文章核心观点 - 介绍Sun Country Airlines 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供公司财务健康状况和股价表现参考 [1][2][3] 财务数据 - 2024年第四季度营收2.6041亿美元，同比增长6.1%，超Zacks共识预期0.97% [1] - 同期每股收益0.27美元，去年同期为0.12美元，超共识预期28.57% [1] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为10.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为1% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [3] 关键指标表现 - 可用座位里程19.6亿，高于两位分析师平均预估的16亿 [4] - 收入客英里13.1亿，低于两位分析师平均预估的13.6亿 [4] - 载客率81.6%，低于两位分析师平均预估的84.9% [4] - 每加仑燃油成本2.47美元，低于两位分析师平均预估的2.61美元 [4] - 客运净销售额2.1526亿美元，略低于两位分析师平均预估的2.1671亿美元 [4] - 其他业务净销售额1653万美元，高于两位分析师平均预估的1226万美元 [4] - 货运净销售额2862万美元，略低于两位分析师平均预估的2960万美元 [4]

文章核心观点 - 2024年第四季度和全年，太阳乡村航空凭借多元化业务模式和员工努力取得创纪录营收和盈利，第四季度业绩超预期，2025年有望延续良好态势，各业务板块有不同发展趋势和预期 [1][2] 财务业绩 第四季度 - 总营收2.604亿美元，创第四季度纪录，同比增6.1%；GAAP摊薄后每股收益0.24美元；运营利润率10.0%；调整后摊薄每股收益0.27美元；调整后运营利润率10.6%，创第四季度纪录 [1][3] - 所得税前收入1690万美元，净利润1340万美元；调整后所得税前收入1890万美元；GAAP运营收入2610万美元 [3][4] 全年 - 总营收10.757亿美元，创全年纪录，同比增2.5%；GAAP摊薄后每股收益0.96美元；运营利润率9.9%；调整后摊薄每股收益1.05美元；调整后运营利润率10.4% [1][3] - 运营收入1.06亿美元，同比降16.9%；所得税前收入6960万美元，同比降26.1%；净利润5290万美元，同比降26.7% [3] 业务亮点 运力 - 2024年第四季度系统飞行块小时同比增2.7%，全部用于客运，定期航班可用座位里程增3.5%，包机飞行块小时增5.0%，货运飞行块小时降2.5% [7] - 预计2025年第一季度总飞行块小时增长7%-9%，定期航班可用座位里程增长超7%，二季度起货运飞行将大幅增加 [7] 收入 - 客运市场四季度改善，定期航班每可用座位里程总收入降1.0%，12月增超5%；第四季度总营收2.604亿美元，同比增6.1%；包机服务收入4800万美元，同比增2.3% [8][9] - 2024年第四季度货运收入2860万美元，创第四季度纪录，同比增13.1%，主要因年度费率上调和新亚马逊合同费率增加 [10] 成本 - 第四季度每可用座位里程成本降0.7%，调整后增7.6%；GAAP总运营费用同比增2.6%；维护费用增14.5%，着陆费和机场租金增18.4% [11] 资产负债与流动性 - 2024年12月31日，总流动性2.056亿美元，净债务4.382亿美元 [12] 机队 - 截至2024年12月31日，客运服务机队有45架飞机，货运运营有12架货机，6架飞机租给非关联航空公司 [14] 2025年第一季度指引 - 总营收3.3 - 3.4亿美元，同比增6% - 9%；经济燃油成本每加仑2.76美元，同比降8%；运营利润率17% - 21%；有效税率23%；总系统飞行块小时4.1 - 4.2万小时，同比增7% - 9% [15] 其他事项 - 与飞行乘务员和调度员达成集体谈判协议原则，预计2025年第一季度末进行批准投票 [8] - 延长三架737 - 900ER飞机租赁返还日期；追加6000万美元C档2019 - 1 EETC，用于偿还部分737 - 900ER飞机定期贷款融资，预计2025年节省利息支出约80万美元 [8] - 2024年11月接收一架737 - 900ER飞机，预计2025年7月投入使用 [8] - 获2024年CAPA - 航空中心年度低成本航空公司奖；推出首架定制设计飞机涂装 [8]

总营收情况 - 2024年第四季度总营收2.604亿美元，为有记录以来第四季度最高；全年总营收10.8亿美元，为有记录以来全年最高[1] - 预计2025年第一季度总营收3.3 - 3.4亿美元，同比增长6% - 9%；运营利润率17% - 21%[12] - 2024年第四季度总运营收入为26.0406亿美元，较2023年同期的24.5543亿美元增长6.1%[21] - 2024年全年总运营收入为107.5739亿美元，较2023年的104.9620亿美元增长2.5%[22] 每股收益与运营利润率情况 - 2024年第四季度GAAP摊薄后每股收益为0.24美元，运营利润率为10.0%；调整后摊薄后每股收益为0.27美元，调整后运营利润率为10.6%，为有记录以来第四季度最高[1] - 2024年全年GAAP摊薄后每股收益为0.96美元，运营利润率为9.9%；调整后摊薄后每股收益为1.05美元，调整后运营利润率为10.4%[1] - 2024年第四季度基本每股收益为0.25美元，较2023年同期的0.10美元增长150.0%[21] - 2024年全年基本每股收益为1.00美元，较2023年的1.30美元下降23.1%[22] - 2024年第四季度净利润为1.34亿美元，摊薄后每股收益0.24美元，2023年同期分别为0.56亿美元和0.10美元[37] - 2024年全年净利润为5.29亿美元，摊薄后每股收益0.96美元，2023年分别为7.22亿美元和1.23美元[37] 各项收入同比增长情况 - 2024年第四季度总运营收入同比增长6.1%，运营收入同比增长52.2%，税前收入同比增长121.0%，净利润同比增长138.0%，摊薄后每股收益同比增长140.0%[3] 运力系统飞行小时情况 - 2024年第四季度运力系统飞行小时同比增长2.7%，预计2025年第一季度总飞行小时增长7% - 9%[6] 客运市场情况 - 2024年第四季度客运市场改善，定期服务每可用座位英里总收入下降1.0%，12月定期服务每可用座位英里总收入同比增长超5%[7] 货运收入情况 - 2024年第四季度货运收入为2860万美元，为有记录以来第四季度最高，同比增长13.1%[8] 成本与费用情况 - 2024年第四季度每可用座位成本下降0.7%，调整后每可用座位成本同比上升7.6%，总GAAP运营费用同比增长2.6%[9] - 2024年第四季度燃油成本为4993.1万美元，较2023年同期的6084.0万美元下降17.9%[21] - 2024年全年燃油成本为2.3716亿美元，较2023年的2.46669亿美元下降3.9%[22] - 2024年第四季度CASM运营费用23.43亿美元，每ASM 11.94美分，调整后CASM为15.37亿美元，每ASM 7.83美分[46] - 2024年全年CASM运营费用96.98亿美元，每ASM 12.01美分，调整后CASM为61.26亿美元，每ASM 7.59美分[47] 公司流动性与债务情况 - 截至2024年12月31日，公司总流动性为2.056亿美元，净债务为4.382亿美元[10] 可用座位英里数情况 - 2024年第四季度可用座位英里数为19.63254亿英里，较2023年同期的18.99363亿英里增长3.4%[24] - 2024年可用座位英里（ASMs）为8,071,949千，较2023年增长8.8%[25] 员工数量情况 - 2024年末员工数量为3141人，较2023年末的2783人增长12.9%[24] 定期服务收入客英里情况 - 2024年定期服务收入客英里（RPMs）为5,648,351千，较2023年增长8.3%[25] 现金及等价物、负债与股东权益情况 - 2024年末现金及现金等价物为8.32亿美元，较2023年增长79.7%[26] - 2024年总负债为10.598亿美元，较2023年减少4.5%[26] - 2024年股东权益总额为5.704亿美元，较2023年增长10.9%[26] 经营、投资与融资活动净现金情况 - 2024年经营活动提供的净现金为1.649亿美元，较2023年减少5.3%[27] - 2024年投资活动提供的净现金为0.84亿美元，较2023年增长104.9%[27] - 2024年融资活动使用的净现金为1.365亿美元，较2023年增长224.2%[27] 调整后营业收入与税前收入情况 - 2024年全年调整后营业收入为1.12亿美元，较2023年的1.368亿美元有所下降[32] - 2024年全年调整后税前收入为7610万美元，较2023年的1.042亿美元有所下降[35] 调整后EBITDA及利润率情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为5.13亿美元，利润率19.7%，2023年同期分别为4.18亿美元和17.0%[39] - 2024年全年调整后EBITDA为20.71亿美元，利润率19.2%，2023年分别为22.48亿美元和21.4%[39] 净收入利润率情况 - 2024年第四季度净收入利润率为5.2%，2023年同期为2.3%[39] - 2024年全年净收入利润率为4.9%，2023年为6.9%[39] 飞机租赁情况 - 截至2024年12月31日，公司租赁或转租六架飞机[42] 稀释股份数情况 - 2024年第四季度稀释股份数为5.53亿股，2023年同期为5.63亿股；2024年全年稀释股份数为5.51亿股，2023年为5.85亿股[37]

文章核心观点 - 太阳乡村航空控股公司股价近四周上涨7.9%，华尔街分析师设定的短期目标价显示其仍有上涨空间，但分析师设定目标价的能力和公正性存疑，投资者不应仅据此投资；公司盈利预期上调及Zacks排名显示其股价短期内有上涨潜力 [1][3][9] 分析师目标价情况 - 公司上一交易日收盘价16.18美元，近四周涨7.9%，华尔街分析师设定的平均目标价20.43美元，显示有26.3%的上涨潜力 [1] - 平均目标价由七个短期目标价构成，标准差2.82美元；最低目标价16美元，较当前价格跌1.1%，最乐观目标价24美元，涨48.3% [2] 分析师目标价的问题 - 研究表明目标价常误导投资者，分析师设定的目标价很少能指示股票实际走向 [5] - 许多分析师倾向设定过于乐观的目标价，原因是其所在公司与相关企业有业务关系或想建立关联 [6] 目标价的参考意义 - 目标价标准差小表明分析师对股价走势和幅度有高度共识，可作为进一步研究潜在基本面驱动因素的起点 [7] - 投资者不应完全忽视目标价，但仅据此投资可能导致投资回报率不佳，应持高度怀疑态度 [8] 公司股价上涨原因 - 分析师对公司盈利前景乐观，在向上修正每股收益预期上达成强烈共识，盈利预期修正趋势与近期股价走势强相关 [9] - 本年度过去30天有一个盈利预期上调，无下调，Zacks共识预期提高0.7% [10] - 公司目前Zacks排名第二（买入），处于基于盈利预期的4000多只股票排名前20%，表明短期内股价有上涨潜力 [11]

文章核心观点 - 公司关注Zacks Rank系统，同时关注价值、增长和动量趋势以挑选股票，价值投资受青睐，投资者可利用Style Scores系统找特定股票，Sun Country Airlines（SNCY）是值得关注的价值股 [1][2][3][4] 投资策略 - 公司采用Zacks Rank系统，强调盈利预测和预测修正来挑选股票 [1] - 价值投资策略旨在识别被市场低估的公司，投资者用成熟指标和基本面分析寻找当前股价被低估的公司 [2] - 投资者可利用Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注“Value”类别，“A”级价值和高Zacks Rank的股票是最佳价值股 [3] 公司情况 - Sun Country Airlines（SNCY）目前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，市盈率为7.82，低于行业平均的16.30，过去12个月，其远期市盈率最高为14.79，最低为5.81，中位数为7.60 [4] - SNCY的PEG比率为0.35，低于行业平均的0.79，过去一年，其PEG最高为0.66，最低为0.26，中位数为0.34 [5] - 这些数据表明SNCY股票目前可能被低估，加上其盈利前景良好，是一只令人印象深刻的价值股 [6]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在多头情境下 投资者会“买高 希望卖得更高” 一旦股票确立趋势 很可能会继续朝该方向移动 目标是及时且有利可图的交易 [1] Sun Country Airlines Holdings Inc (SNCY) 的动量表现 - SNCY 目前拥有 Zacks 动量风格评分 A 级 表明其在价格变动和盈利预测修正方面表现优异 [2] - SNCY 的 Zacks 排名为 2 (买入) 研究表明 Zacks 排名 1 (强力买入) 和 2 (买入) 且风格评分为 A 或 B 的股票在未来一个月内表现优于市场 [3] 价格表现 - SNCY 股价在过去一周上涨 12.91% 而同期 Zacks 运输-航空行业持平 从更长时间框架看 SNCY 月度价格变动为 7.38% 优于行业的 0.98% [5] - SNCY 股价在过去一个季度上涨 25.49% 过去一年上涨 24.32% 而同期标普 500 指数分别上涨 0% 和 23.73% [6] 交易量分析 - SNCY 的 20 天平均交易量为 665,858 股 交易量是衡量股票表现的重要指标 上涨股票伴随高于平均交易量通常被视为看涨信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月内 SNCY 的全年盈利预测有 2 次上调 无下调 共识预测从 0.98 美元增至 0.99 美元 下一财年也有 2 次上调 无下调 [9] 总结 - 综合以上因素 SNCY 被评为 Zacks 排名 2 (买入) 且拥有 A 级动量评分 是值得关注的短期潜力股 [11]

公司动态 - Sun Country Airlines将于2025年2月4日东部时间上午8:30举行2024年第四季度及全年财报电话会议 [1] - 投资者可通过公司官网或提供的链接访问电话会议 [1] 公司概况 - Sun Country Airlines是一家新型混合低成本航空公司 致力于连接乘客与其喜爱的人和地点 创造终身难忘的回忆和变革性体验 [2] - 公司总部位于明尼苏达州 主要服务于休闲旅客 探亲访友旅客和包机客户 并为亚马逊提供货运服务 [2] - 公司业务覆盖美国全境 以及墨西哥 中美洲 加拿大和加勒比地区的目的地 [2] 公司资源 - 公司提供照片 B-roll视频和其他公司信息 可通过指定网址获取 [3]

公司表现 - Sun Country Airlines Holdings Inc (SNCY) 在过去两个季度中持续超越盈利预期 平均超出预期75% [1] - 最近一个季度 公司每股收益为0.06美元 超出Zacks共识预期0.03美元100% [2] - 上一季度 公司每股收益为0.06美元 超出预期0.04美元50% [2] 分析师预期 - 由于盈利超预期历史 分析师对Sun Country Airlines的预期呈上升趋势 [3] - 公司目前拥有+6.78%的Zacks盈利ESP指标 表明分析师近期对公司盈利前景持乐观态度 [6] - 结合Zacks排名第2位(买入) 这些指标暗示公司可能再次实现盈利超预期 [6] 行业指标 - Sun Country Airlines属于Zacks运输-航空业 [1] - 研究表明 拥有正盈利ESP和Zacks排名第3位(持有)或更好的股票 近70%的时间会产生正盈利惊喜 [4] - 盈利ESP指标将最准确估计与Zacks共识估计进行比较 分析师在盈利发布前修订的估计可能更准确 [5]

公司动态 - Sun Country Airlines首次推出定制涂装飞机，庆祝与明尼苏达金地鼠体育的合作 [1][4] - 该涂装飞机将用于运送明尼苏达金地鼠橄榄球队参加杜克梅奥碗比赛 [1] - Sun Country Airlines自2012年以来已为明尼苏达大学体育队提供近500次包机服务 [4] 合作关系 - Sun Country Airlines于2023年被任命为明尼苏达金地鼠体育的官方航空公司 [4] - 公司与明尼苏达金地鼠体育建立了长期合作关系，并计划继续多年合作 [4] - Gopher Sports Properties是明尼苏达金地鼠体育的多媒体权利独家持有者，负责所有赞助协议 [2] 公司背景 - Sun Country Airlines是一家混合型低成本航空公司，专注于休闲和探亲访友旅客 [2] - 公司提供定期航班、包机和货运服务，服务范围覆盖美国、墨西哥、中美洲、加拿大和加勒比地区 [2] - 明尼苏达大学赞助22支校际运动队，拥有超过625名学生运动员 [2] 品牌宣传 - 定制涂装飞机将在Sun Country Airlines的航线网络中频繁出现，展示公司与明尼苏达金地鼠体育的合作 [4] - 公司希望通过此次合作增强品牌形象，并激发当地社区的自豪感 [4]

公司动态 - Sun Country Airlines首次推出定制设计的飞机涂装，以庆祝明尼苏达金地鼠体育[4] - 该涂装飞机将用于运送明尼苏达金地鼠橄榄球队参加杜克梅奥碗比赛[1] - Sun Country自2012年以来为明尼苏达大学体育队提供包机服务，过去12年已执行近500次包机[4] - Sun Country被指定为明尼苏达金地鼠体育的官方航空公司[4] 公司背景 - Sun Country Airlines是一家新型混合低成本航空公司，总部位于明尼苏达州[7] - 公司主要服务于休闲和探亲访友旅客，并为亚马逊提供货运服务[7] - 公司业务涵盖定期航班、包机和货运，航线覆盖美国、墨西哥、中美洲、加拿大和加勒比地区[7] 合作伙伴关系 - Sun Country与明尼苏达金地鼠体育建立了多年合作关系[8] - Gopher Sports Properties是明尼苏达金地鼠体育的多媒体权利持有者，负责管理所有赞助协议[5] - 两家公司都表达了继续深化合作的意愿[8] 市场影响 - 定制涂装飞机将在Sun Country的航线网络中频繁出现，展示明尼苏达金地鼠体育的品牌形象[6] - 这一合作被视为两个明尼苏达标志性品牌之间的重要延伸[8]