公司业务及合同 - 公司是一家全球提供基于空间数据、分析和空间服务的提供商，拥有世界上最大的低地球轨道多用途卫星星座之一[100] - 公司获得了美国国家海洋和大气管理局（NOAA）价值280万美元的12个月合同，提供卫星天气数据[109] - 公司获得了美国国家航空航天局（NASA）授予的价值460万美元的12个月合同，参与NOAA的声学微波应用（SMBA）研究[110] - 公司宣布将参与推进地球磁场测量的挑战，获得美国国家地理空间情报局的资金支持[111] - 公司计划在2023年底申请续订与NOAA的RO销售订单[125] 财务表现 - 公司的营收在2023年9月份的三个月内达到了2.73亿美元，同比增长34%[108] - 公司的年度重复收入（ARR）在2023年9月30日达到了1.031亿美元，同比增长5%[108] - 公司的毛利率提高到了65%，较2022年9月份的三个月内提高了15个百分点[109] - 公司的ARR净留存率在2023年9月30日的三个月内为86%，较去年同期的135%有所下降[108] - 2023年第三季度总收入为27,317千美元，较2022年同期增长34%[4] - 2023年前9个月，总收入增加了2.01亿美元，增长了35%[149] - 2023年前9个月，美洲地区占总收入的57%，EMEA地区占34%，APAC地区占9%[150] - 2023年前9个月，总收入的68%来自订阅安排，较2022年同期的69%略有下降[150] - 2023年前9个月，研发费用增加了420万美元，主要是人员成本增加了380万美元[160] - 2023年前9个月，总成本减少了10.1万美元，主要是云平台效率提高导致的计算成本减少[152] - 2023年前9个月，总成本的毛利率为62%，较2022年同期的49%有所提高[156] 财务状况及策略 - 截至2023年9月30日，公司的现金及现金等价物和有价证券总额为50.1亿美元，其中约18.9亿美元存放在美国以外[207] - 公司预计主要的流动性来源将是其现金及现金等价物余额[209] - 公司于2022年6月13日与Blue Torch Finance LLC签订了蓝火炬融资协议，提供了高达1.2亿美元的贷款设施[210] - 公司于2023年9月27日与蓝火炬和贷款人签订了《豁免和修正协议》，豁免了蓝火炬融资协议中的违约事件，并修改了未来期间的财务契约[218] - 公司在2022年6月全额偿还了FP信贷协议下的所有债务和借款，总额约为7280万美元[228]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长37%至2650万美元，创季度新高，超出指引上限150万美元 [38] - GAAP基础上毛利率扩大至64%，非GAAP基础上为68%，较2022年Q2分别提升13和11个百分点 [38] - 季度末ARR为1.128亿美元，同比增长32%，环比增长800万美元 [38] - Q2 ARR净留存率为112%，高于上季度和去年同期的108%；滚动12个月有机ARR净留存率为117%，高于上季度的116% [16] - Q2运营亏损为610万美元，比指引上限好270万美元，同比改善400万美元，环比改善超370万美元 [16] - 全年非GAAP运营亏损指引中点提高200万美元，预计在3200万 - 2700万美元之间 [17] - 第三季度调整后EBITDA预计在 - 350万 - - 250万美元之间，中点同比改善530万美元或64%；全年指引中点提高100万美元，范围在 - 1800万 - - 1300万美元 [17] - 第三季度非GAAP每股亏损预计在 - 0.08 - - 0.07美元之间；全年指引中点提高0.04美元，范围在 - 0.32 - - 0.29美元 [17] - 第二季度调整后EBITDA为 - 300万美元，好于指引，较去年同期的 - 730万美元改善430万美元或58% [58] - 季度末现金、现金等价物、受限现金和短期有价证券为6470万美元，环比减少830万美元 [58] - 第三季度营收预计在2600万 - 2700万美元之间；全年指引维持在1.04亿 - 1.09亿美元 [58] - 预计单季度ARR在1.075亿 - 1.085亿美元之间，因一份ARR合同到期而其他合同未上线导致预期下降 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空业务受疫情影响过去几年增长滞后，如今全球旅行需求接近2019年水平，部分市场国内旅行需求超2019年，公司对航空解决方案机会感到兴奋 [9] - 海事业务方面，Navideum将整合公司数据，利用历史和实时ARS数据训练机器学习算法，为用户提供AI洞察 [13] - 天气业务持续投资，推出深度视觉天气解决方案和高分辨率预测模型，全球预报持续优于领先公共全球预报模型，与NASA续签并增加合同至650万美元 [29][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球管理咨询公司麦肯锡评估今年太空市场价值4470亿美元，预计到2030年将超1万亿美元 [5] - 全球天气预测服务市场规模达数十亿美元，预计到2030年将翻倍 [29] - 仅北美市场，窄体飞机运营商预计可节省6 - 8亿美元成本 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2024年第一或二季度实现调整后EBITDA转正，2024年第二季度实现正运营利润率，2024年第二或三季度实现自由现金流转正 [4] - 利用AI增强客户服务、提供新分析和洞察，同时改进内部流程，部署优化工具提高卫星运营效率 [36] - 计划在未来30天内进行反向股票分割，以重新符合纽约证券交易所上市要求 [40] - 行业竞争方面，公司凭借独特数据收集方法、领先分析能力和庞大卫星网络，在太空数据服务领域具有竞争优势，如在航空监视、天气预测等业务上与传统技术竞争 [10][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境过去季度更稳定，美联储不再预测衰退，市场表现强劲，但资本市场仍紧张，客户更关注降低成本 [27] - 极端天气事件使企业和保险公司更关注天气和气候风险，对公司解决方案需求增加 [27][28] - 公司对未来前景充满信心，将继续拓展全球市场，将营收增长转化为盈利，为世界安全、可持续和繁荣做贡献 [37] 其他重要信息 - 公司与Aurora Tech签署协议，建造、发射和运营用于全球温度监测的卫星星座 [13] - 客户Sierra Nevada Corporation将部署用于射频地理定位的卫星集群 [35] - GHT扩大与公司现有合同，增加4颗卫星 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: RF Sign当前多数客户是否来自北约欧洲 - 公司客户有5眼联盟和非FIS客户的良好组合，且业务仍处于起步阶段，公司有美国资产和非美国资产以服务不同地区客户 [42] 问题: 何时能实现GAAP毛利率达70%的目标 - 目标在未来几年实现，虽未给出具体日期，但从结果看公司正快速接近该目标，非GAAP毛利率已接近，今年上半年GAAP和非GAAP毛利率均有11个百分点的提升 [45] 问题: 合同签约数量和规模增加的驱动因素，以及本土服务和太空服务业务机会的分配情况 - 世界环境更具挑战性但可预测，促使客户做决策；客户更看重可靠性，公司凭借高客户留存率和可靠服务赢得更多业务；航空业务在疫情后开始发力；老客户随着合作深入扩大业务，如太空服务领域从少量卫星合作到全星座合作 [46][47] 问题: CFO过渡进程及预期 - 很快会有具体消息公布，现任CFO Tom将留任一段时间作为顾问，过渡过程顺利 [49] 问题: ATM使用情况及股份数量增加原因 - 去年设立ATM，6月因交易量和交易活动高使用其改善资产负债表，此后未再使用，若有机会将再次利用，股份数量增加与此有关 [53] 问题: 保持全年ARR指引的信心来源 - 基于目前管道活动、客户拓展情况以及有能力在第四季度赢回部分或全部合同，公司对管道和业务进展有信心 [56] 问题: ARR季度环比下降涉及的合同情况，以及赢回合同的原因和客户是否使用其他供应商 - ARR下降是与Noah的RO合同到期，Noah此次只与一家公司合作且合同期限短；公司有5900万美元IDIQ合同有机会再次合作，Noah还向公司咨询其他数据类型；公司重新分配资产到RF地理定位取得成效，获得多个数百万美元合同，业务势头从第二季度延续到第三季度，因此对赢回合同有信心 [73] 问题: 反向股票分割的幅度是否确定 - 与众多顾问、投资者和相关方沟通后有了共识，需平衡每日交易股份数量和股价，股价在3 - 6美元区间可吸引更多投资者，待财报相关股票活动稳定后会采取行动 [74][75] 问题: 不赢回NOA合同能否达到指引范围 - 公司凭借持续的业绩改善、团队能力和业务势头，有信心在各种情况下实现指引目标，但赢回合同将有助于提升ARR [56][73] 问题: 从Q3到Q4实现全年ARR指引是否因大量大合同在Q4落地，还是基于未公布的高级别管道机会的信心 - 是两者的结合，公司有信心将管道机会转化为实际业务，且部分大合同可能在Q4落地 [56] 问题: 保险市场机会情况，是否直接与保险公司合作还是通过合作伙伴进入市场 - 保险行业因极端天气事件调整业务模式，参数保险和再保险行业发展，相关分析服务提供商兴起，公司凭借数据优势受益；未提及合作方式 [88] 问题: 美洲地区增长较强的原因 - 主要是机会驱动，其他地区机会未充分挖掘；从GDP增长看，80%的世界GDP增长在西方世界以外，这些地区缺乏传统陆地基础设施，公司的太空解决方案有更大优势 [89]

公司业务及合作 - 公司是一家全球提供基于空间数据、分析和空间服务的提供商，拥有世界上最大的低地球轨道多用途卫星星座之一[98] - 公司与OroraTech签署协议，建造、发射和运营一个专用于全球温度监测的八颗卫星星座[107] - 公司与NASA签署续约并增加合同，为其商业小卫星数据采集计划提供价值为650万美元的地球观测数据[108] - 公司宣布Navidium将整合公司的数据到其航行优化和环境合规产品中，帮助用户跟踪船舶位置、根据各种条件重新优化航线并自动记录环境合规数据[109] 公司财务表现 - 公司的收入在2023年6月30日的三个月内达到了2,650万美元，比2022年6月30日的三个月增长了37%[106] - 公司的年度重复收入（ARR）在2023年6月30日达到了1.128亿美元，比2022年6月30日增加了2750万美元，增长了32%[106] - 公司的毛利率提高到了64%，比2022年6月30日的三个月提高了13个百分点[107] - 公司的ARR客户数量从2022年6月30日的692增加到2023年6月30日的813[117] - 公司的ARR净保留率在2023年6月30日为112%，比2022年6月30日的108%高[119] - ARR客户数量在2023年6月底达到785，比2022年同期增长18%[129] - ARR解决方案客户数量在2023年6月底达到813，比2022年同期增长17%[129] - ARR净留存率在2023年6月30日的三个月和六个月分别为112%和110%，较2022年同期分别增长4%和3%[130] - 总收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别为26493千美元和50661千美元，较2022年同期分别增长37%和35%[145] - 2023年6月30日的三个月内，公司60%的收入来自美洲，30%来自欧洲、中东和非洲（EMEA），10%来自亚太地区（APAC）[147] - 2023年6月30日的六个月内，公司57%的收入来自美洲，33%来自EMEA，10%来自APAC[149] - 2023年6月30日三个月和六个月的ARR客户数量增长主要受到持续投入销售和营销活动、将销售重点扩展到新的国家和/或地区以及开发和推出新数据解决方案的推动[150] - 2023年6月30日三个月的毛利率为64%，较2022年同期的51%增长13%，主要受到收入增长的推动[153] 公司财务状况 - 资金来源主要来自现金及现金等价物，市场证券，截至2023年6月30日总额为6420万美元[211] - Blue Torch信贷协议规定了最大债务与年化重复收入杠杆比率财务契约，截至2023年6月30日，公司符合所有适用的财务契约[221] - 截至2023年6月30日，公司与Strategic Innovation Fund（SIF）签订的贷款协议中，长期负债中包括了510万美元与SIF贷款协议相关的款项[231] - 2023年6月，公司通过Equity Distribution Agreement出售了约1730万股A类普通股，净收益为790万美元，剩余约7680万美元的股票尚未出售[233] - 2023年6月30日，公司经营活动中的净现金流为-2,259.1万美元，投资活动中的净现金流为-1,012.2万美元，融资活动中的净现金流为28,174万美元[234] - 2023年6月30日，公司经营活动中的净现金流为-2,260万美元，主要反映了公司净亏损3390万美元，非现金项目调整1500万美元，以及经营资产和负债的净减少360万美元[235] - 2023年6月30日，公司投资活动中的净现金流为-1,012.1万美元，主要由购买2580万美元的短期投资和1270万美元的固定资产投资驱动[238] - 2023年6月30日，公司融资活动中的净现金流为28,174万美元，主要由1990万美元的长期贷款收入、790万美元的Equity Distribution Agreement下的普通股发行收入和400万美元的员工股票购买计划收入驱动[241] 其他信息 - 非GAAP财务指标的局限性在于排除了可能对公司报告的财务结果产生重大影响的某些项目[208] - 公司是一家“新兴成长型公司”，根据《1933年证券法》第2(a)(19)条的定义，公司可以延迟采纳自《JOBS法案》生效以来发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私人公司[246] - 公司是一家“小型报告公司”，根据《S-K法规》第10(f)(1)条的定义，小型报告公司可以利用某些减少的披露义务，包括提供两年的审计财务报表[247] - 公司的运营和现金流受外汇汇率波动的影响，特别是欧元、英镑、新加坡元和加拿大元的汇率变化可能对公司的收入和其他经营结果产生不利影响[249]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为2.42亿美元,同比增长34%,超出了公司指引的上限 [49] - 公司第一季度ARR为1.048亿美元,同比增长28%,在公司指引范围内 [49] - 公司第一季度非GAAP经营亏损为980万美元,同比改善300万美元,环比改善40万美元 [52] - 公司第一季度调整后EBITDA为-670万美元,同比改善300万美元,超出公司指引 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的四大解决方案(AIS、ADS-B、天气和空间服务)均为公司收入的重要贡献者,保持平衡发展 [110] - 其中航空业务受疫情影响仍然是公司业务中表现最弱的 [110] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在商业和政府市场保持均衡发展 [110] - 公司在不同地区的业务也保持均衡发展 [110] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在从提供基础数据向提供更智能的数据分析和预测性解决方案发展,以实现业务的进一步扩张 [105][106] - 公司采取稳健的发展策略,在某一领域成为行业领先者后再向其他领域拓展 [107] - 公司看到卫星技术发展带来的机遇,认为未来卫星将像计算机和互联网一样成为人类生活和经济发展的重要组成部分 [122][123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境充满挑战,但公司的多元化解决方案仍然受到客户的广泛需求 [10] - 公司在成本控制和运营效率提升方面取得进展,有信心实现盈利和自由现金流正转 [30][40] - 公司看好未来卫星技术在各行各业的广泛应用前景,认为这将推动公司业务的持续增长 [121][122][123] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Austin Moeller 提问** 公司目前拥有40颗可进行射频信号检测的卫星,未来是否会继续增加这类卫星数量?[65] **Peter Platzer 回答** 公司将继续发射新的卫星,并在软件方面不断提升现有卫星的能力,以满足客户对这类数据的需求 [66] 问题2 **Ric Prentiss 提问** 公司在宏观经济环境不确定的情况下,如何看待自身的业务发展前景?[83] **Peter Platzer 和 Tom Krywe 回答** 公司作为SaaS业务模式,具有较强的可见性和灵活性,能够在宏观环境不确定的情况下保持业务增长。同时公司也有多种成本控制措施,能够确保实现盈利目标 [85][88][90] 问题3 **Jeff Meuler 提问** 公司第二季度ARR增长指引显示了较大的环比增幅,是否有相关的可见性和信心?[102] **Tom Krywe 回答** 公司第二季度通常是业务旺季,加上公司已经与客户达成了相关安排,因此有信心实现较大的环比增长 [103]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入为2420万美元，较2022年同期增长34%[102] - 截至2023年3月31日，公司年度经常性收入（ARR）达1.048亿美元，较2022年同期增长28%[102] - 2023年第一季度公司毛利率增至57%，较2022年同期提高11%[102] - 2023年第一季度公司运营亏损为1450万美元，较2022年同期改善550万美元[102] - 2023年第一季度研发支出较2022年同期增加100万美元，增长12%[113] - 截至2023年3月31日，公司员工总数从2022年同期的381人增至418人[113] - 2023年第一季度收入为2416.8万美元，较2022年同期的1807万美元增长34%，增加610万美元[139] - 2023年第一季度成本收入为1036万美元，较2022年同期的984.6万美元增长5%，增加50万美元；毛利率从46%增至57%，增长11%[142] - 2023年第一季度研发费用为966.3万美元，较2022年同期的865.7万美元增长12%，增加100万美元；占总收入比例从48%降至40%[146] - 2023年第一季度销售和营销费用为685万美元，较2022年同期的690.5万美元下降1%，减少10万美元；占总收入比例从38%降至28%[148] - 2023年第一季度美洲地区收入占比53%，EMEA地区占比36%，亚太地区占比11%；2022年同期分别为42%、44%和14%[141] - 2023年第一季度订阅安排收入占比78%，2022年同期为68%[141] - 公司预计随着业务增长，收入成本、研发费用、销售和营销费用的绝对值将增加，但研发和销售营销费用占收入的百分比将下降[144][147][149] - 2023年第一季度净亏损为1767.3万美元，2022年同期为1179.2万美元[139] - 一般及行政费用为1177万美元，较2022年减少90万美元，降幅7%，占总收入比例从70%降至49%，期末员工人数为86人，较2022年增长10%[150] - 利息收入为56.5万美元，较2022年增加60万美元；利息费用为457.8万美元，较2022年增加150万美元，增幅50%[153] - 或有盈利负债公允价值变动为7.6万美元，较2022年减少680万美元，降幅99%；认股权证负债公允价值变动为74.6万美元，较2022年减少580万美元，降幅87%[153] - 外汇收益为102.4万美元，2022年为损失93.5万美元；其他费用净额为76.2万美元，较2022年增加50万美元，增幅226%[153] - 所得税拨备为26.9万美元，较2022年减少2.1万美元，降幅7%[160] - 2023年第一季度净亏损为1767.3万美元，2022年为1179.2万美元；EBITDA为 - 947.5万美元，2022年为 - 363.9万美元[176] - 调整后EBITDA为 - 673.2万美元，2022年为 - 970.2万美元[176] - 专业服务费用减少150万美元，主要因第三方会计、法律和咨询服务成本降低；商业保险成本减少90万美元，因年度费率改善[150][151] - 人员成本增加110万美元，因员工总数增长；软件费用增加20万美元，因员工增长和业务扩展；设施费用增加10万美元，因员工总数增长[150][151] - 公司预计未来一般及行政费用绝对值将增长，但占收入比例将下降，因收入增长将超过费用增长[152] - 截至2023年3月31日，公司流动性资金（现金及现金等价物和有价证券）总计7260万美元，高于2022年12月31日的7030万美元[180] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为1130万美元，2022年同期为1500万美元[204][205] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为700万美元，2022年同期为430万美元[207][208] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为1990万美元，2022年同期为70万美元[210][211] - 2023年第一季度因外汇汇率变动获得100万美元收益，2022年同期亏损90万美元[218] - 假设2023年第一季度美元相对营收和费用计价货币升值或贬值10%，税前亏损将相应增加或减少约70万美元[218] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物总计4700万美元，短期有价证券投资为2570万美元[219] - 蓝火炬信贷工具利率上浮100个基点，将对公司年度经营业绩产生约120万美元的影响[220] - 近期通胀未对公司2023年和2022年第一季度经营业绩产生重大影响，但未来高通胀可能产生负面影响[221] ARR相关数据关键指标变化 - 2023年第一季度末，公司有781个ARR解决方案客户，较2022年12月31日净增48个[102] - 2023年第一季度ARR净留存率为108%，高于2022年同期的106%[102] - ARR客户数量从2022年3月31日的604个增至2023年3月31日的755个，增长25%；ARR解决方案客户数量从627个增至781个，增长25%[123] - 2023年3月31日止三个月的ARR净留存率为108%，较2022年同期的106%增长2%[124] 公司业务运营数据 - 公司卫星星座每天平均覆盖地球超200次，全球地面站网络每天平均进行数千次接触[95] - 公司云数据基础设施每天平均处理3TB数据[95] 公司融资与债务情况 - 2022年9月14日，公司与Canaccord Genuity LLC签订股权分销协议，可出售最高8500万美元的A类普通股，截至2023年3月31日尚未出售[182] - 2022年6月13日，公司与Blue Torch签订融资协议，获得最高1.2亿美元定期贷款，部分用于偿还与FP Credit Partners的7000万美元信贷安排[185] - Blue Torch定期贷款提前还款需支付提前终止费，分别为关闭日期一周年及之前为3%，一周年后至两周年为2%，两周年后至三周年为1% [187] - 截至2023年3月31日，Blue Torch定期贷款选择的3个月期有担保隔夜融资利率（SOFR）为13.37% [188] - 2021年4月15日，公司与FP Credit Partners签订7000万美元定期贷款协议，2022年6月13日已全额偿还，总计约7280万美元[196][201] - FP定期贷款原年利率为8.5%，合并后因FP贷方行使转换权，利率提高至9% [196] - 作为2021年11月收购的一部分，公司承担了与战略创新基金（SIF）的贷款协议，截至2023年3月31日，长期债务中包含500万美元，最高可获570万美元资金[202] - SIF贷款从2026年2月28日起分15年偿还，规定利率为零[202] 公司特殊身份与政策影响 - 公司是新兴成长公司，可延迟采用新的或修订的会计准则[215] - 公司是较小报告公司，可享受某些减少披露义务[216]

收入与客户情况 - 公司预计未来收入增长率较之前财年下降，原因包括与前期对比更具挑战性、平台需求放缓、竞争加剧等[96] - 截至2022年12月31日，ARR解决方案客户数量为733个，较2021年12月31日的598个有所增加[97] - 2022年政府合同收入约占公司总收入的34%，其中约69%来自三个政府客户[121] 亏损与运营费用 - 公司自成立以来一直处于净亏损状态，预计短期内仍将持续，未来几年运营费用将增加[99] 运营结果波动因素 - 公司运营结果会因多种因素波动，如吸引新客户能力、市场接受度、竞争条件等[100][101] 宏观与地缘政治影响 - 宏观经济和地缘政治因素，如通胀压力、汇率波动、俄乌冲突等，对公司业务、财务结果和股价产生负面影响[104] 银行事件影响 - 2023年3月10日硅谷银行关闭，公司约3120万美元现金及现金等价物需转移至其他银行[111] 意外事件风险 - 公司易受自然灾害、政治危机等意外事件影响，可能导致运营中断[113] 网络安全风险 - 公司系统易受损坏或中断，俄乌冲突增加了网络攻击风险[114] 卫星运营风险 - 卫星在轨道上面临重大运营风险，预计商业服务寿命为三年，实际可能更短[116] - 卫星可能出现机械和电气故障、设备退化、控制或通信软件缺陷等异常情况[117][118] - 卫星异常可能导致消息延迟、系统吞吐量降低、经济损失和服务受损，影响公司业务和财务状况[119][120] - 卫星可能因技术故障、异常或其他原因出现性能下降或故障，影响数据收集和收入[131][133][134] - 卫星设计、操作系统和用户界面的升级若处理不当，可能影响数据收集、处理和交付，增加成本或减少收入[137][138] - 卫星建设和发射可能出现延迟、失败或损坏，导致费用增加和收入延迟[141][142] - 发射延迟可能导致卫星损坏或丢失，还会影响项目交付收入确认时间，对财务报表和收益产生负面影响[200] 政府合同风险 - 政府合同面临多种风险，如政府政策变化、竞争投标、合同终止等，可能影响公司收入和运营[122][123][125] - 公司可能需要满足国防联邦采购条例补充规定和联邦网络安全要求，否则可能增加成本或延迟合同授予[127] - 政府合同可能要求公司放弃产品数据权利，导致技术和知识产权损失[128] - 随着公司收入增长，可能不再符合美国联邦政府小企业计划资格，影响新合同获取[130] 地面站风险 - 地面站可能出现技术故障、机械问题或因灾害受损，影响服务并对公司业务和财务状况产生不利影响[143][144][145] 竞争风险 - 公司面临激烈竞争，可能面临定价压力、失去市场份额，影响业务、财务状况和经营成果[147] - 公司在海事、航空和气象数据行业的主要竞争对手包括Orbcomm Inc.、Aireon LLC、GeoOptics等[149] - 公司业务模式较新，随着更多公司进入市场，竞争预计会加剧[151] - 许多竞争对手有显著竞争优势，如知名度高、预算资源多等[152] 品牌声誉风险 - 维护和提升品牌声誉对公司成功至关重要，但可能面临困难[156] 技术更新风险 - 卫星行业技术变化快，新技术可能使公司产品过时或竞争力下降[159] 系统依赖风险 - 公司依赖射频频谱和GNSS系统，系统运营受限会影响服务[163] 订阅模式风险 - 公司订阅模式变化可能影响吸引和留住客户的能力[164] 销售周期风险 - 公司销售周期长且不可预测，受多种因素影响，影响运营结果[167] 销售团队风险 - 公司依赖销售团队，若无法吸引、留住和培训团队，会影响业务[169] - 公司营收增长依赖有效拓展销售和营销活动，招聘、培训和留住足够销售人员至关重要，但新冠疫情可能阻碍相关工作[170] 营销活动风险 - 公司投入大量资金进行广告和营销活动以获取新客户，但可能无法识别满足预期营销回报的机会，也难以准确预测客户获取和行为[172] 新冠疫情影响 - 新冠疫情改变了公司与客户和潜在客户的互动方式，活动形式的改变若效果不佳，可能对业务产生不利影响[173] 客户支持风险 - 公司客户支持质量和客户体验影响销售，若无法提供高质量支持，可能损害声誉并影响业务[174] 服务承诺风险 - 公司为部分客户提供最低服务水平承诺，若未达标可能需提供信用或支付罚款，影响运营结果[176] 业务增长目标风险 - 公司业务增长依赖有效获取新客户和现有客户续约、升级或扩展，但多种因素可能阻碍这些目标实现[180] ARR净留存率风险 - 公司需维持或提高ARR净留存率以支持增长，若客户续约或扩展低于预期，业务将受不利影响[182] 市场发展风险 - 公司所处市场处于发展早期，需求可能不增长甚至收缩，且市场变化快，需不断创新以适应[185] 第三方依赖风险 - 公司依赖第三方提供数据、设备等，第三方出现问题可能影响业务、财务状况和运营结果[189] - 公司卫星制造依赖英国单一制造设施，该设施受损或产能受限可能影响业务[195] 国际业务风险 - 国际业务扩张面临成本和风险，可能影响公司业务、财务状况和经营成果[201] - 国际销售和运营面临合同执行、成本、法规、汇率等多方面风险[203] 战略交易风险 - 未来可能进行收购等战略交易，若整合失败或未达预期回报，会对公司产生不利影响[206] - 收购存在整合和管理风险，可能无法实现预期效益和协同效应[208] 知识产权风险 - 未能保护和执行知识产权可能使竞争对手获取技术，影响公司业务和财务状况[212] - 公司可能面临第三方知识产权侵权索赔，会产生高额成本并影响业务运营[218] - 若被判定侵犯知识产权，可能需寻求许可或开发替代技术，增加运营成本[220] 保密与开源软件风险 - 未遵守保密协议可能导致高额成本，分散管理层注意力并影响服务[221] - 服务和技术含第三方开源软件组件，不遵守许可条款会限制平台交付或引发诉讼[222] - 公司使用开源软件虽能改善功能、降低成本，但面临代码开源、竞争加剧、服务受威胁等风险[223][224] 第三方技术使用权限风险 - 若无法维持对第三方技术和数据集的使用权限，将损害公司业务和运营结果[227][228][229] 安全与隐私风险 - 安全或隐私问题会中断公司运营、损害声誉，导致财务损失和用户流失[230][231] - 公司及第三方服务提供商的安全措施可能不足或失效，难以预防和应对安全威胁[232][233] - 安全事件会使客户对平台失去信心，导致业务受损并产生法律和财务风险[234] - 隐私和数据保护法规的演变会增加公司合规成本，限制服务使用和推广[238][239][240] - 法规的不确定性和变化可能导致公司面临罚款、声誉受损等问题[241] - 隐私相关标准和客户要求可能影响公司服务提供能力和业务发展[242] - 隐私法规可能限制公司数据处理和业务开展，影响新功能开发[244] AWS服务风险 - 依赖AWS提供平台服务，其基础设施故障会对公司业务和运营产生不利影响[246][247] - AWS服务面临安全威胁，服务中断会对公司业务、财务和运营产生不利影响，协议终止需提前30天通知[248] - AWS可在特定情况下立即终止协议，协议终止会导致平台访问中断、产生额外费用并影响业务[249] 法律诉讼与监管风险 - 公司可能卷入各类法律诉讼和政府调查，会耗费时间、资源，影响声誉和财务状况[250][251] - 业务受多种法律法规监管，合规成本高，法规变化可能影响业务运营[253][254][255] - 未遵守法律法规会导致多种后果，如罚款、诉讼、吊销许可证等，影响业务开展[256][260] - 法律诉讼结果不确定，可能导致重大损失，公司有义务为合作伙伴和人员承担法律费用[261] - 美国联邦政府的禁入处罚会影响公司与其他公共部门客户签订合同的能力[262] - 公司获取和维持平台许可授权面临政府规则和流程的挑战，可能影响业务运营和扩张[263] - 未能获得或维持特定授权会延误或阻碍服务提供，影响业务和财务状况[264] 射频频谱风险 - 公司依赖射频频谱，无法确保获得频谱使用权或受干扰会阻碍业务增长[271] - 无线电频率的国际分配由国际电联负责，每三到四年可能修改一次，各国也有监管权，任何重新分配或修改可能影响平台实用性和可靠性，降低需求[272][273] 进出口与合规风险 - 公司受国内外政府进出口管制，若不遵守相关法律或未获得授权，可能面临民事和刑事处罚，影响业务和财务状况[275][276] - 公司受反贿赂、反腐败和反洗钱等法律约束，违规可能导致刑事处罚、罚款、声誉受损等后果[280][281] 税收政策影响 - 2022年起，《减税与就业法案》要求纳税人对研发费用进行资本化摊销，减少应税损失，产生新的递延税资产[286] - 拜登政府的美国税收改革提案若通过，可能增加公司业务运营的税收[287] - 随着国际业务活动规模扩大，公司全球有效税率可能增加，影响业务和财务状况[288] - 公司国际运营受复杂转让定价法规约束，若税务机关与公司意见不一致，公司可能需支付额外税费和罚款[289] 净运营亏损情况 - 截至2022年12月31日，公司有2.514亿美元联邦和1.027亿美元州净运营亏损结转可用于减少未来应税收入，部分亏损将在2032年开始到期[291] - 公司联邦和州净运营亏损及某些税收抵免可能受《国内税收法》第382和383条限制，未来股权变更可能触发“所有权变更”，限制亏损和税收抵免的使用[292] - 《减税与就业法案》经《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》修订后，对2017年12月31日后产生的净运营亏损使用限制为应税收入的80%，2017年12月31日前产生的亏损不受此限制[293]

市场与经济损失 - 非法、未报告和无管制捕捞造成高达500亿美元的年度经济损失，海盗行为造成160亿美元的年度经济损失，21世纪以来与天气相关灾害的年均经济损失达3010亿美元[4][5][14] - 公司在34亿美元的库存优化、物流以及可视化与报告市场提供解决方案[6] 卫星与业务 - 过去十年发射160多颗卫星，进行34次发射，与10家不同发射提供商合作，拥有超500年太空经验，2022年进行3次发射部署11颗卫星[7] - 获得为NorthStar建造卫星星座的合同，GHGSat与公司签约托管至少三个甲烷追踪有效载荷[19][28] 客户与收入 - 有15万至20万潜在客户，2022年净留存率89%，ARR复合年增长率117%[16] - 2022年ARR为9.94亿美元，2023年指引为12.9 - 13.5亿美元，同比增长33%；2022年营收8.03亿美元，2023年指引为10.4 - 10.9亿美元，同比增长33%[26][51] 财务指标与展望 - 2022年调整后EBITDA为 - 3.26亿美元，2023年指引为 - 1.9 - - 1.4亿美元，中点同比改善1.61亿美元；非GAAP运营亏损2022年为4.45亿美元，2023年指引为3.4 - 2.9亿美元，中点同比改善1300万美元[53][54] - 公司使用非GAAP财务指标辅助分析财务结果，但存在局限性，投资者应全面审查财务信息[48] 技术发展 - 推出16U卫星总线，部署光卫星链路，开发高光谱微波探测器[30] 风险因素 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，包括全球经济状况、业务整合、市场竞争、监管变化、疫情影响等[3]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年全年营收8.03亿美元，同比增长85%；第四季度营收2240万美元，同比增长49% [94] - 第四季度末ARR为9940万美元，同比增长41%；全年ARR净留存率为117%，高于2021财年的110% [94][110] - 第四季度运营利润率从一年前的负86%提升40个百分点至负46%，运营亏损1020万美元，较去年同期改善270万美元 [97] - 全年运营亏损4450万美元，比2022年3月提供的指引中点好130多万美元 [98] - 第四季度调整后EBITDA为负730万美元，较去年同期的负1060万美元有所改善；全年调整后EBITDA为负3260万美元，在指引范围内 [98][99] - 第四季度末现金、现金等价物、受限现金和短期有价证券为7070万美元，季度自由现金流使用量为810万美元，较去年同期减少66%，较上一季度减少41% [99] - 2023财年第一季度预计营收在2170万 - 2370万美元之间；全年预计营收在1.04亿 - 1.09亿美元之间，中点较2022财年增长33% [101] - 第一季度预计ARR在1.04亿 - 1.06亿美元之间，全年预计在1.29亿 - 1.35亿美元之间，中点增长33% [101] - 第一季度预计非GAAP运营亏损在1280万 - 1080万美元之间，较2022财年第一季度中点改善100万美元；全年预计在3400万 - 2900万美元之间，较2022财年中点改善1300万美元 [102][103] - 第一季度预计调整后EBITDA在负960万 - 负760万美元之间，非GAAP每股亏损在负0.12 - 负0.11美元之间；全年预计调整后EBITDA在负1900万 - 负1400万美元之间，非GAAP每股亏损在负0.36 - 负0.33美元之间 [104][105] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022财年新增135个ARR解决方案客户，年底达到733个，同比增长23%；2023财年第一季度预计在750 - 760个，全年预计在835 - 885个 [95][102] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球信号情报市场目前估计超过130亿美元，基于太空的地理定位和频谱监测能力贡献巨大且增长迅速 [4] - 库存优化物流和报告市场规模为34亿美元，严重依赖全球、近实时、精确的货物位置和移动数据 [5] - 航空分析市场规模近30亿美元，预计到2030年将增长至80亿美元 [119] - 美国太空部队预算从2022年的195亿美元增长至超过260亿美元 [121] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于气候和全球安全市场，通过提供卫星数据和分析解决方案帮助客户解决问题，目标市场规模达1000亿美元，涵盖15 - 20万个客户 [117][133] - 持续投资研发和基础设施，提升技术能力和竞争力，如开发光学激光卫星链路、部署可捕获L波段卫星通信信号的卫星等 [124] - 采用“落地并拓展”战略，通过高客户留存率和不断拓展新客户实现业务增长 [110] - 行业内竞争对手较少，公司是少数能提供多种卫星数据和分析解决方案的公司之一 [118] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境存在挑战，如战争、通货膨胀、利率上升等，但公司需求强劲，将专注于盈利能力，通过运营改进和基础设施杠杆实现可持续增长 [78][81] - 公司对实现正自由现金流和盈利充满信心，预计2023年将继续改善财务状况 [100][106] - 行业趋势为公司业务提供了有利的顺风，如气候变化和全球安全需求的增长，公司将继续利用这些趋势实现增长 [140] 其他重要信息 - 公司与Myairops扩大合作，将天气数据集成到其平台；为加利福尼亚、夏威夷、佛罗里达和得克萨斯海岸的发射提供商提供船只跟踪数据 [6][8] - 公司获得NOAA价值400万美元的合同，用于开发、集成测试和演示高光谱微波传感器有效载荷 [11] - 公司科学家成功以90%的准确率区分南极冰和海洋，以及一年冰和多年冰 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 影响公司实现正自由现金流时间的变量是什么？ - 公司持续关注运营改进、基础设施和流程的杠杆作用，以实现盈利和正自由现金流，具体时间受多种因素影响，包括收入增长、成本控制和资本支出等 [20] 问题: 第四季度ARR未达指引的原因是什么？ - 主要受宏观环境压力影响，如客户时间延迟、资金问题和大额销售交易成交时间延长等 [94] 问题: 2023年ARR指引仅比2022年底高4% - 9%的原因是什么？ - ARR是前瞻性指标，第四季度签订的ARR合同可能不会在当年产生大量收入，部分收入将在2024年体现 [49] 问题: 2023年是否有内卫星链路的发展计划？ - 公司认为内卫星链路技术对竞争至关重要，将继续推广该技术，为客户提供低延迟数据解决方案，并对其进展感到鼓舞 [66] 问题: 公司运营所需的最低现金余额是多少？ - 目前公司每季度现金使用量约为1100万美元，随着业务发展和业绩提升，该数字将逐渐减少 [56] 问题: 维珍轨道发射延迟是否对LEMUR星座发射造成压力？ - 公司对当前星座能力和发射计划感到满意，有10家不同的发射提供商，与多家发射服务提供商保持良好关系，对发射情况感到放松 [73] 问题: 俄乌战争是否推动政府客户对黑暗航运跟踪服务的需求？ - 文档未提及相关回答内容 问题: 2023年指引营收增速较2022年有所放缓的原因是什么？ - 公司以盈利为导向，注重运营改进和基础设施杠杆，同时考虑宏观经济环境的不确定性，认为当前指引是审慎且有意义的增长 [78][81] 问题: 公司业务管道情况如何，是否有大型交易出现？ - 2022年出现越来越多的大额交易，这一趋势在2023年仍在持续，公司推出的新产品和服务受到客户欢迎，有望为营收和利润做出贡献 [85][86] 问题: 2022年和2023年外汇风险对公司的影响如何？ - 2022年外汇风险对公司有一定影响，2023年公司已将外汇因素纳入预期和预测中，并通过调整合同货币结构降低风险，目前处于比2022年更好的位置 [144][145] 问题: 调整后EBITDA在第一季度后预计大幅增长的驱动因素和节奏如何？ - 客户通常在第一季度确定预算，之后开始与公司合作，预计第二至第四季度业务将有强劲增长，调整后EBITDA也将随之改善 [155]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收同比增长114%至2040万美元，达到指引上限 [49] - 季度末ARR为9810万美元，同比增长117% [49] - 第三季度新增25个ARR解决方案客户，季度末ARR解决方案客户达717个，同比增长219%，高于指引中点 [46][50] - 第三季度有机ARR净留存率为135%，高于2022年第二季度的108%；滚动12个月有机ARR净留存率为115%，高于2022年第二季度的108% [50] - 运营利润率从一年前的负142%改善86个百分点至负56%，Q3运营亏损从一年前的1360万美元改善220万美元至1140万美元 [53] - 第三季度调整后EBITDA为负830万美元，去年同期为负1150万美元 [54] - 季度末现金、现金等价物、受限现金和短期有价证券为8220万美元 [54] - 本季度自由现金流使用1370万美元，较上一季度和去年同期减少近50% [55] - 预计第四季度营收同比增长54%，区间为2210 - 2410万美元，2022财年为8000 - 8200万美元 [57] - 预计2022年底ARR超10000万美元，同比增长46%，区间为10200 - 10400万美元 [58] - 预计第四季度ARR解决方案客户数量在735 - 745之间 [59] - 预计第四季度非GAAP毛利率退出率接近60%，非GAAP运营利润率中点为负41%，非GAAP运营亏损区间为840 - 1040万美元，较2022年第三季度结果改善200万美元 [59] - 预计2022财年非GAAP运营利润率中点为负54%，较2021财年改善51个百分点，非GAAP运营亏损区间为4270 - 4470万美元，较2022年8月设定的预期改善130万美元 [60][61] - 预计第四季度调整后EBITDA区间为负520 - 负720万美元，非GAAP每股亏损区间为负0.09 - 负0.11美元 [62] - 预计2022财年调整后EBITDA区间为负3050 - 负3250万美元，非GAAP每股亏损区间为负0.41 - 负0.42美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天气产品方面，国际无线电掩星工作组称公司的无线电掩星数据对数值天气预报有明确积极影响；获NOAA近1000万美元奖励提供六个月天气数据，这是2022年来自NOAA的第三笔数百万美元奖励；与NOAA签订400万美元的两年期合同，用于高光谱微波传感器有效载荷开发、集成测试和演示 [19][20][21] - 动态AIS产品可从公海数十万艘船只收集实时数据，提供位置、速度、航向、目的地和预计到达时间等属性，还可叠加天气信息，帮助客户在恶劣天气中保障船只和货物安全 [24][25][26] - 与GHGSat合作，为其建造、部署和运营一个由三颗天基传感器组成的星座，用于监测温室气体排放 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 信号情报市场规模达数百亿美元，且市场中的太空领域不断增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用“落地并拓展”战略，不断增加新客户并提高ARR净留存率，以实现未来收入增长 [51] - 利用太空技术提供数据和解决方案，应对气候变化和全球安全挑战，满足政府和商业客户需求，在核心垂直领域占据市场领导地位 [18][47] - 随着市场对可操作数据需求的增加，公司凭借卫星星座优势，满足客户对快速获取数据的需求，适应新市场动态 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司业务势头良好，实现创纪录的收入，接近1亿美元的ARR，有望实现正自由现金流 [7] - 气候变化导致天气相关事件增多且损失增大，公司致力于提供数据和解决方案，帮助客户应对气候变化 [14][18] - 全球安全形势变化凸显了公司卫星数据在监测和提供透明度方面的价值，新市场不断涌现，公司有能力满足市场需求 [33][37] - 公司未来前景乐观，随着全球应对气候变化和提高全球安全需求的增加，市场对公司解决方案的认知和兴趣不断上升 [45] 其他重要信息 - 公司在第三季度提交了S - 3货架注册申请，旨在进行良好的公司内务管理，为长期规划提供灵活性和选择权，目前公司对资产负债表感到满意，暂无使用ATM的计划 [56][57] - 公司预计2022年第四季度将触发约2000万美元的托管账户资金 [56][78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现正自由现金流的时间节点 - 回答: 从现在开始计算，16个月是2024年3月，之后6个月内有望实现正自由现金流 [70] 问题2: 调整后EBITDA转正时间及如何应对宏观环境挑战 - 回答: 2023年财务指引将在下个季度公布，预计调整后EBITDA转正时间会稍早于正自由现金流；在宏观环境困难时期，客户会寻求公司解决方案解决问题，但大型交易签约时间可能会延长 [72][73] 问题3: 政府签约情况 - 回答: 与政府的签约速度取决于长期合作关系，公司与NOAA等政府客户有多年合作关系，从中受益 [77] 问题4: 现金余额及有价证券流动性 - 回答: 约2000万美元托管账户资金将在本季度触发；有价证券具有流动性，可快速变现，但占总资产比例不大 [78][79] 问题5: 商业和政府客户的当前比例、初始合同、增售及NRR改善情况 - 回答: 前三季度商业与政府客户收入比例为2:1，与前两年的5:5有所不同，随着与NOAA等签约，预计未来会回到5:5；“落地并拓展”战略在商业和政府客户中均适用；NOAA等客户对135%的NRR有贡献，公司有能力保持该水平，但会有季度波动 [83][85][86] 问题6: NOAA目前购买的产品及未来可能购买的产品 - 回答: NOAA目前购买的产品包括无线电掩星、微波探测和空间天气数据；未来公司可能向NOAA提供土壤湿度、海洋表面风、海冰含量和降雨含量等与天气相关的产品 [91][92][94] 问题7: 商业业务在宏观经济低迷时期的增长情况 - 回答: 商业和政府客户业务均有良好增长，在困难时期，客户会寻求公司数据解决问题 [101] 问题8: 一般及行政费用（G&A）连续下降的原因 - 回答: 主要是因为D&O保险到期且公司业绩良好，保费大幅降低，同时上市、收购和新信贷安排等交易减少，审计、备案和法律费用等G&A支出也相应减少 [102] 问题9: exactEarth商誉减值分析时间 - 回答: 已在第三季度和第四季度进行了商誉分析 [103] 问题10: 销售人员销售业绩情况 - 回答: 本季度ARR增长至9810万美元，销售人员生产力处于健康水平，应保持当前良好态势 [105] 问题11: 降低指引上限的驱动因素 - 回答: ARR指引中点保持不变，只是收紧了范围；收入指引上限降低是为了提高利润率，通过进一步优化业务和成本结构实现；从第三季度到第四季度，各指标中点基本保持不变 [110][112][113]

公司卫星星座情况 - 公司拥有超100颗卫星的低地球轨道多用途卫星星座，每日覆盖地球超200次[130][131] 营收相关数据 - 2022年第三季度营收2040万美元，较2021年同期增长114%[141] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司收入分别为2.0418亿美元和5.7883亿美元，较2021年同期增长1.09亿美元（114%）和2.95亿美元（104%）[167][168] - 2022年9月30日止三个月和九个月，收购分别增加收入470万美元和1390万美元[169][171] - 2022年第三季度约39%的收入以非美元货币计价，2021年同期约为40%[145] - 2022年9月30日止三个月，公司46%的收入来自美洲，40%来自EMEA，14%来自亚太；九个月分别为44%、41%和15%[170][172] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司分别有74%和69%的收入来自订阅安排，2021年同期分别为51%和46%[170][172] 年度经常性收入（ARR）相关数据 - 年度经常性收入（ARR）增至9810万美元，较2021年同期增长117%[141][148] - 截至2022年9月30日，ARR解决方案客户数量从2021年的225个增至717个，净增25个[141][152] - 2022年第三季度有机ARR净留存率为135%，2021年同期为111%[141] - 截至2022年9月30日，ARR客户数量从2021年的206个增至690个，增长235%[152] - 2022年9月30日止三个月和九个月，ARR净留存率分别为135%和118%，较2021年同期增长24%和5%[154] - 2022年9月30日止三个月和九个月，有机ARR客户分别从206个增至282个，增长37%[169] 公司合同情况 - 公司获美国国家海洋和大气管理局近1000万美元的六个月无线电掩星（RO）数据合同和400万美元的高光谱微波传感器有效载荷开发合同[141] 费用支出相关数据 - 2022年第三季度研发支出增加110万美元，即14%；销售和营销费用增加220万美元，即40%[143] - 截至2022年9月30日的三个月，公司收入成本增加490万美元，增幅91%，其中420万美元增长源于收购运营成本[176] - 截至2022年9月30日的九个月，公司收入成本增加1720万美元，增幅139%，其中1260万美元增长源于收购运营成本[179] - 2022年和2021年截至9月30日三个月的毛利率分别为50%和44%，收购使毛利率下降约12%[177] - 2022年和2021年截至9月30日九个月的毛利率分别为49%和56%，收购使毛利率下降约13%[180] - 截至2022年9月30日的三个月，研发费用增加110万美元，增幅14%，其中40万美元增长源于收购运营成本[184] - 截至2022年9月30日的九个月，研发费用增加380万美元，增幅18%，其中100万美元增长源于收购运营成本[185] - 截至2022年9月30日的三个月，销售和营销费用增加220万美元，增幅40%，其中150万美元增长源于收购运营成本[189] - 截至2022年9月30日的九个月，销售和营销费用增加710万美元，增幅49%，其中440万美元增长源于收购运营成本[190] - 截至2022年9月30日的三个月，一般及行政费用增加170万美元，增幅21%，其中40万美元增长源于收购运营成本[194] - 截至2022年9月30日的九个月，一般及行政费用增加1040万美元，增幅44%，其中370万美元增长源于收购运营成本及相关遣散费[195] 公司人员情况 - 截至2022年9月30日，公司员工总数从2021年的331人增至403人[143] 公司盈利及亏损情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司运营亏损分别为1635.6万美元和5278.3万美元[167] - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司净亏损分别为2181.1万美元和7186.8万美元[167] 公司薪酬情况 - 2022年9月30日止三个月和九个月，公司基于股票的薪酬分别为312.5万美元和832.3万美元[167] 公司收入地区占比预期 - 公司预计随着在美洲和亚太地区销售和营销的加强，这两个地区的收入占比将继续增加[174] 公司利息及费用变动情况 - 2022年第三季度利息收入较2021年同期增加0.3百万美元，九个月增加0.5百万美元[197][203] - 2022年第三季度利息费用较2021年同期增加1.5百万美元，增幅63%；九个月增加1.5百万美元，增幅18%[197][198][203] - 2022年第三季度或有或有盈利负债公允价值变动较2021年同期减少22.5百万美元，降幅102%；九个月减少31.7百万美元，降幅143%[197][199][204] - 2022年第三季度认股权证负债公允价值变动较2021年同期减少14.6百万美元，降幅110%；九个月减少34.5百万美元，降幅147%[197][200][205] - 2022年前九个月债务清偿损失较2021年同期增加19.3百万美元，增幅592%[197][206] - 2022年第三季度外汇损失较2021年同期增加2.3百万美元，增幅503%；九个月增加5.2百万美元，增幅467%[197][201][206] - 2022年第三季度其他费用净额较2021年同期增加0.5百万美元，增幅455%；九个月变化1.6百万美元，变化率392%[197][202][207] - 2022年第三季度所得税较2021年同期减少0.2百万美元，降幅80%；九个月减少0.6百万美元，降幅58%[209][210] 调整后EBITDA相关情况 - 公司认为非GAAP调整后EBITDA有助于评估业务、运营结果和财务状况[211] - 公司定义调整后EBITDA为息税折旧及摊销前利润，并对多项非经营性项目进行调整[214] - 截至2022年9月30日的三个月和九个月，调整后EBITDA分别为 - 834.3万美元和 - 2534.7万美元，2021年同期分别为 - 1153.8万美元和 - 2694.6万美元[215] 公司现金及证券情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计5940万美元，2021年同期为1.093亿美元；受限现金2022年为30万美元，2021年为1320万美元；2022年9月30日还有2240万美元投资于短期有价证券[219] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计5940万美元，有价证券投资为2240万美元[274] 公司融资及债务情况 - 2021财年，公司发行累计本金2000万美元的可转换票据，2021年11月以1.29亿美元收购exactEarth，包括1.096亿美元现金和2230万美元A类普通股[220] - 2022年6月，公司签订Blue Torch融资协议，获得最高1.2亿美元定期贷款，部分用于偿还与FP Credit Partners的7000万美元信贷安排[221][223] - Blue Torch信贷安排将于2026年6月13日到期，提前还款需支付提前终止费，比例分别为3%（首年）、2%（第二年）、1%（第三年）[224] - 1.2亿美元定期贷款已提取，1970万美元存入托管账户，贷款利率为浮动利率，公司选择的3个月期SOFR利率截至2022年9月30日为11.42%[225] - 2022年6月13日，公司授予贷款人附属公司认股权证，可购买3496205股A类普通股，每股行权价2.01美元[229] - 2022年6月13日，公司支付0.6万美元现金及认股权证费用，认股权证可购买198675股A类普通股，每股行权价2.01美元[230] - 2021年8月16日，公司完成与NavSight的合并，筹集2.648亿美元，产生3870万美元并购成本[232] - 2021年4月15日，公司与FP Credit Partners签订7000万美元定期贷款协议，债务发行成本1230万美元，承诺费175万美元，利率9%[234] - 2021财年，公司因偿还EIB贷款和Eastward贷款产生500万美元债务清偿损失[238] - 2022年6月13日，公司偿还FP信贷协议下约7280万美元的未偿本金和利息，该协议被Blue Torch融资协议取代[239] - 2020年12月，公司与Eastward签订最高2500万美元的定期贷款协议，借款1500万美元，利率为11.75%，还款时支付0.8万美元的预付保费和费用[240][241] - 2020年8月，公司与EIB签订最高2000万欧元的定期贷款协议，借款1200万欧元，还款时支付0.2万欧元的预付保费[244] - 2021年11月，公司完成对exactEarth的收购，收购价为1.29亿美元，包括1.096亿美元现金和2230万美元A类普通股[249] - 截至2022年9月30日，公司承担的战略创新基金（SIF）贷款协议中有420万美元计入长期债务，公司最多可获得570万美元资金，贷款从2026年2月28日起分15年偿还，利率为零[252] - 2019年7月至2020年10月，公司发行4290万美元的2019 Spire票据；2021年1月至2月，发行2000万美元的2021 Spire票据，利率均为8%，这些票据在合并完成时转换为A类普通股[254] 公司现金流量情况 - 2022年前九个月，公司经营活动净现金使用量为4270万美元，投资活动净现金使用量为3834.2万美元，融资活动净现金流入为2536.9万美元[255][257] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为4000万美元，投资活动净现金使用量为944.9万美元，融资活动净现金流入为2.91367亿美元[255][258] - 2022年前九个月投资活动使用的净现金为3830万美元，主要是短期投资购买2980万美元和物业及设备投资1590万美元，部分被短期投资到期收回的740万美元抵消[261] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为940万美元，主要是物业及设备投资930万美元和无形资产投资10万美元[262] - 2022年前九个月融资活动提供的净现金为2540万美元，主要是长期债务所得1.004亿美元、行使股票期权所得80万美元和员工股票购买计划所得30万美元，部分被长期债务还款7150万美元和债务发行成本支付460万美元抵消[264] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为2.914亿美元，主要是合并所得2.648亿美元、FP贷款交易所得7000万美元、可转换票据发行所得2000万美元和行使股票期权所得110万美元，部分被合并及收购成本支付3060万美元、偿还EIB和Eastward的2960万美元以及FP贷款债务发行成本支付430万美元抵消[265] 公司外币重估及汇率影响情况 - 2022年和2021年第三季度，公司因外币重估分别产生280万美元和50万美元损失；2022年和2021年前九个月，分别产生630万美元和110万美元损失[273] - 假设2022年9月30日结束的三个月内，美元相对公司营收和费用计价货币升值或贬值10%，将使税前损失分别增加或减少约80万美元；2022年前九个月，将使税前损失分别增加或减少约290万美元[273] 公司利率影响情况 - 假设Blue Torch信贷安排利率提高100个基点，将对公司年度经营业绩产生约120万美元的影响[275] 公司身份情况 - 公司是“新兴成长型公司”，可延迟采用新的或修订的会计准则[270] - 公司是“较小报告公司”，可享受某些减少披露义务，将保持该身份直至特定市值和营收条件满足[271] 公司认股权证结算情况 - EIB贷款的两批认股权证共155.1932万份被取消，总结算价值为1990万美元，其中1280万美元从受限现金中释放[248]