财务数据和关键指标变化 - 2023年合并服务收入同比增长1%至1914亿比索，毛收入同比增长3% [22] - 运营费用降低2%或15亿比索至871亿比索 [22] - EBITDA增长4%至1043亿比索，创历史新高，EBITDA利润率为52% [18][22] - 电信核心收入增加10亿比索至343亿比索，同比增长3% [22] - 净债务与EBITDA比率降至2.3倍，低于2023年9月底的2.44倍 [19] - 总资本支出为851亿比索，低于2022年的970亿比索 [52] - 2023年底存款余额为250亿比索，较2022年底增长70%，目前为270亿比索 [28] - 2023年贷款发放总额为220亿比索，较2022年增长6.9倍，目前为250亿比索 [28] - 消费者ARPU在2023年同比增长80% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 个人业务 - 收入占总收入约43%，增长2%至818亿比索 [15] - 移动数据收入增长6%至711亿比索，占总收入87% [16][48] - 活跃数据用户增至3900万，使用率增长19%至11GB [16] 家庭业务 - 收入增长1%至604亿比索，光纤收入增长9%至530亿比索，占家庭总收入88% [15][24] - 固定无线用户数量同比大幅下降，但公司市场份额有所改善，Q3和Q4开始出现增长 [35] 企业业务 - 收入增长1%至471亿比索，若排除预终止或未续约合同影响，增长3% [50] - 第四季度收入环比增长6% [50] - 企业数据增长4%，ePLDT或ICT收入增长15% [50] 数据中心业务 - Sta. Rosa数据中心首10兆瓦预计今年7月上线，全部容量预计比竞争对手提前一年 [25] Maya业务 - 成为菲律宾支付交易头号处理商，信用卡和借记卡交易市场份额51% - 52%，QR PH交易市场份额44% [55] - 2023年企业贷款发放量同比增长4.4倍 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 无线业务人口覆盖率达97%，网络中约82%的手机为LTE [20] - 2023年移动数据流量达4900PB，同比增长11% [49] - 2023年FiberNet新增用户23.4万 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划将数据中心业务一分为二，超大规模数据中心业务可能与外国投资者合作，国内数据中心业务公司保持多数股权 [4][113] - 推动SME贷款，使其在2024年贷款组合中占比更大 [6] - 计划在2024年加速光纤网络部署，覆盖更多地区 [61] - 利用固定无线技术服务无端口设施地区和低端市场 [17] - 推出高参与度银行战略，将消费者支付与银行账户整合 [29] - 利用AI信用评分平台推动消费贷款业务 [30] - 计划合并集团支付网关业务，扩大业务规模至1万亿比索以上 [123] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年合并服务收入实现中个位数增长，数据宽带收入将持续增加，但受传统服务和产品拖累 [31] - 预计EBITDA实现中个位数增长，目标是将EBITDA利润率提高至52%以上 [57] - 预计电信核心收入超过350亿比索，股息支付率为60% [57] - 有信心通过增加EBITDA、减少资本支出和收到剩余塔架销售收益，实现净债务与EBITDA比率降至2倍的目标 [19] 其他重要信息 - 隔离成本摊销期从7年缩短至6年，CPE摊销期为5年 [1] - 董事会宣布2023年最终股息为每股0.46比索，加上中期股息，总计95比索，派息率60% [26] - 2024年资本支出指导为75 - 80亿比索，大部分为新增资本支出 [32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: PHP 220亿贷款的构成及LDR情况 - 主要为30天个人贷款，少量为刚开始提供的商业贷款；目前LDR为12% - 15%，年底有望超过50% [6] 问题: 数据中心50兆瓦容量上线时间 - Sta. Rosa数据中心分3阶段建设，首10兆瓦7月上线，今年剩余时间再上线10兆瓦，剩余10兆瓦明年上半年上线 [2] 问题: 数字实体或DGI代码的贡献和费用情况 - 未给出明确回答 [8] 问题: PHP 139亿资产减记情况 - 未给出明确回答 [41] 问题: Maya是否有新一轮融资进展 - Maya今晨向董事会展示前2个月业绩，部分财务指标显著改善，运营层面EBITDA由亏转盈 [42] 问题: 光纤业务增长放缓原因及未来增长来源 - 家庭业务中光纤业务实际增长9%，但受传统业务拖累；未来增长来自2024年加速光纤网络部署和挖掘现有基础设施潜力 [59][61] 问题: 第四季度折旧略低于正常水平原因及未来预期 - 未给出明确回答 [65] 问题: 数据中心30兆瓦上线后是否能立即产生收入 - 30兆瓦需全部售出，但有令人兴奋的业务机会 [74] 问题: 2022年资本支出超支剩余金额支付时间 - 超支余额将在今年年底前全部支付 [88] 问题: 宽带业务势头、移动竞争情况及数据中心运营预期 - 2024年将加速宽带网络部署，有望改善业务势头；移动业务将继续推出差异化产品，竞争将加剧；Sta. Rosa数据中心首10兆瓦有望在开放前大幅签约 [93][95][97] 问题: 数据中心计划出售股份比例及下一个数据中心资本支出情况 - 未给出明确回答 [114] 问题: Maya贷款发放情况、实际LDR及贷款扩张策略 - 未给出明确回答 [114]

财务数据和关键指标变化 - 2023年前九个月服务收入1423亿比索，同比增长1%；毛收入1498亿比索，较2022年的1457亿比索增长3% [21] - 运营费用减少3%，即17亿比索，降至639亿比索 [22] - 合并息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长4%，达到784亿比索，创九个月新高，利润率为52% [22] - 电信核心收入（不包括资产出售和Maya的影响）增长2%，达到261亿比索 [22] - 报告基础上，PLDT收入增长1%，达到279亿比索，主要来自铁塔出售和回租交易收益、外汇和衍生品收益，但部分被MRP成本抵消 [32] - 截至9月底，净债务与EBITDA比率为2.44倍，低于6月底的2.48倍；总债务为2745亿比索，其中15%为美元计价，5%未对冲；期间利息成本税前为4.49%，债务平均期限为6.7年 [33] - 九个月总资本支出为553亿比索，资本支出强度降至37%，低于去年的46%；维持全年资本支出指导在800 - 850亿比索之间 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 家庭收入增长2%，达到453亿比索，其中仅光纤收入增长10%，达到393亿比索 [23] - 家庭宽带收入增长2%，第三季度光纤净增用户8.8万户，全年净增用户21万户 [24] 企业业务 - 企业业务收入增长1%，达到348亿比索，第三季度收入增长2% [23][26] - 企业数据增长6%，ePLDT收入增长10%，主要来自数据中心和云服务 [26] 个人业务 - 个人业务收入在2023年前九个月增长1%，第三季度收入比第一季度高1亿比索，比2022年同期高4亿比索 [27][28] - 移动数据收入达到524亿比索，活跃数据用户近3800万，数据流量增长15%；每位客户平均每月数据使用量升至10.8GB，同比增长23%，较2022年全年增长17% [29] Maya业务 - Maya银行存款人数增长至260万，接近300万，存款余额近240亿比索 [48] - 上个月发放贷款超过160亿比索，2023年第三季度业务实现盈利 [50] - 与去年相比，净收入增长超过一倍，现金消耗减少近40%，目标是到2024年底实现业务现金流为正 [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1730万户家庭和18100个 barangays，占菲律宾总barangays的43%；总光纤端口增至620万个 [37] - 无线网路人口覆盖率为97%，网络上约82%的手机为LTE或4G [38] - 5G设备数量和5G数据流量自2022年底以来持续改善，5G速度快于竞争对手 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过创新推动三大业务部门增长，Smart为无线客户提供个性化服务，PLDT Enterprise为企业和机构提供数字化转型解决方案 [7][8] - 公司通过公私合作提升互联网质量，参与创建连接指数评级，与Maya合作举办活动，与DICT推出主权云 [9][17] - 公司在家庭宽带市场提供光纤和固定无线解决方案，满足不同客户需求；企业业务聚焦数据和ICT，通过数据中心和云服务满足市场需求 [25][26] - Maya业务以数字银行为核心，拓展消费和企业端业务，推出多种金融产品，目标是实现盈利和现金流为正 [40][51] - 公司在行业中具有网络质量和品牌优势，但也面临竞争挑战，如移动业务需应对竞争对手的市场份额争夺 [26][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年服务收入和EBITDA将实现低个位数增长，核心收入至少达到240亿比索 [54] - 公司将继续推进数据中心建设，计划于2024年6月投入运营第11个数据中心，有望带来收入增长 [55] - 移动业务将重启网络扩展，提供定制化服务，提升用户体验和市场份额 [69] - Maya业务将继续拓展业务，控制资金成本，实现盈利和现金流为正 [51][61] 其他重要信息 - 公司获得多项认可，Ookla将Smart评为测试中上传速度、下载速度和延迟体验最佳的运营商；Time Magazine将PLDT列为菲律宾唯一上榜的电信公司，并在可持续发展方面排名最高 [6][13] - 公司实施多项可持续发展举措，包括举办数字会议、设立电子垃圾收集站、开展PET瓶回收等 [15][16] - 公司PLDT Smart Foundation积极服务社区，支持公共卫生倡议 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司如何在2024年维持营收增长，考虑到预计的高利率和通胀环境？ - 公司将推进第11个数据中心建设，预计2024年6月投入运营，有望带来收入增长；移动业务将重启网络扩展，提供定制化服务；家庭业务将提供光纤和固定无线解决方案；企业业务将继续推动数字化转型 [55][60] 问题2: Maya银行如何平衡资金成本和利息收入？ - 公司通过吸引高参与度客户，获取客户交易行为信息，为客户提供信贷产品；同时，扩大贷款业务，提高贷款与存款比率 [61][63] 问题3: 如何解决移动业务与竞争对手相比的营收增长上限问题，以及如何吸引竞争对手的高端用户？ - 公司将重启网络扩展，提供定制化服务，提升网络速度和质量，改善室内覆盖；同时，利用网络优势，推出有吸引力的套餐 [69][70] 问题4: 数据中心预计在2024年初商业化，能带来多少收入，是否立即盈利，是否需要爬坡期？ - 数据中心具有可用容量和率先进入市场的优势，有望满足公共部门数字化转型的需求；需要寻找锚定租户，有爬坡期，预计在租户入驻后实现盈利 [74][76] 问题5: 如何使移动业务收入增长与更广泛的GDP增长同步？ - 公司将加速移动数据消耗，了解不同市场细分的带宽需求，提供相关套餐，包括金融科技解决方案和娱乐服务 [72] 问题6: 是否有计划寻找战略合作伙伴以加速数据中心的使用？ - 公司正在进行相关流程，已向董事会汇报，有一份短名单，预计11月下旬收到有约束力的报价，希望找到能促进业务增长和提高运营效率的合作伙伴 [78] 问题7: DITO获得新资金后，对公司移动业务有何影响？ - DITO会通过营销活动和网络扩展吸引客户，但市场反馈显示，许多客户在体验后会回到原服务提供商，因为公司的服务更可靠、稳定和可预测 [79] 问题8: 对预付费家庭宽带的看法？ - 公司认为预付费光纤在市场中有一定作用，但会优先将端口销售给后付费客户以获取更高收益；固定无线业务连续两个季度实现增长，公司正在对现有客户进行预付费套餐试点 [82][87][88] 问题9: 主权云业务的潜力和目前的进展如何？ - 公司是亚洲第六或第七个推出主权云的市场，该业务满足了政府机构的需求，受到欢迎，但由于数据敏感性，无法透露具体客户 [90] 问题10: Maya是否有融资计划？ - Maya业务在2023年第三季度实现了部门EBITDA盈利，目标是到2024年底实现整体公司现金流为正；公司正在与现有股东进行外部融资，以满足监管资本和贷款业务增长的需求，PLDT将参与此次融资 [91][92][93] 问题11: 资本支出强度能降低多少，何时能达到与该地区其他电信公司相似的25%水平？ - 公司不确定能否达到25%的水平，初步目标是将资本支出强度降至30%，可能在明年实现 [94] 问题12: 是否有计划进行更多的铁塔销售？ - 公司目前希望先完成已出售铁塔的交易，目前完成率约为79% - 80%，还有20%需要完成 [95]

这

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月公司收入15.6356亿比索，较2022年增长4222万比索，增幅3%[23] - 2023年前九个月公司费用11.6587亿比索，较2022年减少1.938亿比索，降幅14%[23] - 2023年前九个月公司EBITDA为7.5934亿比索，较2022年增长6592万比索，增幅10%；EBITDA利润率为51%，2022年为47%[23] - 截至2023年9月30日，公司总资产63.2713亿比索，较2022年底增长8551万比索，增幅1%[23] - 截至2023年9月30日，公司长期债务（含当期部分）27.2254亿比索，较2022年底增长2.2674亿比索，增幅9%；净债务与权益比率为2.25倍，2022年底为2.08倍[23] - 2023年前九个月公司经营活动产生的净现金为6.5838亿比索，较2022年增长1.2555亿比索，增幅24%[25] - 2023年前九个月公司投资活动使用的净现金为5.1858亿比索，较2022年增加2.5468亿比索，增幅97%[25] - 2023年前九个月，公司合并净收入为2.7998亿比索，2022年同期为2.7773亿比索[36] - 2023年前九个月，公司合并EBITDA为7.5934亿比索，2022年同期为6.9342亿比索[36] - 2023年前九个月，公司合并核心收入为2.4592亿比索，2022年同期为2.3678亿比索[37] - 2023年前九个月，公司电信核心收入为2.6076亿比索，2022年同期为2.5618亿比索[37] - 2023年前九个月，公司合并收入为15.6356亿比索，较2022年同期增加4222万比索，增幅3%[41] - 2023年前九个月，公司合并服务收入为14.9752亿比索，较2022年同期增加4037万比索，增幅3%[42] - 2023年前九个月，公司合并非服务收入为6604万比索，较2022年同期增加185万比索，增幅3%[42] - 扣除7463万比索互连成本后，2023年前九个月公司合并服务收入为14.2289亿比索，较2022年同期增加1131万比索，增幅1%[43] - 2023年前九个月公司总营收为1563.56亿比索，较2022年同期的1521.34亿比索增长42.22亿比索，增幅3%[44] - 2023年前九个月公司总费用为1165.87亿比索，较2022年同期的1359.67亿比索减少193.8亿比索，降幅14%[45] - 2023年前九个月公司其他费用净额为22.25亿比索，而2022年同期其他收入净额为195.96亿比索，变动218.21亿比索[47] - 2023年前九个月公司净利润为279.98亿比索，较2022年同期的277.73亿比索增加2.25亿比索，增幅1%[48] - 2023年前九个月公司EBITDA为759.34亿比索，较2022年同期的693.42亿比索增加65.92亿比索，增幅10%[49] - 2023年前九个月公司核心收入为245.92亿比索，较2022年同期的236.78亿比索增加9.14亿比索，增幅4%[51] - 2023年前九个月公司电信核心收入为260.76亿比索，较2022年同期的256.18亿比索增加4.58亿比索，增幅2%[53] - 2023年前9个月公司综合经营活动产生的净现金流为658.38亿比索，较2022年同期增加125.55亿比索，增幅24%[122] - 2023年前9个月公司综合投资活动所用净现金流为518.58亿比索，较2022年同期增加254.68亿比索，增幅97%[125] - 2023年前9个月公司综合融资活动所用现金流为175.3亿比索，较2022年同期减少142.97亿比索，降幅45%[128] - 2023年前9个月所得税拨备为546.6亿比索，较2022年同期增加82.4亿比索，增幅18%[110] - 2023年前9个月公司购置物业及设备（包括资本化利息）支出为668.27亿比索，较2022年同期减少123.54亿比索，降幅16%[126] - 截至2023年9月30日，公司综合长期和短期债务增至2722.54亿比索，较2022年12月31日增加226.74亿比索，增幅9%[130] - 截至2023年9月30日，公司宣布的股息总计2.3378亿比索，2022年同期为2.5324亿比索[135] - 截至2023年9月30日，公司总资产为6327.13亿比索，较2022年12月31日增加85.51亿比索，增幅1%[138] - 非流动资产中，物业和设备增加226.91亿比索，增幅8%；使用权资产增加10.87亿比索，增幅4%[139] - 流动资产中，现金及现金等价物减少37.39亿比索，降幅15%；短期投资减少1.11亿比索，降幅29%[142] - 截至2023年9月30日，公司总负债为5154.24亿比索，较2022年12月31日增加52.23亿比索，增幅1%[144] - 2023年前九个月，公司合并现金股息支付为233.13亿比索，2022年同期为252.31亿比索[151] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司各项协议下的总义务分别约为1597.08亿比索和1782.19亿比索[152] - 截至2023年9月30日，公司与主要资本支出供应商的承诺增加至约470亿比索[153] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司流动比率分别为0.37:1.0和0.33:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司速动比率均为0.21:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司偿债能力比率分别为0.36:1.0和0.46:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司净债务与股权比率分别为2.25:1.0和2.08:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司净债务与EBITDA（不含MRP）比率分别为2.44:1.0和2.24:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总债务与EBITDA比率分别为2.70:1.0和2.65:1.0[181] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司资产与股权比率分别为5.64:1.0和5.74:1.0[181] - 截至2023年9月30日，公司总资产为632,713百万比索，较2022年12月31日的624,162百万比索增长1.37%[190] - 2023年前九个月，公司来自持续经营业务的净收入为28,011百万比索，较2022年同期的27,898百万比索增长0.40%[195] - 2023年前九个月，公司服务收入为149,752百万比索，较2022年同期的145,715百万比索增长2.77%[195] - 2023年前九个月，公司销售、一般和行政费用为58,889百万比索，较2022年同期的64,737百万比索下降9.03%[195] - 2023年前九个月，公司折旧和摊销费用为36,044百万比索，较2022年同期的52,756百万比索下降31.68%[195] - 截至2023年9月30日，公司非流动负债为290,332百万比索，较2022年12月31日的263,199百万比索增长10.31%[193] - 截至2023年9月30日，公司流动负债为225,092百万比索，较2022年12月31日的247,002百万比索下降8.87%[193] - 2023年前九个月，公司综合总收入为26,908百万比索，较2022年同期的25,892百万比索增长4.00%[198] - 2023年前九个月，归属于PLDT普通股股东的基本每股收益为128.83比索，较2022年同期的127.08比索增长1.37%[195] - 截至2023年9月30日，公司股东权益总额为117,289百万比索，较2022年12月31日的113,961百万比索增长2.92%[190] - 2023年9月30日公司权益总额为1.17289亿比索，较2023年1月1日的1.13961亿比索有所增长[201] - 2023年前九个月经营活动产生的净现金流为658.38亿比索，2022年同期为532.83亿比索[204] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金流为518.58亿比索，2022年同期为263.9亿比索[207] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金流为175.3亿比索，2022年同期为318.27亿比索[207] - 2023年前九个月现金及现金等价物净减少37.39亿比索，2022年同期净减少40.97亿比索[207] - 2023年前九个月所得税前持续经营业务收入为375.44亿比索，2022年同期为357.63亿比索[204] - 2023年前九个月折旧和摊销费用为360.65亿比索，2022年同期为528.16亿比索[204] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年前九个月，无线业务收入为7.7234亿比索，固定业务收入为8.9727亿比索；2022年同期无线业务收入为7.7971亿比索，固定业务收入为10.5104亿比索[39] - 2023年前九个月无线业务营收为772.34亿比索，较2022年同期的779.71亿比索减少7.37亿比索，降幅1%[54] - 2023年前九个月无线服务收入为709.21亿比索，较2022年同期的719.04亿比索减少9.83亿比索，降幅1%[55] - 2023年前九个月移动服务收入为696.5亿比索，较2022年同期的702.43亿比索减少5.93亿比索，降幅1%[57] - 2023年前9个月移动服务总收入6.965亿比索，较2022年的7.0243亿比索下降5930万比索，降幅1%[58] - 数据服务收入增长14.18亿比索，增幅3%，达55.361亿比索，占2023年前9个月移动服务收入的79%[58][59][60] - 移动互联网服务收入增长18.91亿比索，增幅4%，达52.501亿比索，占2023年前9个月移动服务收入的75%[61][63] - 语音服务收入下降21.86亿比索，降幅20%，至8.75亿比索，占2023年前9个月移动服务收入的13%[66] - 短信服务收入下降2800万比索，降幅6%，至4.151亿比索，占2023年前9个月移动服务收入的6%[69] - 入境漫游及其他服务收入增长4550万比索，增幅49%，至1.388亿比索[70] - 2023年前9个月无线非服务收入增长2.46亿比索，增幅4%，至63.13亿比索[78] - 2023年前9个月无线业务费用为61.342亿比索，较2022年减少17.502亿比索，降幅22%[79] - 销售、一般和行政费用下降4.142亿比索，降幅13%，至27.865亿比索[80] - 无线业务其他收入净额2023年前九月为13.7亿比索，较2022年同期的168.44亿比索减少154.74亿比索，降幅92%[84][85] - 所得税拨备2023年前九月为40.16亿比索，较2022年同期的30.19亿比索增加9.97亿比索，增幅33%[86] - 无线业务净收入2023年前九月为132.46亿比索

业务表现 - 服务净收入达945亿比索，同比增长1% [38][45] - EBITDA（不含MRP）达521亿比索，利润率53%，同比增长3% [12][38][157] - 电信核心收入达176亿比索，同比增长3% [38][68] 各业务板块 - 家庭业务光纤收入达257亿比索，同比增长7% [39][46] - 企业业务收入达232亿比索，同比增长2%，数据和ICT是主要驱动力 [56] - 个人业务收入达402亿比索，2Q2023同比稳定，季度环比增长3% [54] 网络建设 - FTTH覆盖率达43%，总家庭覆盖数增长2% [113][115] - 移动覆盖方面，5G+4G+3G人口覆盖率达97% [125] 财务状况 - 净债务达2533亿比索，净债务与EBITDA比率为2.48倍 [95][96][98] - 宣布中期现金股息，每股49比索，派息率60% [88][92] 未来展望 - 电信核心收入预计实现低个位数增长 [149] - 服务收入、EBITDA预计实现低个位数增长，资本支出预计为80 - 85亿比索 [153]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年服务收入增长1%，达945亿菲律宾比索；运营支出（含补贴和场地费用）下降2%，至424亿菲律宾比索；EBITDA增长3%，达521亿菲律宾比索，创半年度新高，EBITDA利润率从去年的52%提升至53%；电信核心收入（剔除资产出售和Voyager影响）增长3%，至176亿菲律宾比索 [9] - 董事会批准每股0.49菲律宾比索的中期现金股息，相当于上半年电信核心每股收益81的60%，记录日为8月17日，支付日为9月1日 [12] - 截至6月底，净债务与EBITDA比率为2.48倍，预计年底降至约2.3倍；总债务达2703亿菲律宾比索，其中15%为美元计价，5%未对冲；上半年利息成本为4.32%，债务平均期限为6.7年；上半年总资本支出为408亿菲律宾比索，其中网络和IT资本支出340亿菲律宾比索，业务资本支出42亿菲律宾比索 [12] - 2023年上半年合并EBITDA创历史新高，达521亿菲律宾比索，同比增长3%或16亿菲律宾比索；电信核心收入上半年增长3%，至176亿菲律宾比索；报告基础上，PLDT收入增长10%，至186亿菲律宾比索，同比增加11亿菲律宾比索 [20] - 2023年上半年资本支出强度从去年的48%降至41%，408亿菲律宾比索的资本支出比同期EBITDA的521亿菲律宾比索低113亿菲律宾比索 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 企业业务 - 数据和ICT仍是企业业务的关键驱动力，收入同比增长2%，至232亿菲律宾比索；企业数据收入增长7%，主要来自光纤、托管IT和I - GATE收入增加；ePLDT/ICT收入增长13%，主要来自数据中心和云服务；PLDT Global增长31%，来自IPLCs、数据中心、交叉连接和运营商枢纽业务 [10] - 现有10个数据中心的容量利用率为71%，实际容量为80%；位于圣罗莎拉古纳的第11个数据中心预计明年上半年投入使用 [10] 移动业务 - 移动数据收入同比增长4%，达345亿菲律宾比索，活跃数据用户增长2%；与2022年全年相比，每位用户的数据使用量和数据流量分别增长14%和15% [11] - 7月25日SIM注册截止及5天延期后，5250万Smart和TNT用户完成注册，占活跃用户基数约99%，占收入约96% [11] 家庭业务 - 家庭业务收入增长3%，至301亿菲律宾比索；光纤收入增长11%，至257亿菲律宾比索，占家庭总收入的85%；家庭宽带市场渗透率仍较低，未满足的需求主要集中在对价格和通胀更敏感的低端市场；家庭ARPU为1488菲律宾比索；今年前6个月光纤净增用户12.3万 [17] 个人业务 - 个人业务收入同比保持稳定，为402亿菲律宾比索；第二季度收入较第一季度增长3%，其中预付费增长2%，后付费增长7% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和1.8万个 barangays，占菲律宾总barangays的43%；总光纤端口达610万个（不包括约100万个VDSL端口），端口利用率较高；PLDT总光纤覆盖里程超过110万公里；3G、4G、5G无线网络人口覆盖率达97%，网络上约83%的手机为LTE [22] - 自2022年底以来，5G设备数量和5G流量增加；为实现运营资本支出和频谱效率，公司减少了5G基站数量，但基于Ookla速度测试，5G速度仍快于竞争对手 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 专注于强化三大业务支柱，推动稳定增长，在关键细分市场和服务中展现实力 [15] - 加速优化收入的努力，继续提供高价值促销优惠，通过网络扩展和卓越的客户体验支持业务发展，期望上半年的积极势头在下半年得以延续 [19] - 深化金融服务，以Maya Bank为支付生态系统核心，在消费者和中小企业业务方面推出更多服务和产品 [24][27] 行业竞争 - PLDT在品牌价值、可持续性认知价值方面处于领先地位，品牌价值达26亿菲律宾比索，较去年增长2%；在网络速度方面表现出色，Smart和PLDT被Ookla评为最快的综合网络，固定宽带连续5年领先，Smart连续三个学期获得最佳移动网络称号 [6][7] - 在家庭宽带市场，PLDT凭借卓越的网络、强大的品牌资产和多样化的产品组合保持竞争优势，但市场渗透率仍有提升空间 [17] - 在移动市场，SIM注册后公司客户流失率降低，ARPU增长，通过优化收入举措和网络体验投资，有望在下半年实现更好增长；认为从竞争对手处夺取市场份额较具挑战性，增长将主要来自提高现有用户的收入 [60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司上半年业绩表现稳健，虽收入仅增长1%，但电信核心收入和EBITDA表现良好，且利润率有所提升 [13][14] - 预计全年服务收入和EBITDA将实现低个位数增长；电信核心收入预计在335 - 340亿菲律宾比索之间；资本支出预计在8000 - 8500亿菲律宾比索之间，目标是降低杠杆率 [31] - 下半年有望实现更好的收入增长，主要来自企业长期合同、无线业务的积极趋势以及家庭光纤业务的持续增长 [41] 其他重要信息 - 公司将ESG融入企业DNA，开展了电子垃圾处理等环境倡议和多元化、包容性等社会倡议 [8] - PLDT Smart基金会在教育、灾难响应和特殊项目等方面持续活跃，近期参与了台风Egay受灾群众的救援工作 [16] - 推出Maya Bank约12个月，反响良好；截至上半年，有超230万储户存入250亿菲律宾比索，已向客户发放超100亿菲律宾比索贷款；在数字银行领域占据领先地位，占总账户的61%、总储户的71%和余额的46% [24][28] - 为中小企业推出“1 - 3 Grow”套餐，提供支付、存款和营运资金贷款等服务，推动中小企业业务发展 [29] 问答环节所有提问和回答 问题1：企业收入增长受何因素拖累，而ICT收入同比增长13%？ - 企业业务上半年增长13%，但受传统语音服务等遗留服务和已停止服务（如教育部为全国教师提供的服务）的下降影响，不过整体仍增长6亿菲律宾比索，收入达332亿菲律宾比索 [34] 问题2：Sky Cable收购进展如何？ - 仍在等待菲律宾竞争委员会（PCC）的批准，下周有预定会议解决与PCC的未决问题，已提交大量所需文件 [35] 问题3：Maya的贷款业务表现如何，何时实现盈利？ - 贷款业务表现良好，基于内部开发的AI信用评分模型向现有客户发放贷款，超80%的客户每月重复借贷，利润率健康；计划通过扩大贷款业务、推出高利润产品和深化客户关系推动盈利，目标是在2024年下半年实现集团EBITDA盈利 [36] 问题4：第二季度服务收入略有下降，未来底线增长将来自何处？ - 下半年目标更高，预计企业长期合同将在下半年落地；无线业务从第一季度到第二季度增长3%，预计下半年继续增长；家庭业务光纤增长11%，下半年将加快新区域的安装工作 [41] 问题5：财务成本同比增长约20%的驱动因素是什么？ - 完全是由于销售产生的租赁负债增加 [45] 问题6：是否有一次性成本影响EBITDA，第二季度是否有加速折旧？ - 第二季度无加速折旧；上半年唯一的非经常性项目是平流层资产出售收益约30亿菲律宾比索，部分被MRP成本约18亿菲律宾比索抵消，还有外汇对冲和衍生品收益约12亿菲律宾比索；一次性或非经常性收益在电信核心收入之后、报告净收入之前显示，不影响EBITDA [46][47][71] 问题7：EBITDA增长指引从个位数中段降至低段，是什么推动电信核心净收入指引提升？ - 预计下半年收入增加，运营支出减少，将推动2023年全年EBITDA增长 [58] 问题8：下半年移动业务前景好于上半年的驱动因素是什么，市场是否有提价举措，竞争对手如何回应？ - 下半年更乐观的因素包括：SIM注册使上半年客户流失率降低约35%，预计下半年继续保持；ARPU增长至少7.5%，因SIM注册吸引了更多优质用户；开展了收入优化举措，预计下半年继续；将进一步投资改善网络体验；市场上有大量未注册用户可激活；宏观层面通胀前景好于去年同期和上半年；增长主要来自提高现有用户的收入，而非夺取市场份额 [60][61] 问题9：PLDT计划建设第12个数据中心，第11个数据中心是否有客户吸引力，未来是否有数据中心货币化计划？ - 第11个数据中心是该国首个真正的超大规模数据中心，按计划推进，预计客户2024年第一季度可入驻，第二季度设施全面就绪，已有客户进行尽职调查；正在进行第12个数据中心的严格选址工作，以满足超大规模客户和企业客户需求；正在探索引入合作伙伴参与ePLDT数据中心业务，以推动收入增长、改善运营和解决资本问题 [64][67] 问题10：第三季度是否有与台风或天气相关的一次性成本？ - 目前未看到明显影响，预计不会像去年台风Odette那样严重；目前约有1.6万户家庭的服务正在恢复中，与过去的灾难相比规模较小，不认为会有大额一次性成本 [70] 问题11：上半年折旧费用降低的原因是什么？ - 去年对某些资产（如3G、VVDSL、运输设备）进行了约510亿菲律宾比索的加速折旧，影响了今年的折旧费用 [76] 问题12：PLDT是否计划涉足类似竞争对手的预付费光纤业务？ - 正在考虑所有光纤货币化策略，包括预付费光纤；公司目前端口利用率约60%，与竞争对手不同，将有针对性地开展预付费业务，避免行业进一步商品化，从现有资产中获取更多价值 [77] 问题13：是什么导致全年收入和EBITDA指引降低？ - 与上半年类似，底线收入更高 [79] 问题14：光纤宽带净增用户相对疲软，下半年情况如何，是否看到竞争对手从预付费光纤业务中获益？ - 上半年专注于资产利用，采取了吸引客户从竞争对手处转网和探索预付费光纤业务两种策略；竞争对手在预付费光纤业务上也很有针对性，并非全国性推广，且其容量比PLDT大，PLDT将有选择地进入预付费市场 [81][82] 问题15：Voyager的亏损逐季收窄，何时实现盈利，需要达到哪些里程碑？ - 所有业务目前已实现部门EBITDA盈利，目标是在2024年下半年实现公司整体EBITDA盈利；计划通过推出高利润产品（如贷款业务）、扩大贷款业务规模、增加存款基础和利用客户交易数据优化信用评分模型等方式实现盈利 [85] 问题16：下半年人力相关费用减少情况如何，是否已结束？ - 预计下半年不会有额外的人力相关费用减少；主要专注于根据业务需求对员工进行升级和重新配置，即使有变化也不会像去年那样显著 [86] 问题17：资本支出超支情况是否有进一步更新，上半年超支部分占比多少？ - 待所有事项完成后会进行公告，目前因需在财务报表中反映额外结算情况，暂不提供更多信息 [87]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司营收1040.38亿比索，同比增长32.51亿比索，增幅3%[19] - 2023年上半年公司净利润185.07亿比索，同比增长15.3亿比索，增幅9%[19] - 2023年6月30日，公司总资产6246.27亿比索，较2022年12月31日增加4.65亿比索[19] - 2023年上半年公司经营活动产生的现金流量净额为429.05亿比索，同比增长51.69亿比索，增幅14%[21] - 2023年上半年公司合并净收入为185.07亿比索，2022年同期为169.77亿比索，同比增长9%[32] - 2023年上半年公司合并EBITDA为497.19亿比索，2022年同期为447.36亿比索，同比增长11%[32] - 2023年上半年公司合并核心收入为165.99亿比索，2022年同期为160.42亿比索，同比增长3%[33] - 2023年上半年公司电信核心收入为175.62亿比索，2022年同期为171.09亿比索，同比增长2%[33] - 2023年上半年公司合并收入为1040.38亿比索，2022年同期为1007.87亿比索，同比增长3%[34][36] - 2023年上半年公司合并服务收入为992.51亿比索，2022年同期为965亿比索，同比增长3%[37] - 2023年上半年公司合并非服务收入为47.87亿比索，2022年同期为42.87亿比索，同比增长12%[37] - 2023年上半年公司扣除互连成本后的合并服务收入为945.31亿比索，2022年同期为936.52亿比索，同比增长1%[38] - 2023年上半年公司总营收为1040.38亿比索，较2022年同期的1007.87亿比索增长3%[40][41] - 2023年上半年公司总服务收入为992.51亿比索，非服务收入为47.87亿比索，分别较2022年同期增长3%和12%[41] - 2023年上半年公司合并费用降至783.4亿比索，较2022年同期减少187.55亿比索，降幅19%[42] - 2023年上半年公司合并其他费用净额为9.24亿比索，较2022年同期的179.8亿比索减少189.04亿比索，降幅105%[43][44] - 2023年上半年公司合并净利润增至185.07亿比索，较2022年同期增长15.3亿比索，增幅9%[44] - 2023年上半年公司合并EBITDA为497.19亿比索，较2022年同期增长49.83亿比索，增幅11%[45] - 剔除MRP和电信资产出售相关费用后，2023年上半年公司合并EBITDA为521.28亿比索，较2022年同期增长15.68亿比索，增幅3%[46] - 2023年上半年公司合并核心收入为165.99亿比索，较2022年同期增长5.57亿比索，增幅3%[47] - 2023年上半年公司合并电信核心收入为175.62亿比索，较2022年同期增长4.53亿比索，增幅3%[48] - 2023年上半年公司加权平均流通普通股约为2.1606亿股，与2022年同期持平[44] - 2023年上半年所得税拨备为27.64亿比索，较2022年同期的21.38亿比索增加6.26亿比索，增幅29%[84] - 公司合并经营活动产生的净现金流在2023年上半年为429.05亿比索，较2022年同期增加51.69亿比索，增幅14%[117] - 2023年上半年投资活动使用的合并净现金流为466.03亿比索，较2022年同期增加298.2亿比索[120] - 2023年购买物业和设备的合并付款总额为565.44亿比索，较2022年同期增加75亿比索，增幅15% [121] - 2023年上半年融资活动使用的现金流为50.32亿比索，较2022年同期减少12.75亿比索，降幅20% [122] - 截至2023年6月30日，合并的长期和短期债务增加184.89亿比索，增幅7%，达到2680.69亿比索[123] - 2023年上半年宣布的股息总计127.77亿比索，2022年同期为91.04亿比索[126] - 2023年6月30日后宣布的股息总计105.99亿比索[127] - 截至2023年6月30日，总资产为6246.27亿比索，较2022年12月31日增加4.65亿比索[129] - 截至2023年6月30日，总负债为5056.16亿比索，较2022年12月31日减少45.85亿比索，降幅1% [136] - 2023年上半年合并现金股息支付为127.36亿比索，2022年同期为90.64亿比索[143] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司应付账款和应计费用及其他流动负债分别约为156,677,000,000比索和178,219,000,000比索[145] - 截至2023年3月23日和6月30日，PLDT和Smart主要资本支出供应商的剩余重大承诺净额分别约为33,000,000,000比索和41,300,000,000比索[145] - 2023年6月30日和2022年12月31日，非流动金融资产公允价值分别为3,887,000,000比索和3,851,000,000比索，非流动金融负债公允价值分别为222,916,000,000比索和203,459,000,000比索[148] - 2023年上半年和第一季度，利息收入分别为486,000,000比索和278,000,000比索，衍生金融工具净收益分别为727,000,000比索和 - 640,000,000比索[149] - 2023年和2022年上半年，菲律宾平均通货膨胀率分别为7.2%和4.4%，2023年和2024年平均通货膨胀预测分别为5.4%和2.9%[149] - 截至2023年6月30日，公司合并应收账款总额为40,587,000,000比索，扣除预期信贷损失准备15,492,000,000比索后，应收账款净额为25,095,000,000比索[169] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司流动比率分别为0.35:1.0和0.33:1.0，速动比率分别为0.19:1.0和0.21:1.0[170] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司利润率分别为6%和5%，资产回报率均为2%，净资产收益率分别为11%和9%[170] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为6246.27亿比索和6241.62亿比索[175] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为5056.16亿比索和5102.01亿比索[176] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总权益分别为1190.11亿比索和1139.61亿比索[175] - 2023年和2022年上半年，公司服务收入分别为9925.1亿比索和9650亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司非服务收入分别为478.7亿比索和428.7亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司净利润分别为1850.7亿比索和1697.7亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司归属于PLDT股东的净利润分别为1845.1亿比索和1678.6亿比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司基本每股收益分别为85.27比索和77.56比索[177] - 2023年和2022年上半年，公司综合收益总额分别为1794.5亿比索和1597亿比索[178] - 2023年和2022年上半年，公司归属于PLDT股东的综合收益分别为1789.4亿比索和1578.8亿比索[178] - 截至2023年6月30日，公司总权益为1.19011亿比索，2022年同期为1.34696亿比索[179] - 2023年上半年经营活动产生的净现金流为4.2905亿比索，2022年同期为3.7736亿比索[180] - 2023年上半年投资活动使用的净现金流为4.6603亿比索，2022年同期为1.6783亿比索[181] - 2023年上半年融资活动使用的净现金流为5032万比索，2022年同期为6307万比索[181] 各业务线用户数据关键指标变化 - 2023年6月30日，公司移动用户数为6295.3818万户，较2022年减少644.4315万户，降幅9%[21] - 2023年6月30日，公司宽带用户数为390.1553万户，较2022年减少18.067万户，降幅4%[21] - 2023年6月30日，公司固话用户数为382.3629万户，较2022年增加2333户[21] - 2023年6月30日，公司员工总数为15987人，较2022年减少1622人，降幅9%[21] - 截至2023年6月30日，公司通过提供移动、固话和数据服务，服务客户达7070万户[27] - 截至2023年6月30日，公司移动用户总数为6295.3818万，较2022年同期的6939.8133万下降9%，其中Smart用户为2550.6553万，下降8%，TNT用户为3740.441万，下降10%，Sun Postpaid用户为4.2855万，下降39%[68] - 2023年上半年Smart预付费用户的平均每月流失率为3.9%，较2022年同期的4.6%有所下降，TNT用户的平均每月流失率为4.3%，与2022年同期的4.4%基本持平[69] 无线业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年无线业务收入为515.89亿比索，2022年同期为520.12亿比索，同比下降1%[34] - 2023年上半年无线业务收入为515.89亿比索，较2022年同期的520.12亿比索下降1%，其中服务收入470.22亿比索，下降2%，非服务收入45.67亿比索，增长12%[50] - 2023年上半年移动服务收入为461.65亿比索，较2022年同期的467.81亿比索下降1%，其中数据服务收入366.08亿比索，增长2%，语音服务收入59.87亿比索，下降20%，短信服务收入26.14亿比索，下降11%，入境漫游及其他服务收入9.56亿比索，增长62%[54] - 2023年上半年移动互联网服务收入为346.24亿比索，较2022年同期的335.58亿比索增长3%，主要由于移动性增加和消费者对移动数据套餐的采用增加[57] - 2023年上半年移动宽带收入为15.38亿比索，较2022年同期的17.52亿比索下降12%，主要由于移动宽带用户基数下降[59] - 2023年上半年其他数据服务收入为4.46亿比索，较2022年同期的5.01亿比索下降11%，主要由于增值服务收入下降[60] - 2023年上半年语音服务收入为59.87亿比索，较2022年同期的74.43亿比索下降20%，主要由于用户转向替代呼叫选项、数字电话会议解决方案和其他OTT服务[60] - 2023年上半年短信服务收入为26.14亿比索，较2022年同期的29.36亿比索下降11%，主要由于短信量下降，部分被应用到个人服务收入增加所抵消[63] - 2023年上半年固定无线宽带服务收入为8.37亿比索，较2022年同期的11亿比索减少2.63亿比索，降幅24%[71] - 2023年上半年MVNO和其他服务收入为2000万比索，较2022年同期的5900万比索减少3900万比索，降幅66%[71] - 2023年上半年无线非服务收入为45.67亿比索，较2022年同期的40.72亿比索增加4.95亿比索，增幅12%[72][73] - 2

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度，合并服务收入达471亿比索，同比增长2%；EBITDA增长2%至260亿比索，为历史季度新高，利润率达52%，高于2022年全年的51%；电信核心收入增长5%至86亿比索 [65][85] - 报告基础上，公司收入为90亿比索，略低于去年，主要因非经常性收益减少 [88] - 第一季度总资本支出为193亿比索，包括177亿比索的网络和IT资本支出以及16亿比索的业务资本支出 [89] - 第一季度净债务与EBITDA比率从去年的2.25和2021年的2.38改善至2.18，总债务为2477亿比索，其中16%为美元计价，5%未对冲，季度利息成本为4.17%，债务平均期限为6.6年 [70] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 家庭业务收入同比增长6%至150亿比索，光纤收入增长14%至128亿比索，光纤收入占家庭总收入的比例从2022年的81%提升至85%，家庭ARPU同比增长3% [67][100] - 第一季度光纤净增用户8.1万，是第四季度的三倍多，主要因客户流失率降低和迁移率提高 [100] 企业业务 - 企业业务收入增长5%至118亿比索，企业数据收入增长7%，ePLDT增长14%，PLDT Global收入增长42% [67][68] 个人业务 - 个人业务收入与去年同期持平，移动数据收入增长4%至170亿比索，尽管受SIM注册影响数据用户数量下降，但数据使用量和流量仍同比增长 [101] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和17900个 barangays，占菲律宾所有barangays的42%，总光纤端口为610万个，利用率保持在50 - 60% [104] - 无线网络人口覆盖率达97%，共有76500个基站，其中约38800个为LTE基站，网络上约82%的手机为LTE手机 [90] - 5G方面，独特5G设备数量和5G数据流量持续上升，5G速度基于Ookla测试仍快于竞争对手 [91] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 公司战略支柱包括精简运营、降低服务成本、提高效率和生产力，持续加强核心基础设施建设，扩大国内外光纤覆盖范围 [58][77] - 家庭业务团队开发新产品以满足不同需求，企业业务致力于成为企业和中小企业数字化转型的合作伙伴，推动数字解决方案在各行业的应用 [61][62] - 优化资本支出，提高端口利用率，实施网络优化计划，将未充分利用的5G基站重新用于LTE，以提高客户体验和实现运营、资本和频谱效率 [71] - 推动可持续发展，承诺到2030年将范围1和范围2温室气体排放量减少40%，获得安全、弹性和能源管理系统认证 [82][83] 行业竞争 - 公司竞争优势在于强大的品牌资产、卓越的网络质量以及固定和无线业务组合，能够提供多种技术和价格点以满足不同市场需求 [86] - 除低端品牌TNT受通胀影响外，Smart预付费和后付费收入同比增长，SIM注册对新增用户有一定影响，但对收入影响较小，网络速度、低延迟、可靠性和全国覆盖范围是Smart的竞争优势 [87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度面临挑战，但公司仍实现增长，市场仍有需求，特别是服务不足的地区，公司需展示网络优势以吸引客户 [5][65] - 通胀和SIM注册是影响行业的外部因素，公司将继续推动SIM注册，目前已完成67%的用户注册，占收入的80%以上，预计不会对收入造成风险 [35][166] - 公司目标是在2024年底实现EBITDA盈利，目前部分业务已实现EBITDA为正 [28] 其他重要信息 - 公司与FirstGen能源开发公司签订可再生能源合同，为PLDT - Smart设施提供地热能，预计在米沙鄢地区提供3.7兆瓦电力，棉兰老岛开放后可再获得3.45兆瓦电力 [64] - 公司已就收购Sky Cable Corporation的宽带业务向菲律宾竞争委员会提交通知，正在进行技术、法律、劳工、财务和税务尽职调查，等待第一阶段审查 [48] - 已完成Stratosphere 1的5907座塔楼中的5182座（88%）的出售和回租，总价近680亿比索，预计在8月23日前完成剩余725座塔楼的转让；Stratosphere 2方面，已获得Unity Digital Infrastructure 650座塔楼交易的PCC批准，预计2023年5月完成125座塔楼（价值约17亿比索）的交易 [21][49] - Maya银行自去年5月推出以来，获得客户认可，被评为世界最佳银行之一，截至今年3月，客户数量达180万，预计本月底将超过200万，已推出Maya Credit贷款产品，贷款发放额超过60亿比索 [92][96][44] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年第一季度折旧费用降低的原因 - 主要是2022年加速折旧带来的节省 [1] 问题2: 是否会因待售塔楼获得与之前相同比例的特别股息，未来塔楼出售所得将如何使用 - 可能不会发放特别股息，所得将用于资本支出和相关需求 [2] 问题3: 2023年全年电信核心收入是否有更新指引，第一季度的增长率是否会持续 - 目前难以确定，但预计将超过331亿比索，公司正在努力控制成本 [3] 问题4: 固定无线业务将采用4G还是5G，固定无线用户数量下降，该业务是否需要调整以实现增长；移动业务市场竞争动态如何，宏观因素还是竞争导致增长放缓；基站数量自2021年以来相对稳定的原因 - 固定无线业务将用于为现有光纤客户提供后付费备份服务，提供不同质量的服务，包括4G和5G设备；移动业务方面，公司价值品牌TNT受通胀影响较大，竞争对手受影响程度有待其公布结果；基站数量稳定是因为2022年重点投资固定网络，未来将增加无线塔楼并提高4G/LTE容量，还会对低流量的5G基站进行重新利用 [8][9][10][12][14] 问题5: 集体诉讼是否已解决，是否还有与资本支出相关的未决案件；Maya银行存款210亿比索，贷款发放仅约60亿比索，为何不更积极地利用存款基础实现盈利；SIM注册过程缓慢的关键瓶颈是什么，若7月截止日期前未解决是否会导致收入下降 - 集体诉讼方面，只有特定持有人在法院规定期限内提起诉讼，预计整个过程至少需要一年，到2024年6月；Maya银行将多余流动性存入BSP隔夜存款和其他短期高流动性、低风险资产，收益率达5% - 6%，有助于管理存贷比，同时通过高参与度银行业务获取客户交易数据，用于内部AI信用评分模型，推动贷款发放，目前贷款业务仍在增长，且有多个新产品即将推出，公司目标是在2024年底实现EBITDA盈利；SIM注册方面，公司已完成67%的用户注册，占收入的80%以上，预计不会对收入造成风险，挑战在于缺乏全国性ID以及部分用户不使用智能手机或不熟悉技术，公司已采取积极措施解决 [19][24][26][28][35] 问题6: 光纤净增用户约8.1万，宽带净增用户3.3万，这是否是新的增长速度，未来是否会加速；资本支出强度较高，中期预计会稳定在什么水平；塔楼出售是否已完成，是否还有更多塔楼可能出售 - 光纤净增用户数量有望增加，公司正在努力解决客户流失和信用控制问题，加速网络部署；资本支出中期目标比率可能在25% - 30%左右，未来几年将降至约550亿比索；目前还有Stratosphere 1的约750座塔楼和Stratosphere 2的部分塔楼待出售，公司希望先完成这些交易 [97][120][121][123][124] 问题7: 第一季度加速折旧的记录和明细，以及资本支出超预算问题的解决方案 - 第一季度无加速折旧；资本支出超预算问题已将超支部分降至约330亿比索，这是主要供应商2023年及可能2024年的资本支出结转，公司正在与非主要供应商协商降低结转金额 [116][117][127][128] 问题8: 宽带用户违约率上升且信用控制收紧，是否会推出预付费宽带产品，若推出，PLDT能多快推出类似产品 - 公司会评估预付费宽带产品选项，但固定网络提供服务需要进行最后一英里的安装和调制解调器等设备，成本较高，可能不适合预付费市场，同时公司可通过最快的移动网络提供固定无线服务，满足不同客户需求 [131][141][142] 问题9: Maya银行上次融资剩余多少资金，何时进行下一轮融资 - 目前有部分资金剩余，公司正在与现有股东沟通，也有其他潜在股东接触，但目前处于早期阶段，有更多细节时会再公布 [134] 问题10: 随着员工和学生返回工作和学校，互联网服务连接数量是否下降或套餐是否降级，未来是否面临挑战 - 疫情结束后，家庭对宽带的需求紧迫性降低，同时通胀和高渗透率也对市场造成压力，公司正在调整信用政策以确保盈利能力 [137][159][146] 问题11: 家庭宽带固定线路安装挑战的具体情况 - 缺乏绿地部署时，在棕地市场销售更困难，因为客户已有现有服务，且需深入不同社会经济阶层，公司已调整政策，在高违约率地区收取1 AMSF，安装量有所改善 [160][161]

公司股权结构 - 截至2022年12月31日，公司发行和流通的非投票优先股（系列IV）为3亿股，金额3.6亿比索；投票优先股为1.5亿股，金额1.5亿比索；普通股为2.16亿股，金额9300万比索[23] - 截至2023年2月28日，First Pacific及其菲律宾附属公司、NTT Communications、NTT DOCOMO和JG Summit Group合计持有公司57.2%的流通普通股，占总投票权的33.8%[148] - 截至2023年2月28日，BTF Holdings, Inc.持有公司全部有投票权的优先股，占总投票权的41%[149] 公司股息情况 - 2022年公司向普通股股东宣布的股息总额为2.8951亿比索，每股股息最高达47比索[24] - 2022年公司普通股每股支付股息为117比索，折合2.14美元[25] 竞争对手情况 - 截至2022年9月30日，竞争对手Dito有1310万用户，在全国683个城市和直辖市提供服务[35] - 2019年9月，竞争对手Converge筹集2.5亿美元用于建设18亿美元的全国互联网骨干网和国内海底电缆，截至2022年12月31日，有190万用户，铺设了14万公里的光纤骨干网[37] - 竞争对手Globe将家庭宽带战略从固定无线转向提供后付费和预付费光纤连接，并涉足数据中心领域，合资企业有潜力在中长期将容量扩大到100兆瓦[38] 行业竞争环境 - 2017年菲律宾政府出台措施鼓励电信行业竞争，包括塔共享政策、移动号码可携带性等[36] - 2021年9月30日，Smart、Globe和Dito成立的合资公司TCI推出号码携带服务[36] - 移动电信行业竞争激烈，从语音和短信市场转向数据市场，更注重客户体验[31] - 固定线路业务面临来自Globe和Converge的竞争加剧[37] 行业政策法规 - 宪法规定公共事业运营授权授予公司，至少60%资本需由菲律宾公民持有，超此限制公司可能面临制裁，企业实体罚款不超总实缴资本0.5%和500万比索中的较低值，公司总裁或负责人罚款20万比索，其他自然人罚款10万比索[59] - 2022年2月菲律宾国会批准公共服务法修正案，4月12日生效，电信公司不再被视为“公共事业”，不受40%外国所有权限制，但外国可对其他电信运营商大量投资[60] - 公司CPCNs和临时授权由NTC授予，有效期至2028年，部分已到期且已申请续期，但无法确保NTC批准[61] - 共和国法案7925要求提供受监管服务的电信实体公开发行至少30%的普通股，Smart因是PLDT全资子公司获豁免[61][62] - 菲律宾竞争法于2015年8月8日生效，禁止限制市场竞争的行为，违规者将受行政和刑事处罚[69] 业务影响因素 - 移动数据使用增加对数据收入有积极影响，但不能保证弥补传统业务收入下降[43] - 公司开展5G网络核心和传输元素升级及用例试点测试，但5G手机发布延迟或影响服务普及和投资变现[46] - 公司与技术供应商签订外包协议，可能影响运营和中期目标实现[50] - 公司依赖第三方供应商，美国贸易政策变化、供应商财务困难或合并等会影响业务[53][54] 法律诉讼情况 - 公司与菲律宾竞争委员会（PCC）就SMC交易存在诉讼，上诉法院判决在最高法院上诉中，不利判决或影响业务和前景[71] - 2021年9月22日Dito向NTC请愿，要求Smart增加互联容量，Smart于10月4日回应，案件仍在NTC审理中[72][73] - 2022年8月8日新闻报道Dito向PCC投诉Globe和Smart，Smart于12月7日收到传票，需在2023年1月23日和27日提交相关文件[74] - 2023年2月，公司面临一起集体诉讼，指控公司2019 - 2022年资本支出的陈述虚假误导，目前无法估计潜在责任[158] - 2023年2月6日，原告Sophia Olsson对公司及九名现任和前任董事及高管提起集体诉讼[185] 数据隐私相关 - 2022年公司集团有六起符合数据隐私法强制报告条件的个人数据泄露事件[86] - 2022年NPC发布第2022 - 01号通告，规定违反数据隐私法的罚款最高可达实体年度总收入的一定比例，上限为500万比索[77] - 菲律宾国会提出数据隐私法修正案，可能需长时间征求意见和讨论后才会获批[82] - 欧盟和美国预计在2023年敲定欧盟 - 美国数据隐私框架[81] - 2018年5月欧盟和欧洲经济区国家通用数据保护条例生效[79] - 2022年公司阻止客户和员工访问恶意网站170亿次，检测并阻止17.8万次高风险端点活动，响应超170亿次企业安全事件，缓解4000次DDoS攻击，阻止5300万次对公司网站的攻击，阻止3000台恶意设备的未授权访问，阻止586547个与儿童性虐待相关的URL，保护5.87亿封商务邮件，其中1.28亿封包含恶意威胁[110] 财务数据关键指标变化 - 2022 - 2020年公司合并资本支出（扣除塔公司售后回租增加额）分别为968.1亿比索、889.83亿比索和719.04亿比索，预计2023年约为790亿比索[132] - 2022年公司与新冠疫情措施相关的总费用达4.5亿比索[127] - 公司17%的收入以美元计价，截至2022年12月31日，约17%的合并债务以美元计价，未对冲部分约为5%[135][141] - 菲律宾比索兑美元近年来大幅贬值，2012年高点41.08比索兑1美元到2021年12月31日贬值24%至50.97比索，2022年12月31日再贬值10%至55.82比索[137] - 截至2022年12月31日，公司市值约为2845.45亿比索（50.98亿美元）[181] - 2022年全年，公司总收入为2052.45亿比索（36.77亿美元），归属于股东的净利润为104.85亿比索（1.88亿美元）[181] - 2023年3月16日，公司拟以67.5亿比索收购Sky Cable Corporation 100%的已发行和流通股本[186] - 2023年2月17日，PCEV以每股0.1比索的价格认购800万股Maya Bank的B类普通股[193] - 2022年和2021年公司按权益法核算对VIH投资，分别确认损失30.26亿比索和22.37亿比索[101] 公司运营风险 - 安装和维护设施设备面临设备材料和劳动力短缺、政府许可发放延迟等风险，可能导致延迟或成本超支，影响运营和财务状况[105][106] - 公司业务依赖安全网络基础设施和计算机系统，网络攻击可能对运营、财务、声誉产生重大不利影响[107] - 实际或感知到的手机或发射塔健康风险可能导致诉讼或移动通信使用量下降[111] - 电信电缆被盗、设备故障和人为事件可能对公司有线和无线网络造成不利影响[113] - 自然灾害、恐怖主义行为或战争可能损坏公司基础设施，导致运营中断[114] - 气候变化可能加剧自然灾害的严重程度和频率，影响公司基础设施和供应链，政府可能出台更严格环境法规，增加公司成本[129][130][131] 公司财务风险 - 若公司无法获得新项目融资、完成开发计划或实现投资收益，增长、运营结果、财务状况和前景可能受重大不利影响[133] - 公司子公司可能因内部现金需求和债权人优先索偿权无法向公司支付股息，影响公司财务状况[143] - 公司债务工具的限制性契约要求维持特定财务比率和测试，若无法满足可能需重组债务、寻求股权资本或出售资产[138][142] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有三个员工工会，代表8436名员工，占公司员工总数的49%[151] - 2018年法院判决将案件发回劳工部进一步计算货币奖励，金额达5180万比索[152] 公司用户及市场情况 - 截至2022年12月31日，公司服务7410万用户[177] - 菲律宾移动渗透率截至2022年12月31日达约153%[56] - 截至2022年12月31日，约62%的移动用户为活跃数据用户[194] - 家庭宽带市场渗透率约为24%[194] 公司未来规划 - 公司将于2024年初启用第11个也是最大的数据中心VITRO Sta.Rosa[202] 公司债务及股息政策 - 公司68%的债务将于2026年后到期，股息支付政策为核心电信收入的60%，资产负债表上现金、短期投资和债务工具最低维持在4亿美元[207] 无线业务数据关键指标变化 - 2022年无线业务收入占合并收入的51%，低于2021年的55%和2020年的58%[211] - 2022年移动服务占无线服务收入的98%，移动数据使用占移动服务收入的77%[211] - 截至2022年12月31日，移动服务总用户为66304761，市场份额为40%，低于2021年的71221952和44%，以及2020年的72933839和49%[212] - 菲律宾移动普及率从2021年的149%增至2022年的约153%[213] - 2022年移动互联网收入为676.95亿比索，较2021年增加13.75亿比索，增幅2%[215] - 2022年12月Smart网络移动数据流量达12932TB/天，较2021年12月的9218TB/天增加超40%[216] - 2022年移动宽带收入为33.87亿比索，较2021年增加5.9亿比索，增幅21%[216] 固定无线宽带业务数据关键指标变化 - 2022年固定无线宽带服务收入达20.26亿比索，用户742110[217] 公司资产交易 - 2022年，Smart和Digitel Mobile Philippines出售电信塔并租回，租期10年[187] 国家信用评级 - 菲律宾信用评级在2013年被穆迪、标普全球和惠誉提升至投资级，后续评级有改善[174] 国家经济预期 - 菲律宾政府预计2023 - 2024年经济将增长6.5% - 8.0% [124]

财务数据和关键指标变化 - 2022年服务收入达1901亿比索，创历史新高，同比增长4% [22] - EBITDA增长4%，达1005亿比索，首次突破1000亿比索大关，EBITDA利润率保持在51% [22] - 电信核心收入（不包括资产出售和Voyager业绩影响）从2021年的302亿比索增长10%至331亿比索 [22] - 报告基础上，PLDT收入从2021年的264亿比索降至105亿比索 [25] - 2022年加速折旧约512亿比索 [26] - 2022年总资本支出达968亿比索，包括IT和网络支出769亿比索以及业务资本支出约122亿比索 [64] - 2022年宣布支付每股45比索的最终定期股息和每股14比索的最终特别股息，加上9月支付的每股47比索的中期定期股息和每股28比索的中期特别股息，2022年总股息达134比索，派息率为88%，收益率约为10% [63] - 净债务与EBITDA比率从去年的2.38改善至2.25，总债务达2519亿比索，其中17%为美元计价，5%未对冲，2022年利息成本为4%，债务平均期限约为6.73年 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 家庭业务 - 2022年增长20%，达574亿比索，创历史新高 [42] - 光纤业务收入增长45%，达485亿比索 [42] - 光纤家庭收入占家庭总收入的84%，高于2021年的70% [23] - 家庭ARPU同比增长7%，全年净增用户51.4万，占行业总净增用户的60% [23] 企业业务 - 收入创历史新高，达475亿比索，同比增长8% [42] 个人业务 - 收入为820亿比索，同比下降5% [42] - Smart后付费用户全年增长6%，每位用户的数据使用量同比增长26%至9.2GB，数据流量从2021年增长32%至4393PB [45] Maya业务 - 企业端支付服务市场份额进一步巩固，成为菲律宾Visa、万事达卡、BancNet、QR等交易的头号处理商 [66] - 截至2022年底，银行客户超过150万，存款近150亿比索，向客户发放贷款超过30亿比索 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 固定网络覆盖1720万户家庭和17700个 barangays，占全国barangays的42%，2022年建设150万个光纤端口，总数达610万个，端口利用率保持在50% - 60% [48] - 无线业务人口覆盖率达97%，共有76500个基站，其中约38800个为LTE基站，网络上约82%的手机为LTE手机 [65] - 5G独特设备数量和5G数据流量持续上升，5G速度基于Ookla Speedtest仍快于竞争对手 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续加强以客户为中心，提供高质量服务并持续改进 [18] - 提高运营效率，加强治理控制 [18] - 探索PLDT和Smart的新增长领域 [19] - 继续关注ESG，计划到2030年将排放量降低40% [19] - 企业业务方面，希望成为客户数字化转型的可靠合作伙伴，重点发展数据中心、云和网络安全领域 [21] - 家庭业务探索提供更多产品和服务，推出经济实惠的连接套餐 [39] - 无线业务提供更有价值和动态的数字体验，推动数字交易 [40] 行业竞争 - 公司在固定和移动网络方面获得第三方认可，PLDT Home是菲律宾最快的固定网络，Smart拥有该国最好的移动网络 [11] - 公司希望在未来几年将ESG评级从59提升到80多甚至接近90，对标领先的ESG运营商 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司面临挑战，包括台风Odette影响运营、乌克兰战争导致成本上升等，但公司在各关键领域取得进展，标志着多年转型的开始 [7][10] - 2023年服务收入预计实现中个位数增长，家庭宽带收入将继续保持中两位数增长，企业收入增长势头将持续，移动业务环境具有挑战性，受SIM注册、通货膨胀和竞争影响 [73] - 2023年EBITDA预计实现中个位数增长，部分得益于收入增长和成本控制，资本支出将低于2022年的峰值，预计在800 - 850亿比索之间 [74] - 预计2024年公司在支付常规股息后实现自由现金流为正，2025年有足够的自由现金流开始减少债务 [96] 其他重要信息 - 公司已签署4份基站出售和回租合同，出售7500个基站，总售价达980亿比索 [14] - 计划在2023年底完成第11个数据中心的建设，预计明年第一季度企业客户开始使用 [35] - 投资了3个新的国际电缆系统：Jupiter、Asia Direct和Apricot，以满足客户不断增长的数据容量需求和超大规模数据中心的进入 [36] - 第一季度宣布出售1012个基站给Frontier Tower Associates Philippines, Inc.，预计总收益达121亿比索，交易条款与之前的类似 [69] - 宣布以67.5亿比索收购Sky Cable Corporation的宽带业务，交易有待政府和监管部门批准 [71] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：加速折旧的原因及公司如何确保资本支出产生回报 - 加速折旧是由于技术变革，如PLDT和Smart的传输资产受现代化计划影响、VVDSL网络向光纤迁移、3G技术淘汰、现有架空电缆更换为地下电缆以及Makati总部遗留网络设备的减记等，预计2023年不会出现类似水平 [76][78] 问题2：Maya业务的盈利情况和底线趋势 - Maya企业业务预计在2023年第三季度实现EBITDA转正，Maya银行预计在2024年第三季度实现盈利，整个公司预计在2024年第四季度实现盈利 [92] 问题3：是否会有额外的特别股息 - 若今年基站出售完成且公司决定出售部分数据中心，可能会产生额外现金，公司对特别股息持开放态度 [97] 问题4：加速折旧是否包括45亿比索的资本支出超支，以及相关资产的情况 - 加速折旧指的是现有资产，由于与主要供应商达成通用结算协议，45亿比索的超支已降至33亿比索，代表未来1 - 2年需要交付或投入使用的产品和服务的采购订单 [83][95] 问题5：Starlink对公司业务的影响 - Starlink对公司业务具有补充作用，但从零售端来看，其设备和服务费用较高，市场接受度有待观察；从企业端来看，对于依赖微波的矿业公司或度假村是一个不错的选择 [102][106] 问题6：Maya银行高利率存款的持续时间及对盈利能力的影响 - 客户需进行一定交易和消费才能获得高利率存款，这有助于公司建立丰富的数据集用于信用评分模型，从而更好地进行贷款业务；同时，银行会根据市场利率变化平衡资金成本和利差，目前重点是扩大信贷和贷款业务 [107][109][117] 问题7：Sky Cable收购对公司现有用户基础的影响 - Sky拥有广泛的网络，收购后将增强PLDT的网络覆盖范围，增加可服务的客户数量；Sky的付费电视用户ARPU较高，迁移到Cignal后将对其有一定益处；此外，Sky的1800个多住户单元（MDU）为公司提供了升级服务的机会 [127][130][175] 问题8：固定宽带新增用户稳定但客户流失率逐季上升的原因及是否有推出低价套餐的计划 - 客户流失率上升部分是由于台风Odette的延迟影响，公司在受灾地区延长了客户的付款计划，但部分客户仍未恢复并选择不再续约；公司提供多种价格的宽带和固定无线解决方案，以满足不同市场细分的需求 [121][123][124] 问题9：SIM注册的竞争影响及个人业务2023年降低下滑或恢复增长的策略 - SIM注册将对公司业务竞争力产生影响，公司目前在SIM注册方面领先竞争对手500万，注册用户的ARPU提高了5%；个人业务下滑的原因包括Sun业务的关闭、第一季度Smart预付费业务的下滑以及下半年通货膨胀对TNT业务的影响；2023年公司将加强SIM注册工作，继续加强业务基本面，提供更好的网络体验、优惠和创新产品 [150][151][161] 问题10：Makati运营许可证和未缴税款的情况 - 与Makati市的相关问题已解决，周五已移除关闭通知；目前正在与Makati市协商取消业务许可证的附加费、利息和罚款，目标是本月为Smart和DMPI - SBI办理许可证；关于特许经营税的较大税务问题，公司已签署妥协协议 [164][173][188] 问题11：33亿比索资本支出超支是否有上行空间，以及如何使用12亿比索的基站出售收益 - 33亿比索是与供应商达成的协议金额，不太可能超过该水平，大部分资本支出项目将在未来2 - 3年交付；基站出售收益部分将用于收购Sky Cable，其余用于一般营运资金 [137][153][165] 问题12：Maya业务存款和贷款发放之间差距较大的资产负债管理方法 - 短期内，公司将多余流动性存入央行获得高回报以覆盖资金成本；在贷款方面，公司将谨慎放贷，利用各种评分模型了解客户行为，随着贷款发放的增加和新产品的推出，资产负债将逐渐匹配 [204][205][206]