总收入表现 - 第二季度总收入为2.34亿美元，同比增长9.9%[2][4] - 公司总收入第二季度为2.34亿美元，同比增长9.9%，上半年为4.64亿美元，同比增长6.1%[18] 电力部门收入表现 - 电力部门收入为1.599亿美元，同比下降3.8%[2][6] - 电力收入第二季度为1.6亿美元，同比下降3.8%，上半年为3.4亿美元，同比下降4.8%[18] 产品部门收入表现 - 产品部门收入为5960万美元，同比增长57.6%[2][6] - 产品收入第二季度为5961.2万美元，同比增长57.6%，上半年为9138.1万美元，同比增长45.8%[18] 储能部门收入表现 - 储能部门收入为1450万美元，同比增长62.7%[2][6] - 储能收入第二季度为1449.4万美元，同比增长62.7%，上半年为3224.6万美元，同比增长89.8%[18] 净利润表现 - 第二季度净利润2800万美元，同比增长26.1%[2][4][6] - 净利润第二季度为2819.9万美元，同比增长17.7%，上半年为6923.3万美元，同比增长7.6%[18] - 2025年第二季度GAAP净收入2800万美元，同比增长26.1%[24] - 2025年上半年GAAP净收入6840万美元，同比增长12.5%[24] 调整后盈利指标表现 - 调整后EBITDA为1.346亿美元，同比增长6.7%[2][4][6] - 调整后EBITDA第二季度为1.35亿美元，同比增长6.7%，上半年为2.85亿美元，同比增长6.5%[22] - 调整后净收入2025年第二季度2910万美元，同比增长19.8%[24] - 调整后净收入2025年上半年7060万美元，同比增长10.6%[24] 每股收益表现 - 每股收益（稀释）第二季度为0.46美元，同比增长24.3%，上半年为1.12美元，同比增长12.0%[18] - 2025年第二季度GAAP稀释每股收益0.46美元，同比增长24.3%[24] - 2025年上半年GAAP稀释每股收益1.12美元，同比增长12.0%[24] - 2025年第二季度调整后稀释每股收益0.48美元，同比增长20.0%[24] - 2025年上半年调整后稀释每股收益1.16美元，同比增长10.5%[24] 产品部门盈利能力 - 产品部门毛利率从13.7%提升至27.7%[2][6] 业务发展举措 - 公司获得3亿美元融资支持未来发展[3][4][10] - 完成20MW蓝山地热电站收购[3][4][10] 产品部门订单情况 - 产品部门未交付订单价值2.63亿美元[6] 成本与费用项目 - 并购交易成本2025年第二季度80万美元，上半年80万美元[24] - 坏账拨备2025年第二季度0美元，上半年10万美元[24]

公司动态 - 公司完成897,134股普通股的出售 每股价格为24.25美元 扣除承销折扣和佣金[1] - 公司普通股已于2025年7月16日在纳斯达克全球精选市场开始交易 股票代码为"AUGO"[4] - 此次发行的主要目的是将主要上市地点转移到美国股票市场 以增加普通股流动性并扩大股东基础[2] 资金用途 - 发行净收益将用于加强业务 包括支付收购Mineração Serra Grande S A的部分前期现金付款[3] - 资金还将用于支持当前战略增长计划 如推进Era Dorada和Matupá开发项目[3] - 部分资金将用于勘探计划以扩大矿产储量和资源组合[3] - 剩余资金将用于一般公司用途[3] 发行细节 - 发行仅在美国通过招股说明书进行 招股说明书可从BofA Securities获取[5] - 发行未在巴西构成公开发行 未在巴西证券委员会注册[8] - 在加拿大发行仅通过私募方式进行 仅面向合格投资者[9] 公司概况 - 公司专注于美洲地区黄金和基本金属项目的开发和运营[12] - 拥有五个运营资产 分布在洪都拉斯、巴西和墨西哥[12] - 拥有多个开发中项目 包括危地马拉的Era Dorada和巴西的Matupá[12] - 公司采用360°采矿理念 全面考虑业务对所有利益相关者的影响[11]

财务表现 - 2025年第二季度总收入达2.34亿美元 同比增长9.9% 其中电力板块收入1.599亿美元下降3.8% 产品板块收入5960万美元增长57.6% 储能板块收入1450万美元增长62.7% [2][4] - 第二季度调整后EBITDA为1.346亿美元 同比增长6.7% 主要受益于产品板块收入增长和利润率提升 以及储能板块新资产贡献和PJM市场价格优势 [4][10] - 归属于股东的净利润2800万美元 同比增长26.1% 稀释每股收益0.46美元增长24.3% 主要驱动因素为产品与储能板块表现改善及税收优惠 [2][10] 业务进展 - 完成20MW蓝山(Blue Mountain)地热电站收购 预计通过PPA续签和资产升级创造额外价值 [5][6] - 新启动50MW项目建设 包括28MW地热和22MW太阳能项目 主要位于Heber综合体 [6] - 产品板块订单积压达2.63亿美元 显示强劲市场需求 [10] 资金与融资 - 获得3亿美元项目融资 包括1.39亿美元税收股权融资和1.61亿美元项目贷款 预计大部分资金将在下半年到位 [5][6] - 签署1.11亿美元欧元贷款协议 用于瓜德罗普Bouillante电站建设 平均利率4.65% [10] - 与摩根斯坦利可再生能源签订6200万美元混合税收股权协议 支持储能和太阳能项目开发 [10] 行业与战略 - 联邦许可改革加速项目审批 地热开发管道持续推进 [6] - AI数据中心对无碳基荷电力需求增长 凸显地热和储能在能源转型中的关键作用 [7] - 2023年签署的OBBB法案延长地热和储能的PTC/ITC政策窗口期至2033年底 [10] 管理层与指引 - 任命Aron Willis为电力板块执行副总裁 Daniel Moelk为资源钻探高级副总裁 强化地热运营能力 [10] - 维持全年收入指引9.35-9.75亿美元 调整后EBITDA指引5.63-5.93亿美元 [10][15] - 宣布季度股息每股0.12美元 并计划未来两季度维持相同分红 [13]

业绩总结 - 2025年第二季度生产总计64,000金当量盎司（GEO），较2025年第一季度增长7%[10] - 第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）创下1.06亿美元，为Aura连续第四个季度创下新高[10] - 净收入为800万美元，调整后净收入为3700万美元，排除与黄金对冲相关的非现金损失[10] - 2025年第二季度全维持现金成本（AISC）为每金当量盎司1,449美元，较2025年第一季度下降1%[10] - 截至2025年第二季度末，净债务为2.81亿美元[43] - 现金及现金等价物在2025年6月30日为1.68亿美元[51] 项目进展 - Borborema项目在首次金锤后生产2,577金当量盎司，预计将在2025年第三季度宣布商业生产[10] - Almas项目的AISC为每金当量盎司1,364美元，较2024年第二季度下降5%[28] - Aranzazu项目的AISC为每金当量盎司1,514美元，较去年同期增长25%[28] - Apoena项目的AISC为每金当量盎司1,751美元，较2024年第二季度下降11%[28] - 预计在17年的矿山生命周期内总生产约为140万盎司黄金[39] 财务数据 - 2025年第二季度的每股股息为0.33美元，年化收益率为7.4%[10] - 初始实施资本支出（CAPEX）约为2.64亿美元，预计回收期为3.5年[39] - 使用加权平均共识黄金价格（每盎司2,410美元）计算，税后净现值（NPV）为4.85亿美元[39] - 项目内部收益率（IRR）为24%[39] 融资与市场活动 - 2025年7月17日，Aura完成了8100510股普通股的首次公开募股（IPO），筹集了1.96亿美元的总收入[10]

财务表现 - 2025年第二季度调整后EBITDA达到1.06亿美元创历史新高，同比增长89%，环比增长30% [2][3] - 上半年净收入3.52亿美元同比增长32%，主要受黄金价格上涨推动 [7][18] - 第二季度毛利率55%同比提升16个百分点，上半年毛利率52%同比提升15个百分点 [3][22] - 第二季度黄金平均实现价格3185美元/盎司同比上涨44%，铜价4.46美元/磅同比上涨5% [7][18] - 上半年自由现金流8387万美元同比增长57%，主要受益于EBITDA增长和营运资本改善 [60] 运营数据 - 第二季度黄金当量产量64033盎司同比持平，上半年产量124120盎司同比下降6% [3][7] - Borborema项目开始试生产，第二季度产量2577盎司，预计第三季度实现商业化生产 [6][14] - 现金成本1146美元/盎司同比上升6%，AISC1449美元/盎司同比上升9% [3][20] - 各矿表现分化：Aranzazu产量同比下降10%，Almas产量同比上升22% [37][52] - 公司预计2025年产量将达26.6-30万盎司，上半年完成全年目标的41-47% [68] 战略进展 - 完成纳斯达克IPO发行810万股募资1.96亿美元，股票代码AUGO [5] - 签署协议收购巴西MSG金矿，总对价7600万美元现金加3%净冶炼收益权 [9] - Era Dorada项目PEA显示资源量190万盎司黄金，预计17年寿命期产量140万盎司 [10] - 行使期权100%收购巴西Pé Quente和Carajás项目，强化资源储备 [11][17] - 参与Altamira Gold私募融资投资60万加元，持股比例增至11.3% [12] 项目开发 - Borborema项目19个月内建成投产，预计成为公司第二大黄金生产资产 [6][58] - Borborema可行性研究显示在2600美元金价下NPV达5.37亿美元，IRR41.8% [59] - Apoena矿进入投资阶段，开发Nosde Phase III矿坑预计2026年获得高品位矿石 [43] - Almas矿完成承包商转换，产量同比提升22%，现金成本同比下降3% [52][54] - 第二季度资本支出5030万美元，主要用于Borborema项目建设和Apoena/Almas扩建 [64][65]

股息公告 - 公司宣布每股派发0 33美元股息 总额约2730万美元 超出股息政策规定的最低标准[1] - 股息政策规定季度现金股息总额为调整后EBITDA的20% 扣除当期维持性资本支出和勘探资本支出[1] - 股息将于2025年8月26日以美元支付 登记日为2025年8月18日[2] 巴西存托凭证(BDR)安排 - 每BDR派发0 11美元(1股=3BDR) 预计2025年9月5日左右支付 按市场汇率兑换为巴西雷亚尔[3] - 示例汇率显示每BDR可获0 606177雷亚尔(基于2025年8月4日汇率1美元=5 5107雷亚尔)[9] - 股息支付时公司不代扣代缴税款[3] 公司战略与业绩 - 季度股息对应7 4%的股息收益率(含股票回购) 使公司成为全球金矿行业股息收益率领先企业[4] - 股东价值创造战略包括开发绿地项目 扩大矿产资源储量 战略收购及持续分红[4] - 公司采用"360°矿业"理念 全面考虑对股东 员工 社区等利益相关方的影响[5] 资产组合 - 在美洲运营5个矿山:洪都拉斯Minosa金矿 巴西Almas/Apoena/Borborema金矿 墨西哥Aranzazu铜金银矿[6] - 开发中项目包括危地马拉Era Dorada 哥伦比亚Tolda Fria 巴西Matupá(开发阶段)及Carajás铜矿(勘探阶段)[6] - 巴西São Francisco项目处于维护状态[6] 财务数据 - 截至2025年8月5日 公司已发行普通股82,629,872股[12] - 调整后EBITDA计算方式为年度利润加财务费用 减其他收入 减矿山关闭准备金变动 加折旧摊销[13]

股息支付 - 公司董事会宣布并批准支付每股普通股0.33美元的股息 总金额约为2732万美元 该支付金额高于公司股息政策中规定的最低水平 [1] - 股息将于2025年8月26日以美元支付给截至2025年8月18日营业结束时的登记股东 [2] - 巴西存托凭证(BDR)持有人将获得每股BDR 0.11美元股息 因为1股Aura股票相当于3个BDR 预计在2025年9月5日左右支付 将按市场汇率兑换为巴西雷亚尔 [3][8] 股息政策 - 根据股息政策 公司可能按相关季度调整后EBITDA的20%减去同期维持性资本支出和勘探资本支出后确定季度现金股息 [1] - 股息支付时公司不预扣所得税 [3] 公司战略 - 公司战略通过开发绿地项目 投资勘探以扩大矿产资源和储量 以及进行战略收购同时持续支付股息来为股东创造价值 [4] - 公司采用360°采矿理念 全面考虑业务对所有利益相关者包括公司、股东、员工以及所服务国家和社区的影响和利益 [5] 运营资产 - 公司拥有五个运营资产：洪都拉斯的Minosa金矿 巴西的Almas、Apoena和Borborema金矿 以及墨西哥的Aranzazu铜金银矿 [6] - 公司还拥有危地马拉的Era Dorada金矿项目 哥伦比亚的Tolda Fria金矿项目 以及巴西的三个项目：正在开发的Matupá项目 处于维护保养状态的São Francisco项目 和处于勘探阶段的Carajás地区铜矿项目 [6] 财务指标 - 此次季度股息实现7.4%的股息收益率 包括过去12个月的股票回购 [4][11] - 截至2025年8月5日 公司已发行普通股82,629,872股 [11] - 调整后EBITDA的计算方式为年度利润加财务费用减其他收入加损耗和摊销 [11]

公司股份与投票权信息 - 根据法国商法典第L 22-10-46条，自2016年4月3日起，全额缴付并以单一股东名义登记持有至少两年的股份自动获得双重投票权 [1] - 公司总股本为2,660,056,599股，2025年1月至7月期间保持不变 [2] - 2025年1月31日库存股数量为3,835,000股，7月31日降至1,456,848股，减少62% [2] - 理论投票权总数从2025年1月的3,172,669,760增至7月的3,180,373,161，增长0.24% [2] - 可行使投票权数量从2025年1月的3,169,834,760增至7月的3,178,916,313，增长0.29% [2] 月度数据变动 - 2025年2月库存股数量环比下降20.3%至3,055,955股 [2] - 2025年4月库存股数量环比下降49.1%至1,541,848股 [2] - 理论投票权在2025年4月出现最大单月增幅，增加0.14%至3,177,421,164 [2] - 可行使投票权在2025年6月达到峰值3,178,996,038，较1月增长0.29% [2]

公司行动 - 公司宣布计划从多伦多证券交易所自愿退市 该退市仍需获得多伦多证券交易所的审查批准以及巴西证券交易委员会对BDR底层证券变更的批准 [1] - 退市决定基于2025年7月16日完成纳斯达克上市后旨在整合美国股市交易 预期将改善股票流动性 同时考虑了维持多伦多上市持续费用及纳斯达克替代市场的可用性 [2] - 退市不影响B3交易所BDR持有人的权利 BDR将继续由纳斯达克上市的普通股支持 但需获得巴西证券交易委员会批准 [2] 业务概况 - 公司采用360°采矿理念 全面考虑业务对所有利益相关者包括公司、股东、员工及服务国家和地区社区的影响和收益 [3] - 公司专注于美洲地区黄金和基本金属项目的开发与运营 拥有五处生产资产：洪都拉斯的Minosa金矿 巴西的Almas、Apoena和Borborema金矿 以及墨西哥的Aranzazu铜金银矿 [4] - 公司还拥有危地马拉的Era Dorada金矿项目 哥伦比亚的Tolda Fria金矿项目 以及巴西的三个项目：开发中的Matupá、维护中的São Francisco和勘探阶段的Carajás铜矿项目 [4]

公司财务与运营概况 - 公司发布2025年上半年财务报告 该报告已提交至法国金融市场管理局(AMF)并在官网公开 [1] - 2024年公司营收达403亿欧元 截至2025年6月30日全球员工总数124600人 其中法国员工68700人 [1] - 全球客户总数达3亿 包含262亿移动客户和2200万固定宽带客户 数据已考虑西班牙业务分拆影响 [1] 业务布局与战略 - 业务覆盖26个国家(含非并表国家) 通过Orange Business品牌为跨国企业提供全球IT及通信服务 [1][2] - 2023年2月推出"Lead the Future"战略计划 基于新型商业模式 以责任和效率为导向 强化网络优势以巩固服务质量领导地位 [2] 资本市场与品牌 - 公司在泛欧巴黎交易所上市(股票代码ORA) [2] - Orange及相关产品名称均为Orange Brand Services Limited注册商标 [3]