上市计划 - 公司拟首次公开发行[●]股普通股，每股面值0.01美元[10] - 预计普通股首次公开募股价格在$[●]至$[●]之间[11] - 计划申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ROC”[12] - 授予承销商代表30天选择权，可额外购买最多[●]股普通股[16] - 发行前普通股流通股数为89,950股，发行后立即流通股数待定[55] - 承销商获30天超额配售选择权，可购买额外股份数量待定[55] - 预计发行净收益约为[●]百万美元，行使超额配售权后约为[●]百万美元[55] - 发行结束时将向承销商代表发行认股权证，可购买发行股份总数的7%[55] 公司定位与技术优势 - 公司是独立的美国人工智能公司，为全球身份、安全和数字取证领域重新定义视觉人工智能标准[32] - 专注于生物识别身份、数字取证和实时视频分析，旨在让美国成为视觉人工智能全球领导者[33] - 提出“视觉人工智能”概念，用于将非结构化视觉数据转化为结构化、可解释的洞察[34] - 2024年2月20日分析显示，潜指纹算法搜索数据库速度比其他基准供应商快超500倍[35] - 2023年3月8日分析显示，人脸识别算法在硬件效率方面在338种算法中排第61名[35] 用户数据 - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，公司客户数量分别为66、61和59 [40] - 2025年9月30日有2个客户占总营收45%，2024年有1个客户占25%，2023年有2个客户占49%[68] 业绩总结 - ROC SDK在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为32%、43%和33% [40] - ROC Watch在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为37%、10%和6% [40] - ROC ABIS在2025年前九个月和2024年的收入占比分别为2%和3% [40] - 国家安全市场在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为68%、66%和73% [40] - 金融科技市场在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为17%、22%和15% [40] - 公共安全市场在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为13%、10%和9% [40] - 商业安全与参与市场在2025年前九个月、2024年和2023年的收入占比分别为2%、2%和1% [40] - 联邦政府和政府机构收入在2025年前九个月、2024年和2023年的占比分别为81%、76%和82% [40] - 2025年9月30日总资产为7,489,324美元，总负债为6,179,759美元，股东权益为1,309,565美元[60] - 2025年前九个月销售额为13,492,434美元，净亏损为908,726美元[62] - 截至2025年9月30日现金为72,151美元，营运资金为327,835美元[65] - 2023 - 2025年渠道合作伙伴收入占比分别为39.4%、54.2%、35.2%[110] - 截至2025年9月30日、2024年12月31日和2023年，公司负债分别约为140万美元、40万美元和0美元[115] 未来展望 - 公司现有现金及现金等价物预计足以满足未来6个月的现金需求，若商业销售未按计划发展，可能需要额外资金[115] - 公司可能进行收购或投资，可能导致管理层注意力分散、股东权益稀释，且无法成功整合业务和技术[119] 面临风险 - 客户通常签订短期合同，可随时终止或不续约，影响公司业绩[72] - 公司季度经营业绩可能大幅波动，难以预测未来结果[73] - 销售周期受多种因素影响，难以预测，大笔销售交易的损失或延迟会影响运营结果和现金流[74] - 多种因素会导致季度运营结果和财务状况波动[75] - 合同含便利终止条款，若未按预期提供服务，可能需退还预付款或放弃预期收入[77] - 软件实施复杂且耗时，若不能满足客户需求或按预期运行，会损害业务、运营结果和财务状况[79] - 未能成功开发和部署新技术以满足客户需求，业务和运营结果可能受影响[82] - 竞争对手推出新产品或新技术，可能使公司软件过时，影响业务和财务状况[83] - 自2015年成立以来公司快速增长，若不能有效管理未来增长，业务会受损害[86] - 无法招聘、保留、培训和激励合格人员及高级管理人员，业务可能受影响[88] - 未能成功及时部署营销和销售组织，或招聘、保留、培训和激励销售人员，增长可能受不利影响[92] - 不能维持产品质量和服务水平，会对销售和运营结果产生重大不利影响[94] - 品牌声誉维护不佳会对公司业务和运营结果产生不利影响[97] - 公开信息可能引发不利报道，损害公司声誉和业务[98] - 公司需根据市场情况调整软件和服务定价策略[99] - 招股书中市场机会估计可能不准确[100] - 公司面临激烈竞争，可能缺乏资源维持或提升竞争力[101] - 政府合同终止或审计不利会影响公司业务和财务状况[111] - 增加对大客户销售策略执行失败会影响运营结果[112] - 软件市场发展慢会使公司增长放缓或停滞[114] - 合作伙伴关系存在风险，可能影响公司竞争力和收入[108] - 若无法获得所需融资，公司可能无法开发新产品、拓展组织、招聘员工等，对业务产生不利影响[115] - 公司支付债务利息和本金、再融资或获得额外融资的能力受多种不可控因素影响[118] - 行业或全球经济不利条件、IT支出减少可能限制公司业务增长并影响经营业绩[123] - 公司开发和使用AI，若开发和管理不善，可能导致声誉受损、竞争劣势和法律责任[126] - 隐私领域的立法和政府活动可能产生适用于公司的新法律法规，阻碍公司业务[128] - 公司系统、客户环境或第三方系统被入侵或敏感数据被非法访问，可能损害软件声誉、导致业务损失和承担责任[129] - 公司和第三方供应商可能面临网络安全威胁，若发生安全事件，可能导致直接或间接责任、成本和声誉损害[131] - 公司保险可能不足以覆盖潜在数据安全事件相关成本、索赔或负债，且续保条件和金额不确定[134] - 公司软件含开源软件，不遵守开源许可条款、开源软件自身问题及公司开源贡献可能带来风险[135][136][137] - 软件的实际或感知错误、故障等可能导致收入、市场份额损失等不良后果[139][140] - 公司软件集成多种元素，与其他产品互操作时问题源难识别，可能影响市场接受度和业务财务表现[142] - 公司软件中人工智能开发和使用的问题可能导致声誉损害或法律责任[143] - 公司保护客户信息和隐私的政策可能带来不利的商业和声誉后果[144] - 公司未能充分保护和执行知识产权可能对业务产生不利影响[146] - 依赖第三方技术许可，无法维持或获取许可可能导致软件和服务实施出现问题[148] - 公司未来可能面临知识产权权利主张，可能需支付高额费用和承担重大责任[150] - 公司业务受复杂且不断变化的法律法规约束，可能带来索赔、业务变更和成本增加等问题[154] - 违反现有和拟议法律法规合规成本高，可能影响公司业务和运营[162] - 不遵守政府法律法规可能面临调查、制裁、罚款等后果[163] - 公司可能面临政府询问，负面结果会影响业务、财务状况和经营成果[164] - 公司可能面临法律、监管和行政询问及诉讼，不利结果会产生负面影响[165] - 违反反贿赂和反腐败法律可能导致严重刑事或民事制裁，影响公司声誉和业务[167] - 违反美国出口管制和制裁法律会面临高额罚款[172] - 公司财务报表按美国公认会计原则（GAAP）编制，假设错误会使财务结果与预期不符[175] - 公司面临额外税务风险，可能因多种因素导致所得税拨备波动[176] - 若美国州税务机关成功认定公司活动产生关联，公司可能需缴纳州和地方税，包括过往期间的罚款和利息[177] - 公司可能面临销售税、增值税或消费税审计，纳税义务可能超出估计[178] - 公司很大一部分收入来自与联邦政府和政府机构的合同，业务增长依赖政府合同的成功采购[179] - 政府合同通常赋予政府单方面终止合同的权利，违约方可能承担额外成本[180] - 政府合同受政府更严格审查，不遵守合同要求可能导致合同终止和财务责任[181] - 公司部分收入来自涉及保密计划的政府合同，限制了投资者对部分业务的了解[184] - 政府合同与标准商业合同不同，涉及竞争性招标，可能无惩罚地取消或延迟[185] - 公司与政府机构和主承包商的关系影响业务发展，负面报道或合同执行不佳会损害声誉[190] - 员工无法获得或维持安全许可，公司无法获得或维持设施安全许可，会对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[191] - 政府可能对公司采取修改合同条款、罚款、刑事起诉等措施[192] - 多数客户合同可被客户随时终止，若未被替代，经营成果可能与预期有重大差异[193] - 客户意外终止、取消或不续约重大合同，或政府暂停或禁止公司与其业务往来，会严重损害公司[194] - 政府采购政策变化和重成本轻绩效会对公司业务产生不利影响[195] - 政府对合同有多种处置权利，可能损害公司竞争地位[196] - 美国政府可能采购非商业开发服务，影响公司未来美国政府业务和收入[197] - 经济不利或技术支出减少会对公司业务产生不利影响[199] - 作为上市公司，遵守法律法规会增加成本，分散管理层注意力，影响运营和财务结果[200]