Teva Pharmaceutical Industries Ltd. First Quarter 2022 Results May 3, 2022 Cautionary Note Regarding Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995, which are based on management's current beliefs and expectations and are subject to substantial risks and uncertainties, both known and unknown, that could cause our future results, performance or achievements to differ significantly from that expressed ...

Teva Pharmaceutical Industries Limited (NYSE:TEVA) Q1 2022 Results Conference Call May 3, 2022 8:00 AM ET Company Participants Ran Meir - Head, IR Kåre Schultz - CEO Eli Kalif - CFO Sven Dethlefs - Head, North America Commercial Conference Call Participants Balaji Prasad - Barclays David Amsellem - Piper Sandler Eric Masane - Evercore ISI Chris Schott - JPMorgan Elliot Wilbur - Raymond James Ronny Gal - Bernstein Gary Nachman - BMO Capital Markets Bhavin Patel - Bank of America Operator Good day, and thank ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司营收36.61亿美元，同比下降8%，按当地货币计算下降5%[254] - 2022年第一季度公司产生自由现金流1.17亿美元，2021年同期为5900万美元[257] - 2022年第一季度公司总收入为36.61亿美元，较2021年第一季度下降8%，当地货币计算下降5%[332] - 2022年第一季度公司毛利润为17.4亿美元，较2021年第一季度下降7%，毛利率从47.2%提升至47.5%[334] - 2022年第一季度公司研发费用为2.25亿美元，较2021年第一季度下降11%，研发费用占收入比例从6.4%降至6.2%[337][339] - 2022年第一季度汇率变动（含对冲影响）使收入较2021年第一季度减少1.33亿美元[333] - 2022年第一季度销售与营销费用为5.84亿美元，与2021年第一季度持平，占收入的比例为15.9%，2021年同期为14.7%[346][347] - 2022年第一季度一般及行政费用为2.96亿美元，较2021年第一季度增长2%，占收入的比例为8.1%，2021年同期为7.3%[348][349] - 2022年第一季度可辨认无形资产减值费用为1.49亿美元，2021年同期为7900万美元[350] - 2022年第一季度其他资产减值、重组及其他项目费用为1.28亿美元，2021年同期为1.37亿美元[352] - 2022年第一季度法律和解及或有损失费用为11.24亿美元，2021年同期为1.04亿美元[353] - 2022年第一季度经营亏损为7.13亿美元，2021年第一季度经营收入为4.34亿美元；经营亏损占收入的比例为19.5%，2021年同期经营收入占比为10.9%[355] - 2022年第一季度净亏损为9.55亿美元，2021年第一季度净收入为7700万美元[361] - 2022年第一季度加权平均摊薄流通股数量为11.07亿股，摊薄后每股亏损为0.86美元，2021年同期摊薄后每股收益为0.07美元[362] - 2022年第一季度汇率变动（包括套期保值影响）使总收入减少1.33亿美元，经营收入减少5600万美元[367] - 截至2022年3月31日，公司总资产为470.59亿美元，截至2021年12月31日为476.66亿美元[371] - 截至2022年3月31日，公司债务为229.17亿美元，较2021年12月31日的230.43亿美元有所下降，主要因汇率波动[381] - 截至2022年3月31日，公司债务按货币有效计价比例为：美元61%、欧元36%、瑞士法郎3%[381] - 截至2022年3月31日，短期债务占总债务的比例为9%，高于2021年12月31日的6%[382] - 截至2022年3月31日，公司财务杠杆为69%，高于2021年12月31日的67%[383] - 截至2022年3月31日，公司平均债务期限约为6.2年，短于2021年12月31日的6.4年[384] - 截至2022年3月31日，公司总股本为102.6亿美元，较2021年12月31日的112.44亿美元减少，主要因净亏损9.52亿美元和汇率波动负面影响6400万美元[385] - 2022年第一季度，公司经营活动现金使用量为4900万美元，低于2021年第一季度的4.05亿美元，主要因应收账款减少导致营运资金项目变化[388] - 2022年第一季度，公司产生自由现金流1.17亿美元，高于2021年第一季度的5900万美元，主要因经营活动现金使用量降低，部分被资产销售额降低抵消[389] - 2022年第一季度GAAP净收入亏损9.52亿美元，Non - GAAP净收入为6.23亿美元[407] - 2022年第一季度GAAP毛利润为17.4亿美元，毛利率47.5%；Non - GAAP毛利润为19.86亿美元，毛利率54.2%[407] - 2021年第一季度GAAP净收入为8400万美元，Non - GAAP净收入为7.09亿美元[410] - 2021年第一季度GAAP毛利润为18.78亿美元，毛利率47.2%；Non - GAAP毛利润为21.44亿美元，毛利率53.8%[410] - 2022年第一季度Non - GAAP稀释加权平均股数为11.12亿股，2021年同期为11.07亿股[407][410] - 2022年第一季度Non - GAAP所得税为1.42亿美元，占税前Non - GAAP收入的18.5%；2021年同期为1.46亿美元，占比17%[408][411][413] - 公司预计2022年全年Non - GAAP税率在18% - 19%，高于2021年的16.4%[414] - 2022年第一季度Non - GAAP税率主要受产品销售组合和利息费用扣除的影响[413] 各地区市场业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度北美市场营收17.37亿美元，利润4.02亿美元，营收同比下降13%，利润同比下降30%[257] - 2022年第一季度欧洲市场营收11.56亿美元，利润3.81亿美元，营收同比下降5%，按当地货币计算增长3%，利润同比增长13%[257] - 2022年第一季度国际市场营收4.92亿美元，利润1.79亿美元，营收按美元计算持平，按当地货币计算增长8%，利润同比增长47%[257] - 2022年第一季度其他业务营收2.75亿美元，同比下降5%，按当地货币计算持平[257] - 2022年第一季度，北美地区BENDEKA和TREANDA合并收入同比下降10%至8200万美元[270] - 2022年第一季度，北美地区COPAXONE收入同比下降48%至8600万美元[275] - 2022年第一季度，北美地区Anda收入同比增长18%至3.42亿美元[277] - 2022年第一季度，北美地区毛利润为8.9亿美元，同比下降17% [285] - 2022年第一季度，北美地区研发费用为1.43亿美元，同比下降11% [287] - 2022年第一季度，北美地区销售和营销费用为2.45亿美元，同比增长7% [288] - 2022年第一季度，欧洲地区收入为11.56亿美元，同比下降5% [294] - 2022年第一季度，欧洲地区AJOVY收入从1600万美元增至3000万美元，增长94% [297] - 2022年第一季度，欧洲地区COPAXONE收入同比下降29%至7200万美元[299] - 2022年第一季度欧洲业务毛利润为6.94亿美元，较2021年第一季度的6.88亿美元增长1%，毛利率从56.6%提升至60.0%[305] - 2022年第一季度欧洲业务研发费用为5800万美元，较2021年第一季度的6600万美元下降12%[306] - 2022年第一季度国际市场业务收入为4.92亿美元，与2021年第一季度持平，当地货币计算增长8%[310][315] - 2022年第一季度国际市场业务毛利润为2.86亿美元，较2021年第一季度的2.6亿美元增长10%，毛利率从53.0%提升至58.1%[310][321][322] - 2022年第一季度其他业务收入为2.75亿美元，较2021年第一季度下降5%，当地货币计算持平[330] 产品管线相关情况 - 截至2022年3月31日，美国仿制药产品管线中有189个产品申请待FDA批准，其中67个为暂定批准[280] - 截至2022年3月31日，欧洲仿制药产品线有185个仿制药批准，涉及33种化合物、75种剂型，约1241份营销授权申请在37个欧洲国家待批[302] 研发预付款及财务指标计算调整 - 2021年第四季度，公司向Modag支付1000万美元预付款用于研发，Modag未来可能获得最高7000万美元的开发里程碑付款及商业里程碑和特许权使用费[392] - 自2022年第一季度起，公司不再从非GAAP财务指标中排除开发安排中收购的IPR&D，2021年第一季度排除了500万美元[405] 资产负债表外安排及市场风险评估 - 除2021年12月31日年度报告中披露的证券化交易外，公司无重大资产负债表外安排[415] - 公司对市场风险的评估较2021年12月31日年度报告无重大变化[418]

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Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE:TEVA) Q4 2021 Results Conference Call February 9, 2022 8:00 AM ET Company Participants Ran Meir - SVP, Head IR Kåre Schultz - CEO Eli Kalif - CFO Sven Dethlefs - Head, North America Commercial Conference Call Participants Umer Raffat - Evercore Ronny Gal - Bernstein Elliot Wilbur - Raymond James Navann Ty - Citi Chris Schott - JP Morgan Gary Nachman - BMO Capital Markets Jason Gerberry - Bank of America Operator Good day. And thank you for standing by. And welcome ...

产品上市情况 - 2019年11月和2020年2月，公司分别在美国和加拿大推出Truxima（利妥昔单抗 - abbs）[50] - 2020年1月和3月，公司分别在加拿大和美国推出Herzuma®（曲妥珠单抗 - pkrb）[50] - AJOVY于2018年在美国推出，2020年4月在加拿大获批，2021年8月在日本推出，到2021年底在多数欧洲国家和部分国际市场国家推出[58][59] - AJOVY自动注射器装置2020年4月在美国、2021年4月在加拿大上市，2019年10月获欧盟EMA批准，2020年3月开始在欧盟推出[61] - AUSTEDO 2017年在美国推出，2021年初在中国推出，2021年10月在巴西获批两个适应症[61] - BENDEKA于2016年1月在美国推出，用于治疗慢性淋巴细胞白血病和惰性B细胞非霍奇金淋巴瘤[65] - 2020年7月，ProAir Digihaler在美国上市[74] - 2020年9月，ArmonAir Digihaler和AirDuo Digihaler在美国上市[74] - 2016年，BRALTUS在欧洲上市[73] - 2016年，CINQAIR/CINQAERO在美国和部分欧洲国家上市，2017年在加拿大上市[77] 产品研发与审查情况 - 公司有多款生物类似药处于不同阶段的临床试验和监管审查，如Prolia®（地舒单抗）、Stelara®（乌司奴单抗）和Xolair®（奥马珠单抗）的生物类似药处于3期临床试验[51] - 2021年8月，FDA接受了利培酮长效注射剂（risperidone LAI）的新药申请（NDA）[78] 产品专利情况 - AJOVY在欧洲专利2026年到期，美国2027年到期，部分市场已获专利延期至2031年，美国治疗偏头痛相关额外专利2035 - 2039年到期[61] - AUSTEDO在美国受7个橙皮书专利保护，2031 - 2038年到期，在欧洲受2个专利保护，2029年到期[61] - COPAXONE在2020年9月一个欧洲专利被判定无效，2021年12月另外两个2030年到期的专利被判定无效[67] - BENDEKA在美国有16项专利，有效期在2026 - 2031年[71] 公司业务规模相关 - 公司生产约350种活性药物成分（APIs）用于自用和销售给第三方[79] - 公司有超1100个仿制药处于全球预批准管道中[82] - 公司在27个国家运营40个成品药和包装药厂，2021年生产约760亿片片剂和胶囊以及约6.8亿个无菌单位[91] - 公司有13个原料药生产设施，生产约350种原料药，其原料药知识产权组合包括全球数百项已授予专利和待申请专利[96] 员工情况 - 截至2021年12月31日，公司员工总数为37,537人，分布在58个国家[117] - 2021年全职员工34,713人，2020年为37,100人，2019年为38,130人；兼职员工2021年为1,266人，2020年为1,272人，2019年为1,158人；承包商2021年为1,558人，2020年为1,844人，2019年为1,497人[118] - 2021年按地区划分（不包括承包商），北美员工6,302人，欧洲18,122人，国际市场（不包括以色列）7,955人，以色列3,600人[118] - 截至2021年12月31日，公司全球员工中女性占比46%，男性占比54%；经理中女性占比48%，男性占比52%；高级管理层中女性占比29%，男性占比71%[123] - 2020年和2021年员工参与年度调查的比例均为86%，员工敬业度高[136] 公司战略与运营 - 公司专注内部增长，同时会进行授权引进、收购和合作，以补充和扩展现有专业和生物仿制药产品线[89] - 公司运营全球基础设施，包括全球研发设施、原料药制造能力、获FDA和EMA等批准的制药厂以及先进的分销设施[90] - 公司在2017 - 2019年关闭或剥离了美国、欧洲、以色列和日本的大量制造工厂，并持续整合制造和供应网络[93] - 公司致力于ESG战略，2021年在全球运营国家继续实施EHS管理系统，评估EHS合规性并推动气候变化缓解和适应战略[101][107] 行业法规政策 - 自2019年起，制药公司需承担品牌处方药“甜甜圈洞”患者义务的70%费用[152] - 2019年及之后每年，对某些品牌药品征收约28亿美元消费税[152] - 仿制药制造商需向各州医疗补助机构支付季度回扣，仿制药按平均制造商价格的13%，新药或生物制品按平均制造商价格的23.1%或差价中较高者[153] - 《哈奇 - 韦克斯曼法案》规定含新化学实体的新药申请有5年数据独占期，含新临床试验的新药申请有3年市场独占期，孤儿药有7年独家营销权[143] - 《哈奇 - 韦克斯曼法案》规定提交含IV段认证的仿制药申请的第一家公司有180天仿制药独占期[146] - 《FDA再授权法案2017》为某些不再受独占权或专利保护的仿制药设立了180天独占期[149] - 欧盟原研药首次获得营销授权后，8年内（孤儿药10年）不得申请仿制药营销批准，仿制药上市还需额外2年市场独占期，特定情况下可再延长1年[161] - 欧盟某些药品专利可通过补充专利证书延长最多5年，使有效专利寿命达到15年[162] 员工福利 - 公司为员工提供有竞争力的薪酬、健康和退休计划，包括奖金和基于股票的可变薪酬[134] 财务数据 - 营收与货币相关 - 2021年公司总营收为158.78亿美元，约48%以非美元货币计价，其中21%为欧元，4%为英镑[541] - 截至2021年12月31日，公司对2022年部分非美元货币预期经营成果进行了套期保值，主要涉及欧元、英镑等[543] - 截至2021年12月31日，公司有净敞口绝对值超过5000万美元的货币对，如USD/CHF为4.75亿美元、BGN/EUR为2.91亿美元等[547] - 截至2021年12月31日，公司未到期衍生品中，远期合约和货币期权合约对应名义金额分别约为17亿美元和4亿美元；2020年12月31日分别约为24亿美元和5亿美元[548] - 2021年部分货币远期合约净名义价值：CHF/USD为509百万美元，JPY/USD为313百万美元，USD/GBP为133百万美元等[550] - 2021年部分货币远期合约公允价值（单位：百万美元）：CHF/USD为 - 4，JPY/USD为4，USD/GBP为 - 1等[550] 财务数据 - 债务相关 - 截至2021年12月31日，公司固定利率债务中，USD为13,934百万美元，利率范围2.80% - 7.13%；Euro为8,417百万美元，利率范围1.13% - 6.00%；CHF为767百万美元，利率范围0.50% - 1.00% [555] - 截至2021年12月31日，公司可变利率债务中，Others为2百万美元，利率范围1.00% - 2.00% [555] - 截至2021年12月31日，公司总债务为23,143百万美元，扣除债务发行成本100百万美元后为23,043百万美元[555] 财务数据 - 其他项目 - 截至2021年12月31日，公司合并商誉余额为20,040百万美元，北美和欧洲报告单位商誉余额分别为6,474百万美元和8,544百万美元[569] - 2021年第二季度，公司对北美和欧洲报告单位进行年度商誉减值测试，未记录商誉减值费用[569] - 截至2021年12月31日，公司销售储备和津贴（SR&A）中，回扣、退款和美国医疗补助的合并金额为3,594百万美元[573] - 截至2021年12月31日，公司合并财务报表中法律和解及或有损失准备金为27.1亿美元，其中包括与剩余阿片类药物案件相关的预计和解准备金[577] 财务数据 - 收入与收益相关 - 2021年、2020年和2019年净收入分别为4.56亿美元、-40.99亿美元和-10亿美元[585][588] - 2021年、2020年和2019年净收入归属于梯瓦制药的分别为4.17亿美元、-39.9亿美元和-9.99亿美元[585] - 2021年、2020年和2019年基本每股收益（亏损）归属于普通股股东分别为0.38美元、-3.64美元和-0.91美元[585] - 2021年、2020年和2019年综合收入（亏损）归属于梯瓦制药的分别为1.33亿美元、-40.76亿美元和-8.52亿美元[588] - 2021年和2020年12月31日，应收账款净额分别为45.29亿美元和45.81亿美元，坏账准备分别为9000万美元和1.26亿美元[582] - 2021年和2020年12月31日，公司总资产分别为476.66亿美元和506.4亿美元[582] - 2021年和2020年12月31日，公司总负债分别为364.22亿美元和395.79亿美元[582] - 2021年和2020年12月31日，公司股东权益分别为112.44亿美元和110.61亿美元[582] - 2021年、2020年和2019年净收入分别为158.78亿美元、166.59亿美元和168.87亿美元[585] - 2019 - 2021年普通股数量从11.96亿股增至12.09亿股[591] - 2021年净收入为4.56亿美元，2020年净亏损40.99亿美元，2019年净亏损10亿美元[591][594] 财务数据 - 现金流相关 - 2021年经营活动提供的净现金为7.98亿美元，2020年为12.16亿美元，2019年为7.48亿美元[594] - 2021年投资活动提供的净现金为15.23亿美元，2020年为8.63亿美元，2019年为13.55亿美元[594] - 2021年融资活动使用的净现金为21.72亿美元，2020年为18.85亿美元，2019年为19.26亿美元[594] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金余额为21.98亿美元，2020年末为21.77亿美元，2019年末为19.75亿美元[594] - 2021年非现金融资和投资活动中，以证券化贸易应收款换取的受益权益为16.35亿美元，2020年为13.97亿美元，2019年为15.11亿美元[597] - 2021年支付的利息为9.13亿美元，2020年为8.46亿美元，2019年为8.4亿美元[597] - 2021年支付的所得税（扣除退款后）为4.95亿美元，2020年为7.09亿美元，2019年为5.52亿美元[597] 公司业务类型与收入来源 - 公司从事仿制药、特种药和生物制药的开发、制造、营销和分销，大部分收入来自美国和欧洲[601] 项目停止情况 - 2021年，公司停止了氟马奈珠单抗（fremanezumab）和氘丁苯那嗪（deutetrabenazine）额外适应症的开发项目[84] 和解情况 - 2015 - 2020年，公司与22个TREANDA冻干剂型仿制药申请方和1个TREANDA液体制剂仿制药申请方达成最终和解[71] 外部事件影响 - 2016年英国公投决定脱欧，2020年1月31日正式脱欧并进入11个月过渡期，12月31日正式结束过渡期[167] - 2017年欧盟通过EU MDR，2021年5月26日生效，2024年5月27日后首次投放市场的设备须完全符合，2025年5月27日起所有销售设备须完全合规[170] - 2021年中国、南非和白俄罗斯实施新隐私立法，公司及合作伙伴正采取措施合规[172] - 2019年2月FMD生效，公司欧洲市场包装厂、配送中心和合同制造商已合规[178] - 2018年11月美国所有制造商和重新包装商须为处方药包装标记唯一序列化代码，公司美国市场相关方已合规；2023年11月公司须向下游交易伙伴提供序列号特定交易细节[179] ESG报告发布计划 - 公司2021年ESG进展报告预计2022年5月发布[182] 公司资金筹集方式 - 公司通过交叉货币互换和远期合约对冲外国子公司净资产可能的波动[551] - 公司通过多种债务工具筹集资金，包括高级票据、可持续发展挂钩高级票据、银团循环信贷安排和可转换债券[553]

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公司整体营收情况 - 2021年第三季度公司营收38.87亿美元，同比下降2%，按当地货币计算下降3%[285] - 2021年第三季度公司合并营收38.87亿美元，较2020年下降2%，按当地货币计算下降3%[359] - 2021年前九个月公司总营收117.78亿美元，较2020年下降4%，按当地货币计算下降6%[427] 各地区市场营收情况 - 2021年第三季度北美市场营收18.75亿美元，同比下降7%，利润4.58亿美元，同比下降18%[285] - 2021年第三季度欧洲市场营收12.2亿美元，同比增长9%，按当地货币计算增长6%，利润3.94亿美元，同比增长26%[285] - 2021年第三季度国际市场营收5.3亿美元，按美元计算持平，按当地货币计算增长1%，利润1.52亿美元，同比增长22%[285] - 2021年第三季度欧洲市场营收12.2亿美元，较2020年增长9%即1.04亿美元，按当地货币计算增长6%[327] - 2021年第三季度国际市场营收5.3亿美元，与2020年基本持平，按当地货币计算增长1%[346] - 2021年第三季度其他业务营收2.62亿美元，较2020年下降17%[357] - 2021年前九个月北美地区收入为58.07亿美元，较2020年同期下降5.5%[400] - 2021年前九个月欧洲市场营收36.18亿美元，较2020年增长3%即9800万美元，按当地货币计算下降3%[409] - 2021年前九个月国际市场营收15.05亿美元，较2020年下降5%即7700万美元，按当地货币计算下降3%[418] - 2021年前九个月其他活动营收8.49亿美元，较2020年下降11%，按当地货币计算下降13%[426] 各地区市场毛利润情况 - 2021年第三季度北美地区毛利润为9.67亿美元，同比下降8%，毛利率降至51.6%[319] - 2021年第三季度欧洲市场毛利润7.14亿美元，较2020年增长12%，毛利率从57.1%提升至58.6%[336][337] - 2021年第三季度国际市场毛利润2.96亿美元，较2020年增长8%，毛利率从52.0%提升至55.9%[350][351] - 2021年第三季度公司合并毛利润17.94亿美元，较2020年下降3%，毛利率从46.6%降至46.2%[361] - 2021年前九个月北美地区毛利润为30.81亿美元，较2020年同期下降4%，毛利率从52.2%增至53.1%[402] 各地区市场费用情况 - 2021年第三季度北美地区研发费用为1.46亿美元，同比下降6%[320] - 2021年第三季度北美地区销售与营销费用为2.5亿美元，与上一年度持平[321] - 2021年第三季度北美地区一般与行政费用为1.21亿美元，同比增长25%[322] - 2021年第三季度欧洲市场研发费用5500万美元，较2020年下降8%[338] - 2021年第三季度国际市场研发费用1600万美元，较2020年下降8%[352] - 2021年第三季度研发费用为2.22亿美元，较2020年第三季度下降14%，占收入的比例为5.7%，2020年同期为6.5%[365][367] - 2021年第三季度销售和营销费用为5.97亿美元，较2020年第三季度下降1%，占收入的比例为15.4%，2020年同期为15.2%[368][369] - 2021年第三季度一般和行政费用为2.91亿美元，较2020年第三季度增长4%，占收入的比例为7.5%，2020年同期为7.0%[370][371] - 2021年前九个月北美地区研发费用为4.67亿美元，较2020年同期增长3%；销售和营销费用为7.34亿美元，较2020年同期下降2.8%；一般和行政费用为3.38亿美元，较2020年同期增长4%[403][404][405] - 2021年前九个月研发费用7.23亿美元，较2020年增长3%，占营收比例从5.8%升至6.1%[429][430] - 2021年前九个月销售和营销费用17.98亿美元，较2020年下降1%，占营收比例从14.9%升至15.3%[431][432] - 2021年前九个月一般和行政费用8.22亿美元，较2020年下降3%，占营收比例从6.9%升至7.0%[433][434] 减值与其他费用情况 - 2021年第三季度可识别无形资产减值2100万美元，2020年同期为5.09亿美元[285] - 2021年第三季度无商誉减值费用，2020年同期为46.28亿美元[285] - 2021年第三季度可辨认无形资产减值费用为2100万美元，2020年同期为5.09亿美元；2021年第三季度无商誉减值费用，2020年同期为46.28亿美元[372][373] - 2021年第三季度其他资产减值、重组及其他项目费用为6200万美元，2020年同期为收入9800万美元；2021年第三季度法律和解及或有损失费用为300万美元，2020年同期为2100万美元[374][375] 收入与利润情况 - 2021年第三季度其他收入为2500万美元，2020年同期为800万美元；2021年第三季度营业收入为6.23亿美元，2020年同期为亏损43.42亿美元[376][377] - 2021年第三季度财务费用为2.41亿美元，2020年同期为1.17亿美元；2021年第三季度所得税前利润为3.82亿美元，2020年同期为亏损44.59亿美元[378][379] - 2021年前九个月运营收入16.38亿美元，2020年为运营亏损39.78亿美元，运营收入占营收比例从 - 32.6%升至13.9%[441] - 2021年前九个月财务费用8.05亿美元，2020年为5.65亿美元[442] - 2021年前九个月净利润5.76亿美元，2020年为净亏损41.4亿美元[447] - 2021年前九个月摊薄后每股收益为0.52美元，2020年同期摊薄后每股亏损为3.78美元[450] 汇率与收入关系 - 2021年前九个月约48%的收入以美元以外的货币计价[451] - 2021年前九个月汇率变动使整体收入增加2.51亿美元，营业收入增加3500万美元[453] 资产与债务情况 - 截至2021年9月30日，公司债务为237.46亿美元，较6月30日的251.32亿美元有所下降[290] - 截至2021年9月30日，资产负债表总资产为478.51亿美元，6月30日为491.95亿美元[456] - 截至2021年9月30日，营运资金余额为9.68亿美元，6月30日为11.96亿美元[457] - 截至2021年9月30日，债务为237.46亿美元，6月30日为251.32亿美元[466] - 截至2021年9月30日，短期债务占总债务的比例为11%，6月30日为14%[468] - 截至2021年9月30日，财务杠杆率为67%，6月30日为69%[469] 现金流情况 - 2021年第三季度经营活动产生的现金流为5.29亿美元，2020年同期为3.07亿美元[290] - 2021年第三季度自由现金流为7.95亿美元，2020年同期为5.06亿美元[290] - 2021年第三季度对物业、厂房和设备的现金投资为1.46亿美元，第二季度为1.13亿美元[458] - 2021年第三季度经营活动产生的现金流为5.29亿美元，2020年第三季度为3.07亿美元[474] 北美地区各产品收入情况 - 2021年第三季度，北美地区AUSTEDO收入同比增长19%，达2.01亿美元[300] - 2021年第三季度，北美地区BENDEKA和TREANDA合并收入同比下降9%，为9500万美元[302] - 2021年第三季度，北美地区COPAXONE收入同比下降44%，为1.33亿美元[307] - 2021年第三季度，北美地区ProAir收入同比下降37%，为3100万美元，整体沙丁胺醇产品退出市场份额从44%降至38%[309] - 2021年第三季度，北美地区Anda收入同比增长7%，达3.63亿美元[310] 美国仿制药产品管线情况 - 截至2021年9月30日，美国仿制药产品管线有201个产品申请待FDA批准，其中72个暂定批准，相关品牌产品过去12个月美国销售额约1080亿美元，约72%申请含IV段专利挑战[312] 总处方量情况 - 2021年第三季度总处方量约为3.05亿（基于过去十二个月），占美国仿制药总处方量的8.2%[295]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度公司营收39.1亿美元，同比增长1%，按当地货币计算下降2%[263] - 2021年第二季度可识别无形资产减值1.95亿美元，2020年同期为1.2亿美元[263] - 2021年第二季度其他资产减值、重组及其他项目费用2800万美元，2020年同期为3.81亿美元[263] - 2021年第二季度法律和解及或有损失费用600万美元，2020年同期为1300万美元[263] - 2021年第二季度经营活动产生的现金流为2.18亿美元，2020年同期为2.73亿美元[269] - 2021年第二季度公司产生自由现金流6.25亿美元，2020年同期为5.82亿美元[269] - 2021年第二季度公司总收入为39.1亿美元，较2020年同期增长1%；按当地货币计算，收入下降2%[340] - 2021年第二季度毛利润为18.73亿美元，较2020年第二季度增长6%，毛利率从45.5%提升至47.9%[342] - 2021年第二季度研发费用为2.48亿美元，较2020年第二季度增长10%，占收入的比例从5.8%提升至6.3%[346][348] - 2021年第二季度销售和营销费用为6.15亿美元，较2020年第二季度增长3%，占收入的比例从15.4%提升至15.7%[349] - 2021年第二季度一般和行政费用为2.42亿美元，较2020年第二季度下降8%，占收入的比例从6.8%降至6.2%[350][351] - 2021年第二季度可识别无形资产减值费用为1.95亿美元，2020年同期为1.2亿美元[352] - 2021年第二季度其他资产减值、重组及其他项目费用为2800万美元，2020年同期为3.81亿美元[354] - 2021年第二季度营业利润为5.82亿美元，较2020年第二季度的1.73亿美元大幅增长，占收入的比例从4.5%提升至14.9%[357] - 2021年第二季度净收入为2.07亿美元，较2020年第二季度的1.4亿美元增长，摊薄后每股收益从0.13美元提升至0.19美元[363][366] - 2021年前六个月公司总收入为78.92亿美元，较2020年同期下降4%，按当地货币计算下降7%[408] - 2021年前六个月公司毛利润为37.5亿美元，较2020年同期下降2%，毛利率从46.5%升至47.5%[409][410] - 2021年前六个月研发费用为5.01亿美元，较2020年同期增长12%，占收入比例从5.4%升至6.4%[411][412] - 2021年前六个月销售和营销费用为12亿美元，较2020年同期下降1%，占收入比例从14.7%升至15.2%[413] - 2021年前六个月公司净利润为2.84亿美元，较2020年同期的2.09亿美元有所增长[427] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，用于完全摊薄股份计算的加权平均摊薄流通股分别为11.08亿股和10.98亿股[428] - 2021年前六个月摊薄后每股收益为0.26美元，2020年前六个月为0.19美元[430] - 2021年前六个月约47%的收入以美元以外货币计价，部分货币兑美元有涨跌，汇率变动使整体收入增加2.09亿美元，营业收入增加1200万美元[431][432] - 2021年6月30日总负债表资产为491.95亿美元，3月31日为490.04亿美元；营运资金余额为11.96亿美元，3月31日为11.79亿美元[435] - 2021年第二季度对物业、厂房和设备的现金投资为1.13亿美元，第一季度为1.5亿美元；两个季度折旧均为1.34亿美元[436] - 2021年6月30日现金及现金等价物和短期及长期投资为24.79亿美元，3月31日为19.33亿美元[436] - 2021年6月30日债务为251.32亿美元，3月31日为249.86亿美元；7月偿还14.75亿美元2.2%的优先票据[444][445] - 2021年6月30日总权益为113.11亿美元，3月31日为109.75亿美元，增长主要因净收入2.21亿美元和汇率波动带来7900万美元的积极影响[450] - 2021年第二季度经营活动产生的现金流为2.18亿美元，2020年第二季度为2.73亿美元[453] 北美市场财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度北美市场营收19.43亿美元，利润5.21亿美元，营收同比下降5%，利润下降9%[263] - AUSTEDO北美市场2021年第二季度收入达1.74亿美元，较2020年同期的1.61亿美元增长8%[279] - BENDEKA和TREANDA北美市场2021年第二季度合并收入达1.06亿美元，较2020年同期增长3%[281] - COPAXONE北美市场2021年第二季度收入为1.52亿美元，较2020年同期下降36%[286] - ProAir（HFA和RespiClick）北美市场2021年第二季度收入为5500万美元，较2020年同期下降16%，2021年第二季度整体沙丁胺醇产品退出市场份额为41.4%，高于2020年同期的34.9%[288] - Anda北美市场2021年第二季度收入为3.16亿美元，较2020年同期的3.74亿美元下降16%[289] - 北美市场2021年第二季度毛利润为10.4亿美元，较2020年同期的10.9亿美元下降5%，毛利率从2020年第二季度的53.3%增至2021年第二季度的53.5%[302] - 北美市场2021年第二季度研发费用为1.62亿美元，较2020年同期的1.54亿美元增长5%[303] - 北美市场2021年第二季度销售与营销费用为2.55亿美元，与2020年第二季度持平[304] - 北美市场2021年第二季度一般与行政费用为1.06亿美元，较2020年同期的1.1亿美元下降4%[305] - 2021年第二季度北美市场利润为5.21亿美元，较2020年同期的5.73亿美元下降9%[306] - 2021年上半年北美市场收入为39.32亿美元，较2020年上半年的41.29亿美元下降4.8%[379] - 2021年上半年北美市场毛利润为21.14亿美元，较2020年上半年的21.52亿美元下降2%，毛利率从52.1%提升至53.8%[381] - 2021年前六个月北美地区利润为10.98亿美元，较2020年同期的11.23亿美元下降2%[385] 欧洲市场财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度欧洲市场营收11.84亿美元，利润3.43亿美元，营收同比增长18%，按当地货币计算增长8%，利润增长41%[263] - 2021年第二季度欧洲市场收入为11.84亿美元，较2020年同期增长18%，即增加1.83亿美元；按当地货币计算，收入增长8%[310] - 2021年第二季度欧洲市场主要产品中，仿制药收入8.78亿美元，增长19%；AJOVY收入1900万美元，增长302%；COPAXONE收入1亿美元，增长19%；呼吸产品收入8500万美元，增长7%[311] - 截至2021年6月30日，欧洲仿制药产品线有266个仿制药批准，涉及50种化合物和100种制剂；约1161份营销授权申请在37个欧洲国家待批，涉及118种化合物和252种制剂[317] - 2021年第二季度欧洲市场毛利润为6.61亿美元，较2020年同期增长21%；毛利率从54.7%提升至55.8%[319] - 2021年前六个月欧洲地区收入为23.98亿美元，与2020年同期持平，按当地货币计算下降8%[386][389] - 2021年前六个月欧洲地区毛利润为13.49亿美元，较2020年同期的13.71亿美元下降2%，毛利率从57.0%降至56.2%[391] 国际市场财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度国际市场营收4.85亿美元，利润1.23亿美元，营收同比下降1%，按当地货币计算下降3%，利润增长27%[263] - 2021年第二季度国际市场收入为4.85亿美元，较2020年同期减少300万美元，即下降1%；按当地货币计算，收入下降3%[328] - 2021年第二季度国际市场主要产品中，仿制药收入4.07亿美元，下降5%；COPAXONE收入700万美元，下降35%；其他产品收入7100万美元，增长42%[329] - 2021年第二季度国际市场毛利润为2.7亿美元，较2020年同期增长9%；毛利率从50.8%提升至55.7%[333] - 2021年前六个月国际市场收入为9.75亿美元，较2020年同期的10.53亿美元下降7%，按当地货币计算下降5%[396][398] - 2021年前六个月国际市场毛利润为5.3亿美元，较2020年同期的5.52亿美元下降4%，毛利率从52.5%升至54.4%[400][401] 其他业务财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度其他业务收入为2.98亿美元，较2020年同期下降11%；按当地货币计算，收入下降13%[339] 公司短期流动性情况 - 公司主要短期流动性来源包括23亿美元无担保银团循环信贷安排，分为两个11.5亿美元的部分，A部分10.65亿美元期限延至2024年4月8日，B部分到期日为2024年4月8日[438][439] 美国仿制药产品管线情况 - 截至2021年6月30日，美国仿制药产品管线有207个产品申请待FDA批准，其中72个暂定批准，相关品牌产品2021年3月31日止十二个月美国销售额超1060亿美元，约72%的待批申请含IV段专利挑战[292]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司营收39.82亿美元，较2020年第一季度下降9%，按当地货币计算下降10%[233] - 2021年第一季度可辨认无形资产减值7900万美元，2020年第一季度为6.49亿美元[233] - 2021年第一季度其他资产减值、重组及其他项目费用1.37亿美元，2020年第一季度为1.21亿美元[233] - 2021年第一季度法律和解及或有损失费用1.04亿美元，2020年第一季度为收入2500万美元[233] - 2021年第一季度运营收入4.34亿美元，2020年第一季度为1.91亿美元[233] - 2021年第一季度财务费用2.9亿美元，2020年第一季度为2.24亿美元[233] - 截至2021年3月31日，公司债务为249.86亿美元，截至2020年12月31日为259.19亿美元[237] - 2021年第一季度公司总收入为39.82亿美元，较2020年第一季度下降9%，当地货币计算下降10%[308] - 2021年第一季度毛利润为18.78亿美元，较2020年第一季度下降9%，毛利率为47.2%，2020年同期为47.3%[310] - 2021年第一季度研发费用为2.54亿美元，较2020年第一季度增长15%，占收入的比例为6.4%，2020年同期为5.1%[314][316] - 2021年第一季度销售和营销费用为5.85亿美元，较2020年第一季度下降5%，占收入的比例为14.7%，2020年同期为14.1%[317] - 2021年第一季度一般和行政费用为2.9亿美元，较2020年第一季度下降5%，占收入的比例为7.3%，2020年同期为7.0%[318][319] - 2021年第一季度可识别无形资产减值费用为7900万美元，2020年同期为6.49亿美元[320] - 2021年第一季度其他资产减值、重组及其他项目费用为1.37亿美元，2020年同期为1.21亿美元[322] - 2021年第一季度法律和解及或有损失费用为1.04亿美元，2020年同期为收入2500万美元[323] - 2021年第一季度营业收入为4.34亿美元，较2020年第一季度的1.91亿美元增长，占收入的比例为10.9%，2020年同期为4.4%[325] - 2021年第一季度财务费用为2.9亿美元，2020年同期为2.24亿美元[326] - 截至2021年3月31日，公司总资产为490.04亿美元，较2020年12月31日的506.4亿美元有所下降[345] - 截至2021年3月31日，公司债务为249.86亿美元，较2020年12月31日的259.19亿美元有所下降，主要因赎回4.91亿美元可转换优先债券及汇率波动[356] - 截至2021年3月31日，短期债务占总债务的比例为11%，低于2020年12月31日的12%[357] - 截至2021年3月31日，公司财务杠杆率为69%，低于2020年12月31日的70%[358] - 截至2021年3月31日，公司平均债务期限约为5.6年，短于2020年12月31日的5.8年[359] - 截至2021年3月31日，公司总股本为109.75亿美元，较2020年12月31日的110.61亿美元有所下降，主要受汇率波动负面影响2.08亿美元，部分被8400万美元净收入抵消[360] - 2021年第一季度，公司经营活动现金流为 -4.05亿美元，而2020年第一季度为3.05亿美元，主要因营运资金项目变化、欧洲业务利润降低[363] - 2021年第一季度，公司自由现金流为5900万美元，低于2020年第一季度的5.51亿美元，主要因经营活动现金流减少，部分被资产销售增加抵消[364] - 2021年第一季度GAAP净收入为8400万美元，非GAAP净收入为7.09亿美元；2020年第一季度GAAP净收入为2500万美元，非GAAP净收入为8.54亿美元[380][383] - 2021年第一季度GAAP归属梯瓦净收入为7700万美元，非GAAP归属梯瓦净收入为6.99亿美元；2020年第一季度GAAP归属梯瓦净收入为6900万美元，非GAAP归属梯瓦净收入为8.35亿美元[380][383] - 2021年第一季度GAAP毛利润为18.78亿美元，毛利率47.2%，非GAAP毛利润为21.44亿美元，毛利率53.8%；2020年第一季度GAAP毛利润为20.63亿美元，毛利率47.3%，非GAAP毛利润为23.12亿美元，毛利率53.1%[380][383] - 2021年第一季度非GAAP摊薄加权平均股数为11.07亿股；2020年第一季度非GAAP摊薄加权平均股数为10.96亿股[380][383] - 2021年第一季度非GAAP所得税为1.46亿美元，占非GAAP税前收入17%；2020年第一季度非GAAP所得税为1.75亿美元，占非GAAP税前收入17%[381][384][386] - 公司预计2021年全年非GAAP税率在17% - 18%，与2020年的17%相近[387] - 2021年第一季度GAAP净收入8400万美元，非GAAP净收入7.09亿美元；2020年第一季度GAAP净收入2500万美元，非GAAP净收入8.54亿美元[380][383] - 2021年第一季度GAAP归属梯瓦净收入7700万美元，非GAAP归属梯瓦净收入6.99亿美元；2020年第一季度GAAP归属梯瓦净收入6900万美元，非GAAP归属梯瓦净收入8.35亿美元[380][383] 北美市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度北美市场营收19.89亿美元，利润5.77亿美元，营收较2020年第一季度下降5%，利润增长5%[233] - AUSTEDO北美市场2021年第一季度收入达1.46亿美元，较2020年第一季度的1.22亿美元增长20%[246] - BENDEKA和TREANDA北美市场2021年第一季度合并收入为9100万美元，较2020年第一季度下降14%[248] - COPAXONE北美市场2021年第一季度收入为1.64亿美元，较2020年第一季度下降17%[254] - ProAir北美市场2021年第一季度收入为5400万美元，较2020年第一季度下降9%，处方量市场份额从2020年第一季度的15.8%降至10.3%，含授权仿制药的市场份额从38.6%升至43.9%[256] - Anda北美市场2021年第一季度收入为2.89亿美元，较2020年第一季度的4.26亿美元下降32%[257] - 北美市场2021年第一季度毛利润为10.74亿美元，较2020年第一季度的10.62亿美元增长1%，毛利率从51.0%升至54.0%[267] - 北美市场2021年第一季度研发费用为1.6亿美元，较2020年第一季度的1.46亿美元增长10%[268] - 北美市场2021年第一季度销售与营销费用为2.29亿美元，较2020年第一季度的2.51亿美元下降9%[269] - 北美市场2021年第一季度一般与行政费用为1.11亿美元，较2020年第一季度的1.18亿美元下降5%[270] - 2021年第一季度北美市场利润为5.77亿美元，较2020年第一季度的5.5亿美元增长5%[271] 欧洲市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度欧洲市场营收12.14亿美元，利润3.38亿美元，营收较2020年第一季度下降13%，按当地货币计算下降20%，利润下降33%[233] - 2021年第一季度欧洲市场收入为12.14亿美元，较2020年第一季度减少1.88亿美元，降幅13%[273][275] - 2021年第一季度欧洲市场AJOVY收入为1600万美元，较2020年第一季度的400万美元增长251%[276][277] - 截至2021年3月31日，欧洲仿制药产品线有143个仿制药批准，涉及28种化合物和61种制剂，约1247份营销授权申请在37个欧洲国家待批[283] - 2021年第一季度欧洲市场利润为3.38亿美元，较2020年第一季度的5.02亿美元下降33%[273][289] 国际市场业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度国际市场营收4.9亿美元，利润1.22亿美元，营收较2020年第一季度下降13%，按当地货币计算下降7%，利润下降22%[233] - 2021年第一季度国际市场收入为4900万美元，较2020年第一季度减少7500万美元，降幅13%[291][295] - 2021年第一季度国际市场COPAXONE收入为1200万美元，与2020年第一季度持平，当地货币计算增长4%[296][297] - 2021年第一季度国际市场利润为1220万美元，较2020年第一季度的1560万美元下降22%[291][305] 其他业务数据关键指标变化 - 2021年第一季度其他业务收入为2.89亿美元，较2020年第一季度下降6%[307] 公司合作相关情况 - 公司与Alvotech合作，未来几年可能需支付高达4.5亿美元的额外开发和商业里程碑付款及特许权使用费[367] - 公司与Regeneron合作，已支付3.7亿美元，协议规定额外开发和商业里程碑付款高达22.3亿美元及未来特许权使用费[368] - 公司与Celltrion合作，已支付1.6亿美元，截至2021年3月31日获得6000万美元信贷[369] 公司其他情况 - 截至2021年3月31日，美国仿制药产品管线有206个产品申请待FDA批准，其中72个暂定批准，相关品牌产品2020年12月31日止十二个月美国销售额超1090亿美元，约71%申请含专利挑战，公司认为76个产品为首家申报，含最终批准待和解协议或法院判决的产品共101个，首报机会代表超740亿美元品牌销售额[259] - 除2020年12月31日年度报告中披露的证券化交易外，公司无重大资产负债表外安排[388] - 公司对市场风险的评估较2020年12月31日年度报告无重大变化[391]