股价表现 - 7月29日开盘上涨4.95% 报5.94美元/股 成交1.05万美元 总市值7722.00万美元 [1] 财务数据 - 截至2024年09月30日收入总额2873.6万美元 同比减少8.18% [1] - 归母净利润124.2万美元 同比减少22.71% [1] 公司背景 - 在开曼群岛注册成立的境外控股母公司 附属公司是香港钢结构承建商 [1] - 自2021年成立以来以分包商身份承接钢结构项目 所有业务活动在香港进行 [1] - 所有客户和供应商都位于香港 [1] 业务范围 - 专门为香港建筑工程采购及安装钢结构 [1] - 钢结构安装包括用铆接、螺栓或焊接在一起的柱和梁 作为商业和住宅建筑以及基础设施的骨干 [1] - 主要职责包括现场准备、制订工作时间表、建筑地盘工程、现场安全监督和质量管理 [1]

事件概述 - 日本北海道札幌市中央区一栋11层建筑发生爆炸 爆炸点位于建筑2层的一家餐厅 [1] - 事件发生于当地时间19日下午 现场有多名人员受伤 [1] 影响范围 - 爆炸导致建筑结构受损 具体损失程度尚未明确 [1] - 消防救援部门已介入处置 伤亡人数仍在统计中 [1]

事件概述 - 印度南部特伦甘纳邦海得拉巴市一栋建筑发生火灾 造成至少17人死亡 [1]

事件概述 - 韩国首尔冠岳区一栋公寓楼发生火灾 已造成1人死亡和7人受伤 [1]

事件概述 - 印度德里发生建筑倒塌事故 至少造成4人死亡 [1] - 事故发生于当地时间4月19日凌晨 数人被困 [1]

股权与股东 - 控股股东持有9000000股已发行和流通的普通股，占总投票权约69.23%[12] - 招股书发布时，RICH PLENTY LIMITED持股900万普通股占比69.23%，公众股东持有175万股占比13.46%，其他股东持有225万股占比17.31%[56] - 招股书发行后，RICH PLENTY LIMITED持股900万普通股占比69.23%，公众股东持有400万股占比30.77%[56] - 出售股东将出售2250000股公司普通股，发售前后流通在外普通股均为13000000股[135] 财务数据 - 2024年12月31日，公司普通股收盘价为每股4美元[9] - 2024年9月30日和2023年9月30日，美元兑港币年末汇率分别为7.7190和7.7755，2024年和2023年前六个月平均汇率分别为7.8200和7.8384[34] - 截至2024年9月30日的六个月，公司完成一个项目，收入为28736000美元[42] - 2025年1月2日，公司完成纳斯达克首次公开募股，发行175万股普通股，发行价每股4美元，总收益700万美元[71] 项目情况 - 截至2024年9月30日，公司有12个正在进行的建设项目，预计2025 - 2026年完成[42] 政策法规 - 2021年7月6日，中国政府发文打击证券市场违法行为，加强对境外上市中资企业的监管[92] - 2021年7月10日，CAC发布《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》，规定控制100万以上用户个人信息的“数据处理者”赴美上市需接受网络安全审查[92] - 2021年12月28日，CAC发布修订后的《网络安全审查办法》，2022年2月15日起施行[94] - 2022年12月29日，加速《外国公司问责法》签署成为法律，将触发禁止交易的连续非检查年数从三年减至两年[18] - 2023年2月17日，CSRC发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日起施行[95] - 2024年9月6日，NDRC和商务部联合发布《外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2024年版）》，11月1日起施行[98] 未来展望 - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股现金股息，资本增值是投资者的唯一收益来源[89] - 公司无法保证维持以往或预期的增长率，将持续密切监测2024年及以后的情况[134] 其他 - 2024年6月28日，Rich Plenty将OneC Development 100%股份转让给公司[51] - 2024年7月19日，Rich Plenty向五名投资者出售2250000股公司股份，总价935907美元[52] - 公司于2025年2月27日采用股权激励计划，允许以不低于面值的价格发行多达300万股新股[135]

股权结构 - 控股股东持有9000000股已发行和流通普通股，占总投票权约69.23%[10] - 招股书发布时，RICH PLENTY LIMITED持有900万普通股，占比69.23%；公众股东持有175万普通股，占比13.46%；其他股东持有225万普通股，占比17.31%[54] - 招股书发行后，RICH PLENTY LIMITED仍持有900万普通股，占比69.23%；公众股东持有400万普通股，占比30.77%[54] 财务数据 - 2024年12月31日，公司普通股收盘价为每股4美元[7] - 公司普通股面值为每股0.0001美元[7] - 2024年9月30日、2023年9月30日美元兑港币的年末汇率分别为7.7190、7.7755，2024年和2023年截至9月30日的六个月平均汇率分别为7.8200、7.8384[32] - 2024年前六个月公司完成1个项目，收入达2873.6万美元[40] - 2025年1月2日，公司完成在纳斯达克的首次公开募股，发行175万普通股，发行价为每股4美元，总收益700万美元[69] 业务情况 - 2024年前六个月公司大部分收入来自公共部门项目[39] - 截至2024年9月30日，公司有12个在建项目，预计2025 - 2026年完成[40] - 2024年前六个月，公司从最大分包商的采购额约占总采购额22%，所有分包商采购额合计约占23%[40] 政策法规 - 2021 - 2024年中国发布多项法规政策，涉及网络安全审查、境外上市备案、外商投资负面清单等，公司美国注册公开发行目前无需CAC或CSRC审查或事先批准，未来政策变化存在不确定性[90][93][96][94] - 根据《外国公司问责法案》及其加速法案，若公司审计机构连续两年无法接受PCAOB检查，公司证券将禁止在纳斯达克或其他美国证券交易所交易，普通股最终可能被摘牌[170][171][175][180] 风险因素 - 公司业务面临多种风险，包括政策法规风险、市场风险、运营风险、汇率风险等，如受监管审查、经济衰退、业务运营受限、汇率大幅波动等可能对公司产生重大不利影响[81][84][87][178][187][189] 公司身份与地位 - 公司是“受控公司”“新兴成长公司”“外国私人发行人”，可享受相应豁免条款和优惠政策[116][117][119]

Exhibit 99.1 ONECONSTRUCTION GROUP LIMITED UNAUDITED INTERIM CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF SEPTEMBER 30, 2024 AND AUDITED CONSOLIDATED BALANCE SHEET AS OF MARCH 31, 2024 | | | As of | | | --- | --- | --- | --- | | | | September 30, | March 31, | | | Notes | 2024 | 2024 | | | | US$'000 | US$'000 | | ASSETS | | | | | Current assets: | | | | | Inventories | | 20 | 233 | | Accounts receivables, net | 6 | 24,811 | 26,517 | | Deferred offering costs | | 343 | - | | Deposits, prepayment and other rece ...

业绩数据 - 2023和2024财年分别完成9个和8个项目，收入分别为5449.3万和6346.3万美元[48] - 截至2024年3月31日，参与21024个公营住宅单位结构钢工程，占2024 - 2026年公营部门预测总数73000个住宅单位的29%[48] - 2023和2024财年从最大分包商采购额分别占总采购额的16%和32%，从所有分包商采购额分别占22%和47%[49] - 2024年7月19日，控股股东出售20%已发行股本获93.5907万美元，截至招股书日期持有80%[54] 发行信息 - 首次公开募股1750000股普通股，每股面值0.0001美元[8][9] - 普通股首次公开募股价格预计在每股4美元至6美元之间[10] - 完成发行后，将有1300万股普通股发行并流通，最大股东Rich Plenty不考虑超额配售权时持有69.23%股份及投票权，考虑时为67.86%[23] - 授予承销商45天选择权，可购买最多此次发行普通股总数15%的股份[25] - 承销折扣为此次发行总收益的7%，另有相当于发行普通股销售总收益1%的不可报销费用津贴支付给承销商（不包括超额配售权）[26] - 此次发行以包销方式进行，承销商有义务购买并支付所有普通股[27] 公司性质与报告要求 - 公司是“新兴成长公司”，适用减少的上市公司报告要求[23] - 公司是“外国私人发行人”，无需像美国国内注册人那样频繁或及时向美国证券交易委员会提交定期报告和财务报表[35] 股息政策 - 公司目前打算保留资金用于业务运营和扩张，预计可预见未来不宣派或支付股息[71] - 股息从可分配利润中支付，香港法律对港元兑换外币及汇款无限制，支付股息在香港无需缴税[74] 法规影响 - 公司认为OneC Engineering目前不被视为需进行网络安全审查主体，预计修订草案对业务、运营和本次发行无影响，但存在不确定性[83] - 公司认为目前相关法规对业务、运营和本次发行无影响，因其运营子公司在香港，未收集中国大陆个人信息且未收到相关审查要求，但存在不确定性[90] 风险因素 - 违反香港《竞争条例》罚款可能高达违规公司在香港三年总毛收入的10%[18][165] - 若违反香港个人资料私隐条例，公司可能面临重大民事处罚和/或刑事起诉[163] - 若公司审计工作由PCAOB无法完全检查的审计师执行，证券交易可能被禁止，股票可能被摘牌[167] - 公司业务以港元开展，普通股股价以美元报价，港元与美元汇率变化会影响资产价值、运营结果和可用资金[192] - 香港的经济、社会、政治状况及自然灾害等可能影响公司运营子公司的市场和业务[195] - 美国签署行政命令结束香港特殊地位，可能影响香港普通法法律体系，进而影响公司合同权利执行[198] - 国际贸易政策变化、贸易争端和贸易战可能抑制香港增长，对公司客户、供应商等产生不利影响[200]

发行与上市 - 公司首次公开发行175万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价预计每股4 - 6美元[8][9][10] - 公司计划申请将普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“ONEG”[10] - 发行完成后公司将有1300万股普通股发行并流通（假设未行使超额配售权）[23] - 承销商获45天选择权，可购买最多本次发行普通股总数15%的股份[25] - 承销折扣为本次发行总收益的7%，另有1%不可报销费用津贴支付给承销商[26] 业绩数据 - 2023和2024财年公司完成9个和8个项目，收入分别为5449.3万美元和6346.3万美元[48] - 截至2024年3月31日，公司承接项目涉及21024个公共住宅单位，占2024 - 2026年公共部门预计住宅单位总数73000个的29%[48] - 2023和2024财年，公司从最大分包商采购额分别占总采购额的16%和32%，从所有分包商采购额合计分别占47%和22%[49] 股权结构 - 2024年7月19日，控股股东出售20%公司已发行股本，截至招股书日期，控股股东持有80%，其余由五名投资者持有[54] - 最大股东Rich Plenty在不执行超额配售权时将持有69.23%已发行和流通普通股及投票权，执行时将持有67.86%[23] 法规影响 - 违反香港《竞争条例》，违规公司可能被处以最高达违规发生三年内香港总营业收入10%的罚款，非法赔偿他人可能被处以不超过赔偿金额两倍的罚款[18][165] - 《加速外国公司问责法案》将触发禁止交易所需的连续未检查年数从三年减至两年[20][173][177] - 2021年7月10日《网络安全审查办法（修订草案征求意见稿）》要求控制不少于100万用户个人信息的数据处理者境外上市需进行网络安全审查，公司认为目前不受影响但存在不确定性[82][83][142] - 2023年2月17日，CSRC发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》，3月31日生效，境内企业境外发行或上市需履行备案程序并报告信息[85][87][144] 公司运营与风险 - 公司是香港结构钢结构承包商，2021年成立后业务活动均在香港开展[45] - 公司运营依赖子公司股息和股权分配，子公司支付受限会影响业务开展[125] - 公司大部分收入来自主要客户项目，客户项目数量显著减少会影响财务表现[127] - 公司运营受中国政府监管，政府可能干预业务、限制资金流动和影响股价[128] - 香港公私项目意外减少或终止会影响公司收入和运营结果[130] 公司治理与合规 - 公司是纳斯达克规则下的“受控公司”，可豁免部分公司治理要求，可能对公众股东产生不利影响[106] - 公司上一财年收入低于12.35亿美元，符合“新兴成长公司”定义，可享受减少报告要求的优惠[108] - 公司是外国私人发行人，可遵循开曼群岛公司治理实践，而非纳斯达克适用的公司治理标准[111] - 公司已任命Cogency Global Inc.作为在美国证券法律诉讼中可送达法律程序的代理人[77]