文章核心观点 - Impinj股价上一交易日上涨5.1%，近四周下跌24.3%，预计即将公布的季度财报盈利和营收增长可观，但需关注盈利预测修正趋势对股价的后续影响 [1][2][3] 公司表现 - Impinj上一交易日股价上涨5.1%，收于149.83美元，近四周下跌24.3% [1] - 预计即将公布的季度财报每股收益0.47美元，同比增长422.2%，营收9280万美元，同比增长31.4% [2] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [3] - 受益于端点IC产品线的优势，推动其在零售服装和一般商品应用中的发展 [5] - 目前Zacks排名为1（强力买入） [7] 行业对比 - 同属Zacks电子 - 半导体行业的FormFactor上一交易日股价上涨1%，收于42.88美元，过去一个月回报率为4.1% [4] - FormFactor即将公布的报告共识每股收益估计过去一个月变化-1.5%至0.29美元，同比变化+45%，目前Zacks排名为3（持有） [7] 股价影响因素 - 盈利和营收增长预期能体现股票潜力，但盈利预测修正趋势与近期股价走势密切相关 [6]

文章核心观点 公司股价在过去三个月表现出色，跑赢行业和板块，主要得益于产品和服务需求增长、客户群扩大以及大规模RFID解决方案成功部署，且营收增长、市场拓展、产品升级等使其前景向好，盈利预测上调，当前具有投资吸引力 [1][2] 股价表现 - 过去三个月公司股价上涨17.6%，跑赢Zacks计算机与科技板块4.5%和Zacks电子 - 半导体行业1.3%的涨幅 [1] - 同期应用材料、FormFactor和泛林集团股价分别下跌10.8%、16.7%和11.2% [2] 营收增长与客户基础 - 2024年第三季度，公司Endpoint ICs业务营收达8100万美元，同比增长67% [3] - 2024年第三季度供应链和物流行业对端点IC需求强劲，推动产品销量和营收超预期 [4] - 公司通过提供可扩展、高效和先进的RFID解决方案扩大客户群，满足多行业需求 [5] - 零售一般商品、服装和长尾应用需求增长提升公司整体营收和财务表现 [6] 市场拓展与产品升级 - 公司在扩大市场覆盖和改进产品方面取得进展，契合通过RFID技术连接数十亿物品的愿景 [7] - 公司拓展食品标签领域，该市场增长潜力大，M800 IC连续三个季度出货量翻倍 [8] - 公司投资软件和云服务，与财富500强企业成功大规模推广，增强企业市场地位 [9] 盈利预测 - 2024年第四季度盈利预期为每股47美分，过去60天上调11.9%，同比增长422.2% [10] - 2024年第四季度营收预期为9280万美元，同比增长31.4% [10] - 2024年营收预期为3.673亿美元，同比增长19.43% [11] - 2024年盈利预期为每股2.05美元，过去60天上调6.2%，同比增长192.9% [11] 投资评级 - 公司目前Zacks排名为1（强力买入），成长评分为A，是有吸引力的投资标的 [12]

文章核心观点 - Impinj作为一家中盘芯片股在2024年表现出色 股价涨幅超93% 华尔街分析师看好 虽市盈率高但市场机会大 [1][12] 公司业务 - 公司专注于“物品可见性解决方案” 可通过在物品上嵌入小芯片帮助企业跟踪库存 实现更好的库存管理 减少假冒和零售盗窃 [3] - 公司生产两种集成电路 端点IC和读取器IC 端点IC嵌入物品包装 利用RFID技术与读取器IC通信 实现物品精确位置跟踪 [3][4] - 公司收入按端点IC和系统划分 两者收入占比分别约为75%和25% [5] 财务表现 - 2024年公司销售和盈利超预期 4月24日第一季度财报发布后股价单日上涨近29% 但最新报告发布后股价下跌14% 尽管销售和盈利超预期且上调指引 [6] - 第二季度收入稳健增长19% 第三季度增长46% 盈利能力显著改善 第二季度营业利润率为9% 第三季度略为负值 此前多个季度为深度负值 [7] 市场地位与竞争 - 公司在基于硅的物品跟踪领域处于领先地位 竞争对手包括业务更多元化的Zebra Technologies和NXP Semiconductor [8] 发展潜力 - 公司的RFID跟踪技术相比传统条形码有优势 读取器IC在10米内可检测端点IC 每秒可与多达1000个端点IC通信 [9] - 市场机会巨大 企业每年需跟踪数万亿物品 虽RFID标签不会取代所有条形码 但公司仍有很大扩张机会 [10] - 欧盟新的数字产品护照立法要求2027年纺织品使用数字副本跟踪 公司技术适合零售商遵守该法规 涉及数十亿物品需求 [11] 股票评级与预测 - 12个月股票价格预测为224.60美元 有22.84%的上涨空间 基于10位分析师评级为“适度买入” 最高预测270.00美元 平均预测224.60美元 最低预测150.00美元 [7]

文章核心观点 - 公司正进入新的增长周期,业务增长有望加速 [1] - 公司具有长期增长潜力,是一家优质公司,估值有折价 [1] 公司概况 - 公司是一家NASDAQ上市公司,股票代码为PI [1] - 公司从事投资银行业务,专注于行业和公司研究 [1] - 分析师拥有10年投资银行从业经验,擅长解读各种新闻、事件、财报等,发现潜在的投资机会和风险 [1] 投资评级和理由 - 分析师此前给予公司买入评级 [1] - 主要理由是公司即将进入新的增长周期,业务增长有望加速 [1]

文章核心观点 - Impinj (PI) 在2024年第三季度的调整后每股收益为56美分，超出Zacks共识预期19.15%，较去年同期有所改善[1] - 尽管收入增长强劲，但公司对第四季度的指引低于预期，导致股价在盘后交易中下跌4.99%[1] 第三季度业绩 - 收入同比增长46.4%至9520万美元，超出共识预期2.36%[1] - 主要收入来源为Endpoint ICs，占总收入的85.1%，达到8100万美元，环比下降9%但同比增长67%[2] - Systems收入占总收入的14.9%，达到1420万美元，环比增长9%但同比下降13%[2] - 调整后毛利率同比提高190个基点至52.4%[2] - 调整后EBITDA为1730万美元，而去年同期为30万美元[2] - 总运营费用保持不变，为3250万美元[2] 资产负债表 - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和投资总额为2.274亿美元，较6月30日的2.202亿美元有所增加[3] - 长期债务的流动部分为2.831亿美元，与6月30日的2.827亿美元相比基本持平[3] - 第三季度资本支出为540万美元，自由现金流为470万美元[3] 第四季度指引 - 预计第四季度收入在9100万至9400万美元之间，同比增长31%[4] - 预计调整后EBITDA在1360万至1510万美元之间[4] - 预计Endpoint IC收入将下降，但Systems收入将环比增长[4] - 预计毛利率将环比提高，主要由于200毫米Endpoint IC产量的减少、Systems收入占比增加以及Endpoint IC在亚洲地区的补充[4] - 预计非GAAP每股收益为45-49美分[4] 其他信息 - Impinj目前持有Zacks排名3（持有）[5] - AudioEye (AEYE)、Onto Innovation (ONTO) 和 Check Point (CHKP) 是Zacks计算机与技术领域中排名较高的股票，均持有Zacks排名2（买入）[5] - AudioEye、Onto Innovation和Check Point的股价今年分别上涨了330.4%、73.5%和34.4%[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为9520万美元，较第二季度的1.025亿美元下降7%，同比增长46% [9] - 第三季度调整后的EBITDA为1730万美元，较第二季度的2680万美元下降 [12] - 第三季度GAAP净收入为20万美元，非GAAP净收入为1690万美元，每股收益为0.56美元 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度终端IC产品收入为8100万美元，较第二季度的8940万美元下降9%，同比增长67% [10] - 第三季度系统收入为1420万美元，较第二季度的1310万美元增长9%，同比下降13% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 供应链和物流市场表现强劲，零售和一般商品市场稳步增长，服装和长尾应用持续增长 [5][23] - 食品标记市场的机会正在扩大，多个供应链和快餐餐厅的推广正在进行 [7][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续投资于企业解决方案，包括软件和云服务，以推动长期成功 [7] - 公司对食品市场的信心增强，认为这一市场的潜力远大于当前市场 [8][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的市场机会持乐观态度，认为行业整体正在向广泛采用的方向发展 [23][54] - 管理层提到，尽管食品市场的机会巨大，但仍需时间来实现全面的市场渗透 [19][40] 其他重要信息 - 第三季度毛利率为52.4%，较第二季度的58.2%下降 [10] - 公司预计第四季度收入将在9100万至9400万美元之间，同比增长31% [14] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于系统业务的第四季度展望 - 管理层预计第四季度系统收入将因多个因素而增加，包括欧洲零售商的自助结账和损失预防解决方案的推广 [16][17] 问题: 关于食品市场的机会 - 管理层表示，食品市场的机会正在扩大，尤其是在快餐和食品供应链领域 [19] 问题: 关于终端IC的客户采用情况 - 管理层提到，客户的执行力强，预计明年终端IC的需求将增加 [25] 问题: 关于Qualcomm合作的影响 - 管理层认为Qualcomm的声明推动了RAIN作为数字产品护照数据载体的地位，未来将有更多的企业移动设备采用 [28][29] 问题: 关于M800认证的进展 - 管理层表示，已有两家主要的内衬合作伙伴获得M800认证，预计将有更多客户推出相关产品 [43][44]

文章核心观点 - Impinj本季度财报表现出色，盈利和营收均超预期，股价年初至今涨幅显著，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][2][3] 公司业绩情况 - Impinj本季度每股收益0.56美元，超Zacks共识预期的0.47美元，去年同期盈亏平衡，本季度盈利惊喜达19.15% [1] - 上一季度该公司实际每股收益0.83美元，超预期的0.73美元，盈利惊喜为13.70% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年9月季度，公司营收9520万美元，超Zacks共识预期2.36%，去年同期营收6501万美元 [1] - 过去四个季度，公司营收均超共识预期 [1] 公司股价表现 - Impinj股价自年初以来上涨约148.3%，而标准普尔500指数涨幅为22.7% [2] 公司未来展望 - 股票短期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，Impinj盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.42美元，营收8997万美元，本财年共识每股收益预期为1.93美元，营收3.623亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，电子 - 半导体行业目前处于250多个Zacks行业前35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] 同行业公司情况 - 同行业的Quantum - Si Incorporated尚未公布2024年9月季度财报 [5] - 该公司预计本季度每股亏损0.21美元，同比变化 - 40%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 该公司预计本季度营收106万美元，较去年同期增长381.8% [5]

股权结构 - 截至2024年9月30日，公司高管、董事和主要股东及其附属公司实益持有约47.2%的已发行普通股[5] 现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日，公司现金及现金等价物为73,704千美元，较2023年12月31日的94,793千美元有所减少[6] - 2024年9月30日现金及现金等价物期末余额为73,704美元，2023年为78,100美元[11] - 截至2024年9月30日，现金等价物中货币市场基金公允价值为129.9万美元，短期投资公允价值为9655.1万美元，长期投资公允价值为5712.2万美元[19] - 截至2023年12月31日，现金等价物公允价值为7866.1万美元，短期投资公允价值为1844万美元，或有对价负债公允价值为618万美元[19] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物和短期投资为1.703亿美元，营运资金为 - 200万美元，较6月30日的3940万美元下降[83] 营收情况 - 2024年第三季度，公司营收为95,198千美元，2023年同期为65,005千美元；2024年前九个月营收为274,518千美元，2023年同期为236,888千美元[7] - 2024年前三季度总营收2.74518亿美元，2023年同期为2.36888亿美元，增长3763万美元[44][56] - 2024年第三季度总营收9519.8万美元，2023年同期为6500.5万美元，增长3019.3万美元[56] - 2024年前三季度总营收2.75亿美元，较2023年同期的2.37亿美元增加3763万美元；2024年第三季度总营收9519.8万美元，较2023年同期的6500.5万美元增加3019.3万美元[58] 利润情况 - 2024年第三季度，公司净利润为221千美元，2023年同期净亏损15,762千美元；2024年前九个月净利润为43,528千美元，2023年同期净亏损28,186千美元[7] - 2024年前九个月净收入为43,528美元，2023年净亏损为28,186美元[11] - 2024年前三季度毛利润1.42633亿美元，2023年同期为1.18112亿美元，增长2452.1万美元；毛利率从49.9%提升至52.0% [56] - 2024年第三季度毛利润4756.9万美元，2023年同期为3076.8万美元，增长1680.1万美元；毛利率从47.3%提升至50.0% [56] - 2024年前三季度运营亏损345.6万美元，2023年同期为2864.5万美元，亏损减少2518.9万美元[56] - 2024年第三季度运营亏损76.9万美元，2023年同期为1583.4万美元，亏损减少1506.5万美元[56] - 2024年前三季度毛利润1.43亿美元，较2023年同期的1.18亿美元增加2452.1万美元，毛利率从49.9%提升至52.0%；2024年第三季度毛利润4756.9万美元，较2023年同期的3076.8万美元增加1680.1万美元，毛利率从47.3%提升至50.0%[60] - 2024年前三季度调整后EBITDA为5.0833亿美元，较2023年同期的1.8832亿美元增加3.2001亿美元[77] - 2024年前三季度非GAAP净收入为4.8383亿美元，较2023年同期的1.7301亿美元增加3.1082亿美元[80] 每股收益情况 - 2024年第三季度，公司基本每股收益为0.01美元，2023年同期为 - 0.59美元；2024年前九个月基本每股收益为1.57美元，2023年同期为 - 1.06美元[7] - 2024年前九个月和第三季度基本每股收益分别为1.57美元和0.01美元，摊薄每股收益分别为1.48美元和0.01美元；2023年同期基本每股收益分别为 - 1.06美元和 - 0.59美元，摊薄每股收益分别为 - 1.06美元和 - 0.59美元[42] 资产负债情况 - 2024年9月30日，公司总资产为476,447千美元，2023年12月31日为359,409千美元[6] - 2024年9月30日，公司总负债为340,348千美元，2023年12月31日为325,278千美元[6] - 2024年9月30日，公司股东权益为136,099千美元，2023年12月31日为34,131千美元[6] - 2024年9月30日股东权益总额为136,099,000美元，2023年为34,800,000美元[12] - 2024年9月30日累计亏损为386,623,000美元，2023年为414,971,000美元[12] - 2024年9月30日已发行普通股数量为28,268,000股，2023年为27,020,000股[12] 或有对价情况 - 2024年第二季度公司支付Voyantic Oy收购的或有对价720万美元[18] - 2024年前九个月，或有对价负债年初余额618万美元，公允价值变动增加98.6万美元，支付716.6万美元，9月30日余额为0 [20] - 截至2023年12月31日，或有对价负债为620万美元，2024年第二季度支付后，9月30日为0 [21] 金融资产情况 - 截至2024年9月30日，金融资产总成本或摊销成本为19.38亿美元，总估计公允价值为19.376亿美元，未实现收益41000美元，未实现损失81000美元[23] 存货情况 - 截至2024年9月30日，存货总计8.8357亿美元，较2023年12月31日的9.7172亿美元有所下降[24] 商誉和无形资产情况 - 2023年4月3日，公司以3270万美元收购Voyantic Oy全部股权，记录的净资产公允价值、商誉、无形资产和递延所得税负债分别为240万美元、1560万美元、1840万美元和370万美元[25] - 截至2024年9月30日，商誉总计1.9833亿美元，较2023年同期的1.9049亿美元有所增加[26] - 截至2024年9月30日，无形资产总计1.9121亿美元，累计摊销755.8万美元[27] - 2024年第三季度和前九个月无形资产摊销分别为50万美元和240万美元，2023年同期分别为140万美元和360万美元[27] - 2024年前三季度无形资产摊销费用241.1万美元，较2023年同期的355.5万美元减少114.4万美元；2024年第三季度无形资产摊销费用50.6万美元，较2023年同期的140.9万美元减少90.3万美元[67][68] 受限股票单位情况 - 截至2024年9月30日，受限股票单位（RSUs）和市场及服务条件受限股票单位（MSUs）分别为98.7万股和23.9万股[29] 股票薪酬费用情况 - 2024年第三季度和前九个月股票薪酬费用总计分别为1484.1万美元和4133.6万美元，2023年同期分别为1230.7万美元和3567.9万美元[30] - 2024年前九个月基于股票的薪酬为41,336美元，2023年为35,679美元[11] 采购承诺情况 - 截至2024年9月30日，公司承诺向第三方制造商采购3290万美元的库存[33] - 截至2024年9月30日，采购承诺总计3290万美元，为不可撤销的库存采购承诺[89] 专利和解协议情况 - 2024年3月13日公司与恩智浦半导体签订协议，恩智浦一次性支付4500万美元，2024年年费1500万美元且后续每年按固定百分比增长[16] - 公司与NXP的专利诉讼于2023年胜诉，2024年3月13日达成和解协议，NXP支付4500万美元并将支付年度许可费，首年许可费为1500万美元[35] - 2024年前九个月，公司因诉讼和解获得收入45,000千美元[7] - 2024年前三季度其他收入净额583万美元，较2023年同期的362万美元增加221万美元；2024年第三季度其他收入净额241.6万美元，较2023年同期的109万美元增加132.6万美元[70] 可转换优先票据情况 - 公司有28750万美元本金总额的1.125%可转换优先票据将于2027年到期[5] - 2021年11月公司发行2.875亿美元可转换优先票据，2027年5月15日到期，年利率1.125%，有效利率1.72%[36] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，2021年票据未摊销发行成本分别为441.9万美元和564.5万美元，净账面价值分别为2.83081亿美元和2.81855亿美元[36] - 2021年票据净收益2.784亿美元，约1.836亿美元用于回购2019年票据，约1760万美元用于2022年6月回购剩余2019年票据[36] - 截至2024年9月30日，2021年票据因公司普通股价格超过转换价格130%可由持有人选择转换，“如果转换价值”超过本金2.731亿美元[39] - 2024年第三季度和前九个月2021年票据利息费用分别为121.9万美元和365.2万美元，2023年同期分别为121.3万美元和363.3万美元[39] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，2021年票据应计利息分别为120万美元和40万美元[39] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，2021年票据公允价值分别为5.765亿美元和3.14亿美元[39] - 截至2024年9月30日，2021年票据未偿还本金余额为2.875亿美元[89] 上限看涨期权情况 - 与2019年票据发行相关的上限看涨期权初始上限价格为每股54.20美元，2026年12月11日到期[40] 端点IC和系统业务收入情况 - 2024年前三季度端点IC收入2.31864亿美元，较2023年同期的1.80546亿美元增长；系统收入4265.4万美元，较2023年同期的5634.2万美元下降[44] - 2024年第三季度端点IC收入8096.6万美元，较2023年同期的4859.2万美元增长；系统收入1423.2万美元，较2023年同期的1641.3万美元下降[44] - 2024年前三季度端点IC收入增加5130万美元，主要因出货量增加5450万美元和许可收入增加1500万美元，部分被平均售价下降1820万美元抵消；2024年第三季度端点IC收入增加3240万美元，因出货量增加3820万美元，部分被平均售价下降580万美元抵消[58][59] - 2024年前三季度系统收入减少1370万美元，主要因出货量下降；2024年第三季度系统收入减少220万美元，主要也是出货量下降[58][59] 递延收入情况 - 2024年前三季度确认与2023年12月31日递延收入相关的收入130万美元，2023年前三季度确认与2022年12月31日递延收入相关的收入210万美元[45] - 2024年前三季度递延收入期初余额198.5万美元，期末余额237万美元；2023年前三季度递延收入期初余额259.9万美元，期末余额275.2万美元[45] - 截至2024年9月30日，递延收入余额为237万美元，2023年同期为275.2万美元[45] 战略重组情况 - 2024年2月7日，公司启动战略重组，裁员约10%，一季度产生180万美元重组费用，二季度完成支付[47] - 2024年前三季度重组成本181.2万美元，2023年同期无此项费用；2024年和2023年第三季度均无重组成本[69] 专利收购情况 - 2023年6月23日，公司从关联方收购一项专利，价格为25万美元[46] 费用情况 - 2024年前三季度研发费用7293.5万美元，较2023年同期的6742.6万美元增加550.9万美元；2024年第三季度研发费用2549.2万美元，较2023年同期的2158.8万美元增加390.4万美元[62][63] - 2024年前三季度销售和营销费用2989.1万美元，较2023年同期的3067.8万美元减少78.7万美元；2024年第三季度销售和营销费用988.8万美元，较2023年同期的1007.3万美元减少18.5万美元[64] - 2024年前三季度一般及行政费用3904万美元，较2023年同期的4509.8万美元减少605.8万美元；2024年第三季度一般及行政费用1245.2万美元，较2023年同期的1353.2万美元减少108万美元[65][66] 会计准则影响评估情况 - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07标准，适用于2023年12月31日后开始的财年及2

2024年第三季度财务数据 - 2024年第三季度营收为9520万美元[1] - 2024年第三季度GAAP毛利率为50.0%，非GAAP毛利率为52.4%[1] - 2024年第三季度GAAP净利润为20万美元，摊薄后每股收益为0.01美元[1] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1730万美元[1] - 2024年第三季度非GAAP净利润为1690万美元，摊薄后每股收益为0.56美元[1] 2024年第四季度财务指引 - 2024年第四季度营收指引为9100万 - 9400万美元[2] - 2024年第四季度GAAP净亏损指引为230万 - 380万美元[2] - 2024年第四季度调整后EBITDA收入指引为1360万 - 1510万美元[2] 2024年第四季度财务预计 - 预计2024年第四季度GAAP净亏损为317.8万美元[15] - 预计2024年第四季度调整后EBITDA为1430万美元[15] - 预计2024年第四季度非GAAP净收入为1413.3万美元[15] - 预计2024年第四季度GAAP净亏损每股0.11美元，非GAAP净收入每股0.47美元[15] 2024年前三季度财务数据 - 2024年前三季度营收为2.74518亿美元，净利润为4352.8万美元[7] - 2024年前九个月净收入为4352.8万美元，2023年同期净亏损为2818.6万美元[8] - 2024年前九个月折旧和摊销为1015.5万美元，2023年同期为973.3万美元[8] - 2024年前九个月基于股票的薪酬为4133.6万美元，2023年同期为3567.9万美元[8] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1.15687亿美元，2023年同期使用的净现金为5080.9万美元[8] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1.48705亿美元，2023年同期提供的净现金为1.0148亿美元[8] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为1189.7万美元，2023年同期为789万美元[8] - 2024年前九个月现金及现金等价物净减少2108.9万美元，2023年同期净增加5850.3万美元[8] - 2024年前九个月期初现金及现金等价物为9479.3万美元，期末为7370.4万美元；2023年同期期初为1959.7万美元，期末为7810万美元[8] 截至2024年9月30日资产负债情况 - 截至2024年9月30日，总资产为4.76447亿美元，总负债为3.40348亿美元[5] 公司关键非GAAP绩效指标及定义 - 公司关键非GAAP绩效指标包括调整后EBITDA、非GAAP净收入（亏损）、自由现金流和调整后自由现金流[9] - 自由现金流定义为GAAP下经营活动提供（使用）的净现金减去财产和设备的购买额；调整后自由现金流为自由现金流减去诉讼和解收益收到的现金[12] 2024年与2023年同期财务数据对比 - 2024年第三季度GAAP毛利率为50.0%，2023年同期为47.3%；2024年前九个月为52.0%，2023年同期为49.9%[13] - 2024年第三季度GAAP净收入为22.1万美元，2023年同期亏损1576.2万美元；2024年前九个月为4352.8万美元，2023年同期亏损2818.6万美元[13] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1731.9万美元，2023年同期为25.7万美元；2024年前九个月为5083.3万美元，2023年同期为1883.2万美元[13] - 2024年第三季度非GAAP净收入为1689.9万美元，2023年同期为12.2万美元；2024年前九个月为4838.3万美元，2023年同期为1730.1万美元[13] - 2024年第三季度GAAP经营活动提供的净现金为1006.8万美元，2023年同期使用170.5万美元；2024年前九个月为11568.7万美元，2023年同期使用5080.9万美元[14] - 2024年第三季度自由现金流为465.7万美元，2023年同期使用447.5万美元；2024年前九个月为10270.8万美元，2023年同期使用6677.7万美元[14]

股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨14.5% 达到52周新高190.22美元 [1] - 年初至今股价累计上涨107.3% 远超计算机与科技行业20.3%和半导体行业24.2%的涨幅 [1] 业绩表现 - 连续四个季度盈利超预期 最近一期季度EPS为0.83美元 超出共识预期0.73美元 [2] - 最近季度营收超出共识预期5.09% [2] - 本财年预计EPS为1.93美元 同比增长175.71% 营收预计3.623亿美元 同比增长17.81% [3] - 下一财年预计EPS为2.63美元 同比增长36.14% 营收预计4.3333亿美元 同比增长19.61% [3] 估值分析 - 当前市盈率为96.6倍 显著高于行业平均27.8倍 [6] - 现金流倍数为5倍 低于行业平均20.1倍 [6] - 价值评分为F 成长评分为A 动量评分为C 综合VGM评分为B [6] 投资评级 - 当前Zacks评级为2级(买入) 主要基于分析师盈利预测上调 [7] - 符合推荐标准(Zacks评级1-2级且风格评分A-B) 显示股价可能仍有上涨空间 [7]