UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) Table of Contents RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of Incorporation or organization) 1055 Wilshire Blvd., Suite 1200, Los Angeles, California 90017 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (I.R.S. Employer Identification No.) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For th ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入达1250万美元，较上季度增长12%，较去年同期增长85%，摊薄后每股收益0.63美元 [8] - 第一季度税前、拨备前收入达1960万美元，略高于上季度的1890万美元 [8] - 第一季度净利息收入增加210万美元，非利息收入增加约140万美元 [9] - 第一季度净息差为3.73%，高于2020年第四季度的3.67%和去年同期的3.37% [10] - 第一季度平均生息资产收益率为4.49%，较上一季度下降6个基点，较去年同期下降37个基点 [11] - 第一季度付息存款平均成本为0.73%，较上一季度下降20个基点，较去年同期下降99个基点 [11] - 第一季度不良资产增加40万美元至2020万美元，占总资产的比例降至0.55% [12] - 第一季度计提信贷损失拨备150万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资贷款总额截至3月31日达27亿美元，较2020年12月31日增加840万美元，商业房地产贷款年增长率为24%，建筑贷款年增长率为49% [10] - 非优质抵押贷款发放量持续滞后，抵押贷款组合减少8300万美元，公司正采取行动振兴非优质贷款发放渠道 [11] - 存款较第四季度增加1.86亿美元，其中无息存款增加1.7亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司筹集1.2亿美元次级债务，用于部分赎回1500万美元、利率6.5%的次级债务发行，认为这增加了追求有机和战略增长机会的能力 [7][12] - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司差异化商业模式受益于经济快速改善，预计2021年加速盈利增长，为客户提供卓越服务 [6] - 预计第二季度存款成本将继续下降，净息差将持平或略有上升 [11][18] - 预计贷款销售在第二季度将保持类似速度，非优质贷款市场在第三季度将显著下降 [9][16] - 预计费用将下降，SBA贷款销售将增加，房利美贷款销售将下降 [26][35] 其他重要信息 - 董事会将股息提高8%至每股0.13美元，并续签股票回购计划 [8] - 截至4月15日，有21笔贷款处于延期状态，总额约1800万美元 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第一季度核心生产水平与第四季度相似，但销售大幅增加，公司如何权衡保留贷款在资产负债表上与销售的关系，以及未来的销售预期如何？ - 8300万美元的销售是房利美贷款，其余是第四季度已承诺出售的遗留贷款。未来房利美贷款销售预计略低于8300万美元，非优质贷款在第三季度将显著下降 [16] 问题: 鉴于本季度发行次级债务，公司资本水平强劲，对特定地区的并购意向如何？ - 公司对旧金山湾区、德克萨斯州、西雅图的并购感兴趣，若分析结果良好，也会考虑在南加州进行并购 [17] 问题: 考虑到负债重新定价动态，净息差是否还有进一步改善的空间？ - 第二季度约2.86亿美元将重新定价，从目前约0.99%的CD利率降至0.4%。由于现金过多，难以投资获利，预计资金成本将继续改善，但非贷款投资收益率将下降，净息差将持平或略有上升 [18] 问题: 本季度费用略高，是否是正常水平，未来费用走势如何？ - 本季度费用略高，通常比一年中其他时间高40 - 50万美元，预计费用将下降 [26] 问题: 贷款组合中哪些类别需求最大，前景如何？ - 建筑贷款增长主要在洛杉矶和纽约，多为多户住宅单元，底层为商业用途，上层为公寓或共管公寓，融资比例约为贷款成本的65%或贷款价值的55% - 60% [27][28] 问题: 未来手续费收入中，SBA贷款和房利美贷款销售的动态如何？ - 目前SBA贷款组合的大幅增长主要来自PPP贷款，随着SBA部门在发放常规7A贷款方面取得进展，预计住宅销售将下降，SBA销售将上升。房利美贷款销售预计将略有下降 [35][36] 问题: 未来拨备如何考虑？ - 拨备为贷款增长的1.25倍加上任何损失。公司认为未来会收回290万美元的特殊新冠储备，但第一季度决定观望，看第二季度情况再做决定 [38][39] 问题: 下一季度费用是否会从数据处理费用中下降，未来费用运行率如何？ - 部分数据处理费用是由于系统转换产生的重复费用，未来几个月将消失 [46] 问题: 目前新发放贷款的收益率如何，竞争动态是否会对新发放贷款收益率和投资组合收益率产生压力？ - 商业房地产贷款收益率约为5% - 5.25%，多户住宅贷款收益率约为4.75% - 5%，抵押贷款收益率约为4.25%，公司不会发放低于4%的贷款。目前压力主要来自非优质抵押贷款 [48][49] 问题: 鉴于股息和股票回购的宣布，公司未来是否仍计划积极进行股票回购？ - 是的 [50]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年公司总资产为3350072千美元，较2019年的2788535千美元有所增长[290] - 2020年公司净收入为32928千美元，低于2019年的39209千美元[290] - 2020年非利息收入占收入的比例为9.17%，低于2019年的11.45%[290] - 2020年公司平均资产回报率为1.03%，低于2019年的1.38%[290] - 2020年公司平均股东权益回报率为7.88%，低于2019年的9.95%[290] - 2020年公司一级普通股资本与风险加权资产的比率为14.62%，低于2019年的17.16%[292] - 2020年信用损失拨备费用为1180万美元，2019年为240万美元，主要因疫情市场影响、贷款组合规模增加等[332] - 2020年非利息收入降至1400万美元，较2019年减少430万美元，降幅23.4%[333] - 2020年非利息费用增至5950万美元，较2019年的5750万美元增加200万美元，增幅3.5%[340] - 2020年净收入降至3290万美元，较2019年的3920万美元减少630万美元，主要因净利息收入、非利息收入减少，非利息费用和信贷损失拨备增加，部分被利息费用减少抵消[351] - 2020年所得税费用降至1450万美元，较2019年的1610万美元减少160万美元，降幅9.8%，有效税率2020年为30.6%，2019年为29.2%[350] - 2019年完全应税等效净利息收入增至9690万美元，较2018年增加1840万美元，增幅23.4%，主要因生息资产平均余额增加39.9%，部分被净息差下降49个基点抵消[352] - 2019年总利息收入增至14170万美元，较2018年的10210万美元增加3960万美元，增幅38.8%，主要因平均总贷款余额增加6.892亿美元，部分被平均贷款收益率下降3个基点抵消[353] - 2019年利息费用增至4490万美元，较2018年增加2120万美元，增幅89.7%，因存款和借款利息费用均增加[357] - 2019年信贷损失拨备费用降至240万美元，较2018年的450万美元减少，主要因商业房地产和单户住宅抵押贷款集中度下降[361] - 2019年非利息收入增至1830万美元，较2018年的1280万美元增加550万美元，增幅42.7%，主要来自服务收费、贷款销售收益等增加[362] - 2019年非利息费用从4060万美元增至5750万美元，增加1680万美元，增幅41.4%[368] - 2019年所得税费用从1010万美元增至1610万美元，增加600万美元，增幅59.5%，2019年有效税率为29.2%，2018年为21.8%[380] - 2019年净收入从3610万美元增至3920万美元，增加310万美元，主要因净利息收入增加1840万美元、非利息收入增加550万美元和信贷损失拨备减少210万美元，部分被非利息费用增加1680万美元抵消[381] - 截至2020年12月31日，总资产为34亿美元，2019年为28亿美元，贷款持有投资增加5.098亿美元，包括PGBH收购的1.731亿美元和贷款增长的3.367亿美元[382] - 2020年股东权益增加2080万美元，即5.1%，达到4.285亿美元，主要因3290万美元的净收入、71.2万美元的额外实收资本和89万美元的其他综合收入增加[469] - 2020年和2019年有形普通股权益与有形资产比率分别为10.81%和12.59%，有形账面价值每股分别为18.10美元和17.12美元[486] - 2020年、2019年和2018年平均有形普通股权益回报率分别为9.62%、10.85%和13.66%[486] - 2020年、2019年和2018年效率比率分别为50.10%、49.90%和44.50%[487] - 2020年和2019年调整后核心存款与总存款比率分别为87.72%和86.47%[490] - 2020年和2019年调整后非核心负债分别为323550000美元和304247000美元[490] - 2020年和2019年调整后短期资产分别为0美元和71303000美元[490] - 2020年和2019年净非核心资金分别为323550000美元和232944000美元[490] - 2020年和2019年调整后净非核心资金依赖比率分别为10.30%和9.00%[490] 各业务线数据关键指标变化 - 2016 - 2020年收购贷款的增值收入对公司净息差的提升分别为0.59%、0.37%、0.12%、0.11%、0.08%[293] - 2016年末有一笔360万美元的SBA担保贷款，2020年末SBA担保贷款为4850万美元[295] - 2020 - 2018年联邦资金出售、现金等价物等平均余额分别为212594千美元、135133千美元、74038千美元，收益率分别为1.06%、2.90%、3.08%[325] - 2020 - 2018年证券（可供出售）平均余额分别为175307千美元、85775千美元、72515千美元，收益率分别为1.55%、2.74%、2.78%[325] - 2020 - 2018年房地产贷款平均余额分别为2176695千美元、1767923千美元、1076438千美元，收益率分别为5.24%、5.49%、5.52%[325] - 2020 - 2018年总生息资产平均余额分别为2980998千美元、2667858千美元、1906475千美元，收益率分别为4.67%、5.31%、5.36%[325] - 2020 - 2018年NOW和货币市场存款平均余额分别为504905千美元、395376千美元、401070千美元，利率分别为0.67%、1.19%、1.06%[325] - 2020 - 2018年总付息存款平均余额分别为1940916千美元、1772390千美元、1216792千美元，利率分别为1.30%、1.93%、1.39%[325] - 2020 - 2018年净利息收入分别为104788千美元、96900千美元、78507千美元，利率差分别为3.10%、3.07%、3.67%[326] - 2020 - 2018年净息差分别为3.52%、3.63%、4.12%[326] - 2020年服务收费、费用及其他收入增加78万美元，增幅19.2%，源于新增交易存款账户服务费[333] - 2020年贷款出售收益减少390万美元，主要因SFR抵押贷款和SBA贷款出售减少[333] - 2020年SBA贷款出售额为1.3733亿美元，较2019年减少1.507亿美元，降幅52.3%[334] - 2020年单户住宅抵押贷款出售额为1.8422亿美元，较2019年减少2.8826亿美元，降幅61.0%[334] - 2020年贷款服务收入净额降至205.2万美元，较2019年减少133.1万美元，降幅39.3%[333][336] - 2020年业务合并中收购贷款的回收额降至8.4万美元，较2019年减少5.9万美元[336] - 2020年衍生品收益为7.8万美元，因年末承诺交付给FNMA的贷款产生[337] - 2020年证券出售净收益为21万美元，源于出售1170万美元证券[337] - 2019年贷款销售收益增加280万美元，主要因SFR抵押贷款销售增加2.417亿美元，部分被SBA贷款销售减少3790万美元和上半年SFR抵押贷款销售溢价下降抵消[364] - 2019年收购业务中贷款回收额降至14.3万美元，较2018年的140万美元减少120万美元，因2018年有一笔VCBB贷款回收[365] - 2019年证券销售净收益为7000美元，当年出售610万美元证券，2018年末出售4460万美元证券[367] - 2019年OREO销售损失10.6万美元，OREO费用从2.4万美元增至33.7万美元，增加31.3万美元；合并费用从170万美元降至47.1万美元[367][378] - 截至2020年12月31日，投资证券组合账面价值为21.8041亿美元，2019年为13.4401亿美元，2018年为8.3723亿美元[386] - 2020年12月31日，投资组合加权平均收益率为1.35%，加权平均期限为3.3年，2019年分别为2.31%和3.0年[388] - 2020年12月31日，投资组合中约10.7%的证券由美国政府或政府支持机构和企业发行[389] - 截至2020年12月31日，公司可供出售投资证券摊余成本为209,263千美元，公允价值为210,867千美元；持有至到期投资证券摊余成本为7,174千美元，公允价值为7,603千美元[391] - 2020年12月31日，公司可供出售投资证券未实现损失为127千美元，公允价值为60,571千美元；2019年12月31日，未实现损失为95千美元，公允价值为16,275千美元[393] - 公司在2020年和2019年12月31日止的十二个月内未记录任何其他非暂时性减值损失费用[393] - 截至2020年12月31日，公司无单项投资证券金额达到股东权益的10%或以上[394] - 截至2020年12月31日，公司贷款投资组合净额（扣除贷款损失准备）为27亿美元[395] - 2020年12月31日，商业和工业贷款为290,139千美元，占比10.7%；SBA贷款为97,821千美元，占比3.6%；商业房地产贷款为1,003,637千美元，占比37.1%；抵押贷款为1,124,357千美元，占比41.5%[397] - 与2019年12月31日的22亿美元相比，2020年12月31日净贷款投资增加5.098亿美元，增幅23.2%，达到27亿美元[397] - 公司提供可变和固定利率的商业和工业贷款，截至2020年12月31日，此类贷款总额为2.901亿美元，2019年12月31日为2.746亿美元[398][399] - 公司商业和工业贷款的利率通常基于《华尔街日报》优惠利率[399] - 公司商业和工业贷款主要由商业资产或房地产作为抵押[398] - 商业和工业贷款较2019年12月31日增加1560万美元，即5.7%，至2020年12月31日的2.901亿美元[402] - 商业房地产贷款组合在2020年12月31日总计10亿美元，2019年12月31日为7.933亿美元，其中固定利率贷款约占21.86%，政策最大贷款价值比为75%[403] - 建筑与土地开发贷款较2019年12月31日增加9070万美元，即94.5%，至2020年12月31日的1.867亿美元，主要因住宅建设贷款增加[404] - 2020年公司发起5230万美元的SBA贷款，其中3290万美元为PPP贷款，1940万美元为SBA 7A贷款，86.4%由分行员工和贷款官员产生[406] - 截至2020年12月31日，SBA贷款组合总计9780万美元，较2019年12月31日增加2280万美元，即30.5%[407][408] - 2020年公司发起4.19亿美元的单户住宅（SFR）抵押贷款，出售1.842亿美元[412] - SFR房地产投资贷款较2019年12月31日增加1.671亿美元，即17.5%，至2020年12月31日的11亿美元；待售贷款减少5820万美元，即53.8%，至5000万美元[413] - 截至2020年12月31日，总贷款为27.06766亿美元，其中固定利率贷款13.94873亿美元，浮动利率贷款13.11893亿美元，贷款损失准备金为2933.7万美元，净贷款为26.77429亿美元[416] - 公司收购FAB和VCBB时，收购了合同金额为1670万美元、公允价值为970万美元的PCI贷款，截至2020年和2019年12月31日无未偿还余额和账面价值[420] - 公司使用综合方法监控信贷质量，管理贷款组合中的信贷集中度，收购贷款的购买折扣为信贷损失提供额外保护[417] - 2020年末贷款损失准备金为2933.7万美元，2019年末为1881.6万美元，同比增加1052.1万美元[429][433] -

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年，公司税前、拨备前收入较2019年略有增长，资产显著增长的同时控制了费用 [9] - 第四季度净收入达创纪录的1110万美元，即每股摊薄收益0.56美元，较上一季度增长31%，较去年同期增长4%；税前拨备前收入达1890万美元，较上一季度增加290万美元 [12] - 第四季度净利息收入增加240万美元，非利息收入增加约180万美元 [13] - 第四季度净息差为3.67%，高于第三季度的3.59%和去年同期的3.47% [14] - 截至12月31日，投资贷款总额为27亿美元，较9月30日减少4830万美元 [14] - 第四季度平均生息资产收益率为4.55%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降54个基点 [16] - 存款在第三季度末相对稳定在26亿美元，有通常12月出现的活期存款减少情况；本季度计息存款成本为0.93%，较上一季度下降21个基点，较去年同期下降100个基点 [16] - 非 performing 资产在本季度增加160万美元至1980万美元，占总资产的比例上升5个基点至0.59% [17] - 第四季度信贷损失拨备为300万美元，主要归因于贷款余额增加和新冠疫情影响；贷款损失准备金略高于1%的目标 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度CRE销售9700万美元，高于预期，抵消了本季度1.27亿美元的强劲CRE新增贷款；抵押贷款还款和销售超过新增贷款，导致抵押贷款组合减少4000万美元；C&I和SBA贷款因正常还款和部分贷款销售而减少 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计第一季度贷款增长有限，但全年贷款增长将与去年相似，目标是实现贷款和存款高个位数至非常低的两位数增长 [10][25] - 公司计划在第一季度将部分资金用于贷款增长和证券投资，以提高收益 [33] - 公司目前主要目标是用多余资本回购股票，随着股价走强，将更积极参与并购 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，但公司差异化的商业模式展现出韧性 [9] - 第四季度收益受益于净息差扩大和销售收益增加，预计第一季度将持续 [10] - 资产质量保持稳定，资本充足，流动性充裕；递延贷款持续减少，目前占投资贷款的比例不到2% [11] - 预计未来几个季度与新冠疫情相关的拨备将有所缓和 [18] - 预计第一季度存款成本将继续下降，因为高成本CD到期后将被低成本存款取代 [17] 其他重要信息 - 上周，公司董事会批准每股0.12美元的定量股息，使股息恢复到疫情前水平 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售给私人投资者业务的利润率扩张情况 - 公司销售的大多是房利美贷款，目前房利美贷款定价为103 - 104，仅有1000万美元非QM贷款定价为102.75 [21] 问题2: 当前CD的提供利率以及截至3月31日季度到期的金额 - 超过10万美元的CD利率约为0.4%，目前有3.28亿美元CD将在第一季度重新定价，平均利率为1.58% [22] 问题3: 股票回购计划的情况 - 计划中还剩约32.5万股，公司仍处于禁售期，按目前交易情况，完成剩余股份回购可能还需两到三个月 [23] 问题4: 贷款增长前景的具体含义 - 指有机增长，公司计划今年贷款和存款实现高个位数至非常低的两位数增长 [25] 问题5: 上季度股票回购不活跃的原因 - 公司每天都在尝试回购，但因交易量限制，有时一天只能回购1000股 [26] 问题6: 采用CECL的时间和预期成本 - CECL必须在2022年12月31日前全面实施，2023年1月1日开始运行；公司计划在2022年初对模型进行首次验证，目前不清楚验证模型的费用和可能需要购买的额外数据 [27] 问题7: 费用展望 - 通常第一季度费用最高，预计下一季度与第四季度相似，之后几个季度费用将减少几十万美元，主要是因为第一季度税收、福利和专业服务费用较高 [29] 问题8: 贷款增长是否包括PPP第二轮贷款 - 不包括PPP贷款，公司去年PPP贷款规模为3200万美元，预计今年不会超过该规模，且随着第一轮贷款的豁免，增长将被抵消 [31] 问题9: 新购买证券的收益率以及进一步购买是否会增加利润率 - 公司目前有2亿美元低收益资金，计划在第一季度用于更有收益的贷款增长和证券投资 [33] 问题10: 储备金未来几个季度的趋势 - 公司将保持储备金水平，不会大幅增加；预算储备率为1.25%，随着贷款增长，拨备将继续增加 [34] 问题11: 并购对话的进展 - 并购讨论有所增加，但暂无实质性进展；目前公司主要目标是用多余资本回购股票，股价走强后将更积极参与并购 [37]

公司收购与业务应对措施 - 公司于2020年1月10日完成对PGBH的收购，自2011年以来共完成六次收购[190] - 公司为应对疫情实施业务连续性计划，所有银行分行保持开放，提供在线银行等常规服务[191] - 公司为支持员工健康采取灵活工作方式、取消非必要商务旅行和会议、使用在线会议平台等措施[194] - 公司根据《CARES法案》选择不对与疫情相关的贷款修改应用GAAP要求，暂停将相关贷款修改视为不良债务重组[194] 财务数据关键指标变化 - 资产相关 - 2020年9月30日，公司总合并资产34亿美元，总合并贷款28亿美元，总合并存款26亿美元，总合并股东权益4.214亿美元[186] - 2020年9月30日，总资产34亿美元，较2019年12月31日的28亿美元增加5.71亿美元，增幅20.5%；生息资产32亿美元，较2019年12月31日的26亿美元增加5.293亿美元，增幅20.0%[199] - 截至2020年9月30日，HFI贷款和租赁净额为28亿美元，较2019年12月31日的22亿美元增加5.582亿美元，增幅25.4%[201] - 截至2020年9月30日，HFS贷款为2390万美元，较2019年12月31日的1.082亿美元减少[202] - 截至2020年9月30日，无息存款为6.423亿美元，较2019年12月31日增加1.836亿美元，增幅40.0%；有息存款为20亿美元，较2019年12月31日增加1.792亿美元，增幅10.0%[203] - 截至2020年9月30日，借款增至3.085亿美元，较2019年12月31日的1.137亿美元增加1.948亿美元[205] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金为2660万美元，较2019年12月31日的1880万美元增加780万美元[206] - 截至2020年9月30日的九个月内，股东权益增加1370万美元，增幅3.4%，达到4.214亿美元[207] - 截至2020年9月30日，公司一级杠杆资本比率为11.47%，普通股一级资本比率为14.11%，一级风险资本比率为14.69%，总风险资本比率为20.05%[208] - 截至2020年9月30日，有形账面价值每股为17.56美元，较2019年的16.37美元增加1.19美元，增幅7.3%[212] - 截至2020年9月30日，总资产为34亿美元，截至2019年12月31日为28亿美元[283] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物减少310万美元，总贷款组合增加5.582亿美元[283] - 截至2020年9月30日，待售单户住宅抵押贷款减少8430万美元[283] - 截至2020年9月30日，投资证券账面价值为2.22231亿美元，截至2019年12月31日为1.34401亿美元[286] - 2020年9月30日，投资组合加权平均应税等效账面收益率为1.14%，加权平均期限为3.3年；2019年12月31日分别为2.27%和3.0年[289] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司未记录任何其他非暂时性减值损失费用[293] - 截至2020年9月30日，投资性贷款总额（扣除贷款损失准备金后）为27.29亿美元，较2019年12月31日的21.78亿美元增加4.74亿美元，增幅20.6%[294] - 截至2020年9月30日，现金及现金等价物较2019年12月31日减少310万美元，降幅1.7%，至1.786亿美元[338] - 2020年9月30日商誉达6920万美元，2019年12月31日为5860万美元；其他无形资产分别为550万美元和610万美元[340] - 2020年9月30日总负债增至29亿美元，较2019年12月31日增加5.573亿美元，主要因1.5亿美元FHLB长期预付款和3.628亿美元存款增长[341] - 2020年9月30日总存款增至26亿美元，较2019年12月31日增加3.628亿美元，其中非利息活期账户占24.6%，有息非到期账户占25.1%，定期存款占50.3%[346] - 2020年9月30日，FHLB短期预付款为4000万美元，隔夜利率19个基点；2020年第一季度获得1.5亿美元长期FHLB预付款，期限五年，平均固定利率1.18%[347] - 截至2020年9月30日九个月，股东权益增至4.214亿美元，增加1370万美元，增幅3.4%，主要因2180万美元净收入等因素，部分被480万美元普通股股息和530万美元普通股回购抵消[345] - 2020年9月30日和2019年12月31日，次级债券未偿还金额分别为1420万美元和970万美元[349] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司无担保联邦基金额度分别为9200万美元和4900万美元，且无预支款项[359] - 2020年6月30日和2019年12月31日，美联储贴现窗口信贷额度分别为1490万美元和1430万美元，由商业房地产贷款抵押，金额分别为2860万美元和2870万美元[359] - 截至2020年9月30日，公司有1.5亿美元联邦住房贷款银行（FHLB）长期预付款和4000万美元短期（隔夜）预付款，2019年12月31日无此类预付款[360] - 基于抵押品价值，截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司在FHLB的借款能力分别为8.599亿美元和6.365亿美元[360] - 截至2020年9月30日，公司合并一级杠杆率为11.47%，银行一级杠杆率为14.16%；2019年12月31日，合并一级杠杆率为12.89%，银行一级杠杆率为15.23%[364] - 截至2020年9月30日，公司普通股一级风险资本比率合并为14.11%，银行18.13%；2019年12月31日，合并为17.16%，银行20.87%[365] - 截至2020年9月30日，公司一级风险资本比率合并为14.69%，银行18.13%；2019年12月31日，合并为17.65%，银行20.87%[365] - 截至2020年9月30日，公司总风险资本比率合并为20.05%，银行19.26%；2019年12月31日，合并为23.82%，银行21.86%[365] - 截至2020年9月30日，公司总合同义务为29.50157亿美元，其中一年内到期2.574706亿美元，1 - 3年到期7922.5万美元，3 - 5年到期1.67575亿美元，5年后到期1.28651亿美元[367] - 2020年9月30日有形普通股权益为346,654千美元，2019年12月31日为343,027千美元[374] - 2020年9月30日有形资产为3,284,814千美元，2019年12月31日为2,723,872千美元[374] - 2020年9月30日有形普通股权益与有形资产比率为10.55%，2019年12月31日为12.59%[374] - 2020年9月30日每股账面价值为21.35美元，2019年12月31日为20.35美元[374] - 2020年9月30日每股有形账面价值为17.56美元，2019年12月31日为17.12美元[374] 财务数据关键指标变化 - 收益与收入相关 - 2020年第三季度净收益850万美元，较2019年第三季度的800万美元增加50.5万美元；摊薄后每股收益为0.43美元，高于去年同期的0.39美元[198] - 2020年第三季度净收入为852万美元，较2019年同期的801.2万美元增加50.8万美元，增幅6.3%；前九个月净收入为2178.1万美元，较2019年同期的2853.4万美元减少675.3万美元，降幅23.7%[210] - 2020年第三季度，公司总生息资产平均余额为3019665千美元，利息及费用为35133千美元，收益率为4.63%；2019年同期平均余额为2600811千美元，利息及费用为34678千美元，收益率为5.29%[215] - 2020年第三季度，公司总付息负债平均余额为2195443千美元，利息支出为7874千美元，利率为1.43%；2019年同期平均余额为1927382千美元，利息支出为11157千美元，利率为2.30%[216] - 2020年第三季度，公司净利息收入为27259千美元，利率差为3.20%；2019年同期净利息收入为23521千美元，利率差为2.99%[216] - 2020年前三季度，公司总生息资产平均余额为2929193千美元，利息及费用为103281千美元，收益率为4.71%；2019年同期平均余额为2676775千美元，利息及费用为107846千美元，收益率为5.39%[219] - 2020年前三季度，公司总付息负债平均余额为2161358千美元，利息支出为27378千美元，利率为1.69%；2019年同期平均余额为2021354千美元，利息支出为34077千美元，利率为2.25%[219] - 2020年前三季度，公司净利息收入为75903千美元，利率差为3.02%；2019年同期净利息收入为73769千美元，利率差为3.13%[219] - 2020年第三季度，联邦基金出售、现金等价物及其他平均余额为179521千美元，利息及费用为351千美元，收益率为0.78%；2019年同期平均余额为144131千美元，利息及费用为1064千美元，收益率为2.93%[215] - 2020年第三季度，房地产贷款平均余额为2266752千美元，利息及费用为29616千美元，收益率为5.20%；2019年同期平均余额为1749371千美元，利息及费用为23963千美元，收益率为5.43%[215] - 2020年前三季度，联邦基金出售、现金等价物及其他平均余额为220195千美元，利息及费用为1865千美元，收益率为1.13%；2019年同期平均余额为122563千美元，利息及费用为2861千美元，收益率为3.12%[219] - 2020年前三季度，房地产贷款平均余额为2141022千美元，利息及费用为84261千美元，收益率为5.26%；2019年同期平均余额为1759253千美元，利息及费用为72842千美元，收益率为5.54%[219] - 2020年第三季度应税等效净利息收入为2730万美元，较2019年第三季度的2350万美元增加370万美元，增幅15.9%[226] - 2020年第三季度总利息收入为3510万美元，较2019年第三季度的3470万美元增加45.6万美元，增幅1.3%[228] - 2020年第三季度HFI和HFS贷款利息及费用为3420万美元，较2019年第三季度的3290万美元增加130万美元，增幅3.8%[229] - 2020年第三季度证券投资组合利息收入（应税等效）为62.9万美元，较2019年第三季度的71.2万美元减少8.3万美元，降幅11.7%[230] - 2020年第三季度付息负债利息支出为790万美元，较2019年第三季度的1120万美元减少330万美元，降幅29.4%[232] - 2020年第三季度存款利息支出为550万美元，较2019年第三季度的920万美元减少360万美元，降幅39.7%[233] - 2020年第三季度FHLB预付款利息支出为44.4万美元，较2019年第三季度的8.1万美元增加36.3万美元[234] - 2020年第三季度长期债务和次级债券利息支出为190万美元，较2019年第三季度减少1.6万美元[235] - 2020年第三季度末平均生息资产增加4.189亿美元，平均付息负债支付利率下降87个基点，平均非生息存款增加1.704亿美元[226] - 2020年第三季度末平均付息存款余额增加1247万美元，平均非付息存款从4.249亿美元增至5953万美元，增幅40.1%[227][233] - 2020年第三季度贷款损失拨备增至390万美元，较2019年第三季度的82.4万美元增加300万美元[236] - 2020年第三季度非利息收入降至270万美元，较上年同期减少7.2万美元，降幅2.6%[236] - 2020年第三季度服务收费等收入为110万美元，较2019年第三季度的93.4

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达850万美元或摊薄后每股0.43美元，较上季度增长31%，较去年同期增长6% [15] - 税前拨备前收入达1600万美元创纪录，较上季度增加360万美元 [15] - 净利息收入增加220万美元，非利息收入增加约50万美元，非利息费用减少约80万美元 [16] - 第三季度净息差为3.59%，高于第二季度的3.42%，与去年同期持平 [17] - 截至9月30日贷款投资总额为28亿美元，较6月30日增加1.605亿美元，年化增长率24.6% [18] - 第三季度平均生息资产收益率为4.63%，较上季度下降2个基点，较去年同期下降66个基点 [20] - 截至9月30日存款为26亿美元，较6月30日增加1.75亿美元 [21] - 第三季度计息存款成本为1.14%，较上季度下降28个基点，较去年同期下降88个基点 [22] - 第三季度不良资产增加80万美元至1830万美元，占总资产比例降至0.54% [22] - 第三季度信贷损失拨备为390万美元 [23] - 递延贷款未偿还额本季度下降76%，至贷款未偿还额的4% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款增加7490万美元，建筑和土地开发贷款增加3780万美元，商业工业贷款增加5040万美元 [18] - 单户住宅抵押贷款本季度基本持平，为12亿美元，占贷款投资的42%，平均贷款价值比为61% [20] - 非计息存款增加5800万美元，计息非到期存款增加5200万美元，定期存款增加5500万美元，其中经纪存单增加1500万美元 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款增长多来自纽约地区，该地区是公司两年前收购第一美国国际银行进入的 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 有效管理商业房地产和工商业贷款敞口，在竞争对手退缩时获得发放优质贷款机会，验证了扩张战略 [9][19] - 努力改善存款业务，降低存款成本，成果开始显现 [11] - 维持严格的贷款审批标准，对新贷款有信心 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着经济逐步恢复正常，贷款增长有望持续 [11] - 预计第四季度存款成本将继续下降，因高成本存单到期被低成本存款取代 [22] - 若无信贷质量恶化，预计未来季度与新冠疫情相关的拨备将减少 [23] 其他重要信息 - 董事会决定本季度将股息提高至每股0.09美元，同时恢复股票回购计划，以平衡资本配置 [12][13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请量化未来几个季度抵押贷款销售的预期 - 第四季度抵押贷款销售将持续增加，特别是房利美方面；明年第一、二季度，随着非优质抵押贷款生产恢复到以前水平，预计也会增加 [30] 问题2: 单户住宅生产是否相对稳定，还是出售比例会略高 - 预计生产情况大致相同 [31] 问题3: 当前股票回购授权还剩多少股 - 约60万股 [32] 问题4: 未来拨备是更多取决于损失情况，还是会继续增加储备 - 仍希望继续增加3 - 5个基点的储备；除了预计第四季度关闭的两笔酒店贷款可能有最多约20万美元的清理损失外，在新冠疫情危机结束前暂无其他预期损失 [33] 问题5: 第四季度竞争格局是否有变化，能否继续推动贷款余额快速增长 - 通常第二、三季度是贷款增长最好的季度，第四季度增长不如第三季度强劲，尽管有强大的贷款储备，但预计增长有限；很多贷款增长来自较安全的商业房地产类别 [37][38] 问题6: 纽约市商业房地产贷款的贷款价值比情况 - 平均为65% [40] 问题7: 本季度净息差表现强劲，是否有异常高的贷款费用或其他因素 - 主要是贷款组合和存款成本下降的因素 [44] 问题8: 新商业房地产贷款的收益率与住宅抵押贷款相比如何 - 住宅非优质抵押贷款收益率仍为5%，商业房地产贷款收益率约为4.75% - 5%，建筑贷款收益率更高 [45]

公司概况 - 公司成立于2008年，总部位于洛杉矶，是资产达31亿美元的美籍华裔社区银行，有24家传统分行[8] - 管理团队平均有33年银行管理经验，内部人士持股比例达34% [5][11] 财务亮点 - 截至2020年6月30日，总资产31.36亿美元，总贷款26.1亿美元，总存款24.37亿美元[8] - 有形普通股权益与有形资产比率为11.07%，不良资产与资产比率为0.56% [8] - 年化平均资产回报率为0.83%，平均有形普通股权益回报率为7.77% [8] 投资亮点 - 有明确且经过验证的有机和收购增长战略，专注亚裔美国人细分市场[11] - 风险保守，贷款策略集中且多元化，资产质量良好，利率中性[12] COVID - 19影响与应对 - 截至2020年6月30日，获SBA批准258笔贷款，总额3280万美元[15] - 截至2020年8月26日，递延贷款总额1.482亿美元，占未偿还贷款的5.6%，较6月30日减少2.677亿美元，降幅64% [16] 业务展望 - 净息差有望适度扩大，预计第四季度前贷款销售不会恢复，资产负债表高个位数增长将提升盈利能力[70] - 预计前期酒店贷款损失25 - 50万美元，将增加贷款损失准备金10个基点[70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年6月30日，公司总合并资产31亿美元，总合并贷款26亿美元，总合并存款24亿美元，总合并股东权益4.14亿美元[189] - 2020年第二季度，公司净收益650万美元，较2019年第二季度的1010万美元减少360万美元；摊薄后每股收益0.33美元，去年同期为0.50美元[199] - 2020年6月30日，总资产31亿美元，较2019年12月31日的28亿美元增加3.476亿美元，增幅12.5%；生息资产30亿美元，较2019年12月31日的26亿美元增加3.34亿美元，增幅12.7%[200] - 截至2020年6月30日，HFI贷款和租赁净额为26亿美元，较2019年12月31日的22亿美元增加3.977亿美元，增幅18.1%[202] - 截至2020年6月30日，HFS贷款为1550万美元，较2019年12月31日的1.082亿美元减少[203] - 截至2020年6月30日，无息存款为5.746亿美元，较2019年12月31日的4.588亿美元增加1.158亿美元，增幅25.2%；有息存款为19亿美元，较2019年12月31日的18亿美元增加7180万美元，增幅4.0%[204] - 2020年第二季度，公司总存款平均成本为1.10%，去年同期为1.62%[205] - 截至2020年6月30日，借款增至2.684亿美元，较2019年12月31日的1.137亿美元增加1.547亿美元[206] - 2020年上半年，公司借入1.5亿美元五年期FHLB预付款，平均固定利率为1.18%，将于2025年3月到期[207] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为2280万美元，较2019年12月31日的1880万美元增加400万美元[208] - 截至2020年6月30日，股东权益增至4.14亿美元，较六个月前增加630万美元，增幅1.6%[209] - 截至2020年6月30日，公司一级杠杆资本比率为11.48%，普通股一级资本比率为14.87%，一级风险资本比率为15.49%，总风险资本比率为21.10%[210] - 2020年第二季度，公司净收入为651.3万美元，较去年同期的1014.2万美元减少362.9万美元，降幅35.8%；上半年净收入为1326.1万美元，较去年同期的2052.2万美元减少726.1万美元，降幅35.4%[212] - 2020年Q2末三个月，公司总生息资产平均余额29.47867亿美元，利息及费用收入3411.1万美元，收益率4.65%；2019年同期平均余额26.83445亿美元，利息及费用收入3595.2万美元，收益率5.37%[217] - 2020年Q2末六个月，公司总生息资产平均余额28.83461亿美元，利息及费用收入6814.8万美元，收益率4.75%；2019年同期平均余额27.1539亿美元，利息及费用收入7316.8万美元，收益率5.43%[219] - 2020年Q2末三个月，公司总付息负债平均余额21.68436亿美元，利息支出906.9万美元，付息率1.68%；2019年同期平均余额20.32188亿美元，利息支出1162.6万美元，付息率2.29%[217] - 2020年Q2末六个月，公司总付息负债平均余额21.44128亿美元，利息支出1950.4万美元，付息率1.83%；2019年同期平均余额20.69119亿美元，利息支出2292万美元，付息率2.23%[219] - 2020年Q2末三个月，公司净利息收入2504.2万美元，利率差2.97%，净息差3.42%；2019年同期净利息收入2432.6万美元，利率差3.08%，净息差3.64%[217] - 2020年Q2末六个月，公司净利息收入4864.4万美元，利率差2.92%，净息差3.39%；2019年同期净利息收入5024.8万美元，利率差3.20%，净息差3.73%[219] - 2020年Q2末三个月，联邦基金出售、现金等价物等平均余额23.1943万美元，利息及费用收入58.3万美元，收益率1.01%；2019年同期平均余额12.0818万美元，利息及费用收入101.8万美元，收益率3.38%[217] - 2020年Q2末六个月，联邦基金出售、现金等价物等平均余额24.0755万美元，利息及费用收入151.4万美元，收益率1.26%；2019年同期平均余额11.1601万美元，利息及费用收入179.8万美元，收益率3.25%[219] - 2020年Q2末三个月，房地产贷款平均余额21.47646亿美元，利息收入2821.6万美元，收益率5.28%；2019年同期平均余额17.63749亿美元，利息收入2439.4万美元，收益率5.55%[217] - 2020年Q2末六个月，房地产贷款平均余额20.77467亿美元，利息收入5464.4万美元，收益率5.29%；2019年同期平均余额17.64278亿美元，利息收入4887.9万美元，收益率5.59%[219] - 2020年第二季度应税等效净利息收入为2500万美元，较2019年同期增加71.6万美元，增幅2.9%[225] - 2020年第二季度总利息收入为3410万美元，较2019年同期减少180万美元，降幅5.1%[227] - 2020年第二季度HFI和HFS贷款利息及费用为3260万美元，较2019年同期减少160万美元，降幅4.7%[228] - 2020年第二季度证券投资组合利息收入为88.7万美元，较2019年同期增加20.2万美元，增幅29.5%[229] - 2020年第二季度生息存款、FHLB股票股息等收入为58.3万美元，较2019年同期减少41.7万美元[230] - 2020年第二季度计息负债利息支出为910万美元，较2019年同期减少260万美元，降幅22.0%[231] - 2020年第二季度存款利息支出为670万美元，较2019年同期减少230万美元，降幅25.7%[232] - 2020年第二季度FHLB预付款利息支出为43.9万美元，较2019年同期减少22.3万美元[233] - 2020年第二季度长期债务和次级债券利息支出为190万美元，较2019年同期减少1.4万美元[234] - 2020年和2019年第二季度净息差分别为3.42%和3.64%，排除 accretion 收入后分别为3.28%和3.48%[226] - 2020年第二季度贷款损失准备金增至300万美元，较2019年同期的35.7万美元增加270万美元[235] - 2020年第二季度非利息收入降至220万美元，较上年同期的550万美元减少330万美元，降幅59.8%[235] - 2020年第二季度服务收费、费用及其他收入为110万美元，较2019年同期的120万美元减少[235] - 2020年第二季度贷款出售收益为8.1万美元，较2019年同期的310万美元大幅减少[235][236] - 2020年第二季度贷款服务收入（扣除摊销后）降至70.8万美元，较2019年同期的89.9万美元减少19.1万美元，降幅21.2%[235][239] - 2020年第二季度业务合并中收购贷款的回收额为5000美元，较2019年同期的5.5万美元减少[241] - 2020年第二季度无固定资产出售收益，2019年同期为6000美元[242] - 2020年第二季度非利息支出降至1480万美元，较2019年同期的1490万美元减少8万美元，降幅0.5%[243] - 2020年第二季度薪资及员工福利支出降至810万美元，较2019年同期的820万美元减少6.6万美元，降幅0.8%[243] - 2020年第二季度净收入为650万美元，较2019年同期的1010万美元减少360万美元，降幅35.8%[253] - 2020年上半年净利息收入为4860万美元，较2019年同期的5020万美元减少160万美元，降幅3.2%[255] - 2020年上半年总利息收入为6810万美元，较2019年同期的7310万美元减少500万美元，降幅6.9%[256] - 2020年上半年证券投资组合利息收入为170万美元，较2019年同期的130万美元增加43.5万美元，增幅34.2%[258] - 2020年上半年贷款损失拨备为500万美元，而2019年同期为90.7万美元[263] - 2020年上半年非利息收入为680万美元，较2019年同期的970万美元减少290万美元，降幅29.6%[263] - 2020年上半年非利息支出为3110万美元，较2019年同期的3020万美元增加85.8万美元，增幅2.8%[270] - 2020年上半年薪资和员工福利支出为1760万美元，较2019年同期的1730万美元增加32.1万美元，增幅1.9%[271] - 2020年上半年数据处理费用为200万美元，较2019年同期的220万美元减少20.4万美元，降幅9.2%[273] - 2020年上半年营销和业务推广费用为32.5万美元，较2019年同期的67.8万美元减少35.3万美元，降幅52.1%[276] - 保险和监管评估费用较2019年上半年减少17.1万美元，降幅29.4%[277] - 2020年上半年合并与转换费用为67.9万美元，2019年同期为8.6万美元[278] - 2020年上半年其他非利息费用为240万美元，2019年同期为180万美元[279] - 2020年上半年所得税费用为620万美元，2019年同期为830万美元，有效税率分别为31.7%和28.7%[280] - 2020年上半年净收入降至1330万美元，较2019年同期减少730万美元[281] - 截至2020年6月30日，总资产为31亿美元，2019年12月31日为28亿美元[284] - 截至2020年6月30日，投资证券总值为1.93371亿美元，2019年12月31日为1.34401亿美元[287] - 2020年6月30日，投资组合加权平均应税等效账面收益率为1.58%，加权平均期限为2.31年；2019年12月31日分别为2.27%和3.0年[290] - 截至2020年6月30日，总贷款（HFI和HFS）增至26亿美元，较2019年12月31日增加3.05亿美元，增幅13.2%[296] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为2280万美元，较2019年12月31日的1880万美元增加400万美元，主要由于500万美元的贷款损失拨备[310][315] - 截至2020年6月30日，可 accretable 信用折扣为580万美元，2019年12月31日为510万美元[310] - 截至2020年6月30日，购买贷款的信用折扣为581.5万美元，2019年12月31日为530.9万美元；购买贷款的剩余余额为6.6203亿美元，2019年12月31日为5.79329亿美元；信用折扣与购买贷款剩余余额的比例为0.88%，2019年12月31日为0.92%[314] - 2020年第二季度和上半年，净冲销（回收）与平均贷款的比例分别为0.05%和0.06%，2019年同期分别为0.01%和 - 0.01%[314] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金期末余额为2282万美元，总贷款为25.9462亿美元，贷款损失准备金与总贷款的比例为0.88%[318] - 截至2020年6月30日，不良贷款总额为1721.7万美元，较2019年12月31日增加400万美元，不良贷款与总贷款（不包括待售贷款）的比例为0.66%[326] - 截至2020年6月30日，30 - 89天逾期贷款从2019年12月31日的530万美元增至2390万美元，增加原因是新冠疫情的经济影响[327] - 2020年3 - 6月和1 - 6月，公司对TDR修改贷款分别确认利息收入7万美元和12.9万美元，2019年同期分别为1.5万美元和3.3万美元[328] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物较2019年12月31日减少2990万美元，降幅16.5%，至1.518亿美元[333] - 2020年6月30日商誉从2019年12月31日的5860万美元增至6920万美元，其他无形资产从610万美元降至590万美元，未发现商誉减值[335] - 截至2020年6月30日，总负债

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，公司总合并资产为31亿美元，总合并贷款为25亿美元，总合并存款为24亿美元，总合并股东权益为4.08亿美元[163] - 2020年第一季度，公司净收益为670万美元，而2019年第一季度为1040万美元，减少了360万美元；摊薄后每股收益为0.33美元，去年同期为0.51美元[174] - 2020年3月31日，总资产为31亿美元，较2019年12月31日的28亿美元增加了3.404亿美元，增幅为12.2%；生息资产为29亿美元，较2019年12月31日的26亿美元增加了3.134亿美元，增幅为12.0%[175] - 截至2020年3月31日，无息存款为5.043亿美元，较2019年12月31日增加4560万美元，增幅9.9%；有息存款为19亿美元，较2019年12月31日增加1.415亿美元，增幅7.9%[179] - 2020年第一季度末，总存款平均成本为1.38%，去年同期为1.43%；有息存款平均利率从1.78%降至1.72%[180] - 截至2020年3月31日，借款增至2.683亿美元，2019年12月31日为1.137亿美元；较2019年3月31日减少1.201亿美元[181] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为2010万美元，较2019年12月31日增加130万美元；不良贷款和逾期30至89天贷款增至2380万美元，2019年12月31日为530万美元[183] - 截至2020年3月31日的三个月内，股东权益增加30.3万美元，增幅0.07%，达4.08亿美元[184] - 截至2020年3月31日，公司一级杠杆资本比率为11.74%，普通股一级资本比率为15.45%，一级风险资本比率为16.10%，总风险资本比率为21.91%[186] - 2020年第一季度，利息收入为3402.8万美元，较2019年减少317.8万美元，降幅8.5%；净利息收入为2359.3万美元，较2019年减少231.9万美元，降幅8.9%；净利润为674.8万美元，较2019年减少363.2万美元，降幅35.0%[188] - 2020年第一季度，净利息收入为2360.1万美元，净息差为2.88%，净利息收益率为3.37%；2019年同期分别为2592.2万美元、3.34%、3.84%[194] - 2020年第一季度应税等效净利息收入为2360万美元，较2019年第一季度的2590万美元减少230万美元，降幅9.0%[199] - 2020年第一季度总利息收入为3400万美元，较2019年第一季度的3720万美元减少320万美元，降幅8.5%[201] - 2020年第一季度计息负债利息支出为1040万美元，较2019年第一季度的1130万美元减少85.9万美元，降幅7.6%，因存款和借款利率下降，不过多数计息余额增加及平均无息存款增加8040万美元部分抵消了这一影响[205] - 2020年第一季度非利息收入为460万美元，较2019年同期的420万美元增加41.3万美元，增幅9.8%[210] - 2020年第一季度净收入为670万美元，较2019年第一季度的1040万美元减少370万美元，降幅35.0%[232] - 2020年第一季度非利息费用为1630万美元，较2019年第一季度的1530万美元增加93.8万美元，增幅6.1%[220] - 2020年第一季度所得税费用为330万美元，有效税率32.5%；2019年同期为390万美元，有效税率27.1%[231] - 2020年第一季度现金及现金等价物增加1.792亿美元，总贷款组合增加2.03亿美元[235] - 2020年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为12.5456亿美元，未实现收益1010万美元，未实现损失172万美元，公允价值12.6294亿美元；持有至到期投资证券摊余成本7825万美元，未实现收益329万美元，公允价值8154万美元[241] - 2020年3月31日，投资组合加权平均应税等效账面收益率为2.30%，加权平均期限为2.99年；2019年12月31日，加权平均收益率为2.27%，加权平均期限为3.0年[241] - 2020年3月31日，总贷款（持有待投资和持有待售）较2019年12月31日增加1.47亿美元，即6.4%，达到24.5亿美元[248] - 截至2020年3月31日，SFR抵押贷款房地产贷款（含670万美元房屋净值贷款）增至11亿美元，较2019年12月31日的9.573亿美元增加1.134亿美元，增幅11.8%[258] - 截至2020年3月31日，待售贷款降至5210万美元，较2019年12月31日的1.082亿美元减少5610万美元，降幅51.7%[258] - 截至2020年3月31日，投资组合加权平均贷款价值比为57.86%，加权平均FICO评分为760，平均期限为4年[257] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为2013万美元，较2019年12月31日的1882万美元增加131万美元[261][266] - 2020年第一季度净冲销（回收）与平均贷款之比为0.11%，2019年同期为 - 0.02%[265][269] - 截至2020年3月31日，收购贷款的信贷折扣为639.8万美元，2019年12月31日为699.6万美元[265][269] - 截至2020年3月31日，收购贷款的信贷折扣与剩余余额之比为0.91%，2019年12月31日为0.92%[265] - 2020年第一季度贷款损失拨备为194.5万美元，2019年同期为55万美元[269] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金与总贷款之比为0.84%，2019年为0.86%[269] - 截至2020年3月31日，不良贷款增加730万美元，主要源于新增非应计贷款和逾期仍计息贷款等[275] - 截至2020年3月31日，30 - 89天逾期贷款从2019年12月31日的530万美元增至2250万美元[276] - 截至2020年3月31日，现金及现金等价物较2019年12月31日增加1.792亿美元（98.6%），达3.61亿美元[281] - 截至2020年3月31日，总负债较2019年12月31日增加3.401亿美元，达27亿美元[283] - 截至2020年3月31日，公司认为21亿美元（占存款的85.3%）为核心存款关系[284] - 截至2020年3月31日，总存款较2019年12月31日增加1.87亿美元，达24亿美元[289] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，次级债券未偿还金额分别为1410万美元和970万美元[293] - 截至2020年3月31日，TFC法定信托I未偿还余额为520万美元，公允价值为330万美元，折价190万美元，利率为2.39%；第一美国国际法定信托I未偿还余额为720万美元，公允价值为600万美元，折价120万美元，利率为2.99%；PGBH信托资本证券清算总额为500万美元，普通股清算总额为15.5万美元，利率为2.84%[293][294][295] - 2020年第一季度，股东权益增加30.3万美元，即0.07%，达到4.08亿美元，主要因670万美元净收入、71.2万美元股票期权行使、16.1万美元基于股票的薪酬和35万美元净累计其他综合收入增加，部分被240万美元普通股股息和530万美元普通股回购抵消[298] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司有无担保联邦基金额度4700万美元；美联储贴现窗口信贷额度分别为1400万美元和1430万美元，由2860万美元和2870万美元商业房地产贷款抵押[302] - 截至2020年3月31日，公司有1.5亿美元联邦住房贷款银行长期预付款未偿还，2019年12月31日无；基于抵押品价值，2020年3月31日和2019年12月31日分别有3.811亿美元和6.365亿美元额外借款能力[303] - 截至2020年3月31日，公司合并一级杠杆率为11.74%，银行一级杠杆率为14.44%；合并普通股一级风险资本比率为15.45%，银行普通股一级风险资本比率为19.79%；合并一级风险资本比率为16.10%，银行一级风险资本比率为19.79%；合并总风险资本比率为21.91%，银行总风险资本比率为20.77%，均超过巴塞尔协议III监管资本要求，被视为“资本充足”[307] - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为2.732073亿美元，其中一年内到期2.347684亿美元，一到三年到期8527.2万美元，三到五年到期1.55547亿美元，五年后到期1.4357亿美元[308] - 2020年3月31日有形普通股权益为331,970千美元，有形资产为3,052,630千美元，有形普通股权益与有形资产比率为10.87%；2019年12月31日分别为343,027千美元、2,723,872千美元、12.59%[315] - 2020年3月31日每股账面价值为20.67美元，每股有形账面价值为16.82美元；2019年12月31日分别为20.35美元、17.12美元[315] - 2020年第一季度平均有形普通股权益回报率为8.13%，2019年同期为13.26%[316] - 2020年3月31日调整后核心存款为2,078,112千美元，总存款为2,435,981千美元，调整后核心存款与总存款比率为85.31%；2019年12月31日分别为1,944,813千美元、2,249,061千美元、86.47%[318] - 2020年3月31日调整后非核心存款为357,868千美元，短期资产为438,450千美元，净非核心资金为 - 80,582千美元，总盈利资产为2,915,952千美元，调整后净非核心资金依赖比率为 - 2.76%；2019年12月31日分别为304,247千美元、71,303千美元、232,944千美元、2,587,093千美元、9.00%[322] - 2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为6,748千美元，2019年同期为10,380千美元[316] - 2020年3月31日总股东权益为407,993千美元，2019年12月31日为407,690千美元[315] - 2020年3月31日总资产（GAAP）为3,128,653千美元，2019年12月31日为2,788,535千美元[315] - 2020年3月31日流通在外普通股股数为19,739,280股，2019年12月31日为20,030,866股[315] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，HFI和HFS贷款利息及费用为3230万美元，较2019年第一季度的3580万美元减少350万美元，降幅9.9%，主要因总贷款平均余额减少1.442亿美元，降幅5.6%，以及平均贷款利率下降30个基点[202] - 2020年第一季度证券投资组合利息收入为82.1万美元，较2019年第一季度的58.8万美元增加23.3万美元，增幅39.6%，主要因平均余额增加6830万美元，增幅87.1%，但平均证券收益率下降82个基点[203] - 2020年第一季度生息存款、FHLB股票股息收入、联邦基金出售、现金等价物及其他投资利息收入为93.1万美元，较2019年第一季度的77.9万美元增加，主要因短期现金投资平均余额增加1.569亿美元，不过平均收益率下降191个基点[204] - 2020年第一季度存款利息支出为830万美元，较2019年第一季度的720万美元增加110万美元，增幅14.9%，主要因PGBH收购带来的存款及有机存款增长，不过计息存款平均利率下降6个基点部分抵消了这一影响[206] - 2020年第一季度FHLB预付款利息支出从2019年第一季度的210万美元降至15万美元，平均余额从3.394亿美元降至5200万美元[207] - 2020年第一季度贷款销售总额为1.01713亿美元，较2019年的1.42352亿美元减少4063.9万美元，降幅28.5%[214] - 2020年第一季度贷款服务净收入为59.2万美元，较2019年的84万美元减少24.8万美元，降幅29.5%[216] - 2020年第一季度贷款业务组合回收为4

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年公司总资产为2788535千美元，较2018年的2974002千美元有所下降[328] - 2019年公司净收入为39209千美元，2018年为36105千美元[328] - 2019年公司基本每股收益为1.96美元，2018年为2.11美元[328] - 2019年公司平均资产回报率为1.38%，2018年为1.78%[328] - 2019年公司平均股东权益回报率为9.95%，2018年为12.16%[328] - 2019年公司一级杠杆率为12.89%，2018年为11.80%[329] - 2019 - 2017年联邦法定税率分别为21%、21%、35%[360] - 2019年信用损失拨备费用为240万美元，较2018年的450万美元有所下降[368] - 2019年非利息收入为1830万美元，较2018年的1280万美元增加550万美元，增幅42.7%[369] - 2019年服务收费、费用及其他收入为407.2万美元，较2018年的267.9万美元增加139.3万美元，增幅52.0%[369] - 2019年贷款销售收益为989.3万美元，较2018年的712.6万美元增加276.7万美元，增幅38.8%[369] - 2019年贷款服务收入（净额）为338.3万美元，较2018年的85万美元增加253.3万美元，增幅298.0%[369] - 2019年业务合并中收购贷款的回收金额为14.3万美元，较2018年的140万美元减少124.2万美元，降幅89.7%[369] - 2019年证券销售净收益为7000美元，公司当年出售610万美元证券[375] - 2019年出售OREO物业亏损10.6万美元，2018年无此类销售[375] - 2019年非利息费用从2018年的4060万美元增至5750万美元，增加1680万美元，增幅41.4%[377] - 2019年全职等效员工平均人数为355人，2018年为256人，2017年为186人[377] - 2019年所得税费用从2018年的1010万美元增至1610万美元，增加600万美元，增幅59.5%，2019年有效税率为29.2%，2018年为21.8%[388] - 2019年净收入从2018年的3610万美元增至3920万美元，增加310万美元，主要因净利息收入增加1840万美元、非利息收入增加550万美元和信贷损失拨备减少210万美元，部分被非利息费用增加1680万美元抵消[390] - 2018年净利息收入从2017年的6020万美元增至7850万美元，增加1830万美元，增幅30.4%，主要因生息资产平均余额增加31.9%和平均收益率提高23个基点[391] - 2018年总利息收入从2017年的7410万美元增至10210万美元，增加2800万美元，增幅37.8%，主要因平均贷款余额增加、平均抵押贷款持有待售余额增加和利率上升[393] - 2018年利息费用从2017年的1390万美元增至2360万美元，增加970万美元，增幅69.7%，因存款和借款利息费用均增加[397] - 2018年信贷损失拨备费用为450万美元，2017年为收回信贷损失费用110万美元，2018年拨备费用主要归因于当年平均贷款增长[400] - 2018年非利息收入从2017年的1320万美元降至1280万美元，减少35.9万美元，降幅2.7%[401] - 公司预计2020年有效税率在30% - 32%之间[389] - 贷款销售收益减少220万美元，主要因SBA贷款出售量、SBA贷款溢价和抵押贷款溢价下降[403] - 业务合并中收购贷款的回收额从2017年的8.4万美元增至2018年的140万美元，增加了130万美元[405] - 非利息费用从2017年的2760万美元增至2018年的4060万美元，增加了1300万美元，增幅47.1%[407] - 所得税费用从2017年的2130万美元降至2018年的1010万美元，减少了1120万美元，降幅52.5%[419] - 净收入从2017年的2550万美元增至2018年的3610万美元，增加了1060万美元[421] - 截至2019年12月31日总资产为28亿美元，2018年为30亿美元[423] - 2019年贷款持有投资增加5490万美元，抵押贷款持有待售减少3.263亿美元[423] - 2019年存款增加1.05亿美元，权益增加3290万美元[423] - 2019年末现金及现金等价物增至1.818亿美元，较2018年末增加3410万美元，增幅为23.1%[489] - 2019年末商誉增至5860万美元，较2018年末增加18万美元；其他无形资产降至610万美元，2018年末为760万美元[490] - 2019年末总负债降至24亿美元，较2018年末减少2.184亿美元，降幅为8.4%[493] - 2019年公司股东权益增加3310万美元（增幅8.8%）至4.077亿美元，主要因3920万美元净收入、280万美元股票期权行使产生的额外实收资本和160万美元其他综合收益增加，部分被800万美元现金股息和320万美元股票回购抵消[508] - 截至2019年和2018年12月31日，公司有4900万美元无担保联邦基金额度，无提款；美联储贴现窗口信贷额度分别为1430万美元和1400万美元[513] - 2019年12月31日无FHLB预付款项，2018年为3.195亿美元；基于质押贷款价值，2019年和2018年公司在FHLB的额外借款能力分别为6.365亿美元和1.199亿美元[514] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司合并一级杠杆率分别为12.89%和11.80%，银行分别为15.23%和13.66%[517] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司普通股一级风险加权资本比率分别为17.16%和15.28%，银行分别为20.87%和18.17%[517] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司一级风险加权资本比率分别为17.65%和15.74%，银行分别为20.87%和18.17%[517] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司总风险加权资本比率分别为23.82%和21.71%，银行分别为21.86%和19.07%[517] - 截至2019年12月31日，公司总合同义务为2648929千美元，其中一年内到期2474201千美元[519] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司有形普通股权益与有形资产比率分别为12.59%和10.61%，有形账面价值每股分别为17.12美元和15.43美元[526] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司调整后核心存款与总存款比率分别为86.47%和91.19%[529] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司调整后非核心存款分别为304247千美元和188816千美元[533] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司调整后短期资产分别为71303千美元和148285千美元[533] - 截至2019年12月31日和2018年12月31日，公司调整后净非核心资金依赖比率分别为9.00%和12.82%[533] 各业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2015年各12个月期间，收购贷款的增值收入对公司净息差的提升分别为0.11%、0.12%、0.37%、0.59%、0.11%[330] - 2016和2015年底有SBA担保贷款，2017年7月收到360万美元还款，2019年底SBA担保贷款为1450万美元[331] - 2019年平均联邦基金出售、现金等价物等余额为135133千美元，利息及费用为3914千美元，收益率2.90%；2018年余额74038千美元，利息及费用2284千美元，收益率3.08%；2017年余额152674千美元，利息及费用2409千美元，收益率1.58%[363] - 2019年证券可供出售平均余额85775千美元，利息及费用2354千美元，收益率2.74%；2018年余额72515千美元，利息及费用2019千美元，收益率2.78%；2017年余额46035千美元，利息及费用1170千美元，收益率2.54%[363] - 2019年房地产贷款持有投资平均余额1767923千美元，利息及费用97024千美元，收益率5.49%；2018年余额1076438千美元，利息及费用59494千美元，收益率5.52%；2017年余额775809千美元，利息及费用45268千美元，收益率5.82%[363] - 2019年总生息资产平均余额2667858千美元，利息及费用141761千美元，收益率5.31%；2018年余额1906475千美元，利息及费用102152千美元，收益率5.36%；2017年余额1445612千美元，利息及费用74132千美元，收益率5.13%[363] - 2019年NOW和货币市场存款平均余额395376千美元，利息及费用4689千美元，利率1.19%；2018年余额401070千美元，利息及费用4234千美元，利率1.06%；2017年余额315550千美元，利息及费用2220千美元，利率0.70%[363] - 2019年总付息负债平均余额2000234千美元，利息及费用44861千美元，利率2.24%；2018年余额1401236千美元，利息及费用23645千美元，利率1.69%；2017年余额1090377千美元，利息及费用13938千美元，利率1.28%[363] - 2019 - 2017年净利息收入分别为96900千美元、78507千美元、60194千美元，净息差分别为3.63%、4.12%、4.16%[363] - 2019年SBA贷款销售金额为2880.3万美元，较2018年的6670万美元减少3789.7万美元，降幅56.8%[371] - 2019年SFR抵押贷款销售金额为4.72477亿美元，较2018年的2.30771亿美元增加2.41706亿美元，增幅104.7%[371] 贷款相关数据关键指标 - 2019年30 - 89天逾期贷款为5277千美元，占总贷款的0.24%[329] - 2019年不良贷款为13218千美元，占总贷款的0.60%[329] - 2019年不良资产为13511千美元，占总资产的0.48%[329] - 2019年贷款损失准备金占总贷款的0.86%[329] - 2019年12月31日，贷款组合净额（扣除贷款损失准备）总计22亿美元[437] - 截至2019年12月31日，净投资贷款较2018年增加5490万美元，即2.56%，达到22亿美元[438] - 2019年12月31日，商业和工业贷款较2018年减少2950万美元，即9.7%，降至2.746亿美元[445] - 2019年12月31日，商业房地产贷款较2018年增加3460万美元，总额达7.933亿美元[446] - 2019年12月31日，建筑和土地开发贷款较2018年减少1720万美元，即15.2%，降至9600万美元[447] - 2019年12月31日，SBA贷款较2018年减少950万美元，即11.3%，降至7500万美元[452] - 2019年，SFR抵押贷款较2018年增加7600万美元，即8.6%，达到9.573亿美元[456] - 2019年，通过零售渠道发放非合格SFR抵押贷款2.508亿美元，通过批发和代理渠道发放1.099亿美元[454] - 2019年，发放SFR抵押贷款3.607亿美元，向市场其他银行出售2.814亿美元[456] - 截至2019年12月31日，共享国家信贷组合为5380万美元，较2018年的8470万美元减少[441] - 截至2019年12月31日，社区银行次级债券组合为450万美元，较