UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpo ...

财务数据和关键指标变化 - Q1除中国外业务表现良好，但3月业务受疫情影响，关键指标受冲击 [43][44] - 受疫情不确定性、超400万美元外汇逆风及续约不及时影响，ARR增长和经常性收入受冲击，经常性收入环比下降，部分交易4月完成 [46] - 永久收入高于预期，咨询收入受居家办公和封锁措施负面影响，部分项目暂停或延迟 [48][49] - 总毛利率同比增加260个基点，经常性毛利率下降超300个基点，预计未来18 - 24个月云毛利率大幅提升，全年总毛利率同比上升 [50][51] - R&D费用因重新规划和成本行动下降10%，计划重新分配以加速云业务，全年R&D支出可能持平或略增；SG&A费用因合作伙伴和客户成功投资及佣金费用摊销增加，预计全年低至中个位数增长；预计OpEx低个位数增长 [52][53] - Q1末现金收款延迟，自由现金流未达预期缺口超3000万美元，4月基本收回；部分客户申请延长付款期限，公司已基本同意 [54][55] - 资产负债表方面，DSO受现金收款影响，递延收入因交易延迟和客户审批问题减少近4000万美元 [56] - 预计全年非GAAP有效税率约23%，季度税率可能有波动；Q2非GAAP EPS假设税率27%，加权平均股数约1.1亿股 [72][73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 云业务方面，客户采用混合云产品组合和Vantage平台，预计云毛利率未来18 - 24个月大幅提升 [25][51] - 咨询业务受疫情影响，利用率下降，新项目延迟或取消，预计对全年咨询收入有显著影响，但公司仍努力提升咨询毛利率 [49][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 零售、酒店和旅游交通等行业受疫情冲击大，相关客户收入占2019年不到12%；金融服务、政府和医疗保健客户收入占超60%，表现稳定 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司加速向云转型，提升消费优势，拓展市场机会，注重客户成功和合作伙伴关系建设 [12][13] - 采取社会责任立场，通过虚拟活动提升Vantage知名度和需求，加强合作伙伴生态系统建设 [35][38] - 行业竞争中，公司凭借与大客户的长期关系和现有业务优势应对挑战，同时关注客户云项目因成本和复杂性暂停的情况 [33][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受疫情影响，但多年客户关系和关键分析业务基础有助于应对挑战，将在当前环境下实现合理财务表现并持续投资业务 [11][12] - 尽管不确定性大，但业务模式有韧性，Q2客户参与度和交易活动高，预计ARR增长、自由现金流改善、全年经常性收入高于去年，但增长幅度取决于复苏情况 [63][67] - 公司有多项应急计划，根据疫情持续时间和下半年支出环境调整策略，当前重点是保护就业、削减可变费用、推进云业务和深化客户关系 [69][70] 其他重要信息 - 董事会选举Steve McMillan为下一任总裁兼CEO，他具备运营领导能力、客户导向和成功转型经验 [8][9] - 公司暂停股票回购计划，Q1回购约370万股，均价20.52美元，耗资7500万美元，假设无额外回购，全年预计加权平均股数约1.11亿股 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 若3月推迟到4月的续约交易按时完成，经常性收入是否仍会下降？什么情况下全年经常性收入会同比下降？ - 若加上这些交易和3月推迟到4月的机会，考虑外汇因素后，经常性收入将达到预期范围上限；全年经常性收入要低于去年，需预期的ARR增长大幅下降，公司认为这种情况不太可能发生 [77][78] 问题2: 若咨询收入持续下降，如何看待毛利率走势？部分客户放缓云项目优先级，是否意味着公司向云迁移的整体速度放缓？ - 公司努力在2020年提升咨询毛利率，历史上Q1咨询毛利率最低，随后逐季上升；公司专注高端企业市场，客户向云迁移复杂且成本高，部分客户因削减可自由支配支出而放缓云项目，但云迁移宏观趋势未变 [84][88] 问题3: 客户如何远程管理系统，远程工作对新基础设施投资和交易延迟的影响是仅在受影响行业还是跨行业？对全年1.5亿美元自由现金流目标的预期如何？ - 3月底交易延迟是跨行业的，多数系统支持和客户操作可远程完成，公司通过提供额外免费容量支持客户应对疫情；全年自由现金流将超过去年，对2020年自由现金流增长有信心 [97][103] 问题4: 4月业务环境与去年相比如何，如何实现本季度业绩指引？为何暂停全年业绩指引，今年新增ARR中来自新项目和新工作负载与现有永久系统或升级交易的比例如何？ - 4月业务活动和客户参与度高，部分3月期望完成的交易在4月上半月完成；因宏观不确定性和客户下半年支出环境不明，暂停全年指引，但预计季度经常性收入同比增长，全年经常性收入高于去年；新增ARR来源主要基于现有客户基础 [109][123] 问题5: 受影响行业占总客户群约15%，如何量化这一比例，对其他行业的预期如何？对全年付款条款的预期怎样？ - 受影响的酒店、公共交通和部分零售行业收入约占12%，其他零售、金融服务、电信等行业表现良好；3月部分付款延迟，季度末后部分客户申请延长付款期限，公司预计这种情况不会有太大变化，对全年影响不大 [135][143]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registran ...

财务数据和关键指标变化 - 2019年总ARR同比增长9%，由订阅和云相关ARR、传统永久维护和软件升级权相关ARR、基于订阅的托管服务相关ARR三部分组成 [41] - 2019年底，订阅和云相关ARR为7亿美元，增长42%；永久许可证维护和软件升级权相关ARR为6.15亿美元，下降14%；托管服务相关ARR为1.12亿美元，增长13% [41] - 2019年递延收入为5.33亿美元，同比下降10%，主要因长期递延收入摊销和短期递延收入受咨询收入计划减少影响 [44] - 2019年总积压订单同比增长7%，合同期限从2018年的超4年缩短至2019年的接近3年，预计2020年保持稳定 [46] - 2019年非GAAP毛利率扩大270个基点，预计2020年再扩大200 - 300个基点 [47] - 2019年总运营费用下降6%，运营利润率基本持平，预计2020年运营利润率扩大约100个基点 [49] - 预计2020年ARR和经常性收入至少增长8%，总收入基本持平或略有下降 [52] - 预计2020年非GAAP每股收益在1.18 - 1.22美元之间，自由现金流至少1.5亿美元，仍有大约2000万美元的重组费用 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年公共云客户数量翻倍，云ARR接近翻倍，Q4有多个重大竞争胜利 [35] - 2019年近90%的预订为基于订阅的，预计2020年几乎没有永久收入 [10][43] - 2019年咨询业务进行转型，减少非核心咨询业务，预计2020年咨询业务盈利能力改善 [38] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略重点是加速向云转型、推动Vantage的使用、扩大市场机会，同时继续推动运营卓越 [12][13] - 扩大市场覆盖的方式包括加强合作伙伴生态系统、在特定垂直领域增加关注、深化对客户成功的关注 [20][22][24] - 行业竞争方面，传统竞争对手情况与以往季度相似，云供应商竞争在边缘领域增加，公司的混合云解决方案对大客户有吸引力 [94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年虽未达预期，但云业务有出色增长，业务模式向订阅转型基本完成，团队实力增强 [9][10][11] - 对2020年充满信心，认为公司在运营和产品方面比2019年更强大，有望加速增长并提高盈利能力 [8][51] 其他重要信息 - 董事会独立搜索委员会正在寻找永久CEO，同时决定将CEO和董事长角色分离，任命Mike Gianoni为董事长 [15][16] - 会议将讨论非GAAP财务信息，相关GAAP与非GAAP结果的调整信息可在公司投资者网站获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 指引中是否包含外汇假设，以及2020年现金流预期和经常性收入增长减速原因 - 指引中不包含外汇假设 [57] - 2020年自由现金流增加主要因净重组支付减少和ARR余额增长带来的现金流入 [59] - 经常性收入增长减速是因CEO空缺带来的不确定性影响了销售周期 [60] 问题2: 2020年毛利率扩张的抵消因素，云业务ARR占比、利润率低原因及交易规模 - 经常性收入利润率与2019年基本持平，云业务毛利率较低影响了整体扩张幅度 [63] - 未披露云业务ARR占比，目前7亿美元订阅ARR大部分与本地业务相关，云业务增长良好 [67] - 云业务利润率低是因规模和架构问题，本地业务客户运行企业级工作负载，云环境效率较低且成本较高 [68] 问题3: 停止销售永久产品对经常性收入增长率的影响，以及云业务典型客户性质 - 2020年增长主要来自更多的消费，而非转换，公司专注于实现至少8%的增长目标 [74] - 目前云业务主要处理边缘工作负载，类似数据集市应用，未来预计会有更多大型工作负载迁移到云 [75] 问题4: 为改善执行所做的调整及对加速增长的信心来源，以及2021年目标和ARR增长未加速的原因 - 调整包括让组织成员明确优先级、营造信任文化、合理安排支出，专注于为客户提供可用解决方案 [77][78][79] - 公司专注于2020年目标，仍存在一些影响销售周期的不确定性，长期模式仍被看好，待确定CEO后会更新相关想法 [81] 问题5: 能否提供美元基础的留存率、客户扩张或净美元订阅率信息 - 现有客户群的净美元订阅率在美元基础上超过100%，留存率在过去几年相似 [84][85] 问题6: 销售团队薪酬变化的成效及2020年是否有重大调整，以及上季度指导保守的原因和2020年指导的保守程度 - 2019年从基于总合同价值的薪酬策略转向基于ARR的策略，第一年有挑战，目前已取得良好进展 [88] - 2020年调整了30%可变薪酬的构成，主要由非经常性产品和服务（主要是咨询）驱动，以促进咨询业务发展 [89] - 上季度指导保守是因领导层变更带来的不确定性，而非宏观因素，2020年Q1仍受此影响 [91] 问题7: 竞争格局的更新情况 - 传统竞争对手情况与以往相似，云供应商在边缘领域竞争增加，公司的混合云解决方案对大客户有吸引力 [94][95] 问题8: Q4和全年净新增ARR下降的原因，以及Vantage对业务的推动作用 - Q4净新增ARR下降部分是因时间因素，Q3新增ARR较大，且Q4受不确定性影响销售周期 [99] - 全年净新增ARR下降是因Q4不确定性和执行问题 [100] - 超过40%的客户已使用Vantage，客户反馈良好，新功能带来新用例和工作负载，有望在2020年推动业务 [101][102][104] 问题9: 定价环境和单位经济情况 - 市场定价稳定，包括云、消费、本地等各种形式，公司未因不确定性做出价格让步，相信能为客户提供价值并获得收入 [107][108]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 OR (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) Delaware 75-3236470 17095 Via Del Campo San Diego, California 92127 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area code: (866) 548-8348 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司预计全年订阅式预订组合约为90%，高于原预期的70%以上 [29] - 预计全年永久收入约为9000万美元，较2018年减少约2.15亿美元 [35] - 预计咨询收入同比下降约25%，高于此前预期的约20% [35] - 预计2019年全年非GAAP每股收益约为0.95 - 1美元，全年自由现金流约为8500 - 9000万美元，重组行动现金使用预计处于此前6000 - 8000万美元区间的高端 [36] - 预计全年ARR增长至少8%（含1个百分点的货币逆风），Q4经常性收入为3.48 - 3.5亿美元，全年经常性收入增长8% - 9%（按固定汇率计算为10% - 11%） [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询业务方面，Q3咨询收入下降27%，大于预期，预计全年咨询利润率与去年水平相近 [34][35] - 订阅业务方面，公司向订阅式业务模式转型速度加快，预计到今年年底基本完成转型，明年几乎没有永久收入 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲、EMEA、APAC三个地区都在快速向订阅模式转变，2019年各地区收入下降，但细分市场毛利润均在增加，因为业务从永久模式转向毛利率更高的订阅模式 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司制定了在基于云的数据分析市场领先的战略，宣布与谷歌建立新的战略合作伙伴关系，客户可在AWS、Azure和谷歌云三大全球公共云提供商上使用Vantage的全部功能 [13][15] - 持续推进Vantage平台发展，增加对低成本原生对象存储的支持，推出Vantage客户体验和Vantage分析师两款新产品 [20] - 通过与德意志电信的战略合作伙伴关系，将Vantage的优势带给德国中小企业，开拓新市场和新渠道 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前IT支出环境存在不确定性，因此对Q4展望采取更保守的态度 [37][44] - 公司相信2019年是每股收益和自由现金流指标的低谷，随着模式转型高峰过去，2020年将有显著改善 [39] 其他重要信息 - 公司宣布CEO奥利弗离职，董事会认为当前需要更强的执行能力来推动战略成功实施，因此决定进行领导层变更，并立即启动CEO搜索 [6][7] - 公司将在Q4财报电话会议上提供2020年预期的更多细节，并计划在明年上半年举行分析师日活动，更新长期财务目标 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明Q4经常性收入疲软的原因，以及对2019年和2020年自由现金流的看法 - 收入方面，时间安排与预期的线性情况有所变化，且鉴于IT支出环境的不确定性，公司对Q4采取更保守的态度 [44] - 现金流方面，向订阅模式的快速转变影响了自由现金流，Q3和Q4的永久收入远低于预期，现金将在未来收回，公司有信心2019年是每股收益和自由现金流的底部 [45] 问题2: 为何董事会不给予现任CEO更多时间进行过渡，此次CEO过渡是否过于仓促 - 董事会认为公司已到需要更注重执行的阶段，虽然前任CEO是优秀的有远见者，但执行能力不足，等待更多时间不会给公司带来好处，因此决定进行领导层变更 [46][47] 问题3: 几年前公司进行CEO搜索未找到合适人选，为何认为这次会不同；公司正在进行业务模式转型，市场未给予认可，董事会是否考虑在私有市场进行或采取其他战略选择 - 几年前未进行内外部全面搜索，此次董事会有信心找到合适候选人，因为现在更清楚公司所需的领导特质 [51][53] - 公司认为现有计划将为股东带来巨大价值，董事会会履行信托义务，相信通过展示战略和执行计划的优势，未来会得到市场认可 [55][56] 问题4: 如何看待2020年在永久收入减少和咨询业务调整后的收入轨迹 - 公司将在Q4财报电话会议上提供更多关于2020年展望的信息，但认为从2019年开始各关键指标将实现增量增长 [57] 问题5: 公司向订阅模式转型，永久收入和部分专业服务收入减少，但同时下调了经常性收入和ARR预期，能否解释原因；各地区业绩表现是否存在差异 - 下调预期是因为对Q4展望采取更保守的态度，主要受IT支出环境和其他不确定性影响 [61] - 美洲、EMEA、APAC三个地区都在快速向订阅模式转变，收入下降但细分市场毛利润增加，符合预期 [62] 问题6: CEO搜索预计需要多长时间，对新CEO有哪些品质要求；鉴于Q4业绩指引和CEO过渡，如何看待之前发布的2021框架，何时会重新审视 - CEO搜索预计需要6 - 8个月，希望新CEO有转型经验、良好的运营经验，能够利用现有团队推动公司强劲增长，并善于发挥团队能力 [64][66] - 公司将在明年上半年举行分析师日活动，提供更多相关见解 [67] 问题7: CEO过渡是否会影响员工和客户的士气，公司如何应对；Vantage的定价或包装是否有变化，对展望有何影响 - 员工对新的管理风格感到兴奋，客户注重产品带来的实际价值，公司将专注于为客户提供价值，不会出现敌意 [71][72] - 公司在客户会议上宣布的按使用量计费的定价模式受到客户关注和兴趣，对业务发展有积极作用 [73]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33458 TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorpor ...

财务数据和关键指标变化 - 第二季度经常性收入3.38亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长11%；永久收入2900万美元，主要为永久硬件采购 [33] - 咨询收入1.11亿美元，较2018年第二季度下降18%，按固定汇率计算下降15% [34] - ARR较第一季度末增长3100万美元，同比增长11%，按固定汇率计算增长12%；积压订单约25亿美元，较2019年第一季度增长2%，较2018年第二季度增长39% [35] - 经常性收入毛利率为71%，2018年第二季度为74%；永久软件许可证和硬件收入毛利率为20.7%，2018年第二季度为30.9%；整体毛利率为52.7%，2018年第二季度为48.9% [38][39][40] - 总运营费用较上年同期下降2000万美元，降幅9%；本季度运营利润率为10.7%，2018年第二季度为8.3% [42] - 第二季度非GAAP税率为26.1%，高于预期；预计全年税率约为20% [43] - 2019年第二季度经营活动提供的净现金为5500万美元，资本支出和资本化软件增加额为1300万美元，本季度自由现金流为4200万美元 [44] - 第二季度积极进行股票回购，回购了价值1.17亿美元的股票，约310万股；年初至今，已回购约430万股，价值1.75亿美元；董事会已授权额外5亿美元的股票回购授权，目前共有6.2亿美元的股票回购授权 [45][46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务方面，第二季度实现90%的订阅预订，公司预计全年70%或更多的预订将为基于订阅的交易 [18][32] - 咨询业务方面，公司战略是将咨询资源集中在通过Teradata平台独特实现的解决方案上，显著减少与Teradata无关的咨询业务，预计2019年咨询收入较2018年下降约20% [34][48] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进云业务，加大云能力建设投资，本季度宣布与AWS和Azure推出新服务；同时向软件驱动的基于订阅的经常性收入业务转型；客户认可Vantage Analytics生态系统的价值，公司已超越传统数据仓库 [8][9] - 行业竞争中，云初创公司只能服务少量用户、运行有限数量的查询，无法满足企业对实时洞察的需求，而Teradata能提供强大的分析平台和解决方案 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，数字化转型带来的信息不断增加，企业需自动化数据收集和分析以竞争获胜，传统数据仓库已无法满足需求 [22][23] - 未来前景方面，公司将继续推进云业务，向订阅业务模式转型，客户将继续认可Vantage Analytics生态系统的价值 [28][29][30] 其他重要信息 - 6月公司聘请Scott Brown为首席营收官，本周聘请Kathy Cullen - Cote为首席人力资源官 [20][21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 下一季度经常性收入指引略低于预期的原因 - 第三季度主要是交易时间问题，预计第四季度会加速增长，与去年情况类似 [55][56] 问题2: 客户对Vantage的反馈、定价及竞争情况 - Vantage是去年10月推出的分析平台，具有多种先进功能，是公司历史上最快被采用的产品；价格略有上涨是因为功能增加，从总体拥有成本来看，Vantage在云环境中比竞争对手更具优势；竞争方面，与上一季度相同，Hadoop的影响力减弱，更多客户转向云，对Teradata的云服务兴趣增加 [57][58][63] 问题3: 是否能完成延迟交易，以及对销售周期和成交率的看法，净新增ARR对经常性收入影响未达预期的原因 - 已在第一季度与相关客户签署协议，第二季度的收入确认受时间和线性因素影响 [66][67] 问题4: 促进AWS和Azure云业务采用的措施及客户常见步骤 - 客户对云的兴趣增加，包括大型数据和商业领域；采用方式包括迁移现有业务和新增业务；客户注重安全，部分客户对其他云服务失望后选择Teradata [68][69][71] 问题5: 6月或7月初业务是否面临宏观逆风及原因，6月季度末积压订单同比增长情况 - 未看到业务面临宏观逆风，公司已转向软件订阅业务，与硬件业务有所分离；6月2018年至6月2019年积压订单同比增长约39%，但因交易期限变化，该数据参考价值不大 [75][76][78] 问题6: 第四季度经常性收入预计加速增长的原因，长期递延收入环比大幅下降的原因 - 第四季度预计加速增长是因为去年同期有较大的环比增长，且预计今年第四季度交易将提前发生；长期递延收入与交易期限无关，与多年期交易的现金收款情况有关，今年未出现此类情况，预计全年剩余时间不会继续下降 [82][83][86] 问题7: 云业务中基于消费的工作负载与长期合同机会的定价灵活性 - 公司今年推出基于消费的定价模式，工程任务已完成，有客户参与测试；客户对消费模式和订阅模式都有兴趣，消费模式提供按需容量和弹性，订阅模式提供财务可预测性，公司将继续投资以方便客户使用 [88][89][91] 问题8: 聘请Scott Brown后，下半年销售团队结构和市场策略是否会有重大变化 - 预计不会有变化，Scott注重稳定和执行，将推动现有执行模式 [93][94] 问题9: Vantage支持多种语言和数据格式对客户看法的影响，全年毛利率向长期目标推进的情况 - Vantage将多种功能和语言集成，使客户能够将不同类型的数据整合，获得整体视图，便于进行分析和决策；预计毛利率每年都会提高，因为业务组合向经常性收入转移，永久收入减少，咨询业务利润率提高 [97][100][105] 问题10: 客户案例中Azure较多的原因，竞争主要出现在商业市场的评估是否合理 - 公司在AWS和Azure上都看到了良好的兴趣，Azure在企业市场表现强劲，所以客户案例中可能更多；竞争主要出现在小数据市场和商业领域，公司今年加强商业销售团队后，看到了更多云业务机会，部分是因为竞争对手未能兑现承诺 [109][110][113] 问题11: Vantage的采用是指最新版本升级还是附加组件，安装基数和采用提升情况，地理区域收入增长差异及执行情况 - Vantage的采用是指最新版本软件，它能帮助客户简化生态系统，实现机器学习的可重复性；EMEA和APAC地区在向订阅业务转型方面表现出色，APAC地区第二季度有一笔大交易影响了同比比较 [118][119][123]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ý QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15 (d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to TERADATA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identific ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度经常性收入按固定汇率计算增长13%，按报告汇率计算增长10%，达到3.31亿美元；ARR按固定汇率计算增长超12%，按报告汇率计算增长9%，增加1200万美元（固定汇率）或1100万美元（报告汇率），第一季度末总ARR余额为13.19亿美元；积压订单约25亿美元，同比增长43%；永久软件许可证和硬件收入3100万美元，同比下降55%；咨询收入1.06亿美元，同比下降21% [9][30][31] - 经常性收入毛利率为71%，低于2018年第一季度的73.2%；永久收入毛利率为29%，低于2018年第一季度的40.6%；咨询收入毛利率为 - 2.8%，略高于2018年第一季度的 - 3%；总体毛利率为51.5%，高于上一年同期的48.4% [36][37][38] - 销售、一般和行政费用为1.29亿美元，较2018年第一季度减少1300万美元，降幅9%；研发费用为7100万美元，较2018年第一季度的6800万美元增加4%；运营利润率为8.8%，高于2018年第一季度的6.9% [39][40] - 2019年第一季度非GAAP税率为27.8%，高于2018年第一季度的25.8%；第一季度每股收益为0.22美元，高于0.18 - 0.20美元的指引范围 [41] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为4900万美元，低于2018年第一季度的1.84亿美元；第一季度资本支出和资本化软件开发成本现金使用为1600万美元，低于2018年第一季度的2800万美元；报告的第一季度自由现金流为3300万美元，低于2018年同期的1.56亿美元 [42][45] - 截至2019年3月31日，现金为7.23亿美元；第一季度末递延收入为6.69亿美元，较2018年底增加7400万美元，较2018年第一季度末增加6500万美元；第一季度回购约120万股Teradata股票，花费5800万美元，截至2019年第一季度末，剩余约2.3亿美元的股票回购授权 [47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务表现良好，第一季度72%的预订为基于订阅的，符合全年70%或更高的指导；预计2019年全年ARR增长约11% - 12%，全年经常性收入增长约10% - 11%；第二季度预计经常性收入为3.36 - 3.4亿美元 [29][49][50] - 永久软件许可证和硬件业务收入下滑，预计全年永久收入将在之前下降1.5 - 2亿美元的指引范围高端下降；永久收入主要与硬件相关，毛利率较低 [31][32][50] - 咨询业务收入下降，第一季度咨询收入同比下降21%，预计全年咨询收入将在之前15% - 20%的下降指引高端下降；随着咨询业务战略调整，短期内盈利能力会受影响，但长期咨询利润率有望提高 [32][34][50] 各个市场数据和关键指标变化 - EMEA地区收入同比下降，主要是由于永久业务大幅下降 [72] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司执行战略取得显著进展，重新调整了销售团队以覆盖目标大客户，同时调整咨询资源以开展高价值、高利润率的业务，推动大客户对软件的使用 [12][13] - Teradata Vantage平台需求强劲，本季度有两个新大客户采用该平台，现有客户也更多地转向使用Vantage；Vantage增强了公司的竞争地位，在与新兴云初创公司和传统竞争对手的竞争中获胜，如击败Snowflake [14][18] - 公司为Vantage推出新的即服务产品，帮助客户专注于获取所需答案，而非管理基础设施 [21] - 公司技术获得行业领先分析师认可，在Gartner报告、Magic Quadrant和Forrester Wave中均获得高度评价 [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对Vantage分析平台的客户兴趣和热情增加感到鼓舞，第二季度开局良好，交易管道强劲，有信心实现全年指引 [57] - 公司对战略和方向充满信心，客户正在验证需要利用数据服务业务，并迅速采用Teradata Vantage，公司在市场竞争中获胜 [95] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异；同时讨论了非GAAP财务信息，相关GAAP与非GAAP结果的调节信息可在公司网站获取 [3][4][5] - Gregg Swearingen因个人家庭原因将在年底前离职，Nabil El Sheshai将接任其职位 [58] 问答环节所有提问和回答 问题1: 本季度的竞争胜利，新技术栈和新销售补偿计划分别起到多大作用？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，Vantage技术栈明显优于一些云供应商，且客户在尝试其他技术后发现诸多不足，Vantage能为客户提供所需业务成果 [62] 问题2: 请详细说明那两笔推迟的大交易情况，以及年初的结构调整进展和预期收益？ - 马克·卡尔汉称，若这些交易按原计划在3月完成，报告的ARR将翻倍，这些交易已完成或正在完成中 [66] - 奥利弗·拉策斯伯格表示，第一季度的结构调整取得良好进展，正在寻找新的首席收入官，优化后的结构将推动软件订阅销售、ARR和经常性收入增长 [67] 问题3: 这些交易在第二季度完成，为何没有带来第二季度经常性收入增长的更强指引？这是否与EMEA地区的商业环境有关？ - 马克·卡尔汉解释，这些交易在第二季度完成，但无法在第二季度获得全额收入确认摊销；此外，外汇逆风影响更大；EMEA地区收入下降是由于永久业务大幅下降 [72] 问题4: 请谈谈在与Snowflake正面竞争获胜的安装规模和客户目标工作负载情况？ - 奥利弗·拉策斯伯格指出，Snowflake主要用于低端规模的数据集市应用，客户在使用时需多个实例并补充其他技术，且在小客户中也存在规模和复杂性问题 [74][75] 问题5: 永久业务下降速度快于预期，但ARR和经常性收入没有相应增长，如何看待？欧洲永久业务大幅下降的客户是否都计划或正在转向订阅模式？ - 马克·卡尔汉表示，对全年ARR指引仍有信心，永久业务将在下降指引高端下降；欧洲永久业务下降的客户都计划或正在转向订阅模式 [79][80] 问题6: 三个月前已知会进行重组，但现在下调了自由现金流预期，是什么原因导致展望变化？ - 马克·卡尔汉称，没有下调自由现金流预期，之前对重组费用范围不确定，现在有了更清晰的估计，排除重组费用后，自由现金流仍在预期范围内 [81][82] 问题7: 客户在采用Vantage时，在本地部署、云部署以及向云迁移方面处于什么阶段？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，Vantage在混合云环境中均有采用，现有客户在本地部署并补充云实例，新客户也在以多种云形式部署Vantage；大客户目前主要在本地，但新业务多来自云，Vantage在这方面有差异化优势 [87][88] 问题8: 对于仍有本地旧产品的遗留客户，在大规模升级方面有何情况，以及客户的购买方式如何？ - 奥利弗·拉策斯伯格表示，大部分增长来自新工作负载的采用，现有客户有时会在清理现有技术时采用Vantage，且Vantage与之前的Teradata产品完全向后兼容，新功能和Vantage的采用推动了ARR增长 [92]