财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收300万美元，2022年第一季度为480万美元，去年同期约为370万美元 [20] - 本季度毛利润约60万美元，上一季度毛亏损40万美元，去年第一季度毛利润约100万美元 [21] - 2022年第二季度销售、一般及行政费用总计1280万美元，上一季度为1170万美元，2021年第二季度为1080万美元 [21] - 2022年第二季度SG&A费用包含约250万美元与此前披露的集体诉讼和美国证券交易委员会调查相关的法律费用 [22] - 调整后EBITDA总计负1170万美元，2022年第一季度为负1080万美元，上一季度为负1140万美元 [23] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3.22亿美元，2022年第一季度末为3.33亿美元，本季度运营活动使用现金1120万美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 动力传动系统业务 - 本季度营收约90万美元，上一季度约为60万美元，2021年第二季度约为130万美元，业务结果受底盘延迟的负面影响 [24] - 本季度该业务部门亏损340万美元，上一季度亏损590万美元，2021年第二季度亏损400万美元 [25] XL Grid业务 - 世界能源业务本季度营收220万美元，上一季度为420万美元，上一时期季度为240万美元，本季度完成约80个能效项目，二季度末项目积压约120个 [17] - XL Grid业务部门营收220万美元，上一季度为420万美元，业务结果受公用事业计划变更、项目审批延迟、材料供应和较长销售周期的影响 [26] - XL Grid业务部门亏损150万美元，上一季度亏损140万美元 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过成立投资委员会推动并购搜索进程，现金状况约3.224亿美元使其在并购中占据优势，搜索过程评估了超50个更广泛清洁技术领域的机会，包括从移动性到固定能源效率解决方案等 [6][7][8] - 公司致力于寻找能带来价值并使公司为脱碳需求做出贡献的机会，团队已确定符合三个核心要求的机会，即对脱碳有影响、在成熟且增长的细分市场中处于领先地位、能产生正EBITDA [9][10] - 公司持续评估资源和资本的最佳使用方式，年初做出的缩小动力传动系统业务重点和调整组织的决策，有助于节省现金并投资于近期增长平台 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 动力传动系统业务的混合动力销售受客户底盘延迟影响，下半年客户因市场财务不确定性面临一些阻力 [15] - XL Grid业务面临公用事业计划重大变更、项目审批延迟、材料供应和较长销售周期等不利因素，但公司继续追求新英格兰公用事业公司关注碳减排带来的机会，并专注于投资该业务增长 [17][18] - 公司团队在战略转型并购方面取得重大进展，继续执行关键业务，专注于做出必要决策以在短期和长期创造价值 [29] 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无提问，公司表示期待尽快提供公司令人兴奋的战略更新 [31][32]

收入和利润（同比环比） - 2022年上半年总收入为777.3万美元，而2021年同期为436.9万美元，同比增长77.9%[20] - 2022年上半年净亏损2877.5万美元，而2021年同期净利润为5144.5万美元[20] - 2022年第二季度总收入为301万美元，同比下降16.5%，2022年上半年总收入为777.3万美元，同比增长77.9%[90] - 公司第二季度总营收为301万美元，同比下降18.5%，其中传动系统部门收入80.8万美元，同比下降37.0%[140] - 公司上半年总营收为777.3万美元，同比增长78.0%，其中XL Grid部门收入636.7万美元，同比增长164.0%[140] - 公司第二季度净亏损1269.8万美元，基本每股亏损0.09美元[132] - 公司上半年净亏损2877.5万美元，而去年同期净利润为5144.5万美元，基本每股亏损0.20美元[132] - 2022年第二季度总收入为301万美元，同比下降19%，环比下降68.4万美元[159][160] - 2022年第二季度毛利润为56.5万美元，同比下降41%，环比下降39.7万美元[159][162] - 2022年第二季度营业亏损为1464万美元，同比扩大16%，环比增加197.1万美元[159] - 2022年第二季度净亏损为1269.8万美元，同比扩大21%，环比增加222.9万美元[159] - 2022年上半年总收入为777.3万美元，同比增长78%[167][169] - 2022年上半年净亏损2877.5万美元，而2021年同期为盈利5144.5万美元[167] - 毛利率下降10万美元至10万美元，降幅50%[171] 成本和费用（同比环比） - 2022年上半年毛利率为13.2万美元，对应毛利率约为1.7%，远低于2021年同期的24.6万美元（毛利率约5.6%）[20] - 2022年上半年运营费用为3858.8万美元，其中商誉减值860.6万美元[20] - 2022年上半年确认商誉减值损失860.6万美元[167] - 工程研发费用增加120万美元，增幅27.8%，达540万美元[172] - 销售及行政费用增加520万美元，增幅27.4%，达2390万美元[173] - 商誉减值费用860万美元[174] - 2022年第二季度确认的佣金费用为21.8万美元，2022年上半年为49.6万美元[92] - 2022年第二季度股权激励费用为108.1万美元，较2021年同期的75.4万美元增长43.4%[110] - 2022年上半年因重组产生总费用235.8万美元，包括裁员补偿84万美元和库存报废准备151.8万美元[117][118][119] 各条业务线表现 - 公司收入主要来自两个运营部门：传动系统部门（销售混合电动动力总成系统）和XL Grid部门（提供能源效率解决方案）[58] - 2021年5月，公司通过收购World Energy获得了XL Grid业务[58][82] - 2022年第一季度，公司重组为两个可报告部门：传动系统（Drivetrain）和XL Grid[76] - 2022年第二季度来自XL Grid解决方案的收入为220.2万美元，2022年上半年为636.3万美元，而2021年同期为241.2万美元[90] - Drivetrain部门2022年第二季度收入为80.8万美元，同比下降37%[159] - XL Grid部门2022年第二季度营业亏损为145.3万美元，同比扩大232%[159] - 公司于2022年第一季度重组为两个可报告分部：传动系统部门和XL Grid部门[138] - 公司第二季度总运营亏损1464万美元，其中传动系统部门运营亏损340.4万美元，企业职能部门运营亏损978.3万美元[140] - 公司上半年总运营亏损3832.6万美元，同比增长68.3%，其中包含860.6万美元商誉减值费用[140] - 公司上半年传动系统部门运营亏损包含171.1万美元与退出特定产品线相关的库存报废重组费用[140] 管理层讨论和指引 - 公司认为其现金流和现金等价物不存在重大信用风险[35] - 对于传动系统产品，公司通常在产品装运时确认收入；若包含安装服务，则在安装完成后确认收入[60] - 对于XL Grid解决方案，收入通常在项目完成并获得客户和公用事业公司验收认证时确认[61] - 公司产品保修期通常为设备控制权转移后3年，客户还可购买延保服务[65] - 公司股票期权公允价值计量使用的假设包括：预期波动率86.0%–86.4%，预期期限6.25年，无风险利率1.4%–1.7%[73] - 公司为401(k)计划提供安全港匹配供款，相当于员工合格收入前3%的100%以及接下来2%的50%[135] - 2022年第一季度公司决定重组Drivetrain业务，包括裁减51名员工[150] - 公司披露财务报告内部控制存在重大缺陷，涉及IT控制及管理审查控制[194][195] - 截至2022年6月30日的季度，公司财务报告内部控制未发生重大变化[200] - 公司风险因素与2021年年报披露基本一致，除原材料供应等新增风险外[206] 其他重要内容（客户、投资、债务等） - 截至2022年6月30日，两个客户分别占应收账款净额的约34%和11%；截至2021年12月31日，两个客户分别占约74%和11%[36] - 在截至2022年6月30日的三个月内，三个客户分别占总收入的约95%和57%；在六个月内，三个客户分别占总收入的约98%和49%[36] - 公司于2022年第二季度终止了与eNow的开发与供应协议，并同意将300万美元的可转换票据转换为eNow普通股[95] - 2021年7月，公司向eNow投资了300万美元，该投资在2021年第四季度被全额减值[94] - 2022年2月，公司为达成Quantum资产收购的里程碑，支付了95万美元现金并发行了10万股普通股[87] - 2022年上半年，因新市场税收抵免融资安排终止，公司确认了452.7万美元的债务豁免收益[104] - 公司终止了与UBS Arena的赞助协议，自2022年6月1日起生效，避免了未来每年约50万美元的赞助费[120][121] - 截至2022年6月30日，公司有253.3万美元的电机采购承诺和250万美元的电池开放式采购承诺[123] - 公司面临电池芯等原材料成本上涨或供应中断风险，可能对业务和财务产生重大负面影响[206] - 俄罗斯入侵乌克兰导致镍和铝价上涨，俄罗斯供应全球约20%的高纯度1级镍（用于电动汽车电池）[208] - 全球经济和俄乌冲突持续影响供应链及公司运营结果，通胀压力增加了能源和原材料成本[209] - 公司涉及两起集体诉讼和美国证券交易委员会调查，相关辩护和合规成本将对运营报表和现金流产生重大不利影响[210] - 电池制造商可能因产能不足或质量问题无法满足电动汽车行业日益增长的电池芯需求[208] - 原材料（特别是石油）价格波动或短缺可能导致公司货运费用显著增加[208] - 公司可能无法通过提高产品价格来转嫁不断上升的组件成本，从而导致利润率下降[207] - 电池芯制造商若认为车辆安全性不足，可能拒绝向电动汽车制造商供货[207] 现金流和营运资本 - 2022年上半年经营活动所用现金净额为3027.2万美元[25] - 营运资本为3.332亿美元，现金及等价物为3.225亿美元[176] - 经营活动现金净流出3027万美元，投资活动净流入74万美元，融资活动净流入22万美元[179] - 经营活动现金流出主要因净亏损2880万美元及应计费用减少300万美元[181] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为3.22371亿美元，受限现金为15万美元，总计3.22521亿美元[38] - 公司现金有时会超过联邦存款保险公司25万美元的保险限额[35] 资产和负债变动 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为3.22371亿美元，较2021年12月31日的3.51676亿美元下降8.3%[16] - 总资产从2021年末的3.93221亿美元下降至2022年6月30日的3.53806亿美元，减少3941.5万美元（约10%）[16][18] - 股东权益从2021年末的3.6181亿美元下降至2022年6月30日的3.35116亿美元，减少2669.4万美元（约7.4%）[18][22] - 库存净额从2021年末的1526.2万美元下降至2022年6月30日的1418.9万美元，减少107.3万美元（约7%）[16] - 截至2022年6月30日，公司应收账款坏账准备为10.2万美元，截至2021年12月31日为14.8万美元[38] - 截至2022年6月30日，公司存货减值准备为398.2万美元，较2021年12月31日的286.3万美元有所增加[39] - 经营租赁使用权资产从2021年12月31日的344.3万美元增至2022年6月30日的464.4万美元，增幅为34.9%[106] - 经营租赁负债总额从2021年12月31日的350.7万美元增至2022年6月30日的506.2万美元，增幅为44.3%[106][107] - 以公允价值计量的三级金融负债总额从2021年末的889.5万美元大幅下降至2022年6月30日的109.2万美元，降幅为87.7%[108][109] - 截至2022年6月30日，应计保修成本为232.6万美元，相比2021年12月31日的254.8万美元有所下降[96] - 截至2022年6月30日，与Quantum相关的或有对价已降至0，而2021年12月31日为195万美元[96]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收480万美元，2021年第四季度为800万美元，去年同期约为70万美元 [31] - 本季度毛损约40万美元，上一季度毛损160万美元，去年第一季度毛损约70万美元 [31] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用总计1170万美元，上一季度为1590万美元，2021年第一季度为800万美元 [32] - 调整后EBITDA为负1130万美元，2021年第四季度为负1460万美元，去年同期为负990万美元 [33] - 第一季度确认了860万美元的商誉非现金减值 [33] - 因重组行动确认费用总计250万美元 [34] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为3.33亿美元，2021年底为3.52亿美元 [36] - 本季度经营活动使用现金1910万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 XL Grid业务 - 第一季度营收420万美元，上一季度为770万美元 [39] - 本季度该业务部门亏损140万美元，上一季度亏损50万美元 [39] Drivetrain业务 - 第一季度营收约60万美元，上一季度约为30万美元，2021年第一季度约为70万美元 [40] - 本季度该业务部门亏损590万美元，上一季度亏损880万美元，2021年第一季度亏损360万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 自几个月前的上一次季度电话会议以来，供应链有改善迹象，底盘交付延迟问题仍存在，但客户底盘取消情况减少 [18] - 密切关注因近期全球某些地区COVID - 19疫情爆发导致的供需动态 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括追求变革性并购，成立了由高级领导和董事会成员组成的投资委员会，每周开会审查和讨论潜在并购机会 [14] - 投资委员会评估了与车辆电气化、交通脱碳、可再生能源发电和能源效率相关的机会，继续在更广泛的脱碳和能源转型生态系统中寻找战略交易 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为市场状况开始改善，对Drivetrain业务团队的执行和追求感到乐观 [13][18] - XL Grid业务的World Energy业务继续表现良好，预计全年及以后都有强劲势头 [23][28] 其他重要信息 - 4月11日，Don Klein加入公司担任首席财务官，他拥有超过25年的上市公司财务和会计经验 [8] - Tod Hynes辞去总裁和董事会成员职务，将担任顾问委员会主席 [10] - 公司对业务进行全面审查后，决定调整团队和资源规模，以更好地符合近期需求 [12] - XL Fleet被选为国防部一个试点项目的两个决赛入围者之一，为军事应用开发抗怠速技术，目前已实现该过程四个里程碑中的两个 [19][20] - 公司有结合新抗怠速技术和混合动力系统的车辆工作原型，并正在与客户积极讨论该技术 [20][21] - 公司与Curbtender联合开发的全电动垃圾车将在2022年WasteExpo上正式亮相，这是三款预系列车辆中的第一款，计划在今年年底前向客户交付成品 [22] - XL Grid的World Energy团队在第一季度完成了129个项目，项目类型包括能源效率和电动汽车充电 [24] - 第一季度签约项目中约22%是针对大中型客户，去年同期为14% [27] - 公司已成功招聘了实现今年团队规模目标25%年度增长所需团队成员的一半 [27] - 第一季度末项目积压约为130个 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无回答内容

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度总收入为476.3万美元，较2021年同期的67.5万美元大幅增长605.5%[16] - 2022年第一季度净亏损1607.7万美元，而2021年同期净利润为6191.4万美元[16] - 2022年第一季度基本每股净亏损为0.11美元[16] - 2022年第一季度加权平均流通股为1.41274249亿股[16] - 2022年第一季度净亏损为1607.7万美元，而2021年同期净利润为6191.4万美元[125] - 2022年第一季度基本每股亏损为0.11美元，稀释后每股亏损为0.11美元；2021年同期基本每股收益为0.46美元，稀释后每股收益为0.42美元[125] - 2022年第一季度加权平均流通股为1.4127亿股（基本与稀释后相同），2021年同期为1.3558亿股（基本）和1.4857亿股（稀释后）[125] - 总收入同比增长606%至476.3万美元，主要来自新收购的XL Grid业务部门收入416.5万美元[154][155] - 净亏损为1607.7万美元，而去年同期为净收入6191.4万美元[154] - 2021年第一季度备考合并营收为561.5万美元，净利润为6281.2万美元，基本每股收益0.46美元，稀释每股收益0.42美元[80] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度发生商誉减值860.6万美元[16] - 2022年第一季度，公司折旧费用为21.8万美元，2021年同期为10.3万美元[35] - 2022年第一季度，公司无形资产摊销费用为22.6万美元，2021年同期为11.6万美元[37] - 2022年第一季度，公司因商誉减值记录了一笔860.6万美元的费用[51] - 2022年第一季度确认的佣金费用为27.8万美元，2021年同期为25.6万美元[86] - 2022年第一季度运营租赁成本为22.7万美元，2021年同期为17.9万美元[98] - 2022年第一季度与NMTC相关的债务发行成本摊销为0美元，2021年同期为7.8万美元[96] - 第一季度基于股份的薪酬支出为38.1万美元，较去年同期的44.2万美元下降13.8%[103] - 第一季度重组相关总费用为235.8万美元，包括115.8万美元的库存报废费用和84万美元的遣散费[110][111][112] - 与关联方的经营租赁租金支出第一季度为5.8万美元，2022年剩余最低租赁付款额为9.7万美元[108][109] - 公司终止了与UBS Arena的赞助协议，截至3月31日已产生约70万美元相关成本，协议年赞助费约50万美元[113][114] - 毛亏损同比减少40%至43.3万美元，主要得益于XL Grid部门贡献的毛利[154][157] - 营业费用同比增长148%至2325.3万美元，主要由于确认了860.6万美元的商誉减值费用[154][160] - 研发费用同比增长112%至298.9万美元，主要由于人员薪酬增加以及与Curbtender项目相关的费用[154][158] - 销售、一般及行政费用同比增长46%至1165.8万美元，主要由于收购World Energy以及140万美元的重组遣散费[154][159] - 其他收入同比下降89%至760.9万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动收益减少6930万美元[154][161] 各条业务线表现 - 公司报告两个可报告运营分部：驱动系统（Drivetrain）和XL电网（XL Grid）[25] - 2022年第一季度总营收为476.3万美元，其中Drivetrain系统直接销售54.8万美元，通过渠道伙伴销售5万美元，XL Grid解决方案销售416.5万美元[84] - 公司2021年第一季度总营收为67.5万美元，其中Drivetrain系统直接销售11.1万美元，通过渠道伙伴销售56.4万美元，XL Grid解决方案无收入[84] - 2022年第一季度Drivetrain部门收入为59.8万美元，XL Grid部门收入为416.5万美元，总收入为476.3万美元；2021年同期总收入为67.5万美元[132] - 2022年第一季度总营业亏损为2368.6万美元，其中Drivetrain部门亏损590.5万美元，XL Grid部门亏损144.1万美元，公司总部费用亏损1634万美元[132] - Drivetrain部门营业亏损包含158万美元的库存过时重组费用，公司总部费用包含860.6万美元的商誉减值费用和84万美元的遣散费重组费用[133] 现金流和营运资本 - 2022年第一季度运营活动净现金流出为1909.6万美元[20] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为3.33461亿美元，受限现金为15万美元，总计3.33611亿美元[32] - 截至2022年3月31日，公司超过联邦保险限额的银行存款，在2022年3月31日和2021年12月31日均超过25万美元[27] - 运营活动净现金流出为1909.6万美元，主要由于净亏损以及支付2021年奖金和或有对价[166][168] - 截至2022年3月31日，公司拥有营运资本3.452亿美元，其中包括3.335亿美元的现金及现金等价物[162] 资产、债务和借款 - 2022年第一季度末现金及现金等价物为3.33461亿美元，较2021年末的3.51676亿美元减少5.2%[15][20] - 2022年第一季度末总资产为3.65597亿美元，较2021年末的3.93221亿美元减少7.0%[15] - 2022年第一季度末股东权益为3.46558亿美元，较2021年末的3.6181亿美元减少4.2%[15] - 截至2022年3月31日，公司应收账款坏账准备为15.8万美元，较2021年12月31日的14.8万美元有所增加[32] - 截至2022年3月31日，公司存货跌价准备为434.9万美元，较2021年12月31日的286.3万美元大幅增加[33] - 截至2022年3月31日，两家客户分别占应收账款净额的约38%和37%[28] - 截至2022年3月31日，应计费用和其他流动负债总额为814.3万美元，较2021年12月31日的1185.6万美元下降31.3%[89] - 截至2022年3月31日，未摊销的债务发行成本余额为0美元，2021年12月31日为2万美元[96] - 截至2022年3月31日，运营租赁的加权平均剩余租赁期为81.1个月，加权平均贴现率为9.7%[98] - 截至2022年3月31日，未来最低运营租赁付款总额（未折现）为465.3万美元，其现值为337万美元[99] - 公司Level 3金融工具公允价值从2021年末的889.5万美元大幅下降至2022年3月31日的301.2万美元，降幅约66.1%[101][102] 管理层讨论和指引 - 公司预计全球微芯片短缺将在2022财年及以后对其经营业绩产生持续重大不利影响[146][149] - 公司预计2022年销售、一般及行政费用将因业务聚焦和资源调整而减少[150] - 公司披露控制和程序在2022年3月31日未达到合理保证水平有效[177] - 公司在2021年12月31日识别出与信息技术一般控制及管理审查控制相关的两项重大内部控制缺陷[180] - 为应对内部控制缺陷，公司已制定信息技术团队接管系统访问权限的项目计划[181] - 公司认为其截至2022年3月31日的季报财务数据在所有重大方面公允列报[178] - 在截至2022年3月31日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[186] - 公司认为其补救措施正在取得进展，但需持续验证和测试[184] 重组和裁员活动 - 公司于2022年第一季度裁员51名员工[143] - 公司于2022年第一季度关闭了伊利诺伊州昆西的生产中心和仓库以及波士顿的工程活动[143] - 公司在2022年第一季度裁员51人，产生84万美元的遣散费[163] 客户集中度 - 在截至2022年3月31日的三个月内，两家客户贡献了约88%的收入；2021年同期，三家客户贡献了约79%的收入[29] 保修和递延收入 - 公司2022年第一季度末保修负债余额为240.3万美元，期初余额为254.7万美元，当期计提保修费用2.8万美元，发生保修赔付支出17.2万美元[63] - 公司2021年第一季度末保修负债余额为169.7万美元，期初余额为173.5万美元，当期计提保修费用4.4万美元，发生保修赔付支出8.2万美元[63] - 截至2022年3月31日，与未履行延保义务相关的递延收入约为23.3万美元，2021年12月31日约为23.7万美元[84] - Drivetrain产品提供为期3年的有限质量保证型保修，XL Grid解决方案的安装工作提供为期1年的有限质量保证型保修[60][61] 投资和减值 - 公司对长期资产进行了减值测试，尽管存在减值迹象（如经营亏损和股价下跌导致市值缩水），但截至2022年3月31日未发生减值[45] - 对eNow的可转换票据投资300万美元在2021年12月31日被全额减值，确认了300万美元的减值损失[87] 收购和或有对价 - 公司在2022年第一季度因World Energy在2021日历年实现至少1950万美元的最低年收入，向卖家支付了100万美元的或有对价[78] - 为达成第二和第三里程碑，公司在2022年2月各支付现金对价47.5万美元并发行5万股普通股[86] 股权激励 - 公司在2022年第一季度股票期权公允价值评估的假设为：预期波动率86.0%–86.4%，预期期限6.25年，无风险利率1.4%–1.7%，预期股息率0.0%[68] - 公司在2021年第一季度股票期权公允价值评估的假设为：预期波动率78.1%–79.9%，预期期限6.25年，无风险利率0.4%–0.5%，预期股息率0.0%[68] - 第一季度授予员工12,421份期权，加权平均行权价为1.98美元；期权行权获得现金25.8万美元[104][105] - 第一季度授予员工9,098份限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为每股2.01美元[107] 债务和融资安排 - 新市场税收抵免融资安排于2022年1月终止结算，确认了扣除未摊销债务发行成本后的债务豁免收益452.7万美元[97] 采购承诺 - 截至3月31日，公司有采购承诺，包括在2022年7月前支付253.3万美元购买电机，以及250万美元的电池采购承诺[116] 法律诉讼和监管调查 - 公司面临多起法律诉讼，包括证券集体诉讼和股东衍生诉讼，管理层认为不会对财务状况产生重大不利影响[119][121] - 公司于2022年1月收到美国证券交易委员会的传票，要求提供与业务合并等相关文件，公司表示将全力配合调查[122] - 公司是两起集体诉讼的被告，并收到美国证券交易委员会的调查传票[196] - 法律诉讼和SEC调查将对公司经营报表和现金流量产生重大不利影响[196] 供应链和原材料风险 - 俄罗斯供应全球约20%的高纯度1级镍，该材料用于电动汽车电池[194] - 公司面临电池原材料（如镍和铝）成本上涨及供应链中断的风险[192][194] 高管变动和协议 - 公司于2021年11月1日与首席执行官Eric Tech签订了高管雇佣协议[200] - 公司于2021年10月30日与前高管Dimitri Kazarinoff签订了过渡及离职协议[200] - 公司于2022年1月26日与前高管Cielo Hernandez签订了过渡及离职协议[200] - 公司于2022年3月21日与前高管Thomas Hynes III签订了过渡及离职协议[200] - 首席执行官Eric Tech于2022年5月10日签署了本季度报告[205] - 首席财务官Donald P. Klein于2022年5月10日签署了本季度报告[205]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入总计800万美元，2021年第三季度为320万美元，去年同期为1090万美元 [37] - 第四季度XL Grid部门收入总计700万美元，全部来自World Energy业务项目 [37] - 2021年第四季度驱动系统销售收入约为30万美元，上一季度约为60万美元，2020年第四季度约为1090万美元 [37] - 第四季度毛亏损约为160万美元，上一季度毛利润约为70万美元，去年第四季度毛利润约为200万美元 [38] - 调整后EBITDA为负1460万美元，2021年第三季度为负1420万美元，去年同期为负180万美元 [38] - 研发成本为330万美元，SG&A总计1590万美元，上一季度约为1270万美元，2020年第四季度为280万美元 [38] - 全年总收入为1560万美元，其中XL Grid为1280万美元，驱动系统销售为280万美元 [39] - 截至12月31日，现金及现金等价物为3.517亿美元，2020年底为3.296亿美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - XL Grid业务：收购的World Energy在2021年表现超预期，全年收入2050万美元，第四季度为770万美元，全年完成637个能源服务项目，本季度实现首个交叉销售项目 [29][30] - 驱动系统业务：2021年第四季度销售收入约30万美元，较上一季度和去年同期均有所下降 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于汽车行业向电气化转型、商业和工业部门脱碳的初期，有机会成为变革的重要组成部分 [8][9] - 对公司业务进行全面战略审查，促进业务多元化，投资XL Grid业务，收购World Energy带来新能力和市场机会 [13][14] - 聚焦公司运营，集中资源于近、长期最盈利的业务领域，选择性减少混合动力产品的部分方面，消除51个职位以提高运营效率 [17][18] - 保留现金，维持强大的财务储备，同时寻找能提升股东价值、推动长期增长的转型并购机会 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车行业面临底盘供应和供应链摩擦问题，影响了电动传动系统的销售，但XL Grid业务部分抵消了这一影响 [13][14] - 对与Curbtender联合开发的全电动垃圾车在2022年底实现商业化持乐观态度 [25] - XL Grid业务有显著的有机和无机增长机会，公司计划在2022年将World Energy团队扩大约25% [32] 其他重要信息 - 公司任命Chris Goldner为临时首席财务官，正在寻找永久替代者 [34][35] - XL Fleet被选为国防部试点项目的两个决赛入围者之一，正在开发军事应用的抗怠速技术，同时评估该技术在其他领域的应用机会 [22][23] - 公司决定停止对冷藏拖车电气化的投资 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务业绩与亏损 - 公司2021年净收入约为2880万美元，但经调整后净亏损约为6130万美元，主要由于认股权证负债公允价值变动产生约9010万美元的有利影响[90] - 公司2020年和2019年净亏损分别约为6060万美元和1490万美元[90] - 公司预计在近期将继续产生运营亏损和净亏损[90] 业务运营与客户 - 截至2021年12月31日，XL Fleet已售出超过4,450套电气化动力系统，由超过245家车队客户驾驶，累计里程超过1.81亿英里[16][31] - 公司2021年收入高度依赖两大客户，其贡献了总收入的78%[94] - 公司未来增长高度依赖商用车队行业对电动车的采纳[84] 产品与技术发展 - 公司拥有27项已授权专利，并有14项专利申请正在美国专利局审查中，另有4项临时专利申请[42] - 2021年公司获得了7项针对2021和2022车型年的混合动力系统CARB行政命令（EO）[60] - 2022年2月公司获得了其电池电动福特F-600平台的CARB行政命令（EO）[60] - 公司已为其首款电池电动车（基于2021车型年车辆改装）获得首个CARB行政命令（EO）[61] - 针对2022车型年车辆的CARB行政命令（EO）申请已提交，预计于2022年3月31日前获批[61] 战略调整与重组 - 公司正在进行战略评估，计划在2022年缩减Power Drive业务，专注于最盈利领域[19][21][36] - 2022年2月，公司裁减了51个全职职位，相关遣散费约为130万美元[19][36] - 公司为精简运营，在2022年2月裁减了51个全职职位[98] 收购与业务拓展 - 2021年5月收购World Energy Efficiency Services, LLC后，公司成为新英格兰地区能效解决方案提供商[17][18] - 公司提供XL Grid业务，包括能效项目和充电站等基础设施解决方案的设计与建设[18][23] - 公司为美国军方开发战术车辆改装套件，若被采用，潜在应用规模超过60,000辆现役车辆[26][41] 供应链与供应商依赖 - 公司所有电机均依赖单一供应商 Parker Hannifin Corporation 供应[104][113] - 公司依赖单一供应商Parker Hannifin Corporation提供电机部件，双方签有为期三年的非独家供应协议[35] - 公司依赖第三方供应商提供电池、线束和逆变器等关键部件[104] - 公司生产依赖第三方供应商，某些部件为单一或有限来源，例如大部分电机、特定电池和逆变器[115] 风险与挑战 - 公司面临来自特斯拉、Hyliion、Nikola等公司在8级长途电动卡车市场的竞争[86] - 公司产品责任保险可能不足以覆盖潜在索赔，且未来可能无法以可接受成本获得足够保险[93] - 公司业务可能受到COVID-19疫情导致的旅行限制和社交距离措施的持续负面影响[85] - 全球芯片短缺显著限制了多个车辆原始设备制造商在本年度的底盘供应[109] - 公司面临因客户信用风险导致的收款困难和坏账风险[120] 法律诉讼与监管事务 - 公司正面临在纽约南区联邦地区法院合并审理的证券集体诉讼（案件号1:21-cv-02171）[68] - 公司正面临在特拉华州衡平法院合并审理的股东集体诉讼（案件号C.A. No. 2121-0808）[69] - 公司涉及股东集体诉讼和SEC调查，可能产生重大法律费用、罚款或损害赔偿[176][177][178] - 公司为法律诉讼可能支付巨额赔偿或罚款，对现金流、经营业绩和财务状况产生重大不利影响[179] 财务控制与资本结构 - 公司截至2021年12月31日发现财务报告内部控制存在重大缺陷[157] - 公司业务为资本密集型，可能需要通过发行股权或债务证券等方式筹集额外资金[121] - 公司未来可能需要进行额外资本投资以支持运营、研发和基础设施改善[100] 公司治理与股权结构 - 公司高管、董事及其关联方共同拥有约13.2%的已发行普通股[199] - 公司采用交错董事会制度，董事分为三类，每类任期三年，每年轮换选举一次[214] - 公司证书条款允许董事会未经股东批准即发行具有优先权的额外普通股或优先股[214] 员工与设施 - 截至2021年12月31日，公司拥有177名全职员工，其中34名员工隶属于World Energy Efficiency Services部门[51] - 约10%的员工长期远程工作[50] - 公司在美国运营五个租赁设施，分别位于波士顿、昆西、福希尔兰奇等地[45][46][47][48] - 密歇根州Wixom的技术中心租赁协议将于2024年2月到期[49] - 马萨诸塞州Worcester的设施租赁协议将于2023年9月到期[50] 认股权证与股权激励 - 截至2021年12月31日，公司拥有未行权的期权、限制性股票单位及认股权证，可购买总计高达14,583,380股普通股[205] - 其中，私募认股权证可购买4,233,333股，期权、限制性股票单位及其他认股权证可购买高达10,350,047股[205] - 根据2020年股权激励计划，公司可初始发行高达11,003,180股普通股[205] - 该计划规定，自获批后的财年起至2030财年，每年首个交易日可自动增发股票，数量为届时已发行普通股总数的5%或由计划管理人确定的金额中的较低者[205] - 公司重新评估了其7,666,667份公募认股权证和4,233,333份私募认股权证的会计处理，将其分类为以公允价值计量的衍生负债[207] - 截至2021年12月31日，公司资产负债表上包含与私募认股权证相关的衍生负债，无公募认股权证流通在外[211] - 认股权证公允价值的周期性重估可能导致每个报告期确认非现金损益，并对经营业绩产生重大影响[211] - 普通股价格的波动会直接影响认股权证的公允价值，导致相关负债价值的相应波动[212] 税务事项 - 截至2021年12月31日，公司拥有美国联邦净经营亏损结转约1.282亿美元，州净经营亏损结转约7500万美元[188] - 根据《减税与就业法案》及《CARES法案》，2020年12月31日后产生的净经营亏损结转可无限期结转，但抵扣额限制为应纳税收入的80%[189] - 公司净经营亏损结转可能因所有权变更（如反向资本重组）受到年度限制，影响未来税收抵免能力[190] 股东回报政策 - 公司不计划在未来宣布普通股现金股息，投资者需依赖股价上涨实现收益[200]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司总营收320万美元，去年同期为630万美元，上一季度为370万美元，同比下降主要因行业供应链问题影响传动系统业务，部分被XL Grid业务增长抵消 [7] - 毛利率为22%，高于去年的12%，低于上一季度的约26%，较去年改善得益于XL Grid业务贡献 [8] - 本季度毛利润约70万美元，去年第三季度约80万美元；调整后EBITDA为负1420万美元，去年同期为负600万美元 [19] - 研发成本230万美元；G&A费用1270万美元，高于去年同期的530万美元和第二季度的约1080万美元，增长主要因团队、技术和设施扩张及World Energy的加入 [19] - 截至9月30日，现金及现金等价物为3.67亿美元，上一季度为3.84亿美元，2020年底为3.3亿美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 驱动系统业务受芯片短缺影响，新车底盘生产暂停，第三季度驱动系统销售收入较2020年第三季度的630万美元下降 [18] - XL Fleet部门营收260万美元，得益于2021年5月完成的World Energy收购的前两个季度贡献 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身在灵活平台、财务稳定和综合产品三个关键属性上具有高度差异化 [14] - 灵活平台方面，公司成立10多年来，开发适用于各种商用车辆的技术和系统，以满足不同客户需求，目前正拓展新合作和协议，扩大技术应用平台和服务范围 [14] - 财务稳定方面，去年底完成上市交易，公司拥有财务灵活性和资源应对短期供应链挑战，同时积极扩大业务、建立新合作，推动有机和无机增长 [15] - 综合产品方面，公司为客户提供广泛且不断增长的产品，从驱动系统应用到XL Grid业务，最终实现电气化即服务战略，目标是为客户提供一站式电气化解决方案 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业供应链挑战预计持续到第四季度并延续至2022年，但公司仍有能力投资业务以抓住增长机会 [23] - 随着宏观和经济环境改善，客户对车队电气化的兴趣持续增长，特别是对2022年交付的需求 [12] - 近期通过的基础设施法案将为车辆电气化提供支持，包括高达75亿美元的电动汽车充电基础设施赠款资金，公司寻求政策制定者对该法案及相关立法的支持 [13] 其他重要信息 - 8月公司宣布混合动力系统可用于RAM皮卡的流行版本，包括2500和3500重型车型，这是RAM Commercial商用皮卡系列的首个电气化产品 [9] - 本季度公司宣布混合动力驱动系统可用于Isuzu NPR HD低驾驶室前翻车辆，该车辆广泛应用于多个行业 [10] - XL Grid业务完成第一季度运营，收购的World Energy业务实现全周期贡献，公司认为该业务是重要增长机会，反映了为客户提供更广泛的电气化解决方案 [11] - 董事会已任命Eric Tech为公司新首席执行官，12月1日生效，Eric Tech有近35年行业经验 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-38971 XL Fleet Corp. (Exact name of Registrant as specified in its Charter) | Delaware | 83-4109918 | | --- | --- | | (State or other jurisdiction ...

收入和利润表现 - 2021年第二季度收入为369.4万美元，相比2020年同期的191.2万美元增长93.2%[17] - 2021年上半年收入为436.9万美元，相比2020年同期的314.4万美元增长39.0%[17] - 第二季度总收入为369.4万美元，同比增长93.1%；上半年总收入为436.9万美元，同比增长39.0%[74] - 2021年第二季度毛利润为96.2万美元，相比2020年同期的4.4万美元增长2086.4%[17] - 2021年上半年毛利润为24.6万美元，2020年同期毛亏损为0.8万美元[17] - 2021年上半年净收入为5144.5万美元，而2020年同期净亏损为1995.3万美元[19] - 2021年第二季度基本每股净亏损为0.08美元，去年同期为0.16美元[123] - 2021年上半年基本每股净收益为0.37美元，摊薄后每股净亏损为0.17美元[123] 成本和费用表现 - 2021年第二季度运营亏损为1266.9万美元，相比2020年同期的359.6万美元亏损扩大252.3%[17] - 2021年上半年运营亏损为2275.5万美元，相比2020年同期的715.3万美元亏损扩大218.1%[17] - 2021年上半年，基于股票的薪酬支出为119.6万美元，截至2021年6月30日，未确认的薪酬成本为682.7万美元[109] - 2021年第二季度运营租赁租金费用为5.8万美元，同比增长5.5%[115] - 2021年上半年运营租赁租金费用为13.5万美元，同比增长19.5%[115] - 2021年第二季度经营租赁成本为21.6万美元，上半年为39.5万美元[100] 各业务线表现 - 公司收入主要来自Drive Systems混合动力系统销售和XL Grid能源解决方案，其中XL Grid业务于2021年5月通过收购World Energy获得[47] - 第二季度来自XL Grid解决方案的销售收入为241.2万美元，该业务为新增长点[74] - 第二季度直销客户收入为66.2万美元，同比下降23.3%；上半年直销客户收入为77.3万美元，同比下降27.1%[74] - 第二季度通过渠道合作伙伴的收入为62.0万美元，同比下降41.0%；上半年渠道收入为118.4万美元，同比下降43.1%[74] - 公司已售出超过4400套电气化动力系统，行驶里程超过1.6亿英里，服务超过235个车队[21] 客户集中度 - 截至2021年6月30日，两名客户分别占应收账款的约34%和29%[34] - 2021年第二季度，三名客户贡献了约57%的收入；2021年上半年，三名客户贡献了约49%的收入[34] 资产、负债及权益变动 - 截至2021年6月30日，股东权益总额为3.76382亿美元，相比2020年12月31日的1.88896亿美元增长99.3%[16] - 截至2021年6月30日，已发行普通股为139,366,576股，相比2020年12月31日的131,365,254股增加6.1%[16] - 截至2021年6月30日，应计费用和其他流动负债总额为1091.9万美元，较2020年12月31日的460.1万美元增长137.3%[91] - 截至2021年6月30日，与未履行延保义务相关的递延收入约为24.8万美元，较2020年12月31日的30.5万美元下降18.7%[74] - 截至2021年6月30日，公司 accrued warranty liability（预提保修负债）为165.7万美元，较2020年12月31日的173.5万美元下降4.5%[78] - 截至2021年6月30日，存货减值准备金为33.1万美元，而2020年12月31日为5.8万美元[38] - 截至2021年6月30日，坏账准备为48.7万美元，而2020年12月31日为零[37] 现金流活动 - 2021年上半年经营活动所用现金净额为2054.4万美元，相比2020年同期的782.4万美元增加162%[19] - 2021年上半年投资活动所用现金净额为988.6万美元，主要用于收购World Energy的811.2万美元[19][23] - 2021年上半年融资活动提供现金净额8543.9万美元，主要来自公众认股权证行权获得的8555.5万美元[19] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物和受限现金总额为3.848亿美元，较期初的3.2979亿美元增长17%[19] 收购活动 - 公司以总对价1207.7万美元收购World Energy，包括810万美元现金、143.9万美元股票及152.6万美元递延股票义务[81][82] - 收购World Energy产生商誉878.1万美元，主要源于预期协同效应[82][84] 租赁活动 - 公司采用ASC 842租赁会计准则，自2021年1月1日起确认使用权资产和租赁负债[71] - 采用ASC 842会计准则后，公司确认348.1万美元运营租赁使用权资产和负债，以及89.7万美元融资租赁使用权资产和负债[93] - 截至2021年6月30日，公司使用权资产为336万美元（经营租赁）和111.5万美元（融资租赁）[99] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁负债总额为340.6万美元（流动部分47.7万，非流动部分292.9万）[99][101] - 截至2021年6月30日，公司融资租赁负债总额为98万美元（流动部分36.8万，非流动部分61.2万）[99] - 截至2021年6月30日，经营租赁的加权平均剩余租赁期为91.8个月，加权平均贴现率为9.2%[100] 金融工具与公允价值计量 - 2021年上半年因认股权证公允价值变动产生收益7473.1万美元[17] - 公司金融工具包括现金及现金等价物、受限现金、应收账款、应付账款、应计负债、或有对价负债和权证负债[44] - 应收账款、应付账款和应计费用的账面价值因其短期性质而接近公允价值[44] - 股票期权公允价值计量使用的假设：2021年上半年预期波动率为78.0%–87.1%，预期期限6.25年，无风险利率0.1%，预期股息率为0.0%[64] - 股票期权公允价值计量使用的假设：2020年上半年预期波动率为80.0%–80.1%，预期期限6.25年，无风险利率0.0%–0.2%，预期股息率为0.0%[64] 股票期权与激励计划 - 2021年上半年，公司授予62.716万份股票期权，加权平均行权价为9.04美元[110] - 截至2021年6月30日，流通在外的股票期权为1146.5493万份，加权平均行权价为1.01美元[110] - 2021年上半年，公司授予37.7373万份限制性股票单位，加权平均授予日公允价值为7.19美元[113] - 公司401(k)计划为员工提供安全港匹配供款，首3%合格收入匹配100%，后续2%匹配50%[126] 合同与承诺 - 对于包含多个履约义务的合同，交易价格按相对独立售价基础分配给各项义务[51] - 发票付款期限为30至60天[54] - Drive Systems产品提供为期3年的有限质保，客户可另行购买延保服务[56] - XL Grid解决方案的安装工作提供为期1年的有限质保，设备质保由原始设备制造商提供[57] - 公司电池采购承诺为810万美元（2021年12月前），电机采购承诺为230万美元（2022年7月前）[119] - 公司购买六辆电动公交巴士，总价410万美元，已支付80万美元不可退还定金[118] - 公司签订三年期赞助协议，年费约50万美元，已于2021年3月支付25万美元[117] - 与关联方运营租赁的未来最低付款总额为15.6万美元，其中2021年下半年为11.7万美元[116] 其他重要事项 - 截至2021年6月30日，公司累计赤字为7675.6万美元[16] - 2021年3月，公司获得50.7万美元的薪资保护计划贷款，该贷款已于2021年7月被豁免[102] - 公司于2021年7月以300万美元购买eNow可转换票据，并拥有优先购买权[128]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收达370万美元，高于今年第一季度的约100万美元和去年同期的190万美元，增长源于收购世界能源公司，部分被驱动系统销售减少抵消 [15][23] - 毛利润约100万美元，主要来自XL Grid部门，利润率约26%，去年同期约4万美元，上一季度毛亏损约70万美元 [17][23] - 调整后EBITDA为负1140万美元，去年同期为负350万美元 [24] - 研发成本280万美元，SG&A达1080万美元，去年同期330万美元，第一季度约800万美元，增长因团队、技术和设施扩张及收购世界能源公司 [24] - 截至6月30日，现金及现金等价物3.84亿美元，上一季度为4.04亿美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - XL Grid部门营收240万美元，主要是世界能源公司半季度贡献，团队成功执行超70个项目 [16][23] - 截至第二季度末，共售出近4500套混合动力和插电式混合动力系统，计划2022年交付全电动解决方案 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国每年约售出5万辆新冷藏拖车，是一个数十亿美元的市场 [12] - 加利福尼亚市场对混合动力福特全顺系统兴趣浓厚，6月获CARB行政命令批准，未来几个月有望获得更多应用的CARB批准 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期增长战略包括XL Grid和电气化即服务，通过消除基础设施、财务、技术和电力等障碍，使公司车队电气化更简单、更具成本效益 [7] - 第二季度收购世界能源公司，扩展XL Grid部门，为核心业务增加新能力，帮助客户解决车队电动化的挑战 [8][9] - 与eNow达成协议，为其提供电池和电力系统，投资300万美元获得少数股权，有机会按预定估值收购剩余业务 [13] - 与Curbtender合作开发电动垃圾车，与Rubicon合作在废物管理行业更广泛部署解决方案 [17] - 积极寻找机会将系统改装到现有车辆上，第二季度驱动系统销售的很大一部分来自改装业务 [21] - 拓展驱动系统解决方案，通过新合作和协作开辟新市场，包括废物管理、无障碍低地板巴士和冷藏拖车 [29] - 开发更广泛底盘选项的新电气化解决方案，扩展能源管理和充电基础设施能力，寻求北美以外的新机会 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业对公司解决方案的整体兴趣依然强劲，但OEM车辆供应不足和其他短缺问题持续影响驱动系统市场，近期OEM推迟新订单开放并延长交付时间，短缺可能持续到2022年，同时不能排除新冠疫情的持续影响 [27][28] - 公司业务模式灵活，通过收购世界能源公司扩展XL Grid部门，积极寻求改装业务机会，相信这些解决方案和长期战略将使公司在市场条件正常化后取得更大成功 [28][29] - 公司资产负债表上有超过3.75亿美元现金，有能力积极寻找创新方式实现长期业务增长，应对当前市场挑战 [30] 其他重要信息 - 正式开设密歇根车队电气化中心，位于底特律都会区，拥有20多名密歇根员工，可接触丰富的汽车和商用车销售资源 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提供问答环节的具体提问和回答内容。