业绩总结 - 2021年第三季度利润为21.74亿欧元，环比增长3%[17] - 2021年前9个月集团可归属利润为58.49亿欧元，前9个月基础利润为63.79亿欧元，同比增长87%[17] - 2021年前9个月净营业收入为198.48亿欧元，同比增长11%[19] - 2021年前9个月总收入约为350亿欧元，同比增长8%[19] - 2021年前9个月的净营业收入为6108百万欧元，同比增长29%[96] - 2021年前9个月的基础归属利润为2293百万欧元，同比增长98%[96] - 2021年9月的基础利润为64亿欧元，较2020年同期增长96.5%[155] - 2021年9月的总收入为61.6亿欧元，同比增长13.6%[198] 用户数据 - 2021年前9个月的客户总数为1.52亿，同比增长3%[19] - 2021年9个月的数字客户达到1590万，同比增长6%[96] - 数字客户数量达到6.5百万，同比增长5%[103] - 数字客户数量达到18.2百万，同比增长20%[106] - 数字客户数量达到2350万，同比增长18%[177] - 在阿根廷，数字客户数量为2713千，同比增长1%[183] 贷款与存款 - 2021年前9个月的贷款和存款分别增长4%和6%[17] - 客户贷款总额为5670亿欧元，同比增长3%[96] - 客户存款总额为5890亿欧元，同比增长4%[96] - 2021年9月的贷款总额同比增长320亿欧元，客户资金增长730亿欧元[149] - 客户存款为55亿欧元，环比增长2%，同比增长3%[198] - 客户贷款为20亿欧元，环比增长5%，同比增长25%[198] 财务比率 - 完全充足的CET1比率为11.85%，在2021年第三季度有48个基点的有机增长[18] - 2021年9个月的不良贷款比率为5.99%，同比上升1个基点[99] - 2021年9个月的成本信贷比率为1.01%，同比上升21个基点[99] - 不良贷款(NPL)比率为1.27%，较去年下降6个基点[103] - 不良贷款(NPL)比率为4.72%，同比上升8个基点[106] - 不良贷款(NPL)比率为4.38%，较去年下降2个基点[177] - 信贷成本为2.52%，较去年下降97个基点[177] - 效率比率为34.6%，较去年下降81个基点[177] 运营与费用 - 2021年第三季度的净利息收入为975百万欧元，环比下降3.9%[99] - 2021年第三季度的净费用收入为616百万欧元，环比下降0.1%[99] - 运营费用为-638百万欧元，同比下降2.3%[103] - 运营费用为-864百万欧元，同比增长7.3%[106] - 运营费用为-22.1亿欧元，同比下降4.7%[198] 市场表现与扩张 - Getnet巴西在总支付交易量中市场份额达到16%，在电子商务中超过30%[137] - Getnet的活跃商户数量达到119万，同比增长11%[137] - 2021年9月的总支付交易量为812亿欧元，同比增长53%[137] 股东回报政策 - 2021年股东回报政策设定为基础利润的约40%，将分为两次现金分红和股票回购计划[18]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度利润为22亿欧元，环比增长2%（按不变欧元计算），同比增长5%（按当前欧元计算）[4] - 2021年前九个月集团归属利润为59亿欧元，剔除第一季度的一次性项目后，前九个月的基础利润为64亿欧元[4] - 资本充足率在第三季度增加了48个基点，完全加载的核心一级资本充足率达到11.85%，接近11%-12%目标区间的上限[4] - 有形股本回报率为12.6%，每股股息同比增长6.5%[5] - 2021年股息支付政策为40%的基础利润，其中50%为现金分红，50%为股票回购，总分配金额约为17亿欧元[5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字客户同比增长超过500万，数字交易同比增长39%，数字销售占总销售额的54%，同比增长10个百分点[6][7] - 财富管理和保险业务费用收入增长11%，企业投资银行（CIB）费用收入增长19%[14] - 数字消费者银行在第三季度表现强劲，利润实现两位数同比增长[33] - 巴西业务表现优异，利润同比增长近30%，达到18亿欧元，有形股本回报率提升至22%[38] - 美国业务净营业收入同比增长17%，主要得益于净利息收入增长7%和汽车租赁业务的强劲表现[40] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场收入同比增长12%，成本下降1.5%，效率提升显著[15][31] - 北美市场利润同比增长，剔除处置影响后总收入增长7%，有形股本回报率为13%[32] - 南美市场利润同比增长31%，有形股本回报率为20%[33] - 西班牙市场收入增长11%，成本下降4%，效率提升7个百分点[34] - 英国市场净利息利润率持续改善，抵押贷款增长4%，效率比率改善13个百分点[36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于通过数字化和客户忠诚度提升来推动增长，目标是实现13%-15%的中期有形股本回报率[5][54] - 公司在ESG方面有明确承诺，目标是到2050年实现净零排放，并加入了净零银行联盟[25][26] - 公司在可再生能源融资领域处于市场领先地位，2021年前九个月已动员170亿欧元用于绿色金融[26] - 公司通过收购和合资企业（如Getnet Europe和Amherst Pierpon Securities）加速在美国和欧洲的业务扩展[41][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年全年目标充满信心，预计将超额完成年初设定的目标[5] - 管理层预计2022年成本风险将显著降低，特别是在西班牙市场[34] - 管理层对巴西市场的长期增长持乐观态度，尽管面临宏观经济风险，但预计业务势头将持续[74] - 管理层预计美国市场的贷款损失准备金将在第四季度有所释放，全年成本风险预计为80个基点[21][101] 其他重要信息 - 公司在拉丁美洲的微金融计划已覆盖620万人口，其中130万为微型企业家[28] - 公司在全球范围内的员工敬业度达到80%，远高于行业平均水平[29] - 公司在第三季度向美国社区基金会捐赠了5000万美元，用于支持低收入学生和家庭的数字和金融教育[41] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于资本和成本的指导 - 公司预计2022年资本方面的监管影响将显著减少，预计核心一级资本充足率将保持在目标区间的上限[60] - 公司在欧洲的成本削减计划进展顺利，预计到2022年将实现10亿欧元的成本削减目标，尽管英国市场的成本削减进展较慢[58][59] 问题: 关于西班牙净利息收入和美国业务的长期展望 - 西班牙市场的净利息收入预计将保持稳定，假设Euribor利率保持不变[65] - 美国业务在失去与克莱斯勒的独家协议后，预计仍将保持大部分业务，特别是次级和近优质贷款领域[66] 问题: 关于巴西的宏观风险和收入线 - 尽管巴西面临通胀和财政风险，公司预计业务势头将持续，特别是在零售和信用卡业务领域[74] - 西班牙市场的其他收入线主要来自权益法核算的业务，预计将保持可持续增长[76] 问题: 关于巴西净利息收入和资本市场的表现 - 巴西的净利息收入增长受到利率上升的短期负面影响，但零售业务的高增长部分抵消了这一影响[83] - 资本市场的表现主要受到波兰、巴西和智利的可供出售投资组合的影响[85] 问题: 关于巴西净利息收入的增长和资本分配 - 巴西净利息收入的增长主要得益于零售业务的高增长和ALCO投资组合的调整[88] - 公司对资本分配持保守态度，认为当前的资本充足率处于合理区间，未来可能会根据业务增长和监管要求进行调整[95][97] 问题: 关于成本风险和资本充足率 - 公司预计第四季度将释放部分准备金，全年成本风险预计为80个基点[101] - 公司预计2022年资本充足率将保持在目标区间内，尽管盈利增长可能会推动风险加权资产的增长[102] 问题: 关于西班牙净利息收入和回报目标 - 西班牙净利息收入的稳定性假设当前利率环境保持不变[112] - 公司预计2022年的有形股本回报率将高于2021年，但未提供具体指导[114] 问题: 关于准备金释放和美国成本风险 - 公司预计将在西班牙释放部分准备金，特别是在中小企业领域[119] - 美国市场的成本风险预计将在2022年上升，但仍将低于历史平均水平[120]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第二季度净利润为21亿欧元，其中包括单决议基金贡献的近3.7亿欧元，剔除该因素后，季度环比增长8% [6] - 上半年经常性归属于股东的利润为36亿欧元，基础利润为42亿欧元，是自2010年以来的最高水平 [7] - 有形股本回报率（ROTE）上升至12.6%，收入同比增长，效率提升，信贷成本显著下降至94个基点 [8] - 核心一级资本充足率为12.11%，高于目标范围，每股有形净资产值环比增长4%至约4欧元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字消费者银行贡献了集团基础利润的11%，利润显著增加 [15] - 企业与投资银行（CIB）在第二季度实现了约5亿欧元的净利润，财富管理与保险业务逐渐恢复，并在上半年实现了两位数的增长 [16] - 支付业务（PagoNxt）收入同比增长23%，预计下半年收入将增长50%，中期目标为达到10亿欧元 [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场表现突出，第二季度利润为7亿欧元，上半年利润为13亿欧元 [15] - 巴西市场表现优异，贷款增长15%，客户存款增长11%，利润同比增长44% [47] - 英国市场总收入增长，净利息收入同比增长29%，净息差改善26个基点 [45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布收购Amherst Pierpont Securities，并提出收购SCUSA的20%少数股权，以简化结构并增加业务多元化 [8][53] - 公司致力于ESG目标，成为净零银行联盟的创始成员，并已发行10亿欧元的绿色债券 [32][33] - 公司计划在拉丁美洲实现两位数增长，并在美国消费者业务中实现显著增长 [73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对上半年业绩表示满意，认为公司在各个地区和业务线上表现强劲，预计全年信贷成本将保持在1%左右，盈利能力将超过10% [69][70] - 管理层预计下半年净利息收入将保持两位数增长，贷款损失准备金将显著改善 [54] 其他重要信息 - 公司在波兰的瑞士法郎抵押贷款组合中计提了15%的准备金，预计最高法院将在9月2日作出裁决 [123][124] - 公司在德国的存款费用裁决中未受到显著影响，因为公司仅对机构资金和大型企业的非运营存款收费 [127] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资本分配和增长策略 - 公司预计未来几年风险加权资产增长在3%至5%之间，并将继续通过股息和股票回购向股东提供40%至50%的回报 [74][75] - 公司不排除在未来进行小规模收购或股票回购的可能性，但目前没有计划进行大规模收购 [75] 问题: 美国市场的战略 - 公司在美国的业务包括消费者金融、存款基础、企业与投资银行以及私人银行业务，计划通过整合这些业务来提高效率并实现显著增长 [85][86] 问题: 西班牙的信贷成本 - 公司对西班牙的信贷成本持谨慎态度，特别是在中小企业领域，预计今年信贷成本将保持稳定，明年可能会显著下降 [95][96] 问题: 巴西的净利息收入 - 巴西的净利息收入预计将保持增长，主要得益于贷款增长和市场份额的增加，利率上升对负债方的正面影响有限 [111][112] 问题: PagoNxt的盈利前景 - PagoNxt预计在未来两到三年内达到10亿欧元的收入目标，预计在拉丁美洲的业务将很快实现盈亏平衡，欧洲业务可能需要更长时间 [120][121]

业绩总结 - H1'21净营业收入同比增长13%，总收入增长8%（贷款+2%，存款+4%，共同基金+18%）[17] - H1'21集团归属利润为37.675亿欧元，H1'21基础利润为42.05亿欧元，同比增长153%[19] - H1'21的基础回报率（RoTE）为12.6%，每股收益（EPS）为22.7欧分[19] - H1'21总收入超过220亿欧元，净营业收入超过120亿欧元[23] - H1'21的净利息收入（NII）为161.96亿欧元，同比增长8%[26] - H1'21的净费用收入为51.69亿欧元，同比增长8%[26] - H1'21的贷款和存款分别增长110亿欧元和120亿欧元[38] - H1'21的总客户数达到1.5亿，同比增长3%[21] - 2021年上半年，基础回报率（Underlying RoTE）为7%，较2020年上半年提高2.0个百分点[94] - 2021年上半年，净营业收入为39.47亿欧元，同比增长16.6%[92] - 2021年上半年，效率比率为49.4%，较2020年上半年下降553个基点[92] - 2021年上半年，客户存款总额为5790亿欧元，同比增长3%[85] - 2021年上半年，净手续费收入为12.04亿欧元，同比增长2.2%[88] - 2021年上半年，贷款损失准备金（LLPs）为4.92亿欧元，同比持平[93] - 2021年上半年，绿色融资总额达到80亿欧元，自2019年以来累计达到420亿欧元[81] 用户数据 - 数字销售占比达到52%，较H1'20提升8个百分点[21] - 数字客户数量达到1750万，同比增长21%[106] - 数字客户数量达到102.6万，同比增长3%[110] - 数字客户数量达到1,867千，同比增长39%[171] - 南美地区数字客户增长20%[166] - 阿根廷的流动性覆盖率（LCR）为352%，较2021年3月的271%有所上升[196] 未来展望 - CET1资本充足率为12.11%，高于目标区间11-12%[137] - 2021年第二季度在公共市场发行的资金总额为88亿欧元[198] - 2021年5月，净利息收入对+/-100个基点平行变动的敏感性为975万欧元和-490万欧元[200] 新产品和新技术研发 - 绿色和ESG债券的总发行量为62亿欧元[184] 负面信息 - 北美地区净利息收入为20.10亿欧元，同比下降0.8%[159] - 阿根廷的利润同比下降14%[177] 其他新策略和有价值的信息 - 不良贷款(NPL)比率为4.55%，较去年下降52个基点[106] - 整体效率比率为51.2%，较去年下降800个基点[144] - 运营费用为15.02亿欧元，同比下降1%[106]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净营业收入增长8%，成本保持稳定，推动税前利润增长15% [3] - 第一季度基础可归属利润达到21亿欧元，基础有形股本回报率为13% [4] - 核心一级资本充足率为12.3%，有机资本生成加速28个基点 [4] - 贷款损失准备金为240亿欧元，不良贷款覆盖率为74% [4] - 第一季度可归属利润为16亿欧元，其中包括全年预计的5.3亿欧元重组费用 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 数字消费者银行贡献了集团基础利润的11%，利润显著增长 [10] - 全球企业银行业务（CIB）表现优异，利润超过7亿欧元 [10] - 财富管理和保险业务表现良好，管理资产总额达到3700亿欧元，同比增长12% [39] - 支付业务（PagoNxt）在第一季度表现强劲，总支付额达到225亿欧元，同比增长26% [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 英国市场表现强劲，净利润增长24%，主要得益于客户余额增加和存款重新定价 [13] - 巴西市场表现优异，贷款增长13%，客户资金增长12%，净利润同比增长47% [30] - 美国市场净利润达到6.16亿欧元，贷款损失准备金下降81% [32] - 墨西哥市场受到低利率和低贷款量的影响，净利润同比下降 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进数字化转型，超过50%的销售通过数字渠道完成 [3] - 公司计划通过现金要约回购墨西哥桑坦德银行8%的股份，预计在第二或第三季度完成 [5] - 公司正在构建新的运营模式，以加速转型并进一步提高生产力 [16] - 公司预计2021年将实现中期的有形股本回报率目标10%至12% [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为，尽管存在不确定性，但疫苗接种进展将推动经济活动逐步恢复 [8] - 公司预计随着疫苗接种的推进，个人消费需求将反弹，尤其是在疫苗接种速度较快的国家 [49] - 公司对2021年的前景持乐观态度，预计主要地区的利润趋势将好于预期 [50] 其他重要信息 - 公司预计2021年全年重组费用为5.3亿欧元，主要分布在英国、葡萄牙和公司中心 [10] - 公司计划通过股息或股票回购的方式向股东分配40%的基础利润 [5] - 公司预计2021年风险加权资产增长有限，主要依赖于证券化释放资本 [111] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于增长前景的疑问 - 公司认为市场低估了其增长潜力，尤其是在欧洲和数字消费者银行领域 [55] - 公司预计随着疫苗接种的推进，消费者业务将显著增长，尤其是在汽车租赁和非汽车相关消费领域 [58] 问题: 关于资本回报的疑问 - 公司计划通过股息或股票回购的方式向股东分配40%的基础利润，具体方式将由董事会决定 [60] 问题: 关于西班牙市场的净利息收入（NII）和信贷周期的疑问 - 公司预计西班牙市场的NII将在2021年实现中个位数增长，尽管第一季度受到日历效应和贷款量下降的影响 [63] - 公司对个人和家庭信贷质量持乐观态度，但对中小企业信贷质量的可见性较低，预计需要至少两个季度的正常化才能明确 [64] 问题: 关于成本表现的疑问 - 公司预计欧洲市场的10亿欧元成本节约计划将主要来自西班牙、英国和葡萄牙 [68] - 公司预计美国市场的信贷成本将保持在较低水平，主要得益于财政刺激和二手车价格的支撑 [71] 问题: 关于巴西市场的成本控制和利率敏感性 - 公司在巴西市场的成本控制表现优异，预计将继续通过数字化销售和远程销售提高生产率 [78] - 巴西市场的利率敏感性较低，100个基点的利率上升对净利息收入的影响不到1亿欧元 [102] 问题: 关于资本要求和资产质量的疑问 - 公司预计2021年的监管资本要求将增加25至30个基点，主要来自低违约组合和新违约定义的影响 [81] - 公司去年计提的16亿欧元超额准备金中，仅使用了1.5亿欧元，剩余部分将用于应对未来的不确定性 [106] 问题: 关于资本回报和风险加权资产增长的疑问 - 公司预计2021年风险加权资产增长有限，主要依赖于证券化释放资本 [111] - 公司预计长期风险加权资产增长将保持在3%至4%的水平 [112]

业绩总结 - Q1'21净营业收入同比增长15%，主要受益于8%的收入增长（贷款增长2%，存款增长8%）和成本控制[19] - Q1'21可归属利润为16.08亿欧元，扣除预计重组费用后，基础可归属利润为21.38亿欧元，收入增长8%且成本持平，使效率比率改善至45%[21] - Q1'21的每股收益（EPS）为11.6欧分，较去年同期的1.4欧分大幅提升[21] - Q1'21的总收入为113.90亿欧元，同比下降4%[30] - Q1'21的基础回报率（RoTE）为8%，较Q1'20提高6.6个百分点[72] - Q1'21的基础税前利润(Underlying PBT)为974百万欧元，同比增长132.5%[85] - Q1'21的基础归属利润为826百万欧元，同比增长217.2%[120] - Q1'21的基础税前利润(Underlying PBT)为3,190百万欧元，同比增长45.2%[152] 用户数据 - 数字客户数量达到4400万，同比增长15%，销售中有50%通过数字渠道完成[19] - Q1'21的数字客户数量在欧洲增长9%，达到15.6百万[72] - Q1'21的数字客户数量达到970千，同比增长22%[125] - 欧洲地区数字客户数量为15.6百万，同比增长9%[119] 贷款与存款 - Q1'21的客户贷款总额为5580亿欧元，同比增长2%[72] - Q1'21的客户存款总额为5760亿欧元，同比增长7%[72] - Q1'21的贷款损失准备金（LLPs）为19.92亿欧元，较去年同期下降49%[30] - 不良贷款(NPL)比率为2.11%，较去年同期上升11个基点[85] - Q1'21不良贷款比率(NPL)为3.84%，较去年同期下降72个基点[125] 收入与费用 - Q1'21的净利息收入（NII）为79.56亿欧元，同比增加5%[38] - Q1'21的净利息收入(NII)为1,337百万欧元，较上一季度持平[85] - Q1'21的净利息收入(NII)为7,472百万欧元，同比下降1.2%[152] - Q1'21的运营费用为748百万欧元，同比下降1.9%[85] - Q1'21的运营费用为2,071百万欧元，同比增长1.9%，环比下降3.8%[120] 资本与风险 - Q1'21的核心一级资本比率（CET1）为12.30%，较上年增长28个基点[23] - 截至2021年3月，Santander的普通股一级资本（CET1）为693.49亿欧元，符合最低监管要求[187] - 2021年3月，Santander的风险加权资产（RWAs）为2831.45亿欧元，较2020年12月增加了58亿欧元[187] - 截至2021年3月，Santander的TLAC比率为24.8%，高于2021年1月的要求16%[187] 市场展望 - 预计2021年南美地区的基础税前利润(PBT)将持续增长，预计基础回报率(Underlying RoTE)约为20%[113] - 在拉美地区，Getnet的总支付量为225亿欧元，同比增长26%[100]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司实现50亿欧元的潜在利润，尽管由于COVID-19增加了50%的拨备 [8] - 净营业收入同比增长2%，成本控制良好 [8] - 有机资本生成达到12.34%，超过目标范围 [6] - 2020年第四季度净资本损失和拨备为13.9亿欧元，主要由于6月宣布的12.6亿欧元减值 [17] - 2020年第四季度净营业收入环比下降3%，但同比上升3% [18] - 2020年第四季度净利息收入（NII）环比增长4%，达到过去两年最高水平 [18] - 2020年第四季度费用收入增长3%，主要由南美洲推动 [18] - 2020年第四季度成本环比增长4%，部分由于阿根廷和巴西的季节性劳动协议以及墨西哥的技术支出增加 [18] - 2020年第四季度净营业收入环比下降3%，但同比上升3% [18] - 2020年第四季度净利息收入（NII）环比增长4%，达到过去两年最高水平 [18] - 2020年第四季度费用收入增长3%，主要由南美洲推动 [18] - 2020年第四季度成本环比增长4%，部分由于阿根廷和巴西的季节性劳动协议以及墨西哥的技术支出增加 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区表现最佳，2020年实现12亿美元净利润 [10] - 欧洲业务转型，实施“One Europe”新运营模式，过去两年实现10亿欧元净成本节约 [11] - 南美洲仍是集团的增长引擎，巴西的运营收入同比增长5%，忠诚客户和客户贷款分别增长9%和15% [12] - 公司投资银行（CIB）表现强劲，财富管理和数字消费银行业务（Santander Consumer Europe和Openbank合并）占总收入的16% [12] - 公司投资银行（CIB）收入增长15%，利润增长23% [45] - 财富管理和保险业务表现良好，管理资产达3700亿欧元，费用收入占集团总收入的31% [46] - 数字消费银行业务（Santander Consumer Europe和Openbank合并）占总收入的16% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区表现最佳，2020年实现12亿美元净利润 [10] - 欧洲业务转型，实施“One Europe”新运营模式，过去两年实现10亿欧元净成本节约 [11] - 南美洲仍是集团的增长引擎，巴西的运营收入同比增长5%，忠诚客户和客户贷款分别增长9%和15% [12] - 巴西经济表现超出预期，贷款增长19%，客户资金增长16%，净营业收入增长3% [43] - 英国业务转型初见成效，贷款增长3%，客户资金增长8%，净利息收入增长2%，成本下降6% [35] - 美国业务表现强劲，贷款增长6%，存款增长20%，利润同比增长4% [37] - 墨西哥业务表现稳定，贷款持平，客户资金增长14%，净营业收入增长5% [38] - 南美洲业务逐步恢复，贷款增长15%，客户资金增长18%，净营业收入增长5% [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于资本管理纪律，过去六年利润翻倍，资本基础增长290亿欧元 [50] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和支付业务 [53] - 公司将继续投资于高回报的资本轻业务，如公司投资银行、财富管理和

业绩总结 - 2020年Santander的客户数量达到2280万，同比增长6%[21] - 2020年Santander的客户收入为420亿欧元，同比持平[24] - 2020年Santander的净利息收入为319.94亿欧元，同比下降9%[24] - 2020年Santander的基础归属利润为50.81亿欧元，同比下降29%[39] - 2020年Santander的总收入为446亿欧元，同比下降10%[24] - 2020年Santander的运营费用为209.67亿欧元，同比下降10%[24] - 2020年Santander的基础税前利润为96.74亿欧元，同比下降26%[42] - 2020年Santander的核心资本充足率（CET1）为12.34%，同比上升69个基点[21] 用户数据 - 2020年数字客户数量达到15.2百万，同比增长10%[86] - 2020年南美洲的数字客户数量为2,201千，同比增长1.6%[103] - 2020年美国市场的数字客户数量为1,011千，较2019年增长6%[200] 未来展望 - 预计未来Santander的现金分红支付比率将在40%-50%之间[129] - 预计2021年Santander的基础回报率（RoTE）目标为9%-10%[173] - 预计Santander的效率比率将在中期内达到约45%[175] 新产品和新技术研发 - 2020年Santander的信贷成本为1.28%[175] - 2020年Santander的效率比率为42.3%，较2019年下降99个基点[183] 市场扩张和并购 - 2020年欧洲市场的客户贷款同比增长5%[94] - 2020年南美洲的总收入为3,514百万欧元，同比增长4.9%[103] 负面信息 - 2020年Santander的净贷款损失准备金为121.73亿欧元，同比增长47%[42] - 2020年Santander的净资本收益和准备金为-138.52亿欧元[23] - 2020年不良贷款（NPL）比率为3.21%，较2019年下降11个基点[76] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年集团总成本同比下降2%[71] - 2020年Santander的净手续费收入为99百万欧元，同比下降16.1%[98] - 2020年不良贷款比率(NPL)为2.23%，较2019年增加3个基点[100]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度利润为17.5亿欧元，环比增长14%，按固定汇率计算增长18% [6] - 前九个月，公司在固定汇率下的税前利润增长3%，主要得益于客户收入的韧性和成本削减计划 [6] - 贷款损失拨备环比下降14%，主要由于第二季度与COVID-19相关的高拨备水平 [11] - 资本充足率在季度内增加了40个基点，达到11.84% [12] - 预计2020年全年成本风险将从1.4%-1.5%降至1.3% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 净利息收入（NII）增长7%，达到过去7个季度的最高水平，主要受西班牙、英国、美国和巴西市场的推动 [10] - 财富管理和保险业务以及企业投资银行（CIB）的佣金收入增长，占集团总佣金收入的46% [17] - 消费金融业务（Santander Consumer Finance）在第三季度基础利润增长10%，主要得益于佣金收入的增长 [28] - 英国市场的抵押贷款需求强劲，预计未来几个季度净利息收入将有所改善 [29] - 巴西市场表现优异，抵押贷款和信用卡业务创下新高，基础利润环比增长21% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙市场贷款下降2%，主要由于出售了15亿欧元的不良贷款抵押贷款组合，但中小企业和企业贷款同比增长 [26] - 英国市场抵押贷款申请量强劲，预计未来几个季度净利息收入将有所改善 [29] - 巴西市场表现优异，抵押贷款和信用卡业务创下新高，基础利润环比增长21% [31] - 美国市场利润增长79%，主要由于拨备减少和成本控制 [34] - 墨西哥市场贷款同比增长，主要受企业贷款的推动，但信用卡业务受到封锁措施的影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来两年内在欧洲实现额外的10亿欧元成本削减，主要来自英国和西班牙市场 [40] - 公司正在推进“One Europe”项目，旨在通过简化产品范围和提升客户体验来降低成本 [67] - 公司计划将Openbank与Santander Consumer Finance结合，打造一个全球支付平台 [41] - 公司预计2021年收入将呈现积极趋势，特别是在欧洲和美洲市场 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景持谨慎乐观态度，预计收入将呈现积极趋势，特别是在欧洲和美洲市场 [39] - 管理层预计2021年净利息收入和佣金收入将继续改善，特别是在英国和西班牙市场 [63] - 管理层对巴西市场的未来持乐观态度，预计利润和盈利能力将继续改善 [32] - 管理层对COVID-19的不确定性表示担忧，但预计政府支持计划将继续推动经济活动 [99] 其他重要信息 - 公司计划在2021年支付每股0.10欧元的现金股息，前提是监管机构允许 [8] - 公司预计2020年全年净利润将达到50亿欧元 [38] - 公司预计2021年的资本充足率将保持在11%-12%的范围内 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 资产质量和新的成本风险指引 - 新的成本风险指引为1.3%，主要来自巴西和美国市场的改善 [46] - 巴西市场的违约率处于9年来的最低水平，预计成本风险将保持稳定或略有下降 [47] - 西班牙市场的中小企业贷款是未来最敏感的区域，需要保持谨慎 [48] 问题: 成本削减和资本 - 公司计划在未来两年内在欧洲实现额外的10亿欧元成本削减，主要来自英国和西班牙市场 [54] - 公司预计2021年的资本充足率将保持在11%-12%的范围内 [57] 问题: 净利息收入展望 - 英国市场的净利息收入预计将有所改善，主要由于抵押贷款需求的增加 [63] - 西班牙市场的净利息收入预计将保持稳定，尽管受到负利率的影响 [63] 问题: 费用政策和成本削减 - 公司正在简化产品范围，以降低成本并提升客户体验 [67] - 英国市场的成本削减主要来自呼叫中心的技术升级和总部服务的优化 [70] 问题: Openbank与Santander Consumer Finance的结合 - 公司计划将Openbank与Santander Consumer Finance结合，打造一个全球支付平台 [73] - 该结合将主要推动消费贷款业务的发展，而不是抵押贷款 [74] 问题: 股息支付和监管机构的态度 - 公司计划在2021年支付每股0.10欧元的现金股息，前提是监管机构允许 [81] - 公司对监管机构允许支付股息持乐观态度，主要基于强劲的税前利润和资本充足率 [83] 问题: 拉丁美洲市场的收入增长 - 巴西市场的收入增长预计将保持强劲，尽管可能受到监管政策的影响 [86] - 墨西哥市场的收入增长预计将受到经济环境的影响，但仍将保持正增长 [86] 问题: 2021年展望和成本风险 - 公司预计2021年的收入将呈现积极趋势，主要由于成本削减和净利息收入的改善 [92] - 公司对2021年的成本风险持谨慎乐观态度，预计将保持在1.3%左右 [96] 问题: 2021年指引的信心来源 - 公司对2021年的指引基于IMF的预测和中央银行的积极反应 [97] - 公司预计政府支持计划将继续推动经济活动，尽管存在不确定性 [99]

业绩总结 - 2020年第三季度的基础归属利润为17.5亿欧元，环比增长18%[18] - 2020年前三季度的基础归属利润为36.58亿欧元，同比下降41%[19] - 2020年前三季度的总收入为336.05亿欧元，同比下降9%[19] - 2020年前三季度的净利息收入为239.75亿欧元，同比下降9%[19] - 2020年第三季度的净运营收入为178.79亿欧元，同比下降9%[19] - 2020年第三季度的贷款损失准备金为95.62亿欧元，同比增加42%[19] - 2020年第三季度的净资本收益和准备金为-127.06亿欧元，同比增加419%[19] 用户数据 - 2020年9月30日，集团的数字客户达到41.4百万，同比增长14%[56] - 西班牙的数字客户数量达到510万，同比增长10%[102] - 巴西的数字客户数量达到1520万，同比增长13%[119] - 墨西哥的数字客户数量达到470万，同比增长24%[132] - 2020年9月30日，集团的数字销售占总销售的44%，较2019年的36%有所提升[56] 未来展望 - 2020年9月30日，贷款损失准备金的预期信贷成本改善至约1.3%，较之前的1.4-1.5%有所下降[84] - 2020年9月30日，贷款不良率(NPL)为3.15%，较2020年6月的3.26%有所改善[84] - 2020年前三季度的存款增长率为9%[18] 新产品和新技术研发 - 第三季度零售银行业务的净利息收入较第二季度增长18%[59] - 企业与投资银行部门第三季度总收入为4,123百万欧元，较第二季度增长20%[195] 市场扩张和并购 - 欧洲客户贷款达到648亿欧元，同比增长3%[100] - 北美客户贷款达到123亿欧元，同比增长6%[100] - 南美客户贷款达到114亿欧元，同比增长17%[100] 负面信息 - 2020年前三季度的客户收入为315.34亿欧元，同比下降11%[19] - 英国的净不良贷款比率为1.30%，同比上升22个基点[112] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年9个月的净营业收入为2417百万欧元，同比下降8.9%[105] - 第三季度税前利润(PBT)为266百万欧元，较第二季度增长0.7%[137] - 第三季度的贷款损失准备(LLPs)为203百万欧元，较第二季度下降27.2%[137]