UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT ...

财务数据和关键指标变化 - 公共云年度经常性收入（ARR）同比增长157%，总ARR同比增长9%（按报告值）和7%（按固定汇率），环比增长2200万美元，公共云ARR环比增长1500万美元 [7][29] - 经常性收入同比增长16%（按报告值）和13%（按固定汇率），总营收4.91亿美元，同比增长7%和4%（按固定汇率） [27][31] - 第二季度毛利率扩大至64.8%，营业利润率扩大至23.8%，每股收益0.74美元，超出预期 [33][34][35] - 上半年自由现金流3.24亿美元，已超过全年预期，第二季度自由现金流2.19亿美元，DSO为55天 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云ARR增长强劲，新客户和现有客户均有贡献，自2020年6月以来云客户增长超50% [12] - 订阅ARR同比增长20%，环比增长约5%，在三个地区均有增长 [30] - 永久和咨询收入表现略好于预期，公司正从永久模式向订阅模式转变，逐步管理咨询收入下降 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为企业分析的深度连接多云数据平台，满足客户在多云、本地和混合环境的需求 [24] - 持续创新，如对QueryGrid和媒体娱乐数据模型进行增强，加强与领先系统集成商和独立软件开发商的合作 [18][19][20] - 与德勤合作帮助客户从本地迁移到云端，在Gartner云数据仓库平台解决方案比较中表现出色 [20] - 公司在混合云和本地市场也有优势，能为客户提供差异化解决方案，与云原生竞争对手形成竞争 [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球宏观环境带来挑战，企业需要数据和分析来应对变化，公司能够帮助客户从数据中获取洞察，在市场中具有竞争力 [9][10] - 对全年公共云ARR增长至少100%和总ARR实现中到高个位数增长有信心，预计第四季度ARR增长达到峰值 [37][40] - 公司基本面强劲，有机会在未来实现盈利增长和云业务加速发展 [42] 其他重要信息 - 公司发布年度环境、社会和治理报告，承诺遵守联合国全球契约原则，减少温室气体排放，支持多样性、公平和包容 [21] - 公司在第二季度回购约85万股股票，花费3600万美元，预计全年将通过股票回购向股东返还约50%的自由现金流 [36][37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待下半年云业务管道，与去年相比如何 - 市场有良好势头，新客户签约积极，第四季度通常是销售旺季，对全年云ARR增长100%有信心 [47] 问题2: 第三季度云ARR增长指导低于第二季度，是否因去年对比困难或业务更倾向于后端加载 - 第四季度通常是云ARR增长最大的季度，符合历史季节性，公司业务因大单可能有波动，但对第三季度和全年云ARR指导有信心 [49][50] 问题3: 如何解释第三季度每股收益指导与第二季度的差异 - 公司增加了在研发和市场推广方面的投资以加速云业务增长，同时上半年提前确认收入对下半年有影响 [54] 问题4: 公共云ARR增长为何未加速 - 业务因大单可能有波动，公司设定指导时会考虑可靠性，随着时间推移对比更困难，公司在各云服务提供商中的表现良好，对全年云业务增长有信心 [57][58] 问题5: ARR指标显示本地业务有流失情况，具体情况如何，是否会在年底恢复正常 - 业务内部存在转换，如订阅业务转换为云ARR，每季度都会有一定流失，过去季度和预测的流失情况与往年无显著差异 [62] 问题6: 订阅过渡后自由现金流是否能达到1.5 - 2倍，公司情况是否不同 - 公司将在9月的投资者日分享更多长期计划、自由现金流生成和资本分配策略信息，对第二季度现金流表现和全年指导提高感到满意 [64] 问题7: 是否与IBM合作外包本地支持，原因和预期节省情况如何 - 公司多年来一直将部分硬件支持业务外包给可靠第三方，这是确保为客户提供最佳服务并战略聚焦业务的正常操作，预计对毛利率有积极影响 [69] 问题8: 消费型定价模式下，安装基础客户的初始承诺与实际使用情况与预期相比如何 - 消费型定价模式受到市场关注，很多销售机会包含相关请求，客户倾向于混合定价方案，该模式降低了消费波动性，公司将继续改进定价模型 [70] 问题9: 如何看待在混合环境中的运营，与竞争对手相比的优势如何 - 混合环境能力是公司与云原生解决方案相比的差异化优势，客户希望在云和本地之间有选择权，避免云供应商锁定，公司在本地和混合云市场有竞争力 [75] 问题10: 如何考虑市场推广重点，是否引入新的销售代表或不同技能组合 - 公司引入了新的市场推广和美洲业务领导，他们在云销售方面经验丰富，正在提升团队能力，同时制定激励计划鼓励销售云业务，下半年将加大拓展新客户的力度 [77] 问题11: 未来12个月的前两三个战略重点是什么 - 市场推广方面，继续建设团队，增加新客户拓展人员和云业务相关人员，加强销售团队能力，加大客户成功投资；研发方面，改进与云服务提供商的集成，提升数据管理和治理能力，发挥QueryGrid技术优势 [83]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 75-3236470 (State or other jurisdiction of (I.R ...

财务数据和关键指标变化 - 公共云ARR季度末达1.24亿美元，环比增长超1800万美元，同比增长176%，超165%的预期 [47] - 总ARR从2020年3月31日的12.54亿美元增至2021年3月31日的14.04亿美元，同比增长12%；环比下降1%，按固定汇率计算持平 [49][50] - 总营收从4.34亿美元增至4.91亿美元，同比增长13%，按固定汇率计算增长10% [51] - 经常性收入从3.11亿美元增至3.72亿美元，同比增长20%，按固定汇率计算增长17% [52] - 永久收入为2300万美元，同比持平；咨询收入从1亿美元降至9600万美元，同比下降4% [58] - Q1毛利率为64.2%，比去年同期高约10个百分点，比上季度高约5个百分点；毛利润达3.15亿美元，比去年同期高8000万美元，比上季度高2400万美元 [60] - 总运营费用同比下降1%，环比下降11% [63] - 每股收益为0.69美元，大幅超出0.38 - 0.40美元的预期范围 [64] - 自由现金流达1.05亿美元，远超实现全年至少2.59亿美元自由现金流预期所需的进度 [66] - 回购260万股股票，总价8500万美元 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公共云业务ARR增长强劲，客户需求持续增加，新客户活动有潜力，现有客户年度云客户群有机增长良好，扩张率健康 [47][48][49] - 经常性收入增长得益于2020年Q4 ARR增长和部分现有客户合同收入确认方式改变 [53][54][55] - 永久收入因EMEA交易组合和第三方软件产品表现好于预期 [58] - 咨询收入虽同比下降4%，但好于预期，随着全球业务执行改善，有望逐步提升 [58][59] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在三个地理区域均实现增长，由大客户的大型云与订阅交易、高利润率咨询项目以及新客户和合作伙伴的贡献推动 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注盈利性增长，推进云转型，强化Vantage多云数据平台市场地位，加速在云市场的布局 [10][11] - 增加云业务领导，统一云业务增长策略，与领先云服务提供商建立合作 [23] - 进行市场推广转型，增加有经验的领导，扩大销售团队云经验，提升云业务ARR [26][27][28] - 采用开放合作方式，与核心行业垂直领域建立联盟，推出新合作项目 [29][30] - 加强技术创新，支持云原生集成，获行业认可，被Forrester评为云数据仓库市场领导者 [31][32][33] - 注重多样性、公平性和包容性，致力于消除招聘过程中的无意识偏见 [34][35] - 重新构想公司成为更现代、更具相关性的科技公司，设计更灵活的工作环境，逐步重新开放全球办公室 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年开局良好，营收和自由现金流实现稳健增长，各项指标超预期，战略得到验证，获客户和行业认可 [7][14] - 重申2021财年ARR和营收预期，上调非GAAP每股收益和自由现金流预期 [41][71][72] - 预计公共云ARR全年至少增长100%，总ARR同比实现中到高个位数百分比增长，总经常性收入同比实现中到高个位数百分比增长，总营收同比实现低个位数百分比增长 [71] - 对云业务增长有信心，虽指导保守，但预计能实现100%的同比增长 [92][93] 其他重要信息 - 2021年财务报告分类变更，将托管服务相关ARR和收入从经常性收入重新分类为非经常性咨询收入，将第三方软件相关ARR和收入从经常性收入重新分类为非经常性永久收入 [43] - 原预计2021财年现金支付约4200万美元，现预计为3600万美元，第一季度已支付1800万美元，剩余1800万美元预计在本财年支付，其中约1400万美元预计在第二季度支付 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否有额外交易导致收入按年度而非季度确认，若有，指导中对其转化的假设及此类交易会计处理和过往情况 - 目前Q2有一些此类交易，Q3和Q4情况不明，预计Q2会有影响，但现阶段指导未反映Q3和Q4情况 [79] - 收入确认规则下，多种因素会导致非按比例确认，此次是部分本地软件元素因本地与云使用情况交互影响，使部分组件按年度确认收入，过去很少有非按比例确认情况（除永久收入外） [81][82][84] 问题2: 剔除特定交易影响后，上半年每股收益情况及下半年季节性变化原因，以及1800万美元增量公共云ARR能否加速增长及管道情况 - 由于部分收入在Q1确认，Q2、Q3和Q4这些交易无收入，目前对Q3和Q4收入情况无明确预期，是保守估计，后续情况需看全年发展 [88][89] - 对全年至少100%的增长指导有信心，因现有客户对云服务有需求，新用例也在增加，但指导保守是基于交易时间和客户使用策略，同时公司仍有强大的本地业务 [92][93] 问题3: Q1 ARR按固定汇率计算环比持平原因，以及云业务赢率趋势和意外获单情况 - 环比持平主要受外汇因素和Q1是季节性预订低谷影响，公司对云业务发展有信心，重申全年ARR增长预期 [97][98] - 公司在多个行业获单情况良好，基于消费的定价模式和Vantage云服务优势使客户对云业务兴趣增加，提升了竞争力 [101] 问题4: 新冠疫情影响行业现状及咨询业务超预期是否与行业复苏有关 - 随着疫苗接种，科技公司数字化转型项目增多，航空、零售和包裹配送等行业有积极变化，公司对此感到兴奋 [104][105] 问题5: 客户从本地迁移到云的常见情况、迁移时间及避免双重付费方法 - 客户迁移情况多样，有迁移整个系统到云的，也有迁移部分工作负载的，公司通过提供本地和云的软件能力，构建数据架构，为客户提供迁移选择，避免双重付费 [109][110]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization ...

财务数据和关键指标变化 - 2020年末ARR为15.87亿美元，同比增长11%，超出年初8%的增长指引，第四季度新增ARR 8600万美元 [37] - Q4经常性收入3.83亿美元，高于3.71 - 3.73亿美元的指引范围，同比增长9% [40] - 咨询收入同比下降27%，预计2021年开始企稳，降幅将显著低于过去几年 [41][42] - 总毛利率为59.3%，同比上升610个基点；经常性收入毛利率为70.5%，同比上升190个基点，环比上升10个基点；咨询毛利率为8.4%，低于2019年第四季度的14.9% [43][44][45] - 总运营费用同比增长4%，主要是激励计划费用增加，剔除该费用后同比略有下降 [46] - 每股收益为0.38美元，超出上季度0.23 - 0.25美元的指引范围 [48] - 第四季度自由现金流为4500万美元，全年自由现金流为2.16亿美元，远超年初1.5亿美元的指引 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和云ARR为9.6亿美元，其中公共云ARR为1.06亿美元，同比增长165%；剩余8.54亿美元为本地和私有云订阅，同比增长30%；维护、软件升级权和其他ARR为6.27亿美元，同比下降14% [38][39] - 重新分类后，2020年末总ARR为14.25亿美元，同比增长超11%，其中订阅和云相关ARR为9.17亿美元，同比增长38%，公共云ARR为1.06亿美元；维护和软件升级权相关ARR为5.08亿美元，同比下降17% [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已完成向订阅模式的转型，正大力推进向云优先公司的转变，将75%的研发支出（超2亿美元）投入到2021财年的云计划中 [8][25] - 推出Vantage试用计划，让客户免费体验云环境下Vantage的功能；Vantage可在谷歌云、AWS和微软Azure等顶级公共云供应商处使用，并已在AWS、Azure和谷歌云市场上架 [18][19][20] - 加强营销和销售团队对云业务的关注，优化销售薪酬计划，激励销售人员推动云业务增长；简化并统一营销信息，向目标市场和客户推广公共云上的Teradata Vantage [28] - 公司在Gartner云数据库管理魔力象限中被评为领导者，在云数据库管理系统分析用例的关键能力报告中，在4个用例中的3个获得最高分 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到全球疫情影响，公司在2020年第四季度和全年仍取得了超出预期的成绩，对团队的表现和执行能力感到自豪 [7][8] - 预计2021年公共云ARR将实现显著的同比增长，总收入、盈利能力和自由现金流也将同比增长，大部分收入将为经常性收入，自2018年以来首次实现总收入增长 [26] 其他重要信息 - 公司连续第11年被列入道琼斯北美可持续发展指数，并首次被纳入企业平等指数，将继续致力于可持续企业公民责任，为所有利益相关者创造长期价值 [32] - 任命Todd Cione为首席营收官，他拥有超过25年的全球销售、营销、渠道和运营经验 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待公共云ARR全年至少100%增长的指引，以及软件和基础设施收入的假设 - 公司看到Vantage在公共云方面的强劲势头，但不确定客户是仅购买软件还是通过公司采购基础设施，所以给出至少100%的增长指引，希望实际增长更高 [67] - 公司认为能够在客户环境中运行Teradata Vantage是关键差异化因素，目前很多云业务提供从基础设施到应用程序栈的全栈服务 [68][69] 问题: 销售薪酬变化的具体情况，以及公共云客户的定价选择 - 公司重新设计了今年的薪酬方案，当销售人员销售ARR并实现客户账户增长时可获得加速补偿，若增长包含云业务则有额外乘数，同时鼓励销售团队开拓新客户 [71][72] - 混合定价模式和消费型定价模式都受到客户欢迎，混合定价适合已知交易量并希望根据不同工作负载进行调整的客户，消费型定价适合开拓新客户 [73] 问题: 从产品或执行角度看，云业务增长势头改变的原因，以及客户迁移到云的美元提升情况 - 公司在2020年将研发投资重点转向云，约70%（约2亿美元）的研发投资用于云业务，构建了跨所有云平台的集成能力，引入原生对象存储，未来还将增加第三方应用生态系统集成 [78][79] - 目前主要是现有客户将部分或全部本地业务迁移到云，ARR增长因客户是否通过公司采购基础设施而异；已在云的客户在2020年增长超50%，从本地迁移到云的客户迁移后增长约40% [80][81] 问题: 云收入和订阅收入的利润率对比，以及两者何时收敛 - 目前云业务利润率低于本地业务，因为尚未达到规模，公司预计公共云利润率将达到并超过70%，但达到该目标的收入门槛尚不确定 [86] 问题: 过渡到订阅模式后，EPS是否会稳定，是否会因投资增加而无扩张 - 公司历史上存在季节性因素，2021年仍会有一定季节性，因为从本地订阅向云迁移，部分业务采用消费型模式，收入确认方式会产生变化，可能导致经常性收入和EPS出现波动 [88] 问题: 采用消费型定价模式的客户的扩张情况，以及安装基础在宏观环境下的购买和扩张意愿 - 从本地迁移到云并采用消费型定价的客户，ARR总体有所增加，因为云环境释放了他们扩展用例和部署的能力，公司还借此机会与客户探讨更高级的分析用例和增量工作负载 [90][91][92] - 公司在Q3和Q4的ARR增长表现出色，一些处于困境行业的客户，如航空和医疗保健行业，开始利用数据优化运营，应对挑战 [93] 问题: 云ARR和总ARR指引是否意味着今年本地业务无扩张 - 本地业务仍会扩张，但大量业务正从本地向云迁移，云业务预计至少增长100%，订阅业务总体仍会增长，但增速低于过去，整体ARR增长主要由云业务驱动 [95][96] 问题: 云产品中云原生部分的占比 - 公司产品团队对产品进行了重新设计，改进了云原生集成，如在AWS中与17项云原生服务集成，同时公司的关键差异化在于将Teradata技术的性能和可扩展性成功应用于云环境 [98][99] 问题: 如何简化和自动化数据迁移和重建ETL流程，以及如何抓住流分析机会 - 与云原生服务的集成以及开发的工具和技术有助于数据迁移，公司能够向客户证明可以更有效、高效地将其迁移到云，减少实现价值的时间；公司目前已有流分析能力，并将在2021年继续投资开发 [103][104][105] - 公司将Teradata Vantage视为平台，既在产品内构建支持流分析的能力，也与云服务提供商的第一方服务集成，以满足客户需求 [106]

FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 Registrant's telephone number, including area code: (866) 548-8348 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度经常性收入3.65亿美元，高于指引范围，同比增长6% [55] - 本季度新增ARR 4700万美元，季度末ARR总余额达15.01亿美元，较2019年第三季度增长8% [55] - 经常性收入毛利率为70.4%，较2019年第三季度提高70个基点，较第二季度提高60个基点 [58] - 永久收入毛利率达58.8%，超出预期 [60] - 咨询业务利润率为13.9%，高于2019年第三季度的9% [61] - 总毛利率为61%，同比提高500个基点，超出预期 [62] - 总运营费用同比下降2%，低于预期 [63] - 第三季度自由现金流为5800万美元，推动年初至今自由现金流达1.71亿美元，远超去年全年实际自由现金流8900万美元和年初预期的1.5亿美元 [66] - 预计第四季度经常性收入在3.71 - 3.73亿美元之间 [74] - 预计全年ARR增长8%或更高 [77] - 预计全年非GAAP每股收益在0.23 - 0.25美元之间 [76] 各条业务线数据和关键指标变化 - 永久收入为1700万美元，与预期相符，较上年略有上升 [56] - 咨询收入按预期下降28%，预计第四季度将继续同比下降 [57][58] - 预计第四季度经常性收入毛利率将受云业务增长影响，全年经常性收入毛利率预计与去年持平 [59] - 预计第四季度永久收入毛利率与去年第四季度水平相近 [60] - 预计咨询业务利润率在第四季度将继续逐季提高，全年将处于低两位数水平 [61] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA和APJ地区表现强劲，推动经常性收入和ARR超出预期 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将约四分之三的研发资源分配到云优先计划，以推动云业务增长 [30] - 扩大合作伙伴生态系统，成为大众汽车工业云的合作伙伴，提供基于云的数据 analytics服务 [35] - 加强营销，提高云业务部门的市场知名度，公开纠正市场误解 [36] - 引入首席战略官、首席产品官、首席法律官和首席信息官等高管，加强领导团队 [41][43][44][45] - 进行组织调整，包括实施自愿离职计划和非自愿裁员，优化成本结构，预计产生7000 - 8000万美元的重组费用，其中约2800万美元已在第三季度记录 [67][68][70] - 公司认为企业对数据的需求将持续增长，自身具备帮助企业有效利用数据的技术和专业知识，在云数据分析市场具有领导地位 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19疫情影响，公司团队适应良好，支持了客户并实现了向云优先的转型 [73] - 对第四季度业务前景持乐观态度，预计ARR将实现强劲增长 [77] - 认为企业未来需要灵活适应不可预测的情况，公司的混合多云架构能为企业提供灵活性和可移植性 [50][51] 其他重要信息 - 公司讨论涉及前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 会议讨论了非GAAP财务指标，相关GAAP与非GAAP指标的调节信息可在公司网站投资者关系页面获取 [6][7] - 公司推出了新的云成本计算器，帮助客户了解云使用成本 [26] - 公司获得了行业认可，被IDC列入金融科技百强排名第34位，在亚太市场云数据分析平台领域也得到认可，在Forrester Wave数据管理分析报告中当前产品类别得分最高 [38][39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何调和第三季度强劲业绩、Vantage云采用的乐观评论与第四季度指引未体现正常旺季的矛盾，是否有交易成交时间影响第四季度经常性收入指引？ - 公司采取保守态度，并非所有第三季度末的ARR都会在10月1日开始转化为收入，消费型交易的收入确认方式也会有所不同，但对第四季度业务持乐观态度 [82][83] 问题2: 2021年是否能实现收入、每股收益和自由现金流增长的“三连胜”？ - 公司认为2019年是很多指标的底部，目前专注于盈利性增长，将在第四季度财报电话会议上详细说明 [85] 问题3: 第四季度每股收益指引暗示的额外费用是否为一次性费用，是否会延续到2021年？ - 第三季度每股收益高于预期，部分费用从第三季度推迟到第四季度，且不期望第四季度的费用水平成为未来的常态，公司将在第四季度财报电话会议上综合考量 [90][91] 问题4: 云优先投资的成功如何衡量，投资者未来是否能获得云相关的增量披露指标？ - 关键指标是云经常性收入的强劲增长，目前短期内没有增量披露计划，但未来会考虑 [92][93] 问题5: 云业务发展下，衡量公司表现的最佳标准化指标是什么？ - 关注ARR向云业务的转移情况，年底会分解ARR的组成部分，2021年可能会增加云相关的具体指标 [98][99] 问题6: 哪些类型的客户正在转向云，消费模式如何改变客户使用公司产品的方式，是否吸引了新客户？ - 云业务的成功包括现有客户的迁移和新的工作负载，消费定价模式降低了客户迁移到云的障碍，吸引了新老客户，公司的查询优化和工作负载管理能力使客户能以高效成本执行关键工作负载 [101][102][103]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 本季度新增ARR 5200万美元，按固定汇率计算为3900万美元，带动经常性收入达3.58亿美元，报告增长率为6%，固定汇率下为8%，高于指引范围 [53] - 咨询收入下降26%，固定汇率下下降24%，预计下半年仍面临挑战 [54] - 经常性收入毛利率为69.8%，环比上升230个基点，同比下降120个基点，预计未来18 - 24个月云服务毛利率将显著提升 [55] - 咨询收入毛利率为15.9%，全年预计维持在低两位数水平 [56] - 总毛利率为58.9%，同比上升620个基点，主要因收入结构向高毛利经常性收入转移 [57] - 总运营费用同比增长2%，主要受资本化销售薪酬摊销影响，公司持续向云业务和市场拓展投入资源 [58] - 本季度自由现金流为1.15亿美元，上半年累计达1.13亿美元，预计下半年增量自由现金流为正，季度末现金余额为4.94亿美元 [63][64] - 第三季度预计经常性收入在3.59 - 3.61亿美元之间，非GAAP每股收益在0.28 - 0.31美元之间，全年税率约为23%，股份总数约为1.11亿股 [68] 各条业务线数据和关键指标变化 - 经常性收入增长强劲，咨询收入受疫情影响下滑，预计下半年仍面临压力 [53][54] - 经常性收入毛利率有短期波动，长期有望因云业务发展而提升，咨询收入毛利率有所改善但将趋于正常化 [55][56] 各个市场数据和关键指标变化 - 云市场增长迅速，预计增速接近38%，而本地部署工作负载增长约4% [73] - EMEA地区第二季度经常性收入增长19%，主要因Q1业务延迟关闭、从永久授权向订阅模式转变以及执行出色 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将加速云转型，提供多种云部署选项，满足客户需求，同时注重平台建设，成为混合和多云环境下的领先分析平台 [43][44] - 利用咨询和服务专长，帮助客户和合作伙伴实现最佳分析结果，平衡增长与回报，优化运营以提高盈利能力 [44][45] - 开展营销活动，纠正市场对公司云能力的误解，提升市场竞争力 [29][77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情使企业重新思考业务模式，凸显了数据和分析在企业决策中的重要性，为公司带来机遇 [9] - 尽管疫情带来不确定性，但公司第二季度表现出色，超出预期和市场指引，客户参与度已恢复到健康水平 [13][65] - 公司客户主要为大型稳定企业，受疫情影响较小，对下半年业务持谨慎乐观态度，但鉴于不确定性仍将保持保守 [67] 其他重要信息 - 公司提供Vantage云服务30天试用，让客户体验其功能和高级分析能力，同时展示现代化用户界面 [19][20] - 为支持客户在疫情期间的发展，公司免费提供培训，吸引了超过14000人参与 [22] - 公司将所有活动转为线上形式，与客户和潜在客户进行远程合作，虚拟执行简报中心取得良好反响 [23][24] - 公司推出客户成功计划，致力于提高客户满意度和业务价值，推动业务拓展 [27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在云业务方面要求团队做什么，产品需添加哪些功能，市场推广方面应如何做，以及公司在云领域具备竞争力的时间线是怎样的 - 云业务是公司的重大机遇，涉及产品、市场推广和企业文化等全方位变革 [73][78] - 产品方面，已在第二季度推出原生对象存储、试用功能和更新用户界面等创新成果，未来将继续优先投入云产品开发 [74][75] - 市场推广方面，营销团队将通过“神话终结者”等活动改变市场对公司的看法 [77] 问题2: 第三季度指导是否与第二季度一样保守 - 公司采取保守态度制定第三季度指导，第二季度受益于第一季度延迟的交易，而第三季度末没有类似情况 [80][81] 问题3: 本季度新业务与续约业务的比例如何，客户沟通情况怎样，客户是否在特定领域进行拓展 - 客户对产品功能的利用率仅约20%，拓展现有客户的使用功能是公司增长的关键驱动力 [85] - 公司员工利用Teradata技术为客户开发了许多创新用例，如帮助企业制定复工复产计划的仪表盘 [86][87] - 公司是混合和多云解决方案提供商，相关用例在本地和云端均有部署，云业务取得了一些不错的成绩和增长 [88] 问题4: 近期市场情况如何，Vantage在GCP上的进展如何 - 第三季度将宣布Vantage在GCP上的可用性，目前已有部分现有客户进行试点，有望开拓新客户群体 [90] - 公司在云市场的优势在于帮助客户降低转型风险，提供规模、性能、安全和可靠性保障，原生对象存储技术将开启新的用例 [91][92] 问题5: 公司云业务的消费定价模式是什么，与云供应商有何不同 - 公司的消费定价模式让客户按需付费，与云交付模式一致，同时在性能、规模和成本方面具有优势，能够在混合和多云环境中实现一致部署 [95][96] 问题6: 第二季度EMEA地区经常性收入增长19%的原因是什么 - 部分Q1未完成的业务在本季度完成，从永久授权向订阅模式的转变更为顺利，执行情况良好，如Vodafone的合作项目对增长起到了重要推动作用 [98][99]