公司合并收入变化 - 2023年第一季度公司合并收入为850.7万美元，较2022年同期的636.2万美元增长214.5万美元，增幅33.7%，主要因T&D Solutions部门电力系统销售增加[76][78] T&D Solutions部门电力系统产品线收入变化 - 2023年第一季度T&D Solutions部门电力系统产品线收入较2022年同期增加204.8万美元，增幅55.2%，主要因E - Bloc电力系统和自动转换开关销售增加[78][79] Critical Power部门收入变化 - 2023年第一季度Critical Power部门收入较2022年同期增加10.7万美元，增幅4.1%，主要因设备销售减少和服务销售增加[76][80] 公司合并毛利率变化 - 2023年第一季度公司合并毛利率为26.0%，较2022年同期的14.5%有所提高[81] T&D Solutions部门毛利率变化 - 2023年第一季度T&D Solutions部门毛利率从2022年同期的11.4%增至26.4%，提高15.0%，主要因E - Bloc电力系统和自动转换开关销售增加等[81][82] Critical Power部门毛利率变化 - 2023年第一季度Critical Power部门毛利率从2022年同期的18.9%增至25.1%，提高6.2%，主要因有利的销售组合和客户接受提价[81][83] 合并销售、一般和行政费用（不含折旧和摊销）变化 - 2023年第一季度合并销售、一般和行政费用（不含折旧和摊销）增至203.3万美元，较2022年同期的171.9万美元增加31.4万美元，增幅18.3% [84] 销售、一般和行政费用（不含折旧和摊销）占合并收入比例变化 - 2023年第一季度销售、一般和行政费用（不含折旧和摊销）占合并收入的比例降至23.9%，2022年同期为27.0% [84] E - Bloc电力系统解决方案积压订单情况 - 截至2023年3月31日，E - Bloc电力系统解决方案的积压订单约为2440万美元，占总积压订单的66% [76] 总订单积压情况 - 截至2023年3月31日，总订单积压为3704.3万美元，T&D Solutions部门为2919.8万美元，Critical Power Solutions部门为784.5万美元[77] 折旧和摊销费用变化 - 2023年第一季度折旧和摊销费用增加98美元，增幅363.0%[85] T&D解决方案业务运营收入变化 - 2023年第一季度T&D解决方案业务运营收入增加120万美元，增幅1280.0%[86] 关键电源解决方案业务运营亏损变化 - 2023年第一季度关键电源解决方案业务运营亏损增加282美元，增幅181.9%[87] 未分配公司间接费用变化 - 2023年第一季度未分配公司间接费用减少8美元，降幅1.1%[89] 利息收入变化 - 2023年第一季度利息收入约为54美元，2022年同期约为101美元[90] 其他非运营收支变化 - 2023年第一季度其他非运营收入为13美元，2022年同期其他非运营费用为11美元[92] 有效所得税税率变化 - 2023年第一季度有效所得税税率为0.0%，2022年同期为 -1.0%[93] 经营活动现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动提供的现金为150万美元，2022年同期为210万美元[100] 投资活动现金流量变化 - 2023年第一季度投资活动使用的现金为194美元，2022年同期为112美元[101] 融资活动现金流量变化 - 2023年第一季度融资活动使用的现金为71美元，2022年同期为31美元[102]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司合并收入为2700万美元，较2021年的1831.1万美元增加870万美元，增幅47.5%，主要因输配电解决方案部门电力系统销售增加[161] - 2022年公司订单积压为3720万美元，较2021年的2280万美元增加1440万美元，增幅63%，主要因E - Bloc电力系统订单激增[160] - 2022年公司商品销售成本为2239.3万美元，2021年为1691.8万美元；毛利润为460.7万美元，2021年为139.3万美元[159] - 2022年公司销售、一般和行政费用为844.5万美元，2021年为514.8万美元；折旧和摊销费用为19.1万美元，2021年为10.7万美元[159] - 2022年公司持续经营业务的运营亏损为402.9万美元，2021年为386.2万美元；税前亏损为363.1万美元，2021年为218.3万美元[159] - 2022年公司净亏损为363.8万美元，2021年为216.7万美元[159] - 2022年综合毛利率从2021年的7.6%提升至17.1%[165] - 2022年综合销售、一般和行政费用增加约340万美元，增幅64.3%，占综合收入比例从28.1%升至31.3%[169] - 2022年利息收入约465美元，高于2021年的约387美元；其他非运营费用为67美元，2021年为其他非运营收入130万美元[178][180] - 2022年有效所得税税率为 - 0.2%，2021年为0.7%；净亏损从2021年的220万美元增至2022年的360万美元[181] - 2022年经营活动使用现金580万美元，高于2021年的320万美元；投资活动提供现金470万美元，2021年使用现金237美元；融资活动使用现金353美元，2021年提供现金760万美元[188][189][190] - 截至2022年12月31日，公司手头现金1030万美元，主要来自ATM计划出售普通股和卖方票据本金及利息支付[183] - 截至2022年12月31日，公司营运资金为1410万美元，其中现金为1030万美元；2021年12月31日，营运资金为1860万美元，其中手头现金990万美元，受限现金180万美元[191] - 2022年公司物业和设备新增支出为150万美元，2021年为237美元[200] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年输配电解决方案部门收入1739.2万美元，较2021年的948.4万美元增加790.8万美元，增幅83.4%，其中电力系统收入1738.2万美元，增幅83.3%，服务收入1万美元[161] - 2022年关键电源解决方案部门收入960.8万美元，较2021年的882.7万美元增加78.1万美元，增幅8.8%，其中设备收入222.9万美元，增幅17.9%，服务收入737.9万美元，增幅6.4%[161] - 2022年T&D Solutions开关设备和E - Bloc电力系统产品线收入增加790万美元，增幅83.3%[162] - 2022年关键电力设备销售收入增加338美元，增幅17.9%[163] - 2022年服务收入增加443美元，增幅6.4%[164] 各业务线订单积压数据关键指标变化 - 2022年输配电解决方案部门订单积压为3087.1万美元，2021年为1749.9万美元；关键电源解决方案部门订单积压为628.4万美元，2021年为534.9万美元[160] 各业务线运营数据关键指标变化 - 2022年T&D Solutions运营收入增加280万美元，增幅268.3%；关键电力运营亏损增加160万美元，增幅420.3%[174][175] 公司业务结构及地点信息 - 公司业务分为输配电解决方案和关键电源两个可报告部门，总部位于新泽西州李堡，在美国还有3个运营地点[143][145] 公司股息及股份发行信息 - 2021年6月1日，公司董事会宣布每股普通股0.12美元的特别现金股息，总分配约100万美元[194] - 2021年11月10日，公司通过ATM计划出售888,500股普通股，总收益约900万美元，平均每股10.1288美元，净收益约870万美元，发行成本约273美元，配售费3%约270美元[195] - 截至2022年12月31日，ATM计划下仍有860万美元普通股可供发行[196] 公司现金抵押协议信息 - 2021年公司与商业银行签订现金抵押协议，需质押180万美元现金；2022年第一季度减少130万美元；2022年5月6日协议取消，5月11日收到剩余505美元现金[197] 财务准则影响信息 - 2016年6月FASB发布的金融工具信用损失计量修订指引，对小报告公司2022年12月15日后财年生效，公司预计该指引对合并财务报表及相关披露无重大影响[206]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收近三倍增长至950万美元，全年营收增长48%至2700万美元 [5] - 2022年第四季度净收入和每股收益为0.10美元，积压订单在去年最后三个月增长33%至3720万美元 [5] - 2023年全年预计营收在4200万至4500万美元之间，增长率至少50%，持续实现利润率扩张和全年正净收入 [6] - 截至2022年12月31日，公司有大约1430万美元的净运营亏损结转，可用于在近期抵减应纳税净收入 [7] - 2022年第四季度营收950万美元，同比增长600万美元或172%，环比增长52% [19] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为200万美元，占营收的21%，较去年同期的150万美元下降32% [20] - 2022年第四季度毛利润为460万美元，占销售额的17.1%，而去年毛利润为140万美元，毛利率为7.6% [22] - 2022年运营亏损400万美元，去年为390万美元；净亏损360万美元，即每股0.37美元，去年净亏损220万美元，即每股0.24美元 [22] - 2022年第四季度毛利润为280万美元，毛利率为29%，去年同期毛利润为2.5万美元，毛利率为0.7%，环比毛利率较第三季度的13.8%翻了一倍多 [39] - 2022年全年营收2700万美元，较2021年的1830万美元增长48% [40] - 截至2022年12月31日，公司现金为1030万美元，银行债务为零，2022年12月31日现金（包括受限现金）为1170万美元，相当于每股约1.06美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，输电与配电解决方案（T&D Solutions）部门营收增长近400%至740万美元，关键电源（Critical Power）部门营收小幅增长9%至220万美元 [19] - 2022年全年，T&D解决方案部门营收增长83%至1740万美元，关键电源部门营收增长9%至960万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - E - Bloc的主要市场包括多地点企业、数据中心、水公用事业、医院等，分布式发电计划在这些领域刚刚起步 [8] - 2021年12月，公司获得一家大型零售商1200万美元的E - Bloc电力系统订单，其他零售商、数据中心和制造设施也在评估该解决方案 [9] - 2022年第四季度，公司获得美国水公用事业超500万美元订单，预计2023年第二和第三季度交付 [10][11] - E - Boost Mobile和E - Boost Pod在2023年需求持续增长，1月，Merchant's Fleet订购两个拖车式E - Boost解决方案，2月，一家领先的电动校车制造商追加购买 [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司针对分布式发电和电动汽车市场推出新产品和解决方案，制定了激进的增长目标 [5] - 公司预计2023年各季度营收和利润会有波动，但全年营收预计增长至少50%，持续实现利润率扩张和全年正净收入 [6] - 公司计划在2024年扩大制造产能，E - Bloc和E - Boost解决方案直接应对两个持久的长期催化剂 [28] - E - Bloc可帮助设施增加能源来源，有效管理、控制和保护电力输入，适用于多电源用户 [29] - E - Boost移动充电平台包括E - Boost Mini、E - Boost G.O.A.T.等多个平台，目标客户包括电动卡车、巴士制造商等，还可应用于多个新兴领域 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管第四季度受益于有利的产品组合和高于预期的运营效率，但公司预计将延续2022年第四季度的表现，在2023年全年实现正每股收益 [26] - 公司预计2023年E - Boost将继续推动显著增长和盈利，国家电动汽车基础设施（NEVI）计划将在2024年成为公司的重要催化剂 [14][17] - 公司有信心有足够的资金来满足近期投资和现金需求，基于积压订单和新解决方案的显著且不断加速的需求，预计2023年营收增长至少50%，并实现全年正净收入和每股收益 [50] 其他重要信息 - 2022年第四季度销售、一般和行政费用中约15万美元与基于股票的薪酬相关，还包括约50万美元对E - Bloc和E - Boost解决方案的销售、营销、人员和原型的增量投资 [20] - 毛利润率的提高归因于更高的营收、改善的制造利用率和有利的销售组合，其中高利润率的E - Bloc电力系统和自动转换开关（ATS）设备贡献较大 [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 是否应期待2023年从提及的主要零售商处获得更多订单？ - 公司预计2023年会有更多订单，但预计年中前不会有，这些订单可能会在2024年发货、交付并产生收入，2023年的预测中未包含这些订单 [54] 问题2: 对于E - Boost订单，应期待在第二、三季度交付吗？ - E - Boost的大部分交付将在第三和第四季度，其中大部分会在第四季度，公司很快会宣布一些令人兴奋的订单，但如果在4月或5月宣布，大部分订单在第三季度交付几乎不可行 [55] 问题3: 各季度营收情况如何？ - 2023年第一季度营收可能最轻，但远不及2022年的轻季度，第二、三、四季度营收几乎稳定，2023年的营收波动远小于2022年 [44] 问题4: 高应收账款是否因交付时间和下一季度应收账款到期导致？ - 应收账款高主要是由于E - Bloc方面大型项目的进度开票，不能完全反映整个项目情况 [45][49] 问题5: 高毛利率是否有一次性提升因素，未来是否能维持该水平？ - 第四季度毛利率得益于高效的产品组合，小单位产品生产速度快、工时少，未来几个季度可能会有所降低，但与第四季度相差不大 [46] 问题6: 未来四个季度销售、一般和行政费用（SG&A）预计是多少？ - 公司内部预计每季度约200万美元 [48] 问题7: 递延收入项目增加的原因是什么？ - 文档未提及该问题的回答内容

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收630万美元，同比增长10%，得益于E - Bloc电力系统销量增加 [23] - 2022年第三季度毛利润86.1万美元，占营收13.8%，2021年同期为71.3万美元，占营收12.5%，较高利润率因第三季度营收增加推动成本吸收 [24] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用230万美元，约占营收37%，较去年同期的120万美元增加87%，主要因对E - Bloc和e - Boost解决方案的投资、非现金股票薪酬费用和工资成本上升 [24][25][26] - 2022年第三季度营业亏损140万美元，2021年同期为51.8万美元；净亏损130万美元，摊薄后每股净亏损0.13美元，2021年同期净亏损43.4万美元，每股亏损0.05美元 [27] - 截至2022年9月30日，手头现金720万美元，无债务，2021年12月31日现金和受限现金为1170万美元，2022年9月30日每股现金约0.75美元 [29] - 预计到年底从出售变压器业务的两张票据到期获得约620万美元现金 [30] - 预计2022年全年营收较2021年增长至少50%，并实现有意义的利润率扩张 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 E - Bloc业务 - 目前积压订单包括未来12 - 18个月交付的1380万美元E - Bloc订单，包括来自大型零售商的1200万美元订单及数据中心和新汽车厂的订单 [14] - 2021年12月获大型零售商1200万美元E - Bloc分布式发电平台订单，二季度发货延迟，三季度营收加速，预计四季度进一步加速，还预计2023年及以后该客户会有类似规模后续订单 [11] - 2022年7月获大型数据中心E - Bloc订单，是其首次进入数据中心市场，预计未来几年该市场有大机会，还会有更多订单 [12] - 2022年10月获全球最大汽车制造商之一800万美元E - Bloc系统订单 [13] E - Boost业务 - 过去一年预订近200万美元E - Boost业务，年初至今交付近100万美元产品 [18] - 初始采用者有赌场、电动卡车和校车制造商、电动乘用车制造商，与更多卡车和巴士制造商、经销商和车队运营商销售势头强劲，还与电动航空企业、路边援助企业和物流供应商合作 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 分布式能源发电和EV充电市场有强劲长期顺风，公司E - Bloc和e - Boost产品直接满足这些市场机会 [8] - 电动汽车销售远超充电基础设施建设，零售商、餐厅、酒店等场所希望快速增加充电解决方案 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将利用E - Bloc早期成功，将其推广给更多能源开发商和用户 [14] - 持续投资E - Bloc和e - Boost解决方案，预计2022年至2023年继续投入以扩大这两条新业务线规模 [26] - 公司是市场上唯一提供类似E - Boost解决方案的企业 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度订单持续强劲、营收显著增长，预计四季度这种增长将加速并延续到2023年 [5] - 基于积压订单和确认交付计划，有信心四季度营收能使公司实现全年营收同比增长50%的目标，且这种增长势头将延续到2023年 [6] - 预计E - Boost在2023年实现动态增长和盈利 [20] - 《降低通胀法案》将扩大电动汽车消费激励，为电动汽车充电、可再生能源和储能提供财政支持和激励，加速公司E - Bloc和e - Boost产品和服务需求 [21] 其他重要信息 - 电话会议有录音和网络直播，管理层会做前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度营收比其他季度高的原因 - 主要因大型订单客户前期未准备好接收所有合同设备，现在进入四季度，客户每周都在接收设备，所以对四季度营收有信心，使其看起来比其他季度高 [36][37] 问题2: 2023年大型零售客户是否有类似规模后续订单及是否为62台E - Bloc - 客户有讨论类似规模后续订单，但公司仅宣布不可撤销的硬采购订单，目前尚未收到，客户最初计划到年底或稍延至明年1月完成首批62台交付，最终目标是将400家门店全部转换 [38][39] 问题3: 当前积压订单是否在未来12个月内完成 - 通常积压订单指公司预计在12个月内交付的不可撤销采购订单 [40] 问题4: 《降低通胀法案》（IRA）相关激励措施是否有实际业务对话 - 法案不同部分有影响，对公司而言，校车激励措施影响大，能加速校车制造商、学区采用电动校车，对公司有利 [41][42] 问题5: E - Boost是否有二手市场及对未来销售影响 - 目前E - Boost处于早期采用阶段，二手市场尚未形成，现在讨论还太早，不过公司是市场上唯一提供类似解决方案的企业，未来情况有待观察 [47][48]

公司合并收入变化 - 2022年第三季度公司合并收入为6251万美元，较2021年同期的5685万美元增加566万美元，增幅9.9%[95][98] - 2022年前九个月公司合并收入为1.75亿美元，较2021年同期的1.48亿美元增加2663万美元，增幅18.0%[95][98][99] T&D解决方案业务电力系统产品线收入变化 - 2022年第三季度T&D解决方案业务电力系统产品线收入较2021年同期增加777万美元，增幅25.9%[98][100] - 2022年前九个月T&D解决方案业务电力系统产品线收入较2021年同期增加2049万美元，增幅25.7%[98][101] 关键电力解决方案业务收入变化 - 2022年第三季度关键电力解决方案业务收入较2021年同期减少211万美元，降幅7.9%[98][102] - 2022年前九个月关键电力解决方案业务收入较2021年同期增加604万美元，增幅8.8%[98][103] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日，E - Bloc电力系统解决方案积压订单约为1380万美元，占总积压订单的49%[96] - 截至2022年9月30日，T&D解决方案业务积压订单为2268.9万美元，关键电力解决方案业务积压订单为520.7万美元，总积压订单为2789.6万美元[97] 公司运营亏损情况 - 2022年第三季度公司运营亏损为144.4万美元，2021年同期为51.8万美元；2022年前九个月运营亏损为478.9万美元，2021年同期为237万美元[95] 公司净亏损情况 - 2022年第三季度公司净亏损为131.1万美元，2021年同期为43.4万美元；2022年前九个月净亏损为458.6万美元，2021年同期为76.9万美元[95] 公司综合毛利率变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合毛利率从2021年同期的12.5%增至13.8%；九个月，从9.2%增至10.6%[105][106] T&D解决方案毛利率变化 - 截至2022年9月30日的三个月，T&D解决方案毛利率从6.2%增至12.8%，增幅6.6%；九个月，从2.2%增至7.2%，增幅5.0%[105][107][108] 关键电源解决方案毛利率变化 - 截至2022年9月30日的三个月，关键电源解决方案毛利率从19.6%降至15.3%，降幅4.3%；九个月，从17.5%降至15.1%，降幅2.4%[105][109] 公司综合销售、一般和行政费用（折旧和摊销前）变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合销售、一般和行政费用（折旧和摊销前）从120.7万美元增至227.3万美元，增幅88.3%；九个月，从366.4万美元增至655万美元，增幅78.8%[110][111][112] 公司综合折旧和摊销费用变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司综合折旧和摊销费用增加8000美元，增幅33.3%；九个月，增加1.2万美元，增幅16.2%[113][114] T&D解决方案运营收入变化 - 截至2022年9月30日的三个月，T&D解决方案运营收入增加27.1万美元，增幅271.0%；九个月，运营亏损减少48.1万美元，降幅72.4%[115][116] 关键电源解决方案运营亏损变化 - 截至2022年9月30日的三个月，关键电源解决方案运营亏损增加92.5万美元，增幅578.1%；九个月，增加171万美元[115][117][118] 未分配公司间接费用运营亏损变化 - 截至2022年9月30日的三个月，未分配公司间接费用运营亏损增加27.2万美元，增幅47.1%；九个月，增加119万美元，增幅68.4%[115] 公司总运营亏损变化 - 截至2022年9月30日的三个月，公司总运营亏损增加92.6万美元，增幅178.8%；九个月，增加241.9万美元，增幅102.1%[115] 公司一般企业费用说明 - 公司一般企业费用主要包括高管管理、企业会计和人力资源人员等相关费用[119] 未分配公司间接费用变化 - 2022年第三季度未分配公司间接费用增加272美元，增幅47.1%；前九个月增加120万美元，增幅68.4%[120][121] 利息收入变化 - 2022年前三季度利息收入分别约为116美元和322美元，2021年同期约为99美元和288美元[122] 其他收入与费用变化 - 2022年第三季度其他收入为17美元，2021年同期其他费用为13美元；2022年前九个月其他费用为112美元，2021年同期其他收入为130万美元[123][124] PPP贷款收益情况 - 2020年4月公司获140万美元PPP贷款，2021年前九个月获全额豁免并确认140万美元收益[125][126][133][134] 有效所得税税率变化 - 2022年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为0.0%和 - 0.2%，2021年同期分别为 - 0.5%和2.4%[126][127] 每股净亏损情况 - 2022年第三季度净亏损130万美元，每股净亏损0.13美元；前九个月净亏损460万美元，每股净亏损0.47美元[128][129] 现金与受限现金情况 - 2022年9月30日现金720万美元，2021年12月31日为992.4万美元；受限现金2022年为0，2021年为177.5万美元[130][132] 各活动使用现金情况 - 2022年前九个月经营活动使用现金390万美元，2021年同期为99.1万美元；投资活动使用现金39.1万美元，2021年同期为15.6万美元；融资活动使用现金16.2万美元，2021年同期为130万美元[135][136][137] 营运资金情况 - 2022年9月30日营运资金1420万美元，2021年12月31日为1860万美元[138] 财产和设备增加情况 - 2022年前九个月财产和设备增加39.1万美元，2021年同期为15.6万美元[136][146]

公司概况 - 多元化电气设备制造商，专注于EV充电市场，有70年行业经验[6][8] - 截至2022年6月30日，现金980万美元，营运资金1540万美元，无债务，还有620万美元应收票据年底到期[6][61][62] 业务板块 - 关键电力T&D解决方案销售积压订单达2520万美元[10] - 关键电力解决方案1H 2022收入1030万美元，专注移动EV充电[11] - 输电与配电业务专注分布式发电和固定EV充电，获1200万美元订单[11] 市场趋势 - 全球EV销售复合年增长率为24%，EV基础设施复合年增长率为32%[6] - 2020年全球政府在EV直接购买激励和税收减免上花费140亿美元，同比增长25%[17] 产品亮点 - e - Boost可实现随时随地充电，2022年1月获首单，有多种功率和安装方式的解决方案[21][34][35][37] - E - Bloc是“Grid - on - a - Skid”，2021年推出，获1200万美元初始订单[42][43] 业绩表现与展望 - 1H 2022收入较1H 2021增长13.1%，预计2H 2022加速增长，2022年指导增长50%[6]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收430万美元，同比下降24%，约300万美元预期发货延迟至下半年 [24] - 2022年第二季度毛利润8.1万美元，约占营收2%，2021年同期为49.5万美元，约占营收9%，低利润率因延迟发货致营收降低及固定间接成本吸收减少 [25] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用250万美元，占营收60%，较去年同期增加130万美元，其中约65.8万美元为非现金股票薪酬费用，还包括60.7万美元对e - Bloc和E - Boost解决方案的增量投资 [27] - 2022年第二季度运营亏损250万美元，2021年同期为74.5万美元；净亏损250万美元，摊薄后每股净亏损0.26美元，2021年同期净亏损68.6万美元，摊薄后每股净亏损0.08美元 [28][29] - 2022年前六个月营收1030万美元，同比增长13%，主要因输配电解决方案和关键电源部门设备销售增加 [30] - 2022年前六个月毛利润95.6万美元，约占营收9%，2021年同期为65.4万美元，毛利率7%；销售、一般和行政费用430万美元，占营收42%，较去年同期增加180万美元 [31] - 2022年前六个月运营亏损340万美元，2021年同期为190万美元；净亏损330万美元，摊薄后每股净亏损0.34美元，2021年同期净亏损33.5万美元，摊薄后每股净亏损0.04美元，2021年同期有140万美元PPP贷款豁免收益 [33][34] - 截至2022年6月30日，现金980万美元，无受限现金，2021年12月31日现金1170万美元，含受限现金180万美元；应收账款余额增至约520万美元，2021财年末为240万美元，预计大部分年底前转化为现金，还预计年底前从两笔次级本票到期获得约620万美元现金 [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - e - Bloc业务：2021年12月获大型零售商1200万美元订单，本季度约300万美元系统完成、验证并安排交付但被客户延迟，客户已支付约项目价值50%进度款；第二季度获加州超大规模数据中心初始采购订单，首批2023年上半年发货，金额近100万美元，共4个单元，项目完成预计共22个单元 [7][11][12] - E - Boost业务：本季度向全国最大校车制造商发货两个E - Boost橇装系统，确认收入12.9万美元；预计2022年E - Boost收入占年收入达10%，2023年翻倍 [17][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身受益于分布式能源发电和电动汽车充电两大长期催化剂，e - Bloc可帮助企业结合控制多种电源，降低成本、增加弹性和减少碳足迹，还可添加电动汽车充电基础设施；E - Boost是自包含高容量可持续移动充电解决方案，有三种交付平台，满足不同场景需求 [9][10][14] - 公司专注利用e - Bloc初始成功拓展至更广泛能源开发者和用户；E - Boost近期关注电动卡车和巴士制造商，也看到电动航空、船舶、汽车经销商和军事应用等新机会 [11][17][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 重申2022年全年营收至少增长50%的指引，虽第二季度营收受客户延迟影响，但有信心下半年发货大部分订单及额外单元，预计下半年营收和利润强于上半年 [7][20] - 对《降低通胀法案》表示鼓舞，认为该法案激励电动汽车，为电动汽车充电、可再生能源和储能提供财政支持，有助于公司目标市场增长，还将推动电动汽车运输转型，增加对充电基础设施需求 [21][22] 其他重要信息 - 公司为支持E - Boost产品线创建先锋电力移动业务部门 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1：零售商客户两个单元销售的时间线是否仍受影响 - 公司内部仍重申营收指引，假设客户今年接收约一半单元，另一半明年接收，预计从其他客户和项目实现营收增长 [40] 问题2：截至第二季度末库存构成情况 - 大部分库存与零售商项目有关，在客户资金支持下提前订购大量长周期项目和组件，这也是库存和应收账款增加原因，预计年底前大部分转化为现金 [41] 问题3：下半年向零售商客户交付增加时，毛利率能否回到中20%水平 - 公司按此毛利率投标和发货，第二季度低营收严重影响毛利率 [42] 问题4：《降低通胀法案》对公司业务管道和整体机会的影响 - 目前判断影响还太早，公司对2022和2023年的信心与立法无关，但该法案肯定有助于推动需求，增加充电基础设施资金，对公司有益，但不确定法案对移动充电的具体处理方式 [43] 问题5：2022年第三季度和第四季度营收节奏如何 - 预计第三季度营收更重，第四季度更重一些 [44] 问题6：第三和第四季度销售、一般和行政费用较第二季度会高多少 - 公司希望降低该费用，预计2023年大部分时间保持相同节奏，不会更高 [46]

公司积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单总额为2515.9万美元，其中e - Bloc电力系统解决方案积压订单约1500万美元，占比60%[99][100] 公司合并收入情况 - 2022年第二季度，公司合并收入为428.9万美元，较2021年同期的562.5万美元减少133.6万美元，降幅23.8%[101] - 2022年上半年，公司合并收入为1032.5万美元，较2021年同期的912.7万美元增加119.8万美元，增幅13.1%[102] 输电与配电解决方案（T&D Solutions）业务电力系统产品线收入情况 - 2022年第二季度，输电与配电解决方案（T&D Solutions）业务的电力系统产品线收入为196.9万美元，较2021年同期的359.6万美元减少162.7万美元，降幅45.2%[101][103] - 2022年上半年，T&D Solutions业务的电力系统产品线收入为535.6万美元，较2021年同期的498.3万美元增加37.3万美元，增幅7.5%[101][104] 关键电力解决方案（Critical Power Solutions）业务收入情况 - 2022年第二季度，关键电力解决方案（Critical Power Solutions）业务收入为232万美元，较2021年同期的202.9万美元增加29.1万美元，增幅14.3%[101] - 2022年上半年，Critical Power Solutions业务收入为495.9万美元，较2021年同期的414.4万美元增加81.5万美元，增幅19.7%[101] 公司毛利润情况 - 2022年第二季度，公司毛利润为8.1万美元，较2021年同期的49.5万美元减少41.4万美元[98] - 2022年上半年，公司毛利润为95.6万美元，较2021年同期的65.4万美元增加30.2万美元[98] 公司净亏损情况 - 2022年第二季度，公司净亏损为251.7万美元，较2021年同期的68.6万美元亏损增加183.1万美元；2022年上半年，公司净亏损为330.5万美元，较2021年同期的33.5万美元亏损增加297万美元[98] 公司设备与服务收入情况 - 2022年第二季度设备销售收入增加304美元，增幅191.2%，服务收入减少13美元，降幅0.7%[105] - 2022年上半年设备销售收入增加893美元，增幅130.4%，服务收入减少78美元，降幅2.3%[106][107] 公司综合毛利率情况 - 2022年第二季度综合毛利率为1.9%，2021年同期为8.8%；上半年综合毛利率为9.3%，2021年同期为7.2%[109][110] T&D解决方案毛利率情况 - 2022年第二季度T&D解决方案毛利率从4.3%降至 - 8.2%，降幅12.5%；上半年从 - 0.3%升至4.0%，增幅4.3%[110][111] 关键电源解决方案毛利率情况 - 2022年第二季度关键电源解决方案毛利率从16.8%降至10.4%，降幅6.4%；上半年从16.1%降至14.9%，降幅1.2%[112] T&D解决方案费用情况 - 2022年第二季度T&D解决方案销售、一般和行政费用减少13000美元，降幅4.7%，折旧和摊销费用减少3000美元，降幅60.0%[113] - 2022年上半年T&D解决方案销售、一般和行政费用增加57000美元，增幅10.6%，折旧和摊销费用减少8000美元，降幅72.7%[113] 关键电源解决方案费用情况 - 2022年第二季度关键电源解决方案销售、一般和行政费用增加610000美元，增幅164.9%，折旧和摊销费用增加6000美元，增幅46.2%[113] - 2022年上半年关键电源解决方案销售、一般和行政费用增加845000美元，增幅109.7%，折旧和摊销费用增加12000美元，增幅48.0%[113] 公司综合销售、一般和行政费用情况 - 2022年第二季度综合销售、一般和行政费用增加约130万美元，增幅110.5%；上半年增加约180万美元，增幅71.1%[113][114] 公司总运营亏损情况 - 2022年第二季度，公司总运营亏损为250.4万美元，较2021年同期的74.5万美元增加175.9万美元，增幅236.1%；上半年总运营亏损为337.5万美元，较2021年同期的185.2万美元增加152.3万美元，增幅82.2%[117] T&D解决方案运营亏损情况 - 2022年第二季度，T&D解决方案运营亏损较2021年同期增加29.9万美元，增幅239.2%；上半年运营亏损较2021年同期减少18.1万美元，降幅32.1%[117][118][119] 关键电源解决方案运营亏损情况 - 2022年第二季度，关键电源解决方案运营亏损较2021年同期增加71.5万美元，增幅1702.4%；上半年运营亏损较2021年同期增加78.5万美元，增幅623.0%[117][120][121] 未分配公司间接费用情况 - 2022年第二季度，未分配公司间接费用较2021年同期增加74.5万美元，增幅128.9%；上半年较2021年同期增加91.9万美元，增幅79.1%[117][123][124] 公司利息收入情况 - 2022年第二季度和上半年，公司利息收入分别约为10.4万美元和20.6万美元，2021年同期分别约为9.5万美元和18.9万美元[125] 公司其他费用情况 - 2022年第二季度其他费用为11.7万美元，2021年同期为3.6万美元；2022年上半年其他费用为12.9万美元，2021年同期其他收入为130万美元，其中包括140万美元PPP贷款豁免收益[126][127][129] 公司有效所得税税率情况 - 2022年第二季度和2021年同期有效所得税税率均为0.0%；2022年上半年有效所得税税率为 - 0.2%，2021年同期为5.9%[130][131] 公司每股净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损250万美元，每股基本和摊薄净亏损0.26美元；2021年同期净亏损68.6万美元，每股基本和摊薄净亏损0.08美元。2022年上半年净亏损330万美元，每股基本和摊薄净亏损0.34美元；2021年同期净亏损33.5万美元，每股基本和摊薄净亏损0.04美元[132][133] 公司现金及现金流情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为978.5万美元，2021年12月31日为1169.9万美元；2022年上半年经营活动使用现金160万美元，2021年同期为43.3万美元；投资活动使用现金17.4万美元，2021年同期为6.2万美元；融资活动使用现金11.9万美元，2021年同期为16.3万美元[135][138][139][140] 公司股息与股份出售情况 - 2021年6月1日，公司董事会宣布每股0.12美元特别现金股息，总分配约100万美元；2021年11月8日，公司通过ATM计划出售88.85万股普通股，总收益约900万美元，净收益约870万美元，截至2022年6月30日，ATM计划仍有860万美元普通股可供发行[143][144] 公司现金抵押协议情况 - 2021年12月31日止年度，公司与商业银行签订现金抵押协议，为180万美元不可撤销备用信用证的未偿还债务提供现金抵押[145] - 2022年第一季度，公司与商业银行修改协议，将所需现金抵押金额减少130万美元[145] - 2022年5月6日，公司与商业银行的现金抵押协议取消，未偿还债务也随之取消[145] - 2022年5月11日，商业银行释放并转移剩余现金抵押505美元[145] - 2022年6月30日，公司合并资产负债表上无受限现金[145] 公司财产和设备增加情况 - 2022年6月30日止六个月，公司对财产和设备的增加额为198美元，而2021年同期为62美元[148] 公司现金需求与运营支持情况 - 公司预计用营运资金和经营活动现金流满足现金需求，现金主要用于经营活动、资本改善和产品开发[146] - 公司预计现金余额足以支持未来十二个月的运营[146] 公司表外交易情况 - 2022年6月30日，公司无可能对财务状况等产生重大影响的表外交易、安排、义务或其他关系[147] 公司未来经营业绩影响因素 - 公司未来经营业绩受多种因素影响，包括行业周期性、客户需求变化、原材料价格波动、疫情和俄乌冲突等[149]

公司概况 - 先锋电力是电气系统、分布式能源和移动电动汽车充电解决方案的设计、制造、服务和集成商，有70年行业经验[5],[6],[73],[74] - 公司剥离非核心、非电动汽车资产，专注电动汽车和分布式发电的长期增长机会[6],[74] 市场情况 - 全球电动汽车销量以24%的复合年增长率增长，电动汽车基础设施以32%的复合年增长率增长[6],[74] - 美国有10万个电动汽车充电器，预计到2030年全球将需要1.2亿个[6],[74] 财务状况 - 2021年12月31日，公司现金及受限现金为1170万美元，营运资金为1860万美元，无债务[6],[74] - 到2022年12月31日，公司应收票据为620万美元[6],[74] 业务板块 - 关键电力解决方案2021年营收1830万美元，专注移动电动汽车充电；输配电业务专注分布式发电和固定电动汽车充电，获1200万美元订单[11] 产品优势 - E - BOOST可实现随时随地充电，有多种功率的解决方案，2022年一季度获首批订单[23],[35],[36] - E - Bloc是“集成式电网”，安装部署快、方便、可扩展，获1200万美元初始订单[44],[45] 客户群体 - 有多元化蓝筹客户基础，与EPC和公用事业公司有长期合作关系，新解决方案针对全新客户群体[5],[73] - 未来客户包括加油站、物流、豪华公寓等，潜在市场规模达数十亿美元[50],[51] 市场需求 - 政府对电动汽车的资金投入增加，2020年达140亿美元，同比增长25%[17] - 2020年电动汽车销量创纪录，增长43%，而新车注册量下降16%[19]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收600万美元，同比增长72.4%，环比增长约72% [23] - 2022年第一季度毛利润87.5万美元，毛利率14.5%，去年同期毛利润15.9万美元，毛利率4.5% [24] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用170万美元，占营收29%，较去年同期增加48.1万美元 [25] - 2022年第一季度营业亏损87.1万美元，较2021年同期缩窄23.5万美元 [25] - 2022年第一季度净亏损78.8万美元，合每股亏损0.08美元，2021年第一季度净收入35.1万美元，合每股收益0.04美元 [25] - 截至2022年3月31日，公司现金（含受限现金）1360万美元，无债务，2021年12月31日现金为1170万美元 [27] - 2022年第一季度经营活动提供现金210万美元，去年同期使用现金94.1万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - e - Bloc业务在2021年第四季度获得价值约1200万美元的62个e - Bloc单元订单，预计在2022年第二季度末开始发货 [12] - E - Boost业务已在第一季度完成近80万美元的首笔销售订单，第二季度交付了来自Navistar的2个单元订单 [18] - 公司预计E - Boost在2022年占年度营收比例达10%，2023年营收较2022年翻倍 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2019年8月出售变压器业务后，战略转向分布式发电和电动汽车充电基础设施领域 [6] - 公司认为在分布式发电和电动汽车充电领域机会显著，e - Bloc和E - Boost解决方案将推动业绩增长 [7] - 公司是唯一提供由可运输丙烷供电的高容量、快速充电移动解决方案的公司 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局良好，尽管面临供应链挑战，但营收和利润率仍实现增长 [7][8] - 基于积压订单和市场需求，公司有信心2022年营收至少增长50%，并实现利润率显著扩张 [7][28] - 预计第二季度业绩与第一季度相似，下半年业绩更强 [21] 其他重要信息 - 公司预计到2022年底从2019年8月出售变压器业务的2张本票到期获得约650万美元现金 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 62个e - Bloc单元的部署时间线以及是否有变化 - 公司计划今年基本完成部署，大部分会在第三季度安装，可能有少量延迟到第四季度，不太可能到2023年 [31] 问题2: 如何看待后续季度营收表现 - 第二季度业绩与第一季度相似且略有增长，第三和第四季度表现会更突出 [35] 问题3: 面对供应链问题，公司库存等方面是否能满足62个单元的交付 - 公司已提前确保主要材料供应，用户也提前付款支持，但一些小部件供应问题仍会有影响，不过2022年不会有大变化 [36] 问题4: 年底交付增加时，是否会带来毛利率提升 - 公司预计会有毛利率提升 [37]