财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度净亏损为5.6亿阿根廷比索，较第二季度的21亿比索亏损有所减少，主要得益于净财务收入增长7%（17亿比索）、人事费用下降11%（13亿比索）以及贷款损失准备金下降34%（12亿比索）[21] - 净利息收入环比增长7%至246亿比索，净息差（NIM）环比上升320个基点至22%，主要受利率上升和Leliqs（央行票据）规模减少的推动[27] - 不良贷款率（NPL）稳定在3.7%，净贷款损失准备金环比下降55%，净风险成本降至2.8%的低点[28] - 效率比率改善至73%，同比下降180个基点，环比下降8个百分点，主要得益于收入增长6%和费用下降5%[35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 消费者金融业务（IUDU）贷款环比下降16%，占公司总贷款组合的比例下降近1个百分点[24] - IUDU的不良贷款率下降190个基点至15.4%，主要得益于其不良贷款组合减少约20%以上[30] - 银行子公司的独立不良贷款率为2.7%，表现优于整体水平[30] - 公司计划在2023年通过整合IUDU客户和后台操作实现37亿比索的成本节约[47] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷比索存款在第三季度实际下降近9%，核心存款下降3.8%，但公司在低成本存款市场份额有所增长[26] - 公司预计2022年贷款增长将低于通胀水平，2023年贷款增长将与通胀持平，市场预计2023年通胀率为96%[42] 公司战略和发展方向 - 公司正在推进业务优化和分支机构网络转型，计划关闭28家分支机构，预计在2023年第一季度完成合并[9] - 消费者金融业务（IUDU）的客户和后台操作正在整合到Banco Supervielle，预计在2022年第四季度完成，这将显著提升效率[7] - 公司计划通过客户获取和交叉销售来增加市场份额，并推动数字客户增长，目前数字客户占总客户的比例从一年前的34%上升至52%[17][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计在2023年第二季度末实现盈利，主要得益于消费者金融业务整合、分支机构优化和成本削减措施[13][16] - 管理层预计2023年存款增长将超过通胀水平，资本充足率（Tier 1）将保持在12.5%至13.5%的范围内[40][41] - 公司预计2023年净财务收入将实际增长，费用收入将随通胀调整，保险收入将实际增长[44] 其他重要信息 - 公司采用了IFRS 9减值模型，导致贷款损失准备金增加30亿比索，覆盖率达到142%，股东权益减少30亿比索，但一级资本未受影响[33] - 公司预计2023年通过成本削减措施实现53亿比索的节约，包括IUDU整合、分支机构合并和金融代理业务转移[47] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司扭亏为盈的关键因素是什么？ - 公司通过整合IUDU客户和操作、关闭低效分支机构和减少员工数量等措施，预计在2023年实现显著成本节约[51][52][53] - 数字转型战略推动了客户增长，2022年新增10万零售客户，其中大部分通过数字渠道获取[54] - 宏观经济环境和监管政策是主要外部风险，尤其是通胀加速和利率上限规定对公司业务的影响[55][56] 问题: IUDU整合的进展和效率如何体现？ - IUDU客户和贷款正在分批转移到Banco Supervielle，预计在2022年12月中旬完成[62] - 整合将显著提升效率，预计2023年通过IUDU整合实现37亿比索的成本节约[47] - 公司对消费者金融业务采取了更严格的贷款发放标准，以应对高通胀环境[61] 问题: 阿根廷银行业未来的整合趋势如何？ - 公司预计随着经济环境改善，贷款需求将显著增长，行业将出现有机整合[65][66] - 公司通过数字转型和运营效率提升，已准备好应对未来的贷款需求增长[67]

股份回购事件 - 公司于2022年9月9日在BYMA市场回购52,535股B类普通股[9] - 回购B类普通股的价格为每股109.117472美元[9] - 回购B类普通股的总金额为5,732,486.39美元[9] - 回购股份的结算日期为2022年9月13日[9] - 公司于2022年7月21日宣布了自有股份收购计划[9] 报告相关信息 - 报告日期为2022年9月12日[5][14] - 报告由首席财务官Mariano Biglia代表公司签署[14]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度报告亏损20亿阿根廷比索(AR$2 billion) 主要由于政府债券价格下跌 高通胀 低信贷需求以及存款利率监管增加 [8] - 剔除一次性遣散费和提前退休费用后 公司净亏损为12亿阿根廷比索(AR$1.2 billion) 银行业务净亏损1.6亿阿根廷比索(AR$160 million) [9] - 净利息收益率(NIM)为18.8% 若剔除政府债券价格下跌影响 则NIM为19.6% [28] - 效率比略高于81% 主要受遣散费 提前退休费用和工资上涨影响 [30] - 一级资本充足率为13.6% 较上季度下降20个基点 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 个人贷款增长1.5%至1800亿阿根廷比索(AR$180 billion) 主要受中小企业贷款和短期企业融资推动 [25] - IUDÚ消费金融业务贷款收缩12% 导致消费金融贷款占总贷款比例降至历史低点 [25] - IOL invertironline金融科技子公司因全球金融科技行业困境和阿根廷严格监管 交易量和费用受到负面影响 [17] - 银行和IUDÚ员工人数分别减少6%和75% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 新增89,000名零售客户 其中65%通过数字化渠道开户 30%为工资客户 [11] - 数字银行客户环比增长26% 同比增长89% 移动应用客户环比增长60% [12] - 移动交易占比从去年同期的10%翻倍至20% 在线和移动渠道合计占货币交易总量的41% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施重大重组以提高效率 包括整合IUDÚ客户到银行平台 大幅降低运营成本 [16] - 公司专注于六大战略支柱：客户体验和获取 数字采用 资产质量 网络转型 银行和经纪业务优化 以及改善融资 [7] - 公司计划通过虚拟中心支持"随时随地银行"战略 加速网络转型 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 阿根廷面临严峻的宏观经济环境 通胀加速至三位数 利率上升导致信贷需求处于历史低位 [6] - 公司预计2022年贷款增长将低于通胀水平 年通胀预期从65%上调至90% [33] - 公司预计运营费用将略高于通胀 主要由于数字化转型战略实施 持续的人员效率优化和客户获取成本 [37] 其他重要信息 - 董事会批准了20亿阿根廷比索(AR$2 billion)的股票回购计划 相当于资本总额的10% [10] - 公司关闭了圣路易斯省的18家低效分行 占分行总数的10% 员工总数的4% 但仅占银行收入的2.5% [18] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于阿根廷政治前景的看法 - 目前政治形势复杂 执政联盟内部存在压力 反对派也存在分裂 难以预测最终候选人 [41][42] 问题2：关于股票回购计划的合理性 - 公司认为当前资本水平充足 回购计划对资本充足率影响有限 且有助于抵御通胀 [46][47] - 回购计划表明公司对转型战略的信心 预计未来将带来回报 [50][52] 问题3：关于盈利能力改善的时间表 - 公司预计2023年下半年将开始看到改善 具体取决于宏观经济状况 [59][60] 问题4：关于零售贷款策略的变化 - 公司对资产质量更加谨慎 在消费贷款方面更加严格 同时加强中高收入客户和资产支持贷款 [62][63]

业绩总结 - 贷款组合在2022年第二季度稳定，逾期贷款比率下降50个基点至3.8%[6] - 净贷款损失率环比上升至5.3%；2022年上半年净贷款损失率同比下降10个基点[6] - 效率比率上升至81.4%，受政府国债价格下跌、裁员和工资增长超过通胀的影响[7] - 总净利差环比下降40个基点，2022年上半年净利差为18.9%，同比上升50个基点[9] - 2022年上半年核心存款增长6%，机构资金增长7%[22] - 贷款总额为AR$212,852百万，同比增长5.1%[20] - 总净金融收入为37,696百万阿根廷比索，净利差为18.8%[24] - 不良贷款比率改善50个基点至3.8%，覆盖率为108%[29] - 2022年第二季度可归属净收入为-1,988.6百万阿根廷比索，较2021年第二季度的亏损521.5百万阿根廷比索有所增加[126] 用户数据 - 零售银行客户环比增长6%（89,000），同比增长10.5%（147,000）[11] - 数字银行客户增长26%，移动应用客户环比增长60%[16] - 移动交易占总货币交易的比例同比翻倍，达到20%[12] - 零售客户数量同比增长10.5%[67] - 企业客户数量同比增长6.9%[68] - 活跃客户数量保持在2000万[136] 未来展望 - 预计2022年阿根廷比索贷款增长将低于90%的通胀率[49] - 预计银行费用将根据通胀进行重新定价，保险活动收入将实现实际增长[51] - 净利差预计将略高于2021年水平[55] - 不良贷款比率预计保持相对不变[55] - 预计阿根廷比索存款将与通胀保持一致增长[52] 新产品和新技术研发 - 2022年第二季度，金融部门贷款同比增长52%[91] - 2022年第二季度，金融部门存款同比增长75%[93] 负面信息 - 2022年第二季度利润税前亏损为2,605.9百万阿根廷比索，较2021年第二季度的亏损666.8百万阿根廷比索显著增加[126] - 2022年第二季度股东权益为69,059.0百万阿根廷比索，环比下降4.2%[128] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第二季度总资产在环比增长3.7%至543,071.8百万阿根廷比索[128] - 2022年第二季度总存款为425,423.8百万阿根廷比索，环比增长6.3%[128] - 贷款准备金占总贷款的比例为4.7%，较前一季度持平[134] - 风险成本为4.8%，较前一季度上升0.6个百分点[134] - 银行员工人数为3,406人，较前一季度减少21人[136]

财务数据和关键指标变化 - 公司净利润受到裁员和人员费用的负面影响，若排除这些费用，净利润为4.46亿阿根廷比索，调整后的平均股本回报率为2.9%，而上一季度为盈亏平衡 [6] - 净利息收益率环比增加90个基点至19%，主要由于比索贷款收益率增加230个基点以及央行证券利差扩大 [17] - 一级资本充足率环比增加110个基点至13.8%，主要由于资本通胀调整 [20] - 不良贷款率（NPL）保持稳定，银行为2.6%，而IUDU的不良贷款率环比恶化70个基点至20.4% [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款需求季节性疲软，尤其是保理业务和中小企业贷款，导致贷款总额环比收缩近11% [15] - 数字客户同比增长54%，资产管理零售客户翻倍，显示出更高的参与度 [10] - IUDU业务受到高通胀和贷款损失拨备的影响，同时进行了大幅人员削减 [7][49] 各个市场数据和关键指标变化 - 阿根廷比索存款环比增长近3%，公司存款季节性下降4%，但同比增长8% [16] - 圣路易斯省的工资贷款占银行总贷款组合的2.6%，而该省政府的存款仅占银行存款基础的0.7% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行数字和运营转型，目标是实现长期价值创造，尽管短期内盈利能力较低 [9] - 公司计划在2022年投资51亿阿根廷比索用于数字转型，12亿阿根廷比索用于网络转型 [25] - 公司通过房地产投资、抵押贷款和主权债券对冲通胀 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2022年贷款增长将与通胀保持一致，预计通胀率为65% [21] - 公司预计净利息收益率将略高于2021年水平，主要由于资金组合改善和通胀调整资产的影响 [23] - 管理层认为当前环境充满挑战，但通过数字转型和效率提升，公司将在2023年实现盈利 [55][50] 其他重要信息 - 公司推出了市场上首个面向企业家和中小企业的端到端数字入职服务 [10] - 公司计划到2024年中期将70%的业务量迁移到云端 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 政治前景和潜在监管对银行业的影响 - 管理层认为IMF协议是积极的发展，但实施需要政治共识，政府内部存在分歧可能影响政策执行 [41][42] - 关于总统候选人，目前尚不明确，但预计2023年选举前会有更清晰的候选人 [44][45] 问题: IUDU和消费金融业务的盈利前景 - IUDU业务受到高通胀和严格信贷标准的挑战，预计2023年将采取措施使其盈利 [47][50] 问题: 通胀对盈利能力的影响 - 通胀对业务产生负面影响，但公司通过通胀调整资产和对冲措施部分抵消了这些影响 [56][57] - 公司预计2023年一级资本充足率将降至12%，但仍将保持竞争力 [55] 问题: 利率前景和净利息收益率 - 央行利率上升有助于提高净利息收益率，预计2022年净利息收益率将略高于2021年水平 [62][63] 问题: 贷款增长和外汇市场展望 - 预计2022年贷款增长将与通胀保持一致，主要增长来自商业和零售贷款 [82][83] - 官方汇率预计将低于通胀，蓝筹股汇率取决于市场对政府的信心 [84][85] 问题: 银行分支机构优化计划 - 公司正在进行品牌整合和分支机构优化，计划关闭部分分支机构，但需等待央行批准 [88][89]

报告提交信息 - 2022年4月29日，公司向美国证券交易委员会提交截至2021年12月31日的年度20 - F报告[6] 报告获取途径 - 报告可在公司网站www.gruposupervielle.com和www.sec.gov上获取[6] 报告签署信息 - 报告由首席财务官Mariano Biglia于2022年4月29日代表公司签署[11]

组合交易投资组合巴塞尔标准化市场风险资本要求数据 - 2021 - 2019年组合交易投资组合的巴塞尔标准化市场风险资本要求（千比索）：2021年最低596,635、最高1,417,841、平均1,054,934、12月31日为965,159；2020年最低266,158、最高871,084、平均544,104、12月31日为832,843；2019年最低420,303、最高1,167,047、平均806,767、12月31日为517,306[1487][1488] 银行利率风险标准化框架数据 - 2021 - 2019年银行利率风险标准化框架数据（千比索）：2021年最低660,002、最高1,138,229、平均868,948、12月31日为902,072；2020年最低276,720、最高1,431,982、平均753,508、12月31日为1,431,982；2019年最低576,366、最高1,326,483、平均908,595、12月31日为838,372[1494] 银行本币累计资产/负债缺口及占比 - 截至2021年12月31日，银行本币累计资产/负债缺口及占总生息资产百分比：0 - 1年为76,173（28.9%）、1 - 5年为103,635（374.9%）、超过5年为54,311（ - 95.3%）[1494] 银行外币累计资产/负债缺口及占比 - 截至2021年12月31日，银行外币累计资产/负债缺口及占总生息资产百分比：0 - 1年为 - 19,784（ - 125.3%）、1 - 5年为 - 16,055（ - 399%）、超过5年为 - 4,470（ - 29%）[1495][1496] 银行合并总净外汇资产风险敞口及市场风险资本要求 - 截至2021年12月31日，银行合并总净外汇资产风险敞口为5,332,557,491比索，产生的市场风险资本要求为426,604,599比索[1499] 市场风险来源 - 市场风险主要源于公司作为金融中介的业务，包括利率风险和外汇风险[1480][1481] 市场风险管理政策与方法 - 风险管理委员会负责批准和修订市场风险政策，使用风险地图管理交易[1482][1483] - 公司使用风险价值（VaR）方法衡量交易组合的重大市场风险，采用10天持有期和单尾99%置信区间[1485][1486] - 公司通过MVE - VaR内部模型评估利率风险最低资本要求，IUDÚ按标准化框架计算[1494] 流动性风险管理 - 流动性风险分为融资流动性风险和市场流动性风险，公司通过控制LCR和NSFR等指标管理[1501][1503] 运营风险管理框架 - 公司是阿根廷运营风险管理框架设计的先驱，框架符合央行、巴塞尔协议和国际最佳实践要求[1506] 运营风险最低资本要求评估 - 公司通过两个不同模型内部评估运营风险的最低资本要求[1507] 运营风险管理流程 - 运营风险管理流程包括识别、测量评估、缓解、监控、记录事件和损失等阶段[1507] 运营风险识别 - 公司通过实施风险控制自我评估模型识别运营风险，适用于各流程和IT资产[1507] 运营风险测量与评估 - 公司通过建立风险水平、评估控制机制有效性和确定残余风险来测量和评估运营风险[1507] 运营风险缓解 - 公司通过行动计划和策略将风险维持在董事会设定的水平[1507] 运营风险监控 - 公司通过监控快速发现和解决运营风险管理政策、流程和程序的缺陷[1507] 运营风险事件和损失记录 - 公司通过建立数据库记录运营风险相关事件和损失[1507] 运营风险委员会职责 - 公司和子公司设有运营风险委员会，负责执行政策和监控风险并向高层汇报[1507] 银行运营风险模型计算内容 - 银行采用的模型计算预期和意外损失、99.9%置信区间的VaR减去运营风险会计预提以及覆盖损失的最低资本[1507]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度净亏损为6.07亿阿根廷比索，主要受一次性医疗费用、通胀和贷款损失拨备增加的影响 [6] - 公司通过优化运营效率，人员费用减少，效率比率环比改善170个基点 [7] - 公司Tier 1资本比率为12.7%，流动性保持强劲 [7] - 贷款市场份额有所恢复，但贷款总额仍处于历史低位，比索贷款同比增长2% [10] - 存款总额环比增长5%，但比索存款下降5% [11] - 净息差（NIM）环比扩大140个基点至18%，主要得益于资金成本下降100个基点 [12] - 不良贷款率（NPL）环比改善100个基点至4.3%，银行NPL率降至2.6% [14] - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售客户基础在2021年新增5.3万客户，其中80%为数字化客户 [29] - 资产管理业务同比增长80%，资产管理规模翻倍 [29] - 中小企业客户基础增长4%，20%的中小企业销售通过数字化渠道完成 [31] - 公司计划在2022年继续加速数字化客户获取，并推出个人财务管理产品 [29] - 公司计划通过Kavak等合作伙伴扩大二手车贷款市场份额 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在阿根廷的零售客户数字化比例持续上升，2021年数字化客户占比增加7个百分点 [33] - 公司在中型企业市场的品牌知名度进入前五，客户基础和钱包份额均有所增长 [30] - 公司在租赁、农村服务、存款和资产等领域市场份额有所提升 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进六大战略支柱，包括提高股本回报率、扩大数字化采用、优化运营效率、降低资金成本、保持资产质量健康 [27] - 公司计划通过数字化银行IUDÚ吸引新客户，目标是让IUDÚ成为客户的主要银行 [45] - 公司计划在2022年投资51亿阿根廷比索用于网络转型，12亿阿根廷比索用于数字化转型 [24] - 公司计划关闭16家分支机构，并继续优化人员配置 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 阿根廷金融行业将继续面临宏观经济和监管挑战，预计这些挑战将持续到2022年之后 [26] - 公司预计2022年比索贷款将略高于通胀水平，存款增长也将略高于通胀 [20] - 公司预计2022年不良贷款率将保持稳定或略有下降，拨备水平将与2021年持平 [20] - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [21] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续推进ESG报告框架，并在2021年可持续发展报告中扩展相关内容 [8] - 公司预计2022年Tier 1资本比率将保持在12%至14%之间 [24] - 公司计划在2022年通过裁员和分支机构关闭进一步优化人员配置 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: IUDÚ的资产质量和盈利前景 - IUDÚ的不良贷款率（NPL）在19%至20%之间，预计2022年将逐步下降 [55] - IUDÚ的拨备覆盖率较低，预计2022年将逐步改善 [55] - IUDÚ预计将在2023年实现盈利，2022年将专注于客户增长和效率提升 [66] 问题: 公司如何应对宏观经济和监管挑战 - 公司将继续通过严格的费用控制、优化资金成本和推进数字化转型来应对挑战 [70] - 公司计划通过数字化渠道获取更多客户，并提高现有客户的数字化采用率 [72] 问题: IUDÚ与Changomas的合作 - IUDÚ与Changomas的合作将继续，公司计划通过数字化渠道吸引更多客户 [80] - Changomas计划在2023年推出忠诚度计划，预计将为IUDÚ带来更多客户 [80] 问题: 2022年的股息政策 - 公司预计2022年不会从银行或IUDÚ支付股息，股息将主要来自不受央行监管的子公司 [82] 问题: 2022年的净息差（NIM）展望 - 公司预计2022年NIM将略有上升，主要受资金成本优化和个人贷款增长驱动 [87] - 高通胀环境将对NIM产生积极影响，但净货币头寸的影响将保持中性 [108] 问题: 资本和风险加权资产（RWA）展望 - 公司预计2022年Tier 1资本比率将保持在12%至13%之间 [91] - 风险加权资产的增长主要与贷款增长相关，预计2022年将保持稳定 [90] 问题: 公司的人员优化计划 - 公司计划在2022年继续优化人员配置，预计将产生31亿阿根廷比索的遣散费用 [100] 问题: 2022年的ROE展望 - 公司预计2022年ROE将有所改善，主要受NIM上升和成本优化驱动 [104] 问题: 公司对通胀、利率和汇率的预期 - 公司预计2022年通胀率将保持在55%左右，若通胀高于预期，实际贷款增长可能低于预期 [109] 问题: InvertirOnline的增长前景 - InvertirOnline在2021年客户数量增长25%，公司计划在2022年推出新应用并扩展国际业务 [113]

业绩总结 - 4Q21的总净利息收益率（NIM）较上季度扩大140个基点，达到18.1%[6] - 2021年第四季度净利息收入为10,788.2百万阿根廷比索，较第三季度增长1.4%，同比下降12.3%[191] - 2021年第四季度可归属净收入为-664.0百万阿根廷比索，较第三季度下降664.0百万阿根廷比索[191] - 2021年第四季度综合收入为-508.1百万阿根廷比索，较第三季度下降508.1百万阿根廷比索[191] - 2021年第四季度的ROAE为-4.9%，较第三季度下降4.4个百分点[195] - 2021年第四季度的ROAA为-0.7%，较第三季度下降0.6个百分点[195] 用户数据 - 2021年新增数字客户超过53,000人，其中84%为数字客户[46] - 2021年12月的数字客户占总客户的比例为52.0%[59] - 2021年，Supervielle的数字客户数量在2022年1月和2月增长至96,000名，增长三倍[137] 资产质量 - 不良贷款（NPL）比率下降100个基点至4.3%，银行不良贷款比率为2.6%[7] - 2021年12月的总不良贷款(NPL)比率为4.3%，较2021年9月的5.3%有所改善[28] - 企业贷款的不良贷款比率在2021年12月降至3.1%，较2021年9月的4.9%显著下降[28] - 消费金融的不良贷款比率在2021年12月为19.7%，较2021年9月的20.8%有所下降[28] - 公司的资产质量保持良好，年末覆盖率为110%[25] 未来展望 - 预计2022年Tier 1资本比率将在12%至13%之间[31] - 2022年贷款预计将略高于通货膨胀增长，若通货膨胀加速超过55%，实际贷款增长将会降低[36] 成本与效率 - 2021年第四季度的效率比率为71.5%，较第三季度上升0.4%[186] - 2021年总费用（不包括非经常性费用）同比下降6.8%[187] - 2021年第四季度的流动性覆盖率为109.6%，较第三季度下降16.4个百分点[197] 其他信息 - 2021年，Supervielle预计关闭16家分行，待中央银行批准[82] - 2021年，Supervielle的员工人数减少了7%，预计2022年第一季度再减少25%[137] - 2021年，Supervielle的租赁空间减少，预计在未来三年节省710万美元的成本[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度归属于股东的亏损为6000万阿根廷比索，较上一季度的3.48亿阿根廷比索有所改善，主要得益于贷款损失拨备的减少和经济的复苏 [7] - 贷款损失拨备从上一季度的20亿阿根廷比索降至14亿阿根廷比索，净风险成本从5.7%改善至3.5% [13] - 净息差（NIM）从上一季度的19%下降至17%，主要由于通胀挂钩抵押贷款收益率下降和监管压力 [12] - 一级资本充足率为14.1%，流动性保持强劲 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增长5%，主要受中小企业强制性贷款和个人贷款增长的推动 [10] - 消费金融板块的不良贷款率（NPL）在季度末达到21%的峰值，主要由于宽限期结束后逾期增加 [14] - 个人贷款板块的不良贷款率从2.2%上升至5.1%，主要由于宽限期结束和客户重新分类 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款环比增长1.5%，主要受机构资金和企业支票账户的推动 [11] - 贷款与存款比率保持稳定在53% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化和渠道转型战略，计划到2024年将70%的技术迁移到云端 [29] - 公司计划通过IUDÚ平台在拉丁美洲扩展健康和福祉服务，目标在三年内覆盖五个国家的100万客户 [89] - 公司正在推进国际扩张，计划在乌拉圭提供区域投资服务 [90] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计2021年贷款增长将与通胀持平或低于通胀，2022年将高于通胀 [16] - 预计不良贷款率将在未来几个季度保持稳定或下降，风险成本将低于2020年和2019年水平 [17] - 净息差预计将继续受到资金成本上升的压力，但部分将被通胀和信贷需求回升所抵消 [18] 其他重要信息 - 公司正在推进ESG战略，目标是到2024年将碳排放减少6%，并将可再生能源使用比例提高到45% [42] - 公司计划到2024年将女性高管比例提高到33% [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 阿根廷政治前景及关键挑战 - 管理层认为政府将在12月提出多年经济计划，以应对IMF的要求，重点是可持续的财政政策和更现实的汇率水平 [47][48] 问题: 金融科技竞争格局 - 管理层认为Ualá等金融科技公司缺乏存款基础，难以在阿根廷市场实现规模化，而IUDÚ通过吸引零售存款将更具竞争力 [51][52] 问题: 贷款需求及风险控制 - 管理层认为当前贷款需求处于历史低点，主要由于商业和消费者信心不足，预计2023年政治变化后将出现拐点 [57][64] 问题: 净息差压力及应对措施 - 管理层预计净息差将继续受到监管和低贷款需求的压力，但将通过增加存款和贷款组合来缓解 [82][85] 问题: 国际扩张战略 - 公司计划通过IUDÚ Servicios在拉丁美洲扩展健康和福祉服务，目标在三年内覆盖五个国家的100万客户 [89] 问题: 成本控制及效率提升 - 公司通过数字化和自动化渠道的加速采用，预计2022年将继续减少员工数量和分支机构 [96][100] 问题: 数字人才竞争 - 公司正在调整薪酬和激励措施，以应对与金融科技公司和国际公司在数字人才方面的竞争 [102][103]