员工情况 - 公司约有571名员工，其中美洲317人，EMEA地区221人，亚太地区33人；截至2024年12月31日，约107人在产品销售成本部门，150人在销售和营销部门，220人在研发部门，94人在一般和行政部门[59] - 截至2024年12月31日，公司约30%的员工为女性，低于2023年底和2022年底的31%，但高于2021年底的27%；2024年各职位级别和职位类别女性占比与2023年相比无重大变化[65] - 2024年公司全球员工自愿离职率为12.4%，总流失率为24.3%，总流失率主要因成本削减和重组工作[71] 公司并购情况 - 自成立以来，公司包括前身共完成17次收购和2次处置，如2013年收购Cronto Limited，2015年收购Silanis Technology Inc.[73] 财务与收入情况 - 2024年公司约83%的收入来自美国以外，主要在欧洲、拉丁美洲和亚太地区[359] - 公司认为美元相对其他货币立即升值或贬值10%，不会对经营业绩产生重大影响[359] - 截至2024年12月31日，公司无未偿还债务，现金及现金等价物投资于短期工具，假设利率变动一个百分点，不会对合并财务报表产生重大影响[360]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度运营收入1180万美元，2023年同期为180万美元；全年运营收入4480万美元，2023年全年运营亏损2890万美元[6] - 2024年第四季度收入6120万美元，同比下降3%；全年收入2.432亿美元，同比增长3%[6] - 2024年第四季度订阅收入3610万美元，同比增长32%；全年订阅收入1.394亿美元，同比增长31%[6] - 年度经常性收入（ARR）1.677亿美元，同比增长8%[6] - 净留存率（NRR）为106%[6] - 2024年第四季度毛利润4530万美元，毛利率74%，2023年同期为4350万美元，毛利率69%；全年毛利润1.746亿美元，毛利率72%，2023年同期为1.577亿美元，毛利率67%[7] - 2024年第四季度净利润2880万美元，摊薄后每股0.72美元，2023年同期为40万美元，摊薄后每股0.01美元；全年净利润5710万美元，摊薄后每股1.46美元，2023年全年净亏损2980万美元，摊薄后每股0.74美元[7] - 2024年第四季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）1980万美元，2023年同期为1120万美元；全年调整后息税折旧摊销前利润7250万美元，2023年同期为1200万美元[7] - 2024年12月31日现金及现金等价物8320万美元，2023年12月31日为4300万美元[7] - 2025年全年，公司预计调整后息税折旧摊销前利润在7200万至7600万美元之间，收入在2.45亿至2.51亿美元之间，年度经常性收入（ARR）在1.8亿至1.86亿美元之间[8][17] - 2024年末总资产为3.38734亿美元，较2023年末的2.89191亿美元增长17.13%[23] - 2024年净收入为5708.2万美元，而2023年净亏损2979.9万美元[25] - 2024年经营活动提供的净现金为5566.7万美元，2023年使用的净现金为1073.5万美元[25] - 2024年第四季度总营收为6117.1万美元，2023年同期为6292.8万美元[28][30] - 2024年全年总营收为2.43179亿美元，2023年为2.35106亿美元[30] - 2024年Q4调整后EBITDA为1983.8万美元，2023年Q4为1115.7万美元；2024年全年为7250.2万美元，2023年全年为1199.7万美元[38] - 2024年Q4非GAAP净收入为974万美元，每股0.24美元；2023年Q4为762.8万美元，每股0.19美元；2024年全年为5150.5万美元，每股1.32美元；2023年全年为34.2万美元，每股0.01美元[48] - 2024年Q4和全年长期激励薪酬中，现金激励补助费用分别少于10万美元和20万美元；2023年分别少于10万美元和30万美元[42] - 2024年全年无形资产和财产设备净注销分别为80万美元和100万美元；2023年Q4和全年均为0[42] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第四季度Security Solutions营收4545.9万美元，Digital Agreements营收1571.2万美元[28] - 2024年第四季度总毛利率为74%，Security Solutions毛利率75%，Digital Agreements毛利率70%[28] - 2024年全年总毛利率为72%，Security Solutions毛利率73%，Digital Agreements毛利率68%[30] - 2024年Security Solutions经营收入含200万美元重组及相关费用，2023年含550万美元[31] - 2024年Digital Agreements经营收入含170万美元重组及相关费用，2023年含370万美元[32] - 2024年Q4安全解决方案总营收4545.9万美元，数字协议总营收1571.2万美元；2023年Q4安全解决方案总营收4842.9万美元，数字协议总营收1449.9万美元[33] - 2024年全年安全解决方案总营收1.82187亿美元，数字协议总营收6099.2万美元；2023年全年安全解决方案总营收1.84181亿美元，数字协议总营收5092.5万美元[33] - 2024年数字协议业务有0.8百万美元无形资产注销和0.7百万美元内部资本化软件注销[34] - 2023年安全解决方案业务有160万美元库存减值，其中140万美元在Q4转回[34] - 2024年Q4和全年安全解决方案业务运营收入中，折旧和摊销费用分别为30万美元和90万美元；2023年分别为0和0[34] - 2024年Q4和全年数字协议业务运营收入中，折旧和摊销费用分别为160万美元和620万美元；2023年分别为60万美元和370万美元[34]

文章核心观点 - 华尔街分析师的评级建议常影响股价，但因券商利益存在偏差，最好结合其他工具如Zacks Rank来做投资决策 [1][4][5] 券商对OneSpan评级情况 - OneSpan平均券商评级（ABR）为1.80，介于强力买入和买入之间，基于五家券商建议计算得出，其中三家为强力买入，占比60% [2] 券商评级建议的局限性 - 多项研究显示券商评级在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限或无效果 [4] - 券商因自身利益对所覆盖股票评级存在强烈积极偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [5] ABR与Zacks Rank区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [8] - ABR可能不及时，而Zacks Rank因分析师不断修正盈利预测能快速反映，对预测未来股价更及时 [11] OneSpan盈利预测及投资建议 - OneSpan当前年度Zacks一致盈利预测过去一个月维持在1.34美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股价可能与大盘表现一致 [12] - 因一致盈利预测近期变化幅度及其他三个相关因素，OneSpan获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR建议应保持谨慎 [13]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议 但券商建议可靠性存疑 可结合Zacks Rank做投资决策 [1][4][7] 分组1：OneSpan的券商推荐情况 - OneSpan平均券商推荐评级（ABR）为1.80 介于强力买入和买入之间 [2] - 得出当前ABR的五项推荐中 三项为强力买入 占比60% [2] 分组2：券商推荐的问题 - 券商推荐在指导投资者选择有升值潜力股票方面效果不佳 [4] - 券商因既得利益对股票评级存在强烈积极偏差 每一个“强力卖出”推荐对应五个“强力买入”推荐 [5] - 券商分析师推荐过于乐观 常误导投资者 [9] 分组3：Zacks Rank与ABR的区别 - ABR基于券商推荐计算 通常以小数显示 Zacks Rank是利用盈利预测修正的定量模型 以整数1 - 5显示 [8] - ABR可能不及时 Zacks Rank能快速反映分析师盈利预测修正 对未来股价预测更及时 [11] 分组4：OneSpan的投资分析 - OneSpan当前年度Zacks共识预测过去一个月维持在1.34美元不变 短期内股价或与大盘表现一致 [12] - 共识预测变化及其他三个因素使OneSpan获Zacks Rank 3（持有）评级 对其相当于买入的ABR应谨慎 [13]

公司表现 - 最新收盘价为19.59美元 较前一日上涨1.4% 跑赢标普500当日涨幅0.53% 道指涨幅0.38%和纳斯达克涨幅0.25% [1] - 过去一个月股价上涨4.21% 跑赢计算机和科技板块跌幅0.75%和标普500涨幅1.24% [1] - 预计2月27日公布财报 预计每股收益0.27美元 较去年同期增长42.11% [2] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估保持不变 目前Zacks排名为3（持有） [5] - 目前远期市盈率为13.05 相对于行业平均远期市盈率30.73有折扣 [6] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块 目前Zacks行业排名为47 处于所有250多个行业的前19% [6] - Zacks行业排名根据行业内个股平均Zacks排名计算 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7] 分析工具 - 分析师预估修正反映近期业务趋势变化 积极修正表明分析师对公司业务表现和盈利潜力有信心 [3] - Zacks排名是整合预估变化的专有模型 从1（强力买入）到5（强力卖出） 自1988年以来排名1的股票平均年回报率为25% [4][5]

文章核心观点 - 介绍OneSpan公司股价表现、即将披露的财报预期、分析师评级及估值情况，显示公司有一定投资潜力 [1][2][5] 公司股价表现 - OneSpan上一交易日收盘价为19.09美元，较前一交易日上涨0.9%，跑赢当日标普500指数0.61%的涨幅，道指涨0.3%，纳指涨1.28% [1] - 过去一个月公司股价上涨2.88%，跑赢计算机和科技板块1.24%的涨幅和标普500指数2.08%的涨幅 [1] 公司财报预期 - 公司将于2025年2月27日公布财报，预计每股收益为0.27美元，较去年同期增长42.11% [2] 分析师评级 - 分析师对OneSpan的预估调整反映短期业务模式变化，上调预估表明对公司业务和盈利能力持积极态度 [3] - Zacks Rank系统根据预估变化进行评级，OneSpan目前Zacks Rank为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预估保持稳定 [4][5] 公司估值情况 - OneSpan目前远期市盈率为12.78，低于行业平均的29.01，处于折价交易 [6] 行业情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为41，处于250多个行业的前17% [6] - Zacks行业排名按各行业内公司平均Zacks Rank从好到差排序，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 介绍OneSpan股票表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][6] 公司股票表现 - OneSpan最新交易收盘价为19.07美元，较前一日下跌0.47%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克 [1] - 过去一个月公司股价上涨6.33%，跑赢计算机和科技板块及标普500 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2025年2月27日公布财报，预计每股收益0.27美元，较上年同期增长42.11% [2] - 过去30天Zacks共识每股收益预期未变，目前OneSpan的Zacks排名为3（持有） [5] 公司估值情况 - OneSpan目前的远期市盈率为12.95，相对于行业平均的28.24有折价 [6] 行业排名情况 - 互联网软件行业属于计算机和科技板块，Zacks行业排名为33，处于所有250多个行业的前14% [6] - Zacks行业排名根据行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 介绍OneSpan公司情况及分析师个人情况 [1] 公司情况 - OneSpan是一家市值7.15亿美元的科技公司，专注数字安全解决方案 [1] - 其产品涵盖云认证、移动应用安全、电子签名及其他数字协议认证产品 [1] 分析师情况 - 分析师专注个股分析，有金融和经济学教育背景，关注科技行业市场趋势 [1] - 分析师投资理念注重简单性，认为基本财务比率和指标能提供清晰见解 [1] - 分析师为Seeking Alpha撰稿，借此与全球投资者交流想法 [1]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商建议可靠性存疑，可结合Zacks Rank评级工具做投资决策 [1][4][7] 券商对OneSpan的评级情况 - OneSpan平均券商建议（ABR）为1.80（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），接近强烈买入和买入之间，五家券商建议中三家为强烈买入，占比60% [2] 券商建议的局限性 - 券商建议指导投资者选有价格上涨潜力股票的成功率低，因券商对所覆盖股票有既得利益，分析师评级有强烈正向偏差，每一个“强烈卖出”建议对应五个“强烈买入”建议 [4][5] ABR与Zacks Rank的区别 - ABR基于券商建议计算，通常以小数显示；Zacks Rank是利用盈利预测修正力量的定量模型，以整数1 - 5显示 [8] - 券商分析师建议常过于乐观，因雇主既得利益会给出比研究支持更有利评级；Zacks Rank由盈利预测修正驱动，短期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [9][10] - ABR可能不及时，而Zacks Rank能快速反映券商分析师盈利预测修正，预测未来股价更及时 [11] OneSpan的投资分析 - OneSpan当前年度Zacks共识盈利预测过去一个月维持在1.34美元不变，分析师对公司盈利前景看法稳定，短期内股票表现可能与大盘一致 [12] - 共识盈利预测近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素使OneSpan获Zacks Rank 3（持有）评级，对其相当于买入的ABR应谨慎 [13]

文章核心观点 - OneSpan股票过去一个月上涨7.7%，创52周新高，年初至今涨幅74.4%，表现优于行业；因其盈利超预期、估值指标和Zacks Rank表现良好，未来几周或几个月有潜力；行业内AppFolio也表现不错，且行业处于有利地位 [1][2][6] 股价表现 - OneSpan股票过去一个月上涨7.7%，上一交易日创52周新高19.09美元，年初至今涨幅74.4%，跑赢Zacks计算机科技板块的33%和Zacks互联网软件行业的39.6% [1] - AppFolio过去一个月股价上涨9.1% [8] 业绩表现 - OneSpan过去四个季度盈利均超市场共识预期，2024年10月30日财报显示每股收益0.33美元，高于预期的0.21美元 [2] - AppFolio上季度盈利强劲，超市场共识预期27.45%，本财年预计每股收益5.66美元，营收7.9055亿美元 [8] 估值指标 - OneSpan价值评分为D，成长和动量评分分别为A和B，VGM评分为B；当前财年每股收益估计的市盈率为14倍，低于同行平均的34.7倍；往绩现金流基础上的市盈率为5倍，低于同行平均的28.5倍 [5] - AppFolio目前远期市盈率为58.13倍，市现率为187.14倍 [8] Zacks Rank - OneSpan Zacks Rank为1（强力买入），因其盈利预期上升 [6] - AppFolio Zacks Rank为2（买入） [7] 行业情况 - 互联网软件行业处于所有行业前14%，为OneSpan和AppFolio提供有利环境 [9]