整体收入变化 - 2021年第三季度整体收入较2020年同期减少1437.5万美元，降幅47.6%，至1579.7万美元[128] - 2021年前三季度整体收入较2020年同期减少2200.4万美元，降幅28.5%，至5507.5万美元[129] - 2021年第三季度综合收入较2020年同期减少1437.5万美元，降幅47.6%[135] - 2021年前三季度综合收入较2020年同期减少2200.4万美元，降幅28.5%[137] 各业务线收入变化 - 2021年第三季度服务部门收入较2020年同期减少1620.2万美元，降幅70.1%，至690.4万美元[128] - 2021年前三季度服务部门收入较2020年同期减少2162.9万美元，降幅41.1%，至3098.1万美元[129] - 2021年第三季度处理部门收入增加约182.7万美元，主要因一份政府废物处理合同的公平调整请求确认收入约128.6万美元[128] - 2021年前三季度处理部门收入较2020年同期减少37.5万美元，降幅1.5%，至2409.4万美元[129] - 2021年第三季度处理业务收入增长182.7万美元，增幅25.9%；服务业务收入减少1620.2万美元，降幅70.1%[136] - 2021年前三季度处理业务收入减少37.5万美元，降幅1.5%；服务业务收入减少2162.9万美元，降幅41.1%[137][138] - 2021年第三和九个月，政府客户相关服务收入分别约为13,244,000美元（占比83.8%）和47,267,000美元（占比85.8%），2020年同期分别约为28,094,000美元（占比93.1%）和70,407,000美元（占比91.3%）[179] 毛利润变化 - 2021年第三季度毛利润较2020年同期减少252.6万美元，降幅53.2%[128] - 2021年前三季度毛利润较2020年同期减少715.4万美元，降幅56.3%[129] - 2021年第三季度毛利润较2020年同期减少252.6万美元，处理业务毛利润增长139.3万美元；服务业务毛利润减少391.9万美元，降幅107.2%[142] - 2021年前三季度毛利润较2020年同期减少715.4万美元，处理业务毛利润减少68.8万美元，降幅12.4%；服务业务毛利润减少646.6万美元[143] 成本变化 - 2021年第三季度商品销售成本较2020年同期减少1184.9万美元，处理业务成本增长43.4万美元，增幅7.3%；服务业务成本减少1228.3万美元，降幅63.2%[140] - 2021年前三季度商品销售成本较2020年同期减少1485万美元，处理业务成本增长31.3万美元，增幅1.7%；服务业务成本减少1516.3万美元，降幅33.4%[141] 费用变化 - 2021年第三季度SG&A费用较2020年同期增加4万美元，行政费用增加1.6万美元，处理业务费用增加15.6万美元，服务业务费用减少13.2万美元[144] - SG&A费用在2021年前九个月较2020年同期增加61.5万美元，其中行政费用增加2.4万美元，治疗费用增加10.7万美元，服务费用增加48.4万美元，占收入比例从11.6%升至17.3%[145] - R&D费用在2021年前三个月较2020年同期增加8.6万美元，前九个月减少6万美元[146] - 利息收入在2021年前三个月和前九个月较2020年同期分别减少约2.6万美元和8.9万美元[148] - 利息费用在2021年前三个月和前九个月较2020年同期分别减少约1万美元和9.7万美元[150] - 利息费用 - 融资费用在2021年前三个月和前六个月较2020年同期分别减少约4.7万美元和15.9万美元[151] 所得税相关 - 2021年前三个月实现递延所得税收益约235.1万美元，2021年前三个月和前九个月持续经营业务的所得税收益分别为283.6万美元和284万美元，有效税率分别约为194.9%和 - 455.1%[152][153] 现金及资金相关 - 2021年9月30日，公司循环信贷额度下的借款可用额度约为1080.4万美元[126] - 2021年9月30日，公司与某些机构和零售投资者签订认购协议，发售100万股普通股，总收益约620万美元[126] - 2021年9月30日公司现金约722.2万美元，包括定向增发所得620万美元中的约545.6万美元，10月5日收到剩余74.4万美元[155] - 2021年前九个月经营活动使用现金403.1万美元，投资活动使用现金113.1万美元，融资活动提供现金478.3万美元，现金及有限风险偿债基金减少67.9万美元[156] 应收应付账款情况 - 2021年9月30日应收账款净额为1181.6万美元，较2020年12月31日增加215.7万美元；未开票应收账款为569.6万美元，较2020年12月31日减少875.7万美元；应付账款为971.7万美元，较2020年12月31日减少566.5万美元[157][158][159] 贷款协议相关 - 公司与PNC签订的贷款协议提供最高1800万美元的循环信贷和174.2万美元的定期贷款，2021年对贷款协议进行了修订，包括支付1.5万美元费用、调整固定费用覆盖率计算要求等[162][163] - 公司支付贷款协议修订费用15,000美元，循环信贷年利率为基准利率（2021年6月30日为3.25%）加2%或伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加3.00%，定期贷款和资本支出额度为基准利率加2.50%或LIBOR加3.50%，LIBOR下限为0.75%[164] - 若在2021年5月7日或之前还清债务，需支付总融资额的1.0%给PNC；若在2021年5月7日后至2022年5月7日还清，需支付0.75%；2022年5月7日后还清无提前终止费用[165] 财务契约情况 - 2021年第一季度公司满足财务契约要求，第二季度未满足但获贷款人豁免，第三季度无需测试，预计未来十二个月满足季度财务契约要求[166] 股票发行相关 - 2021年9月30日，公司与投资者签订认购协议，以每股6.20美元价格发行1,000,000股普通股，总收益约6,200,000美元，发行价较前三周平均收盘价有5%折扣[167] - 公司支付Wellington 6.00%的总收益作为现金费用，即372,000美元，并报销不超过50,000美元的费用，扣除发行成本后净收益约5,701,000美元[169] 债务豁免及递延情况 - 2020年4月14日公司获得约5,318,000美元的PPP贷款，年利率1.0%，2021年6月15日该贷款及约63,000美元应计利息被豁免，公司在第二季度记录约5,381,000美元的债务清偿收益[172] - 公司选择递延雇主部分社会保障税，截至2021年9月30日，递延约1,252,000美元，其中约626,000美元计入“其他长期负债”，其余计入“应计费用”[173] 未偿还债务及负债情况 - 截至2021年9月30日，公司未偿还的备用信用证总额约3,020,000美元，未偿还债券总额约50,092,000美元，某些处理部门设施的关闭和关闭后要求约19,898,000美元[174] - 截至2021年9月30日，公司累计环境修复负债为776,000美元，较2020年12月31日的854,000美元减少78,000美元，其中122,000美元为流动负债[189] 政府客户废物产生情况 - 2021年第三季度和前九个月政府客户产生的废物分别为59.7万美元和188.6万美元，2020年同期分别为51.8万美元和163.7万美元[135][137]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务总收入为1610万美元，去年同期为2200万美元，减少590万美元，降幅26.8% [22] - 截至6月30日，今年累计收入下降760万美元，降幅16.2% [24] - 本季度毛利润为96.6万美元，2020年第二季度为330万美元，下降约230万美元 [25] - 截至6月30日的六个月，毛利润为330万美元，上年同期为790万美元 [26] - 本季度一般及行政费用（G&A）为300万美元，去年第二季度为270万美元，增加29.7万美元 [26] - 截至6月30日的六个月，G&A费用为620万美元，上年同期为560万美元 [27] - 本季度归属于普通股股东的净利润为300万美元，去年同期为20.4万美元 [28] - 本季度基本每股收益为0.25美元，上年同期为0.02美元；今年累计基本每股收益为0.16美元，2020年为0.12美元 [28] - 本季度持续经营业务调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损170万美元，去年同期盈利84.7万美元 [29] - 与2020年末相比，资产负债表上的现金为730万美元，2020年末为790万美元；未开票应收账款减少710万美元；流动负债减少880万美元 [30] - 6月底积压订单为670万美元，低于年末的760万美元，略高于2020年6月的640万美元；本季度末总债务为130万美元 [31] - 2021年持续经营业务提供的现金为80.3万美元；终止经营业务使用的现金为31.5万美元；持续经营业务投资使用的现金为64.9万美元；融资使用的现金为43.9万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务线 - 第二季度服务业务收入下降约580万美元，主要因大型项目完成且未被同等价值项目替代 [23] - 截至6月30日，服务业务受某些项目完成影响，收入下降约540万美元 [24] - 服务业务毛利润下降主要因项目收入减少，从销量和利润率两方面影响 [25] - 本季度末服务业务的已获资金积压订单在3000万 - 3500万美元之间 [72] 处理业务线 - 处理业务收入较上年仅略有下降，约13.4万美元 [23] - 截至6月30日，处理业务受废物量下降影响，收入较去年减少220万美元 [24] - 较低的废物组合量对处理业务有轻微影响，工厂固定成本保持相对稳定 [25] - 6月底处理业务积压订单为670万美元 [71] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在可预见的未来保持小企业地位（员工少于750人），以利用能源部大型场地运营和清理采购中的小企业分包要求 [10] - 公司销售团队进行多元化努力，开拓了几个新的商业市场 [13] - 公司继续扩大废物处理业务，完成新的Therma - Fix Gen3系统设计并开始制造和建设，该系统已获得现有现场废物处理积压订单和大量销售管道 [14][15] - 公司积极参与投标，投标管道比以往更强大，正在投标总价值达数亿美元的各类合同，虽政府采购流程延迟，但相信合同最终会授予 [7] - 行业内多数同行受新冠疫情影响，政府恢复正常运营速度慢于商业部门 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年上半年受新冠疫情影响，政府部门恢复运营缓慢，但第三季度业务活动开始回升，预计下半年表现良好，前提是新冠新毒株不导致进一步放缓 [6] - 公司认为自身在2022年处于有利地位，处理和服务两个业务板块都有巨大的潜在需求 [6] - 尽管对第二季度整体表现失望，但公司认为自身具备增长潜力，业务发展努力凸显了适应市场变化的能力，且已投资提升能力和设施，建立了可扩展的基础设施和一流团队 [20] - 随着疫情后恢复正常，公司相信有能力积极推动两个业务板块增长，预计近期恢复稳健的有机增长，未来前景光明 [21] 其他重要信息 - 上个月公司获得一项数百万美元的氚系统拆除和处置项目服务合同，预计18个月完成，该合同体现了市场开始开放，且反映了公司的竞争优势 [8] - 测试床倡议（TBI）项目持续推进，能源部为该项目提供支持，正在进行环境评估，预计在明年夏天前将2000加仑罐废物运往公司位于华盛顿州里奇兰的西北设施 [16][17] - 当地报纸报道，公司处理汉福德罐废物的工艺可节省纳税人数十亿美元，并加速清空易泄漏地下储罐中的废物 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司人员是否受新冠影响 - 公司人员及其家人目前未受新冠影响 [35][36] 问题: TBI项目向州政府提交文件的时间 - 目前正在办理许可证，能源部已安排基于草案评论的环境评估听证会，预计未来三到四个月按顺序提交许可证，争取春季开始提取废物 [37] 问题: 开始提取2000加仑废物后持续处理的可能性 - 难以推测，公司有能力支持持续处理，目前许可证允许每年处理多达300加仑，公司会积极推动；能源部尚未决定使用TSCR系统还是“泵杆”系统，若使用TSCR系统处理速度将快五倍，若处理成功可能会支持更大规模处理，但这只是推测 [39][40] 问题: 能源部中层高管未任命是否影响大型合同授予 - 这种说法合理，由于新政府未确认助理秘书人选，自然会倾向于等待新人员到位后再做重大决策，这对采购流程有影响 [41][42] 问题: EPA纳瓦霍投标是否受同样影响 - 纳瓦霍废弃铀矿项目情况更不明朗，但推测与能源部情况类似，可能受政府管理变更影响，该项目曾获资助，公司最初被告知任务订单会在数月前分配，但至今未落实 [43][47] 问题: 莫阿布、拉基、橡树岭、海军投标情况 - 这些投标都在等待授予和动员通知，各级采购决策宣布过程都很缓慢，可能既受政府管理问题影响，也与新冠疫情导致很多人在家工作、客户未返回现场有关 [49][51] 问题: 请介绍第二季度业务节奏 - 服务业务方面，西雅图项目收入下降，第二季度提案工作投入大但未获得已提交投标的合同，导致收入下降；预计会赢得部分合同，普林斯顿等离子体物理实验室项目已开始并快速推进，还有一些小项目预计在第三季度产生影响 [63][65] - 处理业务方面，业务情况逐月好转，6 - 8月有大量废物接收，积压订单开始增加，销售团队忙碌，预计第三季度废物接收情况好于第二季度 [66][67] 问题: 请分别说明处理和服务业务的积压订单情况 - 处理业务积压订单为670万美元，服务业务已获资金积压订单在3000万 - 3500万美元之间 [71][72] 问题: 若新冠持续，SG&A成本中是否有其他可削减的大项 - 公司G&A成本控制较严格，作为小上市公司，某些成本难以消除，公司会定期审视成本，但G&A成本在不同年份通常处于一定范围内 [73] 问题: 投标活动中是否因工资增加而提高价格 - 服务业务投标价格基本持平，市场竞争激烈，同行都在等待投标授予，整体工资较稳定，公司希望通过技术降低成本以提高投标价值 [74][75] 问题: 请介绍投标活动情况，包括投标项目规模和投标人数 - 有像莫阿布、拉基这样的大型长期合同投标，竞争激烈；多数项目是500万 - 1000万美元的任务订单，还有一些2000万 - 5000万美元的项目；公司正在开拓海军市场，将能源部市场的专业知识应用于海军项目；公司还投标了七八个IDIQ合同，预计能赢得五六个，IDIQ合同授予后会有更多任务订单投标机会，但整个过程进展缓慢 [76][79] 问题: 等待合同授予过程中，设施是否会出现过度填充问题 - 所提及的项目多为清理项目，可延迟处理，通常这些项目会阻碍其他事项进展，公司希望未来几个季度能解决这些问题 [80] 问题: 什么是IDIQ合同 - IDIQ是无限期交付无限量合同，类似多奖项任务订单合同（MATOC），政府会授予3 - 10家承包商，获得该合同的公司无需为每个项目提交完整的请求建议书（RFP），可快速投标任务订单，减少竞争和投资 [87][88] 问题: 500万美元的贷款豁免资金是否已使用 - 该资金于2020年4月获得，目前已包含在银行账户中，资产负债表上的现金余额是实际现金 [89][90] 问题: 服务业务3000万美元的积压订单是多季度业务还是仅下一季度业务 - 这些项目情况不同，有些分包合同可能持续一年或1.5年，有些可能短期完成，无法据此判断业务周期 [91] 问题: 商品成本中与投标相关的成本是多少 - 投标相关成本包含在G&A中，较上年增加约30万美元，主要是因为投标活动激烈，引入外部合同帮助以及将原本可计费的成本用于投标和提案项目，新项目开始后这些成本会转入商品销售成本 [94] 问题: 今年公司收入能否达到1亿美元 - 目前认为今年达到1亿美元不太可能，受第三季度新冠疫情影响，能源部采取观望态度，但如果部分合同授予公司，第四季度有望实现2500万美元收入，接近全年1亿美元的水平 [96][97] 问题: 公司是否要求员工接种疫苗 - 目前公司未要求员工接种疫苗，但正在朝这个方向发展，内部调查显示约75%的员工已接种，15%的员工打算接种，预计未来几周接种率能达到85%左右；如果政府对政府承包商实施强制接种，公司很可能会遵循 [98][100] 问题: 公司是否会从汉福德的CHM2获得超铀废物业务 - 汉福德高原合同更换承包商，总部管理变更后调整了废物运输方式，需要进行运输许可证变更，预计未来一两个月完成，之后将恢复超铀废物运输，公司乐观预计9 - 10月恢复正常运输 [103][104] 问题: 为什么处理3加仑废物时不需要环境研究，而处理2000加仑需要 - 能源部认为3加仑项目规模小，无需进行环境评估 [106] 问题: 什么是TSCR系统，与AVANTech系统有何不同 - TSCR是罐侧铯去除系统，由能源部及其承包商开发，可快速高效去除罐废物中的铯等放射性核素，使废物达到低水平标准后送往公司处理；该系统与萨凡纳河的系统类似，目前在汉福德处于开发和测试阶段；AVANTech系统与TSCR系统处理的是同一类废物处理事宜 [110][115]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第二季度，公司整体收入较2020年同期减少590.2万美元，降幅26.8%，至1614.5万美元[115] - 2021年上半年，公司整体收入较2020年同期减少762.9万美元，降幅16.3%，至3927.8万美元[116] - 2021年第二季度，公司总毛利较2020年同期减少234.4万美元，降幅70.8%[115] - 2021年上半年，公司总毛利较2020年同期减少462.8万美元，降幅58.2%[116] - 2021年6月30日，公司营运资金为339.4万美元，较2020年12月31日的367.2万美元有所下降[117] - 2021年第二季度，公司合并收入较2020年同期减少590.2万美元，降幅26.8%[124] - 2021年上半年，公司合并收入较2020年同期减少762.9万美元，降幅16.3%[126] - 2021年第二季度，公司销售成本较2020年同期减少355.8万美元[128] - 2021年上半年，公司销售成本较2020年同期减少300.1万美元[129] - 2021年第二季度，公司毛利润较2020年同期减少234.4万美元[130] - 2021年上半年，公司毛利润较2020年减少462.8万美元[131] - 2021年第二季度，公司SG&A费用较2020年同期增加29.7万美元[132] - 2021年上半年SG&A费用增加57.5万美元，主要是服务部门增加约61.6万美元，占收入比例从12.0%升至15.8%[133] - 2021年3个月和6个月的研发费用分别减少6.5万美元和14.6万美元[134] - 2021年3个月和6个月的利息收入分别减少约2.6万美元和6.3万美元[137] - 2021年3个月和6个月的利息支出分别减少约3.4万美元和8.7万美元，主要因定期贷款余额下降和利率降低，以及还清250万美元贷款[138] - 2021年3个月和6个月的利息支出 - 融资费用分别减少约5.1万美元和11.2万美元，因债务折扣/债务发行成本在2020年底全额摊销[139] - 2021年上半年经营活动提供现金80.3万美元，投资活动使用现金64.9万美元，融资活动使用现金43.9万美元，现金及有限风险偿债基金减少59.1万美元[142] - 2021年6月30日，应收账款净额为924.4万美元，较2020年12月31日减少41.5万美元；未开票应收账款为733.2万美元，减少712.1万美元；应付账款为1151.1万美元，减少387.1万美元[143][144][145] - 2021年6月30日营运资金为339.4万美元，较2020年12月31日的367.2万美元有所减少[146] - 2021年上半年资本设备采购约67.9万美元，2021年资本支出预算约200万美元[147] - 2021年第一季度和上半年，政府客户相关服务收入分别约为1367.1万美元和3382.8万美元，占总收入的84.7%和86.1%，2020年同期分别约为1981.1万美元和4231.3万美元，占比89.9%和90.2%[163] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第二季度，服务部门收入较2020年同期减少约576.8万美元，降幅40.6%，至843.9万美元[115] - 2021年上半年，服务部门收入较2020年同期减少542.7万美元，降幅18.4%，至2407.7万美元[116] - 2021年第二季度，处理部门收入较2020年同期减少13.4万美元，降幅1.7%[115] - 2021年上半年，处理部门收入较2020年同期减少220.2万美元，降幅12.7%，至1520.1万美元[116] - 2021年第二季度，处理部门收入较2020年同期减少13.4万美元，降幅1.7%；服务部门收入减少约576.8万美元，降幅40.6%[124][125] - 2021年上半年，处理部门收入较2020年同期减少220.2万美元，降幅12.7%；服务部门收入减少542.7万美元，降幅18.4%[126][127] - 2021年第二季度，公司销售成本较2020年同期处理部门增加约12.8万美元，增幅2.1%；服务部门减少368.6万美元，降幅29.3%[128] - 2021年上半年，公司销售成本较2020年同期处理部门减少约12万美元，降幅0.9%；服务部门减少288.1万美元，降幅11.1%[129] - 2021年第二季度，公司毛利润较2020年同期处理部门减少26.2万美元，服务部门减少208.2万美元[130] - 2021年上半年，公司毛利润较2020年处理部门减少208.2万美元，服务部门减少254.6万美元[131] - 2021年第二季度，公司SG&A费用较2020年同期服务部门增加约26.8万美元[132] - 处理部门收入下降主要因废物量减少和废物运输延迟；服务部门收入下降主要因采购行动和合同授予延迟[125][127] 公司信贷与债务情况 - 截至2021年6月30日，公司循环信贷额度下的借款可用性约为955万美元[114] - 公司与PNC的贷款协议提供最高1800万美元的循环信贷和174.2万美元的定期贷款，2021年6月30日循环信贷借款可用性约为955万美元[148][155] - 2021年3月31日PPP贷款余额约为531.8万美元，年利率1.0%，2021年6月15日约531.8万美元贷款及约6.3万美元应计利息获豁免，计入2021年第二季度运营报表债务清偿收益约538.1万美元[157] - 公司选择递延雇主部分社会保障税支付，截至2021年6月30日已递延约125.2万美元，其中约62.6万美元计入其他长期负债，其余计入流动负债应计费用[158] - 截至2021年6月30日，未偿还备用信用证总额约302万美元，未偿还债券总额约4356.1万美元，部分处理部门设施关闭及关闭后要求金额约1989.8万美元[159] 公司业务风险与展望 - 公司处理部门受疫情影响部分客户废物运输延迟，预计2021年下半年恢复；服务部门采购行动和合同授予延迟，近期已开始获得合同，预计下半年继续[164] - 公司从事废物管理服务，受严格法规监管，可能因违规支付罚款或进行场地修复[166] - 公司使用第三方处置公司，过去部分处置场管理不当需补救，公司可能被认定为潜在责任方[168] - 公司三个已终止运营场所需进行修复，预计用运营资金支付费用[169] - 截至2021年6月30日，累计环境修复负债78.1万美元，较2020年12月31日的85.4万美元减少7.3万美元，主要因修复项目付款，其中67.1万美元为流动负债[170] - 公司与美国和加拿大政府有重要合同，政府有权终止或重新协商，合同无法延续或政府资金减少可能对公司运营和财务状况产生重大不利影响[162]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度持续经营业务总收入为2310万美元，去年同期为2490万美元，减少170万美元，降幅6.9% [23] - 第一季度销售成本为2080万美元，去年同期为2020万美元，增加55.7万美元，增幅2.7% [24] - 本季度毛利润为240万美元，2020年为460万美元，下降约230万美元，毛利率从18.7%降至10.2% [25][26] - 本季度归属于普通股股东的净亏损为110万美元，去年同期净利润为120万美元；基本每股亏损为0.09美元，去年同期每股收益为0.10美元；持续经营业务调整后EBITDA亏损52.2万美元，去年同期盈利190万美元 [27] - 资产负债表上现金为71.3万美元，去年为790万美元；应收账款增加1050万美元；未开票收入或应收账款减少520万美元；流动负债约为52万美元；3月底积压订单为620万美元，去年年底为760万美元，2020年3月为890万美元；季度末总债务为670万美元 [28][29] - 持续经营业务使用现金650万美元；已终止经营业务使用现金14.9万美元；持续经营业务投资使用现金36万美元；融资使用现金22.3万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 处理部门收入下降210万美元，服务部门收入增加34.1万美元 [23] - 服务部门积压订单约在1400 - 1500万美元，处理部门积压订单约为700万美元 [45] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务方面，1月收到来自欧洲的首批大型货物，预计每年从欧洲的基线发货量达数百万美元，也期望从墨西哥获得业务，并继续从加拿大获得发货 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续积极识别和追求与核心竞争力（废物管理和放射性修复）相符的机会，投标管道比以往更强大，目前有大量未决投标，价值达数亿美元，预计未来六个月新采购和任务订单价值约1亿美元 [10][11] - 公司支持能源部开发补充技术，用于安全合规处理汉福德保留地5600万加仑罐废物中的低水平废物，TBI项目虽进展缓慢，但仍获资助，公司乐观预计Q3完成RD&D审批，2022年初接收2000加仑废物 [13][15][16] - 公司投资提升能力和设施，拥有四个处理设施，包括新的环境废物运营中心（EWOC），已开始产生收入并提供更多服务 [19] - 服务业务投标通常有四到五个投标人，情况不一；废物处理业务成本略有下降，竞争压力不大，部分废物处理公司有独特解决方案并维持价格稳定 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度收入受COVID - 19持续影响，特别是政府业务，但公司对长期前景感到鼓舞，预计随着疫情消退，业务将在Q3恢复正轨并实现强劲有机增长 [7][18] - 公司认为自身技术为汉福德罐废物的近期处理提供安全且经济有效的解决方案，随着疫情结束，公司有能力推动业务增长 [18] 其他重要信息 - 公司正式欢迎Kerry Duggan加入董事会，她是环境政策专家，拥有丰富政府和行业经验 [21] - 公司与Veolia的GeoMelt玻璃化系统合资企业正在等待州政府许可，希望年底前获批，以接收来自爱达荷州的钠废物 [77] - 董事会决定不续期“毒丸计划”，原因是公司当时实施该计划的条件已改变 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司人员是否无新冠病例 - 公司目前没有新冠病例，很多员工已接种疫苗，公司开始走出疫情影响 [33] 问题: TBI项目是否是汉福德泄漏罐问题的潜在解决方案 - 能源部尚未就解决新发现的泄漏罐问题沟通计划、方法和时间，公司技术、设施和处理方法为去除、转移和处理汉福德罐中低水平废物提供了近期且安全的选择，TBI项目也有机会为双壳罐腾出空间，是潜在解决方案，但公司尚未与能源部具体讨论 [34][35] 问题: TBI方案实施成本及与玻璃化厂成本对比 - 若与能源部和华盛顿州建立合作，从合同启动起，处理和处置废物预计需12 - 18个月，稳定、运输和永久处置成本约为每加仑200美元；玻璃化厂过去公布的成本超过每加仑1000 - 1100美元 [37][38] 问题: 能源部为何不推进TBI替代方案 - 能源部未推进该替代方案原因复杂，涉及政治、资金优先级、现有战略等诸多因素，能源部了解公司能力和TBI项目，公司与能源部保持良好关系，将在时机合适时提供支持 [39] 问题: 汉福德罐泄漏是否是首次 - 这不是汉福德罐首次泄漏 [42] 问题: 请细分积压订单中服务和处理业务的情况 - 服务业务积压订单约在1400 - 1500万美元，处理业务积压订单约为700万美元 [45] 问题: 积压订单合同是否可取消 - 服务业务积压订单合同基本不可取消，项目会持续进行直至完成，可能因项目提前完成或客户调整范围而有少量变化；处理业务积压订单是已收到待处理的废物 [46][48] 问题: 业务扩张和改善过程中是否存在阻碍增长或影响订单完成的因素 - 未预料到的是现场访客和分包商访问受限，导致很多投标未授予，政府和商业组织需尽快宣布结果，公司希望7月能宣布中标和积压订单情况 [50] 问题: 投标环境如何，是否受价格或完成时间驱动 - 服务业务投标通常有四到五个投标人，情况不一；废物处理业务成本略有下降，竞争压力不大，部分废物处理公司有独特解决方案并维持价格稳定；公司投标能力较强，预计未来几周通过ID/IQ合同获得任务订单 [51][52] 问题: 除新冠外，获取新业务是否存在其他问题或竞争劣势 - 目前无法确定，因为很多投标未授予，需等下次会议时才能有明确答案 [54] 问题: 国际业务量情况 - 1月收到来自欧洲的首批大型货物，预计每年从欧洲的基线发货量达数百万美元，也期望从墨西哥获得业务，并继续从加拿大获得发货 [56] 问题: 四个处理设施的内在价值是否为平均每个5000万美元 - 很难准确估计这些资产价值，强调其为公司未来发展奠定基础；EWOC目前通过特殊租赁购买安排获得，尚未达到1500万美元的替代价值，其他三个设施技术和许可更完善 [60] 问题: 2020年未使用资金能否滚入2022财年，2021年未使用资金是否也可如此 - 能源部通常可分配2020年未使用资金，假设通过预算且不进入持续决议，2021年未使用资金也可在2022年使用；汉福德的废物运输延迟，公司希望能源部恢复运输后能增加班次处理 [65] 问题: 投资者应关注700万美元的处理积压订单还是未明确的积压订单 - 700万美元的积压订单能确保本季度有收入和EBITDA产生，投资者应关注未来废物产生情况和政府是否恢复工作以产生可处理的废物 [66] 问题: PPP贷款是否仍在申请豁免 - 公司10月已完成PPP贷款豁免申请，但未收到消息；银行中小额贷款豁免较多，大额较少，近期有部分大额贷款开始处理，公司乐观预计未来3 - 6个月能完成豁免 [67] 问题: 汉福德罐废物处理中TSCR平台是否必要，对公司业务量有何影响 - TSCR（罐侧铯去除系统）是关键组件，其运行能使公司处理方法更好地处理废物，为能源部提供更多选择，有助于实现大量废物转移 [72][73] 问题: 目前是否是唯一准备好大规模处理废物的选择 - 除DFLAW设施外，公司是唯一选择；DFLAW设施预计2023年12月运行，年处理量约100万加仑，公司可立即处理并可扩展到数百万加仑；当前泄漏罐因基础设施问题无法送往DFLAW，是公司处理的理想选择 [75] 问题: 与Veolia的GeoMelt玻璃化系统合资企业对公司业务有何影响，是否会在其他设施增加该系统 - GeoMelt系统不处理罐废物，公司正等待州政府许可，希望年底前获批以接收爱达荷州的钠废物；公司与Veolia讨论过其他地点和流程，但该项目最接近许可阶段 [77] 问题: 董事会决定不续期“毒丸计划”是否是一种友好姿态 - 董事会当时实施“毒丸计划”基于公司当时情况，现在部分条件改变，该计划不再合理，因此未续期 [80] 问题: 公司吸引专业人才情况及未来发展前景 - 过去三年公司注重吸引和整合人才，围绕放射性废物处理建立专业能力，完成近100个相关项目；COVID - 19影响了公司业务势头，但随着任务订单到来，公司有信心恢复增长 [84][85][86]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司收入为2313.3万美元，较2020年同期减少172.7万美元，降幅6.9%[114] - 2021年第一季度，公司毛利减少228.4万美元，降幅49.2%[114] - 2021年第一季度，销售、一般和行政费用增加27.7万美元，增幅9.5%[114] - 2021年第一季度，公司运营亏损99.9万美元，而2020年同期运营收入为144.9万美元[118] - 2021年第一季度，公司持续经营业务亏损103.8万美元，而2020年同期持续经营业务收入为130.8万美元[118] - 2021年第一季度毛利润较2020年同期减少228.4万美元，治疗业务和服务业务分别减少182万美元和46.4万美元，毛利率分别从28.7%降至12.3%、从12.4%降至9.2%[122] - 2021年第一季度SG&A费用较2020年同期增加27.7万美元，行政、治疗和服务业务分别变化1.2万美元、 - 8.3万美元和34.8万美元[123] - 2021年第一季度研发费用较2020年同期减少8.2万美元，行政、治疗、服务和PF医疗业务分别变化8000美元、 - 4.7万美元、 - 5.3万美元和1万美元[125] - 2021年第一季度利息收入较2020年同期减少约3.8万美元，主要因有限风险偿债基金利息降低[126] - 2021年第一季度利息费用较2020年同期减少约5.3万美元，主要因定期贷款余额下降和利率降低，部分被PPP贷款应计利息抵消[127] - 2021年第一季度利息融资费用较2020年同期减少约6万美元，因债务折扣和发行成本在2020年底全额摊销[128] - 2021年前三个月经营活动、投资活动和融资活动分别使用现金645.5万美元、36万美元和22.3万美元，现金及有限风险偿债基金减少719.3万美元[130] - 截至2021年3月31日，应收账款较2020年12月31日增加1046.2万美元至2012.1万美元，应付账款增加4.4万美元至1542.6万美元[131][132] - 2021年第一季度，公司为政府客户提供服务的收入约2015.7万美元，占总收入的87.1%，2020年同期为2250.2万美元，占比90.5%[149] - 截至2021年3月31日，公司的环境修复应计负债总额为81.1万美元，较2020年12月31日的85.4万美元减少4.3万美元，其中65.9万美元被记录为流动负债[155] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，处理部门收入减少206.8万美元，降幅21.6%；服务部门收入增加约34.1万美元，增幅2.2%[114] - 2021年第一季度，处理部门政府废物收入减少268万美元，降幅37.9%；其他核废物收入增加82.5万美元，增幅84.9%[119] - 2021年第一季度，服务部门核服务收入增加24.5万美元，增幅1.7%；技术服务收入增加9.6万美元，增幅20.8%[119] - 2021年第一季度，商品销售成本增加55.7万美元，处理部门成本减少24.8万美元，服务部门成本增加80.5万美元[121] 公司借款与信贷情况 - 2021年3月31日，公司循环信贷额度下的借款额度约为1028万美元[113] - 公司与PNC的贷款协议提供最高1800万美元的循环信贷和174.2万美元的定期贷款，截至2021年3月31日，循环信贷借款可用性约为1028万美元[136][138] - 截至2021年3月31日，PPP贷款余额约478.6万美元被列为“长期债务的流动部分”，年利率为1.0%[143] 公司税务递延情况 - 公司选择从2020年4月中旬开始递延雇主部分的社会保障税，截至2021年3月31日，已递延支付约125.2万美元，其中约62.6万美元计入“其他长期负债”[144] - 《灵活性法案》允许雇主递延2020年3月27日至12月31日雇主部分社会保障税的支付，50%应于2021年12月31日支付，剩余50%于2022年12月31日支付[144] 公司其他债务与合同情况 - 截至2021年3月31日，未偿还的备用信用证总额约302.6万美元，未偿还的债券总额约4297.3万美元，某些处理部门设施的关闭和关闭后要求金额约1989.7万美元[145] - 公司与美国和加拿大政府当局有重要合同关系，美国政府合同可提前30天终止或重新谈判，加拿大政府可随时终止合同[148] 公司业务风险与影响因素 - 新冠疫情对公司业务的影响仍不确定，处理部门面临废物运输延迟，服务部门面临采购行动和合同授予延迟[150] - 公司从事废物管理服务，受严格监管，可能需支付违规罚款或进行设施修复，目前有三个停产运营地点需进行修复[152][154] 公司资本支出情况 - 2021年第一季度购买资本设备约39万美元，预算200万美元用于资本支出，计划从经营现金和融资中获取资金[134] 公司PPP贷款还款情况 - 公司的PPP贷款申请了还款豁免，需经贷款机构和SBA审查批准，若未获豁免，贷款期限为两年，可提前还款且无罚金，也可申请五年期限[143]

财务数据和关键指标变化 - 2020年全年总营收超1.05亿美元，较2019年的7350万美元增长43.5%；第四季度总营收为2830万美元，较去年同期的2210万美元增长28.4% [10][20][21] - 2020年全年调整后EBITDA约为540万美元，2019年为520万美元；第四季度调整后EBITDA为70.9万美元，去年同期为170万美元 [30] - 2020年全年归属普通股股东的净利润约为290万美元，2019年为230万美元；第四季度归属普通股股东的净亏损为1万美元，去年同期净利润为930美元 [29] - 2020年全年基本每股收益为0.24美元，2019年为0.19美元；第四季度基本每股收益为0美元，去年同期为0.08美元 [29] - 截至2020年底，现金为790万美元，2019年底为39万美元；应收账款和未开票金额合计增加300万美元；流动负债增加790万美元；长期负债增加130万美元；当前债务（不包括债务发行成本）为360万美元，总债务为680万美元；营运资金为370万美元，2019年底为2.6万美元 [31][32][33] - 2020年全年持续经营活动提供的现金为790万美元，终止经营活动使用的现金为49.9万美元，投资活动使用的现金为170万美元，终止经营活动的收益为11.8万美元，融资活动提供的现金为190万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 第四季度服务业务收入较上年增加1080万美元，全年服务业务收入增加4220万美元，增长127.5% [20][21] - 第四季度服务业务项目工作增加，导致成本销售增加770万美元，增幅44.3%；全年成本销售增加3170万美元，增幅54.7% [23][24] 处理业务 - 第四季度处理业务收入下降460万美元，全年处理业务收入下降1030万美元，约25% [20][22] - 第四季度处理业务因处理量减少约31%，降低了运输、处置、材料和供应成本；全年处理量减少22%，导致运输、处置和劳动力成本降低 [23][24][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业废物产生活动和采购公告放缓，公司服务业务收入可持续，但废物接收量到6月左右才能恢复正常水平 [11] - 行业中政府2020年结转资金开始显现，出现更多核服务和废物处理提案；橡树岭关闭和综合罐处置合同等大型招标发布，要求综合废物处理解决方案和创新技术应用；汉福德在合同决策方面取得进展，公司的测试床计划为大型废物罐处置项目提供补充替代方案 [15][16][17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在第一季度同时制定四五个提案，利用新加入的技术和管理人才，为市场机会制定响应和提案，虽竞争激烈，但反映市场增长和公司能力 [14] - 公司在各工厂开展升级和增加新能力的举措，如在佛罗里达实施真空热解吸项目，完成DSSI建设项目以增加存储容量和扩展分类废物计划，对EWOC设施进行升级等，预计在第三季度末或第四季度开始实现收入增长，并为2022年增加废物接收量做准备 [39][40] - 公司凭借废物管理专业人员和工程师，在服务项目中管理废物、优化包装，减少处理需求，直接运往处置场以节省成本，形成竞争优势 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来持乐观态度，基于第一季度和预计第二季度提交的大量采购申请，有超过1亿美元的六个月采购和任务订单预测 [13] - 行业主要客户能源部的废物管理目标和政策方向为公司未来增长提供支持 [15] - 公司认为废物处理业务虽受疫情影响恢复较慢，但近两三周发货量、发货通知和RFP活动增加，有望在第二季度末恢复正常废物接收量 [41] 其他重要信息 - 公司在2020年实现超过40万小时无可记录事故的重要里程碑，反映团队对安全和细节的关注，直接推动现场生产力 [9] - 公司维持SG&A成本在1100万美元左右，在下行市场中保持可变成本和业绩稳定 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否有COVID-19相关问题 - 公司目前没有COVID-19病例，很多员工正在接种疫苗，希望保持良好趋势 [37] 问题2: 处理业务中快速推进的举措详情 - 公司在各工厂有升级和增加新能力的举措，如佛罗里达的真空热解吸项目预计在第三季度末运行，DSSI项目将增加存储容量和扩展分类废物计划，EWOC设施有升级，预计在第三季度末和第四季度开始实现收入增长，为2022年增加废物接收量做准备；国际业务方面，未来一两个季度将有新的废物流，预计第二季度末开始有可持续的废物处理业务 [39][40] 问题3: 处理业务第三、四季度及2022年潜在财务收益 - 第三、四季度收入影响可能在100 - 300万美元，2022年预计增加500 - 1000万美元收入，这还不包括以往讨论的重大机会 [42] 问题4: 关于某未提及问题的情况 - 公司过去一个季度未收到相关负面消息 [44] 问题5: 如何将服务工作转化为额外处理机会 - 公司一些包含核服务工作的项目会产生可处理废物并运至公司处理，如哈佛审查医院项目；多数情况下，服务工作产生的废物若无需处理可直接运往填埋场处置；公司的优势在于有专业人员管理废物、优化包装，减少处理需求以节省成本 [50] 问题6: 公司现场员工的COVID-19疫苗接种比例及是否需关注客户群体接种情况 - 公司尚未统计员工接种比例，在东田纳西地区当地人口接种率为20%，公司办公室接种率较高，但不确定工厂员工情况 [52] 问题7: 近期废物接收量上升是否与疫苗接种有关 - 公司认为有相关性 [54][55]

各业务线收入数据关键指标变化 - 2020年处理部门收入3014.3万美元，占总收入28.6%，2019年为4036.4万美元，占比54.9%[19] - 2020年服务部门收入7528.3万美元，占总收入71.4%，2019年为3309.5万美元，占比45.1%[22] - 2020年和2019年来自加拿大客户的收入分别约为555万美元，占比5.3%和548.8万美元，占比7.5%[24] - 2020年来自政府客户的收入约9658.2万美元，占总收入91.6%，2019年为5998.5万美元，占比81.7%[34] - 2020年和2019年服务部门作为分包商为政府实体项目的收入分别约为4101.1万美元，占比38.9%和852.9万美元，占比11.6%[35] 各业务线积压及产能数据关键指标变化 - 2020年12月31日，处理部门积压约763.1万美元，2019年12月31日约为850.6万美元[32] - 2020年公司通过增加EWOC设施扩大处理部门低放废物处理能力，但该设施当年未产生收入[18] 公司环境相关情况 - 2020年12月31日，公司累计环境修复负债总额为85.4万美元，其中74.4万美元记为流动负债[40] - 公司有三个正在进行的环境修复项目，涉及已终止运营的子公司[39] - 公司环境活动受多项法规监管，包括RCRA、CERCLA、OSHA相关法规、《原子能法》等[45][46][47][48][49] 业务竞争情况 - 处理部门最大竞争对手是EnergySolutions和Waste Control Specialists，服务部门业务竞争激烈[37][38] 前瞻性陈述说明 - 报告中除历史事实陈述外均为前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[204] 影响公司未来结果的因素 - 影响公司未来结果的因素包括服务需求、政府资金减少、研发活动及资本需求等[205] 公司面临的风险 - 公司可能面临无法满足贷款协议契约要求、现金流不足、无法偿还债务等风险[205] - 公司面临应收账款回收问题，第三方处置场延迟可能使收款时间超十二个月[206] - 公司可能无法维持和获得运营所需的许可证和批准，包括TSD活动许可和低水平放射性材料处理许可[206] - 公司场地可能发现额外或扩大的污染，导致修复支出大幅增加[206] - 公司可能面临设备、维护、运营或劳动力成本增加的风险[206] - 公司可能无法继续保持年度盈利，无法维持普通股在纳斯达克的上市[206] - 公司与政府机构的合同可能被终止、重新谈判或减少废物交付量[206]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收3020万美元，较去年同期2250万美元增长33.9%；前九个月营收7710万美元，较去年同期5140万美元增长50% [21] - 第三季度销售成本2540万美元，较去年同期1740万美元增加800万美元；前九个月销售成本数据未提及 [22] - 第三季度毛利润480万美元，占营收15.7%，去年同期为520万美元，占营收22.9%；前九个月毛利润1270万美元，占营收16.5%，去年同期为1090万美元，占营收21.3% [23] - 第三季度G&A成本330万美元，去年同期为290万美元；前九个月SG&A费用890万美元，占营收11.6%，去年同期为850万美元，占营收16.6% [23][24] - 第三季度持续经营业务税后收入150万美元，去年同期为190万美元；前九个月持续经营业务税后收入300万美元，去年同期为170万美元 [24] - 第三季度归属于普通股股东的净利润140万美元，去年同期为180万美元；前九个月归属于普通股股东的净利润290万美元，去年同期为140万美元 [24] - 第三季度基本每股净收益0.12美元，去年同期为0.15美元；前九个月基本每股净收益0.24美元，去年同期为0.12美元 [24] - 第三季度调整后EBITDA为200万美元，去年同期为240万美元；前九个月调整后EBITDA为470万美元，去年同期为350万美元 [24] - 第三季度末现金余额480万美元，较去年年底39万美元增加；应收账款和未开票应收账款累计增加约660万美元；流动负债增加490万美元；长期负债增加500万美元，主要因4月收到PPP贷款 [25][26] - 第三季度末废物积压约750万美元，低于去年年底850万美元和去年第三季度末1060万美元；服务积压约3800万美元 [26] - 第三季度末总债务约880万美元，其中欠主要贷款机构PNC银行160万美元，4月收到的PPP贷款欠PNC银行530万美元，私人股东贷款欠52.3万美元，其他资本租赁和贷款欠140万美元 [26] - 2020年前九个月持续经营业务提供现金350万美元，终止经营业务使用现金32.9万美元，持续经营业务投资使用现金150万美元，终止经营业务投资活动提供现金11.8万美元，融资提供现金270万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务第三季度营收2300万美元，较去年同期增长86%；处理业务第三季度营收700万美元，去年同期为1000万美元，受COVID - 19影响废物接收减少 [13] - 服务业务项目收入增加1000万美元推动整体营收增长，但处理业务营收下降抵消部分增长 [21] - 服务业务毛利润增加约180万美元，但处理业务毛利润下降220万美元，整体毛利率受处理业务营收下降影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年增长战略包括继续扩大工厂、拓展核服务客户群，已为营销和销售组织增加资源，建立客户管理和服务基础设施 [14] - 通过许可证修改和新处理方法拓展商业领域业务，如在第三季度部署和扩展土壤太阳能技术 [15] - 行业受COVID - 19影响，废物产生活动放缓，采购公告延迟，公司销售管道虽强劲，但积压业务对2021年带来不确定性 [10][11] - 公司主要客户能源部的政策和资金情况对公司有积极影响，如可能有超30亿美元资金结转至2021年，且有大型采购项目发布 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度实现盈利，营收较2019年第三季度增长34%，调整后EBITDA约200万美元，净利润约140万美元，但COVID - 19近期反弹带来挑战，2021年需更谨慎 [9] - 服务业务销售管道强劲，有超8000万美元年度投标价值待授标决定，但COVID - 19影响政府和商业客户采购行动和授标，公司在授标公布前将保守支出和投资 [11] - 虽面临挑战，但对未来四到六个季度增长计划仍持乐观态度，能源部资金和政策支持是乐观因素 [18] - 预计第四季度营收突破1亿美元，2021年至少持平并有适度增长，若获得大型项目投标将实现更高目标 [50][57] 其他重要信息 - 公司发布2020年第二季度财报新闻稿，包含非GAAP财务指标，可在公司网站查看非GAAP指标与GAAP指标的对账 [4][7] - 公司已申请PPP贷款 forgiveness，申请已通过主要贷款机构，提交至SBA，SBA处理时间最长90天，时钟于10月中旬启动 [67] - Perma - Sort系统是公司去年改进的技术，可快速分拣放射性废物，目前有两个项目正在进行，项目价值低于1000万美元，市场前景广阔，公司正在进行研发以扩展到非放射性污染分拣 [86][89] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请讨论Hanford合同决策相关潜在机会 - 高原合同授标后处于过渡阶段，部分业务包括废物运输暂停，预计几周后结束；坦克关闭合同决策预计未来几个月有结果；TBI项目能源部正推进，公司有望接收2000加仑废物进行处理，希望第四季度情况更稳定 [33] 问题: TBI合同何时重新授标或授标 - 能源部正在推进该项目，需解决监管障碍，公司准备好接收和处理废物，乐观预计今年夏天开始输送废物，但无法确定合同授标时间 [35][45] 问题: 关于EPA合同有无新信息 - 没有新信息，自上季度以来无消息，推测受COVID - 19和政府人员在家工作影响 [36] 问题: EPA合同是否有多个投标人被拒绝 - 公司未得到EPA证实，但从其他投标人处得知已进行了入围筛选，部分参与采购的人被告知未被选中 [37] 问题: 在EPA合同中Jacobs是否为主要承包商，公司为分包商 - 公司表示目前不便讨论合作细节 [38] 问题: 请介绍[EWALK]合同机会 - [EWALK]是支持橡树岭关闭任务下一阶段的技术和设施，用于大量汞污染废物的转运，目前等待能源部授予新任务订单或关闭合同，公司目前在此有少量业务以维持收入 [38] 问题: [EWALK]目前与潜在规模相比有无调整 - 目前业务收入非常有限，最多每年几百万美元；若用于大量废物转运，保守估计每年收入在500 - 1000万美元 [41] 问题: 若拜登赢得总统大选，能源部的处理或服务是否会有变化 - 若拜登获胜，总体上对公司大多是积极的，民主党政府通常对能源部环境管理项目资金支持较好，预计会持续，但不会有重大变化；不过特朗普政府若未获胜，公司一些大项目的进展可能有风险；最大的潜在影响是能源部30亿美元结转资金的使用和是否会有刺激计划 [42][43][44] 问题: 服务业务3800万美元和处理业务750万美元积压是否会在第四季度完成 - 服务业务3800万美元积压不会在第四季度全部完成，至少会延续到明年第一季度；处理业务积压周转较快，但受COVID - 19影响废物接收放缓，公司计划第四季度营收突破1亿美元 [50] 问题: 公司是否在偿还债务 - 是的，公司正在偿还定期贷款和股东贷款 [51][53] 问题: 为什么COVID对服务业务影响不大 - COVID对服务业务的影响主要在采购方面，公司现场运营仍在继续，目前有超380人中约150人在现场工作；但公司有8000万美元投标未授标，若COVID持续到第一季度，项目可能出现间隙 [54] 问题: 假设明年营收1亿美元，若无政府500万美元资金，现金流是否没问题 - 没问题，服务业务利润率低于处理业务，随着废物接收恢复正常，EBITDA和利润率提高，公司现金流状况会良好 [58] 问题: 8000万美元投标未授标的原因是没人完成投标还是其他 - 推测是采购流程受COVID影响比正常情况耗时更长，公司不了解内部信息 [60] 问题: 假设一切正常，处理业务营收会增加多少 - 原本计划2020年处理业务营收3800 - 4000万美元，实际会略高于一半，推测因COVID损失约1500 - 2000万美元废物接收收入 [62] 问题: 未来一两个季度业绩是否会持平或下降 - 有这种可能性，若第一季度初COVID情况好转，采购周期恢复正常，公司业绩不会受影响；第一季度看起来较强，第四季度有良好势头，主要是第二季度情况较谨慎 [66] 问题: PPP贷款目前情况如何 - 公司已申请贷款 forgiveness，申请已通过主要贷款机构，提交至SBA，SBA处理时间最长90天，时钟于10月中旬启动，目前贷款仍在账上 [67][69] 问题: 华盛顿州生态部核废物项目负责人离职，对Hanford地下储罐补充低活度废物灌浆处理前景有何影响 - 公司认为难以评论监管人员离职影响，能源部在清理计划、设施建设和整体储罐项目上取得进展，有新的动力，公司对补充处理设施持乐观态度，这更多与能源部战略和与监管机构关系有关 [77][78] 问题: TBI第二阶段夏季开始的预期是保守还是激进 - 这是保守预期，实际时间取决于COVID对监管机构和会议的影响，若1 - 2月生活恢复正常，夏季开始合理；若第一季度COVID持续导致延迟，可能推迟到秋季 [79] 问题: 公司参与的10年IDIQ服务合同，能源部至今有无宣布相关任务订单，公司中标预期如何 - 能源部在会议上对该问题回应不一，有时称有半打项目排队，有时称只有一两个，公司不清楚具体情况，任务订单可能取决于刺激计划和资金结转使用，目前未看到预测信息，无法确定中标预期 [80] 问题: 请介绍Perma - Sort系统市场规模和销售方式 - Perma - Sort系统可快速分拣放射性废物，每小时处理约200吨，市场广阔，适用于放射性废物修复；公司正在研发扩展到非放射性污染分拣；目前有两个项目正在进行，项目价值低于1000万美元；销售主要通过RFP流程，有时根据技术解决方案或处置成本报价 [86][89][90] 问题: 关于罐泄漏报告及TBI作为替代方案，公司看法如何 - 公司看到过相关报告，这些报告强调了补充现有战略的替代方案，希望未来几年能看到一些补充措施实施 [95] 问题: 公司本季度业绩出色但股价下跌，且公司表述过于保守，如何看待 - 公司理解投资者看法，但并非第一家因COVID表达谨慎的上市公司；公司谨慎是因为看到COVID带来的延迟影响，特别是采购公告和废物接收方面；公司认为市场不会消失，有能力克服困难，第四季度有望突破1亿美元营收，且会向投资者坦诚沟通 [103][104][105] 问题: 1500 - 2000万美元处理业务营收是否损失 - 不是损失，主要是延迟，大部分业务会在未来恢复 [106] 问题: 公司在正常环境下的营收和EBITDA预期如何 - 公司同意自身被低估，原本计划每年增长50%，今年接近实现；若不考虑COVID影响，加上潜在的TBI和TCC合同，公司营收有望达到1.2亿美元以上，EBITDA利润率达10%；希望未来几个月获得大项目授标，实现增长 [107][110] 问题: 医疗业务何时结束 - 公司仍在考虑医疗业务的多种选择，包括结束该业务，目前已尽量降低其对公司成本的影响 [116][118] 问题: 公司增强基础设施具体指什么 - 包括在营销方面增加专业人员以拓展业务方向，在废物处理销售方面招聘来自商业行业的人员以开拓公用事业和商业电力集团市场，部署新的CRM系统支持业务发展，制定新的营销计划，采用更有组织和详细的业务拓展方法 [120] 问题: 若Hanford项目梦想未实现，公司有无战略计划 - 公司每个季度董事会会议都会讨论转型计划，除TBI项目外，还有六七个其他项目同时进行，包括设施建设、新技术部署、资本改进和国际业务拓展等 [121] 问题: 说坦克关闭项目仍在进行，是否意味着能源部仍在考虑授标 - 该项目处于采购过程中，能源部正在根据抗议声明重新审视首次选择，未给出倾向和后续行动的指示，行业内无人知晓其决策方向，公司只能等待进一步信息 [123] 问题: 能源部对低和高放射性分类是否被华盛顿州认可 - 公司目前无法回答该问题 [124] 问题: 若获得2000加仑废物，处理需要多长时间 - 最多约一周，实际可能只需几天，因为公司目前未处于满负荷运营状态 [125] 问题: 能源部30亿美元结转资金是否必须在明年使用，使用可能性多大，刺激计划情况如何 - 30亿美元是能源部因COVID未在2020年使用的结转资金，需政府签署并实施预算后才能使用；若国会预算约70亿美元，这笔资金将在其基础上使用，但公司不清楚能源部使用规则和方式；刺激计划是公司基于早期奥巴马政府情况的推测，目前无相关信息 [134][135][136] 问题: 特朗普政府曾试图降低Hanford预算，民主党政府上台后情况如何 - 公司理解特朗普政府曾试图降低Hanford预算，但被国会否决；不清楚民主党政府上台后情况，但历史上民主党政府对能源部环境管理项目资金支持较好 [137][138] 问题: 公司对Q2的谨慎态度是否应在Q4电话会议上表达，资金流向更倾向于处理业务还是服务业务 - 资金对两者都可能有影响，取决于能源部可资助的项目，难以判断资金具体流向 [142][143]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度总营收2200万美元，较2019年同期增长29%；上半年营收4690万美元，较去年同期增长62.6% [9][22][23] - 第二季度调整后EBITDA约85万美元，去年同期为100万美元；上半年调整后EBITDA为270万美元，去年同期为110万美元 [13][30] - 第二季度归属普通股股东的净利润为20.4万美元，合每股0.02美元，去年同期为28.9万美元，合每股0.02美元；上半年归属普通股股东的净利润为140万美元，去年同期亏损38.3万美元 [14][30] - 截至6月30日，现金余额为560万美元，较去年底增加39万美元；应收账款和未开票应收账款累计增加约70万美元；流动负债增加约52.4万美元 [31] - 第二季度末积压订单约640万美元，低于去年底的850万美元和2019年第二季度末的940万美元；6月底服务积压订单约4800万美元 [31] - 第二季度末总债务为940万美元，包括欠PNC银行的170万美元、4月收到的PPP贷款570万美元、欠私人股东的120万美元和其他融资租赁84.5万美元 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 第二季度收入从2019年同期的700万美元增至1420万美元，增长101.8%；上半年服务业务推动总营收增长1810万美元 [13][22][23] - 服务业务销售渠道强劲，2020年剩余时间积压订单接近5000万美元，过去几个月提交了超过4000万美元的提案价值 [11] 处理业务 - 第二季度收入为780万美元，低于去年同期的1010万美元，下降22.3%；主要因COVID - 19导致客户关闭影响了废物接收量 [13][23] - 处理业务积压订单约640万美元，反映出接收量放缓 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司原计划2020年扩张工厂并拓展核服务业务，但受疫情影响需调整策略，通过许可证修改和处理方法拓展商业领域业务，部署土壤分选技术，推进清理项目 [15] - 公司成功获得超500万美元的PNC银行期票，用于召回员工、避免休假和裁员，维持业务稳定 [18] - 公司继续识别降低成本和风险的机会，应用创新工程和技术处理放射性废物 [20] - 公司新推出的Perma - Sort系统在圣地亚哥部署，表现超预期，工程团队将在未来几个月制造和部署第二个系统 [21] - 公司废物管理团队增加对商业领域的关注，本季度服务和处理部门共新增超10个新客户 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2020年第二季度实现盈利，尽管废物接收受到疫情负面影响，但营收仍同比增长29% [9] - 进入第三季度，服务部门收入可持续，废物接收量开始增加，但受疫情对客户的持续影响，增速慢于预期 [10] - 公司对通过疫情考验持乐观态度，但主要运营州的COVID - 19病例增加，导致废物产生和采购行动放缓，与客户沟通受限，尤其影响废物处理业务 [18] - 核服务部门在第二季度末完成大部分重新动员活动，预计第三季度收入增加，未来两个季度收入可持续 [19] - 公司将继续为未来几个月预计发布的采购项目做好准备 [19] 其他重要信息 - 公司在疫情期间仅出现1例COVID - 19病例，内部安全委员会实施严格要求，确保员工健康 [16] - 公司医疗部门仍在运营，但处于半闲置状态，每月现金成本约6000美元 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: EPA与Jacobs的合同及其他合同情况 - 关于EPA与Jacobs的合同，近期有消息称计划在本季度末前宣布结果，目前暂无更多消息；尚未发布其他额外合同的RFPs，但预计会有不同范围的合同 [36][37][38] 问题2: 海军合同是否扩展 - 公司有多个海军合同，在圣地亚哥和旧金山湾区的合同进展良好，但是否有重大合同修改尚不确定 [39] 问题3: Jacobs失去的坦克关闭合同相关情况 - 另一个竞标者是Atkins，AECOM在公司团队中；DOE表示完成纠正措施后会通知所有提案方，但目前公司团队未收到相关通知 [40][41] 问题4: DOE通常是否会给Atkins大额合同 - 这种情况通常不常见，但此次项目由Atkins主导，AECOM为少数成员，DOE会选择最佳提案，目前不宜猜测 [42][43] 问题5: 延迟的收入情况 - 公司按接收、处理和处置三个阶段确认收入，第二季度接收部分显著下降，若第三季度接收量增加，有望弥补收入差距 [47] 问题6: 土壤处理设备情况 - 正在为第二个客户建造第二台设备，预计未来18个月拥有3台设备及1台备用设备，目前不考虑租赁，设备仅能分选特定源项，公司正在进行研发以扩大分选范围 [48][51] 问题7: 公司是否能达到10%的EBITDA目标 - 目标是达到10%的EBITDA，但由于服务业务利润率较低且占总收入比例高，目前较难实现，随着废物处理业务的扩张，有望接近该目标 [56] 问题8: 服务业务收入中固定价格或时间和材料不超过合同的比例 - 服务业务约70%的总收入中，约90% - 95%为时间和材料合同，固定价格合同今年总收入预计在500 - 700万美元 [57] 问题9: 服务业务中是否有时间和材料不超过合同 - 主要是时间和材料合同，由于修复业务有很多意外情况，日期通常会因变更通知而推迟，所以这类合同较少 [59] 问题10: 处理业务的积压订单情况 - 处理业务积压订单约640万美元，反映出接收量放缓 [62] 问题11: 政府的500万美元资金使用情况及无该资金对财务的影响 - 500万美元资金已全部使用；若无该资金，公司在劳动力方面将面临更艰难的决策，对本季度财务的影响约在100 - 150万美元 [63][64] 问题12: 财务报表中14万美元医疗费用的用途 - 医疗部门仍在运营，但处于半闲置状态，费用主要用于维持公司运营，每月现金成本约6000美元 [66] 问题13: 3台土壤处理设备的年收入估计 - 每台设备年收入估计在500 - 700万美元，具体取决于运行时间，该设备还能带来相关服务收入 [69] 问题14: 土壤处理设备的成本 - 设备成本属于专有信息，远低于500万美元 [70] 问题15: TBI项目情况 - TBI项目仍由DOE在汉福德总部支持，受TCC问题影响进展稍有放缓，DOE仍在与承包商WRPS合作，预计2020年底公司能收到2000加仑废物 [71] 问题16: 与Jacobs的投标情况 - 公司与Jacobs有合作关系，DOE预计在年底前发布多个任务订单，公司将与Jacobs一起争取这些订单 [72][73] 问题17: GeoMelt业务情况 - 正在等待与Veolia进行的可处理性研究的最终许可证修改，预计年底前能收到，之后可快速实现1亿美元的生产收入 [74] 问题18: 公司在汉福德的业务情况 - 公司作为分包商从汉福德获得大量持续的废物，预计无论合同如何变更，业务都会按当前轨迹继续，过渡期间可能会有1 - 2个月的接收量下降 [75] 问题19: DOE的额外资金情况 - DOE的额外资金使用情况不明，公司预计9月底会有大量废物运输，这将延续到第四季度和政府财政年度的第一季度，带来更多机会 [79][80] 问题20: GML项目的时间和收入情况 - 预计最早明年年初开始运营，每周处理一次，与Veolia合作预计年收入在1000 - 1500万美元 [88] 问题21: GML项目的收入是否包含Veolia的分成 - 预计的1000 - 1500万美元是总收入 [90] 问题22: 商业业务在2021年的规模 - 目标是未来两年内商业业务占废物处理业务的10% - 20%，2021年的目标是500 - 700万美元 [91] 问题23: 第三季度末和第四季度的业务预期 - 公司对第三季度业务加速未达预期感到失望，希望8月底、9月初废物接收量能改善，从而使第四季度业务表现良好 [93] 问题24: 佛罗里达水处理业务情况 - 有几个水处理项目的投标因COVID - 19被推迟，尚未获得批准，目前处理水量不大，但正在投标大量项目，希望下季度能有持续业务 [96] 问题25: 公司员工数量变化 - 公司目前约有360名员工，Mark Duff上任时约有220 - 240名员工，疫情前曾达到380名 [98][99] 问题26: 新增10个客户的情况及潜在机会 - 新增客户大多为商业客户，涉及多个行业，公司健康物理部门的营销取得成效，有望通过口碑建立新关系并带来回报 [101][102] 问题27: Hanford的TBI项目许可情况 - 公司目前有许可证接收TBI项目的废物，当2000加仑废物运来，公司可立即处理，且处理量上限更高 [104] 问题28: Hanford的整体情况评估 - 公司认为评估合理，Hanford有大量低水平废物，玻璃化工厂处理能力有限且延迟，公司作为替代解决方案有望从中受益 [105][106] 问题29: 自我担保资金情况 - 公司资产负债表上的自我担保资金约为1140万美元 [110] 问题30: 中部工厂的业务情况 - 中部的环境废物运营中心（EWAC）有6个采购项目正在等待结果，因COVID - 19业务受阻，目前仅获得一个小项目，收入有限，希望下季度有可持续收入 [113] 问题31: 服务业务是否能带动处理业务 - 公司认为服务业务可以带动处理业务，这是公司一直以来的战略，在参与的大型DOE投标中都在尝试实施 [115][116]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度总营收2490万美元，较去年同期的1170万美元增长112.8% [11][20] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为190万美元，去年同期为6.7万美元 [11][25] - 归属于普通股股东的净利润为120万美元，合每股0.10美元，去年同期净亏损67.2万美元，合每股亏损0.06美元 [11][25] - 季度末现金余额为190万美元，高于去年底的39万美元 [26] - 应收账款和未开票应收账款累计减少约74.8万美元 [26] - 其他流动资产增加约97.5万美元 [27] - 流动负债增加约190万美元 [27] - 季度末废物积压约890万美元，略高于去年底的850万美元，但低于去年第一季度末的990万美元 [28] - 季度末总债务为440万美元 [28] - 第一季度持续经营活动提供的现金为340万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务收入从2019年第一季度的180万美元增至2020年第一季度的1530万美元，增长748.4% [11][20] - 服务业务销售管道依然强劲，有多个正在进行的重大投标机会 [8] - 服务业务有近5560万美元的已获资金积压，预计本月将继续实现收入 [15] 处理业务 - 处理业务收入为960万美元，与去年同期的990万美元相比相对持平，下降34.2万美元或3.4% [11][21] - 处理业务积压在2020年夏季将保持稳定，预计商业部门的发货量将增加 [18] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在核服务业务中聚焦，争取即将到来的采购项目，并等待总额超过3000万美元的投标结果 [15] - 公司通过应用创新工程和技术，降低放射性废物给客户带来的成本、进度和安全风险，如本周在圣地亚哥部署的Perma - Sort系统 [16] - 公司在处理业务中也取得战略进展，预计在疫情缓解后，2020年处理和服务业务都将带来新机会，增强积压并为公司提供稳定性 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2020年第一季度表现强劲，但3月底受COVID - 19影响业务放缓，4月和5月持续受到影响 [9][12] - 公司未出现COVID - 19病例，这有助于限制对3个废物处理厂的影响，预计6月发货将恢复，为第三季度奠定良好基础 [13] - 公司通过薪资保护计划（PPP）从PNC银行获得560万美元的本票，已召回所有员工，避免了未来的休假和裁员 [14] - 若疫情在5月底开始缓解，公司预计2020年处理和服务业务都将有新机会，增强积压并为公司提供稳定性 [18] 其他重要信息 - 公司与PNC银行的信贷安排延长3年至2024年5月，循环信贷额度从1200万美元增至1800万美元，年度资本支出额度从300万美元增至600万美元，定期贷款维持在约170万美元 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Bechtel - Plateau - Aecom合同纠纷是否解决 - 约两周前，美国政府问责局（GAO）驳回了Bechtel的抗议，美国能源部（DOE）随后将合同授予Amentum团队，项目正在推进 [35] 问题2: 若Aecom赢得Plateau合同，是否不太可能赢得TBI合同 - 公司无法对此进行评论，因为这属于猜测，目前DOE宣布坦克关闭合同的时间不确定，可能随时宣布 [36] 问题3: 美国能源部预算中关于TBI合同的内容是否正确 - 公司不确定玻璃化部分的情况，坦克关闭合同的主要工作范围是运营坦克农场并为处理部门提供坦克废物，TBI组件涉及补充废物处理，这在合同范围内 [38] 问题4: Navajo合同何时有结果或授予 - 公司没有收到任何反馈，该合同本应数月前授予，预计今年夏天某个时候会有结果，可能是等待一些审批 [40] 问题5: 公司的积压和当前季度递延情况如何 - 服务业务目前有5500万美元的积压，预计6月开始推进项目，消耗这部分积压 [44] 问题6: 3月季度递延到5500万美元积压中的情况如何 - 很难确定COVID - 19对项目的具体影响，因为很多项目允许在家工作，目前不清楚需要的变更通知或合同修改情况，但如果6月项目推进，今年应该能消耗完积压 [45][46] 问题7: 公司有多少员工，多少人被裁员 - 公司有近350名员工，3月美国有50人、加拿大有10 - 15人被休假，美国的员工已全部召回 [47] 问题8: 银行贷款的偿还情况如何 - 根据贷款规则，公司有2个月时间用贷款支付员工工资和其他费用，之后可向政府申请贷款豁免，如果费用总额达到贷款总额，可全部豁免，剩余部分将成为公司贷款，无提前还款罚款，为期2年，利率约1%，公司仍处于2个月期限内 [48] 问题9: 是否能判断贷款豁免的范围 - 目前判断还为时过早，因为项目正在恢复，可能需要招聘新员工 [49] 问题10: 第二季度收入是否足够盈利 - 目前无法推测，如果5月和6月情况继续向好，预计会盈利，但如果6月DOE站点未恢复运营，部分收入可能会推迟到第三季度，不过公司两个设施仍有较好的积压，希望6月情况良好 [50] 问题11: 加拿大业务递延情况如何，何时恢复，是否为损失业务 - 加拿大业务未损失，只是存在更多不确定性，目前尚未确定重新动员的细节，预计业务会推迟，但不会减少范围或成本 [53] 问题12: 加拿大是否有类似CARES的计划 - CARES法案不涵盖加拿大，加拿大的项目主要针对个人，而非公司 [55] 问题13: 新的Perma - Sort设备是否仅公司自己运营，是否会作为产品线出售给第三方 - 目前仅考虑公司自己运营，但正在探索作为产品线出售给第三方的可能性，因为操作该设备需要辐射技术人员和RAD工程师培训，目前认为自己运营更有优势 [56] 问题14: Perma - Sort设备的知识产权主要在软件还是传感器 - 传感器是现成的，知识产权主要在软件 [57] 问题15: 项目动员或非动员时能否获得合同变更订单，费用如何支付 - 这取决于合同，因COVID - 19导致的非动员通常可能是变更订单，例如西雅图项目非动员50人可能会有变更通知和额外费用，而加州的一些项目未实际动员，只是推迟了进度，影响有限 [61] 问题16: 公司获取个人防护装备（PPE）和设备以保障员工安全是否有问题 - 公司没有问题，最初对此感到担忧，但公司有良好的库存储备，并在公司层面进行了集中管理，公司使用的很多防护装备比COVID所需的更严格，且部分可重复使用和清洁，未受到PPE短缺的影响 [65][66] 问题17: 项目动员后是否需要进行调整以改变合同利润率预期 - 目前尚未出现这种情况，由于公司处理的是放射性污染，员工工作时通常穿着防护服，受COVID影响较小，公司在每个设施和项目都实施了严格的安全计划，对生产力影响不大 [67][68]