业绩总结 - 2024年第一季度收入为4.29亿美元，同比增长12%[18] - 2025年第一季度收入为4.32亿美元，同比增长13%[18] - 2023年公司收入为431.5百万美元，2024年预计收入为428.8百万美元，2024年第一季度收入为106.7百万美元[69] - 2023年毛利润为269.0百万美元，毛利率为62.3%[69] - 2023年调整后EBITDA为71.9百万美元，EBITDA调整后利润率为16.7%[69] - 2024年第一季度活跃客户数为3,092，较2023年增长[62] - 2023年公司年化订阅收入为432百万美元，2024年第一季度为416百万美元[65] - 2023年公司毛收入保留率为90%[63] - 2024年第一季度公司现金及现金等价物为122.6百万美元[74] 用户数据 - Rimini Street的客户满意度评分为4.9分（满分5分）[28] - Rimini Street的员工人数超过2000人，签约客户超过5900个[16] - Rimini Street的活跃客户是指购买其服务以支持特定产品的独立实体[79] 市场表现 - Rimini Street的全球总可寻址市场（TAM）为337亿美元[24] - Rimini Street在全球市场中占有超过86%的市场份额[35] - Rimini Street在2025年第一季度的收入按行业分布中，制造业占比27%[20] - Rimini Street在2025年第一季度的收入按地区分布中，美国占比48%[20] - Rimini Street为客户节省的总金额超过80亿美元[28] 新产品与技术研发 - Rimini Connect™旨在解决企业软件的互操作性和集成问题，提供定制化的技术路线图以最大化投资回报[118] - Rimini Protect™提供主动安全服务，监控常见漏洞暴露（CVE）并映射解决方案以应对安全风险[121] - Rimini Watch™ 解决方案通过主动监控和警报，确保企业软件的正常运行[127] - 公司正在开发预测性修复和机器人技术，以进一步提升服务能力[132] - 监控工具的开发将使用公认技术（如Nagios）或与更优解决方案的合作[129] 未来展望 - Rimini Street在VMware支持方面已获得270个机会，预计管道价值超过4500万美元，提案金额为360万美元[99] - 公司致力于通过自动化解决方案，减少因事件解决缓慢而导致的停机时间[135] - 公司专注于消除停机时间，提高应用程序和数据库的可靠性[129] 负面信息 - 2024年公司预计的诉讼费用为64.6百万美元[71] - 截至2024年12月31日，公司在美国的净经营损失结转为135百万美元[70] 其他策略 - Rimini Street的非GAAP运营收入调整排除了诉讼费用、股票补偿费用和重组成本[82] - 调整后的EBITDA排除了诉讼费用、股票补偿费用和重组成本，提供更清晰的运营表现视图[85] - Rimini Street的非GAAP净收入调整排除了与诉讼、股票补偿和重组相关的费用，以更好地反映核心运营表现[82]

核心观点 - Rimini Street季度每股收益0 09美元 符合Zacks共识预期 去年同期为0 07美元 [1] - 公司季度收入1 042亿美元 超出Zacks共识预期0 12% 去年同期为1 0675亿美元 [2] - 公司股价年初至今上涨32 2% 同期标普500指数下跌5 3% [3] - 当前Zacks行业排名显示互联网软件行业处于底部43%位置 [8] - 同行业公司Datadog预计季度每股收益0 42美元 同比下降4 6% 收入预计7 3937亿美元 同比增长21% [9][10] 财务表现 - 最近四个季度中 Rimini Street有两次超出每股收益预期 三次超出收入预期 [1][2] - 上一季度实际每股收益0 12美元 超出预期0 11美元9 09% [1] - 下一季度共识预期为每股收益0 09美元 收入1 0622亿美元 本财年预期每股收益0 37美元 收入4 3007亿美元 [7] 市场表现 - 公司股价近期走势取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [6] - 互联网软件行业中前50%的行业表现优于后50% 幅度超过2比1 [8] 行业动态 - 同行业公司Datadog预计5月6日公布财报 [9] - Datadog最近30天每股收益预期被下调3%至当前水平 [9]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [18] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [18] - 营收留存率88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [19] - 本季度外汇变动对总营收产生1%的负面影响，上年同期为0.8% [19] - 账单收入7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关账单后，同比增长11.3% [19] - 第一季度毛利率为营收的61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [19] - 重组费用46.2万美元，截至第一季度末，净年化成本降低2430万美元 [20] - 销售和营销费用占营收的32.9%，上年同期为36.7%；非GAAP下为32%，上年同期为36.3% [21] - 一般和行政费用占营收的16.8%，上年同期为17.2%；非GAAP下为15.6%，上年同期为15.7% [21] - 专业费用和其他诉讼成本为190万美元，上年同期为290万美元 [22] - 股东净收入为340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为0.01美元；非GAAP下为840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为0.08美元 [22] - 非GAAP营业利润为1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [22] - 调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [23] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [24] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [24] - 本季度外汇影响为正向280万美元，上年同期为负向440万美元 [24] - 截至2025年3月31日，递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [24] - 截至2025年3月31日，未完成业绩义务（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2025年第一季度PeopleSoft营收约700万美元，占营收的7%，上年同期约820万美元，占比8% [26] - 第一季度新支持订阅服务中，VMware的销售在多个行业和地区显著加速 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球领先的Oracle、SAP和VMware软件第三方支持提供商，通过Rimini SmartPath方法帮助客户延长现有ERP和企业软件的使用寿命，节省成本并投资创新 [6] - 持续投资全球联盟、合作伙伴和渠道业务，推动销售增长，如与ServiceNow合作，其向约6000名全球销售人员推出销售手册 [9] - 宣布与Valley Cyber、Workday和T Systems North America建立新合作伙伴关系，拓展业务能力和市场机会 [10][11] - 公司认为全球化趋势和全球贸易政策的变化使企业重新评估IT计划和支出，公司业务将从中受益 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对毛利率水平感到满意，尽管营收下降，但将继续平衡毛利率提升与投资需求，以把握新的营收增长机会 [20] - 公司将继续暂停发布指引，直至与Oracle的当前诉讼活动影响更加清晰 [26] - 公司有信心在PeopleSoft业务缩减的情况下实现营收正增长，尽管过程可能不平坦 [39][40] - 宏观环境对公司业务总体呈积极影响，公司的SmartPath方法可帮助企业削减成本并实现增长，但需关注客户续约情况 [50][51] 其他重要信息 - 公司与Oracle的诉讼已持续15年以上，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍有效；Rimini 2诉讼中，上诉法院作出有利裁决，地区法院发布修改后的禁令，Oracle在其他产品线的索赔失败，剩余案件预计一年内结案，公司继续寻求返还5870万美元的律师费和成本及利息 [12][13][14] - 2024年公司宣布逐步停止Oracle PeopleSoft产品服务，经过重新评估，决定继续执行该计划，并已在减少客户数量和相关营收方面取得进展 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 三个新合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早产生重大影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总机会最大，具有全球发展潜力，可在现有系统上引入新技术，提供巨大市场机会；T Systems合作在SAP方面有机会，可帮助客户延长系统使用寿命；Workday合作可服务大量客户，提供长期营收机会；Valley Cyber合作提供独特安全优势，可针对其33万客户拓展市场 [29][30][32] 问题: ServiceNow合作何时能对营收产生重大影响？ - 公司预计2026年能看到显著营收贡献，今年下半年将加速增长 [33][34] 问题: 美国联邦政府的Oracle和SAP维护业务规模如何，销售周期如何，是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元，公司有能力管理高安全许可业务，这是进入美国联邦政府市场的新机遇 [35][36][37] 问题: 递延收入同比增长，是否有信心在排除PeopleSoft影响后今年实现营收同比增长，PeopleSoft退出时间表是否改变？ - 公司认为尽管PeopleSoft业务缩减带来挑战，但业务增长机会更大，有信心实现营收正增长；PeopleSoft退出将在三年内逐步完成，过程可能不平坦 [38][39][40] 问题: 今年的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于简化内部运营，降低行政成本，引入新的首席信息官推动技术应用，调整人员配置，同时核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡将扩大规模 [44][45][46] 问题: 宏观环境对业务的积极影响有哪些证据，短期内是否有负面影响？ - 宏观环境下企业和政府面临成本压力，会取消或减少IT预算，公司的SmartPath方法可帮助企业削减成本并实现增长，因此宏观环境总体对公司业务有利，但需关注客户续约情况 [48][50][51]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [18] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [18] - 服务订阅收入留存率为88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [19] - 第一季度账单金额7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关账单后，同比增长11.3% [19] - 第一季度毛利率为61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [19] - 第一季度净收入340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为每股0.01美元；非GAAP净收入840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为每股0.08美元 [22] - 非GAAP运营收入1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [22] - 调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [23] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [24] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [24] - 第一季度递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [24] - 第一季度积压订单（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度PeopleSoft收入约700万美元，占营收的7%，上年同期约820万美元，占营收的8% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是全球领先的甲骨文、SAP和VMware软件第三方支持提供商，帮助客户延长现有ERP和其他企业软件的使用寿命，避免不必要的升级，并利用节省的资金进行创新投资 [6] - 第一季度在账单和成本控制方面保持积极势头，新的VMware支持订阅销售显著加速，新客户获取销售有所改善 [7] - 持续投资以增强短期、中期和长期销售增长和盈利能力，重点关注全球联盟、合作伙伴和渠道业务的扩展 [8] - 宣布与ServiceNow、Valley Cyber、Workday和T Systems North America建立新的合作伙伴关系 [9][10][11] - 继续推进PeopleSoft服务的逐步退出计划 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为去全球化趋势和全球贸易政策的变化和不确定性，使企业重新评估其IT计划和支出，公司业务将最终受益 [16] - 对实现业务增长和改善盈利能力充满信心，将继续采取正确行动并进行有效投资 [17] - 由于与甲骨文的诉讼活动影响尚不明朗，公司继续暂停发布业绩指引 [26] 其他重要信息 - 与甲骨文的诉讼已持续15年以上，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍然有效；Rimini 2诉讼上诉后，地区法院发布了修改后的禁令，甲骨文的其他产品线索赔失败，地区法院计划在一年内解决剩余与PeopleSoft相关的案件 [12][13][14] - 公司正在寻求返还2024年第四季度根据法院命令支付的5870万美元甲骨文律师费和成本及利息 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新宣布的三个合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早对业务产生有意义的影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总体机会最大，具有巨大的全球市场潜力；T Systems合作在SAP方面有很大机会；Workday合作有大量客户基础，可带来长期收入；与Valley Cyber的合作能为公司带来独特的安全优势，可针对其33万客户开展业务 [29][30][31] 问题2: ServiceNow合作何时能对营收产生有意义的影响？ - 预计2026年能看到有意义的营收贡献，今年下半年将开始显著加速增长 [32][33] 问题3: 美国联邦政府在甲骨文和SAP软件维护方面的支出规模如何，销售周期如何，开展业务是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元；公司有能力管理高安全级别的业务，进入美国联邦政府市场是一个令人兴奋的新举措 [35][36] 问题4: 递延收入同比首次增长，是否有信心在排除PeopleSoft影响后实现营收同比增长，PeopleSoft退出时间表是否有变化？ - 公司有信心在PeopleSoft业务缩减的不利影响下实现营收正增长；PeopleSoft退出将是渐进的，预计需要三年时间，但过程会有波动 [39][40] 问题5: 今年的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于简化内部运营，降低行政成本，引入新的首席信息官推动技术应用，同时调整人员配置，核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡将扩大规模 [45][46][47] 问题6: 宏观环境对公司业务是积极催化剂的证据有哪些，宏观因素、关税等是否会对短期增长产生负面影响？ - 宏观环境变化使企业和政府削减IT预算，公司的SmartPath方法可帮助客户降低成本并实现创新，因此宏观环境对公司业务是积极的；但需关注客户续约情况，公司曾通过灵活的付款条款帮助客户应对困难，以换取长期业务利益 [50][51][52]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收1.042亿美元，同比下降2.4% [17] - 年化经常性收入3.962亿美元，同比下降4.7% [17] - 服务订阅收入留存率为88%，约77%的订阅收入至少12个月不可取消 [18] - 第一季度计费7940万美元，同比增长7.2%；剔除PeopleSoft相关计费后，同比增长11.3% [18] - 第一季度毛利率为营收的61%，上年同期为59.8%；非GAAP毛利率为61.5%，上年同期为60.3% [18] - 第一季度重组费用46.2万美元，截至第一季度末，净年化成本削减达2430万美元 [19] - 第一季度销售和营销费用占营收的32.9%，上年同期为36.7%；非GAAP下为32%，上年同期为36.3% [20] - 第一季度一般及行政费用（剔除外部诉讼成本）占营收的16.8%，上年同期为17.2%；非GAAP下为15.6%，上年同期为15.7% [20] - 第一季度专业费用和其他诉讼成本为190万美元，上年同期为290万美元 [21] - 第一季度股东净收入为340万美元，摊薄后每股0.04美元，上年同期为每股0.01美元；非GAAP下净收入为840万美元，摊薄后每股0.09美元，上年同期为每股0.08美元 [21] - 第一季度非GAAP营业利润为1450万美元，占营收的13.9%，上年同期为8.3% [21] - 第一季度调整后EBITDA为1530万美元，占营收的14.7%，上年同期为10% [21] - 第一季度末现金及短期投资为1.226亿美元，上年同期为1.29亿美元 [22] - 第一季度经营现金流增加3370万美元，上年同期增加1110万美元 [22] - 第一季度外汇有效影响为正向280万美元，上年同期为负向440万美元 [22] - 截至2025年3月31日，递延收入为2.564亿美元，上年同期为2.543亿美元 [22] - 截至2025年3月31日，积压订单（RPO）为5.531亿美元，上年同期为5.569亿美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleSoft业务方面，2025年第一季度营收约700万美元，占总营收的7%，上年同期约820万美元，占比8% [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资全球联盟、伙伴关系和渠道业务，以推动销售增长，如与ServiceNow在销售和服务交付方面合作，ServiceNow向约6000名全球销售人员推出销售手册 [9] - 宣布与Valley Cyber、Workday、t Systems North America建立新合作关系，拓展业务能力和市场 [10][11] - 专注通过细致的销售纪律和执行来获取更多潜在客户、建立更多销售渠道和完成更多业务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为去全球化趋势和全球贸易政策的变化与不确定性，使企业重新评估IT计划和支出，公司业务最终将受益 [15] - 有信心采取正确行动和进行有效投资，以重新加速增长、提高盈利能力、提升股东价值并成功解决与甲骨文的诉讼 [16] - 公司将继续暂停发布业绩指引，直到与甲骨文的诉讼对业务的影响更加清晰 [25] 其他重要信息 - 公司与甲骨文的诉讼已持续15年多，Rimini 1诉讼已结束，但永久禁令仍有效；Rimini 2诉讼上诉后部分裁决有利，地区法院修改了禁令，目前仅剩与PeopleSoft相关的遗留问题待解决，公司还在寻求返还此前支付的5870万美元律师费及利息 [12][13][14] - 2024年公司宣布逐步停止Oracle的PeopleSoft产品服务，经重新评估后决定继续执行该计划，且已在减少客户数量和相关收入方面取得进展 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新宣布的三个合作伙伴关系中，哪个长期潜力最大，哪个最早产生有意义的影响？ - 公司认为ServiceNow合作的总体机会最大，具有全球影响力，能为客户在现有系统上引入新技术，避免昂贵且有风险的升级；T Systems合作在SAP业务方面有巨大机会，可帮助不想迁移系统的客户延长系统使用寿命；Workday合作则有大量客户基础，公司可为其提供系统运营服务以获取长期收入；与Valley Cyber的安全合作能为公司带来独特的安全优势，可针对其33万客户拓展市场 [28][29][30] 问题2: ServiceNow合作在营收上达到有意义水平的合理时间框架是怎样的？ - 预计2026年能看到有意义的营收贡献，今年下半年随着全球布局完成，营收将显著增长 [32][33] 问题3: 美国联邦政府在Oracle和SAP维护方面的规模如何，销售周期如何，开展业务是否需要相关许可？ - 美国联邦政府在软件支持、升级和迁移方面的支出规模达数十亿美元；公司有服务高安全级客户的经验，具备管理高安全许可业务的能力，进入美国联邦政府市场是新的机遇 [35] 问题4: 递延收入同比首次增长，是否有信心在剔除PeopleSoft影响后实现营收同比增长，PeopleSoft退出的时间线是否有变化？ - 公司认为尽管PeopleSoft业务缩减带来营收压力，但业务增长机会更大，预计未来能实现正营收增长；PeopleSoft业务退出仍按三年摊销计划进行，但过程会有波动 [38][39] 问题5: 今年持续的成本节约措施将从哪些方面实施？ - 公司已裁员超百人，专注于精简内部运营，包括IT流程和行政管理，引入新的全球首席信息官推动技术应用，降低劳动力成本；同时在新领域引入ServiceNow平台；公司核心运营中心如巴西、印度和吉隆坡正在扩张，这将改变全球成本结构 [44][45][46] 问题6: 宏观环境对业务是积极催化剂的证据有哪些，宏观因素、关税等是否会对短期增长产生负面影响？ - 宏观环境对公司业务总体积极，在经济不稳定时期，企业和政府会削减IT预算，公司的SmartPath方法可帮助客户降低成本并实现创新，在预算内实现成本削减和增长；但需关注客户续约情况，公司曾在疫情期间通过灵活付款方式帮助客户，同时获得长期业务优势 [48][49][50]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度总收入为1.042亿美元，同比下降2.4%，去年同期为1.067亿美元[5] - 2025年第一季度营收为1.042亿美元，较2024年同期的1.067亿美元下降2.4%[19] - 净利润为340万美元，去年同期为130万美元[5] - 2025年第一季度净利润为335万美元，同比增长154%（2024年同期为131.7万美元）[19] - 非GAAP调整后净利润从680.1万美元增至843.9万美元，增长24%[21] - 调整后EBITDA从1068.4万美元增至1530.3万美元，增长43%[21] 各地区表现 - 美国市场收入为5010万美元，同比下降6.9%，去年同期为5380万美元[5] - 国际市场收入为5410万美元，同比增长2.2%，去年同期为5290万美元[5] 业务线表现 - 订阅收入为9900万美元，占总收入的95.0%，去年同期为1.039亿美元，占总收入的97.4%[5] - 年化经常性收入为3.962亿美元，同比下降4.7%，去年同期为4.158亿美元[5] - 截至2025年3月31日，活跃客户数为3,092家，同比增长1.7%，去年同期为3,040家[5] - 收入留存率为88%，去年同期为89%[5] - 账单金额为7940万美元，同比增长7.2%，去年同期为7410万美元[5] - 计算账单金额从7407.7万美元增至7943万美元，增长7.2%[21] 成本和费用 - 毛利率为61.0%，去年同期为59.8%[5] 其他财务数据 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的8.8792亿美元增至2025年3月31日的12.2574亿美元，增长38%[17] - 应收账款净额从1.3078亿美元下降至7436万美元，降幅达43%[17] - 总资产从3.6906亿美元降至3.4303亿美元，减少7%[17] - 递延收入（流动和非流动）从2.8119亿美元降至2.5642亿美元，减少8.8%[21] - 长期债务从8218.7万美元降至8141.2万美元，减少0.9%[17]

公司业务概述 - 公司为全球企业软件支持、产品和服务提供商，Rimini ONE™集成服务可使客户现有技术运营寿命至少延长15年[130][132] - 企业软件支持、产品和服务是全球信息技术支出的最大类别之一，企业软件系统运行和支持成本增加[133] - 传统许可模式下，基础软件支持服务年费通常为软件许可总成本的20 - 23%；公司提供的永久软件许可支持服务费用约为软件供应商基础支持年费的50%，补充支持服务费用约为25%[134][135] 客户情况 - 截至2025年3月31日，公司拥有超2000名专业人员，支持超3090个活跃客户，包括71家财富500强公司和19家财富全球100强公司[137] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司分别有3092个和3040个活跃客户，分别有1575个和1535个独特客户[147][148] 财务数据关键指标变化 收入和利润（同比环比） - 2025年和2024年第一季度，公司分别实现收入1.042亿美元和1.067亿美元，减少2%；2025年第一季度净利润为340万美元，累计亏损2.351亿美元[139] - 截至2025年3月31日和2024年3月31日，公司的年度经常性收入分别为3.96亿美元和4.16亿美元，出现下降[151] - 2025年和2024年截至3月31日的12个月里，公司的收入留存率分别为88%和89%，有所下降[153] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司的毛利润率分别约为61.0%和59.8%，有所提高[155] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司收入分别为1.04204亿美元和1.06745亿美元，下降2541万美元，降幅2.4%[156] 成本和费用（同比环比） - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司成本收入分别为4067万美元和4291.4万美元，下降224.4万美元，降幅5.2%[156] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司销售和营销费用分别为3425.5万美元和3914.1万美元，下降488.6万美元，降幅12.5%[156] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司一般和行政费用分别为1753.1万美元和1840.1万美元，下降87万美元，降幅4.7%[156] - 2025年截至3月31日的三个月里，公司确认重组成本50万美元，而2024年同期无此项成本[165] - 2025年和2024年截至3月31日的三个月里，公司诉讼费用及相关净回收分别为192.5万美元和292.6万美元，下降100.1万美元[167] - 2024年3月31日至2025年3月31日，利息费用从130万美元增至170万美元，定期贷款实际利率从8.6%降至8.0%[168] - 2025年3月31日止三个月，其他净支出约10万美元，主要为50万美元的外汇损失和10万美元的其他费用；2024年同期其他净收入约100万美元，主要来自现金等价物和投资收益[169] - 2024年3月31日至2025年3月31日，所得税费用从170万美元增至430万美元，主要因当期税前收入增加460万美元[170] 各条业务线表现 - 2024年公司宣布逐步停止Oracle PeopleSoft产品服务；2025年和2024年第一季度，该产品服务收入分别为700万美元（占比7%）和820万美元（占比8%）[140] 各地区表现 - 2025年和2024年第一季度，公司约48%和50%的收入来自美国，约52%和50%的收入来自海外司法管辖区[139] - 2025年和2024年第一季度，公司国际业务收入占比分别约为52%和50%[199] 管理层讨论和指引 - 全球经济不确定性、军事冲突、政治和贸易动荡及通胀压力影响全球经济和利率，但未对公司2025年第一季度收入和经营成果产生重大净影响[142][143] - 公司预计继续向全球客户营销、销售和提供产品与服务，并投资开发和改进产品与服务[143] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司通过客户收款、股权融资和借款为运营提供资金[141] - 2025年3月31日止三个月，经营活动产生的现金流量约3370万美元，主要驱动因素包括净收入340万美元、调整项740万美元和经营资产与负债有利变动2290万美元[182] - 2025年3月31日止三个月，投资活动使用现金90万美元，主要用于租赁改良、软件开发成本和计算机设备资本支出；2024年同期投资活动提供现金870万美元，主要来自短期投资销售和到期收益[188] - 2025年3月31日止三个月，融资活动使用现金100万美元，主要用于2024信贷安排本金还款90万美元和资本租赁付款10万美元；2024年同期融资活动使用现金180万美元，主要用于原信贷安排本金还款170万美元和资本租赁付款10万美元[191] - 截至2025年3月31日，公司外国子公司持有现金及现金等价物2610万美元[193] - 截至2025年3月31日，假设外汇汇率变动10%，公司税前收入将增减360万美元，外汇变动对现金的影响将增减280万美元[200] - 2024年4月30日，公司用新的五年期高级有担保信贷安排（2024信贷安排）为原信贷安排再融资，原信贷安排未偿还本金余额为7090万美元，新信贷安排包括7500万美元定期贷款和3500万美元循环信贷额度[202] - 定期贷款利率可选SOFR或基准利率加适用利差，适用利差基于综合总杠杆率，SOFR利差范围为2.75% - 3.5%，基准利率利差范围为1.75% - 2.5%[202] - 循环信贷额度未使用部分的利率为25 - 40个基点，取决于综合总杠杆率[202] - 截至2025年3月31日，2024信贷安排下未偿还债务为7220万美元，循环信贷额度下借款为1500万美元[203] - 截至2025年3月31日，假设SOFR不利变动100个基点，公司年度利息费用将增加约90万美元[203] - 2024年11月，FASB发布ASU 2024 - 03，2025年1月发布ASU 2025 - 01，ASU 2024 - 03要求对利润表费用进行额外披露[196] - ASU 2024 - 03（经ASU 2025 - 01澄清）于2026年12月15日后开始的年度期间和2027年12月15日后开始的财年中期期间生效，允许提前采用和追溯应用[197] - 公司认为其他近期发布的会计准则不会对未经审计的简明综合财务报表产生重大影响或适用于其业务[198] - 截至2025年3月31日，公司营运资金赤字6010万美元，累计赤字2.351亿美元，可用现金、现金等价物和受限现金1.238亿美元，当季净收入340万美元[171] - 截至2025年3月31日，递延收入2.348亿美元计入流动负债，履行服务承诺成本约为相关递延收入的39%，基于当季61%的毛利率[176]

战略合作伙伴关系 - Waratek宣布Rimini Street为其独家Pinnacle Partner，以表彰其在第三方支持市场的全球领先能力[1] - 双方合作已持续七年，Rimini Street是Waratek解决方案的首个合作伙伴，也是全球领先的实施、管理和支持服务提供商[1] - Rimini Street在Waratek定制规则开发方面拥有独家认证和专业知识，全球范围内无其他公司具备同等深度的经验[2] 合作成果与技术优势 - Rimini Street利用Waratek产品套件在全球数千个应用程序中的经验，为基于Java SE 5的应用程序提供独家保护方案[3] - Rimini Street团队拥有75名全职安全专业人员，全天候提供全球支持，具备无与伦比的Waratek解决方案实施和运营知识[5] - Rimini Street通过客户反馈持续创新，保护企业软件客户及其关键任务数据[6] 公司背景 - Waratek总部位于爱尔兰都柏林，是下一代Java运行时安全领域的领导者，专注于运行时应用程序安全[7] - Rimini Street是全球领先的企业软件支持提供商，为Oracle、SAP和VMware软件提供第三方支持服务，已与数千家全球企业签订合同[8]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度和2024财年全年营收分别为1.142亿美元和4.288亿美元，同比分别增长1.9%和下降0.6% [23] - 第四季度客户营收中，美国国内占47%，国际客户占53%；全年美国国内占49%，国际客户占51% [23] - 第四季度年化经常性收入为4.148亿美元，同比下降4.1% [24] - 服务订阅收入留存率为88%，约88%的订阅收入至少12个月不可取消 [24] - 2024年全年外汇变动对总营收的负面影响为1.3%，高于2023年的0.6% [25] - 第四季度账单收入为1.721亿美元，同比增长7.1%；2024年全年账单收入为4.23亿美元，增长1.1% [25] - 第四季度不包括PeopleSoft相关账单的收入同比增长12% [25] - 第四季度毛利率为营收的63.7%，2024年全年为60.9%；非GAAP毛利率第四季度为64%，全年为61.3% [26] - 第四季度销售和营销费用占营收的32.8%，全年为34.9%；非GAAP下第四季度为32.2%，全年为34.4% [31] - 第四季度一般和行政费用（不包括外部诉讼成本）占营收的16.3%，全年为17%；非GAAP下第四季度为15.1%，全年为15.7% [31] - 第四季度外部诉讼成本为67.5万美元，2024年全年为610万美元；诉讼和解费用2024年全年为5850万美元 [32] - 第四季度归属于股东的净利润为670万美元，摊薄后每股0.07美元；2024年全年摊薄后每股净亏损0.40美元 [33] - 非GAAP下第四季度净利润为1080万美元，摊薄后每股0.12美元；2024年全年摊薄后每股净收入0.48美元 [33] - 非GAAP运营利润率第四季度为营收的16.7%，2024年全年为11.1% [34] - 第四季度调整后EBITDA为2000万美元，占营收的17.5%；2024年全年为5310万美元，占营收的12.4% [34] - 2024年第四季度末现金及短期投资余额为8880万美元，低于2023年第四季度的1.253亿美元 [35] - 2024年全年经营现金流减少3880万美元，而2023年增加1250万美元 [35] - 截至2024年12月31日，递延收入为2.812亿美元，积压订单为5.879亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度PeopleSoft业务收入为800万美元，2024年全年为3290万美元，分别占总营收的7%和7.7% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度全球服务交付支持客户案例满意度平均评分超过4.9（满分5分） [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 美洲地区采用猎人 - 农夫销售模式，更换客户成功团队，按行业重组客户群，扩大全球销售支持组织 [13][14] - 扩展服务至更多软件产品，如加大对VMware新支持服务的销售 [15] - 与ServiceNow合作，为ERP许可证持有者提供企业应用现代化、AI等解决方案 [17] - 公司是全球领先的Oracle、SAP和VMware软件第三方支持提供商，通过独特方法帮助客户节省成本、提升竞争力 [7][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度在账单收入、新客户和客户续约方面取得积极进展，有望实现收入增长和盈利能力提升 [10][22] - 虽诉讼仍有不确定性，但预计2025年恢复提供业绩指引 [76][80] - 市场不确定性对公司有利，公司可帮助客户降低运营成本并投资新技术 [105][109] 其他重要信息 - 公司与Oracle的诉讼已持续超15年，Rimini I诉讼已结束但永久禁令仍有效，Rimini II上诉法院做出有利公司的裁决 [18][19] - 公司支付了5850万美元与Rimini II相关的律师费和成本，已提起上诉要求返还该款项 [20] 问答环节所有提问和回答 问题: 排除非经常性收益和调整货币因素后，公司如何看待未来在北美和国际市场的收入增长 - 公司认为各项指标显示已处于增长回升阶段，销售方面的变革和重组将有助于实现收入增长 [43][44] 问题: 与18 - 24个月前相比，公司目前的销售管道情况如何 - 公司认为Rimini II裁决对销售管道有影响，12月上诉法院的有利裁决有望推动业务增长 [47][48] 问题: 第四季度成本节省与运营费用数据存在差异的原因 - 截至2024年12月31日，净年化成本节省为1800万美元；截至2025年第一季度中点，为2200万美元；差异与一般和行政费用中的一次性项目相关 [51] 问题: 账单收入增长的来源 - 增长主要来自全球执行情况的改善，国际市场和美国市场的销售预订量均有增长 [61][62] 问题: 关于陆军项目的情况、联邦业务风险及新政府动态的影响 - 仅提及安全套餐被陆军使用；公司积极拓展联邦业务，认为自身解决方案对政府有吸引力 [64][66] 问题: 未来销售策略是否会进一步调整 - 2025年公司将专注于业务加速，通过合作伙伴关系和联盟拓展销售渠道 [68][70] 问题: 公司何时恢复提供业绩指引 - 公司计划2025年恢复提供指引，需等待法院进一步裁决明确诉讼影响 [76][80] 问题: 2025年是否会是增长年 - 公司认为处于增长回升阶段，但仍受诉讼、经济和全球化等因素影响 [82][83] 问题: 与ServiceNow合作的进展情况 - 合作处于第一季度，双方团队正在全球范围内进行调整，已建立大量销售管道，预计2025年带来销售增长 [86][88] 问题: VMware业务的进展和规模 - VMware业务在2025年将成为重要销售组成部分，公司已在早期取得良好开端，具有竞争优势 [90][93] 问题: 何时能得到关于返还5850万美元法律费用的结果 - 预计上诉法院将在今年晚些时候做出决定 [95] 问题: 新客户增长的情况及可持续性 - 公司通过调整销售模式和薪酬计划，促进了新客户增长，该模式有助于维持销售增长 [101][103] 问题: 宏观不确定性对客户留存率和业务持续时间的影响 - 市场不确定性对公司有利，公司解决方案符合市场需求，未来有较大发展机会 [105][109] 问题: 公司暂停成本削减的原因 - 市场需求强劲，公司执行能力提升，新销售模式和团队调整取得进展，继续大幅削减成本不利于业务发展 [111][113]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度和2024全年营收分别为1.142亿美元和4.288亿美元，季度同比增长1.9%，全年同比下降0.6% [23] - 第四季度年化经常性收入为4.148亿美元，同比下降4.1% [24] - 服务订阅收入留存率为88%，约88%的订阅收入至少12个月不可取消 [24] - 第四季度账单为1.721亿美元，同比增长7.1%，2024全年账单为4.23亿美元，增长1.1%，第四季度剔除PeopleSoft相关账单同比增长12% [25] - 第四季度毛利率为63.7%，全年为60.9%，非GAAP下第四季度为64%，全年为61.3% [26] - 第四季度净收入为670万美元，摊薄后每股0.07美元，2024全年净亏损摊薄后每股0.40美元，非GAAP下第四季度净收入为1080万美元，摊薄后每股0.12美元，2024全年非GAAP净收入摊薄后每股0.48美元 [33] - 第四季度非GAAP运营利润率为16.7%，全年为11.1%，调整后EBITDA第四季度为2000万美元，占营收17.5%，2024全年为5310万美元，占营收12.4% [34] - 2024年第四季度末现金及短期投资余额为8880万美元，2023年第四季度为1.253亿美元，2024年全年经营现金流减少3880万美元，2023年增加1250万美元 [35] - 截至2024年12月31日递延收入为2.812亿美元，2023年为2.87亿美元，积压订单为5.879亿美元，2023年为6.068亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - PeopleSoft业务2024年第四季度和全年收入分别为800万美元和3290万美元，占总收入7%和7.7%，2023年第四季度和全年分别为850万美元和3600万美元，占比7.6%和8.4% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年第四季度和全年美国客户收入占比分别为47%和49%，国际客户占比分别为53%和51% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施新的美洲市场进入战略，采用猎人 - 农夫销售模式，更换美洲客户成功团队，按行业重组客户群并分配卖家，扩大全球销售支持组织，成立全球解决方案工程团队 [13][14] - 扩展服务到更多软件产品，如加大新的VMware支持业务销售，推出捆绑的高级虚拟机管理程序安全解决方案 [15][16] - 通过战略联盟、合作伙伴关系和渠道扩大销售范围，如新的与ServiceNow的合作提供企业应用现代化等解决方案 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为第四季度在账单、新客户和客户续约方面取得积极进展，全球服务交付客户满意度平均评分超4.9%，客户对购买更多产品、服务和解决方案有广泛兴趣 [10][12] - 公司将继续专注于通过销售纪律和执行推动更多潜在客户、建立更多销售渠道和完成更多业务，有信心采取正确行动和投资以重新加速增长、提高盈利能力、提升股东价值并成功解决与甲骨文的诉讼，预计2025年恢复提供业绩指引 [22] - 公司认为虽有诉讼等不确定性，但整体处于业务回升阶段，将继续朝着加速增长和提高盈利能力的方向发展，VMware和与ServiceNow的合作将在2025年带来积极影响 [43][82][88] 其他重要信息 - 公司与甲骨文的诉讼已超15年，Rimini I诉讼已结束但永久禁令仍有效，Rimini II美国第九巡回上诉法院2024年12月16日作出有利裁决，甲骨文2025年1月29日申请重审被2月25日驳回，公司已对支付的5850万美元律师费和成本提起上诉，上诉仍在进行中 [18][19][20] - 公司启动成本优化计划，目标是从2024年第一季度末到2025年第一季度末每年减少净运营成本3500万美元，截至2024年第四季度年化净成本减少1800万美元，2025年第一季度中点时为2200万美元，2025年预计还会产生重组成本 [28][29][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 排除500万美元非经常性收益并调整货币因素后，收入略有下降，公司在销售方面的变化、重组、销售执行和销售渠道情况，以及对2025年恢复收入增长的看法 - 公司认为各项指标显示业务处于回升阶段，虽过程会有起伏，但总体方向是回归增长和更高盈利能力，销售方面的变化和重组是为从单一产品销售转向解决方案销售，目前感觉非常积极 [43][44][45] 问题: 与18 - 24个月前相比，目前销售渠道的情况 - 2023年7月的Rimini II裁决对销售渠道有影响，2024年12月上诉法院的裁决较晚，尚未能衡量其影响，希望该裁决能为业务增长提供额外动力 [47][48] 问题: 第四季度成本节约方面，提到年化运营成本下降2200万美元，但第四季度排除诉讼后运营成本与第一季度基本持平，原因是什么 - 2200万美元的年化净节约是截至2025年第一季度中点的数据，2024年12月31日时为1800万美元，差异是由于一般及行政费用中的一次性项目相关非经常性支出 [51] 问题: 非经常性支出的具体情况和金额 - 公司无法进一步评论，只能说明是非经常性支出，将该数字年化后与1800万美元的差异相关 [53][55] 问题: 第四季度账单增长的来源 - 增长主要来自全球执行，国际市场因领导变更和执行改进恢复了一些优势，美国市场季度预订量也同比上升 [61][62] 问题: 关于陆军项目的更多背景信息，以及对联邦业务的展望和新政府可能带来的影响 - 仅提及安全套餐被陆军使用，其他信息无法提供，公司积极追求联邦业务成本降低，已加强联邦业务销售能力，认为自身的Rimini SmartPath方法对政府有吸引力 [64][65][66] 问题: 未来一年在市场进入策略上是否会有进一步调整 - 2025年公司专注于重新加速增长，重点在执行，目前已具备所需的基础，新的合作和联盟是关键的下一步，这将为增长带来增值机会 [68][69][70] 问题: 公司因诉讼暂停提供业绩指引，何时会恢复提供指引 - 公司计划2025年恢复提供指引，虽上诉法院有有利裁决，但仍有部分事项被发回重审，甲骨文还有向最高法院上诉的选择，需等待法官的决定，预计未来一两个季度会有答案 [76][77][78] 问题: 2025年是否会是增长年 - 虽无具体指引，但公司认为处于业务回升阶段，虽有诉讼、经济和全球化等不确定因素，但相信会继续朝着加速增长和提高盈利能力的方向发展 [82][83] 问题: 与ServiceNow合作的进展情况 - 合作处于第一季度，双方团队仍在全球范围内进行调整，已建立大量销售渠道，ServiceNow的6000名销售人员将Rimini Street视为增长计划的关键部分，预计2025年该合作将带来增值销售机会并提升利润 [86][87][88] 问题: VMware业务的进展情况，以及其对收入和销售渠道的贡献 - VMware业务将是2025年销售的重要组成部分，公司已推出相关安全解决方案，具有竞争优势，已向数十家公司和组织销售，业务覆盖五大洲多个行业，获得了良好的宣传和分析师的看好 [90][91][93] 问题: 关于支付给甲骨文的5850万美元律师费和成本，预计何时能有是否返还的结果 - 需经过上诉法院程序，一般会在一个日历年完成，公司3月11日需向上诉法院提交首次简报，预计今年晚些时候上诉法院会有决定 [95] 问题: 新客户增长的情况，是否集中在特定地区、产品线或与新合作有关，以及其可持续性和扩展性 - 新客户增长得益于公司去年新产品上市，销售人员起初侧重向现有客户销售，后公司在美洲采用猎人 - 农夫模式，将团队拆分，分别负责新客户获取和现有客户交叉销售，并调整了薪酬计划以推动新客户增长 [101][102][103] 问题: 宏观不确定性对公司基本业务的影响，如客户留存率和合作时长，以及未来一年的变化趋势 - 公司认为宏观不确定性对自身有利，因为不确定性使企业倾向于维持现有支出，寻求降低运营成本的方法，公司的服务能满足这一需求，同时企业还可利用节省的资金投资新技术，因此公司认为这是未来的重要机遇 [105][106][109] 问题: 公司暂停成本削减计划的原因 - 市场需求强劲，公司执行能力提升，销售渠道改善，预测能力增强，新的市场进入模式和销售团队调整取得成效，新的首席营收官推动了积极的销售计划，业务各方面执行良好，此时继续大幅削减成本不利于股东利益和公司对新合作等项目的投资，但公司仍会进行小的优化并产生重组成本 [111][112][113]