财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1.146亿美元，同比增长9%，去年同期为1.056亿美元 [7][29][30] - 调整后EBITDA为720万美元，去年同期为790万美元 [7][29][31] - 调整后EBITDA利润率从第二季度的2%提升至6.3% [31][44] - 现金余额为2.03亿美元，可用现金超过2.5亿美元 [8][32] - 现金消耗从第二季度显著减少至900万美元 [32] - 企业渠道毛利率约为49%-50%，长期目标提升至中50%水平 [39] - 公司整体长期EBITDA利润率目标为20%以上，预计3-4年达成 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业渠道收入6520万美元，同比增长且环比提升 [54][56] - 提供者渠道收入2870万美元，同比增长20%，创历史最高季度收入 [20][54][90] - 生命科学渠道面临宏观挑战，但年初至今仍保持增长，2021年有机增长超过35% [22][23][52] - 消费者渠道收入2070万美元 [54] - CareLinx业务持续增长，未单独披露但趋势向上，支持Medicare Advantage会员从30万增长至180万 [17][18][70] - 企业渠道销售管线同比增长300%，RFP数量几乎翻倍 [8][64] 各个市场数据和关键指标变化 - Medicare Advantage市场会员从30万增长至180万，预计未来持续扩张 [18] - 生命科学渠道受行业DTC广告支出下降影响，IQVIA数据显示截至2022年7月行业促销支出同比下降超过14% [22] - 企业市场对数字优先健康倡导解决方案需求增加，劳动力市场紧张推动雇主关注人才保留 [14] - 提供者渠道记录处理量创纪录，目标年底达成600万条记录 [20][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Carelon（Elevance Health子公司）签署多年战略协议，整合数字优先倡导解决方案Sharecare Plus，服务数十万会员 [9][10][88] - Sharecare Plus是数字优先综合倡导解决方案，提供福利导航、临床参与、虚拟护理等服务，推动进入更高PMPM收费领域 [11][13] - 投资数字治疗生态系统，包括临床验证项目和人才招募，如新任首席医疗官Dr. Jud Brewer [12] - 提供者渠道通过自动化流程和劳动力全球化推动额外利润率扩张 [20] - 生命科学渠道推出新一代Smart Omix平台，支持真实世界数据收集和数字生物标志物创建，扩大商业化后机会 [24][25] - 积极评估战略审查机会以提升股东价值，包括5000万美元股票回购计划可用资金 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境不确定性持续，但数字健康倡导解决方案需求预计增加 [14] - 企业渠道最终会议和RFP可能出现延迟，但庞大安装基数和新产品提供增长缓冲 [57][58] - 生命科学渠道第四季度收入占比35%，预计当季表现疲软，但2023年前期指标显示势头 [53] - 公司处于非常强劲的财务位置，能够继续投资增长 [34][90] - 整体长期前景保持信心，产品增强、管线增长和现金消耗减少支持未来展望 [34][90] 其他重要信息 - 公司暂停2022年剩余时间指引，计划在第四季度举办分析师日，并在第四季度财报电话会议提供2023年指引 [33] - 关键KPI目标包括企业业务1200万注册会员和提供者渠道600万条记录处理，预计年底达成 [7][90] - 新任首席技术官Harsha Panyadahundi加入，推动业务效率提升和利润率改善 [21] - 非GAAP财务指标调整包含一次性费用如遣散费、租赁减少和ERP投资，预计2023年上半年显著减少 [76][77][78] 问答环节所有提问和回答 问题: Carelon交易的细节、实施时间、潜在会员规模和利润率 - Carelon合同已于上季度签署，目前处于实施阶段，预计2023年第一季度上线数十万会员 [38] - Sharecare Plus初始会员近90万，公司拥有1200万会员安装基数可进一步拓展 [38] - 企业渠道毛利率约49%-50%，长期目标通过数字平台提升至中50%水平 [39] - 公司整体EBITDA利润率长期目标20%以上，预计3-4年达成 [40] 问题: 公司是否自身承担风险 - 行业趋势转向更多风险合同，公司采取务实方法承担PMPM费用和上下行风险 [43] 问题: EBITDA表现是否可持续 - 第三季度EBITDA利润率从2%提升至6.3%，技术效率开始显现，预计2023年及以后利润率扩张 [44] 问题: Carelon会员是否包含在1200万目标中 - Carelon会员已计入1200万目标 [50] 问题: 生命科学渠道行业趋势和表现 - 生命科学DTC广告宏观环境疲软，但该部门2021年增长35%，目前仍保持增长但速度放缓 [52] - 第四季度收入占比35%，预计疲软，但2023年前期指标显示势头和新品牌指示 [53] 问题: 各渠道收入细分 - 消费者渠道2070万美元，提供者渠道2870万美元，企业渠道6520万美元 [54] 问题: 宏观经济不确定性对企业需求影响 - 观察到最终会议延迟和RFP撤回，但庞大安装基数、新产品和销售团队扩张支持管线增长 [57][58] - Sharecare Plus易于实施，仅通过应用内新功能添加，提升客户吸引力 [60] 问题: 销售团队投资和管线演变 - 销售团队扩展覆盖福利顾问、政府、商业和MA领域，RFP翻倍，管线增长300% [64] - Carelon关系增强企业业务前景 [64] 问题: 提供者渠道成本行动时间线 - 外包计划已启动，预计第四季度开始受益，2023年第一季度和第二步过渡，2023年下半年全面受益 [67] 问题: CareLinx收入规模和PMPM - CareLinx未单独披露但趋势向上，Carelon实施初期未体现全额价值，预计未来几个季度PMPM增长 [70][72] 问题: 消费者收入高于预期和战略审查暗示 - 战略审查认真进行，大量兴趣，评估所有选项以释放股东价值，组合资产表现良好 [74] 问题: 调整后EBITDA加回项目持续性 - 加回项目包含遣散费、租赁减少和ERP投资等一次性费用，预计2023年上半年显著减少，但不会降至零 [77][78] 问题: 毛利率低于预期原因 - CareLinx快速增长和倡导业务保守建模拖累毛利率，整体保持49% [83] 问题: G&A费用是否稳态 - 将继续投资倡导业务，G&A可能扩张，运营杠杆推动EBITDA扩张 [84][85]

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sharecare All together better Important Notice Regarding Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995 that are based on beliefs and assumptions and on information currently available. In some cases, you can identify forward-looking statements by the following words: "outlook," "target," "reflect," "on track," "foresees," "tuture," "will," "shall," "could," "would," "expect", "intend" "plan," f ...

业务战略规划 - 公司预计通过推广现有针对性数字疗法，在当前签约客户中获得10亿美元的收入机会[123] - 公司有机会将提供商产品和服务扩展到7000多个额外的医疗保健站点，以扩大与前25大提供商客户的关系[123] - 公司计划向约6000家医疗系统客户部署基于价值的护理和支付完整性解决方案[123] 费用预期变化 - 公司预计随着业务战略扩张，销售和营销费用在短期内会在绝对值和占收入百分比上都增加[127] - 公司预计在可预见的未来，技术和开发费用会增加，占总收入的百分比会因费用的时间和程度而波动[129] - 公司预计在业务合并完成后，由于作为上市公司产生的额外成本和业务增长相关成本，一般和行政费用在可预见的未来会增加，占总收入的百分比会波动[131] 公司业务模式与渠道 - 公司的业务结合了企业对企业和直接面向消费者的销售模式，以企业对企业再到个人的模式运作[116] - 公司的平台可分为企业、提供商和生命科学三个客户渠道[121] 公司收入来源与影响 - 公司净收入来自多个利益相关者，平台旨在无缝连接利益相关者与健康管理工具[117] - 公司持续评估新冠疫情对业务各方面的影响，其长期财务影响仍不确定[118][119] 营收数据变化 - 三个月内，公司营收从2021年的9850万美元增至2022年的1.038亿美元，增长536.4万美元，增幅5%[135][136] - 六个月内，公司营收从2021年的1.887亿美元增至2022年的2.045亿美元，增长1587.2万美元，增幅8%[146][147] 运营成本和费用数据变化 - 三个月内，公司运营成本和费用从2021年的1.02856亿美元增至2022年的1.39465亿美元，增长3660.9万美元，增幅36%[135] - 六个月内，公司运营成本和费用从2021年的2.05452亿美元增至2022年的2.90764亿美元，增长8531.2万美元，增幅42%[146] 净亏损数据变化 - 三个月内，公司净亏损从2021年的2022.4万美元增至2022年的2952.1万美元，增长929.7万美元，增幅46%[135] - 六个月内，公司净亏损从2021年的5158.3万美元增至2022年的6782万美元，增长1623.7万美元，增幅31%[146] - 2022年6月30日止三个月和六个月，净亏损分别为2952.1万美元和6782万美元，2021年同期分别为2022.4万美元和5158.3万美元[165] 利息费用数据变化 - 三个月内，利息费用从2021年的709.5万美元降至2022年的53.9万美元，减少655.6万美元，降幅92%[135] - 六个月内，利息费用从2021年的1410.5万美元降至2022年的103.1万美元，减少1307.4万美元，降幅93%[146] 销售和营销费用数据变化 - 三个月内，销售和营销费用从2021年的1204.6万美元增至2022年的1415.5万美元，增长210.9万美元，增幅18%[135][139] - 六个月内，销售和营销费用从2021年的2355.6万美元增至2022年的2866.6万美元，增长511万美元，增幅22%[146][150] 其他收入和费用波动 - 其他收入和费用从2021年6月30日止六个月的2070万美元费用波动至2022年6月30日止六个月的1970万美元收入，波动幅度为4040万美元[155] 非运营、非经常性成本 - 2022年6月30日止三个月，非运营、非经常性成本包括270万美元其他非运营、非经常性成本、310万美元重组成本和120万美元收购相关费用；2022年6月30日止六个月，包括590万美元其他非运营、非经常性成本、530万美元重组成本和320万美元收购相关费用[161][162] 现金及现金等价物与借款额度 - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为2.116亿美元，循环信贷安排下可用借款额度为5030万美元[173][174] 经营、投资、融资活动现金流量 - 2022年6月30日止六个月，经营活动净现金使用量为3990万美元，较2021年同期的10万美元现金流入增加4000万美元[177] - 2022年6月30日止六个月，投资活动净现金使用量为2420万美元，2021年同期为1850万美元[178] - 2022年6月30日止六个月，融资活动净现金流入为480万美元，主要来自行使普通股期权所得款项500万美元；2021年同期为3860万美元，主要来自发行D系列可赎回可转换优先股所得5000万美元及行使普通股期权和认股权证所得230万美元，减去高级有担保信贷协议净还款1330万美元[179][180] 高级有担保信贷协议情况 - 高级有担保信贷协议提供总额为6000万美元的循环信贷安排，借款利率根据适用借款人选择的基准利率或伦敦银行同业拆借利率加上适用利差，协议于2023年2月10日到期[182] - 2022年5月11日，公司及某些子公司对高级有担保信贷协议进行修订，调整了2022年3月31日至9月30日各财季的最低EBITDA财务指标[183] - 截至2022年6月30日，公司遵守高级有担保信贷协议的契约，循环信贷安排下有080万美元未偿还借款[184] 调整后EBITDA数据变化 - 2022年6月30日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为213.5万美元和395.8万美元，2021年同期分别为664.8万美元和1377万美元[165] 企业渠道合同情况 - 企业渠道与健康计划、医疗系统和政府组织的合同一般为3 - 5年，与大型雇主客户的合同通常为2 - 4年[188] 蓝色地带项目特点 - 蓝色地带项目关注人们90%生活时间所在的生活半径区域[190] 绩效衡量与合同结算 - 绩效衡量期通常为1年，合同结算过程一般在合同年度结束后6 - 8个月[194] 递延收入情况 - 递延收入来自允许提前收取涵盖整个合同服务期费用的合同，一般为6个月至1年[195] 业务收购核算 - 公司按ASC Topic 805核算业务收购，需在收购日对业务合并要素公允价值进行判断和估计，并在1年内完善这些估计[199][200] 新兴成长公司情况 - 公司预计至少到2022财年末仍是新兴成长公司，将继续利用延长过渡期的好处[202] 公司内部控制情况 - 截至2022年6月30日，公司披露控制和程序因与新客户新产品独特合同审查相关的重大缺陷而无效，但管理层认为本季度财务报表在所有重大方面公允反映公司财务状况等[206] - 公司实施了多项补救措施，包括实施新控制活动、修改现有控制、补充内外部会计资源、聘请专业会计服务公司等[207] - 截至2022年6月30日的上一季度，除上述情况外，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[209]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为1.038亿美元 同比增长5% 超出预期 去年同期为9850万美元 [15][28] - 调整后EBITDA为210万美元 去年同期为660万美元 超出预期 [15][29] - 公司拥有2.11亿美元现金 无债务 [15][30] - 公司正朝着年底实现现金流盈亏平衡的目标前进 [30] - 由于Carelon合作时间安排和生命科学渠道的宏观经济状况 公司撤回了先前发布的2022年财务指引 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业渠道表现持续强劲 平台上有超过1100万符合条件的用户 预计随着Sharecare+的推出将进一步增长 [17] - 家庭健康业务CareLinx表现超出预期 通过扩大客户群和赢得新的支付方业务实现多元化 [18] - 一个过渡护理项目实现了19%的再入院率降低 [19] - 提供商渠道的记录检索业务增长强劲 6月创下记录 本季度增加了数百个新站点 有望实现全年600万份医疗记录检索的目标 [20][21] - 记录检索渠道的平均交易规模增加 机会数量环比增长超过20% [22] - 生命科学渠道继续增长 但下半年增长预期较低 主要由于制药DTC营销支出显著放缓 [23][32] - 根据IQVIA研究 顶级制药公司的DTC支出在2022年上半年相比2021年上半年下降了约32% [33] - 企业业务收入约为6000万美元 提供商业务收入在2600万至2700万美元之间 生命科学业务收入在1700万至1800万美元之间 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签署了与Carelon的多年度战略合作伙伴关系备忘录 将Sharecare+的功能整合到Carelon的健康指南服务中 目前支持数十万会员 [11] - 公司已启动对非企业部门的战略替代方案审查 以简化故事并释放资产价值 [13][55] - 公司专注于销售更大的合作 创造更多的交叉销售机会 并继续投资以提供更多价值和产品创新 [25] - 公司正在实施成本计划 包括简化企业职能 减少房地产足迹 通过自动化和离岸化优化提供商记录检索业务 [34] - 公司相信2023年的势头和机会 加上强大的资产负债表 将能够推动新的增长机会 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的势头充满信心 但2022年下半年由于Carelon合作伙伴关系的开始时间安排而出现疲软 [12] - 企业渠道的RFP和管道建设连续和逐年增长 支持2023年和2024年的持续增长 [9] - 销售团队生产力提高 推动新的直接机会 渠道合作伙伴和经纪人也实现增长 [10] - 客户保留率强劲 客户集中度有限 所有三个渠道的业务高度多元化 [10] - 生命科学渠道由于制药DTC支出放缓而面临逆风 但公司对其内容和第一方数据的力量保持信心 [23][32] - 提供商渠道的记录检索业务表现强劲 但某些支付完整性合同的推出较慢 [33] 其他重要信息 - 公司预计Carelon合作伙伴关系将在今年实现 并在明年全年实施 [46][50] - Sharecare+的定价在每位会员每月6美元以上 高于传统的2美元PMPM 由于增加了导航和护理管理功能 [51] - 公司尚未进行任何股票回购 [97] - 公司计划在第四季度举办一次业务更新会议 提供更多关于2023年的细节 [70][83] 问答环节所有的提问和回答 问题: 除了Carelon的时间安排问题外 能否更广泛地谈谈企业渠道 从销售周期角度看看到了什么 以及对价格是否敏感 [38] - 企业渠道的管道建设良好 销售周期没有变化 仍然很长 但管道强大 RFP远超去年 Carelon合作伙伴关系对公司来说是一个巨大的机会 基于客户规模和PMPM 公司坚持定价 没有感到价格压力 [38] 问题: 自从收购CareLinx业务以来 看到的势头如何 以及如何考虑该业务进入明年 [39] - CareLinx将超出今年的收入预期 已从最大的支付方客户那里获得了更多明年的业务 并赢得了第一个蓝十字蓝盾计划 销售团队现已接受培训 积极销售 并增加了新的功能 如向临床阶梯发展 [40][41] 问题: 关于企业部门先前预期的2022年下半年用户入驻 Elevance和Carelon的延迟是否是唯一的变化 或者其他客户也延迟了 或者是普遍延长 [45] - 只有Carelon合同延迟 其他实施按计划进行 延迟是由于合同规模大 涉及数百人的过渡服务 但公司相信今年会实现 明年全年实施 [46][48] 问题: Sharecare Plus解决方案相对于传统解决方案提供了哪些增量服务 [51] - Sharecare+的定价正确 平台包括健康 数字治疗 以及导航和护理管理 导航和护理管理将PMPM提高到6美元以上 并保持了CareLinx的向上销售机会 [51] 问题: 关于提供商和消费者的战略替代方案 这些替代方案是由业务部门提出的还是由外部各方提出的 以及哪些战略替代方案可能对公司有吸引力 [55] - 自上市以来 公司一直专注于简化故事 并认为资产被低估 企业是核心业务 但提供商和生命科学资产可能通过出售并保留数据权利等方式释放价值 公司已与第三方就这些资产进行了探索性对话 [55][57] 问题: 这些业务对2023年加速的贡献如何 如果出售对现金流和盈利能力是否有影响 [58] - 所有部门都盈利 生命科学今年面临逆风 但增长强劲 核心资产是企业业务 出售资产并重新投资于企业业务可能更好地推动股东价值 [59][61] 问题: 生命科学方面在2022年发生了什么变化 是否看到了取消 以及对2023年机会的信心有多强 [65] - 今年出现了一些取消 虽然不重大 但很不寻常 活动继续表现良好 但由于DTC支出下降30% 且35%的业务在第四季度 存在逆风 但团队强大 相信2023年该资产将实现收入增长 [65][67][70] 问题: 企业方面是否看到了任何退化或采购决策延长 [72] - 公司已转向Sharecare+ 这是一个新的产品 客户希望看到其他实施案例 与Anthem和Elements的合作提供了参考账户 销售渠道增加 没有感到疲软 因为从较小的基数增长 现在重点是部署和赢得新业务 [72][74] 问题: 为什么决定暂停所有指引 而不是进行调整 [77] - 由于CareLinx时间安排 Life Science业务35%在第四季度 战略审查的 inbound interest 等多个变量 bracketing 所有这些会影响收入和EBITDA 范围太广 无助于建模 因此暂停指引 将在第四季度提供业务更新 [78][79][83] 问题: 非经常性成本是否会在第三和第四季度继续发生 以及如何预期现金流盈亏平衡 [89] - 非经常性成本仍将发生 优化记录检索业务的许多措施可能直到第四季度才会生效 因此成本仍将保持高位 但到2023年 随着运营效率计划的实施 成本将开始下降 [89][92] 问题: 关于战略举措 是否考虑 outright sale 或者更倾向于许可或合作伙伴关系 [93] - 有很多不同的方式 可以出售业务并与买家合作以获取数据权利 [94] 问题: 股票回购的进展如何 [97] - 尚未进行任何回购 但已准备就绪 [97]

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业务拓展机会 - 公司认为在现有签约客户中推广针对性数字疗法市场有10亿美元的收入机会[112] - 公司有机会将提供商产品和服务扩展到7000多个额外医疗站点，与前25大提供商客户拓展合作[112] - 公司计划向约6000家医疗系统客户交叉销售提供商解决方案，部署基于价值的护理和支付完整性解决方案[112] 财务指标增长预期 - 公司预计随着低人力成本产品成熟，未来收入增长速度将快于收入成本增长速度[115] 费用增长预期 - 公司预计销售和营销费用在短期内会以绝对金额和占收入百分比的形式增加[117] - 公司预计技术和开发费用在可预见的未来会增加，占总收入的百分比会因费用的时间和程度而波动[119] - 公司预计完成业务合并后，一般和行政费用在可预见的未来会增加，占总收入的百分比会因费用的时间和程度而波动[121][122] 费用构成 - 公司折旧和摊销主要包括固定资产折旧、软件摊销、资本化软件开发成本摊销和收购相关无形资产摊销[123] - 公司利息费用主要与信贷额度的利息和费用以及债务发行成本的摊销有关[124] - 公司其他收入（费用）主要与或有对价和认股权证负债的公允价值变动有关[125] 营收数据 - 2022年第一季度营收为1.0071亿美元，较2021年同期的9020.2万美元增长1050.8万美元，增幅12%[126][127] 各渠道收入数据 - 企业渠道收入从2021年的5410万美元增至2022年的5980万美元，增加560万美元，增幅10%；提供商渠道收入从2000万美元增至2470万美元，增加470万美元，增幅24%；生命科学渠道收入从1610万美元增至1620万美元，增加20万美元，增幅1%[129] 收入成本数据 - 2022年第一季度收入成本为5149.2万美元，较2021年同期的4439.4万美元增长709.8万美元，增幅16%[126][130] 销售和营销费用数据 - 销售和营销费用从2021年第一季度的1151万美元增至2022年的1451.1万美元，增加300.1万美元，增幅26%[126][131] 产品和技术费用数据 - 产品和技术费用从2021年第一季度的2045.4万美元降至2022年的1942万美元，减少103.4万美元，降幅5%[126][132] 一般及行政费用数据 - 一般及行政费用从2021年第一季度的1955.4万美元增至2022年的5599.8万美元，增加3644.4万美元，增幅186%[126][133] 折旧和摊销数据 - 折旧和摊销从2021年第一季度的668.3万美元增至2022年的987.8万美元，增加319.5万美元，增幅48%[126][134] 利息费用数据 - 利息费用从2021年第一季度的701万美元降至2022年的49.2万美元，减少651.8万美元，降幅93%[126][135] 调整后EBITDA数据 - 2022年第一季度调整后EBITDA为15万美元，2021年同期为712.2万美元[142] 现金及现金等价物与可用借款数据 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.533亿美元，循环信贷安排下可用借款为5050万美元[151] 经营活动净现金使用量数据 - 2022年3月31日结束的三个月，经营活动净现金使用量为1210万美元，较2021年同期的470万美元增加740万美元[154] 投资活动净现金使用量数据 - 2022年3月31日结束的三个月，投资活动净现金使用量为800万美元，低于2021年同期的910万美元[155] 融资活动净现金数据 - 2022年3月31日结束的三个月，融资活动提供的净现金为230万美元，2021年同期为2180万美元[156] 循环信贷额度信息 - 高级有担保信贷协议提供的循环信贷额度总承诺为6000万美元，适用保证金基于固定费用覆盖率，美国基准利率贷款为1.75% - 2.25%，伦敦银行同业拆借利率为2.75% - 3.25%，协议于2023年2月10日到期[158] - 截至2022年3月31日，循环信贷额度下有60万美元的未偿还借款[159] 企业渠道合同信息 - 企业渠道为雇主和健康计划提供健康管理项目，合同期限通常为2 - 5年[163] 蓝色地带项目合同信息 - 蓝色地带项目合同通常有2 - 4年期限，收入按履约义务相对单独售价随时间均匀确认[165] 内部控制缺陷情况 - 截至2022年3月31日，公司披露控制和程序因财务报告内部控制存在重大缺陷而无效[182] 新兴成长公司情况 - 公司预计至少到2022财年末仍是新兴成长公司，将继续利用延长过渡期的好处[178] 市场风险情况 - 公司目前面临的市场风险对财务状况和经营成果无重大影响，但未来可能产生影响[179] 内部控制补救措施 - 公司正实施补救措施解决新产品新客户独特合同审查的重大缺陷，包括识别新控制活动、修改现有控制、加强相关文档记录[183] - 公司补充内部会计资源，引入外部会计和财务资源，并聘请专业会计服务公司协助内部控制文档和评估[183] 内部控制局限性说明 - 公司管理层认为披露控制程序和财务报告内部控制无法防止所有错误和欺诈，控制系统只能提供合理而非绝对保证[184] - 控制系统存在固有局限性，如决策判断可能失误、控制可能被规避、设计基于未来事件假设等[184] 财务报告内部控制变化情况 - 截至2022年3月31日的上一季度，除上述情况外，财务报告内部控制无重大影响的变化[185]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入达到1.007亿美元 同比增长12% 超出指引上限[8][24] - 调整后EBITDA为15万美元正值 去年同期为710万美元正值 略高于盈亏平衡指引[25] - 自由现金流表现优于预期 包含750万美元非经常性交易和整合成本[26] - 期末现金余额为2.53亿美元 无债务[26] - 第二季度收入指引为1.01亿至1.03亿美元 同比增长约4%[26] - 全年收入指引维持4.7亿至5亿美元 同比增长15%-20%[28] - 全年调整后EBITDA指引维持3000万至3600万美元 同比增长22%[28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务收入约6000万美元 平台合格生命数达1100万[12][45] - 提供者业务收入约2500万美元 同比增长主要来自病历检索业务增长[15][45] - 消费者业务收入约1600万美元 具有季节性特征 第四季度通常占全年35%[33][45] - 生命科学业务客户满意度超90% 季度续约率近100%[19] - CareLinx家庭护理解决方案NPS得分95 超出初期增长目标[12] - Sharecare Plus已签约7万生命 预计2023年上线[12] 各个市场数据和关键指标变化 - 企业渠道客户保留率超过95%[8] - 提供者渠道新增超过100个客户站点 平均交易规模显著增长[17] - 病历检索业务全年目标为600万份 预计逐季改善[15][16] - 生命科学渠道新机会同比双位数增长[19] - 销售渠道规模达去年同期5倍[34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 推出5000万美元股票回购计划 认为股价被低估[9][55] - 采用"构建-购买-合作"策略扩展能力 如通过Hydrogen Health增加虚拟初级护理[13][56] - 整合社区健康指数数据 解决健康社会决定因素[10][11] - 聚焦销售更大规模业务 创造交叉销售机会[22] - 通过机器人流程自动化提高运营效率和利润率[18] - 数字平台提供单一数字门户 整合虚拟护理和高触达服务[9][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对2022年及2023年前景保持信心[9][29] - 市场波动创造了有吸引力的买入条件[9] - 互操作性解决方案需求增加 推动新用例和市场机会[18] - 健康公平日益成为客户关注的关键组成部分[10] - 预计下半年增长加速 因企业渠道新客户上线和消费者业务季节性[33] - 平台方法相比单一数字或高触达解决方案具有竞争优势[11] 其他重要信息 - 终止部分业务 去年同期收入约1100万美元[24] - 第二季度终止业务收入影响约1300万美元[26] - 上半年收入预计略高于原假设的40%占比[27] - 继续投资销售和营销以及产品技术 支持长期增长[25] - 与Anthem签订全国合作协议 将Sharecare Plus写入RFP[38] - 与领先福利咨询公司和渠道合作伙伴扩展关系[7] 问答环节所有提问和回答 问题: 下半年增长信心来源[32] - 增长来自提供者业务连续增长 消费者业务季节性 以及企业渠道新客户上线 节奏与去年相似[33] 问题: 销售渠道转化情况[34] - 销售团队扩大15人 渠道达去年同期5倍 能力平台多样化帮助保留客户和赢得新客户 未感到放缓[34] 问题: Hydrogen Health参与方式[35] - Hydrogen Health是K Health Anthem和Blackstone的合资企业 Sharecare作为分销合作伙伴将虚拟初级护理加入Sharecare Plus[36] 问题: 企业端销售动能和Anthem关系[38] - 通过现有客户追加销售 与Anthem合作进入RFP 扩大销售团队和经纪人关系等方式推动销售 最终阶段命中率高[38][39] 问题: 终止业务成本影响[41] - 终止业务成本仍在账上 季度影响约150万美元EBITDA 预计全年逐步减少[41] 问题: PMPM上限[42] - 新合约PMPM平均提高5倍 最近RFP看到18美元PMPM 去年约2美元 通过添加权益 CareLinx和虚拟初级护理提高[42] 问题: 业务分拆和PMPM平均水平[44] - 消费者业务1600万 提供者业务2500万 企业业务6000万 平均PMPM约2美元 但新交易均超过8美元[45] 问题: EBITDA加回项目持续性[51] - 部分成本将持续 但水平将下降 包括系统整合 重组整合成本 收购相关成本[52] 问题: 股票回购和并购环境[54] - 认为公司被低估 将机会性回购 并购市场公开公司估值回落 私人公司尚未完全跟进 寻找补强收购[55] 问题: 数字疗法整合策略[56] - 采用构建-购买-合作策略 虚拟初级护理通过合作 心脏疾病逆转程序自建 其他慢性条件产品组合扩展[56][58] 问题: Sharecare Plus客户获取时间[59] - 10个直接销售客户 部分可能2023年1月启动 通过Anthem和直接销售双渠道获取[59][60]

股权与认股权证情况 - 截至2021年12月31日，公司有可购买总计17433334股普通股的公开认股权证和私募认股权证、可购买890732股普通股的认股权证、5000000股A类可转换优先股（目前可转换为5000000股普通股）[248] - 截至2021年12月31日，相关协议规定可发行最多7826442股普通股和10173582份购买普通股的认股权证[248] - 公司可在普通股收盘价在30个交易日内的任何20个交易日等于或超过每股18美元时，以每份认股权证0.01美元的价格赎回未到期的公开认股权证[250] - 公司已发行在外认股权证的行权价格为每股普通股11.50美元[252] - 公司章程授权发行最多15000000股优先股（包括5000000股A类优先股）[253] - 2021年7月1日业务合并完成后，公司发行在外的普通股为333,875,179股（不包括或有股份），同时发行了5,000,000股A系列可转换优先股[472] - 业务合并后，公司授权的所有类别资本股票总数增至6.15亿股，其中普通股6亿股，优先股150万股，包括50万股A系列优先股[477] - 截至2021年12月31日，已发行且流通的股权认股权证890732份，行使价每股5.61美元；负债认股权证17433334份，行使价每股11.50美元[540] 股东相关规定 - 特拉华州普通公司法第203条规定，持有超过公司15%已发行普通股的股东，未经公司普通股股东的绝大多数批准，不得进行某些业务合并[257] 市场风险情况 - 公司面临利率、外汇和金融工具等市场风险，目前对财务状况和经营成果影响不重大，但未来可能产生影响[374] 财务报表相关 - 公司审计财务报表相关报告及各报表所在页码分别为：独立注册公共会计师事务所报告在60页、2021年和2020年合并资产负债表在61页等[376] - 2021年和2020年12月31日公司合并财务报表符合美国公认会计原则[378] 关键财务指标变化 - 2021年末总资产7.55201亿美元，2020年末为2.65974亿美元[384] - 2021年末总负债1.3216亿美元，2020年末为2.7543亿美元[384] - 2021年股东权益（赤字）为5.64836亿美元，2020年为 - 0.13456亿美元[384] - 2021年、2020年和2019年的收入分别为4.12815亿、3.28805亿和3.39541亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的运营亏损分别为0.85443亿、0.017441亿和0.00988亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的净亏损分别为0.85129亿、0.060461亿和0.039437亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年的综合亏损分别为0.86615亿、0.060702亿和0.04002亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年归属于公司的综合亏损分别为0.86359亿、0.059518亿和0.040448亿美元[386] - 2021年、2020年和2019年基本和摊薄后归属于普通股股东的净亏损每股分别为 - 0.30、 - 0.28和 - 0.19美元[386] - 2021年、2020年、2019年净亏损分别为85,129千美元、60,461千美元、39,437千美元[394] - 2021年、2020年、2019年折旧和摊销费用分别为32,601千美元、24,684千美元、23,782千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金用于经营活动分别为54,103千美元、提供14,761千美元、提供2,577千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金用于投资活动分别为112,387千美元、19,171千美元、16,644千美元[394] - 2021年、2020年、2019年净现金由融资活动提供分别为415,220千美元、3,770千美元、20,797千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物净增加分别为248,502千美元、减少1,075千美元、增加6,592千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金及现金等价物期末余额分别为271,105千美元、22,603千美元、23,678千美元[394] - 2021年、2020年、2019年现金支付利息分别为19,946千美元、9,942千美元、16,624千美元[394] - 2021、2020和2019年国内运营收入分别占总收入约95%、95%和94%，同一客户分别占总收入11%、16%和17% [411] - 截至2021和2020年12月31日，同一客户分别占公司应收账款净额11%和14% [411] - 2021和2020年坏账准备期初余额分别为570.7万美元和387.4万美元，期末余额分别为621.2万美元和570.7万美元[419] - 截至2021和2020年12月31日，办公室租赁保证金分别为70万美元和80万美元，法国税收抵免分别为140万美元和150万美元[422] - 截至2021年12月31日，长期资产包括610万美元前期研发非现金支出；2020年包括210万美元与业务合并相关的递延成本[422] - 2021、2020和2019年合同负债摊销分别为560万美元、570万美元和570万美元，各年成本和费用分配有差异[426] - 2021年递延融资费用相关费用总计1550万美元，2020和2019年均为680万美元[427] - 截至2021年和2020年12月31日，递延收入分别为1170万美元和990万美元，2021年确认了770万美元2020年末递延收入中的收入，2020年确认了1990万美元2019年末递延收入中的收入[431] - 截至2021年和2020年12月31日，递延收入中基于绩效的费用分别为390万美元和590万美元[438] - 2021年、2020年和2019年确认的基于绩效的收入分别约为1000万美元、1250万美元和1230万美元；截至2021年、2020年和2019年12月31日，已确认但尚未与客户结算的基于绩效的累计收入分别为570万美元、730万美元和340万美元；2021年确认了340万美元与2020年12月31日前提供服务相关的收入[442] - 截至2021年12月31日，与期限超过一年的未履行或部分履行的绩效义务相关的未来估计收入约为1.312亿美元，公司预计在接下来24个月内确认约57%的未履行绩效义务收入，其余在之后确认[446] - 2021年、2020年和2019年企业收入分别为2.43404亿美元、1.88339亿美元和2.02641亿美元；提供商收入分别为9092.1万美元、7932.4万美元和8072.6万美元；生命科学收入分别为7849万美元、6114.2万美元和5617.4万美元；总收入分别为4.12815亿美元、3.28805亿美元和3.39541亿美元[447] - 2021年、2020年和2019年广告费用分别为880万美元、680万美元和730万美元[451] - 2021年、2020年和2019年公司对员工福利计划的贡献分别为150万美元、100万美元和110万美元[452] - 2021年、2020年和2019年其他收入（费用）中，或有对价重新计量分别为1344.7万美元、 - 621.1万美元和 - 47.2万美元；认股权证负债重新计量分别为1267.6万美元、 - 343.6万美元和 - 9.4万美元；其他分别为88.4万美元、 - 6.2万美元和 - 24.2万美元；总计分别为2700.7万美元、 - 970.9万美元和 - 80.8万美元[460] - 截至2021年12月31日，现金等价物的公允价值为1.0955亿美元，负债的公允价值为2.4717亿美元[483] - 截至2020年12月31日，现金等价物的公允价值为1.1793亿美元，负债的公允价值为1.4234亿美元[483] - 2021年12月31日，或有对价 - 其他负债为1389.7万美元，较2019年12月31日的70.2万美元有显著变化[486] - 2021年和2020年12月31日，物业和设备净值分别为453.4万美元和407.3万美元，2021 - 2019年折旧费用分别为270万美元、280万美元和290万美元[487] - 2021年和2020年12月31日，应计费用和其他流动负债分别为5165.3万美元和4166.9万美元[489] - 2021年末无形资产总额为1.55086亿美元，2020年末为7824.7万美元[506] - 2021年末商誉总额为1.92442亿美元，2020年末为7573.6万美元[506] - 2021、2020和2019年无形资产摊销费用分别为2990万美元、2190万美元和2090万美元[509] - 2021年末总债务为41.9万美元，2020年末为1.72224亿美元[510] - 2021、2020和2019年所得税费用（收益）分别为 - 202.1万美元、 - 155.7万美元和21.3万美元[518] - 2021、2020和2019年有效所得税税率分别为2.32%、2.68%和 - 0.37%[520] - 2021年末净递延所得税负债为24万美元，2020年末为48.9万美元[520] - 2021、2020和2019年税前经营亏损分别为8715万美元、5811.6万美元和3922.4万美元[522] - 2021年末净经营亏损结转总额为583480千美元，2020年末为397416千美元，其中联邦净经营亏损2021年为310429千美元，2020年为226749千美元[523] - 2021年递延所得税资产估值备抵增加22136千美元，年末为112146千美元，2020年末为90010千美元[524][525] 股份变动情况 - 2018年12月31日，可赎回可转换优先股股份为810,354股，金额为158,653千美元，普通股股份为2,013,526股，金额为2千美元，股东权益（赤字）为 - 142,827千美元[389] - 因反向资本重组，2018年可赎回可转换优先股股份减少810,354股，金额减少158,653千美元，普通股股份增加199,212,040股，金额增加20千美元，股东权益增加158,655千美元[389] - 2018年反向资本重组后，可赎回可转换优先股股份为0，金额为0，普通股股份为201,225,566股，金额为22千美元，股东权益为15,828千美元[389] - 2019年，因股票期权行权，普通股股份增加97,482股，额外实缴资本增加69千美元[389] - 2019年，发行C系列优先股，普通股股份增加4,809,951股，额外实缴资本增加25,330千美元[389] - 2019年，发行认股权证，额外实缴资本增加2,639千美元[389] - 2019年，认股权证转换为普通股，普通股股份增加4,866,602股，额外实缴资本增加1千美元[389] - 2019年，采用ASU 2014 - 09的累积影响使累积亏损减少1,478千美元[389] - 2019年，基于股份的薪酬使额外实缴资本增加3,532千美元[389] - 2019年12月31日，普通股股份为211,051,406股，金额为22千美元，股东权益为9,559千美元[389] - 2021年限制性股票单位归属发行普通股31,250股，认股权证转换为普通股11,647,316股，可转换票据转换为普通股37,695,910股[391] - 业务合并前，19,864,030股FCAC的A类普通股被赎回，赎回价格约为每股10.00美元，总赎回价格约为1.986亿美元[472] - 业务合并中，171.3万股普通股由FCAC发起人托管，150万股普通股由Legacy Sharecare股东和期权持有人托管，或有股份的归属条件截至2021年12月31日未满足[473] - 业务合并后，其他可赎回可转换优先股转换为

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年总营收从3.29亿美元增长26%至4.128亿美元，第四季度营收从8840万美元增长34%至1.185亿美元，受支付完整性业务中约200 - 300万美元应急付款时间影响，该部分收入预计计入2022财年 [21] - 2021年全年调整后EBITDA为2700万美元，第四季度为540万美元，受产品技术投资、销售团队扩张及约150万美元一次性新冠相关员工医疗费用增加影响 [22] - 2022年第一季度营收指引为9500 - 9800万美元，调整后EBITDA预计接近盈亏平衡；全年营收指引为4.7 - 5亿美元，调整后EBITDA预计为3000 - 3600万美元，预计营收上半年占40%，下半年占60%，调整后EBITDA大部分在第三和第四季度实现 [23][24] - 2022年全年指导假设包括：符合条件的生命数量从2021年底的970万增加到约1200万，企业收入增长约15%，提供商收入增长约30%，生命科学收入增长约11%；资本支出约3500 - 4000万美元，自由现金流在 - 5000 - - 6000万美元之间，折旧和摊销在4000 - 5000万美元之间 [26][27] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 2021年平台上符合条件的生命数量增长至约970万，潜在可服务生命数量增至9100万，与现有客户关系扩大并新增Aflac、Delta等客户，近期与Centene签署协议扩展至路易斯安那州 [18] - 2022年预计企业收入增长约15%，符合条件的生命数量增加到约1200万 [26] 记录检索业务 - 2021财年为支付方和提供商检索了约500万条记录，较上一年增长19%，2022年预计检索记录增加到600万条，增长18% [19][26] 支付完整性业务 - 2021年处理了超过60亿美元的索赔，识别出超过1亿美元的多付款项，持续扩大业务管道并新增两家医疗保险补充保险公司客户 [19] 生命科学业务 - 2021年从6100万美元增长到7800万美元，增长近30%，第四季度增长显著，从第三季度的约1800万美元增长到超过2700万美元，增长约50%；2022年预计增长约11%，达到约8700万美元 [59] 健康安全业务 - 因疫情开发的疫苗助手和健康护照解决方案，在疫情缓解后决定暂停内部支持，该业务在2022年指导中占约6500万美元收入和2000万美元贡献毛利 [16][23] 以患者为中心的医疗之家业务（PCMH） - 与最大客户合作将该业务向更具技术支持的模式转型，该业务在2022年指导中占约6500万美元收入和2000万美元贡献毛利，历史上对EBITDA有压力，转型后有望重新成为EBITDA贡献者 [16][23][36] CareLinx业务 - 2021年8月收购，表现超预期，利用45万名护理人员网络，为超150万医疗保险优势成员提供家庭护理服务，服务超过400个医疗保险优势计划，预计增长将持续 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于扩展核心数字参与平台，通过有机增长和并购活动增强平台能力，提供集成的数字前门解决方案，包括虚拟护理和高接触服务 [6][7] - 推出数字优先、与支付方无关的宣传解决方案Sharecare+，已与两家大型雇主签约，覆盖近7万名成员，预计2023年推出，与Anthem建立合作开发多护理宣传解决方案 [11][12] - 决定暂停疫苗助手和健康护照解决方案支持，将传统以患者为中心的医疗之家业务向更具技术支持的模式转型，以优化资本配置和资源，专注核心业务 [14][16] - 持续投资平台、扩展销售团队、支持Sharecare+推出，预计通过规模效应提高调整后EBITDA利润率 [24] - 利用CareLinx的家庭护理服务，为雇主和支付方提供服务，降低护理成本，提高患者和成员满意度，形成独特竞争优势 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司出色的一年，实现营收增长和平台能力增强，拥有强大资产负债表，无债务且流动性超3亿美元，为未来增长和盈利提供支持 [6] - 公司处于有利地位支持长期增长，核心数字平台可提高成员参与度、降低成本和改善结果，有望推动与客户的更大、更高PMPM和更具战略意义的多年期交易 [8] - 对2022年充满信心，预计实现强劲同比营收增长和稳定调整后EBITDA表现，为2023财年建立良好基础，到年底实现现金流盈亏平衡 [25][28] - 公司拥有历史上最强的业务管道，交易规模更大、PMPM更高，销售团队训练有素，成交率高，平台战略得到客户认可 [56] 其他重要信息 - 公司在会议中提及部分陈述为前瞻性陈述，受各种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异，相关因素在提交给美国证券交易委员会的文件中详细讨论 [4] - 公司将讨论某些非GAAP财务指标，相关细节和与GAAP指标的调节可在公司网站新闻稿中找到 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：为何决定放弃疫苗助手和健康护照业务 - 疫情期间为政府客户搭建疫苗接种平台，随着疫情缓解，该业务趋势结束，虽将平台重新用于健康护照并取得一定收入，但非核心业务，不符合长期增长目标，为简化业务、优化资源配置决定放弃 [32][33] 问题2：将以患者为中心的医疗之家业务向技术支持模式转型为何对2022年盈利贡献有重大影响 - 该业务通过收购获得，是与最大客户合同一部分，疫情期间因无法进入医生办公室开始亏损，与客户协商后决定转型，虽短期有影响，但长期有望重新成为EBITDA贡献者 [35][36] 问题3：2021年第四季度约200 - 300万美元应急收入若计入，对调整后EBITDA有何影响 - 若采用权责发生制会计方法，这200 - 300万美元几乎全部会计入调整后EBITDA，加上150万美元新冠相关医疗费用增加，将超过所有目标 [45] 问题4：2022年预计的1200万生命数量何时上线，新增数量是否都已签约 - 预计生命数量全年逐步增加，与去年类似，部分在下半年上线；新增数量中大部分已签约，CareLinx的合格生命数量也包含在内，约占新增数量一半 [47][50][51] 问题5：业务管道情况如何，与去年相比怎样 - 业务管道是公司历史上最强的，交易规模更大、PMPM更高，较去年增长4 - 5倍，销售团队成交率高，平台战略得到客户认可 [56][57] 问题6：2021年第四季度和全年生命科学业务增长情况如何 - 第四季度生命科学业务增长显著，从第三季度的约1800万美元增长到超过2700万美元，增长约50%；全年从6100万美元增长到7800万美元，增长近30% [59] 问题7：今日公告是否影响企业销售扩张，去年新增销售资源何时开始产生效益 - 不影响企业销售扩张，公司将继续大力投资销售团队，预计增长在今年下半年开始显现，特别是进入2023年，业务管道增长表明销售活动增加 [62] 问题8：数字疗法中哪些部分需求更高、更有吸引力 - 糖尿病和糖尿病预防相关疗法需求通常较高，但在产妇、MSK、睡眠高血压等领域也有吸引力；收购的MindSciences公司基于正念的项目成为销售标配，高利润率且与核心平台捆绑销售 [64][65] 问题9：2022年EBITDA情况如何，对2023年有何影响，过渡投资情况怎样 - 预计第一季度接近盈亏平衡，第四季度达到两位数运营利润率，有望持续到2023年及以后；公司在产品技术、销售营销、高级团队和新资产等方面进行大量投资，导致运营费用增长，部分为一次性费用，预计第一季度后可控制，但全年企业G&A仍将增长 [71][72][73] 问题10：是否有PMPM指导，CareLinx业务情况如何 - 未提供PMPM指导，但企业业务PMPM略超2美元，预计未来随着大交易增加而扩大；CareLinx表现符合或超出预期，是出色的收购项目 [78] 问题11：企业和提供商业务在季度和年度的营收情况如何 - 2021年企业业务营收为2.43亿美元，较上一年的1.88亿美元增长；提供商业务营收为9100万美元，较上一年的7900万美元增长 [83] 问题12：CareLinx的交叉销售潜力如何，与大型健康计划的讨论进展怎样 - 公司采用一体化平台战略，将CareLinx作为员工福利加入销售方案，同时CareLinx在大型支付方取得进展，双方积极向客户介绍Sharecare的综合服务能力 [84][85] 问题13：销售人员薪酬如何支付，佣金占比情况怎样 - 销售人员以佣金激励为主，基本工资相对较低，收入与销售业绩挂钩 [86]