公司股票回购计划更新 - 公司董事会批准更新并增加其股票回购计划 该计划将于2025年12月31日到期 更新后的计划授权公司在2026年1月1日至2026年12月31日期间回购最多1000万美元的已发行普通股 [1] - 公司总裁兼首席执行官表示 公司致力于通过资本管理工具来最大化股东价值 [1] - 回购将在公开市场按市价或通过私下协商交易进行 具体取决于市场状况 [1] 公司业务概况 - 公司是Red River Bank的银行控股公司 该银行是一家成立于1999年的路易斯安那州特许银行 为商业和零售客户提供全面的银行产品和服务 [2] - Red River Bank在路易斯安那州拥有28个银行中心网络 以及两个位于新奥尔良和拉斐特的组合贷款与存款生产办公室 [2] - 银行中心覆盖路易斯安那州多个主要市场 包括亚历山大、什里夫波特-博西尔城、巴吞鲁日、查尔斯湖、北岸、阿卡迪亚拉斐特地区以及新奥尔良 [2]

收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度净利润为1080万美元，环比增长60.5万美元或5.9%[109] - 2025年第三季度净利润为1080万美元，摊薄后每股收益1.63美元，环比增长60.5万美元（5.9%）[114] - 2025年前九个月净利润为3130万美元，同比增长640万美元（25.8%）[115] - 2025年前九个月净利息收入为7730万美元，同比增长1170万美元（17.8%）[123] - 2025年第三季度净利息收入为2690万美元，环比增长110万美元或4.1%[109] - 2025年第三季度净利息收入为2690万美元，环比增长110万美元（4.1%）[118] - 2025年前九个月净利息收入为7731.5万美元，净息差为3.29%，相比去年同期的6560.7万美元和2.87%有所增长[128] - 2025年第三季度非利息收入为502.5万美元，较上一季度的471.8万美元增加了30.7万美元，增幅为6.5%[136] - 2025年前九个月非利息收入同比下降43.1万美元至1501.5万美元，降幅2.8%，主要受SBIC收入及存贷款收入下降影响[140][141] - 2025年第三季度经纪业务收入环比增长14.2万美元至110万美元，主要因客户投资活动增加[137] - 2025年前九个月经纪业务收入同比增长57.9万美元至344.6万美元，增幅20.2%，得益于客户投资活动增加[141][143] - 2025年前九个月SBIC收入同比下降85.5万美元至25.2万美元，降幅高达77.2%，主要因基金处于清算阶段进行估值调整[141] 成本和费用（同比环比） - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元，上一季度为45万美元[111] - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元，较上一季度的45万美元增加了20万美元，增幅为44.4%[132] - 2025年前九个月的信贷损失拨备为155万美元，较去年同期的90万美元增加了65万美元，增幅为72.2%[133] - 2025年前九个月信贷损失准备金计提为155万美元，较2024年同期的80万美元增加75万美元，增幅93.8%[190] - 2025年第三季度运营费用环比增长52.2万美元至1788.9万美元，增幅3.0%，主要因人员费用及占用和设备费用增加[147][148] - 2025年前九个月运营费用同比增长253万美元至5184.4万美元，增幅5.1%，主要驱动因素为人员费用增长189.6万美元（增幅6.6%）[150][151][152] - 2025年第三季度人员费用环比增长29.5万美元至1051.1万美元，增幅2.9%，员工总数从374人增至377人[148] - 2025年前九个月技术和数据处理费用分别增长18.8万美元（增幅8.2%）和8.4万美元（增幅5.1%），主要因软件技术升级及新系统实施费用[151][155][156] - 2025年前九个月所得税费用同比增长167.7万美元至758.7万美元，增幅28.4%，主要因税前利润增加[159] - 2025年第三季度存款成本为1.58%，环比上升2个基点[119] - 2025年第三季度计息存款平均成本为2.34%，总存款平均成本为1.58%，分别高于上一季度的2.33%和1.56%[195] 净息差表现 - 2025年第三季度全税项调整后净息差为3.43%，环比上升7个基点[109] - 2025年第三季度净息差（FTE）为3.43%，环比上升7个基点[119] - 2025年前九个月净息差（FTE）为3.34%，同比上升42个基点[126] - 2025年第三季度贷款平均收益率为5.57%，证券平均收益率为4.81%[122] - 2025年第三季度平均有效联邦基金利率为4.30%，前九个月为4.32%[117] - 证券收益率上升48个基点，主要由于在2024年第四季度购买了4110万美元证券以及在截至2025年9月30日的九个月内以优惠利率增购了1.467亿美元证券[127] - 贷款收益率上升29个基点，原因是新发放和续期贷款的利率高于现有贷款组合收益率[127] - 截至2025年9月30日九个月的存款成本下降17个基点至1.58%，而去年同期为1.75%，主要因计息存款利率下降28个基点[127] - 在总计息存款中，定期存款和计息交易存款的利率分别下降了51和16个基点[127] - 截至2025年9月30日九个月的总生息资产平均余额为30.90281亿美元，平均收益率为4.73%，相比去年同期的29.93775亿美元和4.47%有所增长[128] - 截至2025年9月30日九个月的贷款平均余额为21.21894亿美元，平均收益率为5.50%，相比去年同期的20.37435亿美元和5.21%有所增长[128] - 证券投资组合税后等效收益率从2024年同期的2.36%升至2.84%[167] 贷款业务表现 - 截至2025年9月30日，持有至投资贷款额为21.7亿美元，环比增长3450万美元或1.6%[109] - 持有至到期投资贷款增至21.7亿美元，较2024年底增加9810万美元，增幅4.7%；贷款存款比率从73.97%升至76.55%[160] [175] - 贷款总额（HFI）从2024年12月31日的20.75亿美元增至2025年9月30日的21.73亿美元，增加9806万美元，增幅4.7%[176] - 建筑与开发贷款从2024年12月31日的1.55亿美元增至2025年9月30日的2.03亿美元，增加4736万美元，增幅30.5%[176] - 医疗保健贷款从2024年12月31日的1.673亿美元增至2025年9月30日的1.773亿美元，增加1000万美元，占HFI贷款比例从8.1%微升至8.2%[177] - 截至2025年9月30日，浮动利率贷款占持有至投资贷款（HFI）的17.8%，浮动利率交易存款占计息交易存款的8.9%[236] - 2025年前九个月平均贷款总额为75.6亿美元，较截至2024年12月31日的十二个月平均贷款增加7560万美元，增幅3.7%[212] 存款业务表现 - 截至2025年第三季度末，总存款额为28.38亿美元，环比增长2820万美元或1.0%[109] - 总存款增至28.4亿美元，较2024年底增加3370万美元，增幅1.2%；现金及现金等价物降至1.611亿美元，降幅40.1%，占资产的5.01%[160] - 总存款从2024年12月31日的28.1亿美元增至2025年9月30日的28.4亿美元，增加3370万美元，增幅1.2%[193] - 无息存款从2024年12月31日的8.665亿美元增至2025年9月30日的9.19亿美元，增加5250万美元，增幅6.1%，占总存款比例从30.89%升至32.37%[193] - 截至2025年9月30日，计息存款总额为19.198亿美元，较2024年12月31日的19.386亿美元减少1880万美元，降幅1.0%[194] - 公司总存款从2024年12月31日的28.051亿美元增至2025年9月30日的28.388亿美元，增加3370万美元，增幅1.2%[194] - 2025年前九个月平均存款为28.4亿美元，较截至2024年12月31日的十二个月平均存款增加6700万美元，增幅2.4%[212] 资产质量与信贷风险 - 截至2025年9月30日，不良资产为240万美元，占总资产的0.08%[111] - 非应计贷款从2024年12月31日的296.8万美元降至2025年9月30日的243.5万美元，减少83.2万美元，降幅25.4%[182] - 不良资产（NPAs）占总资产的比率从2024年12月31日的0.10%降至2025年9月30日的0.08%[182] - 信贷损失准备金（ACL）从2024年12月31日的2170万美元增至2025年9月30日的2280万美元，增加110万美元，占HFI贷款的比例均为1.05%[189] - 2025年前九个月的净冲销额为48万美元，净冲销率与2024年同期持平，均为平均贷款的0.02%[191] 证券投资组合表现 - 截至2025年9月30日，总证券额为7.646亿美元，环比增长6730万美元或9.6%[109] - 证券总额增至7.646亿美元，较2024年底增加7970万美元，增幅11.6%，占资产的23.79%[160] - 证券组合平均寿命从2024年底的7.0年缩短至6.2年，有效久期从4.9年缩短至4.3年[168] - 可供出售证券的未实现净亏损减少1620万美元，至2025年9月30日的4700万美元[164] - 持有至到期证券的未实现亏损为1800万美元，较2024年底的2280万美元有所改善[165] - 2025年前九个月证券购买总额为1.467亿美元，部分被8350万美元的到期、本金偿还和赎回所抵消[166] - 截至2025年9月30日，证券投资组合中约5.248亿美元（占公允价值的70.3%）可用于出售或作为借款抵押品以提供流动性[215] 流动性与资本管理 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1.611亿美元，可用借款能力为17.3亿美元，合计覆盖其估计的无保险存款的211.7%[196] - 截至2025年9月30日，估计的无保险存款约为8.932亿美元，占总存款的31.5%，而2024年12月31日约为8.798亿美元，占总存款的31.4%[196] - 公司预计在2025年9月30日至12月31日期间将收到约3340万美元的本金偿还和到期款项[215] - 截至2025年9月30日，公司从联邦住房贷款银行（FHLB）获得的净借款能力为9.792亿美元，较2024年12月31日的9.316亿美元有所增加[216] - 截至2025年9月30日，公司从美联储贴现窗口获得的总借款能力为1.259亿美元，其中通过BIC计划获得8660万美元[217] - 截至2025年9月30日，公司拥有5.275亿美元的未使用贷款承诺和1430万美元的备用信用证承诺[221] - 截至2025年9月30日，公司流动资产为1.611亿美元，较2024年12月31日的2.690亿美元减少1.079亿美元，降幅40.1%，流动资产占总资产比率从8.54%降至5.01%[214] - 在其他银行的计息存款降至1.274亿美元，较2024年底减少1.11亿美元，降幅46.6%，占资产的比重从7.6%降至4.0%[161] 股东权益与资本回报 - 截至2025年9月30日，总资产为32.14亿美元，股东权益占总资产比例为10.93%[110][112] - 截至2025年9月30日，公司股东权益总额为3.513亿美元，较2024年12月31日的3.197亿美元增加3160万美元，增幅9.9%[199] - 2025年第三季度现金股息为每股0.15美元，较前两个季度增长25.0%[111] - 2025年前九个月，公司以总计656,000美元（不含消费税）回购了11,748股普通股，截至2025年9月30日，2025年股票回购计划下仍有430万美元回购额度[203] - 有形普通股权益为3.49765亿美元，较2025年第二季度增长1.6%，较2024年同期增长8.4%[245] - 已实现普通股权益为3.9795亿美元，较2025年第二季度增长1.2%，较2024年同期增长6.4%[245] - 总资产为32.14363亿美元，较2025年第二季度增长1.5%，较2024年同期增长3.6%[245] - 有形资产为32.12817亿美元，较2025年第二季度增长1.5%，较2024年同期增长3.6%[245] - 每股有形账面价值为53.18美元，较2025年第二季度增长6.4%，较2024年同期增长12.5%[245] - 每股已实现账面价值为60.51美元，较2025年第二季度增长2.7%，较2024年同期增长10.5%[245] - 有形普通股权益与有形资产比率为10.89%，较2025年第二季度上升35个基点，较2024年同期上升48个基点[245] - 普通股流通股数量为6,576,609股，较2025年第二季度减少1.5%，较2024年同期减少3.7%[245] 利率风险敏感性 - 在利率瞬时平行上升300个基点时，公司预计未来12个月净利息收入将增加3.0%，股权公允价值将下降0.5%[234] - 在利率瞬时平行下降300个基点时，公司预计未来12个月净利息收入将减少6.0%，股权公允价值将下降13.9%[234] - 银行政策规定，在利率瞬时平行变动100/200/300个基点时，未来一年净利息收入风险不应分别下降超过10.0%/15.0%/20.0%[232] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第四季度净利息收入和净息差（FTE）将略有下降[121] - 截至2025年9月30日，公司管理资产为12.9亿美元，较2025年6月30日的11.9亿美元增长8.4%[137][143] - 公司未在本报告期内对其关键会计估计方法进行重大变更[248] - 公司财务报表的编制基于管理层对未来事件的估计和假设[246][247] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司总资产为32.1亿美元，较2024年12月31日的31.5亿美元增加6480万美元，增幅2.1%[160] - 截至2025年9月30日，公司无形资产总额为150万美元，占总资产的不到1.0%[241]

核心业绩表现 - 季度每股收益为1.63美元，超出市场普遍预期的1.55美元，同比去年的1.27美元增长28.3% [1] - 本季度收益超出预期5.16%，上一季度收益为1.51美元，超出当时预期1.43美元达5.59% [1] - 季度营收为3191万美元，超出市场普遍预期3.93%，同比去年的2788万美元增长14.4% [2] - 在过去四个季度中，公司每股收益和营收均四次超出市场普遍预期 [2] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今上涨约23%，表现优于同期标普500指数17.2%的涨幅 [3] - 股价的短期走势可持续性将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来业绩预期与评级 - 当前市场对下一季度的普遍每股收益预期为1.60美元，营收预期为3106万美元 [7] - 当前财年全年普遍每股收益预期为6.17美元，营收预期为1.2183亿美元 [7] - 在本次财报发布前，业绩预期修正趋势好坏参半，公司当前Zacks评级为3级（持有） [6] 行业背景 - 公司所属的西南地区银行行业在Zacks行业排名中位列前14% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%的行业，优势超过2比1 [8] 同业公司比较 - 同属金融板块的Ezcorp公司尚未公布截至2025年9月的季度业绩 [9] - 市场预期Ezcorp季度每股收益为0.29美元，同比增长11.5%，过去30天内该预期被上调4.8% [9] - 市场预期Ezcorp季度营收为3.15亿美元，较去年同期增长6.9% [9]

净收入和利润表现 - 第三季度净收入为1080万美元，环比增长60.5万美元或5.9%[3][6] - 2025年第三季度净利润为1080万美元，摊薄后每股收益为1.63美元[39] - 2025年第三季度净收入为1080万美元，较2024年同期的875万美元增长23.4%[43] - 2025年前九个月净收入为3135万美元，较2024年同期的2493万美元增长25.7%[43] 净利息收入表现 - 第三季度净利息收入为2690万美元，环比增长110万美元或4.1%[12] - 2025年第三季度净利息收入为2689万美元，较2024年同期的2246万美元增长19.7%[43] - 2025年前九个月净利息收入为7732万美元，较2024年同期的6561万美元增长17.9%[43] - 2025年第三季度净利息收入为2688.6万美元，较上季度的2581.9万美元增长4.1%[45] - 2025年前九个月净利息收入为7731.5万美元，较去年同期的6560.7万美元增长17.9%[48] 非利息收入表现 - 第三季度非利息收入为500万美元，环比增长30.7万美元或6.5%[14] - 第三季度其他收入为37.8万美元，包含25.3万美元非经常性JAM FINTOP合伙收入[6][15] 成本和费用 - 第三季度信贷损失拨备为65万美元，环比增加20万美元[6][23] - 第三季度运营费用为1790万美元，环比增长52.2万美元或3.0%[17] - 2025年第三季度存款利息支出为1126万美元，较2024年同期的1244万美元下降9.5%[43] 资产和贷款增长 - 截至2025年9月30日，持有投资贷款总额为21.7亿美元，环比增长3450万美元或1.6%[6][19] - 截至2025年9月30日，证券总额为7.646亿美元，环比增长6730万美元或9.6%[6] - 截至2025年9月30日，总资产为32.14亿美元，较2024年9月30日的31.02亿美元增长3.6%[41] - 投资贷款总额为21.73亿美元，较2024年9月30日的20.56亿美元增长5.7%[41] - 2025年第三季度贷款利息及费用收入为3061万美元，较2024年同期的2791万美元增长9.7%[43] - 2025年第三季度总生息资产平均余额为31.13亿美元，收益率4.81%，较上季度的30.73亿美元（收益率4.74%）增长1.3%[45] - 2025年第三季度贷款平均余额为21.52亿美元，收益率5.57%，较上季度的21.24亿美元（收益率5.50%）增长1.3%[45] - 2025年前九个月总生息资产平均余额为30.90亿美元，平均收益率4.73%，较去年同期的29.94亿美元（收益率4.47%）增长3.2%[48] - 2025年前九个月贷款平均余额为21.22亿美元，收益率5.50%，较去年同期的20.37亿美元（收益率5.21%）增长4.2%[48] 存款增长 - 截至2025年9月30日，存款总额为28.4亿美元，环比增长2820万美元或1.0%[6][25] - 总存款额从28.106亿美元增至28.388亿美元，环比增长1.0%[26][29] - 总存款额为28.39亿美元，较2024年9月30日的27.47亿美元增长3.4%[41] - 非生息活期存款为9.190亿美元，占总存款的32.4%，环比增长2.3%[26] - 商业客户存款从12.238亿美元增至12.487亿美元，环比增长2.0%[29] 净息差和收益率 - 第三季度净息差（FTE）为3.43%，环比上升7个基点[8][12] - 净息差为3.38%，较上一季度的3.31%有所提升[39] - 2025年第三季度计息负债总成本为2.34%，与上季度2.33%基本持平[45] - 2025年前九个月计息存款成本为2.34%，较去年同期的2.62%下降28个基点[48] 资产质量和资本充足率 - 不良资产占总资产的比率从0.04%上升至0.08%[39] - 截至2025年9月30日，信贷损失拨备为2280万美元，较2024年9月30日的2176万美元增长4.8%[41] - 效率比率从56.87%改善至56.06%[39] - 普通股一级资本与风险加权资产的比率为17.17%[39] - 截至2025年9月30日，公司有形普通股权益与有形资产比率为10.89%，高于2024年同期的10.41%[51] 股东权益和资本运作 - 股东权益从3.354亿美元增至3.513亿美元，环比增长4.8%[30] - 公司以540万美元（含税）回购了100,000股普通股[30] - 截至2025年9月30日，公司每股有形账面价值为53.18美元，较2024年同期的47.28美元增长12.5%[51]

核心财务业绩 - 2025年第三季度净利润为1080万美元 较第二季度的1020万美元增长59万美元或59% [2][4] - 2025年第三季度摊薄后每股收益为163美元 高于第二季度的151美元 [2] - 2025年前九个月净利润为3130万美元 较2024年同期的2490万美元增长640万美元 [3] - 2025年第三季度资产回报率为134% 股本回报率为1262% [2] - 2025年前九个月资产回报率为132% 股本回报率为1258% [3] 净利息收入与息差 - 2025年第三季度净利息收入为2690万美元 较第二季度增加110万美元或41% [4][10] - 2025年第三季度净息差（完全应税等价基础）为343% 较第二季度上升7个基点 连续第八个季度增长 [6][10] - 净利息收入增长主要来自贷款收入增加110万美元 贷款收益率上升7个基点至557% [10] - 证券收入增加277万美元 证券收益率上升10个基点 [10] - 利息支出增加352万美元 主要由于计息交易账户利率竞争导致存款成本上升2个基点 [10] 贷款业务 - 截至2025年9月30日 持有投资贷款总额为217亿美元 较2025年6月30日增加3450万美元或16% [4][17] - 商业房地产贷款增长1260万美元至896亿美元 占贷款总额412% [18] - 商业和工业贷款增长2030万美元至369亿美元 占贷款总额170% [18] - 建筑和开发贷款增长840万美元至203亿美元 占贷款总额93% [18] - 截至2025年9月30日 未拨付建筑贷款承诺额为1254亿美元 [17] 存款业务 - 截至2025年9月30日 存款总额为284亿美元 较2025年6月30日增加2820万美元或10% [4][23] - 无息活期存款增长2100万美元至919亿美元 占存款总额324% [24] - 大额定期存款（超过25万美元）增长730万美元至199亿美元 占存款总额70% [24] - 商业存款增长2480万美元至125亿美元 占存款总额440% [27] 资产质量 - 截至2025年9月30日 不良资产为240万美元 占资产总额008% [4][21] - 2025年第三季度信贷损失拨备为65万美元 较第二季度增加20万美元 [4][22] - 截至2025年9月30日 信贷损失准备金为2280万美元 占贷款总额105% [4][22] - 2025年第二和第三季度净核销率均为000% [22] 资本管理与股东回报 - 2025年第三季度现金股息增至每股015美元 较前两个季度增长25% [4] - 2025年股票回购计划授权500万美元 截至9月30日剩余430万美元额度 [4] - 2025年8月7日完成10万股私人协议股票回购 金额530万美元 [4] - 截至2025年9月30日 每股账面价值为5342美元 [4][36] - 资本水平保持强劲 杠杆比率为1217% 风险基础资本比率为1818% [4][38] 非利息收入与支出 - 2025年第三季度非利息收入为500万美元 较第二季度增长307万美元或65% [12] - 其他收入为378万美元 包含253万美元非经常性JAM FINTOP合伙收入 [13] - 小型企业投资公司合伙亏损75万美元 主要由于基金价值调整 [14] - 2025年第三季度运营支出为1790万美元 较第二季度增长522万美元或30% [15] - 人员支出为1050万美元 增长295万美元或29% 员工总数从374人增至377人 [15] 业务扩展与战略布局 - 2025年第三季度在路易斯安那州拉斐特市开设新的贷款和存款生产办公室 [5] - 什里夫波特新贷款总部大楼正在建设中 拉斐特第二个全方位服务银行中心已完成建设规划 [9] - 公司目前在路易斯安那州运营28个银行中心和2个组合贷款存款生产办公室 [33]

公司：Dorman Products, Inc. (DORM) - 公司是汽车替换件和增强部件供应商 [1] - 公司Zacks评级为第1级 当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长11.5% [1] - 公司股价在过去三个月上涨29.2% 同期标普500指数上涨10.6% 动量得分为A [1] 公司：Red River Bancshares, Inc. (RRBI) - 公司是Red River Bank的银行控股公司 [2] - 公司Zacks评级为第1级 当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长5.5% [2] - 公司股价在过去三个月上涨13.2% 同期标普500指数上涨10.6% 动量得分为B [2] 公司：Newmont Corporation (NEM) - 公司是黄金及其他金属的生产商和勘探商 [3] - 公司Zacks评级为第1级 当前财年盈利的Zacks共识预期在过去60天内增长14.8% [3] - 公司股价在过去三个月上涨33.3% 同期标普500指数上涨10.6% 动量得分为A [3]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1020万美元，稀释每股收益1.51美元，较第一季度减少15.6万美元（1.5%）[109] - 2025年第二季度净利润为1019.6万美元，较第一季度下降15.6万美元（1.5%），主要由于运营费用增加77.9万美元和非利息收入减少55.4万美元[113] - 2025年上半年净利润为2054.8万美元，同比增长27.0%，主要得益于净利息收入增加730万美元[114] - 2025年第二季度每股稀释收益为1.51美元，较第一季度下降0.01美元[112][113] - 2025年上半年净利息收入5042.9万美元，同比增长16.9%（4315万美元→5042.9万美元）[121][126] - 贷款利息收入增加500万美元，证券利息收入增加190万美元[122] - 贷款利息收入在2025年第二季度环比增加123万美元，达到499.6万美元[129] - 应税证券利息收入在2025年上半年同比增加192.3万美元，增幅主要由利率变动驱动（183.1万美元）[129] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度效率比为56.87%，较第一季度上升1.36个百分点[113] - 2025年第二季度运营费用同比增加4.7%至1736.7万美元，主要因数据处理费用激增150.3%[143] - 贷款和存款费用在2025年第二季度环比激增541.9%至39.8万美元[143] - 公司2025年上半年营业费用增加140万美元至3400万美元，同比增长4.3%，主要由于人员费用、占用和设备费用、技术费用等增加[146][147] - 人员费用增加108.5万美元至2023.9万美元，同比增长5.7%，员工人数从361人增至374人[147] - 占用和设备费用增加23.4万美元至354.8万美元，同比增长7.1%，主要由于新奥尔良市场扩张相关费用[148] - 技术费用增加22.2万美元至165.5万美元，同比增长15.5%，主要由于软件技术升级[149] - 贷款和存款费用增加19.3万美元至46万美元，同比增长72.3%，主要由于抵押贷款费用增加[150] - 公司2025年上半年所得税费用增加117.7万美元至501.6万美元，同比增长30.7%，有效税率从19.2%升至19.6%[155] 净利息收入和净息差 - 2025年第二季度净利息收入2580万美元，环比增长120万美元（4.9%），净息差（FTE）上升14个基点至3.36%[109] - 2025年第二季度净息差（FTE调整后）为3.36%，较第一季度上升14个基点，主要因证券和贷款收益率改善[118] - 2025年第二季度贷款平均利率为7.14%，较第一季度的7.02%上升12个基点[118] - 2025年上半年平均有效联邦基金利率为4.33%，低于2024年同期的5.33%[116] - 2025年第二季度存款成本下降5个基点至1.56%，主要因定期存款到期后以较低利率重新定价[118] - 净利息边际FTE同比上升40个基点至3.29%（2.89%→3.29%）[123][126] - 2025年第二季度净利息收入为2581.9万美元，较第一季度增长4.9%（2461万美元→2581.9万美元）[120] - 贷款平均收益率从5.41%上升至5.50%，证券应税部分收益率从2.77%升至2.91%[120] - 短期流动资产收益率下降104个基点，主要受美联储2024年下半年降息影响[124] - 存款成本从1.72%降至1.59%，其中定期存款利率下降42个基点[125] - 总生息资产平均余额增长2.7%（299.7亿美元→307.9亿美元）[126] 贷款表现 - 贷款HFI规模21.4亿美元，环比增长2380万美元（1.1%），新贷款发放和建设贷款拨付推动增长[109] - 公司贷款组合从2024年底的20.75亿美元增至2025年6月的21.39亿美元，增长3.1%(63.6百万美元)[171] - 建筑开发贷款增长25.1%(38,966千美元)，是增长最快的贷款类别[173] - 医疗保健贷款是最大的行业集中度，占贷款组合的8.0%(171.6百万美元)[174] - 非自有办公物业贷款占贷款组合的2.4%(52.1百万美元)，平均贷款规模为96万美元[173] - 路易斯安那州中部和首府地区各占贷款组合的27.7%[176] - 浮动利率贷款占持有至到期贷款的18.0%，浮动利率交易存款占计息交易存款的8.9%（2025年6月30日数据）[231] 存款表现 - 2025年6月底存款总额28.1亿美元，环比下降1510万美元（0.5%），受季节性所得税支付影响[109] - 公司存款总额从2024年12月31日的28.05亿美元微增至2025年6月30日的28.11亿美元，增幅0.2%[189] - 无息存款从2024年12月31日的8.665亿美元增至2025年6月30日的8.980亿美元，增幅3.6%，占总存款比例从30.89%升至31.95%[189] - 2025年第二季度计息存款平均成本为2.33%，较上一季度的2.35%有所下降[192] - 公司存款账户平均规模约为2.8万美元，客户分布在路易斯安那州多个行业[190] - 2025年6月30日，商业客户存款增加4533万美元（3.8%），而公共实体客户存款减少3891万美元（14.7%）[191] - 2025年6月30日公司无息活期存款平均余额为9.197亿美元，占总存款的32.9%[193] - 公司未保险存款达8.817亿美元，占总存款的31.4%，与2024年12月31日持平[194] - 2025年第二季度定期存款超过FDIC保险限额的部分为9356.5万美元，其中4239万美元将在三个月内到期[195] 资产和证券投资 - 截至2025年6月30日，总资产31.7亿美元，较3月底减少1830万美元（0.6%），主要因存款减少1510万美元[109] - 证券投资组合规模6.973亿美元，与3月底基本持平，到期资金再投资于更高收益证券[109] - 截至2025年6月30日，公司总资产为31.7亿美元，较2024年底增加1850万美元（0.6%），贷款HFI增加6360万美元至21.4亿美元[156] - 现金及等价物减少5850万美元至2.104亿美元，占资产比例降至6.64%[156] - 证券投资组合增加1240万美元至6.973亿美元，占资产比例22.01%，税后等效收益率从2.30%升至2.79%[156][163] - 可供出售证券未实现亏损减少220万美元至6110万美元，持有至到期证券未实现亏损为2240万美元[160][161] - 截至2025年6月30日，公司持有至到期证券(HTM)的摊余成本为127,305千美元，公允价值为104,884千美元，未实现损失为22,421千美元[166] - 公司可供出售证券(AFS)的总公允价值从2024年12月31日的550,148千美元增长至2025年6月30日的566,981千美元，增长3.1%[166] - 抵押贷款支持证券占AFS组合的60.5%(342,870千美元)，加权平均收益率为3.28%[168] - 市政债券在AFS组合中占比28.4%(161,059千美元)，加权平均收益率为2.12%[168] - 公司持有的权益证券公允价值从2024年底的290万美元增至2025年6月的300万美元，期间实现收益53,000美元[170] 信贷质量和风险 - 非生息资产（NPAs）130万美元，占总资产0.04%；贷款损失准备金（ACL）2220万美元，占贷款HFI的1.04%[111] - 2025年第二季度信贷损失拨备为45万美元，与第一季度持平[131] - 2025年上半年信贷损失拨备同比增加50%至90万美元[132] - 截至2025年6月30日，公司不良资产总额为130万美元，较2024年12月31日的330万美元减少190万美元，降幅达59.4%[179] - 不良资产占总资产比例从2024年12月31日的0.10%降至2025年6月30日的0.04%[179] - 公司贷款风险评级中，99.3%为正常类贷款（Pass），0.5%为关注类贷款（Special Mention），0.2%为次级类贷款（Substandard）[183] - 截至2025年6月30日，信贷损失准备金（ACL）为2220万美元，占贷款总额的1.04%，较2024年12月31日的2170万美元（1.05%）增加49.1万美元[185] - 2025年上半年信贷损失拨备为90万美元，较2024年同期的60万美元增长50.0%[186] 股东权益和资本管理 - 股东权益从2024年底3.197亿美元增至2025年6月底3.353亿美元，增长1561万美元（4.9%）[110] - 2025年第二季度公开市场回购11,748股，成本65.6万美元；5月22日通过私人协议回购10万股，成本510万美元[111] - 2025年第三季度现金股息提升25%至每股0.15美元，前两季度均为0.12美元[111] - 股东权益从2024年底的3.197亿美元增至2025年6月30日的3.354亿美元，增幅4.9%[197] - 2025年上半年公司回购11,748股普通股，成本65.6万美元（不含消费税），剩余430万美元回购额度[200] - 2025年5月22日公司通过私人协议以510万美元回购10万股普通股（不含消费税）[201] - 无形资产总额为150万美元，占总资产比例不到1.0%（2025年6月30日数据）[236] - 有形普通股权益与有形资产比率为10.54%（2025年6月30日数据）[240] - 每股有形账面价值为50.00美元（2025年6月30日数据）[240] - 每股实现账面价值为58.92美元（2025年6月30日数据）[240] - 总股东权益与总资产比率为10.59%（2025年6月30日数据）[240] 流动性和借款能力 - 现金及现金等价物2.104亿美元加上16.5亿美元可用借款能力，覆盖未保险存款的210.8%[194] - 流动性资产从2024年底的2.69亿美元降至2025年6月30日的2.104亿美元，降幅21.8%[209] - 证券组合中4.512亿美元（占66.9%）可作为流动性来源，预计2025年下半年将收到5000万美元本金还款[210] - 公司通过FHLB获得9.751亿美元净借款能力，联邦储备银行贴现窗口提供1.221亿美元借款能力[211][212] 利率风险 - 利率上升300个基点时，净利息收入增长3.7%，但公允价值下降0.1%（2025年6月30日数据）[229] - 利率下降300个基点时，净利息收入减少6.9%，公允价值下降11.8%（2025年6月30日数据）[229] - 利率风险模型规定：利率上升100个基点时，净利息收入降幅不得超过10.0%，公允价值降幅不得超过10.0%[227] 非利息收入 - 非利息收入在2025年第二季度环比下降10.5%至470万美元，主要因经纪收入减少33.6万美元[135] - 2025年上半年经纪收入同比增加23.1%至231.4万美元，客户投资活动增加[137] 其他重要内容 - 农业贷款占持有至到期贷款的比例仅为0.55%（2025年6月30日数据）[222] - 公司预计2025年下半年将有50.0亿美元证券现金流（平均收益率3.47%）和11.27亿美元固定利率贷款到期（平均收益率6.14%）[119] - 公司员工人数从2025年3月的375人微降至6月的374人[145] - 管理资产规模从2024年6月的10.9亿美元增至2025年6月的11.9亿美元[139]

财务业绩摘要 - 2025年第二季度营收为3054万美元，同比增长13.6%，超出市场共识预期2994万美元，带来1.99%的营收惊喜 [1] - 2025年第二季度每股收益为1.51美元，高于去年同期的1.16美元，超出市场共识预期1.43美元，带来5.59%的每股收益惊喜 [1] 关键运营指标 - 净息差为3.4%，超过两位分析师平均预估的3.2% [4] - 净利息收入为2582万美元，高于两位分析师平均预估的2488万美元 [4] - 非利息总收入为472万美元，略低于两位分析师平均预估的477万美元 [4] 股价表现与市场比较 - 公司股价在过去一个月内下跌1%，同期标普500指数上涨3.4% [3] - 公司股票目前Zacks评级为3级，预示其近期表现可能与整体市场保持一致 [3]

公司业绩表现 - 公司季度每股收益为1.51美元 超出市场预期的1.43美元 同比增长30.17% [1] - 季度营收达3054万美元 超出预期1.99% 同比增长13.57% [2] - 过去四个季度公司均超出每股收益预期 最近两次季度业绩分别超出预期5.59%和17.83% [1][2] 股价表现与市场比较 - 公司年初至今股价上涨11.8% 跑赢标普500指数8.3%的涨幅 [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] 未来业绩预期 - 下季度预期每股收益1.46美元 营收3041万美元 本财年预期每股收益5.86美元 营收1.2078亿美元 [7] - 业绩预期修订趋势近期呈现混合状态 未来可能随最新财报发布而调整 [6] 行业比较 - 所属西南地区银行业在Zacks行业排名中位列前12% [8] - 同行业公司Cullen/Frost Bankers预计季度每股收益2.28美元 同比增长3.2% 营收预期5.5733亿美元 同比增长5.4% [9][10]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1020万美元，环比下降1.5%（156万美元），同比增长27.7%（220万美元）[3] - 2025年第二季度净收入为10,196千美元，同比下降27.6%[47] - 2025年第二季度每股基本收益为1.51美元，同比增长30.2%[47] 净利息收入 - 2025年第二季度净利息收入为2580万美元，环比增长4.9%（120万美元），净息差（FTE）上升14个基点至3.36%[5][11] - 2025年第二季度净利息收入为2581.9万美元，同比增长18.5%（从2178.7万美元）[51] - 2025年上半年净利息收入为5042.9万美元，同比增长16.9%（从4315万美元）[51] - 净利息收入从2024年的43,150千美元增长至2025年的50,429千美元，净息差从2.83%扩大至3.24%[56] 非利息收入 - 2025年第二季度非利息收入为470万美元，环比下降10.5%（55.4万美元）[15] - 非利息收入同比下降7.5%（从509.8万美元至471.8万美元）[51] 成本和费用 - 2025年第二季度运营费用为1740万美元，环比增长4.7%（77.9万美元）[18] - 总运营费用同比增长4.1%（从1668.9万美元至1736.7万美元）[51] - 2025年第二季度效率比为56.87%，同比下降520个基点[47] 贷款表现 - 截至2025年6月30日，贷款投资组合（HFI）为21.4亿美元，环比增长1.1%（2380万美元）[5][26] - 商业房地产贷款从2025年3月31日的8.92亿美元下降至2025年6月30日的8.84亿美元，降幅1.0%[27] - 建筑和开发贷款从2025年3月31日的1.76亿美元增长至2025年6月30日的1.94亿美元，增幅10.6%[27] - 非业主占用办公贷款为5210万美元，占贷款总额的2.4%[29] - 医疗保健贷款占贷款总额的8.0%，其中护理和住宅护理设施贷款占4.0%，医生和牙科诊所贷款占3.4%[30] - 2025年6月30日贷款总额为2,138,580千美元，环比增长1.1%[49] - 贷款利息收入从2024年的52,775千美元增长至2025年的57,771千美元，收益率从5.15%提升至5.46%[56] 存款表现 - 2025年第二季度存款总额为28.1亿美元，环比下降0.5%（1510万美元）[5] - 存款从2025年3月31日的28.26亿美元下降至2025年6月30日的28.11亿美元，降幅0.5%[33] - 无息活期存款占存款总额的32.0%，从2025年3月31日的9.07亿美元下降至2025年6月30日的8.98亿美元，降幅0.9%[34] - 消费者存款从2025年3月31日的13.89亿美元下降至2025年6月30日的13.62亿美元，降幅2.0%[36] - 未保险存款约为8.817亿美元，占存款总额的31.4%[38] 资产质量 - 截至2025年6月30日，不良资产（NPA）为130万美元，占总资产的0.04%[5] - 不良资产从2025年3月31日的520万美元下降至2025年6月30日的130万美元，降幅74.4%[31] - 2025年第二季度不良贷款占总贷款比例为0.05%，同比下降11个基点[47] - 2025年第二季度信贷损失拨备为45万美元，同比增加50%（从30万美元）[51] 资本和股东权益 - 截至2025年6月30日，总资产为31.7亿美元，环比下降0.6%（1830万美元），主要因存款减少1510万美元[5][22] - 2025年6月30日总资产为3,168,092千美元，环比下降0.6%[49] - 股东权益从2025年3月31日的3.333亿美元增长至2025年6月30日的3.354亿美元，增幅0.6%[39] - 2025年6月30日普通股权益占总资产比例为10.59%，同比上升52个基点[47] - 有形普通股权益与有形资产比率从2024年10.02%微升至2025年10.54%[59] - 股东权益总额从2024年306,990千美元增至2025年335,350千美元[59] - 每股账面价值从2024年44.58美元提升至2025年50.23美元[59] 利率和收益率 - 2025年第二季度净息差为3.31%，同比上升44个基点[47] - 贷款平均收益率从5.41%（2025年第一季度）上升至5.50%（2025年第二季度）[53] - 净息差从3.17%（2025年第一季度）扩大至3.31%（2025年第二季度）[53] - 存款成本从1.61%（2025年第一季度）下降至1.56%（2025年第二季度）[53] - 证券应税部分利息收入从2024年的6,117千美元增至2025年的8,040千美元，收益率从2.19%上升至2.84%[56] - 总生息资产收益率从2024年的4.41%提升至2025年的4.69%，利息收入从66,699千美元增至72,538千美元[56] - 存款成本从2024年的1.72%下降至2025年的1.59%[56] 其他财务数据 - 2025年第二季度公司通过公开市场回购11,748股股票，成本为65.6万美元[5] - 2025年第三季度现金股息将增至每股0.15美元，较前两季度增长25%[5] - 2025年6月30日现金及银行同业存款为42,453千美元，环比增长16.5%[49] - 2025年第二季度贷款与存款比率为76.09%，同比上升71个基点[47] - 证券投资收入同比增长28.2%（从406.8万美元至514.8万美元）[51] - 平均生息资产规模从30.85亿美元微降至30.73亿美元[53]