销售额总体情况 - 2024年全年销售额达89.7亿美元，同比增长12.1%；按固定汇率计算为90.4亿美元，同比增长13.0%[3][4][11] - 2024年第四季度销售额为22.1亿美元，同比增长12.8%[3][4][5] - 2024年全年销售额为89.69亿美元，较2023年的80.00亿美元增长12.1%[27] - 2024年第四季度销售额为22.12亿美元，较2023年同期的19.61亿美元增长12.8%[27] - 2024年第四季度总销售额为22.124亿美元，较2023年的19.609亿美元增长12.8%[30] - 2024年全年总销售额为89.694亿美元，较2023年的80.003亿美元增长12.1%[30] - 2024年第四季度按固定汇率调整后销售额为22.366亿美元，较2023年增长14.1%[32] - 2024年全年按固定汇率调整后销售额为90.412亿美元，较2023年增长13.0%[32] 各销售渠道销售额情况 - 2024年全年批发销售额增长13.2%，直接面向消费者销售额增长10.7%；第四季度批发销售额增长17.5%，直接面向消费者销售额增长8.4%[3][4][5][6][11][12] - 2024年全年批发销售额为51.01亿美元，较2023年的45.05亿美元增长13.2%[29] - 2024年全年直接面向消费者销售额为38.69亿美元，较2023年的34.96亿美元增长10.7%[29] - 2024年第四季度批发销售额为11.31亿美元，较2023年同期的9.63亿美元增长17.5%[29] - 2024年第四季度直接面向消费者销售额为10.82亿美元，较2023年同期的9.98亿美元增长8.4%[29] 中国市场销售额情况 - 2024年第四季度中国销售额为3.335亿美元，较2023年的3.767亿美元下降11.5%[30] - 2024年全年中国销售额为12.182亿美元，较2023年的12.286亿美元下降0.9%[30] 摊薄后每股收益情况 - 2024年全年摊薄后每股收益为4.16美元，同比增长19.2%；按固定汇率计算为4.40美元，同比增长26.1%；第四季度摊薄后每股收益为0.65美元，同比增长16.1%；按固定汇率计算为0.86美元，同比增长53.6%[4][8][14] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.65美元，按固定汇率调整后为0.86美元，较2023年增长53.6%[32] - 2024年全年摊薄后每股收益为4.16美元，按固定汇率调整后为4.40美元，较2023年增长26.1%[32] 毛利润率情况 - 2024年全年毛利润率为53.2%，较上一年增加120个基点；第四季度为53.3%，较上一年增加20个基点[5][6][11][12] - 2024年全年毛利率为53.2%，较2023年的51.9%提升120个基点[29] 运营费用情况 - 2024年全年运营费用增加4.955亿美元，增幅14.7%；第四季度增加1.017亿美元，增幅11.2%[7][13] 运营利润及利润率情况 - 2024年全年运营利润增加1.195亿美元至9.043亿美元，运营利润率为10.1%；第四季度增加3520万美元至1.655亿美元，运营利润率为7.5%[8][13] 有效所得税税率情况 - 2024年公司有效所得税税率为16.9%；第四季度为11.8%[9][15] 股票回购情况 - 2024年公司回购了520万股A类普通股，成本为3.301亿美元；第四季度回购了190万股，成本为1.2亿美元[17] 未来业绩预计情况 - 公司预计2025财年销售额在97 - 98亿美元之间，摊薄后每股收益在4.30 - 4.50美元之间；第一季度销售额在24 - 24.3亿美元之间，摊薄后每股收益在1.10 - 1.15美元之间[18] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为84.56亿美元，较2023年的75.47亿美元增长12.0%[25] 净利润情况 - 2024年全年净利润为7.296亿美元，较2023年的6.499亿美元增长12.3%[27] - 2024年第四季度净利润为1.154亿美元，较2023年同期的1.121亿美元增长2.9%[27] - 2024年第四季度净利润为9930万美元，按固定汇率调整后为1.303亿美元，较2023年增长49.4%[32] - 2024年全年净利润为6.395亿美元，按固定汇率调整后为6.773亿美元，较2023年增长24.1%[32]

文章核心观点 华尔街分析师预测斯凯奇即将发布的季度报告中每股收益为0.74美元同比增长32.1% 营收预计达22.1亿美元同比增长12.8% 过去30天该季度共识每股收益预估下调0.9% 同时给出公司部分关键指标平均预测 过去一个月斯凯奇股价回报率为5.8% 目前Zacks评级为4（卖出） [1][2][7] 分组1：季度收益与营收预测 - 华尔街分析师预测斯凯奇即将发布的季度报告中每股收益为0.74美元 同比增长32.1% [1] - 预计营收达22.1亿美元 同比增长12.8% [1] 分组2：收益预估修订 - 过去30天 该季度共识每股收益预估下调0.9% 反映分析师重新考量初始预测 [2] - 收益预估修订是预测投资者对股票潜在行动的重要指标 与股票短期价格表现有强相关性 [3] 分组3：关键指标平均预测 销售指标 - 分析师共识认为“总批发销售额”将达11.2亿美元 同比变化+16.5% [5] - “总直接面向消费者销售额”预计达10.9亿美元 同比变化+9.1% [5] - “国际直接面向消费者销售额”预计达7.0178亿美元 同比变化+14.5% [5] - “国际批发销售额”预计达7.3037亿美元 同比变化+15% [6] - “国内批发销售额”预计达3.8809亿美元 同比变化+18.5% [6] - “国内直接面向消费者销售额”预计达4.0275亿美元 同比变化+4.5% [6] 地理区域营收指标 - “亚太地区地理营收”共识预估为6.7199亿美元 同比变化+8% [7] - “欧洲、中东和非洲地区地理营收”平均预测为4.9049亿美元 同比变化+27.9% [7] - “美洲地区地理营收”预计达10.6亿美元 同比变化+11% [7] 分组4：股价表现与评级 - 过去一个月 斯凯奇股价回报率为5.8% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为1.7% [7] - 目前斯凯奇Zacks评级为4（卖出） 暗示近期可能跑输整体市场 [7]

公司股价表现 - 最新交易时段斯凯奇收于78.24美元，较前一日收盘价上涨1.97%，跑赢当日标准普尔500指数0.53%的涨幅，道指上涨0.38%，科技股为主的纳斯达克指数上涨0.25% [1] - 过去一个月公司股价上涨14.11%，跑赢非必需消费品板块2.88%的涨幅和标准普尔500指数1.24%的涨幅 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月6日公布收益，预计每股收益为0.73美元，较上年同期增长30.36% [2] - 最新共识估计预计营收为22.1亿美元，较去年同期增长12.73% [2] 分析师预估与评级 - 分析师对斯凯奇的预估变化能反映近期业务趋势，积极的预估修正对公司业务前景是好迹象 [3] - 预估修正与近期股价走势直接相关，Zacks Rank模型整合预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为+25%，过去30天Zacks共识每股收益预估下降0.23%，斯凯奇目前Zacks Rank为3（持有） [5] 公司估值指标 - 公司远期市盈率为15.93，高于行业平均的15.45 [6] - 公司目前PEG比率为0.94，截至昨日收盘，鞋类和零售服装行业平均PEG比率为1.83 [7] 行业排名情况 - 鞋类和零售服装行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为146，处于250多个行业的后42% [8] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks Rank，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - 斯凯奇近期受关注，可考虑影响其股价表现的关键因素，虽媒体消息或致股价短期波动，但基本面最终主导投资决策，其Zacks排名为2（买入），短期内或跑赢大盘 [1][15] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，因股票公允价值由未来盈利现值决定，盈利预测上调会使股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2][3] - 本季度斯凯奇预计每股收益0.73美元，同比增长30.4%，过去30天Zacks共识预测未变；本财年共识盈利预测4.24美元，同比增长21.5%，过去30天未变；下一财年共识盈利预测4.83美元，同比增长13.7%，过去一个月未变 [4][5] - 斯凯奇因共识预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素，被评为Zacks排名2（买入） [6] 预计营收增长 - 公司营收增长对盈利增长至关重要，了解公司潜在营收增长很关键 [7] - 本季度斯凯奇共识销售预估22.2亿美元，同比增长13%；本财年和下一财年预估分别为89.7亿美元和98.7亿美元，同比分别增长12.2%和10% [8] 上次财报结果及意外表现历史 - 斯凯奇上季度营收23.5亿美元，同比增长15.9%，每股收益1.26美元，去年同期为0.93美元 [9] - 与Zacks共识预估23.2亿美元相比，报告营收超预期1.31%，每股收益超预期9.57%；过去四个季度，斯凯奇三次超每股收益共识预估，两次超营收共识预估 [10] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，判断当前股价是否反映公司内在价值和增长前景很关键 [11] - 比较公司估值倍数的当前值与历史值，以及与同行对比，可判断股票估值情况 [12] - Zacks价值风格评分有助于识别股票估值情况，斯凯奇评分为B，表明其股价相对同行有折扣 [13][14]

公司股价表现 - 斯凯奇（SKX）在最新交易时段收于73.46美元，较前一日下跌0.45%，表现逊于当日标准普尔500指数0.61%的涨幅，道琼斯指数上涨0.3%，科技股为主的纳斯达克指数上涨1.28% [1] - 过去一个月，公司股价上涨8.95%，同期非必需消费品板块下跌1.39%，标准普尔500指数上涨2.08% [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月6日公布财报，预计每股收益（EPS）为0.73美元，较上年同期增长30.36% [2] - 最新共识预期公司营收为22.2亿美元，较上年同期增长13.04% [2] 分析师预估调整 - 分析师对公司的预估调整反映短期业务模式动态变化，积极的预估修正表明对公司业务前景乐观 [3] - 预估修正与近期股价走势直接相关，Zacks Rank系统考虑这些预估变化并提供评级模型 [4] 公司评级情况 - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票平均年回报率为+25% [5] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预估保持不变，公司目前Zacks Rank为2（买入） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为15.29，高于行业平均的14.7 [6] - 公司PEG比率为0.9，鞋类和零售服装股平均PEG比率为1.75 [6] 行业排名情况 - 鞋类和零售服装行业属于非必需消费品板块，当前Zacks行业排名为95，位居超250个行业的前38% [7] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从优到劣排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 分析师有超10年大型投资银行和保险集团工作经验，现作为独立投资分析师，运用量化分析筛选股票并管理投资组合，持续优化策略以实现回报最大化 [2] 分析师情况 - 分析师曾在大型投资银行和保险集团工作超10年，后成为独立投资分析师 [2] - 擅长定量分析，采用数据驱动方法筛选股票，结合技术和基本面指标 [2] - 筛选后对每只股票进行深入研究，构建包含价值和成长股的平衡投资组合以优化回报 [2] - 运用定量方法管理投资组合，并通过持续研究分析不断完善策略 [2]

文章核心观点 - 十多年前（2014年9月）曾写过关于鞋类公司斯凯奇（NYSE: SKX）的文章，当时认为其股价有点贵 [1] 行业相关 - 原油价值洞察提供专注于石油和天然气的投资服务和社区，关注现金流及产生现金流的公司，带来有实际潜力的价值和增长前景 [1] - 订阅者可使用50多只股票的模拟账户、对勘探与生产公司进行深入现金流分析，并参与该行业的实时聊天讨论 [2] - 可注册两周免费试用，开启石油和天然气投资新体验 [3]

文章核心观点 - 斯凯奇（Skechers）股价呈上升趋势，技术表现良好，业务增长强劲，估值具有吸引力，是有潜力的投资选择，同时还介绍了其他几只排名靠前的股票 [1][12] 斯凯奇股价表现 - 公司股价高于50日和200日简单移动平均线，显示出上升趋势，周五收盘价为70.09美元，高于50日和200日SMA的65.62美元和65.60美元 [1][2] - 目前股价较2024年6月12日达到的52周高点75.09美元低6.7%，过去一年股价上涨10.9%，跑赢Zacks鞋类和零售服装行业26.2%的跌幅 [3] 斯凯奇业务发展 多品牌与DTC战略 - 采用多品牌策略拓展产品组合，注重舒适型鞋类，战略投资基础设施推动全渠道增长和DTC扩张 [3] - 2024年第三季度，DTC业务销售额同比增长9.6%，达到9.317亿美元，国际DTC销售额增长14.4%，国内增长3.7% [4][6] 批发业务增长 - 预计2024财年批发业务持续增长，第三季度批发销售额同比飙升20.6%至14.2亿美元，国内和国际销售额分别增长26%和18% [7] - 国内舒适技术产品受欢迎，各鞋类品类双位数增长；国际上，EMEA地区因产品需求和运输效率提升引领批发扩张 [8] 国际业务与零售扩张 - 第三季度国际收入同比增长16.4%，占总收入61%，EMEA、美洲和亚太地区分别增长30.2%、13.6%和7.4% [9] - 公司在布拉格高街开设旗舰店，是捷克共和国的八家门店之一，提升当地及游客的购物便利性 [10] 斯凯奇估值情况 - 公司远期12个月市盈率为14.45，低于行业平均的26.31和非必需消费品板块平均的18.26，价值评分为A，具有投资吸引力 [11] 其他推荐股票 盖璞（The Gap） - 是国际专业零售商，目前Zacks排名为1（强力买入） [13] - 2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长41.3%和0.8%，过去四个季度平均盈利惊喜为101.2% [14] 阿贝克隆比&费奇（Abercrombie & Fitch） - 是优质休闲服装专业零售商，目前Zacks排名为1 [14] - 2025财年盈利和销售额预计较2024财年分别增长69.3%和15%，过去四个季度平均盈利惊喜为14.8% [15] 史蒂夫·马登（Steven Madden） - 设计、采购、营销和销售时尚鞋类，目前Zacks排名为2 [15] - 2024年盈利和销售额预计较去年实际分别增长8.6%和13.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为9.8% [16]

公司股价表现 - 最新交易时段斯凯奇（SKX）收于70.09美元，较前一日收盘价上涨1.13%，跑赢当日标普500指数（下跌1.54%）、道指（下跌1.63%）和纳斯达克指数（下跌1.63%） [1] - 过去一个月公司股价下跌1.13%，跑赢非必需消费品板块（下跌4.47%）和标普500指数（下跌2.2%） [1] 公司盈利预期 - 公司预计2月6日发布财报，预计每股收益（EPS）为0.73美元，较上年同期增长30.36%；预计净销售额为22.2亿美元，较上年同期增长13.04% [2] 分析师评级 - 分析师对公司的最新预估调整反映短期业务模式动态变化，积极的预估修正反映分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [3] - 预估调整与近期股价表现直接相关，投资者可利用Zacks Rank模型，该模型考虑预估变化并提供评级系统 [4] - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来，评级为1的股票年均回报率达25%；过去一个月Zacks共识EPS预估无变化，斯凯奇目前Zacks Rank评级为2（买入） [5] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率（Forward P/E）为14.36，与行业平均水平持平 [6] - 公司目前PEG比率为0.85，而鞋类和零售服装行业平均PEG比率为1.71 [6] 行业排名情况 - 鞋类和零售服装行业属于非必需消费品板块，目前Zacks行业排名为165，处于250多个行业的后35% [7] - Zacks行业排名通过评估行业内个股平均Zacks Rank来衡量行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [7]

文章核心观点 - 投资者专注于小市值公司投资，通过理解公司财务驱动因素识别定价错误证券以获高回报，采用DCF模型估值，综合考量股票前景确定风险回报比 [1] 投资理念 - 专注投资美加欧市场的小市值公司 [1] - 通过理解公司财务驱动因素识别定价错误证券以获高回报 [1] - 采用DCF模型估值，综合考量股票前景确定风险回报比 [1]