财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1550万美元或摊薄后每股0.80美元，较上一季度增长5.9%，较去年同期增长15.7%；调整后净收入为创纪录的1720万美元或摊薄后每股0.90美元 [7][8] - 净利息收入为3710万美元，较上一季度增加260万美元，较去年同期增加700万美元 [8] - 非利息收入较上一季度增加近47.8万美元，主要因处置一笔企业房地产获得75.7万美元收益，但房利美贷款发起量持续滞后导致贷款销售下降 [8] - 非利息支出较上一季度增加，主要是由于董事会调查产生170万美元费用 [9] - 净利息收益率从上个季度的3.49%和去年的3.33%增至4.08% [9] - 年化资产回报率和有形普通股股东权益回报率分别增至1.6%和15.89% [10] - 平均生息资产收益率增至4.66%，较上一季度增加66个基点，较去年同期增加67个基点 [11] - 计息存款平均成本为0.49%，较上一季度上升5个基点，但较去年同期下降10个基点 [12] - 不良贷款降至1390万美元，第二季度计提91.5万美元预期信贷损失，主要归因于贷款增长 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 用于投资的净贷款在第二季度增加约3900万美元，年化增长率约为5%；商业与工业贷款、小企业管理局贷款和商业房地产贷款较上一季度有所下降，建筑和单户住宅抵押贷款有所增长 [10] - 约三分之一的贷款为浮动利率，最多可达40%；抵押贷款目前定价为6.25%，但处于排队状态，实际利率在低5%区间；商业房地产贷款利差收窄，目前定价为最优惠利率加1至1.5个百分点，固定利率贷款为6.5%，优质公寓楼为5.5% [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 由于预期商业客户活动，本季度平均无息存款减少2.19亿美元 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司宣布在本季度进行了多次新招聘和重新招聘，为银行持续盈利增长做好准备 [7] - 公司希望在第四季度开始出售抵押贷款，预计2023年恢复到可持续水平 [18][19] - 公司预计Gateway交易将在今年年底或明年年初完成，同时会考虑潜在合作伙伴，但认为在证明自身增长能力之前，目前不是进入市场的合适时机 [29] - 公司计划招聘一名来自橙县尔湾办公室的贷款人员，负责橙县市场并协助小企业管理局贷款和商业贷款业务，该人员将于9月入职；在确定未来几个月经济形势之前，不会填补纽约、芝加哥和洛杉矶的空缺职位 [41] - 公司将持续寻找人员升级表现不佳的分行员工，若找到合适人员会立即招聘；目前有两三个分行没有分行经理，若找到合适人选会立即招聘 [42][43] - 公司采取多种策略增加无息存款以支持净利息收益率，包括捆绑现金管理产品向客户推广、将大麻银行业务提上日程、拓展信托公司银行业务 [47][48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管费用较高，但公司对未来几个季度保持净利息收益率高于4%持谨慎乐观态度，因为资产收益率的增长速度快于存款成本 [9] - 鉴于利率快速上升，公司预计今年剩余时间存款成本将面临一定上行压力 [12] - 公司对自身战略充满信心，认为该战略将继续有效推动股东价值增长 [14] 其他重要信息 - 公司利用股价临时波动，在第二季度回购了527,754股，占已发行股份的2.7%；上周续签回购计划后，公司还有能力回购最多50万股 [13] - 今天是公司在纳斯达克上市五周年，感谢过去五年投资者、管理层、董事会和投资银行家的支持 [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 目前团队是否到位以重启商业贷款业务增长，未来贷款增长是否仍倾向于单户住宅贷款组合 - 公司表示人员已到位支持商业贷款增长，同时非合格抵押贷款市场有所回升，预计下个季度两个领域的贷款都会增加；希望在本季度末进行一些贷款销售，但可能要等到第四季度 [18] 问题: 对贷款销售收益业务的预期，2023年能否达到可持续水平 - 公司认为2023年将恢复到可持续水平，希望在今年第四季度及后续季度，随着小企业管理局团队到位，重新进入该市场，同时也会重新进入抵押贷款市场 [19] 问题: 全年贷款有机增长目标 - 公司预计今年贷款增长约为7% - 8%，本季度约为5%，原预算为9% - 10% [20] 问题: 本季度净利息收益率扩张是否有一次性因素，维持净利息收益率高于4%的存款数据和假设情况 - 公司表示尚未提高存款利率，预计下一次加息后存款贝塔系数约为65 - 75；本季度提前还款费用约为50万美元，比正常情况高出约30万美元 [24][25] 问题: 贷款组合的重新定价时间表，浮动利率贷款比例及当前贷款定价情况 - 约三分之一的贷款为浮动利率，最多可达40%；抵押贷款目前定价为6.25%，但处于排队状态，实际利率在低5%区间；商业房地产贷款利差收窄，目前定价为最优惠利率加1至1.5个百分点，固定利率贷款为6.5%，优质公寓楼为5.5% [27] 问题: Gateway交易进展及通过潜在出售实现股东价值最大化的最新想法 - 公司预计Gateway交易将在今年年底或明年年初完成；会考虑潜在合作伙伴，但认为在证明自身增长能力之前，目前不是进入市场的合适时机 [29] 问题: CEO搜索进展 - 公司管理层正在与相关委员会和人员会面，希望在未来一个月左右发布公告 [34] 问题: 贷款增长资金来源，是否能通过核心存款增长满足贷款增长需求 - 公司认为可以通过零售端产生的存款来满足贷款增长需求，将努力将客户转化为核心存款客户 [36] 问题: 法律和专业费用项目的剩余金额及是否会在未来几个季度从运营成本中剔除 - 公司认为该项目每季度应在50万 - 60万美元之间，本季度可能仍接近100万美元，希望第四季度恢复正常 [37] 问题: 招聘意愿和可能性 - 公司计划招聘一名来自橙县尔湾办公室的贷款人员，负责橙县市场并协助小企业管理局贷款和商业贷款业务，该人员将于9月入职；在确定未来几个月经济形势之前，不会填补纽约、芝加哥和洛杉矶的空缺职位；将持续寻找人员升级表现不佳的分行员工，若找到合适人员会立即招聘；目前有两三个分行没有分行经理，若找到合适人选会立即招聘 [41][42][43] 问题: 从资金角度采取的主动措施以限制存款成本上升并支持净利息收益率 - 公司采取多种策略增加无息存款，包括捆绑现金管理产品向客户推广、将大麻银行业务提上日程、拓展信托公司银行业务 [47][48][49] 问题: 公司盈利能力较高且资本充足，股价接近有形账面价值，为何不采取更激进的回购措施，如发出要约收购 - 公司考虑过要约收购，但认为在市场上直接购买更好，避免支付溢价 [52]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission File Number: 001-38149 RBB BANCORP (Exact name of registrant as specified in its charter) California 27-2776416 ...

财务数据和关键指标变化 - 净收入较上季度创纪录表现下降6.9%，但较去年同期增长17.4%，第一季度达到1460万美元，摊薄后每股0.74美元 [8] - 平均盈利资产增加1.677亿美元，收益率提高，推动净利息收入较上季度增加130万美元 [9] - 第一季度非利息收入较上季度减少21.2万美元，主要因房利美贷款销售减少 [11] - 非利息支出较上季度增加，其中薪酬支出增加250万美元，数据处理增加42万美元，董事费用增加40万美元 [11] - 法律和专业费用减少68万美元，抵消了部分第一季度非利息支出的增加 [13] - 第一季度净利息收益率为3.49%，较第四季度增加6个基点，较去年同期减少24个基点 [13] - 年化资产回报率和有形普通股股东权益回报率在第一季度降至1.39%和14.91% [13] - 本季度平均生息资产收益率提高3个基点至4%，但较去年同期下降49个基点 [15] - 本季度计息存款成本为0.44%，较上季度下降3个基点，较去年同期下降29个基点 [16] - 第一季度末不良资产稳定在2100万美元，4月初减少约700万美元 [16] - 第一季度计提信贷损失拨备36.6万美元，主要归因于贷款增长 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资性净贷款截至3月31日超过30亿美元，较上季度增加7500万美元，商业与工业、建筑和抵押贷款业务增长良好，而小企业管理局商业房地产贷款较上季度减少 [14] - 非优质抵押贷款业务开始显现活力，该产品是公司最盈利的抵押贷款产品 [15] - 商业客户活动推动本季度平均无息存款增长1.24亿美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为其战略将继续有效推动股东价值增长，尽管近期有人员变动，但对未来发展有信心 [7] - 董事会将在未来几个月集中精力寻找前任首席执行官的替代人选 [22] - 公司决定不聘请首席贷款官，将以两到三名贷款人员替代该职位 [26] - 公司一直在寻找战略替代方案，但目前股价未反映公司价值 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为其业务在各种经济环境中都有增长利润的能力，第一季度的业绩证明了业务的实力 [7] - 随着利率上升，非优质抵押贷款产品的表现可能优于房利美产品，预计该产品的产量将增加 [19] - 预计随着利率上升，净利息收入或净利息收益率每25个基点的加息可能只会增加3 - 5个基点 [20] - 预计全年有机贷款增长率将在5% - 6%之间，而非之前的8% - 10%，主要因部分商业贷款人员离职 [37] - 预计净利息收益率每季度最多增加5 - 10个基点 [38] - 预计本季度不会有小企业管理局贷款销售，房利美贷款销售也因市场原因下降，预计要到今年第三或第四季度才能达到每季度200万美元的目标 [39] - 董事会重新授权了50万股的股票回购计划，但受交易量限制，可能需要今年剩余时间才能完成 [45] - 预计未来两个季度费用将从1600万美元降至1550 - 1530万美元 [50] - 预计Gateway交易将在今年下半年完成 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非优质抵押贷款产品的增长前景以及利率对其的影响 - 随着利率上升，非优质抵押贷款产品的表现优于房利美产品，预计该产品产量将增加，公司尚未决定是将其留在账上还是出售 [19] 问题2: 利率上升环境下资产负债表的表现以及净利息收入或净利息收益率的变化 - 预计每25个基点的加息，净利息收入或净利息收益率可能只会增加3 - 5个基点，大部分投资将快速重新定价，但定期存款约3.5亿美元需重新定价，预计5月加息50个基点后将调整定期存款和货币市场定价，约35% - 40%的商业贷款将自动随基准利率上升 [20][21] 问题3: 首席执行官和首席贷款官的替代计划 - 董事会将在未来几个月集中精力寻找前任首席执行官的替代人选，公司决定不聘请首席贷款官，将以两到三名贷款人员替代该职位 [22][26] 问题4: 贷款业务是否有其他人员流失 - 公司未看到明显的贷款业务人员流失，贷款到期是否续贷取决于银行的竞争力，公司将尽力维护贷款业务，大部分贷款期限为2 - 5年且有提前还款罚金，若客户提前还款将带来额外收入 [27][28] 问题5: 公司是否考虑其他战略替代方案 - 公司一直在寻找战略替代方案，但目前股价未反映公司价值 [30] 问题6: 小企业管理局贷款销售利润率下降的原因及未来展望 - 利润率下降是因为贷款提供的利率较低，这些贷款均为7A贷款，预计本季度不会有小企业管理局贷款销售，要到今年第三或第四季度才能达到每季度200万美元的目标 [31][32][39] 问题7: 全年有机贷款增长目标 - 预计全年有机贷款增长率将在5% - 6%之间，而非之前的8% - 10%，主要因部分商业贷款人员离职 [37] 问题8: 超额流动性状况及净利息收益率的预期 - 超额流动性目前有所下降，预计净利息收益率每季度最多增加5 - 10个基点 [38] 问题9: 股票回购计划是否会成为优先事项 - 董事会重新授权了50万股的股票回购计划，但受交易量限制，可能需要今年剩余时间才能完成 [45] 问题10: 未来费用的目标 - 预计未来两个季度费用将从1600万美元降至1550 - 1530万美元 [50] 问题11: Gateway交易是否仍预计在第二季度完成 - 预计Gateway交易将在今年下半年完成 [54]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number 001-38149 RBB BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its Charter) California 27-2776416 (State or other jurisdiction of incorp ...

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入达1590万美元，即摊薄后每股0.79美元，较上季度增长2.2%，同比增长40.9% [12] - 第四季度净利息收入较上季度增加160万美元，受益于平均盈利资产增加1.359亿美元和稳定收益率，以及平均计息负债减少和存款成本适度下降 [12] - 第四季度非利息收入较上季度减少240万美元，主要因上季度社区发展金融机构（CDFI）赠款和本季度股权和衍生品投资未实现损失 [13] - 第四季度非利息支出较上季度减少，薪酬支出减少200万美元，但法律和专业费用增加94万美元 [14] - 第四季度净息差为3.43%，较第三季度增加5个基点，较去年同期减少24个基点 [15] - 第四季度平均资产年化回报率和有形普通股权益回报率分别稳定在1.52%和15.98% [15] - 第四季度平均盈利资产收益率为3.97%，与上季度持平，较去年同期下降58个基点 [17] - 第四季度平均无息存款增长1.75亿美元，年末商业活动推动存款增加，但利率上升可能导致存款下降 [17] - 第四季度计息存款平均成本为0.47%，较上季度下降4个基点，较2020年第四季度下降46个基点 [18] - 第四季度不良资产增加650万美元至2100万美元，占总资产比例升至0.5%，预计到第二季度末将恢复到之前水平 [18] - 第四季度计提信贷损失拨备63.5万美元，主要归因于贷款增长 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至12月31日，投资性净贷款总额达29亿美元，较上季度增加9030万美元，但商业和工业（C&I）贷款减少800万美元，小企业管理局（SBA）贷款减少1260万美元 [16] - 非优质抵押贷款产品受利率环境影响持续表现不佳 [16] - 非优质抵押贷款业务目前抵押贷款销售成交量为零，房利美贷款仍希望达到800 - 1000万美元的目标 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已进入夏威夷市场，并宣布收购旧金山湾区的Gateway银行，目前在九个目标市场中的六个有实体业务 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司扩张战略有效推动盈利、贷款增长、存款业务改善和股东价值提升，专注服务第一代美国移民金融需求，差异化资产承保和监控经验使其有信心合理定价风险 [6][7][8] - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，有机增长目标为贷款8%、存款11% - 12%，并购方面关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对创纪录的财务业绩感到满意，同时因服务社区获得认可，管理层获国家委员会任命并获180万美元CDFI赠款 [10] - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] - 2022年贷款增长目标保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响债务覆盖率和贷款资格 [31][33] - 随着利率上升，预计抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [39] - 2022年第一季度费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 其他重要信息 - 截至1月15日，公司无处于新冠疫情延期还款的贷款 [19] - 公司资本水平强劲，资本比率远高于监管最低要求 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 本季度存款增长的详细情况及是否存在集中性 - 有几个大客户加入，部分客户资金进出有变化，大部分增长来自少数客户，同时公司业务也有良好增长 [22][23] 问题: 无息存款占总存款的比例是否会增加 - 预计随着疫情资金减少和利率上升，3 - 5亿美元无息存款可能流出银行或转为高息产品 [24] 问题: 资金基础的重大变化是否会改变公司战略 - 公司认为不会，过去几年利率环境低，客户对利率议价少，但如果今年利率多次上调，情况可能改变 [26][29] 问题: 2022年贷款有机增长目标及与上季度同期的贷款管道比较 - 贷款增长目标在8% - 10%，保守估计在7% - 8%，具体取决于利率上升速度，利率上升可能影响贷款资格 [31][33] 问题: 本季度无息存款增加是否为暂时现象及量化流出金额 - 预计是暂时现象，本季度新增平均余额1.75亿美元中，约一半可能在未来六个月流出 [35] 问题: 上述流出金额是否在之前提及的3 - 5亿美元之外 - 并非如此，流出金额相对较少 [37] 问题: 考虑到利率前景，抵押贷款销售利润率是否会下降及2022年优质和非优质抵押贷款业务的产量或销售量预期 - 非优质抵押贷款业务目前成交量为零，房利美贷款希望达到800 - 1000万美元目标；随着利率上升，抵押贷款销售收益可能下降50个基点 [37][39] 问题: 2022年第一季度费用的运行率情况 - 费用可能接近或略高于2021年第三季度，因员工需求高，员工薪资有一定涨幅 [40] 问题: 并购环境情况，现有交易是否会限制未来一年的并购及公司是否有继续并购的能力和意愿 - 公司战略是有机增长和并购双轮驱动，关注服务第一代移民或未被充分服务市场的金融机构，目标市场包括西雅图、德克萨斯、凤凰城、迈阿密、亚特兰大等 [42] 问题: 关于股票回购，本季度回购75000股，目前股价改善且有收购交易进行，未来股票回购的意向如何 - 目前股价高于回购目标价，不会进行回购；若股价回落至预设水平，回购将自动启动，公司仍有近33.3万股的回购额度，但存在交易成交量问题 [46][47]

财务数据关键指标变化（收入和利润） - 公司第三季度净利润为1540万美元，同比增长680万美元，稀释每股收益为0.77美元[221] - 2021年前九个月净收入为4120万美元，较去年同期的2178万美元增加1942万美元或89.2%[235] - 2021年前九个月净利息收入为9110万美元，较2020年同期增长1520万美元（20.1%）[285] - 2021年第三季度，公司的应税等价净利息收入为3160万美元，同比增长15.9%，主要得益于平均收益资产增加6.915亿美元[252] - 2021年前九个月，公司的净利息收入为9.12亿美元，净利差为3.16%，较2020年同期的7.59亿美元（净利差3.02%）显著提升[244] 财务数据关键指标变化（成本和费用） - 效率比率从38.87%下降至46.63%，降幅为7.76个百分点（16.6%）[236] - 存款平均成本从去年同期的0.87%降至2021年9月30日的0.35%[227] - 2021年前九个月利息支出减少990万美元（36.1%），降至1750万美元[291] - 2021年前九个月存款利息支出减少1110万美元（53.7%），降至950万美元[292] - 2021年第三季度员工薪资和福利支出增加117.3万美元（15.4%），达到877.2万美元[273] 业务线表现（贷款业务） - HFI贷款和租赁净额从2020年12月31日的27.1亿美元增至2021年9月30日的28.4亿美元，增加1.336亿美元或4.9%[224] - 商业房地产(CRE)贷款增加2.02亿美元，建筑和土地开发(C&D)贷款增加8500万美元，其他贷款增加1890万美元[224] - 单户住宅(SFR)抵押贷款减少1.496亿美元，商业和工业(C&I)贷款减少1380万美元，SBA贷款减少900万美元[224] - 公司投资组合中商业房地产贷款增长2.02亿美元（20.1%），达到12.056亿美元，占贷款总额的42.4%[325][328] - 建筑和土地开发贷款增长8500万美元（45.5%），达到2.717亿美元，其中住宅建设贷款占比65.7%[325][329] 业务线表现（存款业务） - 无息存款从2020年12月31日的6.172亿美元增至2021年9月30日的8.248亿美元，增加2.076亿美元或33.6%[226] - 有息存款从2020年12月31日的20.2亿美元增至2021年9月30日的21.4亿美元，增加1.251亿美元或6.2%[226] - 核心存款占公司总存款的79.9%，达24亿美元[370] - 2021年9月30日，非计息活期存款平均余额为10.033亿美元，加权平均利率为0%[372] - 平均无息存款增长68.6%，从2020年第三季度的5.953亿美元增至10亿美元[260] 管理层讨论和指引 - 公司预计单户贷款增长放缓，非合格抵押贷款加速提前还款，SBA贷款提前还款增加[218] - 公司计划收购BOTO的夏威夷分支机构，包括约3850万美元存款和990万美元贷款，总对价为280万美元[212] - 公司通过5年期固定利率FHLB借款1.5亿美元以增强流动性，并在2021年3月额外筹集1.2亿美元并赎回5000万美元次级债券[218] - 公司参与SBA薪资保护计划(PPP)，并为受影响的客户提供贷款救济[214] - 公司实施灵活工作安排，包括远程办公、轮班制和保持社交距离等措施[217] 资产和负债变化 - 公司总资产为38亿美元，总贷款为29亿美元，总存款为30亿美元，股东权益为4.56亿美元[209] - 公司总资产较2020年底增长4.517亿美元，增幅13.5%，主要由于投资证券增加1.332亿美元、定期联邦基金增加1.13亿美元、存放同业增加6480万美元以及持有投资贷款增加1.336亿美元[222] - 现金及现金等价物从2020年12月31日的1.947亿美元增至2021年9月30日的3.775亿美元，增幅达93.4%[365] - 总负债从2020年12月31日的29亿美元增至2021年9月30日的33亿美元，增加了4.242亿美元[368] - 股东权益增加2750万美元或6.4%，至2021年9月30日的4.56亿美元[231] 投资和证券表现 - 可供出售投资证券为3.45亿美元，包含税前未实现亏损76.5万美元，而2020年底为2.109亿美元，包含税前未实现收益160万美元[223] - 证券投资组合的利息收入（税后等价）在2021年第三季度增长45.0%，达到91.2万美元，相比2020年同期的62.9万美元[256] - 截至2021年9月30日，公司可供出售证券总未实现损失为194.2万美元，公允价值为26.647亿美元，涉及70笔发行[323] - 公司持有的投资贷款总额从2020年12月31日的6.057亿美元增至2021年9月30日的26.647亿美元[323][325] - 2021年前九个月证券投资组合利息收入（税后等价）下降0.8万美元（0.3%），降至240万美元[288] 信用风险和贷款损失 - 贷款损失准备金从2020年12月31日的2930万美元增至2021年9月30日的3220万美元，增加290万美元[230] - 截至2021年9月30日，公司贷款损失准备金总额为3223.1万美元，占贷款总额的1.13%，较2020年12月31日的2933.7万美元（占比1.08%）增加290万美元[342][347] - 2021年前九个月，公司计提信贷损失准备金332.4万美元，主要受贷款增长驱动，同期净冲销额减少43万美元[347] - 商业房地产贷款损失准备金占比最高，达1.37%（2021年9月为1650.3万美元），与2020年末水平持平[342] - 不良贷款总额为1424.8万美元，较2020年末的1955.4万美元下降530万美元，不良贷款率从0.72%降至0.50%[357] 非利息收入和支出 - 非利息收入增长102.6%，达到550万美元，主要由于服务费收入增加190万美元（含180万美元政府补助）[265] - 贷款销售收益增长135.5%，至179万美元，主要由于FNMA贷款销售量增加1300万美元[266] - 非利息收入在2021年前九个月增加600万美元（63.2%），达到1560万美元，而2020年同期为960万美元[295] - 贷款销售收益在2021年前九个月增至820万美元，相比2020年同期的360万美元，主要由于SBA和抵押贷款销售增加，2021年销售金额为2.544亿美元，2020年为1.403亿美元[297] - 非利息支出在2021年前九个月减少16.8万美元（0.4%），至4490万美元，2020年同期为4510万美元[301] 资本和流动性管理 - 公司一级杠杆比率（合并）为10.26%，普通股一级风险资本比率为14.82%，均显著高于4%和7%的监管要求[394] - 公司持有1.5亿美元FHLB长期借款，截至2021年9月30日拥有9.14亿美元FHLB借款能力[389] - 截至2021年9月30日，公司拥有9200万美元无担保联邦基金信贷额度，以及2640万美元美联储贴现窗口信贷额度（以3980万美元贷款池为抵押）[388] - 公司2021年3月发行了1.2亿美元的4.00%固定转浮动利率次级债券，到期日为2031年4月1日[378] - 次级债券未偿还金额从2020年12月31日的1430万美元增至2021年9月30日的1440万美元[379]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入达创纪录的1540万美元，即每股摊薄收益0.77美元，较上一季度增长14.8%，较去年同期增长80.3% [10] - 净利息收入较上一季度增加150万美元，得益于贷款余额增加、贷款收益率稳定以及180万美元的CDFI赠款 [8][11] - 利息支出较上一季度减少38.2万美元，非利息收入增加约140万美元，主要因CDFI赠款弥补了较低的贷款销售收益 [12] - 第三季度净利息利润率为3.38%，较第二季度增加5个基点，较去年同期下降21个基点 [13] - ROA和ROTCE在第三季度分别反弹至1.54%和16.17%，调整CDFI赠款影响后分别为1.51%和15.82%，较上一季度仍有健康增长 [14] - 截至9月30日，用于投资的净贷款总额达28亿美元，较上一季度增加1.3亿美元 [15] - 平均生息资产收益率为3.97%，与上一季度持平，较去年同期下降66个基点，主要因过剩资本回报率降低 [17] - 平均无息存款增加9000万美元，但季度末较上季度末减少1.15亿美元 [18] - 有息存款平均成本为0.51%，较上一季度下降8个基点，较去年同期下降63个基点 [19] - 非盈利资产减少500万美元至1450万美元，占总资产比例降至0.38%，下降12个基点 [19] - 第三季度计提信贷损失拨备120万美元，主要归因于贷款增长 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产、建筑和其他贷款业务在第三季度增长强劲，SRF抵押贷款和C&I贷款各减少约1000万美元 [15] - 其他贷款增长源于与家居装修行业领先的销售点融资解决方案提供商的合作，预计到明年年中每月新增约500万美元租赁贷款 [16] - 非QM抵押贷款业务因利率环境不佳，产量持续滞后 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，特别是工业地产、建筑贷款、多户住宅、移动家庭公园、RV公园和酒店等领域需求强劲，但购物中心和商业办公室需求未见增长 [34][35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是服务美国各地的亚裔社区，通过有机增长和战略扩张提升长期股东价值 [7] - 持续关注并购机会，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿、西雅图或亚利桑那州凤凰城等地区扩张，可能收购整个银行、分支机构或产品线 [29][57] - 有机贷款增长目标为每年8% - 10% [23][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对获得CDFI赠款感到自豪，认为这证明了其对社区发展的关注 [9] - 尽管存在过剩流动性，但ROA和ROE较上一季度和去年有所增加，公司处于有利地位，可寻求更多有机和战略增长机会 [10] - 对夏威夷分行的扩张感到兴奋，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长 [42] 其他重要信息 - 公司在第三季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年全年贷款增长是否仍在9% - 10%范围内，商业贷款是否将继续成为增长驱动力？ - 公司认为今年贷款增长可能接近8%，未来希望保持在8% - 9%的增长水平，商业贷款将比房地产贷款（抵押贷款）更具驱动力 [23][24] 问题2: 存款在上半年实现强劲无息增长后出现收缩，6月底下降的原因是什么？ - 是部分客户正常交易 volume 导致，目前这些客户的 volume 已回升 [25] 问题3: 对贷款销售业务收益的预期如何，各渠道情况怎样？ - 公司希望达到200万美元左右，SBA渠道本季度可能比上季度好，抵押贷款渠道预计与上季度大致相同 [27] 问题4: 分行交易即将完成，能否提供并购机会的最新情况及对潜在交易的看法？ - 公司一直在关注相关机会，目前有几个目标，优先考虑向加利福尼亚北部、休斯顿或西雅图地区扩张 [29] 问题5: 关于家居装修贷款和其他贷款项目的情况及收益率如何？ - 公司与一家提供家居装修贷款的机构达成协议，承诺到明年5月每月投入500万美元，扣除相关成本后收益率约为4.75%，贷款期限约2.5年，目的是利用过剩流动性 [31][32] 问题6: 本季度商业房地产贷款增长是否意味着客户开始加大投资？ - 公司认为在其所在地区，商业房地产贷款需求持续存在，多个领域需求强劲 [34][35] 问题7: 鉴于当前增长前景，资本回报或分配的展望是否有变化？ - 公司表示没有变化 [39] 问题8: 夏威夷分行扩张的机会如何，是否会在当地进一步拓展？ - 公司对夏威夷分行很兴奋，认为可以带去抵押贷款、CRE产品和过桥贷款产品，预计第一年增长有限，第二年开始将实现显著增长，在存款方面，第一年将重点了解市场和组建团队 [42][43] 问题9: 本季度费用控制良好，对下一季度和明年的费用有何预期？ - 预计下一季度费用将略高于本季度，可能回升至第二季度的1470 - 1480万美元，薪资可能因通胀压力增长约5% [46] 问题10: 本季度是否回购了股票，未来是否会继续？ - 本季度回购了部分股票，但数量不多，今年晚些时候将继续回购，但不会超过10万股 [48] 问题11: 非利息存款余额本季度下降1.15亿美元，是否会回升？ - 实际上已经回升 [49] 问题12: 公司有良好的增长轨迹，为何还需要进行整体银行收购，对贷款类别有何要求，是否考虑剥离业务？ - 收购不一定是整体银行，也可以是分支机构或产品线，公司希望进入特定市场区域，且在不同地区的投资能获得较好回报，公司战略是服务美国亚裔社区，优先考虑在有大量亚裔人口的大城市扩张，如加利福尼亚北部、西雅图、休斯顿和亚利桑那州凤凰城 [52][53][57] 问题13: 近期未进行收购的原因是什么？ - 公司并非观望，只是尚未找到合适的目标，曾因文化不匹配或价格不合适而放弃一些交易 [60]

业绩总结 - RBB Bancorp截至2021年6月30日的总资产为38.91亿美元[11] - 2021年第二季度的年化资产回报率为1.39%[11] - 年化普通股权益回报率为14.57%[11] - 2021年第二季度的净利息收益率为3.33%[11] - 2021年第二季度的非利息收入显著，且非利息支出管理良好[15] - 2021年6月30日的净利差为4.12%[37] - 2021年6月30日的股东权益总额为4.423亿美元[76] - 2021年第二季度的普通股每股账面价值为22.86美元[76] 用户数据 - RBB Bancorp的无不良资产比率为0.50%[11] - 截至2021年6月30日，非执行贷款占总贷款的比例为0.50%[62] - 截至2021年6月30日，存款总额为30.70亿美元，平均成本为0.41%[67] - 截至2021年6月30日，总HFI贷款为27.1亿美元，贷款组合多样化[40] 未来展望 - 预计未来12个月内，净利息收入的敏感性在利率变化时将保持中性或略微资产敏感[71] - 预计2021年将面临15万至25万美元的贷款损失，主要来自疫情前的酒店贷款[80] - 预计未来的贷款和存款利率环境将保持竞争[79] 新产品和新技术研发 - RBB Bancorp在过去十年内完成了六次成功的收购，专注于亚裔美国人市场，提供针对性金融产品[11] 其他新策略 - RBB Bancorp的效率比率为42.89%，显示出良好的成本控制能力[11] - 内部持股比例为36%，显示出管理层与股东利益的一致性[14] - 贷款组合包括商业房地产、商业与工业贷款、单户住宅贷款和小企业贷款，分布在多个行业和地区[11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总合并资产为39亿美元，总合并贷款为27亿美元，总合并存款为31亿美元，总合并股东权益为4.423亿美元[207] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加5.406亿美元，增幅16.1%[221] - 截至2021年6月30日，生息资产为37亿美元，较2020年12月31日的32亿美元增加4.959亿美元，增幅15.7%[221] - 截至2021年6月30日，可供出售投资证券总计3.396亿美元，含税前净未实现收益23.6万美元；持有至到期投资证券总计670万美元[222] - 截至2021年6月30日，HFI贷款和租赁净额较2020年12月31日增加240万美元，增幅0.09%，达27.1亿美元，主要因有机贷款增长[223] - 截至2021年6月30日，HFS贷款为920万美元，较2020年12月31日的5000万美元减少，原因是贷款销售[224] - 截至2021年6月30日，无息存款为9.4亿美元，较2020年12月31日增加3.228亿美元，增幅52.3%；有息存款为21.3亿美元，增加1.12亿美元，增幅5.5%，均因正常业务增长[225] - 2021年第二季度，公司总存款平均成本为0.41%，去年同期为1.10%，主要因无息活期存款平均增加3.555亿美元，有息存款平均利率从1.42%降至0.59%[226] - 截至2021年6月30日，借款增至3.371亿美元，较2020年12月31日增加6840万美元，增幅25.5%，主要因2021年3月发行1.2亿美元次级债券，部分被赎回5000万美元次级债券抵消[227] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日增加200万美元，贷款损失准备金与HFI贷款和租赁总额之比为1.16%[229] - 截至2021年6月30日的六个月内，股东权益增加1380万美元，增幅3.2%，达4.423亿美元，主要因净收入、股票期权行使和基于股票的薪酬，部分被普通股股息、回购和净累计其他综合收入减少抵消[230] - 截至2021年6月30日，公司一级杠杆资本比率为10.20%，普通股一级资本比率为14.76%，一级风险资本比率为15.33%，总风险资本比率为23.48%[232] - 2021年第二季度净收入为1338万美元，较2020年同期的651.3万美元增加686.7万美元，增幅105.4%；上半年净收入为2583.6万美元，较2020年同期增加1257.5万美元，增幅94.8%[234] - 2021年第二季度基本每股收益为0.69美元，较2020年同期的0.33美元增加0.36美元，增幅109.1%；上半年基本每股收益为1.32美元，较2020年同期增加0.65美元，增幅97.0%[234] - 每股有形账面价值从17.17美元增至19.04美元，增长1.87美元，增幅10.9%[235] - 截至2021年6月30日的三个月，总生息资产平均余额36.18452亿美元，利息及费用收入3598.8万美元，收益率3.99%；2020年同期平均余额29.47867亿美元，利息及费用收入3411.1万美元，收益率4.65%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，总付息负债平均余额24.46123亿美元，利息支出591.4万美元，利率0.97%；2020年同期平均余额21.68436亿美元，利息支出906.9万美元，利率1.68%[239] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收入3007.4万美元，利率差3.02%；2020年同期净利息收入2504.2万美元，利率差2.97%[240] - 截至2021年6月30日的三个月，净利息收益率3.33%，2020年同期为3.42%[240] - 截至2021年6月30日的六个月，总生息资产平均余额34.14306亿美元，利息及费用收入7153.9万美元，收益率4.23%；2020年同期平均余额28.83461亿美元，利息及费用收入6814.8万美元，收益率4.75%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，总付息负债平均余额23.77513亿美元，利息支出1196.9万美元，利率1.02%；2020年同期平均余额21.44128亿美元，利息支出1950.4万美元，利率1.83%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入5957万美元，利率差3.21%；2020年同期净利息收入4864.4万美元，利率差2.92%[241] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收益率3.52%，2020年同期为3.39%[241] - 2021年第二季度应税等效净利息收入为3010万美元，较2020年同期的2500万美元增加500万美元，增幅20.1%[248] - 2021年第二季度总应税等效利息收入为3600万美元，较2020年同期的3410万美元增加190万美元，增幅5.5%[250] - 2021年第二季度HFI和HFS贷款利息及费用为3470万美元，较2020年同期的3260万美元增加200万美元，增幅6.2%[251] - 2021年第二季度证券组合利息收入为81.1万美元，较2020年同期的89.5万美元减少8.4万美元，降幅9.4%[252] - 2021年第二季度生息存款等利息收入为50.8万美元，较2020年同期的58.3万美元减少[253] - 2021年第二季度付息负债利息支出为590万美元，较2020年同期的910万美元减少320万美元，降幅34.8%[254] - 2021年第二季度存款利息支出为310万美元，较2020年同期的670万美元减少360万美元，降幅53.6%[255] - 2021年第二季度FHLB预付款利息支出为44万美元，较2020年同期增加1000美元[257] - 2021年第二季度长期债务和次级债券利息支出为240万美元，较2020年同期的190万美元增加44.1万美元[258] - 2021年第二季度信贷损失拨备为62.8万美元，较2020年同期的300万美元减少240万美元[259] - 2021年第二季度非利息收入增加200万美元，即88.9%，达到420万美元，而2020年同期为220万美元[260] - 2021年第二季度贷款销售收益达260万美元，2020年同期为8.1万美元，增长主要因贷款销售规模增加7170万美元[261] - 2021年第二季度服务收费、费用和其他收入为140万美元，2020年同期为110万美元，增加30.9万美元[260] - 截至2021年6月30日的三个月，贷款服务净收入降至11.8万美元，较2020年同期减少59万美元[264] - 2021年6月30日单户住宅贷款服务规模为14.18318亿美元，较2020年减少1995.57万美元，降幅12.3%[266] - 2021年第二季度非利息支出降至1470万美元，较2020年减少13.9万美元，降幅0.9%[269] - 2021年第二季度薪资和员工福利费用增至870万美元，较2020年增加63.9万美元，增幅7.9%[269] - 2021年第二季度占用和设备费用降至210万美元，较2020年减少39.2万美元，降幅15.5%[270] - 2021年第二季度数据处理费用增至120万美元，较2020年增加34.9万美元，增幅39.6%[271] - 2021年6月30日全职等效员工数量为369人，2020年同期为350人[269] - 2021年第二季度营销和业务推广费用增至23.1万美元，较2020年同期的11.1万美元增加12万美元，增幅108.1%[274] - 2021年上半年净利息收入增至5960万美元，较2020年同期的4860万美元增加1090万美元，增幅18.3%[281] - 2021年上半年总利息收入增至7150万美元，较2020年同期的6810万美元增加340万美元，增幅4.7%[282] - 2021年上半年非利息收入增至1010万美元，较2020年同期的680万美元增加320万美元，增幅47.5%[289] - 2021年上半年非利息费用降至3050万美元，较2020年同期的3110万美元减少61万美元，降幅2.0%[295] - 2021年上半年所得税费用增至1120万美元，较2020年同期的620万美元增加500万美元，因税前收入增加1760万美元，有效税率分别为30.2%和31.7%[304] - 2021年上半年净利润增至2580万美元，较2020年同期的1330万美元增加1260万美元[305] - 截至2021年6月30日，总资产为39亿美元，较2020年12月31日的34亿美元增加[308] - 2021年上半年现金及现金等价物增加4.09亿美元，投资证券增加1.282亿美元[308] - 2021年上半年持有待售贷款减少4070万美元[308] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司证券账面价值分别为34.6232亿美元和21.8041亿美元[311] - 2021年6月30日，公司投资组合加权平均账面收益率为1.08%，加权平均期限为4.14年；2020年12月31日分别为1.14%和3.3年[314] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司可供出售证券未实现损失分别为110万美元和12.7万美元[316] - 2021年6月30日，公司持有投资贷款总额（扣除贷款损失准备后）为27亿美元[318] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业和工业贷款分别为2.771亿美元和2.901亿美元，减少1310万美元，降幅4.5%[320] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司商业房地产贷款分别为11亿美元和10亿美元，增加9880万美元，增幅9.8%[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司多户住宅贷款组合分别为4.064亿美元和3.368亿美元[321] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司用于商业目的的单户住宅抵押贷款组合分别为4770万美元和2400万美元[321] - 截至2021年6月30日，建设与土地开发贷款增加5020万美元，增幅26.9%，达2.37亿美元[322] - 截至2021年6月30日，SBA担保贷款增加75.1万美元，增幅0.8%，达9860万美元[324] - 截至2021年6月30日，SFR房地产贷款减少1.4亿美元，降幅12.5%，为9.843亿美元；待售贷款减少4070万美元，降幅81.5%，为920万美元[331] - 截至2021年6月30日，SFR贷款组合加权平均贷款价值比为56.2%，加权平均FICO评分为756，平均期限为2.83年[328] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为3140万美元，较2020年12月31日的2930万美元增加200万美元[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的可 accretable 信用折扣分别为390万美元和480万美元[335] - 2021年6月30日和2020年12月31日，已收购贷款的信用折扣分别为389.8万美元和477.7万美元，占已收购贷款剩余余额的比例分别为0.81%和0.82%[340] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，净冲销（回收）与平均贷款之比分别为0.01%和0.05%；六个月分别为0.01%和0.05%[340] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物增至6.037亿美元，较2020年12月31日的1.947亿美元增加4.09亿美元，增幅210.1%[359] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为6920万美元；其他无形资产分别为460万美元和520万美元[361] - 截至2021年6月30日，总负债增至34亿美元，较2020年12月31日的29亿美元增加5.267亿美元，主要因存款增长4.348亿美元和长期债务发行6830万美元[362] - 截至2021年6月30日，公司将26亿美元（占存款的84.6%）视为核心存款关系[364] - 截至2021年6月30日，公司前十大存款关系总计

财务数据和关键指标变化 - 净收入从上个季度增长7.4%，与去年同期相比增长一倍多，达到创纪录的1340万美元，摊薄后每股收益为0.67美元 [12] - 税前预拨备收入为1950万美元，与上一季度持平 [12] - 第二季度净息差为3.33%，较第一季度下降40个基点，较去年同期下降9个基点；调整后净息差为3.8% [14] - 本季度盈利资产平均收益率为3.99%，较上一季度下降50个基点，较去年同期下降66个基点 [16] - 总存款增加2.49亿美元，非利息存款增加1.53亿美元 [17] - 计息存款平均成本为0.59%，较上一季度下降14个基点，较去年同期下降83个基点 [18] - 非 performing资产减少70万美元，降至1950万美元，占总资产的0.5% [19] - 第二季度计提信贷损失拨备62.8万美元 [19] - 6月中旬获得美国财政部CDFI快速响应计划180万美元奖励 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业房地产贷款年化增长率为15%，建筑贷款年化增长率为52% [15] - 非QM抵押贷款产品表现不佳，抵押贷款组合减少5700万美元 [15] - SBA业务第三和第四季度预计至少与前两个季度持平 [30] - Fannie Mae生产预计保持在2000万美元左右，98%来自纽约地区 [46] - 本季度混合抵押贷款销售利润率约为2.5% [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司进入夏威夷市场，该地区有充满活力的亚裔美国人社区 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续追求有机和战略增长机会，提升长期股东价值 [11] - 公司看到并购机会增加，有两到三个潜在目标，涉及北加州、德克萨斯州、佐治亚州、亚特兰大及华盛顿州 [37][39] - 非QM抵押贷款业务面临来自土地银行贷款机构的竞争，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着疫情缓解，小企业状况改善，对SBA融资的咨询增多，商业和工业领域增长强劲 [33][34] - 市场上的过剩流动性预计在2022年逐渐减少 [27] 其他重要信息 - 公司计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [28][29] - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问答环节所有提问和回答 问题：今年剩余时间净贷款增长预期 - 公司预计贷款增长9% - 10%，抵押贷款提前还款开始放缓，商业贷款第二季度还款将显著减少，且贷款发放管道强劲 [23][24] 问题：非利息存款增长原因及是否改变战略 - 增长原因包括向现有客户争取更多存款、新客户存入大量资金以及市场过剩流动性 [25][26] - 公司认为部分过剩流动性2022年将消失，计划增加贷款生产，持有抵押贷款，进行短期投资 [27][28][29] 问题：SBA业务预期及收入 - 第三和第四季度SBA业务至少与前两个季度持平，随着疫情缓解，小企业对SBA融资咨询增多，业务和工业领域增长强劲 [30][33][34] 问题：并购情况更新 - 疫情后有更多机构寻求联盟或合作，公司有两到三个潜在目标，涉及多个地区 [37][38][39] 问题：非QM抵押贷款生产何时正常及所需条件 - 由于竞争来自土地银行贷款机构，公司将重点转向零售银行，预计两季度后业务量接近正常 [40][41] 问题：下半年费用预期 - 公司季度费用预计在1470万至1500万美元之间 [42] 问题：下半年Fannie抵押贷款销售预期及是否增加资产负债表持有 - 公司将继续出售Fannie Mae产品，生产预计保持不变，约为2000万美元，98%来自纽约地区 [45][46] 问题：混合抵押贷款销售利润率是否会压缩 - 公司希望第三季度销售利润率因相关措施略有上升，目前平均在2.4% - 2.6%之间 [47][48][49] 问题：本季度是否回购股份及未来回购意愿 - 本季度回购22.2万股，预计第三季度回购约25万股，仍有45.6万股的回购额度 [51] 问题：下半年CD重新定价情况及利率差异 - 第三季度有4.15亿美元CD到期，利率为87个基点，新一年期利率约为50个基点；第四季度有2.72亿美元CD到期，利率约为73个基点 [54] 问题：新贷款发放收益率情况及是否面临压力 - 市场竞争激烈，但公司认为今年剩余时间能维持当前收益率水平 [55][56]