财务数据关键指标变化 - 2Q24净销售额为31.183亿美元，较2Q23增长35.5%[2] - 2Q24净利润为9.502亿美元，较2Q23的5.475亿美元增长73.6%，净利率从23.8%提升至30.5%[3] - 6M24经营活动现金流为16.218亿美元，较6M23的19.822亿美元下降18.2%[4] - 2Q24调整后EBITDA为17.97亿美元，较2Q23增长61.1%，6M24调整后EBITDA为32.147亿美元，较6M23增长19.8%[8] - 2024年第二季度，公司资本投资3.318亿美元，较2023年第二季度增长31.4%，占本季度净收入的35.6%；上半年资本投资5.456亿美元，占净收入的32.7%，同比增长11.2%[39] - 第二季度净销售额为31.183亿美元，同比增长35.5%；六个月净销售额为57.181亿美元，同比增长12.2%[69] - 第二季度净利润为9.538亿美元，去年同期为5.496亿美元；六个月净利润为16.926亿美元，去年同期为13.656亿美元[61] - 第二季度经营活动提供的净现金为9.621亿美元，去年同期为7.97亿美元；六个月为16.218亿美元，去年同期为19.823亿美元[61] - 第二季度投资活动使用的净现金为3.317亿美元，去年同期为1.121亿美元；六个月为2.755亿美元，去年同期为2.825亿美元[61] - 第二季度融资活动使用的净现金为0，去年同期为7.758亿美元；六个月为6.201亿美元，去年同期为15.505亿美元[61] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为18.753亿美元，2023年12月31日为11.515亿美元，2023年6月30日为21.99亿美元[70] - 截至2024年6月30日，总资产为177.777亿美元，2023年12月31日为167.253亿美元，2023年6月30日为169.395亿美元[70] - 截至2024年6月30日，总负债为92.176亿美元，2023年12月31日为92.441亿美元，2023年6月30日为89.769亿美元[70] - 截至2024年6月30日，总权益为85.601亿美元，2023年12月31日为74.812亿美元，2023年6月30日为79.626亿美元[70] - 2024年第二季度归属于SCC的净收入为5.475亿美元，2023年同期为9.502亿美元[78] - 2024年第二季度调整后EBITDA为11.155亿美元，2023年同期为17.97亿美元[78] - 2024年前六个月归属于SCC的净收入为16.862亿美元，2023年同期为13.607亿美元[78] - 2024年前六个月调整后EBITDA为32.147亿美元，2023年同期为26.834亿美元[78] 各条业务线数据关键指标变化 - 铜业务 - 2Q24铜产量为242,474吨，环比增长6.6%，同比增长7.1%[9] - 2Q24每磅铜的运营现金成本为0.76美元，较1Q24的1.07美元下降29%，6M24为0.91美元，较6M23的0.94美元下降2.7%[10][11] - 2024年第二季度与2023年第二季度相比，LME铜价、COMEX铜价分别上涨14.8%、18.2%[31] - 2024年第二季度，公司铜精矿产量增长118.9%[57] - 2024年第二季度铜生产每磅运营现金成本（扣除副产品收入前）为2.154美元，2023年同期为2.187美元[79] - 2024年第二季度铜生产每磅运营现金成本（扣除副产品收入后）为0.758美元，2023年同期为1.119美元[80] - 2024年前六个月铜生产每磅运营现金成本（扣除副产品收入前）为2.133美元，2023年同期为2.138美元[79] - 2024年前六个月铜生产每磅运营现金成本（扣除副产品收入后）为0.914美元，2023年同期为0.939美元[80] - 2024年第二季度铜总产量为5.131亿磅，2023年同期为4.844亿磅[80] - 2024年前六个月铜总产量为10.24亿磅，2023年同期为9.574亿磅[80] 各条业务线数据关键指标变化 - 其他金属业务 - 2024年第二季度与2023年第二季度相比，钼价、锌价、银价和金价分别上涨3.9%、12.2%、18.9%和18.2%[31] - 2024年第二季度，公司开采锌产量同比增长72.7%，钼和开采银产量分别增长15.1%和8.2%[37] - 公司墨西哥Buenavista锌选矿厂已生产2.33万吨锌，预计将完成2024年生产5.54万吨的计划[42] - 2024年第二季度，钼矿开采量增长20.8%，锌矿开采量增长72.7%，银矿开采量增长8.0%[57] 项目相关情况 - 预计Tia Maria项目20年运营期将产生175亿美元出口额和34亿美元税费[14] - Los Chancas项目预计2031年运营，估计资本投资26亿美元，预计年产13万吨铜和7500吨钼[22] - Michiquillay项目预计2032年投产，估计投资约25亿美元，预计年产22.5万吨铜[23] - 2024年7月1日，公司正式恢复Tía María项目活动，建设阶段将创造9000个就业岗位，2027年运营后将产生600个直接和4800个间接就业岗位[41] - 公司当前资本投资计划超150亿美元，包括秘鲁和墨西哥多个项目[44] - Tia Maria项目每年将生产12万吨SX - EW铜阴极，预计运营前20年出口175亿美元，贡献34亿美元税收和特许权使用费，公司正审查14亿美元历史资本预算[45][47] - 截至2024年6月30日，Los Chancas勘探项目总进度达30%，已钻探10.4万米[50] 股息相关情况 - 2024年7月18日，董事会批准每股0.60美元的季度现金股息和每股0.0056股的股票股息，8月26日支付[12] 股权结构情况 - 公司由Grupo Mexico持股88.9%，国际投资界持股11.1%[73] 社会项目情况 - 公司社会项目在Islay近两年花费630万美元，正为4600名学生提供互联网接入[46]

文章核心观点 文章围绕南方铜业公司展开，介绍其股价表现、盈利与营收预期、估值情况，还提及相关行业排名等信息，为投资者提供参考 [1][2][8] 公司股价表现 - 最新交易时段收盘价为109.89美元，较前一交易日收盘价下跌1.71%，表现逊于当日标准普尔500指数1.39%的跌幅，道指上涨0.6%，纳斯达克指数下跌2.77% [1] - 过去一个月股价上涨3.51%，超过基础材料板块2.27%的涨幅，但落后于标准普尔500指数4.43%的涨幅 [1] 公司盈利与营收预期 - 财年方面，Zacks共识预测每股收益4.33美元，营收114.6亿美元，较上一年分别增长39.23%和15.77% [2] - 即将发布的财报中，分析师预计每股收益1.16美元，同比增长65.71%，预计营收29.3亿美元，较上年同期增长27.25% [6] 公司评级与模型 - Zacks Rank模型整合预估变化提供评级系统，南方铜业目前Zacks Rank为2（买入），过去30天共识每股收益预估上调2.96% [3][4] - Zacks Rank系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1股票平均年回报率达25% [4] 行业排名情况 - 矿业 - 有色金属行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为27，处于所有250多个行业的前11% [5] - Zacks行业排名通过确定组成行业的个股平均Zacks Rank评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9] 公司估值情况 - 南方铜业目前远期市盈率为25.82，高于行业平均的22.29 [8] - 南方铜业目前PEG比率为1.13，行业截至昨日收盘平均PEG比率为0.75 [8] 分析师预估变化 - 分析师对南方铜业预估的最新调整反映短期业务模式动态变化，积极的预估修正体现分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [7]

文章核心观点 - 分析南方铜业公司的股价表现、盈利预期、估值等情况，并介绍相关投资分析工具和指标 [1][2][4] 公司股价表现 - 过去一个月公司股票下跌8.95%，逊于基础材料板块4.67%的跌幅和标准普尔500指数3.38%的涨幅 [1] - 最新交易时段公司股价收于107.73美元，较前一日收盘价调整-0.97%，落后于当日标准普尔500指数0.09%的涨幅 [11] 公司盈利预期 - 扎克斯共识预测全年每股收益4.33美元，收入114.6亿美元，较上一年分别变化+39.23%和+15.77% [2] - 预计公司即将公布的财报中每股收益1.16美元，较去年同期增长65.71%，季度收入29.3亿美元，同比增长27.14% [6] - 过去30天扎克斯共识每股收益预估增长12.07%，目前公司扎克斯评级为3（持有） [12] 公司估值情况 - 公司目前PEG比率为1.16，有色金属矿业昨日收盘价对应的平均PEG比率为0.76 [4] - 公司目前远期市盈率为25.12，高于行业平均远期市盈率15.39 [8] 行业相关情况 - 扎克斯行业排名衡量行业组实力，排名前50%的行业表现优于后50%的行业两倍 [5] - 有色金属矿业属于基础材料板块，目前扎克斯行业排名为48，处于所有250多个行业的前20% [9] 投资分析工具 - 扎克斯评级整合了盈利预估变化，提供功能性评级系统 [3] - 扎克斯排名系统从1（强力买入）到5（强力卖出），自1988年以来1股票平均年回报率为+25% [12]

文章核心观点 投资者应关注分析师对南方铜业公司的预估变化，这些变化反映近期业务趋势，与股价表现相关，可借助Zacks评级系统把握投资机会 [1][3] 公司业绩预期 - 即将公布的财报中，分析师预计公司每股收益1.06美元，同比增长51.43%，预计营收28亿美元，同比增长21.56% [2] - Zacks共识预估显示，分析师预计公司全年每股收益4.22美元，营收112.9亿美元，分别较去年增长35.69%和14.08% [7] 公司估值指标 - 公司PEG比率为1.21，昨日收盘时，有色金属矿业行业平均PEG比率为0.79 [4] - 公司目前远期市盈率为26.18，高于行业平均的15.51 [8] 公司股价表现 - 最新交易时段，公司收盘价为109.12美元，较前一日下跌1.28%，表现逊于当日标准普尔500指数0.16%的跌幅，道琼斯指数上涨0.04%，纳斯达克指数下跌0.18% [6] - 过去一个月，公司股价下跌5.16%，导致基础材料板块下跌6.35%，表现逊于标准普尔500指数3.15%的涨幅 [10] 评级相关 - Zacks评级系统从1（强力买入）到5（强力卖出），1级股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去30天，Zacks共识每股收益预估上调6.25%，公司目前为Zacks评级2（买入） [11] 行业情况 - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks排名评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍，有色金属矿业行业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为52，处于所有250多个行业的前21% [9]

文章核心观点 - 南方铜业公司是有色金属矿业中不错的投资选择，该行业排名靠前且公司盈利预估有积极修正 [1][4] 行业情况 - 有色金属矿业在超250个行业中Zacks行业排名第51，处于行业前三分之一，行业整体趋势向好，有望带动行业内证券表现 [1][2] 公司情况 - 南方铜业公司过去一个月盈利预估修正情况良好，分析师对其短期和长期前景更乐观 [3] - 过去一个月，本季度每股收益预估从93美分升至1.06美元，本年度每股收益预估从3.97美元升至4.22美元，获Zacks排名第二（买入） [5]

文章核心观点 - 分析影响南方铜业公司股票表现的关键因素，其Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [17] 股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -7.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +3.6%，公司所属的Zacks有色金属矿业行业下跌12.9% [1] 影响股价的因素 - 媒体发布或传闻公司业务前景重大变化会使股票“热门”并导致价格立即变化，但基本面因素最终主导长期投资决策 [3] 盈利预测修正 - 分析基于卖方分析师对公司盈利预测的修正，盈利预测上调会使股票公允价值上升，进而推动股价上涨，盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [4] - 本季度公司预计每股收益1.06美元，同比变化 +51.4%，Zacks共识估计在过去30天变化 +13.9% [5] - 本财年共识盈利估计为4.22美元，较上一年变化 +35.7%，过去30天估计变化 +6.3% [5] - 下一财年共识盈利估计为4.87美元，较一年前预期报告变化 +15.3%，过去一个月估计变化 +3.2% [6] - 公司Zacks排名为2（买入），因其盈利共识估计近期变化幅度及其他三个相关因素 [7] 营收增长预测 - 盈利增长是公司财务健康的重要指标，但营收增长也很关键，公司难以在不增加营收的情况下长期提高盈利 [9] - 本季度公司共识销售估计为28亿美元，同比变化 +21.6%；本财年和下一财年估计分别为112.9亿美元和121亿美元，变化分别为 +14.1%和 +7.1% [10] 上次报告结果和意外历史 - 公司上一季度报告营收26亿美元，同比变化 -7%，每股收益0.94美元，去年同期为1.04美元 [11] - 与Zacks共识估计的25亿美元相比，报告营收意外增长 +3.89%，每股收益意外增长 +21.79% [11] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益估计，两次超过共识营收估计 [12] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，要判断当前价格是否反映公司内在价值和增长前景 [13] - 通过比较公司估值倍数的当前值与历史值，以及与同行对比，可判断股票是否合理估值 [14] - Zacks价值风格评分有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估，公司评分为D，表明其交易价格高于同行 [15][16]

公司估值 - 公司远期市盈率为25.51，高于行业平均的16.07 [1] - 公司目前PEG比率为1.18，行业平均PEG比率为0.78 [11] 股价表现 - 最新交易时段公司股价收于108.07美元，较前一日收盘价上涨0.32%，表现逊于标普500指数当日0.85%的涨幅 [2] - 公司股价近一个月下跌12.98%，跑输基础材料板块3.24%的跌幅和标普500指数3.11%的涨幅 [8] 财务预期 - 公司即将公布的财报预计每股收益为1.06美元，较上年同期增长51.43%，预计营收为28亿美元，较去年同期增长21.56% [3] - 整个财年，Zacks共识估计公司每股收益为4.22美元，营收为112.9亿美元，分别较前一年变化+35.69%和+14.08% [9] 分析师评级 - 过去一个月Zacks共识每股收益估计上调6.55%，公司目前Zacks排名为1（强力买入） [5] - 分析师估计的修订反映近期业务趋势变化，积极的修订对公司业务前景是好迹象 [4] 行业情况 - 有色金属矿业属于基础材料板块，目前Zacks行业排名为36，处于所有250多个行业的前15% [6] - Zacks行业排名衡量行业内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [12]

文章核心观点 - 分析影响南方铜业公司（Southern Copper）近期股价表现的因素，其Zacks排名为1（强力买入），可能在短期内跑赢大盘 [1][18] 盈利预测 - 本季度预计每股收益1.06美元，同比变化+51.4%，过去30天Zacks共识估计变化+14.6% [3] - 下一财年共识盈利估计4.87美元，较一年前预期变化+15.3%，过去一个月估计变化+3.2% [4] - 本财年共识盈利估计4.22美元，较上一年变化+35.7%，过去30天估计变化+6.4% [11] 营收增长预测 - 本季度共识销售估计28亿美元，同比变化+21.6% [14] - 本财年和下一财年估计分别为112.9亿美元和121亿美元，变化分别为+14.1%和+7.1% [14] 过往业绩 - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益估计，两次超过共识营收估计 [7] - 上一季度报告营收26亿美元，同比变化 -7%，每股收益0.94美元，去年同期为1.04美元 [20] - 与Zacks共识估计25亿美元相比，报告营收惊喜为+3.89%，每股收益惊喜为+21.79% [15] 估值情况 - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或低估 [8] - 南方铜业在这方面评级为F，表明其股价相对于同行有溢价 [17] 股价表现 - 过去一个月，该公司股价回报 -1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化+4.6%，所在的Zacks有色金属矿业行业下跌1% [10] 评级情况 - 公司因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，被评为Zacks排名1（强力买入） [12]

文章核心观点 - 南方铜业公司凭借行业领先的铜储量和扩张项目具备增长潜力，近期铜和银价格上涨有望提升其业绩 [1] 乐观的生产前景 - 2024年公司预计生产94.88万吨铜，同比提高41%，皮拉雷斯项目和布埃纳维斯塔锌选矿厂增产预计使今年铜总产量增加4.38万吨 [2] - 白银产量预计达2050万盎司，较2023年增长11.4%；锌产量预计升至12.03万吨，同比激增83.7%，未来五年布埃纳维斯塔锌选矿厂预计年均增加9.02万吨锌和2万吨铜产量 [3] 前景良好的项目进展 - 公司拥有最大的铜储量，在墨西哥和秘鲁等投资级国家运营优质资产，本十年资本投资计划超150亿美元，涉及多个项目及基础设施投资 [4][5] - 米基基拉伊项目预计2032年投产，将成为秘鲁最大铜矿之一，年产22.5万吨铜及钼、金、银等副产品，开采超25年；洛斯钱卡斯项目预计2030年运营，年均产13万吨铜和7500吨钼 [6] - 公司在墨西哥布埃纳维斯塔锌 - 索诺拉项目投资4.39亿美元，新建选矿厂年产能为10万吨锌和2万吨铜，2024年预计产5.45万吨锌和1.19万吨铜，未来五年年均产9.02万吨锌和2.07万吨铜 [7] - 秘鲁蒂亚玛丽亚项目可能在2024年底或2025年上半年动工，此前因抗议活动延误，公司正与社区团体解决问题 [8] 受益于金属价格上涨 - 年初中国数据不及预期影响铜价，近期制造业扩张和需求强劲使铜价飙升，中国铜冶炼厂因原料短缺减产；银价因降息预期和避险需求上涨 [9] - 长期来看，电动汽车、可再生能源和基础设施投资将推动铜需求增长，钼价因需求健康和供应减少上涨，锌和银因工业消费大基本面强劲 [10] 股价表现 - 过去一年公司股价上涨84.5%，高于行业63.3%的涨幅 [12] Zacks评级及其他可考虑股票 - 南方铜业目前Zacks评级为1（强力买入） [14] - ATI公司目前Zacks评级为1，过去四个季度均超Zacks共识预期，平均盈利惊喜为8.3%，过去一年股价飙升61.6% [15] - 卡彭特科技公司目前Zacks评级为1，过去四个季度三次超Zacks共识预期、一次持平，平均盈利惊喜为15.1%，过去一年股价飙升133.4% [15] - 艺康集团目前Zacks评级为2（买入），当前年度每股收益共识预期为6.59美元，同比上涨26.5%，过去四个季度均超共识预期，平均盈利惊喜为1.3%，过去一年股价上涨35.8% [16]

文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开 南方铜业公司动量风格评分为B 扎克斯评级为强力买入 是值得关注的短期潜力股 [1][2][10] 动量投资理念 - 动量投资是跟随股票近期趋势 “做多” 时投资者 “高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 [1] 扎克斯评分体系 - 扎克斯动量风格评分有助于解决动量指标定义难题 风格评分是对扎克斯评级的补充 评级为1或2且风格评分为A或B的股票未来一个月表现通常优于市场 [2][3] 南方铜业股价表现 - 过去一周南方铜业股价上涨5.56% 同期扎克斯有色金属矿业行业上涨6.2% 过去一个月股价上涨17.05% 行业涨幅为12.57% [5] - 过去一个季度南方铜业股价上涨63.38% 过去一年上涨88.22% 而标准普尔500指数同期分别仅上涨7.06%和28.36% [6] 南方铜业交易情况 - 南方铜业过去20天平均交易量为1482347股 交易量可作为价格与交易量的基准 上涨且交易量高于平均通常是看涨信号 [7] 南方铜业盈利预期 - 过去两个月 南方铜业全年盈利预测有3次上调 无下调 共识预测从3.46美元提高到3.97美元 下一财年有2次上调 无下调 [9]