文章核心观点 - 公司董事会授权6亿美元股票回购计划，彰显增强股东价值承诺与稳健财务策略 [1] 公司股票回购计划 - 新股票回购计划取代前一计划，原计划剩余约1.2亿美元 [2] - 公司可根据市场条件和投资机会，通过多种渠道回购股票 [3] - 首席财务官强调强劲现金流和董事会对战略方向的信心是回购计划的关键驱动因素 [5] 公司财务表现 - 截至2024年3月31日的13周内，公司经营活动产生2.197亿美元现金 [5] - 2024年第一季度业绩出色，营收和利润同比增长且超Zacks共识预期 [6] 公司股价与市场预期 - 过去六个月公司股价飙升91.1%，而行业增长30% [6] - 过去30天，Zacks对公司当前和下一财年每股收益的共识预期分别增加16美分和17美分 [8] - Zacks对公司当前和下一财年销售额的共识预期分别为73.8亿美元和79.9亿美元，同比增长8%和8.2% [8] 其他推荐股票 - Freshpet当前Zacks排名第一，预计本财年收益和销售额同比分别下降141.4%和24.9%，过去四个季度平均盈利惊喜为118.2% [10][11] - Casey's当前Zacks排名第二，预计本财年收益同比增长10.4%，过去四个季度平均盈利惊喜为12% [11][12] - Ingredion当前Zacks排名第二，预计本财年收益同比增长3.6%，过去四个季度平均盈利惊喜为10.1% [12][13]

文章核心观点 - Zacks Premium提供多种方式助投资者充分利用股市并自信投资 其研究服务含多项内容 还可访问Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank配合使用能帮投资者选到更优股票 如Sprouts Farmers（SFM）就因排名和评分表现值得投资者关注 [1][3][14] Zacks Premium研究服务内容 - 每日更新Zacks Rank和Zacks Industry Rank 可全面访问Zacks 1 Rank List 股权研究报告和高级股票筛选器 [1] - 可访问Zacks Style Scores [2] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是一组互补指标 按价值 增长和动量特质给股票评A - F等级 分数越高股票跑赢市场几率越大 [3] - 分为价值 增长 动量和VGM四类评分 [4] 价值评分（Value Score） - 价值投资者关注低价好股 该评分利用多种比率识别有吸引力和被低估的股票 [4] 增长评分（Growth Score） - 增长投资者关注股票未来前景和公司财务健康 该评分分析盈利 销售和现金流等特征以寻找可持续增长的股票 [5] 动量评分（Momentum Score） - 动量交易者和投资者遵循“趋势即朋友” 该评分利用价格和盈利预期变化等因素指示建仓高动量股票的有利时机 [6] VGM评分 - 结合所有风格评分 与Zacks Rank配合使用 按加权风格对股票评级 筛选出价值 增长和动量俱佳的公司 [7] Zacks Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预期修正帮助投资者构建成功投资组合 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41% 但每日有超800只高评级股票 选择困难 [8][9] - 为最大化回报 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若为3（持有）等级 也需确保分数为A或B 而4（卖出）或5（强力卖出）评级股票 即便分数为A或B 盈利预期仍下降 股价可能下跌 [10][11] 关注股票：Sprouts Farmers（SFM） - 公司处于高度分散的杂货店行业 有独特模式 提供新鲜农产品 食品区和维生素部门 并多元化产品以满足消费者对健康产品的需求 专注于天然和有机食品这一快速增长领域 [12] - SFM在Zacks Rank中为1（强力买入） VGM评分为B 对增长投资者有吸引力 增长风格评分为A 本财年预计盈利同比增长9.5% [13] - 2024财年过去60天内有8位分析师上调盈利预期 Zacks共识预期每股增加0.16美元至3.11美元 平均盈利惊喜为9.2% [13]

文章核心观点 - 公司股价过去一个月上涨22.6%，创52周新高，今年以来涨幅达60.8%，表现优于行业，因盈利超预期且Zacks Rank为强力买入，未来仍可能上涨 [1][2][8][9] 股价表现 - 公司股价过去一个月上涨22.6%，上一交易日创52周新高，达78.28美元 [1] - 公司股价自年初以来上涨60.8%，优于Zacks零售批发板块的11.1%和Zacks食品-天然食品产品行业的22% [1] 业绩情况 - 公司过去四个季度盈利均超市场预期，在2024年5月1日的财报中，每股收益1.12美元，超预期，营收超预期2.2% [2] - 本财年公司预计每股收益3.11美元，营收73.8亿美元，每股收益和营收分别同比变化9.51%和7.98% [3] - 下一财年公司预计每股收益3.36美元，营收79.9亿美元，同比分别变化8.01%和8.16% [3] 估值指标 - Zacks Style Scores从价值、增长和动量三个类别对股票进行评级，公司价值评分为C，增长和动量评分分别为A和D，综合VGM评分为B [5][6] - 公司当前本财年每股收益估值的市盈率为24.9倍，高于同行行业平均的17.6倍；基于过去现金流的市盈率为14.1倍，高于同行平均的11.2倍；PEG比率为2.76，从价值角度看并非顶级 [7] Zacks Rank - 公司目前Zacks Rank为1（强力买入），因分析师对其盈利预期进行了有利修订 [8] - 建议投资者选择Zacks Rank为1（强力买入）或2（买入）且Style Scores为A或B的股票，公司符合标准，未来可能继续上涨 [9]

文章核心观点 - 分析影响Sprouts Farmers股票近期表现的因素，其Zacks Rank 1表明短期内可能跑赢大盘 [1][18] 股价表现 - 过去一个月公司股票回报率为+23.1%，同期Zacks S&P 500综合指数变化为+5%，所属行业涨幅为11.3% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨 [3][4] - 本季度公司预计每股收益0.77美元，同比变化+8.5%，过去30天Zacks共识估计变化+6.7% [5] - 本财年公司共识盈利估计3.11美元，同比变化+9.5%，过去30天估计变化+5.6% [5] - 下一财年公司共识盈利估计3.36美元，较去年预期变化+8%，过去一个月估计变化+5.3% [6] - 因共识估计近期变化及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [7] 营收增长 - 公司业务增长需增加营收，了解其潜在营收增长很重要 [9] - 本季度公司共识销售估计18.2亿美元，同比变化+7.8%；本财年和下一财年估计分别为73.9亿美元和79.7亿美元，变化分别为+8%和+7.9% [10] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收18.8亿美元，同比变化+8.7%，每股收益1.12美元，去年同期为0.98美元 [11] - 与Zacks共识估计的18.4亿美元相比，报告营收惊喜为+2.2%，每股收益惊喜为+12% [11] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较估值倍数与历史值及同行有助于判断股价合理性 [13][14] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [15] - 公司在这方面评级为C，表明其股价与同行相当 [17]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总销售额为19亿美元，较去年同期增长1.5亿美元，增幅9%，主要得益于同店销售额增长4%和新店开业 [17][19] - 第一季度SG&A总计5.4亿美元，较去年同期调整后的SG&A增加5700万美元，约80个基点的去杠杆化，受400万美元假日工资影响 [20] - 第一季度净利润为1.14亿美元，摊薄后每股收益为1.12美元，较去年同期调整后的摊薄后每股收益增长14% [21] - 第一季度毛利润率为38.3%，较去年同期增加约80个基点，主要因新鲜产品损耗表现显著改善和促销优化工作延续 [28] - 预计全年总销售额增长7% - 8%，同店销售额增长2.5% - 3.5%，计划开设约35家新店 [30] - 预计全年调整后息税前利润在4.15 - 4.25亿美元之间，调整后每股收益在3.05 - 3.13美元之间，企业税率约25% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - Sprouts品牌增长持续超过公司整体表现，本季度贡献总销售额的21% [49] - 电子商务销售额增长约25%，占本季度总销售额的14%，包括新推出的Uber Eats合作带来的增量销售 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将营销、运营、新店铺设计和供应链策略相结合，提供市场上最新鲜、最具创新性的属性驱动产品 [26] - 计划通过Sprouts Reward忠诚度计划加深与客户的互动，提高客户钱包份额，本季度将在两个市场进行beta测试 [54][55] - 致力于成为健康属性产品领域新创业产品的目的地，创新中心表现良好 [143] - 认为自身在产品和定价方面与Whole Foods相比处于有利地位，将密切关注其动态 [137][148] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩反映了公司战略的有效性和团队的出色执行，业务势头良好，对未来充满信心 [48] - 尽管宏观环境存在不确定性，但公司认为自身业务具有一定的抗风险能力，目标客户群体持续增长 [101] - 新店铺开业表现改善，新店模型和品牌知名度提升是主要原因，对未来店铺扩张充满信心 [35][111] 其他重要信息 - 公司发布了2023年影响报告，强调在可持续产品采购、减少浪费和支持社区等方面的工作，2023年33亿美元的销售额来自具有社会或环境属性的产品 [34] - 团队成员支持健康社区基金会，捐赠超过5500小时服务时间用于建设学校花园 [56] - 公司员工保留率达到历史最高水平，团队成员参与度得分全面提升，这有助于提高客户服务质量 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 同店销售表现超预期的主要驱动因素、流量趋势以及市场份额增长的原因 - 同店销售超预期是多方面因素共同作用的结果，包括持续的积极流量、平均单位零售和单位数量稳定，以及业务整体向好 [59] - 电子商务和实体店业务都有积极的流量和购物篮表现 [60] 问题: 毛利润率在本季度强劲扩张，后续全年的情况以及促销优化方面的幅度变化 - 预计全年毛利润率约提高50个基点，第一季度表现好于预期主要是因为损耗问题得到改善，且团队在库存管理方面取得进展 [39][62] 问题: 第一季度的情况是否是最佳背景，后续毛利润率是否还有提升空间 - 公司对利润率表现满意，预计业务将保持稳定，毛利润率的增长并非一次性因素导致，后续增长幅度会变小 [41] - 损耗管理和促销优化仍有进一步提升的机会 [42] 问题: 公司是否从餐饮需求转移中受益，预制食品销售情况如何 - 公司在肉类、乳制品和冷冻食品业务方面进行了投资，取得了良好效果，部分受益于消费者在家用餐的趋势 [67] 问题: 损耗问题的具体情况和机会 - 损耗问题主要是库存管理效率问题，而非盗窃问题，公司的FARM计划有助于提高库存管理效率，未来仍有提升空间 [44][45] 问题: 电子商务合作伙伴的增量效果如何 - 公司对三个电子商务合作伙伴（DoorDash、Uber Eats、Instacart）的表现满意，新增合作伙伴带来了预期的增量销售，且不同合作伙伴有不同的客户群体和地理覆盖范围 [79][80][81] 问题: 公司在利润率和销售额方面的哲学和重点 - 公司主要关注流量和销售额，会在服务目标客户的前提下管理利润率，不会为了利润率而牺牲销售额 [85][104] 问题: 如果业务持续强劲，未来会在哪些领域加大投资 - 未来将继续在库存管理、技术基础建设、忠诚度计划和团队人才培养等方面加大投资，同时供应链建设也很重要 [106][107] 问题: 第一季度新店铺的表现以及改善的原因 - 第一季度开设的七家新店铺表现良好，主要得益于新店铺模型的优化和品牌知名度的提升，特别是在佛罗里达州的业务发展有助于提高品牌知名度 [111][112] 问题: 各地区业务表现是否存在差异 - 各地区业务趋势较为一致，新市场表现良好，与之前几个季度相似 [113] 问题: 通货膨胀对同店销售的影响以及消费者对价格上涨品类的反应 - 通货膨胀已包含在同店销售数据中，消费者行为没有因通货膨胀或价格变化而发生重大改变 [123][140] - 新鲜农产品品类价格波动较大，消费者会对价格变化做出反应，但公司没有看到特定品类价格上涨对销量产生重大影响 [141] 问题: 自有品牌与创新中心新产品的平衡问题 - 公司致力于提供创新、差异化的自有品牌产品和品牌商品，自有品牌业务占比从16%提升到21%，表现良好 [153] 问题: 冷冻部门的表现 - 公司冷冻部门表现良好，有较强的同店销售增长，主要得益于产品差异化和团队对商品组合的管理 [159][160] 问题: 新店铺面积缩小后，各品类的调整情况 - 新店铺面积缩小后，维生素和补充剂部门的SKU略有减少，冷冻、杂货和乳制品部门的SKU略有增加，其他品类基本保持不变 [163][176] 问题: 竞争对手推出新自有品牌对公司的影响以及公司的应对策略 - 公司认为自身Sprouts品牌业务注重差异化，不会因竞争对手的举措而改变策略，但会密切关注其发展 [166][167] 问题: 同店销售在季度内的节奏和趋势 - 第二季度业务趋势符合公司预期 [168] 问题: 电子商务销售是否包含在整体同店销售中，以及Uber Eats合作的情况 - 电子商务销售包含在整体同店销售中，Uber Eats合作自去年第四季度中后期推出以来一直在增长，恶劣天气会促使部分消费者从实体店转向电子商务 [171] 问题: 新店铺开业时如何吸引社区客户 - 公司会确保新店铺所在区域有足够的目标客户群体，并在开业前四到六周与目标客户进行直接沟通，营销团队在这方面的能力不断提升 [179]

门店运营情况 - 截至2024年3月31日，公司在23个州运营414家门店[9] - 截至2024年3月31日，公司在23个州拥有414家门店，自2021年至该日新开49家店、改造1家店，预计年门店增长率约10%[44][45] - 截至2024年3月31日，约80%的门店位于配送中心250英里半径内[46] - 2023年2月，公司董事会批准关闭11家门店，产生2780万美元减值费用和590万美元加速折旧费用[42] 礼品卡负债情况 - 13周内，礼品卡负债期初余额为1056.6万美元，期末余额为920万美元[11] 受限现金情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，受限现金为210万美元[12] 长期债务情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务公允价值均为1.25亿美元[16] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务和融资租赁负债分别为1.33375亿美元和1.33685亿美元[17] - 2024年1 - 3月无新增借款和本金支付，未偿还债务为1.25亿美元[21] - 截至2024年3月31日，公司信贷协议项下未偿还本金为1.25亿美元，SOFR每变动100个基点，每年利息费用将变动125万美元[70] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务均为1.25亿美元[66] 信贷协议情况 - 信贷协议初始总承诺为7亿美元，已发行信用证2130万美元[17] - 截至2024年3月31日，信贷协议下未偿还贷款利息为Term SOFR加0.10% SOFR调整和0.95%年利率[20] - 截至2024年3月31日，信用证需支付0.95%参与费和0.125%发行费[20] - 信贷协议要求公司保持最高总净杠杆率不超过3.75:1，最低利息覆盖率不低于3.00:1 [23] - 基于2024年3月31日未偿还金额和当前利率，到2027年3月25日信贷协议到期时利息支付预计约2080万美元，其中800万美元在12个月内支付[69] 有效税率情况 - 2024年3月31日止十三周，公司有效税率降至22.6%，2023年4月2日止十三周为23.3%，基于股份支付奖励的超额税收优惠所得税影响分别为450万美元和260万美元[24] - 2024年3月31日止十三周有效税率降至22.6%，2023年4月2日止十三周为23.3%，主要因股份支付奖励相关超额税收优惠增加[57] 普通股回购情况 - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元普通股回购计划，取代当时3亿美元的回购授权，截至2024年3月31日，已回购4.51619亿美元，剩余1.48381亿美元授权额度[27] - 2024年3月31日止十三周，公司回购95.778万股普通股，平均每股价格63.04美元，总成本6038万美元；2023年4月2日止十三周，回购303.8411万股，平均每股价格32.64美元，总成本9917.1万美元[28] - 2024年3月31日后至文件提交日，公司额外回购30万股普通股，花费2150万美元（不含消费税）[28] - 截至2024年3月31日，公司当前回购计划授权金额为6亿美元，已回购4.51619亿美元，剩余授权1.48381亿美元[68] - 截至2024年3月31日的13周内，公司共回购957,780股股票，平均每股价格62.64美元[75] - 2022年3月2日，公司董事会授权6亿美元的普通股回购计划，截至2024年3月31日，仍有1.48381亿美元额度可用于回购[75] 每股净收益情况 - 2024年3月31日止十三周，基本每股净收益1.13美元，摊薄后每股净收益1.12美元；2023年4月2日止十三周，基本和摊薄后每股净收益均为0.73美元[29] - 2024年3月31日止十三周摊薄后每股收益为1.12美元，较2023年4月2日止十三周的0.73美元增加0.39美元，增幅53%，主要因净收入增加和摊薄股份减少[59] 净销售额情况 - 2024年3月31日止十三周，公司净销售额18.83808亿美元，其中易腐产品10.6973亿美元，占比56.8%；非易腐产品8.14078亿美元，占比43.2%[32] - 2024年第一季度净销售额19亿美元，较2023年同期增长1.505亿美元或9%，可比门店销售额增长4.0%[49][50] 股份支付情况 - 2024年3月19日，公司根据2022年激励计划授予272,855份受限股票单位（RSUs）、103,584份绩效股票奖励（PSAs）和135,783份股票期权[33] - 截至2024年3月31日，2022年激励计划下有113.457万份股票奖励未行使，剩余551.7416万股可供发行[34] - 2024年3月31日止十三周，公司基于股份支付的薪酬费用为647.7万美元，2023年4月2日止十三周为385.2万美元[40] - 2024年3月31日止十三周和2023年4月2日止十三周，公司行使期权分别获得230万美元和550万美元现金收入[40] 商誉情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉余额分别为3.818亿美元和3.817亿美元，无累计商誉减值损失[41] 收购情况 - 2023年3月20日，公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，总对价3110万美元，其中1290万美元确认为商誉[43] 毛利润情况 - 2024年第一季度毛利润7.223亿美元，较2023年同期增长7230万美元或11%，毛利率提升0.8%至38.3%[51] 销售、一般和行政费用情况 - 2024年第一季度销售、一般和行政费用5.3977亿美元，较2023年同期增长5360万美元或11%[52] 折旧和摊销费用情况 - 2024年第一季度折旧和摊销费用3220万美元，较2023年同期减少184万美元或5%[53] 净利息费用情况 - 2024年第一季度净利息费用81.8万美元，较2023年同期减少140.2万美元或63%[56] 净收入情况 - 2024年3月31日止十三周净收入为1.141亿美元，较2023年4月2日止十三周的7616万美元增加3794万美元，增幅50%，主要因毛利增加和门店关闭及其他成本降低[58] ROIC情况 - 截至2024年3月31日滚动四个季度，含经营租赁影响的ROIC为13.1%，2023年4月2日为12.7%[60] 现金流情况 - 2024年3月31日止十三周经营活动现金流增至2.197亿美元，较2023年4月2日止十三周的1.798亿美元增加3990万美元，主要因营运资金有利变化和非现金项目调整后净收入增加[63] - 2024年3月31日和2023年4月2日止十三周投资活动所用现金流分别为5120万美元和6010万美元，预计2024年资本支出在2.25 - 2.45亿美元[64] - 2024年3月31日止十三周融资活动所用现金流为5800万美元，2023年4月2日止十三周为1.181亿美元[65] 内部控制情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[71] - 2024年第一季度末，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[72] 高管交易计划情况 - 2024年3月11日，公司副总裁兼主计长Stacy Hilgendorf采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2024年6月10日至2025年3月11日出售最多4,951股公司普通股[77] - 2024年3月19日，公司首席执行官Jack Sinclair采用Rule 10b5 - 1交易计划，将在2024年6月20日至12月18日出售最多80,000股公司普通股[77] 报告信息情况 - 报告日期为2024年5月1日[79] - 首席财务官Curtis Valentine代表公司签署报告[79]

净销售额相关 - 2024年第一季度净销售额达19亿美元，较2023年同期增长9%[2] - 2024年全年净销售额预计增长7% - 8%，同店销售额预计增长2.5% - 3.5%[3] 同店销售额相关 - 同店销售额增长4.0%[2] - 2024年第二季度同店销售额预计增长3% - 4%[3] 每股收益相关 - 摊薄后每股收益为1.12美元，2023年同期为0.73美元[2] - 2024年第二季度调整后摊薄每股收益预计为0.75 - 0.79美元[3] - 2024年全年调整后摊薄每股收益预计为3.05 - 3.13美元[4] - 2024年3月31日结束的十三周摊薄后每股收益为1.12美元，2023年4月2日结束的十三周为0.73美元[14] - 2024年3月31日结束的十三周调整后摊薄每股收益为1.12美元，2023年4月2日结束的十三周为0.98美元[14] 门店数量相关 - 新开7家门店，截至2024年3月31日在23个州共有414家门店[2] - 2024年预计新增约35家门店，资本支出（扣除房东报销）预计为2.25 - 2.45亿美元[4] 现金及信贷额度相关 - 季度末现金及现金等价物为3.12亿美元，7亿美元循环信贷额度余额为1.25亿美元[3] 股票回购相关 - 回购95.8万股普通股，总投资6000万美元[3] 息税前利润相关 - 2024年全年调整后息税前利润预计为4.15 - 4.25亿美元[4] - 2024年3月31日结束的十三周息税前利润为1.48266亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.01522亿美元[14] - 2024年3月31日结束的十三周调整后息税前利润为1.48266亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.37049亿美元[14] 净收入相关 - 2024年3月31日结束的十三周净收入为1.141亿美元，2023年4月2日结束的十三周为7616万美元[14] 所得税拨备相关 - 2024年3月31日结束的十三周所得税拨备为3334.8万美元，2023年4月2日结束的十三周为2314.2万美元[14] 净利息支出相关 - 2024年3月31日结束的十三周净利息支出为8.18万美元，2023年4月2日结束的十三周为22.2万美元[14] 折旧、摊销和增值调整相关 - 2024年3月31日结束的十三周折旧、摊销和增值调整后为3452.2万美元，2023年4月2日结束的十三周为3091.3万美元[14] 息税折旧及摊销前利润相关 - 2024年3月31日结束的十三周调整后息税折旧及摊销前利润为1.82788亿美元，2023年4月2日结束的十三周为1.67962亿美元[14] 摊薄加权平均流通股相关 - 2024年3月31日结束的十三周摊薄加权平均流通股为1.02024亿股，2023年4月2日结束的十三周为1.04876亿股[14]

2023年业绩表现 - 净销售额增长8%，可比销售额增长3.3%，每股收益增长17%[6][7][8] - 开设30家新门店，均为新格式，Sprouts品牌销售额增长13%，新增400个新品项[5] - 电商业务占比达12.2%，新增DoorDash合作，第四季度新增Uber Eats[5][12] - 调整后摊薄每股收益增长19%，全年经营活动产生现金4.65亿美元，股票回购2.03亿美元[22][14] 第四季度亮点 - 摊薄每股收益0.49美元，股票回购2300万美元[24][25] - 线上线下客流量呈积极趋势，便利节日餐和特色节日商品销售强劲[26] 2024年展望 - 可比销售额增长1.5% - 3.5%，预计开设约35家新门店[31] - 调整后摊薄每股收益2.85 - 2.95美元，资本支出2.25 - 2.45亿美元[31] - 第一季度可比销售额增长2.5% - 3.5%，调整后摊薄每股收益0.98 - 1.02美元[40] 其他信息 - 公司定义了调整后毛利、调整后息税前利润等非GAAP财务指标[19] - 部分前瞻性非GAAP财务指标未与可比前瞻性GAAP指标进行调节[3]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总销售额为17亿美元，同比增长8% [15] - 2023年全年总销售额为68亿美元，同比增长7% [21] - 调整后的稀释每股收益为2.50美元，同比增长19% [25] - 2023年第四季度净收入为5000万美元，稀释每股收益为0.49美元，同比增长17% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年第四季度电子商务销售额增长约17%，占总销售额的12.4% [16] - Sprouts品牌在第四季度占总销售额的21% [18] - 2023年全年，属性驱动的产品（如有机、草饲、素食和生酮）增长速度超过公司平均水平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年新开设的30家门店均为新小型门店，整体表现符合预期，尤其在佛罗里达州表现强劲 [26][92] - 2023年在23个州共开设407家门店 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于健康、差异化的产品，计划在2024年开设约35家新门店 [30] - 计划投资1500万美元用于忠诚度计划的建设 [30] - 公司将继续在有机、素食和草饲等健康驱动类别中争取市场份额 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的销售增长预期为5.5%至7.5% [30] - 预计2024年调整后的每股收益在2.85美元至2.95美元之间 [31] - 管理层对未来的信心源于对客户需求的深入理解和忠诚度计划的实施 [104] 其他重要信息 - 2023年公司创造了约3000个新工作岗位，团队成员的晋升率为20% [11] - 公司在2023年进行了股权回购，总额为2.03亿美元 [27] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于新产品的引入和计划 - 公司在减少门店面积的同时，增加了产品种类，采用创新中心快速引入新产品 [50][51] 问题: 关于忠诚度计划的投资 - 1500万美元的投资主要用于忠诚度计划和基础设施建设，预计2025年将看到收益 [58][101] 问题: 关于竞争对手的影响 - 公司认为竞争对手在健康食品领域的扩展不会影响其市场地位，因为公司提供的产品种类更为丰富 [65] 问题: 关于2024年的销售预期 - 公司对2024年的销售增长持乐观态度，预计将继续吸引客户并提升销售 [30][73] 问题: 关于劳动力市场的情况 - 公司在加州的招聘情况良好，申请人数和质量均有所提升 [86] 问题: 关于新开门店的表现 - 新开门店的表现符合预期，尤其是在佛罗里达州的销售增长显著 [92] 问题: 关于电子商务的增长 - 公司与Uber Eats的合作将进一步推动电子商务销售的增长 [128]

财务表现 - 公司2023财年净销售额为68.37亿美元，同比增长7%[136] - 2023财年可比门店销售额增长3.4%，主要受零售价格通胀和新增门店销售推动[136] - 2023财年毛利率为36.9%，较2022财年增长0.2%，主要得益于产品组合优化和促销优化[137] - 2023财年销售、一般和管理费用为20.00亿美元，同比增长8%，主要由于新增门店和更高的薪酬及激励成本[138] - 2023财年折旧和摊销费用为1.32亿美元，同比增长7%，其中包括与关闭某些表现不佳门店相关的590万美元加速折旧[139] - 2023财年净收入下降230.8万美元，降幅1%[144] - 2023财年稀释每股收益增加0.11美元，增幅5%，主要由于流通股减少[145] - 2023财年净运营利润率（NOPAT）为298.01万美元，包括运营租赁影响后为375.07万美元[146] - 2023财年投资资本回报率（ROIC）为12.9%，包括运营租赁影响[146] - 2023财年经营活动现金流量增加9370万美元至46510万美元[149] - 2023财年投资活动现金流量减少23830万美元，主要由于新店建设和设备升级投资增加[151] - 2023财年融资活动现金流量减少31800万美元，主要由于股票回购和信用协议还款[152] - 2023财年末长期债务为12500万美元，较年初减少12500万美元[153] - 2023财年股票回购总成本为20526.2万美元，平均每股回购价格为35美元[154] - 2023财年预计资本支出为225-245百万美元，主要用于新店开设、翻新和维护[151] - 2023年净收入为258,856千美元，较2022年的261,164千美元略有下降[189] - 2023年现金及现金等价物和限制性现金减少至203,870千美元，较2022年的295,192千美元减少[189] - 2023年公司运营活动提供的现金流量为465,068千美元，较2022年的371,329千美元增加[189] - 2023年公司投资活动使用的现金流量为238,342千美元，主要用于购买物业和设备以及收购[189] - 2023年公司融资活动使用的现金流量为318,048千美元，主要用于回购普通股和偿还信贷设施[189] - 2023年公司总资产为1,148,547千美元，较2022年的1,046,462千美元增加[188] - 2023年公司总负债为373,612千美元，较2022年的320,012千美元增加[188] - 2023年公司总股东权益为774,834千美元，较2022年的726,345千美元增加[188] - 2023年公司每股基本收益为2.53美元，稀释后每股收益为2.50美元[260] - 2023年公司净收入为2.59亿美元，基本每股收益为2.53美元，稀释后每股收益为2.50美元[260] - 2023年公司财务报表中未列出任何未平仓的利率掉期协议[261] - 2023年公司长期债务的公允价值为1.25亿美元，属于Level 2的公允价值计量[265] - 2023年公司收入为68.37亿美元，其中生鲜产品收入为39.16亿美元，占比57.3%，非生鲜产品收入为29.21亿美元，占比42.7%[267] - 2023年公司股票回购计划中，平均每股回购价格为35美元，总成本为2.05亿美元[257] - 2023年公司股票回购计划中，共回购了5,864,246股普通股，平均价格为35美元[257] - 2023年公司股票回购计划中，回购的股票随后被注销，回购价格超过面值的部分计入留存收益[257] - 2023年公司授予的RSUs总数为514,055，PSAs为172,059，Options为221,085[268] - 2023年授予的RSUs加权平均授予日公允价值为$33.21，PSAs为$32.95，Options为$12.63[268] - 2023年授予的Options加权平均行权价格为$32.95[268] - 截至2023年12月31日，2022年激励计划下剩余可发行的股票为5,874,286股[268] - 2023年授予的Options预计加权平均公允价值为$12.63，2022年为$10.58，2021年为$7.66[272] - 2023年Options的预期波动率为39.48%，无风险利率为3.78%，预期期限为4.5年[272] - 2023年Options的内在价值总额为$12.2 million，2022年为$1.8 million，2021年为$0.7 million[272] - 2023年RSUs的加权平均授予日公允价值为$33.21，2022年为$31.01，2021年为$24.11[274] - 2023年RSUs的公允价值总额为$13.3 million，2022年为$9.2 million，2021年为$8.8 million[274] - 2023年PSAs的公允价值总额为$5.7 million，已归属的PSAs公允价值为$4.5 million，未归属的PSAs公允价值为$1.1 million[277] - 2023年授予的PSA总公允价值为510万美元，已归属的PSA总公允价值为410万美元，未归属或未获得的PSA总公允价值为80万美元[278] - 2023年1月1日未释放的0.5百万PSA总公允价值为1110万美元[278] - 2023年12月31日未释放的436,510个PSA的加权平均公允价值为29.66美元[278] - 2023年股票补偿费用为1889.8万美元，净股票补偿费用为1589.1万美元[278] - 2023年12月31日未确认的补偿费用总额为2312.3万美元，剩余加权平均确认期为1.4年[278] - 2023年公司从期权行权中获得1150万美元的现金收益[278] - 2023年公司因股票奖励确认的税收优惠为500万美元[278] - 2023年2月公司董事会批准关闭11家门店，导致2023年产生2780万美元的关闭费用[279] - 2023年3月公司完成对Ronald Cohn, Inc.的收购，总对价为3110万美元，包括1810万美元的股票和1300万美元的现金[280] - 2023年12月31日公司长期债务和融资租赁负债的未偿还本金为1.25亿美元，每百个基点的SOFR变化将导致年度利息费用增加或减少125万美元[171] - 2023年12月31日，公司总资产为33.27亿美元，相比2023年1月1日的30.70亿美元有所增加[185] - 2023年净销售额为68.37亿美元，同比增长6.8%[186] - 2023年净利润为2.59亿美元，同比增长6.0%[186] - 2023年每股基本收益为2.53美元，同比增长5.0%[186] - 2023年每股稀释收益为2.50美元，同比增长4.6%[186] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为4.65亿美元，同比增长25.2%[189] - 2023年投资活动使用的现金流量净额为2.38亿美元，同比增长92.2%[189] - 2023年融资活动使用的现金流量净额为3.18亿美元，同比增长60.0%[189] - 2023年12月31日，公司运营407家门店，分布在23个州[190] - 2023年，公司销售组合中，易腐品占比57.3%，非易腐品占比42.7%[192] - 公司现金及现金等价物在2023年12月31日为85,116美元，2023年1月1日为77,665美元[195] - 限制性现金在2023年12月31日和2023年1月1日分别为210万美元和200万美元[195] - 公司使用保险和自保险计划来覆盖一般责任、工人赔偿和员工健康福利，自保险储备基于独立精算估计[201] - 公司在2023年第四季度对商誉和无形资产进行年度评估，未发现减值[202][203][204] - 公司在2023年记录了3050万美元的长期资产减值损失，其中2780万美元与关闭某些表现不佳的商店有关[205] - 公司资本化与债务发行相关的某些费用，并在债务期限内摊销[206] - 公司租赁商店、配送中心和行政办公室，并确定租赁安排的性质[207] - 公司使用先进先出法（FIFO）和加权平均法对库存进行估值[198] - 公司对财产和设备按成本减去累计折旧和摊销进行计量，折旧费用使用直线法计算[199][200] - 公司应收账款主要包括供应商的扫描、广告和其他回扣，以及电子商务合作伙伴的应收账款[196] 门店运营 - 2023财年公司开设了30家新店，关闭了11家店，门店总数从386家增加到407家[135] - 公司计划通过开设独特的小型门店并在目标客户居住的市场扩张，实现每年约10%的门店数量增长[123] - 截至2023年12月31日，公司在美国23个州运营407家门店[190] 战略计划 - 公司致力于通过数据分析和洞察提升客户参与度，推动销售增长和客户忠诚度[125] - 公司计划通过建立新鲜产品供应链网络，提高本地产品供应并改善财务业绩[124] - 公司致力于通过文化、收购和发展以及总薪酬计划吸引和留住人才，以执行战略目标[126] 合同与义务 - 公司截至2023年12月31日的主要合同义务包括信贷协议下的义务、利息、运营和融资租赁、采购承诺和自保责任，预计2024年的利息支付约为830万美元，2024年后的利息支付约为1410万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的房地产义务为58410万美元，其中2024年为480万美元，2024年后为57930万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的不可取消服务和供应合同下的采购承诺总额为2860万美元，其中2024年为1210万美元，2024年后为1650万美元[160] - 公司截至2023年12月31日的合并商誉为38170万美元，无限期无形资产为20810万美元，2023年、2022年和2021年未记录商誉或无限期无形资产的减值[167] - 公司2023年、2022年和2021年分别记录了3050万美元、810万美元和480万美元的长期资产减值损失[168] - 公司截至2023年12月31日的自保储备余额为4780万美元，主要与工人赔偿和一般责任储备相关[166] - 公司信贷协议要求维持不超过3.75至1.00的最大总净杠杆比率和不低于3.00至1.00的最低利息覆盖比率，截至2023年12月31日，公司遵守了所有适用的信贷协议下的契约[158] - 公司信贷协议下的利率基于SOFR，截至2023年12月31日，每100个基点的SOFR变化将导致年度利息费用增加或减少125万美元[171] - 公司库存按成本或可变现净值孰低计量，截至2023年12月31日和2023年1月1日，未记录任何过时库存的备抵[163] - 公司租赁假设包括预期租赁期限和增量借款利率，这些假设影响租赁是否被视为经营租赁或融资租赁[164] - 2023年12月31日的总资产为33.27亿美元，相比2023年1月1日的30.70亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总负债为21.79亿美元，相比2023年1月1日的20.24亿美元有所增加[185] - 2023年净销售额为68.37亿美元，相比2023年1月1日的64.04亿美元有所增加[186] - 2023年净收入为2.59亿美元，相比2023年1月1日的2.61亿美元有所减少[186] - 2023年综合收入为2.59亿美元，相比2023年1月1日的2.65亿美元有所减少[187] - 2023年12月31日的现金及现金等价物为2.02亿美元，相比2023年1月1日的2.93亿美元有所减少[185] - 2023年12月31日的库存为3.23亿美元，相比2023年1月1日的3.11亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总股东权益为11.49亿美元，相比2023年1月1日的10.46亿美元有所增加[185] - 2023年12月31日的总流动资产为6.04亿美元，相比2023年1月1日的6.74亿美元有所减少[185] - 2023年12月31日的总流动负债为5.47亿美元，相比2023年1月1日的5.22亿美元有所增加[185] - 2023年净收入为258,856千美元，较2022年的261,164千美元略有下降[189] - 2023年现金及现金等价物和限制性现金减少至203,870千美元，较2022年的295,192