财务表现 - 第一季度调整后每股收益为215美元 超出Zacks共识预期143美元 同比增长361 [1] - 归属于普通股股东的净收入为8910万美元 同比下降226 [1] - 总营收6306亿美元 同比增长518 超出Zacks共识预期24 [2] - 净利息收入5445亿美元 同比增长583 净息差从341%升至385 [2] - 非利息收入861亿美元 同比增长203 除其他收入和证券净损失外所有成分均增长 [2] 成本与效率 - 非利息支出大幅增至4088亿美元 上年同期为2493亿美元 主要因并购、分支机构整合及重组费用增加 [3] - 效率比率从5848%升至6097 显示盈利能力下降 [3] 资产负债情况 - 截至2025年3月31日 净贷款4610亿美元 环比增长379 总存款5330亿美元 环比增长401 [4] - 信贷损失准备金1006亿美元 较上年同期127亿美元显著增加 [5] - 信贷损失准备金占贷款比例133% 同比下降11个基点 年化净冲销率从003%升至038 [5] - 不良贷款占总贷款比例058% 同比上升5个基点 [5] 资本与盈利能力 - 一级杠杆比率从96%降至89 一级普通股比率从119%降至11 [6] - 年化平均资产回报率从103%降至056 普通股平均回报率从836%降至429 [6] 资本运作与战略 - 宣布每股54美分的季度现金股息 将于2025年5月16日支付 [7] - 完成对Independent Bank Group的收购 并于第一季度完成售后回租交易 实现净收益229亿美元 [8] - 证券投资组合重组导致净损失229亿美元 [8] 同业比较 - Capital One第一季度调整后每股收益406美元 超出共识预期366美元 同比增长26 主要驱动因素为净利息收入改善和季度末信用卡消费强劲 [11] - Ally Financial第一季度调整后每股收益58美分 超出共识预期43美分 同比增长415 主要受益于净融资收入增长和准备金下降 [12]

财务业绩 - 公司2025年第一季度营收为6.3064亿美元，同比增长51.8% [1] - 每股收益(EPS)为2.15美元，去年同期为1.58美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期616.15亿美元，超预期幅度2.35% [1] - EPS超出Zacks共识预期1.43美元，超预期幅度50.35% [1] 关键财务指标 - 净息差(非税等值)为3.8%，高于三位分析师平均预期的3.6% [4] - 效率比率为61%，高于三位分析师平均预期的57% [4] - 总不良资产为2.8044亿美元，高于两位分析师平均预期的2.5143亿美元 [4] - 年化净冲销占平均贷款比例为0.4%，高于两位分析师平均预期的0.1% [4] - 平均生息资产余额为575亿美元，低于两位分析师平均预期的584.6亿美元 [4] 收入构成 - 净利息收入为5.4455亿美元，高于三位分析师平均预期的5.1619亿美元 [4] - 非利息总收入为8609万美元，低于三位分析师平均预期的8827万美元 [4] - 税后净利息收入(非GAAP)为5.4533亿美元，高于两位分析师平均预期的5.2897亿美元 [4] 股价表现 - 公司股价过去一个月下跌5.6%，同期标普500指数下跌5.1% [3] - 公司目前Zacks评级为3级(持有)，表明其近期表现可能与大盘一致 [3]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为2 15美元 超出Zacks共识预期的1 43美元 同比增长36 08% [1] - 季度营收达6 3064亿美元 超出共识预期2 35% 较去年同期4 1549亿美元增长51 82% [2] - 过去四个季度中 公司四次超出每股收益预期 三次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌10 9% 表现逊于标普500指数8 6%的跌幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益1 93美元 营收6 2083亿美元 本财年预期每股收益7 55美元 营收25 7亿美元 [7] 行业比较 - 所属金融-综合服务行业在Zacks行业排名中位列前36% 行业前50%表现通常优于后50%两倍以上 [8] - 同行业公司Pagaya Technologies预计季度每股收益0 4美元 同比增长100% 营收预期2 8533亿美元 同比增长20 4% [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度摊薄后每股收益为0.87美元，调整后摊薄后每股收益（非公认会计原则）为2.15美元[6] - 净收入为8910万美元，调整后净收入（非公认会计原则）为2.193亿美元[6] - 2025年第一季度，净利息收入为544,547千美元，净利息收益率为3.84%，高于2024年同期的343,936千美元和3.40%[11] - 2025年3月31日非利息收入为8608.8万美元，较2024年12月31日的8054.5万美元增长6.88%[13] - 2025年3月31日净收入（GAAP）为89080千美元，2024年12月31日为144178千美元[24] - 2025年3月31日预提拨备前净收入（PPNR）（Non - GAAP）为289347千美元，2024年12月31日为199675千美元[24] - 2025年3月31日净利息收入（GAAP）为544547千美元，2024年12月31日为369779千美元[24] - 2025年3月31日调整后净利润（Non - GAAP）为219282千美元，2024年12月31日为148764千美元[25] - 2025年3月31日调整后基本每股收益（Non - GAAP）为2.16美元，2024年12月31日为1.95美元[25] - 2025年3月31日调整后平均资产回报率（Non - GAAP）为1.38%，2024年12月31日为1.27%[25] - 2025年3月31日调整后平均普通股权益回报率（Non - GAAP）为10.56%，2024年12月31日为10.03%[25] - 2025年3月31日调整后平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为19.85%，2024年12月31日为15.56%[25] - 2025年第一季度贷款增值（利息）收入为6180万美元，2024年同期为430万美元[27] 成本和费用（同比环比） - 2025年3月31日非利息支出为4.08826亿美元，较2024年12月31日的2.56609亿美元增长59.32%[13] - 2025年第一季度税前合并、分行整合等重组费用为6800万美元，2024年同期为450万美元[27] - 2025年第一季度税前净证券损失为228811美元，2024年第四季度为50000美元[27] - 2025年第一季度无形资产税前摊销费用为2380万美元，2024年同期为600万美元[27] 其他财务指标 - 平均普通股权益回报率为4.3%，平均有形普通股权益回报率（非公认会计原则）为9.0%，调整后平均有形普通股权益回报率（非公认会计原则）为19.9% [6] - 第一季度非利息收入为8600万美元，占平均资产的0.54% [6] - 效率比率为61%，调整后效率比率（非公认会计原则）为50% [6] - 贷款减少2.63亿美元，即2%，存款增加6800万美元，即1%，期末贷存比为88% [6] - 总贷款收益率为6.25%，总存款成本为1.89% [6] - 有形普通股权益、总风险资本、一级杠杆和一级普通股权益比率分别为8.2%、13.7%、8.9%和11.0% [6] - 截至2025年3月31日，公司总资产为65,135,454千美元，较2024年3月31日的45,144,838千美元增长44.3%[9] - 截至2025年3月31日，总负债为56,511,093千美元，较2024年3月31日的39,597,829千美元增长42.7%[9] - 截至2025年3月31日，股东权益为8,624,361千美元，较2024年3月31日的5,547,009千美元增长55.5%[9] - 2025年第一季度，总生息资产平均余额为57,497,453千美元，利息收入为808,566千美元，收益率为5.70%[11] - 2025年第一季度，总计息负债平均余额为40,753,004千美元，利息支出为264,019千美元，成本率为2.63%[11] - 2025年3月31日贷款总额为46.766732亿美元，较2024年12月31日的33.902927亿美元增长37.94%[14] - 2025年3月31日存款总额为53.337615亿美元，较2024年12月31日的38.060866亿美元增长39.61%[16] - 2025年3月31日非不良资产总额为2.8044亿美元，较2024年12月31日的2.13354亿美元增长31.44%[17] - 2025年3月31日信贷损失准备金占贷款的比例为1.33%，较2024年12月31日的1.37%有所下降[17] - 2025年3月31日净冲销占平均贷款的年化比例为0.38%，较2024年12月31日的0.06%大幅上升[17] - 2025年3月31日非不良贷款占期末贷款的比例为0.58%，较2024年12月31日的0.62%有所下降[17] - 2025年第一季度末，信贷损失准备金总额为6236.9万美元，较2024年12月31日的4652.8万美元增长34.04%[18] - 未使用承诺（表外）为10.654446亿美元，准备金与未使用承诺的比例为0.58%[18] - 2025年3月31日净息差（NIM，TE）（Non - GAAP）为3.85%，2024年12月31日为3.48%[24] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为8.99%，2024年12月31日为15.09%[25] - 2025年3月31日调整后效率比率为50.24%，2024年同期为56.47%[26] - 2025年3月31日有形普通股每股账面价值为50.07美元，2024年同期为46.48美元[26] - 2025年3月31日有形股权与有形资产比率为8.25%，2024年同期为8.21%[26] 股息信息 - 董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.54美元，将于2025年5月16日支付给5月9日登记在册的股东[6] 收购业务相关 - 公司从独立收购中获得131亿美元贷款和152亿美元存款[27] 其他收支 - 2025年第一季度税前售后回租净收益为229279美元[27] - 2024年第四季度、第二季度和第一季度的税前联邦存款保险公司特别评估分别为619000美元、 - 621000美元和390万美元[27]

公司业绩预期 - 预计SouthState在2025年第一季度每股收益为1.43美元，同比下降9.5% [3] - 预计营收为6.0447亿美元，同比增长45.5% [3] - 过去30天共识EPS预期未发生变化 [4] 业绩预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测业绩偏离 [6] - 正面ESP读数结合Zacks Rank 1-3时预测准确率接近70% [8] - SouthState当前ESP为-23.21%，Zacks Rank为4，显示分析师近期转为看跌 [10][11] 历史业绩表现 - 上一季度实际EPS为1.93美元，超出预期1.73美元11.56% [12] - 过去四个季度均超出共识EPS预期 [13] 同业比较 - Virtu Financial预计第一季度EPS为1.14美元，同比增长50% [17] - 预计营收4.602亿美元，同比增长25.4% [17] - 其ESP为3.08%且Zacks Rank为3，显示可能超出预期 [18]

文章核心观点 - 南州银行聘请经验丰富团队拓展田纳西州业务，尤其在纳什维尔市场开展业务 [1] 团队成员情况 - 卡梅隆·韦尔斯加入南州银行担任分区总裁，有超20年BB&T和Truist工作经验，近8年任Truist纳什维尔市场总裁 [1] - 威尔·哈特菲尔德加入团队担任中端市场银行部主管，曾是Truist中端市场银行关系经理，在BB&T和Truist有12年工作经验 [2] - 凯尔西·拉米亚加入纳什维尔团队担任商业银行家，有14年银行业经验，在BB&T和Truist工作超12年 [3] 公司情况 - 南州银行是南州公司全国性特许银行子公司，为超150万客户提供消费、商业、抵押和财富管理解决方案，业务覆盖佛罗里达、得克萨斯等多地 [4]

公司社会责任报告 - 公司发布第五份企业社会责任报告 强调对社区、员工、企业责任和环境的承诺 [1][2] - 公司2024年员工志愿服务小时数创纪录 达到19,047小时 涉及1,028个不同组织 [3] - 公司通过The Sunshine Fund向166名员工提供242,000美元经济援助 帮助应对突发财务困难 [9] 社区贡献 - 公司发放57.5亿美元符合《社区再投资法》要求的贷款 [9] - 向2,393个组织提供总计710万美元的赠款和捐款 [9] - 发放4.01亿美元社区发展贷款 提供6.7亿美元经济适用房抵押贷款 [9] - 投资5,470万美元用于促进经济发展和可负担住房项目 [9] 员工发展 - 实施ReMARKable Leader领导力培养计划 已有61名员工完成该9个月培训项目 [9] - 董事会成员50%具有CEO级别经验 33%具有金融机构高管经验 [9] - 员工构成多元化 14.78%为非裔美国人 7.78%为拉丁裔 [9] - 开展"Infoship"虚拟项目 为大学生提供银行业职业发展机会 [9] 环境保护 - 58%账户使用电子对账单 减少环境影响包括 [9] - 节约128万加仑水 - 减少108万磅二氧化碳排放 - 减少7万磅固体废物 - 保护22.3英亩森林 公司概况 - 公司总部位于佛罗里达州Winter Haven 为超过150万客户提供金融服务 [10] - 业务覆盖佛罗里达、德克萨斯、卡罗来纳、乔治亚、科罗拉多、阿拉巴马和弗吉尼亚等州 [10] - 通过代理银行业务部门服务全国客户 [10]

文章核心观点 公司宣布在私人财富、小企业和商业银行部门进行新招聘和晋升，以服务小企业、财富和商业客户 [1][2] 分组1：晋升人员 - 约瑟夫·布里斯晋升为北部集团小企业银行集团负责人，此前担任山麓地区和北佐治亚地区区域经理 [3] - 罗布·普雷尼奥拉托晋升为南部集团小企业银行集团负责人，此前担任区域经理 [3] 分组2：新招聘小企业银行家 - 彼得·贝弗尔为阿拉巴马州伯明翰小企业银行家，曾担任公司分行经理，有零售银行经验 [4] - 安德鲁·利奇为佛罗里达州代托纳小企业银行家，有29年银行工作经验，专注客户体验和社区关系 [5] - 塔内莎·斯拉什为佐治亚州拉格兰奇小企业银行家，2016年加入公司，有社区银行工作经验 [6] - 克里斯蒂·特鲁伊特为阿拉巴马州奥本小企业银行家，有25年银行工作经验，2023年加入公司 [7] 分组3：新招聘私人财富顾问 - 威尔·巴洛为佐治亚州亚特兰大投资组合经理，来自富国银行，有16年高净值客户服务经验 [8] - 阿普丽尔·克罗斯蒙为佛罗里达州杰克逊维尔财富和信托顾问，有20年信托管理和遗产规划经验 [9] - 詹妮弗·汤普森为南卡罗来纳州希尔顿黑德财富和信托顾问，有丰富客户关系管理和财富管理经验 [10][11] - 史蒂文·威克莱恩为南卡罗来纳州查尔斯顿高级投资组合经理，有18年投资相关经验 [12] 分组4：新招聘商业银行团队成员 - 劳伦·欧文为佛罗里达州杰克逊维尔商业关系经理，有超20年金融服务经验，曾促成超10亿美元交易 [13] - 马特·梅尔为北卡罗来纳州罗利私人资本解决方案关系经理，来自Leyline Renewable Capital，有可再生能源项目管理经验 [14] - 道格拉斯·塔特尔为佐治亚州雅典商业关系经理，是资深银行家，来自Bancorp [15] 分组5：公司信息 - 公司是金融服务公司，总部位于佛罗里达州温特黑文，为超150万客户提供服务 [16]

文章核心观点 公司宣布将发布2025年第一季度财报并举办电话会议讨论结果 [1][2] 分组1：财报发布 - 公司将于2025年4月24日美股收盘后发布2025年第一季度财报 [1] - 投资者可在公司网站www.SouthStateBank.com的投资者关系、新闻、新闻与市场数据板块查看财报 [1] 分组2：电话会议 - 公司将于2025年4月25日上午9点（美国东部时间）举办电话会议讨论第一季度财报 [2] - 美国境内投资者可拨打(888) 350 - 3899，其他地区投资者可拨打(646) 960 - 0343参加，会议ID为4200408 [2] - 国际参与者号码可在https://events.q4irportal.com/custom/access/2324/查看 [2] - 参与者可通过https://events.q4inc.com/attendee/812320624预注册会议，注册完成后将通过电子邮件提供访问详情 [2] 分组3：网络直播 - 投资者可访问公司网站www.SouthStateBank.com收听会议直播 [3] - 预计2025年4月25日晚可在公司网站投资者关系板块收听直播音频回放 [3]

文章核心观点 - 公司在小企业和中市场银行业务方面表现出色，获Crisil Coalition Greenwich 23项大奖，在小企业银行最佳银行奖数量上并列最多 [1][2][3] 公司获奖情况 - 公司被评为美国小企业和中市场银行业务前三银行，获Crisil Coalition Greenwich 23项大奖 [1][2][3] - 公司在小企业银行最佳银行奖数量上并列美国最多 [1][2][3] - 超500家银行参与评选，仅38家地区和超地区银行获小企业银行最佳银行称号 [4] - 公司在小企业（年收入100 - 1000万美元）奖项排名中居首，获15项小企业类别奖项 [5] - 公司在中市场企业（年收入1000万 - 5亿美元）奖项排名中排第六，获8项中市场银行业务类别奖项 [7] - 自2016年以来，公司共获82项Coalition Greenwich奖项 [9] 公司优势及理念 - 公司总裁表示获客户推荐和认可意义重大，公司核心价值观之一是与客户建立有意义且持久的关系 [5] - 公司银行家了解客户及其业务，持续进行技术投资和改进，确保各规模企业获得最佳支付和现金管理解决方案 [5] 评选机构及方式 - Crisil Coalition Greenwich是金融服务行业战略基准、分析和洞察的领先提供商，为客户提供独特、高价值和可操作的信息 [10] - 为确定2025年奖项得主，该机构评估超500家银行，采访数千名小企业和中市场公司高管，并通过一系列定性指标衡量机构 [10] 公司概况 - 公司是金融服务公司，总部位于佛罗里达州温特黑文 [11] - 旗下全国性特许银行子公司为超150万客户提供消费、商业、抵押贷款和财富管理解决方案，业务覆盖多个州，还通过代理银行部门服务全国客户 [11]