文章核心观点 Later与Snap Inc.合作，通过Snapchat的API引入两项关键功能，重新定义Snapchat上的创作者合作和内容发布，为品牌和创作者带来新机遇 [1][4] 合作内容 - Later通过Snapchat的API引入两项关键功能，即创作者资料发现和自动内容调度与发布，且是首个在同一平台集成Snapchat公共资料API和创作者发现API的平台 [1] - 营销人员可通过Later平台按关键词、主题和受众规模搜索Snapchat创作者，品牌能审查创作者跨平台内容、管理合作并简化合作流程，还能进行高效的内容调度和发布 [2] - Snapchat创作者可使用Later的增长和货币化工具，加入创作者网络、与品牌合作并管理合作，还能利用分析、规划工具和可定制的Bio链接优化形象并增加收入 [3] 双方表态 - Later CEO称与Snapchat的合作代表创作者营销的未来，能弥合品牌与创作者间的差距，让品牌利用创作者影响力，让创作者实现货币化和维持真实合作 [4] - Snap Inc.美国收入合作总监表示Later的创新和数据驱动的影响者营销与公司帮助创作者和品牌的承诺相符，合作将为双方带来无缝有效的合作机会 [4] 平台情况 - Snapchat全球月活超8.5亿，为品牌提供独特的参与机会，Later和Snapchat计划通过集成更多受众洞察和报告功能扩大合作 [4] 关于Later - Later是社交媒体和影响者营销软件、服务和数据的企业领导者，集成平台可简化工作流程，利用专有见解和深度集成提供数据驱动的指导，受多个知名品牌信任 [6]

文章未包含与公司和行业相关的有效内容，无关键要点可供总结

文章核心观点 - 分析Snap国际业务收入模式对了解其财务实力和增长潜力至关重要，公司依赖国际市场有机会也有风险，跟踪国际收入趋势对预测未来发展轨迹很关键 [1][9] 公司财务表现 上季度财务情况 - 上季度公司总营收达15.6亿美元，较去年同期增长14.4% [4] - 欧洲地区上财季贡献营收2.8703亿美元，占比18.43%，较分析师预期低0.69%，前一季度和去年同期分别贡献2.489亿美元（占比18.13%）和2.3825亿美元（占比17.50%） [5] - 其他地区上季度为公司带来3.0131亿美元营收，占比19.35%，较华尔街分析师预期高4.67%，前一季度和去年同期分别贡献2.6605亿美元（占比19.38%）和2.2349亿美元（占比16.42%） [6] 营收预测 - 华尔街分析师预计本财季Snap营收13.5亿美元，较去年同期增长12.6%，欧洲和其他地区预计贡献分别为17.2%（2.3146亿美元）和23.7%（3.194亿美元） [7] - 预计全年公司总营收61亿美元，较上一年增长13.9%，欧洲和其他地区预计分别占比18.6%（11.3亿美元）和21.7%（13.3亿美元） [8] 公司股票表现 - 过去一个月公司股票下跌12.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数上涨2.1%，所属Zacks计算机和科技板块下跌0.8% [13] - 过去三个月公司股价上涨3%，标准普尔500指数上涨1.2%，所属板块上涨0.6% [13] 公司评级情况 - Zacks专有股票评级机制Zacks Rank显示，Snap目前评级为3（持有），意味着未来表现可能与整体市场持平 [12]

文章核心观点 - 尽管Snap过去面临挑战，但2024年财报显示其营收加速增长、利润飙升、用户数量创新高，当前股价较2021年高点低86%，可能是2025年及以后的优质投资选择 [2] 广告业务吸引广告商 - 公司对广告平台做出一系列改变，包括针对苹果隐私政策变化的创新解决方案，并更注重直接响应广告，促使企业从广告支出中获得实际效果 [3] - 7/0优化模型为新广告活动设定七天学习期，预算由结果决定，能避免企业浪费广告资金，还可产生有价值的数据 [4] - GoWish通过使用7/0优化模型投放广告，应用安装成本降低70%，12周内下载量增长3000% [5] - 公司对直接响应结果的关注吸引了大量中小微企业，2024年平台活跃广告商总数翻倍，还提供Promote等工具方便企业创建和跟踪广告 [6] 营收增长与利润提升 - 2024年公司总营收达创纪录的53亿美元，同比增长16%，是2021年以来最快增速，且较2023年的持平结果有所加速 [7] - 广告业务改善是业绩强劲的关键驱动力，公司还通过推出Snapchat+订阅服务等努力实现收入多元化 [8] - 截至2024年底，Snapchat+有1400万订阅用户，是2023年底的两倍，占“其他”收入的大部分，该业务年收入达5亿美元 [9] - 2024年公司GAAP基础上仍亏损6.978亿美元，但较2023年的超13.2亿美元亏损减少49%；非GAAP基础上盈利4.871亿美元，较2023年增长238% [10] 股票估值与投资价值 - 由于公司GAAP基础上未盈利，采用市销率（P/S）估值，当前P/S为3.7，接近2017年上市以来的最低水平，远低于其峰值60以上 [11] - 公司当前P/S使其比社交媒体行业主要竞争对手Meta Platforms和Pinterest便宜 [12] - 2024年底公司日活用户达创纪录的4.53亿，且持续增长，只要能吸引新用户，就能吸引广告商，长期来看有助于提高用户货币化率和营收增长 [13] - 现在Snap股票可能是不错的买入选择，长期投资者持有五年或更久可能会有更好回报 [14]

文章核心观点 - 公司四季度业绩出色但股价下跌，2025年一季度指引不明及市场不确定性使其成就被掩盖，投资者应耐心等待更清晰的执行和市场条件再考虑投资 [1][2][18] 分组1：业绩表现 - 四季度营收15.6亿美元，同比增长14%，首次实现季度盈利900万美元，去年同期亏损2.48亿美元 [1] - 2024年四季度日活用户达4.53亿，同比增长9%，每用户平均收入增至3.44美元，Snapchat+订阅用户翻倍至1400万，年化收入超5亿美元 [5] - 2025年一季度预计营收13.25 - 13.6亿美元，调整后息税折旧及摊销前利润预计在4000 - 7500万美元 [12] - Zacks共识估计2025年营收同比增长13.62%至60.9亿美元，每股收益预计同比增长44.8%至0.42美元 [13] 分组2：市场表现 - 周三股价下跌超8%至10.63美元，周二盘后交易上涨7%，过去一年股价暴跌6.8%，表现逊于Zacks计算机和技术板块23.5%的回报率 [1][2] - 市净率为8.07，高于Zacks互联网软件行业平均的4.14 [9] 分组3：机遇挑战 - TikTok在美国的不确定性为公司带来机遇和挑战，可借此多元化广告客户基础并吸引创作者 [6] - 面临品牌广告收入持续疲软、行业竞争激烈、宏观经济压力影响广告支出等挑战，品牌广告客户集中在北美少数大客户 [8] 分组4：战略举措 - 2025年聚焦推出Simple Snapchat改善用户体验、扩展广告格式、推进机器学习基础设施、发展AR开发者生态系统等增长驱动因素 [7] 分组5：投资建议 - 投资者建立新仓位前应保持耐心，2025年初可采取观望策略，关注TikTok情况、盈利能力、新收入计划等因素 [15][17]

文章核心观点 Snap CEO认为TikTok未来的不确定性对公司业务有利，Q4日活用户增长，TikTok短暂停服时Snap流量和用户参与度提升 [1][3][5] 分组1：Snap用户情况 - Q4日活用户数增至4.53亿，同比增长9% [1] - 第四季度发布内容的创作者数量同比增长40% [4] - 第四季度每月有超10亿条快拍在Snapchat上公开分享 [4] 分组2：TikTok事件情况 - 1月19日TikTok因最高法院要求字节跳动剥离该应用而在美国短暂停服，后特朗普承诺解决问题，1月21日签署行政命令给予TikTok75天寻找买家，其未来仍不确定 [2] 分组3：Snap对TikTok事件的看法 - 不看重TikTok停服期间的参与度提升，认为短视频领域的整体波动从长远看对公司有利 [3]

文章核心观点 Snap公布第四季度财报后股价下跌，多位分析师对其进行评级和价格预测调整，不同分析师观点存在差异 [1][3][4] 财务表现 - 第四季度每股收益16美分，超分析师普遍预期的14美分 [1] - 第四季度营收15.5亿美元，超分析师普遍预期的15.4亿美元 [1] 分析师评级与预测调整 BofA Securities分析师Justin Post - 维持股票“中性”评级，将价格预测从14美元上调至14.5美元 [1] - 对第一季度业绩比较谨慎，但因广告增长强劲和Snapchat+的吸引力提高了营收预期 [2] - 2025年营收预期提高3%至61亿美元，运营费用提高1%，EBITDA提高13%至7.89亿美元 [2] - 2026年营收预期提高5%至70亿美元，运营费用提高4%，EBITDA提高7%至10.81亿美元 [2] - 预计未来三年广告营收同比增长11%，Snapchat+助力总增长接近行业平均的14% [3] JP Morgan分析师Doug Anmuth - 维持“减持”评级，将价格预测从11美元下调至10美元 [3] - 对Snap提升用户参与度、扩大直接响应广告支出、增加中小企业广告客户基础和多元化营收的努力感到鼓舞 [3] - 认为某些行业的品牌支出（约占广告营收30%）仍面临压力 [3] - 期待新首席商务官Ajit Mohan带来更好执行、广告计划贡献增加和盈利能力改善 [4] - 2025/2026年营收预期提高约1%，但因投资增加将调整后EBITDA预期下调约20% [4] Wells Fargo分析师Ken Gawrelski - 将Snap评级从“增持”下调至“持股观望”，将价格预测从15美元下调至11美元 [4] 股价表现 - 周三最后一次检查时，Snap股价下跌6.85%，报10.81美元 [5] 投资途径 - 投资者可通过Advisor Managed Portfolios Trenchless Fund ETF RVER和Global X Social Media ETF SOCL投资该股票 [5]

文章核心观点 - Snap公司第四财季收益超预期，日活用户持续增长，核心广告业务货币化趋势强劲 [1]

文章核心观点 - 公司2024年第四季度财报表现良好，营收和利润增长，用户参与度和AR业务推动发展，广告业务有改进，运营和财务状况良好并给出2025年第一季度指引 [1][21][23] 财务表现 - 第四季度每股收益16美分，超Zacks共识预期14.29%，同比增长100%，盘前交易股价涨超5% [1] - 营收同比增长14.4%至15.5亿美元，超Zacks共识预期0.55% [1] - 广告收入14.1亿美元，同比增长10%，DR广告收入增长14%，品牌广告收入下降1% [16] - 调整后营收成本同比增长8.7%至6.689亿美元 [20] - 调整后运营费用6.124亿美元，同比增长4.4%，销售和营销费用降3.9%，一般和行政费用增17.4%，研发费用增1.7% [21] - 调整后EBITDA为2.76亿美元，同比增长73.4% [21] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物和有价证券33.7亿美元，运营现金流2.31亿美元，自由现金流1.82亿美元 [22] - 预计2025年第一季度总营收13.25 - 13.6亿美元，调整后EBITDA 4000 - 7500万美元，DAU 4.59亿 [23] 地区营收 - 北美营收占比62.2%，同比增长7.7%至9.689亿美元 [2] - 欧洲营收占比18.4%，同比增长20.5%至2.8703亿美元 [2] - 其他地区营收3.013亿美元，同比增长34.8% [2] 用户指标 - 平均每用户收入同比增长4.6%至3.44美元，北美、欧洲和其他地区分别增长8.6%、16.1%和15.5% [3] - 第四季度全球日活用户达4.53亿，同比增长9.4%，环比增加1000万 [5] - 北美日活用户1亿，与去年持平；欧洲9900万，同比增长3.1%；其他地区2.54亿，同比增长16.5% [5] 业务举措 用户参与 - 推出新Bitmoji贴纸和家庭中心位置共享功能 [4] - 社区、创作者和媒体合作伙伴每月公开分享超10亿条快拍，Snap Star计划创作者发布内容数量同比增超40% [6] - 全球观看内容时间同比增长，主要受Spotlight观看时间增长推动 [6] 增强现实 - 超4亿用户与新Gen AI Lenses互动超40亿次，推出首个预生成AI Lens和品牌Dreams AI Lens [7][8] - Lens Studio下载超100万次，含Lenses的快拍发布数量同比增长49%，发送数量同比增长40% [8] - 为创作者推出统一货币化计划，今年已创作超2亿个Spotlight视频 [9] - Snapchat+季度订阅用户达1400万，推出新功能 [10] AR操作系统 - 推出新版Snap OS，含新Lenses和平台功能 [11] - 引入新的第一方Lenses和开发者工具，扩展Spectacles可用性至6个新国家 [12][13][14] - 推出Challenge Tags奖励开发者，为学生提供教育定价和折扣 [14][15] 广告业务 - 对潜在客户生成产品进行改进，第四季度为广告商生成的潜在客户数量同比增长6倍，平均每次潜在客户成本降低超40% [17] - 测试新广告位Sponsored Snaps和Promoted Places，在美国使广告合作伙伴覆盖的独特用户数量平均增长30% [18][19]

文章核心观点 Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者 专注科技和能源转型领域投资 领导投资小组Deep Value Returns并积累丰富经验和大量追随者 [1][2] 投资者特点 - Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者 会在公司叙事改变且业务未来一年有望大幅盈利时买入廉价公司股票 [1] - 专注科技和“大能源转型（包括铀）”领域 管理约15至20只股票的集中投资组合 平均持有期18个月 [1] 专业经验与影响力 - 经过超10年分析无数公司 积累科技和能源领域出色专业经验 在Seeking Alpha上有超4万追随者 [2] 投资小组情况 - Michael是投资小组Deep Value Returns的领导者 [2] - 小组特点包括通过价值股集中投资组合提供见解、及时更新选股信息、每周举办网络研讨会提供实时建议 并按需为新老投资者提供支持 [2] - 小组有活跃、充满活力且友善的社区 可通过聊天轻松访问 [2] 关联信息 - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联方 [3]