收入和利润（同比环比） - 公司2024年第三季度总账单（Gross billing）为890.1万美元，同比下降33%[99] - 2024年第三季度净销售额为675.2万美元，同比下降43%，毛利率从34%降至18%[99] - 2024年第三季度净亏损415万美元，同比扩大189%，每股亏损0.82美元[99] - 2024年第三季度运营亏损扩大至313.8万美元，去年同期为14.3万美元[115] - 2024年第三季度Modified EBITDA为-299.8万美元，去年同期为16.1万美元[119] - 公司九个月总销售额下降11%至32,864美元，去年同期为36,837美元[122][126] - 净销售额下降15%至28,221美元，主要由于销量下降和促销支出增加[122][127] - 运营亏损为4,457美元，与去年同期基本持平[122][135] - 净亏损扩大至9,035美元，去年同期为8,927美元[122][139] - Modified EBITDA为-3,323美元，较去年同期的-3,711美元有所改善[139] 成本和费用（同比环比） - 运输和装卸成本从2023年第三季度的298万美元降至2024年第三季度的279万美元，降幅33%[99] - 2024年第三季度每箱运输和装卸成本为2.99美元，与2023年同期基本持平（2.98美元）[99] - 公司2024年前九个月平均每箱运输成本为2.66美元，较2023年同期的3.17美元下降16%[97] - 促销及其他补贴从2023年第三季度的136.3万美元增至2024年第三季度的214.9万美元，增幅58%[99] - 销售及营销费用占净销售额比例从2023年第三季度的7%上升至2024年第三季度的19%[99] - 2024年第三季度毛利率从去年同期的34%下降至18%[110] - 每箱商品销售成本从去年同期的12.22美元上升至12.91美元[109] - 2024年第三季度利息支出为101.2万美元，低于去年同期的129.3万美元[116] - 毛利率从28%提升至30%，得益于供应链和原材料成本降低[122][131] - 每箱商品成本从13.17美元降至12.52美元，核心品牌成本从13.11美元降至12.51美元[130] 各条业务线表现 - 核心品牌Reed's和Virgil's在2024年第三季度销量分别下降37%和26%，导致总销售额下降33%至890.1万美元[106] - 2024年第三季度核心品牌每箱价格上涨1%至20.79美元[106] - 2024年前九个月核心品牌总销售额下降33%至3,286.2万美元[106] - 2024年前九个月核心品牌总销量下降33%至1,579箱[106] - 核心品牌Reed's和Virgil's销量分别下降10%和16%，导致总销售额下降[126] 管理层讨论和指引 - 公司持续面临供应链挑战，包括原材料成本通胀和物流问题，导致利润率受压[96][97] - 公司预计2024年通胀压力将持续缓和，并已实施缓解计划应对运输成本波动[97] - 公司正在评估多种融资方案以应对2024年12月和2025年3月到期的债务[143] 其他财务数据 - 折扣占销售额比例从去年同期的10%上升至24%，导致净销售额下降43%至675.2万美元[107] - 公司现金余额仅剩306美元，营运资金缺口达22,923美元[141][142] - 公司财务报告编制遵循美国通用会计准则(U.S. GAAP)，管理层需对资产、负债及费用进行主观且复杂的估计[146] - 管理层估计基于历史经验及合理假设，但实际结果可能与估计存在重大差异[146] - 重要估计包括坏账准备金、库存陈旧、长期资产折旧年限及递延税资产实现等[146] - 2023年10-K报告中关键会计政策未发生影响当前财务报表的变更[146] - Modified EBITDA未反映未来债务利息支出或本金偿还的现金需求[147] - Modified EBITDA未包含折旧和摊销资产未来替换的现金需求[147] - 近期会计公告的讨论参见财务报表附注2[148] - 作为小型报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露[149]

收入和利润（同比） - 2024年第三季度净销售额为680万美元，去年同期为1190万美元[3][6] - 2024年第三季度毛利润为120万美元，去年同期为400万美元，毛利率为18.0%，去年同期为34.0%[3][7] - 2024年第三季度经营亏损为310万美元，去年同期为10万美元[3][9] - 2024年第三季度调整后EBITDA为负300万美元，去年同期为20万美元[3][10] - 2024年第三季度，公司净亏损415万美元，调整后EBITDA为 - 299.8万美元；2023年同期净亏损143.6万美元，调整后EBITDA为16.1万美元[32] - 2024年前九个月，公司净亏损903.5万美元，调整后EBITDA为 - 332.3万美元；2023年同期净亏损892.7万美元，调整后EBITDA为 - 371.1万美元[32] 成本和费用（同比） - 2024年第三季度交付和处理成本降低33%，至每箱2.99美元，费用为130万美元，去年同期为190万美元[3][8] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为310万美元，去年同期为230万美元，占净销售额的46%，去年同期为19%[3][9] 现金流（同比） - 2024年第三季度经营活动产生现金约110万美元，去年同期使用现金180万美元[11] - 2024年前九个月，公司经营活动净现金使用量为225.4万美元，较2023年同期的408.4万美元减少约44.81%[29] - 2024年前九个月，公司投资活动净现金使用量为5.8万美元，较2023年同期的1.7万美元增加约241.18%[29] - 2024年前九个月，公司融资活动净现金提供量为201.5万美元，较2023年同期的457.2万美元减少约55.93%[29] - 2024年前九个月，公司现金净减少29.7万美元，而2023年同期现金净增加47.1万美元[29] 其他财务数据 - 截至2024年9月30日，公司有现金约30万美元，总债务2710万美元，包括2180万美元可转换票据和540万美元循环信贷额度[12] - 截至2024年9月30日，公司总资产为1.5033亿美元，较2023年12月31日的1.8883亿美元下降约20.49%[27] - 截至2024年9月30日，公司总负债为3.6986亿美元，较2023年12月31日的3.8064亿美元下降约2.83%[27] - 截至2024年9月30日，公司股东赤字为2.1953亿美元，较2023年12月31日的1.9181亿美元增加约14.45%[27] 管理层讨论和指引 - 公司将与Whitebox达成1000万美元的有担保一年期循环信贷安排，利率8%[2] - 因库存挑战，公司撤回之前发布的2024财年展望[13] 其他重要内容 - 公司定义的调整后EBITDA是在净利润（亏损）基础上进行多项调整得出，用于辅助分析核心经营业绩[30][32]

收入和利润（同比环比） - 2024年第二季度，公司毛账单为1358.4万美元，较2023年同期的1116.4万美元增长22%，净销售额为1187.4万美元，同比增长19%[93] - 2024年第二季度，公司毛利润为383.1万美元，较2023年同期的250.9万美元增长53%，占净销售额的比例从25%升至32%[93] - 2024年上半年，公司核心产品销量为115.1万箱，较2023年同期的116.3万箱下降1%，毛账单为2396.3万美元，较2023年同期的2361.8万美元增长1%[97] - 2024年上半年，公司非核心产品毛账单为2000美元，较2023年同期的18.9万美元下降99%[97] - 2024年上半年，公司毛利润为724.4万美元，较2023年同期的520.7万美元增长39%，占净销售额的比例从25%升至34%[97] - 2024年第二季度核心饮料销量占比99%，核心品牌总开票额增长22%至13584美元，核心品牌价格提高4%至每箱20.84美元[99] - 2024年第二季度折扣占总销售额比例从去年同期的10%升至13%，净销售收入增长19%至11874美元[100] - 2024年第二季度毛利率从去年同期的25%升至32%[102] - 2024年上半年核心饮料销量占比99%，核心品牌总开票额增长1%至23963美元，核心品牌价格提高3%至每箱20.82美元[113][116][117] - 2024年上半年折扣占总销售额比例与去年同期持平为10%，净销售收入增长1%至21469美元[113][118] - 2024年上半年毛利率从去年同期的25%升至34%[113][122] - 2024年上半年运营亏损为1319美元，去年同期为4325美元[126] - 2024年上半年净亏损4885美元，调整后EBITDA为 - 325美元；2023年上半年净亏损7491美元，调整后EBITDA为 - 3871美元[130] - 截至2024年6月30日，公司净亏损4885美元[131] 成本和费用（同比环比） - 2024年第二季度，公司商品销售成本为804.3万美元，较2023年同期的749.6万美元增长7%，占毛账单的比例从67%降至59%，占净销售额的比例从75%降至68%[93] - 2024年第二季度，公司交付和处理费用为142.3万美元，较2023年同期的168.6万美元下降16%，占净销售额的比例从17%降至12%，每箱成本从3.05美元降至2.18美元[93] - 2024年上半年，公司总折扣为249.4万美元，较2023年同期的245.6万美元增长2%[97] - 2024年上半年，公司核心产品销售成本为1422.5万美元，较2023年同期的1583万美元下降10%，每箱成本从13.6美元降至12.4美元[97] - 2024年第二季度平均运输和处理成本为每箱2.18美元，较2023年同期的3.05美元下降；上半年平均成本为每箱2.54美元，较2023年同期的3.27美元下降[90] - 2024年第二季度商品销售成本占净销售额比例从去年同期的75%降至68%，每箱总成本从13.58美元降至12.34美元[101] - 2024年第二季度交付和处理费用降至1423美元，占净销售额比例从17%降至12%，每箱成本从3.05美元降至2.18美元[103] - 2024年上半年商品销售成本占净销售额比例从去年同期的75%降至66%，每箱总成本从13.70美元降至12.36美元[113][120][121] - 2024年上半年交付和处理费用降至2925美元，占净销售额比例从18%降至14%，每箱成本从3.27美元降至2.54美元[113][123] - 2024年上半年销售和营销费用为2190美元，占净销售额的10%，去年同期为2706美元，占比13%[124] - 2024年上半年一般及行政费用从去年同期的3020美元增至3448美元，增加了428美元[125] - 2024年上半年利息及其他费用包括2173美元利息费用和1393美元SAFE投资公允价值变动，去年同期仅为3166美元利息费用[127] 其他财务数据 - 截至2024年6月30日，经营活动使用现金3307美元，营运资金缺口19378美元，股东权益缺口23849美元[131] - 截至2024年6月30日，现金余额为326美元，信贷额度无可用额度，信贷安排有3876美元额外借款能力[132] - 2024年7月26日，公司CEO提供500美元个人担保；8月1日，公司根据期权行使提供1400美元资金[132] 管理层讨论和指引 - 公司正在评估各种融资方案，可能通过发行证券、与战略伙伴合作或获取金融机构信贷来筹集资金[133] - 公司采取行动提高利润率，包括外包制造、精简产品组合、协商供应商合同和调整售价[134]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 (I.R.S. Employer Identificati ...

财务数据关键指标变化 - 2023年公司总销售额同比下降16%至44,711美元，2022年为53,041美元[157][161] - 2023年核心品牌（Reed's和Virgil's）总销售额下降11%至48,778美元，销量分别下降3%和28%[161][164] - 2023年每箱运输成本从2022年的3.95美元降至3.07美元，降幅达22%[155][157][171] - 2023年毛利率为22%，较2022年的23%略有下降，剔除一次性调整后为30%[157][170] - 2023年运营亏损从2022年的14,834美元收窄至9,417美元，降幅37%[157][174] - 2023年利息支出增加17%至6,106美元，2022年为5,223美元[157][175] - 2023年非核心产品销售额暴跌61%至1,911美元，销量下降60%[161][163] - 2023年库存减值1,848美元，占净销售额的4%，主要涉及包装变更和糖果业务退出[167] - 2023年折扣占销售额比例从11%升至12%，若剔除政策调整影响则为10%[165] - 2023年核心品牌每箱成本下降6%至12.82美元，总成本微增2%至14.22美元/箱[161][169] - 2023年净亏损为1552.3万美元，相比2022年的2005.7万美元有所改善[179] - 2023年Modified EBITDA为-366.8万美元，较2022年的-1314.6万美元显著提升[179] - 2023年折旧和摊销费用为28.1万美元，相比2022年的22.5万美元有所增加[179] - 2023年利息支出为610.6万美元，较2022年的522.3万美元增长[179] - 2023年库存注销费用为184.8万美元，主要与退出品类及包装配方变更相关[179] - 2023年一次性政策变更导致折扣费用为75.6万美元[179] - 截至2023年底公司现金余额为60.3万美元，后续获得大股东410万美元注资[180] - 2023年经营活动现金流出为426.6万美元[180] - 2023年末库存总额为1130万美元，按成本与可变现净值孰低计量[194] - 公司2023年净销售额为4.471亿美元，较2022年的5.304亿美元下降15.7%[203] - 2023年净亏损1552.3万美元，较2022年2005.7万美元亏损收窄22.6%[203] - 现金余额从2022年的533万美元增至2023年的603万美元，增长13.1%[201] - 存货从2022年的1.6175亿美元降至2023年的1.13亿美元，减少30.1%[201] - 应收账款净额从2022年的5671万美元降至2023年的4788万美元，减少15.6%[201] - 经营性现金净流出从2022年的1553万美元改善至2023年的426.6万美元[209] - 2023年融资活动净现金流入435.6万美元，较2022年1601.6万美元下降72.8%[209] - 总负债从2022年的3.3957亿美元增至2023年的3.8064亿美元，上升12.1%[201] - 股东权益赤字从2022年的847万美元扩大至2023年的1918.1万美元[201] - 2023年利息支出达610.6万美元，较2022年522.3万美元增长16.9%[203] 各条业务线表现 - 公司拥有45种产品，通过9家独立制造商和5个分销中心网络生产和分销[17] - 2021年推出的即饮经典骡子酒精度为7%，零糖硬姜汁啤酒酒精度为5%[25] - 姜汁啤酒产品线包含五种主要品种，包括原味、特级和最强姜汁啤酒[27][28] - 2023年公司将糖果业务授权给Rootstock Trading，2024年、2025年及之后的特许权使用费分别为2%、4%和5%[66] - 公司计划2024年下半年推出以有机生姜为原料的新产品，瞄准“健康生活”饮料类别[59] 各地区表现 - 公司产品在美国通过多种渠道分销，包括天然食品商店、美食及特色商店、杂货和大众连锁店、俱乐部商店、酒类商店以及便利店和药店[46] - 国际销售目前覆盖法国、英国、南非、加勒比部分地区、加拿大、西班牙、菲律宾、墨西哥、越南和澳大利亚[47] - 公司计划2024年将生产设施扩展至欧盟，并通过铝罐包装和本地浓缩液生产降低国际运输成本[48] 管理层讨论和指引 - 公司产品在全美超过45,000个销售点销售，包括自然食品、杂货店、大众商场等多个渠道[12] - 美国主流碳酸软饮料市场规模为410亿美元，公司产品定位为天然替代品[20] - 2023年碳酸软饮料类别增长9%，姜汁汽水细分市场增长7%，规模达19亿美元[21] - 预计2022年至2030年天然产品年增长率为11.4%，72%消费者寻求减少糖分摄入[23] - 公司产品通过混合分销模式进入市场，包括直接配送、客户仓库和分销商网络[41] - 2023年重新推出电子商务平台，包括订阅模式[39] - 2023年公司与Battle Co-Packaging达成合作协议，扩大瓶装和罐装生产能力，以更好地服务美国东南部和中南部客户[52] - 2022年与包装经纪商签订三年协议，供应12盎司铝罐至2025年[73] - 公司与FitzMark合作管理所有货运，以降低仓储和物流成本[56] 其他重要内容 - 公司产品在温暖月份销售季节性较高，受天气条件影响[76] - 公司拥有多项商标和商业秘密，包括生姜加工和酿造工艺[77][78] - 公司面临不同地区对含糖饮料征收新税或提高税率，部分按每盎司/升固定税率征收，部分根据添加糖量分级征税[82][84] - 公司酒精饮料业务受联邦及州级酒精税影响，2018年起年产量低于200万桶的小型啤酒商联邦消费税从每桶7美元降至3.5美元[86] - 截至2023年底公司持有10%担保可转换票据约1810万美元，ABL信贷额度余额约990万美元[94] - 可转换票据持有人同意豁免违约条件但需支付协商罚金，若未来违约可能导致公司破产[95] - 2023年底库存减值累计达1848美元，2022年为479美元，反映需求预测偏差[97] - 供应链中断导致原材料成本上涨、物流问题及运费增加，持续压制利润率[103] - 公司依赖第三方代工厂生产，若合作终止可能导致生产延迟[101] - 分销商采用"即时"订单模式，导致销售 timing 和数量难以预测[99][100] - 加州等地区要求对不可回收饮料容器收取押金并上缴政府[89] - 环境合规成本主要来自回收费用和押金，未来可能面临更多类似法规[87][89] - 2023年公司两大客户分别占总销售额的24%和15%，而2022年这两大客户占比为17%和16%[110] - 公司副董事长Shufen Deng将持有约47%普通股，董事长John J. Bello持有约9%，Union Square Entities持有25%[115] - 网络安全外包给第三方供应商，尚未发生数据泄露但存在重大风险[113][114] - 产品包装可持续性法规增加成本，例如欧盟和美国部分州对饮料瓶的最低回收含量要求[120] - 公司面临多地区数据隐私法规合规压力，包括加州消费者隐私法和欧盟GDPR等[122] - 制造工艺未申请专利，仅依赖保密协议保护配方和流程[123] - 产品可能因成分或包装问题被征收新税，例如含糖饮料的阶梯税率或固定税率[117] - 零售业集中度提升导致议价压力，北美、欧洲和拉美大型零售商要求降价或促销[110] - 劳动力市场挑战包括工资通胀、短缺和员工流动率上升，影响人才保留[109] - 产品召回风险可能导致消费者信心下降、成本增加及声誉损失[107] - 公司租赁了位于康涅狄格州诺沃克的8,620平方英尺办公空间作为主要执行办公室，租约自2018年9月1日起生效，为期5.5年[136] - 2023年公司以1美元的市场价值从一名高管处回购了274股普通股并已注销[144] - 2021年12月21日股东批准将普通股授权数量从1.2亿股增至1.8亿股，2023年1月27日完成1:50的普通股反向分割[143] - 2023年3月John J. Bello通过SAFE投资向公司注资30万美元，该投资将在下一轮股权融资中按相同条款转换[146] - 公司目前未计划在可预见的未来向普通股股东支付现金股息[145] - 截至2024年3月19日，公司普通股记录持有人约为165名（不含"街名"持有人）[144] - 2023年2月16日公司普通股从纳斯达克资本市场退市，转至OTCQX最佳市场交易，代码仍为"REED"[142] - 公司采用Modified EBITDA作为补充绩效指标，该指标调整了利息支出、折旧摊销、股权补偿等非核心项目[150] - 公司使用总账单（gross billing）作为关键绩效指标，该指标包含对分销商和零售商的发票金额（不含销售调整）[151] - 2018年加州定制饮料公司（CCB）承担了洛杉矶工厂的租赁付款义务，截至2023年12月31日已向出租方存入800美元保证金及价值12美元的7,260股公司普通股[137] - 审计机构对公司持续经营能力及库存估值作为关键审计事项提出关注[196][194]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) incorporation) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (I.R.S. Employer Identification No.) For the quarterly period ended September 30, 2023 201 Merritt 7, Norwalk, CT. 06851 (Address of principal executive offices) (Zip Code) ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transiti ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 (I.R.S. Employer Identificatio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______ Commission file number: 001-32501 REED'S, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State of incorporation) Delaware 35-2177773 201 Merritt 7, Norwalk, CT. 0 ...

收入和利润（同比环比） - 2022年总发货开票金额为5946.4万美元，较2021年的5465.8万美元增长9%[241] - 2022年净销售额为5304.1万美元，较2021年的4959.9万美元增长7%[241] - 2022年毛利润为1211.2万美元，较2021年的1359.8万美元下降11%，占净销售额的23%[241] - 2022年运营亏损为1483.4万美元，较2021年的1597.1万美元下降7%[241] - 2022年净亏损为2005.7万美元，较2021年的1640.2万美元增长22%[241] - 2022年核心产品发货开票金额为5461.3万美元，较2021年增长3%，价格增长10%至每箱19.57美元[243][247] - 2022年毛利率为23%，去年同期为27%[251] - 2022年运营亏损为14,834美元，去年同期为15,971美元[256] - 2022年净亏损20,057美元，调整后EBITDA为 - 13,146美元；2021年净亏损16,402美元，调整后EBITDA为 - 13,509美元[260] 成本和费用（同比环比） - 2022年促销及其他津贴为642.3万美元，较2021年的505.9万美元增长27%[241] - 2022年商品销售成本为4092.9万美元，较2021年的3600.1万美元增长14%，占总发货开票金额的69%，占净销售额的77%[241] - 2022年总运营费用为2694.6万美元，较2021年的2956.9万美元下降9%[241] - 2022年每箱商品销售成本从2021年的11.91美元增至13.92美元，核心品牌每箱成本从11.63美元增至13.59美元[250] - 2022年交付和处理费用降至11,603美元，去年同期为11,939美元，占净销售额比例从24%降至22%[252] - 2022年销售和营销费用降至7,316美元，去年同期为9,665美元，占净销售额比例从19%降至14%[253] - 2022年一般和行政费用降至7,489美元，去年同期为7,965美元，占净销售额比例从16%降至14%[254] - 2022年利息费用为5,223美元，去年同期为1,201美元，另有770美元债务豁免收益[257] 其他财务数据 - 截至2022年12月31日，现金余额为533美元，可用现金110美元，额外借款能力1,633美元，股东赤字8,470美元，营运资金 - 1,563美元[262] - 2022年公司发行13,750美元有担保可转换本票，净收益约12,430美元，年末欠款余额11,502美元[263][265] 管理层讨论和指引 - 公司采取行动提高利润率，包括外包制造、精简产品组合、协商供应商合同和调整售价[266]