公司业绩与展望 - 公司季度收入增长1%，全年收入增长6% [1] - 季度支付总额达400亿美元（同比增长12%），全年支付总额达1517亿美元（同比增长8%） [1] - 公司预计全年收入为17.1亿至17.3亿美元，低于分析师预期 [1] 数字钱包业务战略 - 公司将白标钱包业务视为未来增长驱动力 [1][2] - 计划利用白标钱包平台拓展秘鲁等市场，在电商领域已有较强影响力 [2] - 公司通过欧洲监管合规性和反洗钱能力在竞争中差异化 [3] 行业趋势与交易动态 - 数字钱包正成为全球消费者跨境支付首选方式，因其高效便捷 [4][5] - 公司未对收购传闻置评，但强调业务价值创造能力 [5][6] - 2月出售直销支付处理业务Paysafe Direct，以聚焦核心客户和垂直领域 [6][7]

财务数据和关键指标变化 - 2024年全年收入17亿美元，同比增长6%，第四季度收入4.201亿美元，同比增长1%；若排除处置业务、外汇和利息影响，第四季度有机收入增长约6%，全年约7% [9][34][37] - 2024年调整后EBITDA为4.52亿美元，同比下降1%，第四季度为1030万美元，同比下降；排除直销业务影响，调整后EBITDA利润率为26.9% [10][35] - 2024年未杠杆化自由现金流为3亿美元，EBITDA转化率为66%，第四季度为7050万美元，转化率为68% [11][36][39] - 2024年GAAP净利润为2200万美元，去年为净亏损2000万美元；调整后净利润和每股收益下降8%，至1.325亿美元或每股2.14美元 [11][40] - 年末总债务低于24亿美元，净杠杆率从2023年末的5倍降至4.7倍，预计2025年末降至4.4倍或更低，2026年末达到3.5倍目标 [44][45] - 2025年预计报告收入增长在0 - 2%，即17.1 - 17.34亿美元；排除处置业务，预计收入增长6.5 - 8%；调整后EBITDA利润率在27.1 - 27.6%，调整后EBITDA在4.63 - 4.78亿美元；调整后每股收益预计在2.21 - 2.51美元 [46][47][48] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案业务 - 第四季度收入2.301亿美元，同比增长1%，全年收入9.576亿美元，同比增长9%；直销业务对第四季度和全年收入分别有5和1个百分点的不利影响 [40] - 第四季度调整后EBITDA下降43%，全年下降14%，主要受直销业务和相关信贷损失以及2024年增量投资影响 [41] 数字钱包业务 - 第四季度收入1.944亿美元，同比增长2%，按固定汇率计算增长3%，全年收入增长4%；新产品增长抵消了客户存款利息收入下降的不利影响 [43] - 第四季度调整后EBITDA增长8%，按固定汇率计算增长9%，全年调整后EBITDA为3.39亿美元，利润率为44.3%，提高90个基点 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024年企业级账户收入增长超10%，前20大客户实现两位数增长，前20个国家实现高个位数增长 [15][19] - 2024年新企业交易中约三分之一与现有客户签订，总ACV预订量同比增长40%，当前销售管道增长超40% [20][21] - 经典钱包用户三年来首次超过100万，700万用户基础中，新合作伙伴整合和新产品推出带来积极趋势，电子现金解决方案在线分销收入近翻倍 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成投资组合合理化，剥离直销支付处理业务，专注理想客户和垂直领域，消除非核心收入流，降低高风险商户敞口 [7] - 产品方面，推动新产品创收，推进Paysafe钱包平台，包括拉美市场扩张和针对中小企业的业务钱包及白标钱包 [30] - 新销售组织扩大后，将提高销售周期生产力和收入转化率，通过合作拓展新商户和消费者，扩大核心地区产品和服务交付 [30][31] - 提升产品规模和互操作性，为客户和员工创造更好体验 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为2024年完成业务转型，2025年将专注公司真正的增长引擎，对公司潜力充满信心，相信能继续去杠杆化并为股东创造股权价值 [30][52] - 预计2025年调整后EBITDA增长将显著改善，运营杠杆将增强，随着销售团队成熟和非经常性项目结束，业务表现将提升 [39][47][50] 其他重要信息 - 2024年招聘170名新销售代表，扩大销售能力，投资2900万美元用于销售团队扩张和投资组合优化，当年创收超5000万美元，预计2025年贡献翻倍 [14][15] - 2024年平均合同启动时间比2022年快约60%，44%的客户服务联系通过自动化解决，降低客户服务案例数量 [28] - 2月董事会批准将股票回购计划增加7000万美元，剩余授权约7700万美元 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2025年SMB渠道的增长驱动因素及策略 - 2025年SMB渠道Clover销售保持低两位数增长，向更大规模SMB客户拓展，每位商户收入呈高个位数增长，ISO业务和直销业务均有销售人力增加，整体对SMB渠道发展有信心 [56][57] 问题2: 直销业务出售的收入报表影响及是否包含在2025年调整后每股收益指引中 - 直销业务出售的影响在EBITDA线以下，包含在2025年调整后每股收益指引中，但2025年预期金额极小 [59][64][65] 问题3: 关于收购意向的潜在竞标者信息 - 公司收到一些主动收购提议和咨询，但目前不做具体评论，董事会将履行职责评估相关机会，公司对自身业务发展有信心 [68][69] 问题4: 2025年目标客户和销售团队重点关注领域 - 公司注重向客户交叉销售，约三分之一客户购买多种产品，预计这一趋势将随新产品推出延续；看好SMB、电商、数字钱包和电子现金等业务领域的增长 [73][74][75] 问题5: 商户业务毛利润增长预期及剥离业务的收益预期 - 预计2025年商户业务毛利润全年增长，下半年更强劲；剥离业务2025年影响极小，5年内最高可获得5000万美元收益 [78][79] 问题6: 2024年投资的增值服务产品的商户采用情况及潜在需求产品 - 账户和卡产品、ePIN产品在数字钱包方面反响良好，ePIN改变电子现金产品分销模式；即将推出的Pago钱包将在秘鲁全面上线，3月将全面推出可锁定卡产品，电商业务增长超30%，SMB领域Clover产品合作前景乐观 [82][83][88] 问题7: 销售团队生产力提升情况及招聘人员的爬坡时间线 - 销售团队在2023年第三季度末完成招聘，进入2025年持续爬坡；企业销售团队生产力增长约40%，2023 - 2024年贡献提升超100%，预计2025年拉丁美洲业务将实现两位数增长 [91][92][93] 问题8: 数字钱包业务增长的驱动因素及中期展望，以及进一步提高效率的空间 - 数字钱包业务增长得益于交易数量增加，交易账户的TPA交易稳定增长，产品功能和可用性改善推动交易和ARPU提升，经典数字钱包用户数突破100万，新推出的Pago钱包将加速业务增长；公司通过将支出从后台重新分配到前台、推进系统迁移项目等方式提高效率，未来有更多中小项目可创造增长机会 [97][98][100] 问题9: 2025年客户流失率的管理策略及与2024年的差异 - 2024年公司主动与不符合风险偏好的客户解约，导致客户流失率增加2 - 3个百分点，预计2025年客户流失率将回归正常水平 [105][106] 问题10: 第四季度信贷损失增加的原因及2025年恢复正常的信心来源 - 第四季度信贷损失增加主要源于直销业务，公司主动与部分商户解约导致损失；过去几年公司信贷损失率相对稳定，商户业务损失率通常为收入的2 - 3%，预计2025年将恢复正常 [109][110] 问题11: 新产品对收入贡献的主要产品及白标钱包的竞争优势 - 会计卡和ePIN产品是新产品收入贡献的主要驱动因素；公司在监管和反洗钱方面的优势为白标钱包业务提供了强大框架，Pago钱包作为白标钱包将于第二季度在秘鲁全面上线，有望取得良好业绩 [114][116][117]

业绩总结 - 2024年总支付交易量为1520亿美元，同比增长8%[8] - 2024年收入为17.05亿美元，同比增长6%，按固定汇率计算也增长6%[8] - 2024年调整后EBITDA为4.52亿美元，EBITDA利润率为26.5%[8] - 2024年调整后净收入为1.33亿美元，调整后每股收益为2.14美元，同比下降8%[8] - 2024年净杠杆率为4.7倍，较2023年12月的5.0倍有所改善[8] - 2024年有机收入增长为7%，连续第二年实现中高个位数的收入增长[9] - 2024年生成的无杠杆自由现金流为3亿美元，现金流转化率为66%[9] - 2024年GAAP净收入为2250万美元，较2023年第四季度的1210万美元净亏损有所改善[34] 用户数据 - 2024年Digital Wallets的3个月活跃用户数为7.3百万，较上年增长12%[60] - 2024年Digital Wallets的平均每用户收入（ARPU）为27美元，较上年增长7%[60] 未来展望 - 2024年预计收入在1,710百万至1,734百万美元之间，年增长率为0%至2%[46] - 2024年调整后EBITDA为463百万至478百万美元，调整后EBITDA利润率为27.1%至27.6%[46] - 2024年小型企业(SMB)收入增长预计为6%，电子商务收入增长预计为30%[40] - 2024年每股调整后收益(Adj. EPS)预计在2.21美元至2.51美元之间[46] 新产品和新技术研发 - 2024年新产品推出的收入增长达到50%[15] - 2023财年Merchant Solutions收入为878.3百万美元，2024财年预计为957.6百万美元，增长约9%[56] - 2023财年Digital Wallets收入为734.7百万美元，2024财年预计为765.5百万美元，增长约4%[56] 财务状况 - 2024年总债务为2,364百万美元，净债务为2,147百万美元，净杠杆比率为4.7倍[44] - 2024年进行的股票回购为2.6百万股，金额为4300万美元[45] - 2024年第四季度的基本每股调整净收入为0.49美元，较2023年同期的0.66美元下降约25.8%[87] - 2024年全年未杠杆自由现金流为299,592千美元，较2023年的318,299千美元下降约5.9%[89] 负面信息 - 2024年调整后EBITDA的下降主要受到处置业务、信用损失和重大投资的影响[40] - 2024年第四季度调整后的净收入为29,563千美元，较2023年同期的40,862千美元下降约27.5%[84] - 2024年全年调整后的净收入为132,520千美元，较2023年的143,888千美元下降约7.9%[87]

营收情况 - 2024年第四季度营收4.201亿美元，同比增长1%，按固定汇率计算增长2%；全年营收17.048亿美元，同比增长6% [4][8][14] - 2024年第四季度营收4.2007亿美元，2023年同期为4.14541亿美元；2024年全年营收17.04835亿美元，2023年全年为16.01138亿美元[30] - 2025年全年营收指引为17.1 - 17.34亿美元，调整后EBITDA为4.63 - 4.78亿美元，调整后每股收益为2.21 - 2.51美元 [5] - 2025年公司展望显示报告营收增长0% - 2%，有机营收增长6.5% - 8.0%，调整后EBITDA增长为中两位数 [5] 总支付交易量情况 - 2024年第四季度总支付交易量400亿美元，同比增长12%；全年总支付交易量1517亿美元，同比增长8% [4] 净利润情况 - 2024年第四季度净利润3350万美元，上年同期净亏损1210万美元；全年净利润2220万美元，上年同期净亏损2030万美元 [4][9][15] - 2024年第四季度净利润3.3511亿美元，2023年同期亏损1.2129亿美元；2024年全年净利润2.216亿美元，2023年全年亏损2.0251亿美元[30] - 2024年净收入为2216万美元，2023年净亏损为2025.1万美元[36] - 2024年Q4净利润为3351.1万美元，2023年Q4净亏损为1212.9万美元；2024年全年净利润为2216万美元，2023年全年净亏损为2025.1万美元[50] 调整后净利润情况 - 2024年第四季度调整后净利润2960万美元，上年同期为4090万美元；全年调整后净利润1.325亿美元，上年同期为1.439亿美元 [4][10][16] - 2024年Q4调整后净利润为2956.3万美元，2023年Q4为4086.2万美元；2024年全年调整后净利润为1.3252亿美元，2023年全年为1.43888亿美元[50][51] 调整后EBITDA情况 - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.033亿美元，同比下降15%；全年调整后EBITDA为4.521亿美元，同比下降1% [4][11][17] - 2024年调整后EBITDA为4.52054亿美元，2023年为4.58663亿美元[47] 净杠杆率情况 - 截至2024年12月31日，净杠杆率降至4.7倍，2023年12月31日为5.0倍 [4] 现金及债务情况 - 截至2024年12月31日，总现金及现金等价物为2.167亿美元，总债务为24亿美元，净债务为21亿美元 [19] - 2024年末现金及现金等价物2.16683亿美元，2023年末为2.02322亿美元[34] - 2024年末现金及现金等价物为12.98579亿美元，2023年末为14.98269亿美元[36][37] - 2024年末客户账户及其他受限现金10.81896亿美元，2023年末为12.95947亿美元[34] - 2024年末应付账款及其他负债1.7694亿美元，2023年末为2.02699亿美元[34] - 2024年末短期债务1019万美元，2023年末为1019万美元[34] 收购相关情况 - 公司收到关于收购的非邀约初步非约束性意向表达，董事会将考虑最大化股东价值的提案 [20][21] 基本每股收益情况 - 2024年第四季度基本每股收益0.55美元，2023年同期为 - 0.20美元；2024年全年基本每股收益0.36美元，2023年全年为 - 0.33美元[30] 资产负债情况 - 2024年末总资产48.09334亿美元，2023年末为52.27701亿美元[34] - 2024年末总负债39.30073亿美元，2023年末为43.44388亿美元[34] - 2024年末股东权益8.79261亿美元，2023年末为8.83313亿美元[34] 现金流情况 - 2024年经营活动产生的净现金流为2.53804亿美元，2023年为2.34022亿美元[36] - 2024年投资活动使用的净现金流为1.0838亿美元，2023年为1.35237亿美元[36] - 2024年融资活动使用的净现金流为2.80799亿美元，2023年为7.71028亿美元[36] - 2024年现金及现金等价物减少1.9969亿美元，2023年减少6.28926亿美元[36] 非GAAP财务指标情况 - 公司使用非GAAP财务指标补充GAAP财务报表，以评估业务表现和提高各报告期运营结果的可比性[39] - 2024年非GAAP无杠杆自由现金流为2.99592亿美元，2023年为3.18299亿美元[48] - 2024年非GAAP毛利（不包括折旧和摊销）为9.89073亿美元，2023年为9.37926亿美元[49] 调整后每股净收益情况 - 2024年Q4基本调整后每股净收益为0.49美元，2023年Q4为0.66美元；2024年全年为2.18美元，2023年全年为2.34美元[51] - 2024年Q4摊薄调整后每股净收益为0.48美元，2023年Q4为0.66美元；2024年全年为2.14美元，2023年全年为2.33美元[51] 加权平均摊薄股份数情况 - 2024年Q4加权平均摊薄股份数为6200万股，2023年Q4为6170万股；2024年全年为6190万股，2023年全年为6140万股[50] - 2024年Q4调整后加权平均摊薄股份数为6200万股，2023年Q4为6180万股；2024年全年为6190万股，2023年全年为6170万股[50][51] 其他非经营费用净额情况 - 2024年Q4其他非经营费用净额为1801.8万美元，2023年Q4为收入953.9万美元；2024年全年为1259.4万美元，2023年全年为331.3万美元[50] 商誉和无形资产减值费用情况 - 2024年Q4商誉和无形资产减值费用为2.8万美元，2023年Q4为97.9万美元；2024年全年为82.3万美元，2023年全年为125.4万美元[50] 收购资产摊销费用情况 - 2024年Q4收购资产摊销费用为3344万美元，2023年Q4为3353.1万美元；2024年全年为1.34291亿美元，2023年全年为1.35393亿美元[50] 离散税项情况 - 2024年Q4离散税项为收益2113.1万美元，2023年Q4为费用1278.5万美元；2024年全年为收益1310.4万美元，2023年全年为费用3798.3万美元[50]

文章核心观点 在线支付公司Paysafe收到收购意向后正考虑出售，目前相关商讨正在进行，不确定是否会进行交易 [1] 公司上市情况 - 2020年12月公司与特殊目的收购公司Foley Trasimene Acquisition Corp. II合并上市，当时估值90亿美元 [2] - 自上市以来公司股价下跌约80%，截至纽约时间上午11:22上涨12.3%后，公司估值14亿美元 [2] 公司业务表现 - 11月财报显示公司核心业务增长，数字钱包活跃用户平均交易次数增加，在欧洲市场影响力扩大 [3] - 截至9月的第三季度调整后每股收益51美分，低于华尔街预期的59美分，总收入4.271亿美元超市场共识 [3] 公司合作动态 - 公司与Revolut合作将eCash服务推向其1000万英国客户，前三个月与2.8万独特Revolut消费者交易，预计未来会增加 [4] - 11月公司与CellPoint Digital合作，使旅游商家能为客户提供无缝支付服务 [4] - 合作集成让商家通过CellPoint Digital支付编排平台连接众多收单机构，以接触不同市场更多收单机构和支付方式提供商 [5] - 公司电子商务销售高级总监表示作为主要收单机构，致力于支持商家并与之共同创新，提供强大收单解决方案等 [6]

文章核心观点 - Paysafe Limited于11月13日盘前公布第三季度财报，公司表现出韧性 [1] 投资理念 - 专注于小市值公司投资，有美加欧市场投资经验，通过理解公司财务驱动因素识别定价错误证券以获高回报，常用DCF模型估值，该方法综合考量股票前景确定风险回报比 [1]

文章核心观点 - Paysafe Limited公布第三季度财报，投资界对此不满，分析师将深入研究数据并发表对公司的看法 [1] 分析师投资理念 - 分析师拥有金融硕士学位，是长期投资者，投资期限为5 - 10年，认为投资应简单化，投资组合应包含成长股、价值股和股息股，但更倾向于寻找价值股，还会不时出售期权 [1]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度营收为4.271亿美元，同比增长8%，按固定汇率计算增长7% [10][27] - 调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为1.178亿美元，同比增长1%，第三季度调整后的EBITDA利润率较2024年上半年提高70个基点，全年预计在27.5% - 28%之间 [11][13] - 净杠杆率从2023年第三季度的降低8%，至2024年第三季度末为4.7倍 [12] - 过去12个月（LTM）的无杠杆自由现金流下降3%至3.187亿美元，转换率为68% [29] - 调整后的净收入为3140万美元，调整后的每股收益（EPS）为0.51美元，低于去年第三季度的0.57美元，调整后的有效税率为35%，预计未来在26% - 30%之间 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案（Merchant Solutions） - 交易量同比增长8%至320亿美元，营收增长11%至2.411亿美元，调整后的EBITDA为5260万美元，下降8% [32][33] - 电子商务业务实现两位数增长，北美iGaming营收增长超50%，新商户的营收实现两位数增长，中小企业（SMB）直接业务增长5%，计费商户识别码（Billable MIDs）在Q3略有下降 [21][23] 数字钱包（Digital Wallets） - 交易量增长5%至59亿美元，营收增长4%至19.09亿美元，调整后的EBITDA为8410万美元，增长5%，调整后的EBITDA利润率提高40个基点 [34] - 每活跃用户的交易量同比增长16%，平均每用户营收增长5%，本季度新增130万用户，活跃用户基数为700万，用户获取成本稳定在约17美元 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年的四个战略重点进展顺利：扩大销售能力，已提前完成招聘170名新销售代表的目标，本季度达成83个企业客户订单；优化业务组合，已产生超4000万美元营收，有望提前完成5000万美元的年度目标；改进消费者获取工作，营销团队采用新的市场测试策略，通过B2B2C合作伙伴关系拓展新用户；新产品引入带来的营收较去年显著增长 [14][15][16][20] - 与Revolut合作，为其1000万英国客户提供电子现金服务，前三个月已与2.8万Revolut用户进行交易，未来有望增加并扩展到其他市场，还将与其他大客户开展类似合作 [18][19] - 新上任的CFO John Crawford提出未来的工作重点包括整合过多的系统以提高效率、改善内部资本分配、关注成本纪律以提升利润率等 [42][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年及以后的发展充满信心，目前在各项战略举措上进展顺利，能够实现营收增长、息税折旧摊销前利润率提升和净杠杆率降低的目标，对2025年的营收和调整后的EBITDA指导保持不变 [44][45] - 公司的销售渠道增长强劲，企业业务订单数量翻倍，产品组织正在整合并出现积极的举措，管道业务健康，有助于实现明年的增长目标 [57] 其他重要信息 - 欢迎新CFO John Crawford加入，原CFO Alex Gersh将工作至年底以确保顺利交接 [8][9] - 公司的心与受飓风影响的美国佛罗里达州和东南部的同事、客户和合作伙伴同在，并感谢业务连续性团队的支持工作 [7] 问答环节所有的提问和回答 问题：关于业务组合优化工作提前完成进度，对2025年营收贡献的预期以及提前完成的关键因素 - 回答：目前业务组合优化工作进展良好，对2025年的营收增长持乐观态度，目前对2025年的营收增长、息税折旧摊销前利润率提升和净杠杆率降低有很好的预期；提前完成的关键因素包括招聘工作提前，销售团队表现出色，销售组织实现同比增长等 [49] 问题：与Revolut合作中，对英国客户的增长预期以及扩展到其他地区的时间表 - 回答：预计在2025年将继续增长，上周还宣布了与德意志银行的合作，未来将寻求与更多机构开展此类合作 [50] 问题：高风险商户的退出是否影响本季度商户毛利率，以及如何长期看待商户毛利率 - 回答：高风险商户的退出对息税折旧摊销前利润率、毛利率和营收均有影响；目前难以预测毛利率的长期走势，公司将专注于营收和息税折旧摊销前利润，新CFO将关注效率提升以提高息税折旧摊销前利润率 [52] 问题：2026财年的战略计划是否会延续2025年的模式，还是会调整投资重点 - 回答：目前主要关注2025年的计划，2025年将有四到五个战略举措，这些举措将为2026年奠定基础，但目前还不会分享2026年的计划 [56] 问题：销售团队新员工的上手进度以及何时能达到正常生产率 - 回答：企业销售团队一般需要约6个月完全上手，中小企业销售团队通常在3 - 4个月内上手；目前企业团队略超预期，中小企业团队符合预期，整体进展顺利 [59] 问题：中小企业（SMB）业务增速从10%降至5%是否与退出高风险商户有关，以及对该业务板块的预期 - 回答：与退出高风险商户有关，公司从战略角度主动调整，虽然SMB业务增速下降，但整体营收仍将高于年初预期的中点，公司在转型方面取得进展并为2025年做好准备 [60] 问题：增值服务机会相关，能否详细介绍与某公司的合作关系、单位经济效益以及其他增值服务 - 回答：与该公司是推荐或发起类型的合作关系，公司不承担风险，这种合作模式适合公司近90万的全球商户基础；未来将在不同地理市场增加类似合作，还将为商户提供更多辅助服务；公司在商户解决方案业务中的分成率较去年第三季度有所下降 [63][64] 问题：在Clover的分销方面，如何看待Paysafe和Clover在商户端提供的增值服务的潜在重叠 - 回答：Fiserv是公司的重要合作伙伴，双方在产品创新和产品推广方面合作良好，公司对未来继续拓展产品销售充满信心 [66]

文章核心观点 Paysafe Limited本季度财报显示盈利未达预期但营收超预期 股价年初至今表现优于市场 未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化 同时行业表现也会影响其股价 同行业Freightos Limited未公布财报 预计亏损但营收增长 [1][2][3][9] 公司业绩情况 - Paysafe Limited本季度每股收益0.51美元 未达Zacks共识预期的0.58美元 去年同期为0.57美元 盈利意外为 - 12.07% [1] - 上一季度公司预期每股收益0.40美元 实际为0.59美元 盈利意外为47.50% [1] - 过去四个季度 公司三次超过共识每股收益预期 [2] - Paysafe Limited本季度营收4.271亿美元 超Zacks共识预期0.61% 去年同期为3.9641亿美元 过去四个季度三次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Paysafe Limited股价自年初以来上涨约99.1% 而标准普尔500指数涨幅为25.5% [3] 公司盈利展望 - 盈利发布前Paysafe Limited的预估修正趋势喜忧参半 目前Zacks排名为3（持有） 预计近期股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预估为0.73美元 营收4.382亿美元 本财年共识每股收益预估为2.50美元 营收17.2亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中 金融交易服务行业目前处于250多个Zacks行业的前34% 研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - 同行业Freightos Limited尚未公布2024年9月季度财报 预计本季度每股亏损0.22美元 同比变化 - 214.3% 过去30天该季度共识每股收益预估未变 [9] - Freightos Limited预计本季度营收596万美元 较去年同期增长16.6% [9]

营收数据变化 - 2024年第三季度营收4.27103亿美元，2023年同期为3.9641亿美元；2024年前三季度营收12.84765亿美元，2023年同期为11.86597亿美元[14] - 2024年9月30日止三个月，公司总营收为427103000美元；2023年同期总营收为396410000美元。2024年9月30日止九个月，公司总营收为1284765000美元；2023年同期总营收为1186597000美元[119][120] - 2024年前三季度和前三季度处理交易量分别为380亿美元和1120亿美元，2023年同期分别为350亿美元和1040亿美元[130] - 2024年第三季度和前三季度收入分别为4.27103亿美元和12.84765亿美元，2023年同期分别为3.9641亿美元和11.86597亿美元[130] - 2024年第三季度营收427103000美元，较2023年同期增长30693000美元，增幅7.7%[162][163] - 2024年前三季度营收1284765000美元，较2023年同期增长98168000美元，增幅8.3%[176] - 2024年前九个月公司收入为1284765美元，较2023年同期的1186597美元增加98168美元，增幅8.3%[177] - 2024年前九个月商家解决方案收入为727,518美元，较2023年同期的651,066美元增加76,452美元，增幅11.7%[202] 净亏损数据变化 - 2024年第三季度净亏损1297.7万美元，2023年同期为254.9万美元；2024年前三季度净亏损1135.1万美元，2023年同期为812.2万美元[14] - 2024年前九个月净亏损11,351,000美元，2023年同期为8,122,000美元[23] - 2024年第三和九个月基本和摊薄每股净亏损分别为0.21美元和0.19美元，2023年同期分别为0.04美元和0.13美元[47] - 2024年第三季度净亏损12977000美元，较2023年同期增加10428000美元，增幅409.1%[162][173] - 2024年前三季度净亏损11351000美元，较2023年同期增加3229000美元，增幅39.8%[176] - 2024年前九个月公司净亏损为11351美元，较2023年同期的8122美元增加3229美元，增幅39.8%[188] 现金及等价物与受限现金数据变化 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.41381亿美元，2023年12月31日为2.02322亿美元[17] - 截至2024年9月30日，客户账户及其他受限现金为10.52698亿美元，2023年12月31日为12.95947亿美元[17] - 2024年前九个月现金及现金等价物减少204,190,000美元，2023年同期减少609,082,000美元[23] - 2024年9月30日现金及现金等价物为1,294,079,000美元，2023年同期为1,518,113,000美元[23] 资产与负债数据变化 - 截至2024年9月30日，应收账款净额为1.80298亿美元，2023年12月31日为1.62081亿美元[17] - 截至2024年9月30日，总资产为49.21846亿美元，2023年12月31日为52.27701亿美元[17] - 截至2024年9月30日，总负债为40.44822亿美元，2023年12月31日为43.44388亿美元[17] - 截至2024年9月30日，股东权益为8770.24万美元，2023年12月31日为8833.13万美元[17] - 2023年1月1日至2023年9月30日，公司股东权益从859,637美元增至877,907美元[20] - 截至2024年9月30日，商誉总额为2029948美元，较2023年12月31日增加6546美元[52] - 截至2024年9月30日，无形资产净值为1038937美元，2023年12月31日为1163935美元[55] - 截至2024年9月30日，预期信贷损失备抵总额为22105美元，较2023年12月31日增加18美元[59] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，循环信贷安排的提取金额分别为78,269美元和35,640美元[63] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司信贷额度的未偿还余额分别为50,000美元和75,000美元，第三季度签署修正案将到期日从2025年6月延长至2027年7月[65] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，公司发行的信用证金额分别约为147,548美元和135,413美元[74] - 截至2024年9月30日，或有对价应付余额为10,209美元，其中9,884美元为流动部分，325美元为非流动部分，2024年九个月支付8,949美元[80] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，股份支付负债分别为4,531美元和5,809美元，2024年前九个月因股份赎回减少1,842美元，因公允价值损失增加564美元[90] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，诉讼准备金分别为1,203美元和2,200美元，减少与2024年前九个月的和解付款有关[104] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，为商户相关负债预留的现金分别为5,690美元和12,200美元，2024年前九个月因获得信用证收回6,510美元[110] - 2024年前九个月，公司签订新租赁协议，记录使用权资产21,289美元，相关租赁负债22,043美元[113] - 截至2024年9月30日，租赁负债未折现现金流总计52060000美元，总租赁负债为42317000美元[114] - 2024年9月30日，与董事关联方租赁的使用权资产余额为2412000美元，租赁负债余额为2808000美元；2023年12月31日，使用权资产余额为2867000美元，租赁负债余额为3327000美元[123][124] 综合收益与税率数据变化 - 2024年第三季度综合收益为513.1万美元，2023年同期综合亏损为1140.2万美元；2024年前三季度综合亏损为691万美元，2023年同期为659.7万美元[14] - 2024年第三和九个月有效税率分别为18.5%和533.1%，2023年同期分别为117.6%和142.0%，英国法定税率为25%[49][50] - 2024年第三季度所得税收益为2948000美元，2023年同期所得税费用为17018000美元，2024年有效税率为18.5%，2023年为117.6%[172] 现金流数据变化 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金流为194,909,000美元，2023年同期为172,430,000美元[23] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金流为71,365,000美元，2023年同期为125,561,000美元[23] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金流为331,923,000美元，2023年同期为648,142,000美元[23] - 2024年前九个月外汇汇率变化影响为4,189,000美元，2023年同期为 - 7,809,000美元[23] 费用与摊销数据变化 - 2024年前九个月折旧和摊销为208,006,000美元，2023年同期为197,046,000美元[23] - 2024年第三和九个月无形资产摊销费用分别为67991美元和201156美元，2023年同期分别为65294美元和192451美元[55] - 2024年第三和九个月信贷损失费用分别为8961美元和23687美元，2023年同期分别为5017美元和13581美元[61] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，利息费用（包括递延债务发行成本摊销）分别为35,546美元和38,421美元；九个月分别为107,646美元和112,639美元[68] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司衍生工具（损失）/收益分别为(3,186)美元和2,054美元；九个月分别为1,224美元和6,252美元[76][78] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，股份支付费用分别为12,690美元和4,938美元；九个月分别为35,015美元和23,061美元，截至2024年9月30日，未确认的股份支付费用为50,830美元[82] - 2024年前九个月，基于股份支付奖励的股份支付薪酬费用，三个月为2,589美元，九个月为4,283美元[88] - 2024年9月30日止三个月，其他收入净额为 - 14742000美元，2023年同期为9661000美元；2024年9月30日止九个月，其他收入净额为2010000美元，2023年同期为19584000美元[115] - 2024年第三季度销售、一般和行政费用为143907000美元，较2023年同期增长22712000美元，增幅18.7%[162][166] - 2024年第三季度利息费用净额为35546000美元，较2023年同期减少2875000美元，降幅7.5%[162][171] - 2024年第三季度其他（费用）/收入净额为14742000美元费用，较2023年同期的9661000美元收入变化24403000美元，变化率252.6%[162][170] - 2024年第三季度服务成本（不包括折旧和摊销）为178099000美元，较2023年同期增长14022000美元，增幅8.5%[162][165] - 2024年前九个月服务成本（不包括折旧和摊销）为532297美元，较2023年同期的489630美元增加42667美元，增幅8.7%[179] - 2024年前九个月销售、一般和行政费用为438774美元，较2023年同期的383106美元增加55668美元，增幅14.5%[181] - 2024年前九个月折旧和摊销为207028美元，较2023年同期的197046美元增加9982美元，增幅5.1%[182] - 2024年前九个月无形资产和商誉减值费用为795美元，较2023年同期的275美元增加520美元[183] - 2024年前九个月重组和其他成本为1520美元，较2023年同期的4165美元减少2645美元，降幅63.5%[184] - 2024年前九个月其他收入净额为2010美元，较2023年同期的19584美元减少17574美元，降幅89.7%[185] - 2024年前九个月利息费用净额为107646美元，较2023年同期的112639美元减少4993美元，降幅4.4%[186] - 2024年前九个月服务成本（不包括折旧和摊销）较2023年同期增加41,100美元，增幅11.9%[203] 债务与回购数据 - 公司当前债务包括305000美元高级有担保循环信贷安排、1018000美元高级有担保美元第一留置权定期贷款安排、710000欧元高级有担保欧元第一留置权定期贷款安排以及400000美元美元有担保票据和435000欧元欧元有担保票据[62] - 2024年和2023年截至9月30日的三个月，公司定期贷款安排本金还款均为2,547美元，分别回购3,375美元和0美元的有担保贷款票据，定期贷款安排分别回购9,275美元和42,389美元，回购收益分别为325美元和1,680美元[70] - 2024年和2023年截至9月30日的九个月，公司定期贷款安排本金还款均为7,642美元，分别回购8,375美元和24,837美元的有担保贷款票据，定期贷款安排分别回购73,499美元和109,139美元，回购收益分别为1,621美元和9,632美元[71]