收入和利润（同比环比） - 2024年全年总收入为1.544亿美元，其中工具租赁收入1.179亿美元，产品销售收入3650万美元[3] - 2024年全年运营收入1340万美元，净利润300万美元，调整后净利润1010万美元[3] - 2024年第四季度总收入3980万美元，其中工具租赁收入3150万美元，产品销售收入830万美元[4] - 2024年第四季度运营收入180万美元，净亏损130万美元，调整后净利润60万美元[4] - 2024年全年净收入为301.4万美元，较2023年的1474.8万美元下降79.6%[27][30][32] - 2024年第四季度净亏损134.5万美元，而2023年同期净利润为382.3万美元[27][30][32] - 2024年基本每股收益为0.32美元，较2023年的0.88美元下降63.6%[32] 成本和费用（同比环比） - 2024年全年折旧与摊销费用为2383.2万美元，较2023年增长17.1%[27][30] - 2024年全年交易费用为703.6万美元，较2023年增长17.7%[27][30][32] - 2024年非现金租赁费用为5121万美元，较2023年的4515万美元增长13.4%[17] 调整后财务指标 - 2024年全年调整后EBITDA为4010万美元，调整后自由现金流1720万美元[3] - 2024年第四季度调整后EBITDA为910万美元，调整后自由现金流590万美元[4] - 2024年全年调整后EBITDA为4010.1万美元，较2023年的5104.2万美元下降21.4%[27][30] - 2024年全年调整后自由现金流为1720.9万美元，较2023年的729.2万美元增长136%[30] 现金流 - 2024年经营活动产生的现金流量净额为6058万美元，较2023年的2.3334亿美元下降74%[17] - 2024年投资活动产生的现金流量净流出为5.3586亿美元，较2023年的2.3864亿美元增长124.5%[17] - 2024年融资活动产生的现金流量净额为4.7885亿美元，较2023年的4295万美元增长1015%[17] - 2024年全年资本支出为2289.2万美元，较2023年的4375万美元下降47.7%[30] 管理层讨论和指引 - 2025年全年收入预期为1.63亿至1.83亿美元，调整后EBITDA预期为4000万至5000万美元[6] - 2025年调整后EBITDA利润率预期为25%至27%[6] - 2025年调整后自由现金流预期为1700万至2100万美元[6] - 2025年预计调整后EBITDA在4000万至5000万美元之间，对应EBITDA利润率25%-27%[34] - 2025年预计调整后自由现金流在1700万至2100万美元之间，对应自由现金流利润率10%-11%[35] 资产和债务 - 截至2024年12月31日，公司持有现金及等价物620万美元，净债务4760万美元[3] - 2024年总资产为222.431亿美元，较2023年的132.498亿美元增长67.9%[15] - 2024年现金及现金等价物为6.185亿美元，较2023年的6.003亿美元增长3%[15] - 2024年长期债务为19.676亿美元，2023年无长期债务[15] 应收账款和存货 - 2024年应收账款净额为39.606亿美元，较2023年的29.929亿美元增长32.3%[15] - 2024年存货净额为17.502亿美元，较2023年的5.034亿美元增长247.7%[15]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第三季度工具租赁和产品销售总收入为4010万美元，2023年同期为3810万美元[182] - 公司2024年前九个月工具租赁和产品销售总收入为1.146亿美元，较2023年同期的1.168亿美元略有下降[182] - 公司2024年第三季度净利润为90万美元，较2023年同期的430万美元大幅下降[182] - 公司2024年第三季度工具租赁收入为2812万美元，较2023年同期的2936万美元有所下降[214] - 公司2024年第三季度产品销售收入为1198万美元，较2023年同期的878万美元有所增加[214] - 工具租赁收入下降124.5万美元（4%），至2811.6万美元，主要由于定向工具租赁部门收入减少250万美元[216] - 产品销售收入增加320万美元（36%），至1197.7万美元，主要来自2024年收购的Deep Casing和钻石产品部门[217] - 九个月工具租赁收入下降422.9万美元（5%），至8641万美元，主要由于定向工具租赁部门收入减少800万美元[227] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.11亿美元，同比下降12.6%（2023年同期为1.27亿美元）[239] - 2024年前九个月调整后EBITDA为3.10亿美元，同比下降24.1%（2023年同期为4.08亿美元）[239] 成本和费用（同比环比） - 工具租赁成本下降326.1万美元（44%），至407.6万美元，主要由于租赁活动减少导致人工和维修成本降低[219] - 产品销售成本增加391.2万美元（216%），至572.6万美元，主要来自新收购业务的成本增加[220] - 销售、一般及行政费用增加330.3万美元（20%），至1985.5万美元，主要与公司上市过渡相关的人员费用增加[221] - 折旧及摊销费用增加88.2万美元（17%），至618.5万美元，主要由于固定资产余额增加[222] - 利息支出增加96.5万美元（1322%），至103.8万美元，主要由于2024年新增定期贷款和信贷额度[224] - 其他费用增加230.8万美元（1709.6%），至244.3万美元，主要由于2024年第三季度完成SDPI收购的交易成本[225] - 九个月产品销售成本增加491.7万美元（84%），至1077.9万美元，主要来自新收购业务的成本增加[231] - 2024年前九个月折旧和摊销费用为1.72亿美元，同比增长14.6%（2023年同期为1.50亿美元）[239][247] - 2024年前九个月交易费用为480万美元，同比下降20.1%（2023年同期为600万美元）[239] 各地区表现 - 2024年前九个月西半球平均钻井平台数量为946台，较2023年同期的1062台有所下降[193] - 2024年前九个月东半球平均钻井平台数量为752台，较2023年同期的725台有所增加[193] 现金流和资本支出 - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1200万美元[182] - 2024年前九个月经营活动净现金流为970万美元，同比下降44.4%（2023年同期为1750万美元）[246][247] - 2024年前九个月投资活动净流出4610万美元，主要由于1960万美元的物业设备购置和3860万美元的企业收购[248] - 2024年前九个月融资活动净流入4340万美元，主要来自2500万美元定期贷款和3010万美元循环信贷额度[250] - 2024年前九个月资本支出为1960万美元，主要用于增加租赁工具和设备[248][243] - 截至2024年9月30日，公司现金及现金等价物为1200万美元[240] 大宗商品价格 - 2024年9月WTI原油价格为每桶68.75美元[187] - 2024年9月Henry Hub天然气现货价格为每百万英热单位2.28美元，较2023年9月的2.64美元有所下降[191] 税务和财务风险管理 - 公司拥有可抵消联邦应税收入的净经营亏损结转，预计将在未来几年大幅减少现金税支付[245] - 公司现金及现金等价物存放在主要且信誉良好的金融机构，存款可能超过加拿大存款保险公司和联邦存款保险公司提供的保险金额[262] - 公司定期评估金融机构的信用状况，并对应收账款进行信用质量监控，保留坏账准备以应对客户无法支付的情况[262] - 公司主要客户位于美国和加拿大，外汇风险主要来自非美元交易，目前未采取任何对冲措施[264] - 公司认为外汇风险对业务、财务状况或经营成果未产生重大影响[265] 市场环境和风险因素 - 公司预计未来将继续面临成本结构的通胀压力，但海外货运和运输时间紧张已有所缓解[266] - 原材料和零部件成本因美元走强和钢铁需求减弱而趋于缓和[266] - 公司无法确定运输时间或投入价格是否会恢复到往年较低水平[266] - 持续通胀和潜在的经济衰退担忧可能对石油需求产生负面影响，进而影响公司商品和服务的需求[266] - 公司已实施包括技术硬件和软件解决方案在内的控制措施，定期测试系统弹性并开展网络安全培训[267] - 公司制定了事件响应计划和团队，以应对网络安全事件及其相关的业务、法律和声誉风险[267]

收入和利润（同比环比） - 2024年第三季度总营收为4010万美元，其中工具租赁收入2810万美元（占比70.1%），产品销售收入1200万美元（占比29.9%）[3] - 第三季度净利润86.7万美元，调整后净利润460万美元；稀释每股收益0.03美元，调整后稀释每股收益0.14美元[3] - 九个月累计营收1.146亿美元，同比下降1.9%；净利润435.9万美元，同比下滑60.1%[11] - 2024年前九个月净收入为435.9万美元，2023年同期为1092.5万美元[16] - 2024年第三季度净收入为867万美元，同比下降79.8%（2023年同期为4,287万美元）[30] - 2024年第三季度调整后净利润为4,630万美元，同比增长5.9%（2023年同期为4,370万美元）[30] - 2024年前九个月净收入为4,359万美元，同比下降60.1%（2023年同期为10,925万美元）[30] - 2024年前九个月调整后净利润为8,710万美元，同比下降41.8%（2023年同期为14,965万美元）[30] 成本和费用（同比环比） - 第三季度运营费用3580万美元，运营利润430万美元（运营利润率10.7%）[3] - 第三季度工具租赁成本同比下降44.4%至407.6万美元，产品销售成本同比上升215.7%至572.6万美元[11] - 2024年前九个月折旧和摊销费用为1723.2万美元，2023年同期为1503.5万美元[16] 调整后EBITDA和自由现金流 - 第三季度调整后EBITDA为1110万美元，调整后自由现金流780万美元[3] - 2024年前九个月调整后EBITDA为3098.2万美元，2023年同期为4084万美元[26] - 2024年前九个月调整后自由现金流为1130.3万美元，2023年同期为406.4万美元[28] - 2024年全年预计调整后EBITDA为3.8亿至4.3亿美元，对应EBITDA利润率为26%至28%[31] - 2024年全年预计调整后自由现金流为1.8亿至2.1亿美元，对应自由现金流利润率为12%至14%[32] 现金流 - 2024年前九个月经营活动产生的净现金流为972.3万美元，2023年同期为1748.4万美元[16] - 2024年前九个月投资活动产生的净现金流为-4613.2万美元，2023年同期为-2002.7万美元[16] - 2024年前九个月融资活动产生的净现金流为4336万美元，2023年同期为429.7万美元[16] - 2024年前九个月收购业务净现金流出为3867万美元，2023年同期无此项支出[16] 资本支出和资产 - 2024年前九个月资本支出为1967.8万美元，2023年同期为3677.6万美元[28] - 截至2024年9月30日，公司持有约1200万美元现金及等价物，净债务3210万美元[3] - 截至2024年9月30日，公司总资产2.188亿美元，较2023年底增长65.1%；股东权益1.232亿美元，增长38.9%[14] - 2024年前九个月现金及现金等价物期末余额为1196.1万美元，2023年同期为398.9万美元[16] - 2024年全年预计资本支出为2.0亿至2.2亿美元[32] 管理层讨论和指引 - 2024年全年收入预期下调至1.45亿-1.55亿美元（原预期未披露），调整后EBITDA预期3800万-4300万美元（利润率26%-28%）[5] - 2024年全年调整后自由现金流预期1800万-2100万美元[5] - 2024年全年预计调整后净利润为7,700万至9,800万美元[33] - 2024年全年预计交易费用为5,600万至6,300万美元[33]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第二季度工具租赁收入为2832.8万美元，同比下降2.3%，产品销售收入为920.5万美元，同比增长3.4%[195] - 2024年上半年累计工具租赁收入5829.4万美元，同比下降4.9%，产品销售收入1621.3万美元，同比下降7.0%[195] - 2024年第二季度净利润为36.5万美元，较2023年同期的93.7万美元下降61.0%[195] - 工具租赁收入下降0.7百万美元（2%）至28.3百万美元，主要由于DTR部门收入减少2.5百万美元，部分被PTD部门收入增加1.0百万美元和WOT部门收入增加0.5百万美元所抵消[197] - 产品销售收入增加0.3百万美元（3%）至9.2百万美元，主要来自Deep Casing的额外销售[199] - 六个月期间工具租赁收入下降3.0百万美元（5%）至58.3百万美元，主要由于DTR部门收入减少4.0百万美元和PTD部门收入减少1.0百万美元[209] - 2024年第二季度调整后EBITDA为896.5万美元，较2023年同期的1326.5万美元下降32.4%[221] - 2024年第二季度净收入为36.5万美元，较2023年同期的93.7万美元下降61%[221] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年第二季度销售及管理费用为1961.9万美元，同比增加10.7%[195] - 2024年上半年运营成本总额为6714.2万美元，较2023年同期的6246.8万美元增长7.5%[195] - 工具租赁成本下降0.2百万美元（3%）至7.5百万美元，主要由于租赁活动减少导致人工和维修成本降低[201] - 产品销售成本增加1.4百万美元（120%）至2.5百万美元，主要来自Deep Casing的额外成本[202] - 销售、一般及行政费用增加1.9百万美元（11%）至19.6百万美元，主要与上市公司转型相关的人员费用增加有关[203] - 折旧及摊销费用增加1.0百万美元（20%）至5.7百万美元，主要由于2024年6月30日物业、厂房及设备余额增加[204] - 利息费用增加0.5百万美元（133%）至0.8百万美元，主要由于2024年3月新增定期贷款[205] - 2024年上半年折旧和摊销费用为1104.7万美元，较2023年同期的973.2万美元增长13.5%[221] - 2024年上半年交易费用为290.9万美元，较2023年同期的583.8万美元下降50.2%[221] 现金流和财务状况 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为680万美元，累计赤字为310万美元[163] - 2024年上半年净现金流入为78.1万美元，较2023年同期的480.4万美元下降83.7%[230] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为680万美元[224] - 2024年上半年经营活动净现金流为439.1万美元，较2023年同期的1406.1万美元下降68.8%[230] - 2024年上半年投资活动净现金流出2672.8万美元，主要用于购买物业厂房设备1630万美元和收购CTG公司1820万美元[233] - 2024年上半年融资活动净现金流入2349.5万美元，主要来自2500万美元的定期贷款[235] - 公司预计现有现金、经营现金流和信贷额度可满足未来12个月的营运资金需求[225] - 公司现金及现金等价物存放在主要且信誉良好的金融机构，但存款可能超过加拿大存款保险公司和联邦存款保险公司提供的保险金额[247] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来工具租赁服务收入将随钻井活动增加而增长[183] - 公司预计产品销售收入将随着老旧和消耗性产品的更换而增加[184] - 公司定期评估金融机构的信用状况，并监控客户的信用质量，同时保留坏账准备以应对客户无法支付的情况[247] - 公司主要客户位于美国和加拿大，外汇风险主要来自非美元交易，但尚未采取对冲措施来减少汇率波动的影响[250] - 公司认为外汇风险在当前期间对业务、财务状况或运营结果未产生重大影响[251] - 公司预计未来将继续面临成本结构的通胀压力，但海外货运和运输时间紧张情况有所缓解[252] - 原材料和零部件成本因美元走强和钢铁需求减弱而有所缓和[252] - 公司无法确定运输时间或投入价格是否会恢复到往年较低水平[252] - 持续通胀和可能的经济衰退担忧对石油需求前景造成压力，可能间接影响公司产品和服务的需求[252] - 公司已实施包括技术硬件和软件解决方案在内的控制措施，并定期测试系统弹性及进行网络安全培训[253] - 公司制定了事件响应计划和团队，以应对网络安全事件及其相关的业务、法律和声誉风险[253] 其他财务数据 - 未实现股权证券收益增加0.1百万美元（14%）至0.5百万美元，主要由于2024年第二季度市场估值有利[206] - 其他费用减少2.7百万美元（62%）至1.7百万美元，主要由于2023年6月与ROC Energy Acquisition合并相关交易成本减少[207] 市场环境 - 2024年6月WTI原油价格为83.29美元/桶，Henry Hub天然气现货价格从2023年6月的2.18美元/MMBtu上升至2024年6月的2.53美元/MMBtu[172][168] - 2024年上半年美国陆上钻井平台周平均数量为592台，较2023年同期的720台下降17.8%[174]

收入和利润（同比环比） - 公司2024年第一季度工具租赁和产品销售收入为3700万美元，较2023年同期的4080万美元下降9.3%[164] - 公司2024年第一季度净利润为310万美元，较2023年同期的570万美元下降45.6%[164] - 公司2024年第一季度工具租赁收入为2996.6万美元，较2023年同期的3227.6万美元下降7%[199] - 公司2024年第一季度产品销售收入为700.8万美元，较2023年同期的852.3万美元下降18%[199] - 公司预计未来工具租赁服务收入将随着钻井活动增加而增长[184] - 2024年第一季度调整后EBITDA为1089.1万美元，较2023年同期的1484.6万美元下降26.6%，主要受交易费用及非现金项目影响[212] 成本和费用（同比环比） - 公司2024年第一季度工具租赁成本为700.1万美元，较2023年同期的813.7万美元下降14%[197] - 公司2024年第一季度产品销售成本为153.6万美元，较2023年同期的130.3万美元上升17.9%[197] - 工具租赁收入成本下降140万美元（14%），从2023年第一季度的813.7万美元降至2024年第一季度的700.1万美元，主要由于租赁活动减少导致的维修和供应成本下降[202] - 产品销售成本增加23.3万美元（18%），从2023年第一季度的130.3万美元增至2024年第一季度的153.6万美元，主要由于收购Deep Casing Tools带来的额外成本[203] - 销售、一般及行政费用减少48.1万美元（3%），从2023年第一季度的1842.3万美元降至2024年第一季度的1794.2万美元，主要由于奖金支出减少[204] - 折旧及摊销费用增加35万美元（7%），从2023年第一季度的501.5万美元增至2024年第一季度的536.5万美元，主要由于物业、厂房及设备余额增加[205] - 净利息费用减少39.1万美元（68%），从2023年第一季度的57.3万美元降至2024年第一季度的18.2万美元，主要由于2023年循环信贷余额的利息支出减少[206] 业务线表现 - 2024年第一季度美国陆上钻井平台周平均数量为602台，较2023年同期的742台下降18.9%[175] - 2024年3月WTI原油价格为每桶84美元，而2024年3月Henry Hub天然气现货价格为每百万英热单位1.49美元，较2023年3月的2.31美元下降35.5%[169][173] 现金流和流动性 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1400万美元，累计赤字为320万美元[164] - 截至2024年3月31日，公司持有1400万美元现金及现金等价物，主要流动性来源为运营现金流和定期贷款[213] - 2024年第一季度经营活动净现金流为331.2万美元，较2023年同期的708.9万美元下降53.3%，主要由于运营资产和负债的净变化导致[221][222] 会计和财务政策 - 公司采用收购法进行业务合并会计处理，根据ASC 805标准在收购日分配购买对价至资产和负债的公允价值[229] - 无形资产公允价值评估涉及现金流预测、收入增长率、资产寿命等关键假设[231] - 业务合并的初始会计若未完成，需在收购日后一年内完成测量期调整，可能对财务报表产生重大影响[233] - 作为新兴成长公司，公司选择延迟采用新会计准则，直至其适用于私营企业[236] 客户和应收账款 - 2024年第一季度和2023年同期，公司总收入的30.0%和31.0%来自两大客户[238] - 截至2024年3月31日，两大客户的应收账款约为660万美元，2023年12月31日为930万美元[238] 汇率和通胀 - 公司主要收入以美元、英镑和加元计价，未采取汇率对冲措施[240] - 通胀压力持续存在，但海运紧张和原材料成本（如钢材）因美元走强有所缓解[242] 其他重要内容 - 权益证券未实现收益增加28.2万美元（854%），从2023年第一季度的3.3万美元亏损转为2024年第一季度的24.9万美元收益，主要由于2024年第一季度市场估值改善[207][208] - 其他净支出增加116.5万美元（2913%），从2023年第一季度的4万美元收益转为2024年第一季度的112.5万美元支出，主要由于业务合并相关的交易成本[209] - 公司建立网络安全事件响应计划，定期进行渗透测试和灾难恢复演练[243] - 公司信用风险集中在现金及应收账款，定期评估金融机构信用状况并计提坏账准备[237]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-41103 DRILLING TOOLS INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its Charter) Delaware 87-2488708 (State or o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 001-41103 DRILLING TOOLS INTERNATIONAL CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 87-2 ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on August 30, 2023 Registration No. 333-273348 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 2 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 DRILLING TOOLS INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 1389 87-2488708 (Primary Standard Industrial Classification Code Numbe ...

Table of Contents As filed with the Securities and Exchange Commission on August 16, 2023 Registration No. 333-273348 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 AMENDMENT NO. 1 TO FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT Under The Securities Act of 1933 DRILLING TOOLS INTERNATIONAL CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Delaware 1389 87-2488708 (Primary Standard Industrial Classification Code Numbe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 001-41103 DRILLING TOOLS INTERNATIONAL CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 87-2488708 ( ...