财务数据 - 二零二三年度毛利率约为24.3%，比去年上升了约2.2个百分点[7] - 截至二零二三年十二月三十一日止年度的稅後淨利潤约为4,557,263,000元，比二零二二年度輕微下跌约0.1%[8] - 二零二三年全年建议派发股息合共每股普通股2.03港元，比二零二二年度的每股普通股1.91港元上升约6.3%[9] - 二零二三年度总收入为24,969,792千元，较二零二二年度的27,781,412千元有所下降[11] - 二零二三年度毛利为1,055,331千元，较二零二二年度的484,518千元有显著增长[11] - 二零二三年度净利润为4,557,263千元，与二零二二年度持平[11] - 二零二三年度全面收益总额为4,566,558千元，较二零二二年度的5,045,578千元有所下降[12] - 二零二三年度非流动资产总额为10,930,784千元，较二零二二年度的11,593,702千元有所减少[13] - 二零二三年度流动资产总额为6,124,735千元，较二零二二年度的6,260,803千元略有下降[13] - 二零二三年度流动负债总额为1,198,212千元，较二零二二年度的931,593千元有所增加[13] - 二零二三年度现金及现金等价物总额为28,479,488千元，较二零二二年度的26,164,534千元有显著增长[13] 业绩展望 - 公司未来发展策略包括加快智能制造、推进绿色低碳发展、产品多元化高端化、提升管理干部能力等[73] - 公司的碳减排工作取得进一步成效，绿色能源消耗比例显著提升，光伏发电累计总装机容量达约75MW[45] - 公司致力于提升企业价值，以净利润增长和现金流稳定为核心[86] 市场销售 - 二零二三年度销售额为24,969,792,000元，较上一年度下降10.1%[48] - 运动类产品销售额下降13.6%，主要受欧洲和美国市场需求疲软影响[49] - 休闲类产品销售额下降1.4%，主要由于日本市场及其他市场需求减少[50] - 二零二三年度欧洲市场销售额为5,027,285千元，较二零二二年度下降19.1%[51] - 二零二三年度美国市场销售额为3,879,987千元，较二零二二年度下降20.4%[52] - 二零二三年度日本市场销售额为3,675,539千元，较二零二二年度下降6.4%[53] - 其他海外市场销售额为5,262,929千元，较二零二二年度下降7.6%[55] - 二零二三年度中国国内市场销售额为24,969,792千元，较上年增长0.7%[56]

公司概况 - 公司是中国最大的纵向一体化针织制造商，主要为全球知名运动休闲品牌提供产品[1] - 公司具有垂直一体化生产模式和面料研发优势，提升竞争壁垒并与核心客户深度绑定[1] 业绩表现 - 公司营收和利润持续稳定增长，展现出稳健的业绩增长趋势[7] - 申洲国际2025年预计营业收入将达到349.78亿元，较2022年增长26.0%[21] - 预计2025年归属母公司净利润将达到62.32亿元，同比增长13.2%[21] - 2025年每股收益预计为4.15元，较2022年增长36.5%[21] 环保和员工情况 - 公司重视环保和节能减排，制定了2025-2030年环保目标，持续推进绿色低碳行动[13] - 公司员工流动率呈下降趋势，人均成衣产量逐年上升，员工效率表现较好[14][15] 估值和推荐评级 - 公司采用相对估值法进行估值，2023年PE约为20.7倍，预计2023-2025年营收和净利润将呈增长趋势[16][17] - 公司可比公司估值表显示，申洲国际的PE值较高，给予“推荐”评级[19]

业绩预测 - 申洲国际的代工客户Nike最新预测显示，全年收入增长1%，低于预期的数百个百分点增长[1] - 申洲国际预计第三财季收入将出现负增长，第四财季收入将有所下降[1] - 申洲国际的业绩受到宏观阻力增加的影响，特别是在大中华区和欧洲、中东和非洲地区[1] 股价表现 - 12月22日，申洲国际股价下跌7.69%，报78港元[2] 客户关系 - 申洲国际以OEM和ODM相结合的方式为客户提供高质量的针织品，主要客户包括Nike和Adidas等国际品牌[3] - 申洲国际作为申洲国际的最大客户，为申洲国际贡献收入从去年同期的44.38亿元增长21.9%至34.66亿元[3] 业务策略 - 申洲国际在零售领域与折扣店常常有合作，近几个月来，申洲国际通过自身定价刺激消费需求，调整DTC（直接消费者模式）业务比例等操作[3] 分析评级 - 维持申洲国际“买入”评级，预计2023-2025年净利润有望稳步增长[4] - 里昂将申洲国际评级由“跑赢大市”上调至“买入”，目标价从91港元上调至96港元[5] - 大和发布研究报告称，将申洲国际目标价上调10%，预计2024-2025年盈利增长4%-5%[5]

公司业绩展望 - 公司维持维达国际(02313)“买入”评级，预计2023~2025年净利润分别为45.7/55.3/64.7亿元，增长率分别为+0%/+21%/+17%[1] - 公司预计2023下半年收入有望比实现个位数增长，深度合作品牌包括Nike、Uniqlo、Adidas、Puma，2023上半年四大客户销售分别为34.7/25.4/18.9/13.4亿元，环比分别为-22%/+5%/-26%/-29%[2] - 公司预计2024年收入稳健增长，毛利率有望提升[4] 公司战略优势 - 公司是战略制造龙头，与下游优质大客户合作，具有国际化、一体化产业链布局竞争力[1] - 考虑品牌客户自身销售和库存情况，公司预计2024年Uniqlo/Adidas/Lululemon销售有望健康快速增长，Nike客户销售有望稳健增长，国内品牌销售表现相对平稳[2] 公司产能和风险提示 - 公司近况显示，2023年产能利用率有望改善，长期产能建设持续推进[3] - 风险提示包括下游需求波动风险、产能扩张短期风险、大客户订单波动风险、外汇波动风险[5]

财务业绩 - 2023年上半年未经审计的中期业绩已公布，与2022年同期进行了比较[8] - 公司董事会宣布了未经审计的中期业绩，但已经由公司审计委员会审查[9] - 2023年上半年销售额为115,619.62万元，较2022年同期的135,927.89万元有所下降[10] - 毛利为25.95亿元，较去年同期的30.66亿元有所减少[10] - 每股盈利为1.41元，较去年同期的1.57元有所下降[10] - 总资产为463,355.81万元，较去年同期的434,928.65万元有所增加[10] - 现金及现金等价物为103,657.17万元，较去年同期的73,694.98万元有显著增长[10] - 本集团二零二三年一至六月实现销售收入约为11,561,962,000人民币，较上年同期下降了约14.9%[19] - 母公司的利润约为2,126,829,000人民币，较上年同期下降了约10.1%[19] - 公司销售额为人民币115,619,620,000元，较去年同期下降14.9%，主要原因是全球市场需求疲软[26] - 运动类产品销售额为人民币8,560,723,000元，较去年同期下降19.9%，主要受欧美市场需求下降影响[27] - 休闲类产品销售额增长10.1%，主要受日本和中国市场需求提升影响[29] - 内衣类产品销售额增长0.4%，主要受中国市场需求增加影响[29] - 其他针织品销售额下降57.2%，主要因去年同期口罩产品销售额停止[30] - 国际市场销售额下降18.4%，其中欧洲和美国市场销售额分别下降27.2%和32.7%[31] - 中国市场销售额下降3.6%，整体销售额为人民币11,561,962,000元[31] - 2023年上半年，公司在欧洲市场的销售额约为24.21亿人民币，同比下降27.2%[32] - 2023年上半年，公司在美国市场的销售额约为18.31亿人民币，同比下降32.7%[32] - 2023年上半年，公司在日本市场的销售额约为16.66亿人民币，同比增长2.1%[32] - 其他市场（包括韩国、加拿大和澳大利亚）的销售额约为25.40亿人民币，同比下降5.7%[32] - 2023年上半年，公司国内市场销售额同比下降3.6%，其中成衣销售额约为30.33亿人民币，同比下降3.1%[32] - 2023年上半年，公司销售成本约为89.67亿人民币，销售毛利率约为22.4%，较去年同期下降0.2个百分点[34] - 2023年上半年，公司经营活动净现金约为27.04亿人民币，较去年同期增加21.58亿人民币[1] - 截至2023年6月30日，公司母公司擁有人應佔權益约为32.15亿人民币，较去年同期增加1.40亿人民币[35] 市场表现 - 二零二三年一至六月，越南的纺织服装出口金额约为157.3亿美元，较上年同期下降了约15.4%[16] - 越南出口至美国、日本和韩国的金额分别约为69.6亿美元、17.5亿美元和13.4亿美元[16] - 越南纺织服装出口总金额中，美国市场占比约为44%[16] - 二零二三年一至六月，越南的纱线出口金额约为25.6亿美元，较上年同期下降了约10.4%[16] - 从其他国家进口的面料总金额约为64.2亿美元，较上年同期下降了约19.4%[16] 公司发展 - 本集团在柬埔寨和越南新建成衣产能，加大自动化设备应用，致力于长远发展[20] - 本集团进一步完善数字化管理生态系统，实现全产业链的信息化数据采集和可视化管理[23] - 公司产品线多元化，新增了梭织等新面料品类，纤维原料种类更加丰富[24] - 屋顶光伏发电装机容量新增6.3MW，累计总装机容量达51.9MW，推动可持续发展[25] - 公司主要从事制造和销售针织服装产品[75] 财务状况 - 母公司擁有人應佔權益为约32.15亿人民币，负债对权益比率为约33.5%，较上年末上升了3.6个百分点[2] - 公司持有其他存款类金融资产约为102.17亿人民币，总存款类金融资产约为205.83亿人民币[2] - 公司购买金融产品以最大化集团闲置资金回报，购买的金融产品均由持牌银行约定了本金保障[3] - 2023年上半年，公司的融资成本从上年同期的约人民币103,557,000元增加至约人民币146,258,000元，主要是由于港元和美元贷款利率大幅上升[40] - 2023年上半年，公司的所得税支出从上年同期的约人民币400,724,000元减少至约人民币221,595,000元，主要是由于公司盈利下降以及低税率子公司盈利占比增加[40] 公司治理 - 公司已采纳股东通讯政策和程序，供股东提名董事候选人[152] - 公司已采纳上市规则所载的《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为公司有关董事证券交易行为守则[153] - 高级管理层可能因其在公司所担任的职务可能拥有未公布的股价敏感信息或内部信息，因此必须遵守证券交易守则有关交易限制的规定[154]

整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日止六个月销售额约为115.62亿元，较2022年同期下跌约14.9%[1] - 截至2023年6月30日止六个月毛利约为25.95亿元，同比下跌约15.4%，毛利率为约22.4%，较去年同期下降0.2个百分点[1] - 截至2023年6月30日止六个月，母公司拥有人应占净利润约为21.27亿元，同比下跌约10.1%，主要因汇兑收益净额减少3.74亿元[1] - 每股基本盈利1.41元，较去年同期的1.57元下跌约10.2%[1] - 董事会决议宣派中期股息，每股0.95港元，较去年同期的1.06港元下跌约10.4%[1] - 2023年上半年外部客户收入为115.62亿元，2022年同期为135.93亿元[13] - 2023年上半年来自主要客户收入为92.29亿元，2022年同期为112.57亿元[15] - 2023年上半年总销售成本、销售及分销开支和行政开支为99.62亿元，2022年同期为116.54亿元[16] - 2023年上半年其他收入及收益为5.07亿元，2022年同期为2.98亿元[17] - 2023年上半年其他收益净额为3.77亿元，2022年同期为6.42亿元[17] - 2023年上半年融资成本为1.46亿元，2022年同期为1.04亿元[18] - 2023年上半年雇员福利开支为33.66亿元，2022年同期为41.19亿元[16] - 2023年上半年折旧、摊销及减值开支为7510.18万元，2022年同期为6781.63万元[16] - 2023年上半年所用的原材料及消耗品为49.42亿元，2022年同期为68.69亿元[16] - 2023年和2022年上半年所得税开支分别为221,595千元和400,724千元，其中香港当期利得税分别为1,865千元和21,421千元，海外当期预扣税分别为1,691千元和1,047千元等[19] - 2023年和2022年上半年母公司普通股股权持有人应占综合利润分别约为2,126,829,000元和2,366,616,000元，已发行普通股加权平均数均为1,503,222,397股[21] - 2023年董事会宣布派发中期股息每股0.95港元，总计约1,428,061,000港元（相当于约人民币1,316,672,000元），2022年为每股1.06港元[22] - 2023年1 - 6月公司销售收入约115.62亿元，较上年同期下降约14.9%[41][43] - 2023年1 - 6月母公司拥有人应占利润约21.27亿元，较上年同期下降约10.1%[41] - 2023年1 - 6月毛利额约25.95亿元，较上年同期下降约15.4%[41] - 2023年1 - 6月销售额较2022年同期减少约20.31亿元，降幅约为14.9%[43] - 公司销售收入下降主因是全球市场需求疲软，多数零售品牌商处于去库存期[43] - 2023年上半年销售额为115.62亿元，较2022年同期的135.93亿元减少20.31亿元，降幅14.9%[44][46] - 2023年上半年销售成本为89.67亿元，销售毛利率约为22.4%，较上年同期的22.6%下降0.2个百分点[48] - 2023年上半年经营业务所得现金净额约27.04亿元，较上年同期增加21.58亿元[50] - 2023年6月30日现金及现金等价物约103.66亿元，银行借贷余额约107.60亿元，借贷净额约3.94亿元，较2022年末减少14.34亿元[50] - 2023年上半年融资成本约1.46亿元，较上年同期增加0.43亿元；所得税支出约2.22亿元，较上年同期减少1.79亿元[52] - 2023年6月30日公司共雇佣约95,050名员工，员工成本总额占销售额约29.1%，较上年同期下降1.2个百分点[54] - 2023年上半年公司在物业、厂房及设备等总投资约5.32亿元，其中43%用于购买生产设备，50%用于兴建及购买新工厂大楼和使用权资产[55] - 公司股东批准派付截至2022年12月31日止年度末期股息每股0.85港元，于2023年6月26日现金派付[61] - 董事会宣派截至2023年6月30日止六个月中期股息每股0.95港元（约人民币0.88元），2022年同期为每股1.06港元，预期于2023年9月28日或之前派付[61] 各业务线产品销售额占比及变化 - 截至2023年6月30日止六个月，运动类产品销售额占比约74.0%，同比下跌约19.9%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，休闲类产品销售额占比约19.9%，同比上升约10.1%[1] - 截至2023年6月30日止六个月，内衣类产品销售额占比约5.3%，同比上升约0.4%[1] - 运动类产品2023年上半年销售额85.61亿元，较2022年同期的106.87亿元减少21.26亿元，降幅19.9%[44] - 休闲类产品2023年上半年销售额22.99亿元，较2022年同期的20.88亿元增加2.12亿元，增幅10.1%[45] - 内衣类产品2023年上半年销售额6.13亿元，较2022年同期的6.10亿元增加0.23亿元，增幅0.4%[45] - 其他针织品2023年上半年销售额0.89亿元，较2022年同期的2.07亿元减少1.19亿元，降幅57.2%[45] 各地区市场销售额变化 - 欧洲市场2023年上半年销售额24.21亿元，较2022年同期的33.27亿元减少9.05亿元，降幅27.2%[46][47] - 美国市场2023年上半年销售额18.31亿元，较2022年同期的27.21亿元减少8.89亿元，降幅32.7%[46][47] - 日本市场2023年上半年销售额16.66亿元，较2022年同期的16.33亿元增加0.34亿元，增幅2.1%[46][47] 资产相关数据变化 - 截至2023年6月30日，总非流动资产为209.31亿元，较2022年12月31日的173.28亿元有所增加[6] - 截至2023年6月30日，净流动资产为136.34亿元，较2022年12月31日的159.05亿元有所减少[6] - 2023年6月30日非流动资为139.29亿元，2022年12月31日为137.18亿元[14] - 2023年物业、厂房及设备等期初账面净额分别为11,593,702千元、1,735,380千元、34,935千元、90,058千元，期末分别为11,515,969千元、1,809,814千元、31,710千元、96,374千元；2022年对应期初为11,130,174千元、1,574,134千元、41,386千元、68,902千元，期末为11,577,454千元、1,751,006千元、38,161千元、75,163千元[23] - 2023年6月30日存货原材料为1,241,118千元，在制品为3,027,303千元，制成品为2,209,152千元，总计6,477,573千元，拨备后为6,319,495千元；2022年12月31日对应分别为1,224,123千元、2,925,493千元、2,247,586千元、6,397,202千元、6,260,803千元[24] - 2023年6月30日应收账款及票据三个月内为4,400,634千元，三个月以上为184,787千元，总计4,585,421千元；2022年12月31日对应分别为4,837,645千元、167,522千元、5,005,167千元[25] - 2023年6月30日，美元折合人民币37.86073亿元，较2022年12月31日的33.57473亿元有所增长；人民币折合7.99348亿元，较2022年12月31日的16.47694亿元有所下降[26] - 2023年6月30日，预付款项及其他应收款项总计8.03384亿元，较2022年12月31日的4.45162亿元增长约80.47%[26] - 2023年6月30日，应付账款总计10.41915亿元，较2022年12月31日的9.31593亿元增长约11.84%[28] - 2023年6月30日，其他应付款项及应计款项总计13.38811亿元，较2022年12月31日的16.70595亿元下降约19.85%[29] - 2023年6月30日，资本承担总计4.48645亿元，较2022年12月31日的4.07417亿元增长约10.12%[30] - 2023年6月30日，母公司拥有人应占集团权益为321.54亿元，较2022年12月31日的307.53亿元增加[49] - 2023年6月30日母公司拥有人应占权益约321.54亿元，负债对权益比率为33.5%，较上年末上升3.6个百分点[51] - 2023年6月30日银行借贷中美元贷款约10.59亿元，港元贷款约50.91亿元，较2022年末有所增加[53] - 2023年6月30日公司已订约购建物业、厂房和设备的资本承担约4.49亿元[55] - 2023年6月30日公司资本负债比率为33.5%[57] 关联交易数据变化 - 截至2023年6月30日止六个月，向申洲置業添置使用权资产1.06177亿元，使用权资产折旧0.17696亿元，租赁负债利息支出0.01904亿元[33] - 截至2023年6月30日止六个月，宁波艾利提供印花服务收入0.68924亿元，较2022年的0.80444亿元下降约14.32%[33] - 截至2023年6月30日止六个月，向宁波艾利提供销售及营销服务以及一般支援服务收入0.04832亿元，较2022年的0.06328亿元下降约23.64%[33] - 截至2023年6月30日止六个月，向华茂集团采购原料纱线0.32542亿元，较2022年的2.32924亿元下降约86.03%[33] 股权交易情况 - 2023年4月1日起，华茂集团不再为公司联营公司，瀚灃以5.7亿元收购宁波瑞鼎持有的华茂集团21.05%股权[35] - 2023年3月31日，公司全资附属公司宁波瑞鼎以5.7亿元向瀚灃转让安徽华茂集团21.05%的股权[56] 公司运营与发展情况 - 2023年6月30日，柬埔寨新成衣工厂上半年成衣产出约占公司总产量的17%[41] - 越南新建客户专用工厂已投入使用，目前有员工约4500名[41] - 2023年公司新增屋顶光伏发电装机容量6.3MW，累计总装机容量达51.9MW[42] - 2023年上半年公司越南面料工厂合计使用生物质燃料约8300吨替代煤炭[42] - 公司完善数字化管理生态系统，建立与供应商全过程管理平台[42] 公司治理相关情况 - 董事会于2005年10月9日采纳企业管治守则，公司截至2023年6月30日止六个月遵从此守则[63] - 公司修订现有公司章程大纲及细则，于2023年5月30日股东周年大会通过采纳新章程大纲及细则[63] - 各董事会委员会职权范围、董事名单及角色职能已分别于公司及联交所网站登载[64] - 公司为董事安排持续专业发展以符合企业管治守则要求[65] - 公司于2012年3月26日采纳企业管治职能职权范围，董事会负责相关政策及常规等工作[66] - 公司邀请外部核数师代表出席2023年5月30日股东周年大会，已采纳股东沟通政策及程序[67] - 公司已采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》作为董事证券交易行为守则，各董事获委任时获发守则，每年两次获提示不得在公布业绩前买卖公司证券，截至2023年6月30日止6个月所有董事严格遵守规定[68] - 截至2023年6月30日止6个月，董事须披露资料无变动，公司或附属公司无购买、赎回或出售公司上市证券[69] - 公司于2023年6月30日无采纳购股权计划[70] - 审核委员会于2005年10月9日成立，公告日期有四名独立非执行董事，主席为蒋贤品先生，职责包括检讨集团财务与会计惯例等[72] - 薪酬委员会于2005年10月9日成立，公告日期包括一名执行董事和三名独立非执行董事，主席为张炳生先生，职责是就董事及高管薪酬政策等提供建议[73] - 提名委员会于2

公司基本信息 - 公司注册名称为Shenzhou International Group Holdings Limited，中文名称为申洲國際集團控股有限公司[23] - 公司执行董事包括马建荣先生（主席）、黄关林先生等[24] - 公司员工约94340人，厂房占地面积逾644万平方米，建筑面积逾466万平方米，各类针织服装产量约5亿件[4][6] - 公司2005年11月在港交所主板上市，股份代号2313[4][7] - 公司股份编号为2313[34][35] - 公司网址为www.shenzhouintl.com[34][35] 公司指数及荣誉 - 2010年3月8日起被纳入恒生综合指数、恒生综合行业指数（消费品）及恒生综合中型股指数成份股[4][7] - 2013年6月1日起被纳入MSCI明晟指数[4][7] - 2015年9月起被纳入恒生可持续发展企业基准指数系列[4][7] - 2018年3月5日正式成为恒生中国企业指数成份股，9月10日正式成为恒生指数成份股[4][7] - 2018年4月被选为中港通一带一路指数成份股公司之一[4][7] - 2021年3月起被纳入恒生港股通高持股50指数[4][8] - 2010年获《福布斯亚洲》评选为「最佳中小上市企业」之一[9][10] - 2012、2015及2016年度获财华社及腾讯网评选为香港上市公司100强[9][10] 财务数据关键指标变化 - 2022年销售额为27781412千元人民币，2021年为23845006千元人民币[15] - 2022年除所得税前利润为5262073千元人民币，2021年为3823316千元人民币[15] - 2022年年度利润为4563165千元人民币，2021年为3371679千元人民币[15] - 2022年毛利率为22.1%，2021年为24.3%[15] - 2022年净利率为16.4%，2021年为14.1%[15] - 2022年资本负债比率为29.9%，2021年为38.1%[15] - 2022年集团全年销售额约达277.81412亿元，较2021年上升16.5% [41][42] - 2022年母公司拥有人应占利润约45.62783亿元，较2021年的约33.71702亿元增长约35.3% [41][42] - 2022年每股盈利3.04元 [41][42] - 截至2022年12月31日，集团现金及现金等价物约73.69498亿元 [41][42] - 公司董事会建议派发末期股息每股0.85港元，全年合计派息每股1.91港元 [41][42] - 2022年度集团销售收入约277.81亿元，较上年度增长16.5%，创历史新高[71][72] - 2022年度母公司拥有人应占利润45.63亿元，较上年度大幅增长35.3%，含汇兑收益对税前利润贡献额约11.06亿元[71][72] - 2022年销售额约为277.81412亿元，较2021年的约238.45006亿元增加约39.36406亿元，增幅约16.5%[78][79] - 2022年销售成本约216.55563亿元（2021年：180.55359亿元），销售毛利率约为22.1%，较2021年的24.3%下降约2.2个百分点[88][91] - 2022年经营业务所得现金净额约46.2812亿元，2021年约35.94348亿元[93][95] - 2022年末现金及现金等价物约73.69498亿元，2021年约66.87623亿元[93][95] - 2022年末银行借贷余额约91.97684亿元，2021年约105.88679亿元[93][95] - 2022年末借贷净额约18.28186亿元，2021年末约39.01056亿元，减少约20.7287亿元[93][95] - 2022年母公司拥有人应占权益约307.52918亿元，2021年约277.70579亿元[94][96] - 2022年负债对权益比率为29.9%，2021年为38.1%，下降8.2个百分点[96] - 2022年末除现金及现金等价物外，还持有其他存款类金融资产约100.22038亿元[96] - 2022年融资成本约2.28359亿元，2021年约1.44036亿元，增加约0.84323亿元[101][102] - 2022年所得税开支约6.98908亿元，2021年约4.51637亿元，增加约2.47271亿元[101][102] - 2022年12月31日，公司资本负债比率为29.9%，由未偿还总借贷与总权益之比率计算得出[110][113] - 2022年12月31日，公司共雇用约94340名员工，年内员工成本总额占销售额约27.7%（2021年：31.7%），较上年下降约4个百分点[107][108] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年运动类销售额为20869553千元人民币，占比75.1%，2021年销售额为17612128千元人民币，占比73.9%[18] - 2022年欧洲市场销售额为6215018千元人民币，占比22.4%，2021年销售额为4732599千元人民币，占比19.8%[21] - 2022年运动类产品销售额约208.69553亿元，较2021年增加约32.57425亿元，增幅约18.5%[81][82] - 2022年休闲类产品销售额约57.51836亿元，较2021年增加约10.31101亿元，增幅约21.8%[81][82] - 2022年内衣类产品销售额约8.19133亿元，较2021年减少约2.21113亿元，降幅约21.3%[81][82] - 2022年其他针织品销售额约3.4089亿元，较2021年减少约1.31007亿元[81][82] - 若剔除口罩类产品影响，其他针织品销售额较上年增长3.0%[82] - 2022年运动服产品销售额约208.69553亿元，较2021年的176.12128亿元增加32.57425亿元，增幅约18.5%[83] - 2022年休闲服产品销售额约57.51836亿元，较2021年的47.20735亿元增加10.31101亿元，增幅约21.8%[83] - 2022年内衣产品销售额约8.19133亿元，较2021年的10.40246亿元减少2.21113亿元，降幅约21.3%[84] - 2022年其他针织品产品销售额约3.4089亿元，较2021年的4.71897亿元减少1.31007亿元，若不考虑口罩产品，收入较去年增加约3.0%[84] - 2022年欧洲市场销售额约62.15018亿元，较2021年的47.32599亿元增加14.82419亿元，增幅约31.3%[85][86] - 2022年美国市场销售额约48.73358亿元，较2021年的38.0513亿元增加10.68228亿元，增幅约28.1%[85][86] - 2022年日本市场销售额约39.26014亿元，较2021年的33.46908亿元增加5.79106亿元，增幅约17.3%[85][87] - 2022年其他海外市场销售额约56.92876亿元，较2021年的43.92024亿元增加13.00852亿元，增幅约29.6%[85][88][89] - 2022年中国国内市场销售额较上年下降6.5%，成衣销售额约69.04658亿元，较上年的73.95394亿元减少4.90736亿元，降幅约6.6%[85][88][90] 行业环境相关 - 2022年中国纺织服装出口总值3233.4亿美元，较上年增长约2.6%[54][55] - 2022年纺织品出口金额1479.5亿美元，较上年增长约2.0%，纱线和面料出口金额分别增长8.8%和7.5%[54][55] - 2022年服装及衣着附件出口金额1754.0亿美元，同比增长约3.2%，出口数量普遍小幅下跌[54][55] - 2022年下半年纺织品出口金额较上年同期下降6.4%，服装出口金额同比下降3.2%[54][55] - 2022年出口至美、欧、日、英四市场服装金额合计占中国当年服装出口总值52.5%（2021年：55.0%）[54][55] - 2022年限上单位商品零售类值中，服装鞋帽、针纺织品零售总额约13003.4亿元，同比下降6.5%[56][57] - 2022年服装类商品零售类值约9222.6亿元，较上年同比下降7.7%[56][57] - 2022年全国网上穿著类商品零售额较上年增长约3.5%[56][57] - 2022年中国对外贸易进出口总值63096.0亿美元，比2021年增长4.4%[58][59] - 2022年中国纺织品服装贸易顺差3011.4亿美元，占对外贸易顺差总额34.3%（2021年：43.5%）[58][59] - 2022年越南纺织行业出口金额约422.8亿美元，较上年增长10.2%[60][61] - 2022年越南纺织服装出口金额约375.7亿美元，较上年增长14.7%[60][61] - 2022年越南纱线出口金额约47.1亿美元，较上年下降16.0%[60][61] - 2022年末人民币对美元汇率中间价较2021年末贬值8.5%[62][63] - 2022年中国人民银行两次全面下调金融机构人民币存款准备金率各0.25%[62][63] - 2022年人民银行引导一年期和五年期以上贷款市场报价利率分别下调15和35个基点[62][63] - 2022年末全国总人口约14.1亿人，全年出生人口956万人，总人口较上年减少85万人[64][65] - 过去十年（相较于2013年末），60岁及以上老年人口增加约7760万人[64][65] - 过去十年（相较于2013年末），16至59岁劳动力集中人口减少约4400万人[64][65] - 2022年越南下半年纺织服装出口增幅降至9.1%，较上半年的21.0%下降约11.9个百分点[60][61] 公司经营情况 - 2022年多数原材料价格同比上涨，棉纱价格波动大且年均价格高于上年，主要能源价格涨幅显著[40] - 2022年下半年市场需求转弱，服装品牌商普遍去库存[40] - 2022年集团宁波基地因疫情两次各停产约半个月[40] - 公司视客户和员工利益为首要，努力减少疫情对供应链影响并确保订单及时交付[40] - 公司重视员工健康和安全，在需求波动下努力保就业、稳收入[40] - 2022年集团在推进绿色生产、加快转型升级方面取得进一步成效[40] - 2022年集团取得收入和盈利双增长[40] - 2022年宁波基地因疫情经历两次各约半个月的停产[71][72] - 2022年全球市场需求转弱致客户库存压力上升，集团下半年产能利用率受影响[71][72] - 2022年集团按时完成订单交付，在需求波动、成本上涨压力下稳定员工就业、保障员工收入[71][72] - 2022年集团为长远发展夯实基础，在推进绿色生产、加快企业转型、加强员工关爱等方面成效显著[71][72] - 已完成并投入使用的光伏电站总装机容量约为45兆瓦[73][74] - 2022年通过屋顶光伏电站产生自发电约2000万千瓦时，外购绿电约1600万千瓦时[73][74] - 宁波基地近两年新建并交付约10万平方米高标准员工宿舍，年内新开工逾5万平方米新宿舍[75][77] - 宁波基地因疫情两次停产，2022年1月出台隔离员工特殊津贴政策[75][77] 公司未来规划 - 公司将继续为专业委员会提供资源保障，董事会与专业委员会紧密合作并保持有效沟通 [47] - 公司将继续聚焦企业竞争力提升和可持续发展能力增强，优化产业地域布局等 [49] - 公司将通过产品多元化、开拓优质客户及优化生产流程提升集团竞争力 [50] - 公司成功克服2022年诸多困难，未来将聚焦提升企业竞争力和可持续发展能力，在全球化布局等方面优化或挖潜[115][117] - 公司将优化生产基地全球化布局，拓宽地域范围，提升海外工厂管理能力和自动化水平[115] - 2023年上半年因全球衣服总需求疲软、客户去库存，公司产能利用率或未达理想水平，营业收入较2022年同期可能下跌，下半年总体呈逐步回升趋势[119][122] - 2023年3月31日，公司全资附属公司宁波瑞鼎以5.7亿元向瀚灃转让安徽华茂集团21.05%股权[123][124] - 公司将优化全球生产基地布局，扩大地理覆盖范围，提升海外工厂管理和自动化水平[118] - 公司将加大新产品开发能力，产品融合环保性和功能性[119] - 公司重视提高

整体财务数据关键指标变化 - 2022年销售额约达277.81亿元，较2021年上升约16.5%[1] - 2022年毛利率约为22.1%，较去年同期下跌约2.2个百分点，毛利约为61.26亿元，较2021年上升约5.8%[2] - 2022年税后净利润约为45.63亿元，较2021年上升约35.3%[2] - 2022年建议全年派息每股1.91港元，较2021年上升约17.2%，派息比率约为56.2%，较2021年下跌约4.1个百分点[2] - 2022年基本及摊薄每股盈利为人民币3.04元，2021年为人民币2.24元[4] - 2022年年度全面收益总额为50.46亿元，2021年为32.30亿元[5] - 2022年净流动资产为15,905,097千元，2021年为12,977,010千元[8] - 2022年总资产减流动负债为33,233,428千元，2021年为28,599,475千元[8] - 2022年计息银行借贷为2,000,000千元，2021年为376,508千元[8] - 2022年总非流动负债为2,467,644千元，2021年为816,412千元[8] - 2022年净资产为30,765,784千元，2021年为27,783,063千元[8] - 2022年外部客户收入为27,781,412千元，2021年为23,845,006千元[14] - 2022年非流动资产为13,718,024千元，2021年为13,145,614千元[15] - 2022年销售商品收入为27,781,412千元，2021年为23,845,006千元[17] - 2022年销售商品计入报告期初合约负债的已确认收入为5867千元，2021年为5847千元[18] - 2022年其他收入为484518千元，2021年为429355千元；2022年其他收益╱（亏损）净额为1060195千元，2021年为 - 48760千元[20] - 2022年融资成本为228359千元，2021年为144036千元[21] - 2022年已出售存货成本为21649619千元，2021年为18050496千元[22] - 2022年雇员福利开支为7694740千元，2021年为7567411千元[22] - 2022年汇兑差额净额为 - 1105563千元，2021年为173214千元[23] - 2022年所得税开支为698908千元，2021年为451637千元[24] - 2022年除税前利润为5262073千元，法定税率25%计算之税项为1315518千元；2021年除税前利润为3823316千元，法定税率25%计算之税项为955829千元[26] - 2022年拟派股息共2504093千元（中期1362689千元，末期1141404千元）；2021年拟派股息共2026431千元（中期1325881千元，末期700550千元）[27] - 2022年母公司普通股股权持有人应占利润为4562783千元，每股基本及摊薄盈利为3.04元；2021年应占利润为3371702千元，每股基本及摊薄盈利为2.24元[28][29] - 2022年应收账款及票据为5005167千元，2021年为3501551千元[30] - 2022年应付账款为931593千元（六个月内903431千元，六个月至一年13715千元，一年至两年1418千元，两年以上13029千元）；2021年为1386514千元（六个月内1359690千元，六个月至一年7796千元，一年至两年8432千元，两年以上10596千元）[35] - 2022年按公允价值计量且变动计入损益的金融资产为3195232千元（金融机构发行金融产品3155061千元，衍生工具40171千元）；2021年为2413823千元（金融机构发行金融产品2292844千元，衍生工具120979千元）[36] - 2022年现金及现金等价物为73.69498亿元，2021年为66.87623亿元[38] - 2022年末以人民币计值的现金及银行结余及定期存款约为60.04624亿元，2021年末为31.70631亿元[38] - 2022年原到期日超3个月且可随时赎回的银行存款为2.72亿元，2021年为6.32亿元[39] - 2022年无定期存款为银行贷款作抵押，2021年为8000万美元[39] - 2022年集团销售收入约277.81412亿元，较上年度增长16.5% [40][42] - 2022年母公司拥有人应占利润45.62783亿元，较上年度增长35.3% [40] - 2022年销售成本216.56亿元，销售毛利率22.1%，较2021年下降2.2个百分点[47] - 2022年末母公司拥有人应占集团权益307.53亿元，较2021年增加[48] - 2022年经营业务所得现金净额46.28亿元，2021年为35.94亿元[49] - 2022年末现金及现金等价物73.69亿元，银行借贷余额91.98亿元，借贷净额18.28亿元，较2021年减少20.73亿元[49] - 2022年末负债对权益比率为29.9%，较2021年末下降8.2个百分点[49] - 2022年融资成本从约1.44036亿元增加至约2.28359亿元，增加约0.84323亿元；所得税开支从约4.51637亿元增加至约6.98908亿元，增加0.247271亿元[52] - 2022年12月31日，银行借贷中美元借款约5.76171亿元（原币约8272.9万美元），港元贷款为37.71513亿元（原币42.22亿港元）；2021年12月31日，美元贷款约43.6876亿元（原币约6.8522亿美元），港元贷款约13.8992亿元（原币17亿港元）[53] - 2022年12月31日，集团共雇用约94340名员工，员工成本总额占销售额约27.7%（2021年为31.7%），较上年下降约4个百分点[54] - 2022年12月31日，集团资本负债比率为29.9%，由未偿还总借贷占母公司拥有人应占权益百分比计算[56] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年运动类产品销售额占比约75.1%，较2021年上升约18.5%[1] - 2022年休闲类产品销售额占比约20.7%，较2021年上升约21.8%[1] - 2022年内衣类产品销售额占比约3.0%，较2021年下降约21.3%[2] - 2022年其他针织品销售额占比约1.2%，较2021年下降约27.8%[2] - 2022年客户甲收入为8,630,511千元，2021年为7,077,244千元[16] - 2022年客户乙收入为5,833,540千元，2021年为4,700,214千元[16] - 2022年运动类产品销售额约208.69553亿元，较2021年增加约32.57425亿元，增幅约18.5% [43] - 2022年休闲类产品销售额约57.51836亿元，较2021年增加约10.31101亿元，增幅约21.8% [43] - 休闲类产品销售额从2021年的47.21亿元增至2022年的57.52亿元，增幅21.8%[44] - 内衣类产品销售额从2021年的10.40亿元降至2022年的8.19亿元，降幅21.3%[44] - 其他针织品销售额从2021年的4.72亿元降至2022年的3.41亿元，若剔除口罩类产品影响，较上年增长3.0%[44] - 2022年欧洲、美国、日本市场销售额分别为62.15亿元、48.73亿元、39.26亿元，较2021年增幅分别为31.3%、28.1%、17.3%[45][46] - 2022年中国国内市场销售额70.74亿元，较上年下降6.5%，成衣销售额降幅约6.6%[45][46] 税务政策相关 - 香港利得税按年内在香港产生的估计应课税溢利按16.5%（2021年︰16.5%）的税率计提拨备，首2000000港元按8.25%税率缴税[25] - 柬埔寨附属公司须按20%（2021年：20%）税率缴纳所得税，部分附属公司首四年获利年度获豁免，按1%税率缴最低税费[25] - 中国附属公司按25%税率缴税，一间高新企业享15%优惠税率，一间小微公司享2.5%优惠税率[25] 光伏电站与员工宿舍建设 - 2022年已完成并投入使用的光伏电站总装机容量约为45兆瓦，自发电约2000万千瓦时，外购绿电约1600万千瓦时[40] - 2022年宁波基地新建并交付约10万平方米员工宿舍，新开工逾5万平方米新宿舍[41] 应收账款及票据情况 - 2022年应收账款及票据中三个月内为4837645千元，三至六个月为120671千元，六个月以上为46851千元；2021年对应分别为3477609千元、16086千元、7856千元[31] - 2022年未逾期或减值的应收账款及票据为4784869千元，逾期少于三个月为155465千元，逾期三个月以上为64833千元；2021年对应分别为3446440千元、47953千元、7158千元[32] - 2022年应收账款及票据中美元折合人民币为3357473千元，人民币为1647694千元；2021年对应分别为2320229千元、1181322千元[34] 银行存款受限情况 - 截至2022年12月31日，银行存款97796559欧元（约人民币725934000元）受限，其中44863167欧元（约人民币333015000元）冻结至2023年1月20日，52933392欧元（约人民币392919000元）冻结至2023年2月23日[37] - 2022年12月31日，欧元存款约7.25934亿元已与国内银行签约用于结算外币掉期，其中3.33015亿元冻结至2023年1月20日，3.92919亿元冻结至2023年2月23日[51] 集团投资与资本承担 - 本年度集团在物业、厂房及设备和预付土地租赁款项总投资约15.67052亿元，其中约54%用于购买生产设备、约36%用于兴建与购买新工厂大楼和预付土地租赁款项[55] - 2022年12月31日，集团已订约购建的资本承担约达4.07417亿元，将主要以内部资源及银行贷款拨付[55] 集团业务规划与预期 - 集团将优化生产基地全球化布局，提升海外工厂管理能力和自动化水平，促进生产效率提升[57] - 2023年上半年公司产能利用率或未达理想水平，营业收入较2022年同期可能下跌，下半年总体呈逐步回升趋势[58] 股息派发与股份过户 - 董事会建议就截至2022年12月31日止年度向2023年6月14日名列公司股东名册上之股东，派发末期股息每股普通股0.85港元（约人民币0.76元），待2023年5月30日股东周年大会批准后，预期于2023年6月26日或附近派发[59] - 公司将于2023年5月24日至5月30日暂停办理股份过户登记手续，过户文件及股票最迟须于2023年5月23日下午4时30分前送达指定处[60] - 公司将于2023年6月9日至6月14日暂停办理股份过户登记手续，过户文件及股票最迟须于2023年6月8日下午4时30分前送达指定处[60] 企业管治相关 - 董事会自2005年10月9日起采纳企业管治守则，涵盖上市规则附件十四全部守则条文及大部分建议最佳常规守则，2022年度一直遵从守则条文[61] - 截至2022年12月31日止年度，董事会符合上市规则关于独立非执行董事人数、专业资格及占比的规定，公司取得各独立非执行董事独立性年度确认书[64] - 公司于2012年3月26日采纳企业管治职能职权范围，2012年4月1日起生效，董事会负责相关政策及常规等工作[65] - 公司于2012年3月26日起生效股东通讯政策及程序，确保股东观点及疑虑得到解决，政策定期检讨并登载于公司网站[67] - 公司采纳《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》，各董事获发守则并定期获提示，2022年度董事均严格遵守规定，高级管理层也需

财务表现 - 公司2022年上半年销售额为13,592,789千元人民币，同比增长19.6%[12] - 毛利为3,065,607千元人民币，同比下降9.1%，毛利率为22.6%，较2021年同期的29.7%有所下降[12] - 母公司拥有人应占利润为2,366,616千元人民币，同比增长6.3%，净利率为17.4%，较2021年同期的19.6%有所下降[12] - 2022年1月至6月，公司实现销售收入约人民币13592789000元，同比增长19.6%[27] - 母公司拥有人应占利润约人民币2366616000元，同比增长6.3%[27] - 毛利额约为人民币3065607000元，同比下降9.1%[27] - 2022年上半年，公司实现销售收入约人民币13,592,789,000元，同比增长19.6%[33][34] - 归属母公司所有者的利润约为人民币2,366,616,000元，同比增长6.3%[28] - 毛利率下降约9.1%至约人民币3,065,607,000元，主要由于生产成本增加[28] - 2022年上半年，公司收入为135.93亿元人民币，同比增长19.6%[73] - 2022年上半年，公司毛利为30.66亿元人民币，同比下降9.1%[73] - 2022年上半年，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[73] - 2022年上半年，公司每股基本及摊薄盈利为人民币1.57元，同比增长6.1%[73] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[75] - 期内全面收益总额为27.02亿元人民币，同比增长24.5%[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司实现利润2,366,616人民币千元，同比增长334,146人民币千元[84] - 截至2022年6月30日，公司母公司拥有人应占权益为约人民币29,770,791,000元，较2021年12月31日的约人民币27,770,579,000元增加[47][50][52] - 母公司拥有人应占权益增加约20亿元人民币，至297.71亿元人民币[46] - 截至2022年6月30日，公司母公司拥有人应占权益为约人民币29,770,791,000元，较2021年12月31日的约人民币27,770,579,000元增加[47][50][52] - 公司负债对权益比率为33.5%，较2021年12月31日的38.1%下降了4.6个百分点[50][52] - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为约人民币6,809,218,000元，其中约人民币5,752,013,000元以美元计值[49][51] - 公司经营活动产生的现金净额为约人民币546,198,000元，较2021年同期的约人民币1,720,608,000元减少[49][51] - 公司融资成本从2021年同期的约人民币51,501,000元增加至2022年同期的约人民币103,557,000元，增加了约人民币52,056,000元[54] - 公司所得税支出从2021年同期的约人民币304,326,000元增加至2022年同期的约人民币400,724,000元，增加了约人民币96,398,000元[54] - 公司银行借贷余额为约人民币9,962,672,000元，较2021年12月31日的约人民币10,588,679,000元减少[49][51] - 公司净借贷额（银行借贷减现金及现金等价物）为约人民币3,153,454,000元，较2021年12月31日的约人民币3,901,056,000元减少了约人民币747,602,000元[49][51] - 公司持有其他存款类金融资产约人民币8,945,102,000元，可作为调整债务规模的资金来源[50][52] - 公司销售以美元结算为主，采购以人民币结算为主，汇率波动对公司成本及经营利润率构成一定影响[54] - 截至2022年6月30日，公司银行借贷总额中，美元贷款约为人民币2,691,912,000元（约合401,095,000美元），港元贷款约为人民币2,180,760,000元（约合2,550,000,000港元）[55][56] - 截至2022年6月30日，公司持有未交割的远期外汇合约，约定向多家银行卖出外汇710,000,000美元并收取相应人民币，平均结汇价格约为人民币6.7613元/美元[55][56] - 截至2022年6月30日，公司共有约105,100名员工，员工成本总额占公司销售额约30.3%[57][58] - 截至2022年6月30日，公司在柬埔寨金边的新建制衣工厂累计投入约314,000,000美元，员工总人数约为14,000人[61] - 截至2022年6月30日，公司在越南的新成衣生产设施累计投入约70,000,000美元，土建工程基本完工，设备安装完成一半[61] - 截至2022年6月30日，公司资本负债比率为约33.5%，由未偿还总借贷余额占母公司拥有人应占权益百分比计算[62][64] - 截至2022年6月30日，公司概无任何重大或然负债[62][64] - 2022年上半年，公司于物业、厂房及设备、使用权资产和无形资产的总投资约为人民币1,011,598,000元，其中约52%用于购买生产设备，41%用于兴建及购买新工厂大楼和使用权资产[61] - 截至2022年6月30日，公司已订约购建的物业、厂房和设备的资本承担约为人民币476,801,000元，主要以内部资源所得款项净额拨付[61] - 2022年上半年，公司概无重大投资、收购及出售[61] - 2022年上半年，公司收入为135.93亿元人民币，同比增长19.6%[73] - 2022年上半年，公司毛利为30.66亿元人民币，同比下降9.1%[73] - 2022年上半年，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[73] - 2022年上半年，公司每股基本及摊薄盈利为人民币1.57元，同比增长6.1%[73] - 公司预期2022年下半年业务较上年同期仍能保持小幅增长[70] - 公司预计2022年下半年国内基地可能存在暂时性产能利用率下降[70] - 公司计划加强新产品的开发，满足消费者对个性化、时尚和环保产品的需求[67] - 公司在越南和柬埔寨的海外基地已成为重要产能基地，未来将继续在有竞争力的国家进行新生产基地的选址布局[67] - 公司将优化海外基地的产业链布局，并加强上下游产业链在工序配套上的完整性[67] - 公司将加强以客户需求为导向的产品创新，并提升对客户的全面服务能力[67] - 截至2022年6月30日止六个月，公司期内利润为23.68亿元人民币，同比增长6.4%[75] - 期内全面收益总额为27.02亿元人民币，同比增长24.5%[75] - 非流动资产总额为153.34亿元人民币，较2021年底减少1.8%[78] - 流动资产总额为281.28亿元人民币，较2021年底增长6.1%[78] - 净流动资产为152.81亿元人民币，较2021年底增长17.8%[78] - 总资产减流动负债为306.14亿元人民币，较2021年底增长7%[78] - 净资产为297.84亿元人民币，较2021年底增长7.2%[80] - 总权益为297.84亿元人民币，较2021年底增长7.2%[80] - 换算境外业务之汇兑差额为3.34亿元人民币，去年同期为亏损0.55亿元人民币[75] - 期内其他全面收益净额为3.34亿元人民币，去年同期为亏损0.55亿元人民币[75] - 截至2022年6月30日止六个月，公司实现利润2,366,616人民币千元，同比增长334,146人民币千元[84] - 经营业务所得现金流量净额为546,198人民币千元，相比2021年同期的1,720,608人民币千元有所下降[87] - 投资活动所得现金流量净额为1,013,559人民币千元，相比2021年同期的536,490人民币千元有所增加[89] - 公司总权益为27,783,063人民币千元，其中包括保留盈利25,558,486人民币千元[84] - 融资成本为103,557人民币千元，相比2021年同期的51,501人民币千元有所增加[87] - 物業、廠房及設備項目折舊为634,440人民币千元，相比2021年同期的526,811人民币千元有所增加[87] - 已付利息为103,391人民币千元，相比2021年同期的51,618人民币千元有所增加[89] - 已收利息为90,296人民币千元，相比2021年同期的182,107人民币千元有所下降[89] - 购置物業、廠房及設備項目为727,043人民币千元，相比2021年同期的1,181,891人民币千元有所下降[89] - 抵押存款减少为3,501,015人民币千元，相比2021年同期没有变化[89] - 融资活动所用现金流量净额为-1,494,435千元人民币，相比2021年同期的-133,751千元人民币有所增加[90] - 期末现金及现金等价物为6,809,218千元人民币，相比2021年同期的10,294,661千元人民币有所减少[90] - 外部客户收入总额为13,592,789千元人民币，相比2021年同期的11,368,606千元人民币有所增加[97] - 欧盟地区收入为3,326,629千元人民币，相比2021年同期的2,141,998千元人民币大幅增加[97] - 中国内地收入为3,220,794千元人民币，相比2021年同期的3,303,033千元人民币略有下降[97] - 美国地区收入为2,720,531千元人民币，相比2021年同期的1,759,824千元人民币大幅增加[97] - 日本地区收入为1,632,574千元人民币，相比2021年同期的2,011,868千元人民币有所下降[97] - 其他区域收入为2,692,261千元人民币，相比2021年同期的2,151,883千元人民币有所增加[97] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产总额为13,662,840千元人民币，较2021年12月31日的13,145,614千元人民币有所增加[100] - 中国内地的非流动资产为6,386,369千元人民币，较2021年12月31日的6,181,279千元人民币增长[100] - 越南的非流动资产为4,728,288千元人民币，较2021年12月31日的4,636,652千元人民币增长[100] - 柬埔寨的非流动资产为2,303,146千元人民币，较2021年12月31日的2,083,262千元人民币增长[100] - 主要客户甲的收入为4,438,550千元人民币，较2021年同期的3,370,128千元人民币增长[103] - 主要客户乙的收入为2,536,214千元人民币，较2021年同期的2,209,010千元人民币增长[103] - 主要客户丙的收入为2,412,399千元人民币，较2021年同期的2,442,494千元人民币略有下降[103] - 主要客户丁的收入为1,870,335千元人民币，较2021年同期的1,503,570千元人民币增长[103] - 2022年上半年，公司工资及薪金支出为3,600,922千元人民币，较2021年同期的3,225,207千元人民币增长[104] - 2022年上半年，公司利息收入为119,356千元人民币，较2021年同期的104,304千元人民币增长[106] - 截至2022年6月30日止六个月，公司所得税开支为人民币400,724,000元，相比2021年同期的人民币304,326,000元增长了31.7%[110] - 香港当期利得税为人民币21,421,000元，相比2021年同期的人民币7,339,000元增长了191.9%[110] - 越南当期利得税为人民币40,858,000元，相比2021年同期的人民币51,288,000元减少了20.3%[110] - 中国大陆当期企业所得税为人民币89,399,000元，相比2021年同期的人民币97,635,000元减少了8.4%[110] - 递延税项为人民币87,672,000元，相比2021年同期的人民币40,512,000元增长了116.4%[110] - 母公司普通股股权持有人应占每股基本盈利为人民币2,366,616,000元，相比2021年同期的人民币2,226,278,0

公司概况 - 公司为全球最大的纵向一体化针织制造商之一，以代工及委托设计结合方式制造针织品[6][8] - 员工逾95,820人，厂房占地面积逾617万平方米，建筑面积逾456万平方米，各类针织服装产量约4.9亿件[6][9] - 主要生产针织运动类、休闲及内衣服装，客户包括NIKE、UNIQLO等国际知名品牌[6][10] - 公司注册名称为申洲国际集团控股有限公司[23] - 公司董事会主席为马建荣先生[23] - 公司股份编号为2313[26] - 2005年11月在港交所主板上市，股份代号2313[7][11] - 公司审计师为安永会计师事务所[24] - 公司法律顾为高盖茨律师事务所和美富律师事务所[24] - 公司投资者及传媒关系顾问为iPR奥美公关[26] 公司指数纳入情况 - 2010年3月8日起纳入恒生综合指数等指数成份股[7][11] - 2013年6月1日起纳入MSCI明晟指数[7][11] - 2015年9月起纳入恒生可持续发展企业指数系列[7][11] - 2018年3月5日正式纳入恒生中国企业指数成份股，9月10日正式纳入恒生指数成份股[7][11] - 2018年4月获选为中港通一带一路指数成份股公司之一[7][11] - 2021年3月起被纳入恒生港股通高持股50指数[7][12] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年销售额为23845006千元人民币，2020年为23030648千元人民币[18] - 2021年除所得税前利润为3823316千元人民币，2020年为5512426千元人民币[18] - 2021年年度利润为3371679千元人民币，2020年为5082645千元人民币[18] - 2021年毛利率为24.3%，2020年为31.2%[18] - 2021年净利率为14.1%，2020年为22.1%[18] - 2021年资本负债比率为38.1%，2020年为24.2%[18] - 2021年全年销售额约达人民币238.45亿元，较2020年度上升约3.5%[31] - 2021年母公司拥有人应占利润约为人民币33.72亿元，较2020年度下降约34.0%[31] - 2021年实现每股盈利人民币2.24元[31] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约为人民币66.88亿元[31] - 2021年集团全年收入约238.45亿元，较2020年增长约3.5%[32] - 2021年集团母公司拥有人应占溢利约33.72亿元，较2020年约51.07亿元减少约34.0%，每股盈利2.24元[32] - 截至2021年12月31日，集团现金及现金等价物约66.88亿元[32] - 2021年销售成本约180.55亿元（2020年：158.36亿元），销售毛利率约24.3%，较2020年度的31.2%下降6.9个百分点[96] - 2021年公司销售成本约180.55亿元（2020年：158.36亿元），毛利率约24.3%，较2020年约31.2%下降约6.9个百分点[99] - 截至2021年12月31日，母公司拥有人应占集团权益约277.71亿元（2020年：272.76亿元）[100][101][104][105] - 2021年公司经营业务所得现金净额约35.94亿元，2020年约57.55亿元[102][103] - 2021年12月31日公司现金及现金等价物约66.88亿元（2020年：82.27亿元）[102][103] - 2021年12月31日银行借贷余额约105.89亿元（2020年：66.08亿元），其中短期银行借贷约102.12亿元，长期银行借贷约3.77亿元[102][103] - 2021年12月31日公司借贷净额约39.01亿元，2020年12月31日为现金净额约16.19亿元，借贷净额增加约55.20亿元[102][103] - 公司负债对权益比率为38.1%（2020年：24.2%），较上年末上升13.9个百分点[104][105] - 2021年12月31日，公司除现金及现金等价物外，尚持有其他存款类金融资产约107.38亿元[104][105] - 2021年融资成本从2020年的约1.0825亿元人民币增加至约1.44036亿元人民币，增加约3578.6万元人民币[110][111] - 2021年所得税开支约为4.51637亿元人民币，较2020年的约4.29781亿元人民币增加约2185.6万元人民币[112][113] - 2021年12月31日，银行借贷总额中，美元借款约43.6876亿元人民币（原币约6.8522亿美元），港元贷款为13.8992亿元人民币（原币17亿港元）；2020年12月31日，美元贷款约35.27582亿元人民币（原币约5406.34万美元），港元贷款约14.3072亿元人民币（原币17亿港元）[116][117] - 截至2021年12月31日，公司持有未交割远期外汇合约，约定卖出5.4亿美元外汇，平均结汇价约为1美元兑6.6095元人民币[116][117] - 2021年12月31日，公司共雇用约95820名员工，员工成本总额占销售额约31.7%（2020年：26.7%），比例上升约5个百分点[118][119] - 本年度公司在物业、厂房及设备和预付土地租赁款项总投资约21.87942亿元人民币，其中约55%用于购买生产设备、约39%用于兴建与购买新工厂大楼和预付土地租赁款项[120][122] - 2021年12月31日，公司已订约购建土地使用权、物业、厂房和设备的资本承担约达6.57314亿元人民币[120][123] - 截至2021年12月31日，集团资本负债比率为38.1%[127][130] - 截至2021年12月31日，集团概无任何重大或然负债[131][134] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年运动类销售额为17612128千元人民币，占比73.9%，2020年销售额为15940917千元人民币，占比69.2%[20] - 2021年休闲类销售额为4720735千元人民币，占比19.8%，2020年销售额为4480518千元人民币，占比19.5%[20] - 2021年欧洲市场销售额为4732599千元人民币，占比19.8%，2020年销售额为3679117千元人民币，占比16.0%[21] - 2021年国内市场销售额为7568345千元人民币，占比31.8%，2020年销售额为7322624千元人民币，占比31.8%[21] - 2021年运动类销售额176.12亿元，占比73.9%，较2020年增加16.71亿元，增幅10.5%[81] - 2021年休闲类销售额47.21亿元，占比19.8%，较2020年增加2.40亿元，增幅5.4%[81] - 2021年内衣类销售额10.40亿元，占比4.4%，较2020年增加0.07亿元，增幅0.7%[81] - 2021年其他针织品销售额4.72亿元，占比1.9%，较2020年减少11.04亿元，降幅70.1%[81] - 2021年运动类产品销售额约176.12亿元，较2020年的159.41亿元增加16.71亿元，增幅10.5%[83][86] - 2021年休闲类产品销售额约47.21亿元，较2020年的44.81亿元增加2.40亿元，增幅5.4%[84][87] - 2021年内衣类产品销售额约10.40亿元，较2020年的10.33亿元增加0.07亿元，增幅0.7%[84][88] - 2021年其他针织品销售额约4.72亿元，较2020年的15.76亿元减少11.04亿元，若剔除口罩类产品影响，较上年增长17.0%[85][89] - 2021年欧洲市场销售额约47.33亿元，较2020年的36.79亿元增加10.53亿元，增幅28.6%[90][91] - 2021年美国市场销售额约38.05亿元，较2020年的31.15亿元增加6.90亿元，增幅22.1%[92][93] - 2021年日本市场销售额约33.47亿元，较2020年的47.96亿元减少14.49亿元，降幅30.2%[93][94] - 2021年其他海外市场销售额约43.92亿元，较2020年的41.18亿元增加2.74亿元，增幅6.7%[95][97] - 2021年国内市场销售额较上年增长3.4%，成衣销售额约73.95亿元，较上年的71.30亿元增加2.65亿元，增幅3.7%[95] - 2021年公司国内市场销售额较去年增长约3.4%，其中服装销售额约73.95亿元，较去年约71.30亿元增加约2.65亿元或约3.7%[98] 行业数据 - 2021年中国纺织服装出口总值为3154.7亿美元，较上年增长约8.4%[51][52] - 2021年中国纺织品出口金额为1452.0亿美元，较上年下降约5.6%[51][52] - 2021年中国纱线和面料出口金额分别较上年增长43.6%和34.4%[51][52] - 2021年中国服装及衣着附件出口金额为1702.6亿美元，同比增长约24.0%[51][52] - 2021年中国针织服装出口金额为753.5亿美元，同比大幅增长约42.0%，占服装出口总额比例为44.3%（2020年度：37.5%）[51][52] - 2021年出口至美国、欧盟二十七国、日本及英国四个主要市场的服装金额合计占中国当年服装出口总值的55.0%（2020年度：55.9%）[51][52] - 2021年中国对美国、欧盟二十七国、日本、英国出口额分别为411.3亿美元（同比增长36.7%）、336.7亿美元（同比增长21.9%）、149.3亿美元（同比增长6.3%）、69.4亿美元（同比下降4.0%）[51][52] - 2021年中国对东盟出口纺织服装约496.5亿美元，较上年增长25.0%[51][52] - 2021年限上单位商品零售类值中，服装鞋帽、针、纺织品类商品零售总额为约人民币13842.5亿元，同比增长12.7%[53] - 2021年中国对外贸易进出口总值为60514.9亿美元，比2020年度大幅增长30.0%[54] - 2021年限额以上企业商品零售额中，服装、鞋帽、针纺织品类零售总额约13842.5亿元，同比增长12.7%，其中服装零售额约9974.6亿元，同比增长14.2%，穿类商品网上零售额同比增长约8.3%[55] - 2021年中国外贸进出口总值60514.9亿美元，较2020年增长30.0%，出口总值33639.6亿美元，增长29.9%，进口总值26875.3亿美元，增长30.1%，进出口顺差6764.3亿美元，较2020年增加1524.4亿美元，增长29.1%，纺织服装贸易顺差2942.4亿美元，占外贸总顺差43.5%[56] - 2021年越南纺织行业出口金额约383.7亿美元，较上年增长14.4%，其中纺织服装出口金额约327.5亿美元，增长9.9%，纱线出口金额约56.1亿美元，增长50.2%[57][58] - 2021年越南纺织服装出口美国、日本和韩国金额分别为160.9亿美元、32.4亿美元和29.5亿美元，出口美国和韩国金额较2020年分别增长15.0%和3.3%，出口日本金额下降8.3%[57][58] - 2021年越南纱线主要出口中国，出口金额约29.8亿美元，占越南纱线出口总额53.2%，较上年增长39.0%[57][58] - 2021年越南从其他国家进口面料总金额约143.2亿美元，较上年增长20.6%，从中国大陆进口面料金额约90.7亿美元，增长24.7%，占越南进口面料总金额63.3%[57][58] 宏观经济数据 - 2021年末人民币对美元、欧元、英镑、日元汇率中间价较2020年末分别升值2.3%、11.2%、3.3%和14.1%，自2005年人民币汇率形成机制改革至2021年末，人民币对美元累计升值29.8%[60][62] - 2021年中国人民银行两次全面降准各0.5个百分点，12月一年期贷款市场报价利率（LPR）下降0.05个百分点，2022年1月一年期LPR再次下降0.1个百分点，五年期以上LPR下降0.05个百分点