业绩总结 - 2025年和2024年前九个月销售额分别为13,492,434美元和11,061,778美元；2024年和2023年全年销售额分别为13,704,702美元和15,410,827美元[62] - 2025年和2024年前九个月净收入（亏损）分别为 - 908,726美元和 - 747,804美元；2024年和2023年全年净收入（亏损）分别为 - 697,678美元和2,382,327美元[62] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，总资产分别为7,489,324美元、6,445,520美元和7,768,212美元[60] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，总负债分别为6,179,759美元、4,595,248美元和4,387,332美元[60] - 假设自2023年1月1日起为C类公司，按24.5%税率计提税费，2023年预计总资产为8,133,857美元，总负债为4,976,768美元[65][66] - 假设自2023年1月1日起为C类公司，按24.5%税率计提税费，2023年预计净收入为1,746,377美元，基本每股收益为19.52美元，摊薄每股收益为18.28美元[67] - 截至2025年9月30日，现金为72,151美元，营运资金为327,835美元，持续经营能力存疑[71] 用户数据 - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，客户数量分别为66、61和59[40] - 2025年9月30日止九个月，客户A占总收入的28%，客户B占18%；2024年客户B占年收入的25%；2023年客户B占年收入的26%，客户C占23%[75] - 2025年前9个月渠道合作伙伴占总收入35.2%，2023年占39.4%，2024年占54.2%，且无单一渠道合作伙伴占总收入10%以上[116] 未来展望 - 公司预计现有现金及现金等价物足以满足未来6个月现金需求，若商业销售未达预期，可能需额外融资[121] - 公司未来可能需额外融资，但可能无法获得有利条款，还可能导致股东股权稀释[123] - 公司可能进行收购或投资，存在无法成功整合、无法实现预期收益等风险[125] 新产品和新技术研发 - 公司生物识别算法常被NIST评为全球最准确和计算效率最高的算法之一[32] - 2024年2月20日分析显示，潜在指纹算法搜索数据库速度比其他参与基准测试供应商快500倍以上[35] - 2023年3月8日分析显示，人脸识别算法在硬件效率方面在338种算法中排名第61，主要竞争对手均未进前150名[35] - 2023年2月15日分析显示，指纹算法的模板比较速度是所有供应商中最快的，比某些主要竞争对手快达1000倍[35] 市场扩张和并购 - 公司计划进行首次公开发行[●]股普通股，每股面值0.01美元[10] - 预计普通股首次公开募股价格在每股$[●]至$[●]之间，假设初始公开募股价格为$[●] [11] - 公司已授予承销商代表30天选择权，可最多购买[●]股额外普通股以覆盖超额配售[16] - 若承销商代表全额行使选择权，总承销折扣将为$[●]，行使超额配售选择权给公司带来的额外收益（未扣除费用）为$[●] [16] 其他新策略 - 发行结束后，公司将向承销商代表发行认股权证，可购买公司向投资者发行普通股总数的7%，有效期4.5年，行权价为发行价的100%[55]

智通财经APP获悉，提供基于人工智能的面部识别和生物特征验证软件的Rank One Computing(ROC.US) 于周三向美国证券交易委员会提交了上市申请，计划通过首次公开募股筹集至多 2300 万美元，尚未披 露定价条款。 这家总部位于科罗拉多州丹佛市的公司成立于 2015 年，截至 2025 年 9 月 30 日的 12 个月期间营收达 1600 万美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为 ROC。Rank One Computing 于 2025 年 8 月 13 日秘密提交了上市申请。Benchmark是此次交易的唯一承销商。 ROC 开发了专有的人工智能软件，用于生物识别、视频分析和数字证据分析。其产品包括实时视频分 析平台 ROC Watch、用于多模态算法的 ROC SDK、用于企业身份管理的 ROC ABIS以及用于远程身份 验证的 ROC Enroll。ROC 其余的收入来自研发合同。其技术支持诸如大规模生物识别匹配、法医分 类、访问控制、威胁检测和调查分析等工作负载。该公司为美国联邦机构、国防和国家安全组织、州和 地方执法部门以及受监管的商业领域(如金融科技、电信和关键基础设施)提 ...

As filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on December 3, 2025. Registration No. 333-__________ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 RANK ONE COMPUTING CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) | Colorado | 7372 | 47-3970528 | | --- | --- | --- | | (State or Other Jurisdiction of | (Primary Standard Industrial | (I.R.S. Employer | | Incorporation or Organization) | Clas ...

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度公司总营收为3881.7万美元，同比下降3%[197] - 2025年第三季度公司净亏损90.5万美元，而2024年同期净利润为86.7万美元[197] - 2025年前九个月公司总营收为1.21118亿美元，同比增长6%[198] - 2025年前九个月公司净亏损497.8万美元，而2024年同期净利润为435.9万美元[198] - 截至2025年9月30日的九个月，公司净亏损为498万美元，而去年同期净利润为436万美元[215] - 截至2025年9月30日的九个月，经调整的EBITDA为2920万美元，去年同期为3098万美元[215] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年第三季度折旧及摊销费用为683.4万美元，同比增长10%[197] - 截至2025年9月30日的九个月，折旧和摊销费用为2040万美元，同比增长320万美元或18%[208] - 截至2025年9月30日的九个月，净利息支出为390万美元，同比增长200万美元或96%[209] - 截至2025年9月30日的九个月，其他经营及非经营净支出为440万美元，同比减少80万美元或15%[210] - 2025年前九个月商誉减值损失为190.1万美元[198] 各条业务线表现 - 2025年第三季度，工具租赁收入占总营收的82%，产品销售收入占18%[187] 各地区表现 - 西半球市场2025年第三季度营收3495.2万美元，同比下降10%[197] - 东半球市场2025年第三季度营收622.3万美元，同比增长41%[197] - 2025年前九个月东半球市场营收1736.1万美元，同比增长76%[198] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为440万美元[216] - 截至2025年9月30日的九个月，经营活动产生的净现金为1459万美元，去年同期为972万美元[221][222] - 截至2025年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为1275万美元，主要用于购买物业、厂房及设备1610万美元和收购Titan公司560万美元[223] - 截至2025年9月30日的九个月，融资活动使用的净现金为371万美元，主要用于净债务减少260万美元和回购库藏股120万美元[225] - 公司拥有可用的联邦净经营亏损结转，预计将在未来几年大幅减少其现金税负[220] 网络安全与风险控制 - 公司已建立一套包含技术硬件和软件解决方案的控制措施[237] - 公司定期进行系统弹性测试，包括渗透测试和灾难恢复测试[237] - 公司定期开展网络安全风险及缓解策略培训[237] - 公司已制定事件响应计划并组建响应团队[237] - 响应团队负责控制、缓解和补救网络安全事件[237] - 响应团队负责应对相关的业务、法律和声誉风险[237] - 公司无法保证现有措施能完全降低网络安全风险[237] - 公司无法保证不会发生网络安全事件[237]

Exhibit 99.1 NEWS RELEASE Drilling Tools International Corp. Reports 2025 Third Quarter Results Company maintains full year 2025 outlook HOUSTON — November 6, 2025 — Drilling Tools International Corp., (NASDAQ: DTI) ("DTI" or the "Company"), a global oilfield services company that designs, engineers, manufactures and provides a differentiated, rental-focused offering of tools for use in onshore and offshore horizontal and directional drilling operations, as well as other cutting-edge solutions across the we ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总收入为3.942亿美元，同比增长5%，其中西半球收入3.758亿美元（增长6%），东半球收入6087万美元（增长46%）[194] - 2025年上半年总收入8.230亿美元，同比增长10%，西半球收入7.878亿美元（增长7%），东半球收入1.114亿美元（增长105%）[194] - 公司2025年第二季度净亏损2407万美元（2024年同期盈利365万美元），主要受东半球业务利润下降95%影响[194] - 公司2025年上半年净亏损4076万美元（2024年同期盈利3492万美元），因东半球业务利润下降111%及商誉减值190万美元[194] - 公司2025年第二季度净亏损240.7万美元，而2024年同期净利润为36.5万美元[211] - 公司2025年上半年净亏损407.6万美元，而2024年同期净利润为349.2万美元[211] - 公司2025年第二季度调整后EBITDA为933.2万美元，同比增长4.1%（2024年同期为896.5万美元）[211] - 公司2025年上半年调整后EBITDA为2008.5万美元，同比微增1.1%（2024年同期为1985.8万美元）[211] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度折旧摊销费用680万美元，同比增长20%，主要由于收购导致的资产增加[198] - 2025年上半年利息支出264万美元，同比激增167%，源于新增定期贷款和信贷额度[206] - 公司2025年上半年其他运营和非运营费用净额为380万美元，同比增长110万美元或37%，主要由于软件实施成本和重组费用[207] 各条业务线表现 - 工具租赁业务占2025年第二季度收入的83%（2024年同期75%），产品销售收入占比17%（2024年同期25%）[185] 各地区表现 - 2025年上半年西半球钻机数量平均881台（同比下降7%），东半球719台（同比下降5%）[192] 商品价格趋势 - 2025年第二季度WTI原油均价64.63美元/桶，较2024年第四季度下降17.5%[191] - 2025年第一季度亨利港天然气均价3.19美元/MMBtu，环比2024年第四季度上涨30%[192] 现金流 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物为110万美元[212] - 公司2025年上半年经营活动现金流为462.6万美元，同比增长5.3%（2024年同期为439.1万美元）[218][219] - 公司2025年上半年投资活动现金流净流出1214.1万美元，主要由于1260万美元的固定资产购置和560万美元的Titan收购[220] - 公司2025年上半年融资活动现金流净流入244.8万美元，主要来自310万美元的债务增加[222] - 公司2025年上半年现金及现金等价物净减少504万美元，而2024年同期净增加78.1万美元[218]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第二季度总营收为3940万美元，其中工具租赁收入3280万美元，产品销售收入670万美元[3] - 与2024年第二季度相比，公司总营收和调整后EBITDA分别增长5%和4%[5] - 2025年第二季度净亏损240万美元，调整后净亏损70万美元，稀释每股亏损0.07美元，调整后稀释每股亏损0.02美元[3] - 2025年上半年净亏损407.6万美元，而2024年同期净利润为349.2万美元[20] - 2025年上半年调整后EBITDA为2008.5万美元，较2024年同期的1985.8万美元增长1.14%[30] - 2025年第二季度净亏损为240.7万美元，而2024年同期净利润为36.5万美元[32][34] - 2025年上半年净亏损扩大至407.6万美元，而2024年同期净利润为349.2万美元[32][34] - 2025年上半年调整后净利润为94万美元，较2024年同期的582.9万美元大幅下降[34] 成本和费用（同比环比） - 第二季度工具租赁成本为740万美元，产品销售成本为250万美元[14] - 公司实施成本削减计划，目标为2025年减少600万美元支出，目前进展符合预期[6] - 2025年第二季度折旧与摊销费用为683万美元，同比增长20.2%[32] - 2025年上半年资本支出为1259.4万美元，较2024年同期的1631.2万美元减少22.8%[32] - 2025年上半年商誉减值损失为190.1万美元[30] - 2025年第二季度商誉减值损失为0美元，但上半年累计商誉减值达190.1万美元[32][34] 调整后财务指标 - 第二季度调整后EBITDA为930万美元，调整后自由现金流180万美元[3] - 2025年第二季度调整后自由现金流为178.1万美元，较2024年同期的-111.9万美元显著改善[32] - 2025年全年预计调整后EBITDA在3200万至4200万美元之间，对应EBITDA利润率为22%-25%[35] - 2025年全年预计调整后自由现金流在1400万至1900万美元之间，对应自由现金流利润率为10%-12%[36] 现金流表现 - 截至2025年6月30日，公司现金及等价物为110万美元，净债务5580万美元[3] - 公司现金从2024年12月31日的6.185亿美元大幅下降至2025年6月30日的1.145亿美元，降幅达81.49%[18][20] - 公司2025年上半年经营活动现金流净额为462.6万美元，较2024年同期的439.3万美元增长5.3%[20] - 公司2025年上半年投资活动现金流出1214.1万美元，较2024年同期的2672.8万美元减少54.58%[20] - 公司2025年上半年融资活动现金流入244.8万美元，较2024年同期的2349.5万美元下降89.58%[20] 业务线表现 - 东半球业务季度环比增长46%，贡献了总营收的14%[5] 管理层讨论和指引 - 2025年全年收入预期为1.45亿至1.65亿美元，调整后EBITDA预期为3200万至4200万美元，调整后EBITDA利润率预期为22%至25%[7] - 2025年全年调整后自由现金流预期为1400万至1900万美元[7] - 2025年全年预计资本支出在1800万至2300万美元之间[36] 资产和负债 - 公司2025年6月30日总资产为230.279亿美元，较2024年12月31日的222.431亿美元增长3.53%[18] - 公司2025年上半年应收账款净额为4.1557亿美元，较2024年底的3.9606亿美元增长4.93%[18] - 公司2025年上半年存货为1.8279亿美元，较2024年底的1.7502亿美元增长4.44%[18]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度总收入为4288万美元，同比增长16%，其中西部半球收入4119.6万美元（+8%），东部半球收入505.2万美元（+305%）[190] - 公司2025年第一季度净亏损166.9万美元，同比下滑153%，主要受商誉减值190.1万美元及利息支出增加112.7万美元（+619%）影响[190][194] - 调整后EBITDA为1075.4万美元，同比基本持平（2024年同期1089.1万美元）[199] 成本和费用（同比环比） - 企业及其他费用同比增长15%至1008.5万美元，主要因收购导致的折旧费用增加[193] 各条业务线表现 - 工具租赁业务占总收入81%，产品销售占19%，比例与2024年同期持平[180] 各地区表现 - 西部半球钻井平台周均数量同比下降6.5%（995→930），东部半球同比增长4.4%（725→757）[187] 管理层讨论和指引 - 公司拥有可用的联邦净经营亏损结转，预计将在未来几年大幅减少现金税支付[204] - 公司未采取任何对冲安排来最小化汇率波动的影响，但会定期重新评估管理汇率波动风险的方法[217] - 公司认为外汇风险在报告期内未对业务、财务状况或运营结果产生重大影响[218] 经营活动现金流 - 2025年第一季度经营活动产生的净现金为243.1万美元，主要由170万美元净亏损被720万美元非现金费用和310万美元净营运资本减少所抵消[206] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金为331.2万美元，主要由310万美元净收入被390万美元非现金费用和370万美元净营运资本减少所抵消[206] 投资活动现金流 - 2025年第一季度投资活动使用的净现金为728万美元，包括500万美元的物业、厂房和设备购买，70万美元的无形资产购买以及560万美元收购Titan，部分被400万美元的租赁工具回收销售收益所抵消[207] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1958.5万美元，包括620万美元的物业、厂房和设备购买以及1830万美元收购Deep Casing Tools，部分被500万美元的租赁工具回收销售收益所抵消[208] 融资活动现金流 - 2025年第一季度融资活动提供的净现金为139.2万美元，主要来自290万美元循环信贷额度净收益，被130万美元定期贷款支付和20万美元本票支付所抵消[209] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为2461.1万美元，主要来自2500万美元定期贷款收益，被30万美元递延融资费用支付所抵消[210] 客户集中度 - 2025年和2024年第一季度，公司总收入的29.0%和30.0%分别来自两个客户，截至2025年3月31日和2024年12月31日，应收账款中来自这些客户的金额分别为530万美元和540万美元[216] 资本支出 - 公司资本支出用于扩充租赁工具库存（占比未披露），客户需赔偿损坏工具的成本[202] 商品价格 - 2025年第一季度WTI原油均价71.84美元/桶，环比2024年第四季度下降8.4%（78.41→71.84）[186] - 美国天然气价格环比增长70%，亨利港现货均价达4.15美元/百万英热单位[187] 现金及流动性 - 截至2025年3月末现金及等价物280万美元，主要依赖经营现金流和信贷额度维持运营[200]

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度总营收为4290万美元，其中工具租赁收入3450万美元，产品销售收入830万美元[2] - 季度营收环比增长7.6%，同比增长16%，调整后EBITDA同比增长近18%[3] - 2025年第一季度净亏损1,669千美元，而2024年同期净利润为3,126千美元[19] - 2025年第一季度调整后净利润为735千美元，较2024年同期的3,810千美元下降80.7%[33] - 2025年第一季度调整后稀释每股收益为0.02美元，较2024年同期的0.13美元下降84.6%[33] 成本和费用（同比环比） - 第一季度运营费用3960万美元，运营收入330万美元，净亏损170万美元[2] - 第一季度工具租赁成本768.8万美元，产品销售成本355.8万美元[15] 业务线表现 - 公司2025年第一季度总营收为4290万美元，其中工具租赁收入3450万美元，产品销售收入830万美元[2] 管理层讨论和指引 - 公司计划今年削减约600万美元开支以应对市场波动[4] - 更新2025全年指引：营收1.45-1.65亿美元，调整后EBITDA 3200-4200万美元，调整后EBITDA利润率22%-25%[6] - 公司预计2025年第一季度净亏损范围在150万美元至450万美元之间[34] - 调整后EBITDA预计在3200万美元至4200万美元之间，对应EBITDA利润率为22%至25%[34] - 收入预计在1.45亿美元至1.65亿美元之间[34] - 折旧和摊销费用预计在2650万美元至2800万美元之间[34] - 商誉减值预计在180万美元至200万美元之间[34] - 调整后自由现金流预计在1400万美元至1900万美元之间，对应自由现金流利润率为10%至12%[36] - 资本支出预计在1800万美元至2300万美元之间[36] 现金流表现 - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为2,431千美元，较2024年同期的3,311千美元下降26.6%[19] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净流出7,280千美元，较2024年同期的19,585千美元净流出有所改善[19] - 2025年第一季度调整后自由现金流为5,711千美元，较2024年同期的4,663千美元增长22.5%[31] 财务指标调整 - 调整后净利润70万美元，调整后每股收益0.02美元，调整后EBITDA为1080万美元[2] - 2025年第一季度调整后EBITDA为10,754千美元，较2024年同期的10,891千美元下降1.3%[29] 资本和债务 - 截至2025年3月31日，公司现金及等价物280万美元，净债务5210万美元[2] - 董事会授权1000万美元股票回购计划，认为当前股价被低估[8] 资产和负债 - 公司总资产从2024年12月31日的222,431千美元增长至2025年3月31日的233,169千美元，增长4.8%[17] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的6,185千美元下降至2025年3月31日的2,789千美元，降幅54.9%[17] - 应收账款净额从2024年12月31日的39,606千美元增长至2025年3月31日的42,381千美元，增长7.0%[17]

财务数据关键指标变化 - 公司2024年营收达1.54亿美元，较2012年的3500万美元增长340%[18] - 2024年工具租赁和产品销售收入达1.544亿美元，2023年为1.52亿美元[194] - 2024年净利润为300万美元，较2023年1470万美元下降79.6%[194] - 截至2024年底累计赤字为360万美元，较2023年630万美元改善42.9%[194] 各条业务线表现 - 定向工具租赁(DTR)部门拥有超过23,000件工具，占2024年总营收的50%[17] - 优质工具部门(PTD)拥有约100万英尺钻管，占2024年总营收的17%[20] - 井筒优化工具(WOT)部门占2024年总营收的21%[20] - 其他产品与服务部门占2024年总营收的2%（扣除抵消后）[20] - 2024年新收购业务（CTG、SDPI、EDP）贡献总营收的10%[21] 各地区表现 - 公司在北美陆地钻井市场占有率领先，工具租赁活跃于超过50%的工作地点[18] - 西半球月度平均钻井数量从2023年的1040台降至2024年的940台，降幅10%[25] - 东半球月度平均钻井数量从2023年的732台增至2024年的747台，增幅2%[25] - 2024年西半球平均钻井数量同比下降10%至940台[204] - 2024年东半球平均钻井数量同比上升2%至747台[204] 客户结构 - 公司来自勘探与生产(E&P)运营商的收入占比从2014年的不足10%提升至2024年的45%以上[26][27] - 客户结构：OSC客户贡献2024年收入的46%，E&P运营商贡献48%，设备制造商贡献6%[31] - 公司2024年和2023年两大客户分别占总收入的28%和39%[64] 管理层讨论和指引 - RotoSteer工具业务在2023年商业化推出，并在2024年持续取得成功，公司预计未来3-5年将在美国市场占据主导份额[28] - 2024年公司通过2笔国际收购将国际服务中心从4个扩展到11个，计划继续扩大北美以外收入占比[28] - 公司明确表示近期无现金分红计划，股东回报完全依赖股价上涨[161] 成本和费用 - 2022-2024年工资费用显著增加，尤其关键油气产区薪资成本大幅上升[68] - 钢材及组装部件价格持续高企，主要因疫情导致的生产中断和需求反弹[77] - 海运成本因集装箱短缺、港口拥堵等因素显著上涨[77] - 美国通胀达数十年高位，主要影响货运、材料和车辆相关成本[79] 运营网络和设施 - 公司员工总数447人，其中销售团队33人，安全事件率从2018年2.3降至2024年1.15，低于行业平均水平[33][34] - 运营网络覆盖北美16个地点（含二叠纪盆地5个设施）和欧洲、中东、亚太11个国际库存点[33][35] - 公司截至2024年12月31日运营16个美国设施和3个国际设施，全部为租赁性质[181] 政策与法规风险 - 拜登政府2025年1月颁布行政令禁止在超过6.25亿英亩联邦水域进行新海上油气钻探，覆盖大西洋和太平洋海岸线、墨西哥湾东部及阿拉斯加北白令海部分区域[81] - 特朗普政府2025年1月通过行政令撤销拜登政府的海上钻探禁令，但环保组织提起法律诉讼试图恢复禁令，当前政策仍存不确定性[81] - 德克萨斯州农村水务区对钻井用水实施限制并可能要求许可，增加运营合规成本[81] 市场竞争与行业趋势 - 钻井工具租赁行业价格竞争激烈，需求下降可能导致设备利用率降低和租金下滑[85] - 公司面临全球贸易冲突风险，包括美国与中国、墨西哥、加拿大之间的关税增加可能对业务产生重大不利影响[119] - ESG关注度上升可能影响公司估值及融资能力，投资者对化石燃料行业撤资压力增大[128] 资本支出与投资 - 公司2024年和2023年资本支出分别为2300万美元和4400万美元用于购置物业、厂房及设备[102] - 公司未来可能需要通过股权或债务融资支持业务扩张，但融资条件存在不确定性[145][147]