业绩总结 - Q2 FY25总收入为6.46亿美元，同比增长16%[23] - Q2 FY25订阅收入为6.32亿美元，同比增长17%[23] - 剩余履行义务（RPO）为35.05亿美元，同比增长16%[23] - 当前剩余履行义务（cRPO）为19.95亿美元，同比增长13%[23] - TTM美元基础净留存率为110%，下降5个百分点[23] - 非GAAP毛利率为81.7%，上升1.9个百分点[23] - 非GAAP订阅毛利率为83.6%，上升1.1个百分点[23] - 非GAAP运营利润率为23.0%，上升12.4个百分点[23] - 自由现金流利润率为12.2%，上升3.5个百分点[23] - 总客户数为19,300，同比增长5%[23] 未来展望 - FY25的总收入预计在$2,555百万到$2,565百万之间，同比增长13%[34] - FY25第三季度的总收入预计在$648百万到$650百万之间，同比增长11%[28] - FY25的非GAAP稀释每股净收益预计在$2.58到$2.63之间[34] - FY24的非GAAP运营收入预计在$535百万到$545百万之间[34] - 非GAAP自由现金流利润率在FY25预计为~23%[34] 用户数据 - 超过$100K年合同价值的客户数量在Q2 FY25达到4,620[32] - 当前剩余业绩义务（Current RPO）同比增长13%，达到$3,385百万[28] - TTM美元基础净留存率（Dollar-based Net Retention Rate）在Q2 FY25为111%[29] 财务数据 - GAAP订阅毛利润为920百万美元，非GAAP订阅毛利润为1,005百万美元[48] - GAAP总运营费用为1,672百万美元，FY23的总运营费用为2,124百万美元[50] - GAAP净收入（损失）为（848）百万美元，FY23总计为（815）百万美元[51] - 自由现金流为$87百万，较上一季度的$11百万增长了$76百万[52] - 运营现金流利润率为8.0%，较上一季度的4.5%上升了3.5个百分点[52] 成本与支出 - GAAP研发费用为469百万美元，非GAAP研发费用为276百万美元，占收入的21.2%[49] - GAAP销售和营销费用为771百万美元，非GAAP销售和营销费用为602百万美元，占收入的46.3%[49] - GAAP一般和行政费用为432百万美元，非GAAP一般和行政费用为197百万美元，占收入的15.2%[49] - 非GAAP研发费用占收入的18.5%[49] - 非GAAP销售和营销费用占收入的46.7%[49] 市场表现 - 美国市场收入为$1,036百万，较上一季度的$325百万增长了$711百万[53] - 国际市场收入为$264百万，较上一季度的$90百万增长了$174百万[53] - 总收入为$1,300百万，较上一季度的$415百万增长了$885百万[53] 员工与运营 - 总员工人数为5,030人，年同比增长79%[53] - 自由现金流为$87百万，全年累计为$305百万[52]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.72美元 超出市场预期的0.61美元 同比增长132% [1] - 公司最新季度营收为6.46亿美元 超出市场预期的2.18% 同比增长16.2% [2] - 公司过去四个季度均超出市场每股收益预期 过去四个季度均超出市场营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今上涨7.1% 同期标普500指数上涨17.9% [3] - 公司当前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现与市场持平 [6] - 市场对公司下一季度每股收益预期为0.54美元 营收预期为6.3691亿美元 对本财年每股收益预期为2.40美元 营收预期为25.4亿美元 [7] 行业情况 - 公司所属的互联网-软件和服务行业在Zacks行业排名中位列前41% 排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] 同行业公司 - 同属计算机和技术板块的TD SYNNEX公司预计最新季度每股收益为2.80美元 同比增长0.7% 预计营收为141.2亿美元 同比增长1.1% [9]

财务业绩 - 第二季度收入同比增长16%，订阅收入同比增长17%[1] - 公司三个月和六个月期间的总收入分别为6.46亿美元和12.63亿美元，同比增长16.2%和17.6%[20] - 公司三个月和六个月期间的订阅收入分别为6.32亿美元和12.35亿美元，同比增长16.6%和18.2%[20] - 第三季度预计总收入6.48亿美元至6.50亿美元，同比增长11%[5] - 全年预计总收入25.55亿美元至25.65亿美元，同比增长13%[5] 盈利能力 - 创下盈利纪录，首次实现GAAP盈利[1] - 公司三个月和六个月期间的净利润分别为2900万美元和-1100万美元，上年同期分别为-1.11亿美元和-2.3亿美元[20] - 三个月期间,非GAAP营业收入为1.48亿美元,非GAAP营业利润率为23%[30] - 六个月期间,非GAAP净收入为2.48亿美元,非GAAP净利润率为20%[33] - 第三季度预计非GAAP营业利润118百万美元至120百万美元，非GAAP营业利润率18%[5] - 全年预计非GAAP营业利润535百万美元至545百万美元，非GAAP营业利润率21%[5] 现金流 - 经营活动现金流86百万美元，自由现金流78百万美元[1] - 公司现金及现金等价物为5.15亿美元，较上年度末增加5.81亿美元[22] - 公司经营活动产生的现金流量为3.05亿美元，同比增加67.6%[24] - 三个月期间,自由现金流为7800万美元,自由现金流率为12%[37] - 六个月期间,自由现金流为2.92亿美元,自由现金流率为23%[37] - 全年预计自由现金流率约23%[5] 其他 - 当前剩余履约义务(cRPO)同比增长13%至19.95亿美元[1] - 公司使用非GAAP财务指标以提供更好的可比性和补充GAAP财务信息[9][10][11][12][13][14] - 公司更新了非GAAP营业收入和非GAAP营业利润率的定义,包括了某些非普通法律诉讼和相关费用[31][32] - 公司三个月和六个月期间的毛利率分别为76%和76%，非GAAP毛利率分别为82%和82%[28] - 公司三个月和六个月期间的研发费用分别为1.64亿美元和3.27亿美元，同比下降4.7%和2.4%[20] - 公司三个月和六个月期间的销售及市场费用分别为2.38亿美元和4.74亿美元，同比下降8.8%和8.3%[20] - 公司短期投资为18.43亿美元，较上年度末减少0.25亿美元[22] - 公司应收账款净额为3.77亿美元，较上年度末减少1.82亿美元[22]

公司业绩预期 - 公司预计第二季度非GAAP每股收益在60-61美分之间 收入预计在6.31-6.33亿美元之间 同比增长13-14% [1] - Zacks一致预期每股收益为61美分 同比增长96.77% 收入预期为6.3224亿美元 同比增长13.71% [2] - 公司在过去四个季度中均超出Zacks一致预期 平均超出幅度为34.55% [2] 客户增长与业务表现 - 公司客户总数同比增长6%至19,100 年合同价值超过10万美元的客户同比增长12%至4,550 [4] - 公司在第一季度新增400名客户 其中160名客户年合同价值超过10万美元 [4] - 公司的Workforce和Customer Identity解决方案持续获得市场认可 预计在即将公布的季度中继续保持增长势头 [5] 行业趋势与市场机会 - 全球安全产品收入在2023年达到1068亿美元 同比增长15.6% [8] - 云原生应用保护平台同比增长31.5% 身份和访问管理(IAM)同比增长21.4% [9] - IDC预计全球安全市场将在未来五年内保持两位数增长 2028年收入将达到2000亿美元 IAM预计是增长最快的细分市场之一 [9] 公司竞争优势 - 公司每月阻止超过20亿次安全攻击 预计这一数字将继续增长 [10] - 公司推出的Okta Secure Identity Commitment和Identity Security Posture Management解决方案帮助客户应对身份攻击 并与AWS和Azure兼容 [11] - Gartner在2023年访问管理魔力象限中将公司评为领导者 超越微软和IBM [12] 估值与市场表现 - 公司股价年内上涨9.4% 表现不及Zacks计算机与技术板块的22.3% [6] - 公司当前12个月远期市销率为6.17倍 高于行业中位数5.84倍和Zacks互联网软件服务行业的2.8倍 [6]

公司表现与市场定位 - Okta股价年初至今上涨7.3%，表现优于Zacks互联网软件服务行业的3.9%，但低于Zacks计算机与技术行业的22.8% [1] - 公司预计当前剩余履约义务增长率为10%-11%，低于2025财年第一季度的15% [1] - 公司客户数量在2025财年第一季度同比增长6%至19,100，其中年合同价值超过10万美元的客户同比增长12%至4,550 [8] - 公司在Gartner 2023年访问管理魔力象限中被评为领导者，超越微软和IBM [9] 行业趋势与市场机会 - 全球安全产品收入在2023年达到1068亿美元，同比增长15.6%，其中微软以11.6%的市场份额领先 [5] - 云原生应用保护平台（CNAPP）同比增长31.5%，身份和访问管理（IAM）同比增长21.4% [6] - IDC预计全球安全市场将在未来五年内实现两位数增长，2028年收入将达到2000亿美元，IAM将成为增长最快的细分市场之一 [6] - IAM的增长前景强劲，主要由于企业对远程访问安全和数字化转型保护的需求增加 [7] 财务与增长预期 - 公司预计2025财年收入在25.3亿至25.4亿美元之间，同比增长12% [10] - 2025财年非GAAP每股收益预计在2.35至2.40美元之间，市场共识为2.40美元，较2024财年增长50% [11] - 公司资产负债表强劲，净现金头寸约为12亿美元，2025财年自由现金流利润率预计为22% [11] 产品与技术优势 - Okta的AI套件嵌入其Workforce Identity Cloud和Customer Identity Cloud，帮助企业利用AI构建更好的体验并防范网络攻击 [2] - 公司每月阻止超过20亿次安全攻击，预计这一数字将继续增长 [7] - 公司通过其身份威胁保护解决方案的强劲采用率扩大了客户群 [2] 估值与市场评价 - Okta的估值较高，其价值评分为D，表明当前估值被高估 [12] - 公司12个月远期市销率为6.07倍，高于其历史中位数5.81倍和Zacks互联网软件服务行业的2.97倍 [12] - 公司目前Zacks评级为3（持有），建议等待更有利的入场时机 [14]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Okta即将发布的季度每股收益为0.61美元 同比增长96.8% [1] - 预计季度收入将达到6.3224亿美元 同比增长13.7% [1] - 过去30天内 分析师对季度每股收益的共识估计保持不变 表明分析师在此期间对初始预测进行了集体重新评估 [1] 收入细分预测 - 分析师预测订阅收入将达到6.185亿美元 同比增长14.1% [3] - 专业服务和其他收入预计将达到1369万美元 同比下降2.2% [4] - 当前剩余履约义务(cRPO)预计将达到19.6亿美元 相比去年同期的17.7亿美元有所增长 [4] - 剩余履约义务预计将达到34.2亿美元 相比去年同期的30.3亿美元有所增长 [5] 盈利能力预测 - 分析师预计订阅毛利率将达到78.2% 相比去年同期的77%有所提升 [5] 股价表现 - 过去一个月 Okta股价上涨4.3% 而同期标普500指数仅上涨0.3% [5] 分析师评级 - 根据Zacks评级 Okta目前被评为3级(持有) 预计其表现将与整体市场保持一致 [5]

客户增长与收入预期 - 年合同价值超过10万美元的客户同比增长12%至4550家 [1] - 公司在报告季度新增400家客户，其中160家属于10万美元以上年合同价值类别 [1] - 预计2022至2025财年收入复合年增长率为25% [3] - 2023财年客户基数同比增长17.3%，2024财年同比增长7.7% [3] - 2025财年收入预计在25.3亿至25.4亿美元之间，同比增长12% [21] - 2025财年非GAAP每股收益预计在2.35至2.40美元之间，市场共识为2.41美元，过去30天增长5.3% [11] 产品与技术优势 - 公司通过Okta AI增强其产品组合，提供AI驱动的能力，帮助组织构建更好的体验并防范网络攻击 [4] - 公司宣布支持无密码认证方法，通过Auth0为Okta客户身份云提供早期访问 [20] - 公司在Gartner 2023年访问管理魔力象限中被评为领导者，超越微软和IBM [10] 行业趋势与市场表现 - 云原生应用保护平台（CNAPP）同比增长31.5%，身份和访问管理（IAM）同比增长21.4% [2] - 全球安全产品收入在2023年达到1068亿美元，同比增长15.6% [8] - IDC预计全球安全市场未来五年将实现两位数增长，2028年收入将达到2000亿美元 [17] - IAM预计将成为增长最快的细分市场，2024至2028年复合年增长率预计在两位数或更高 [17] - 公司股价在过去六个月上涨14%，表现优于Zacks互联网软件和服务行业的下跌1.6%，但略低于Zacks计算机与技术行业的15.4%涨幅 [15] 财务状况与估值 - 公司资产负债表强劲，净现金头寸约为12亿美元 [22] - 2025财年自由现金流利润率预计为22% [22] - 公司12个月远期市销率为5.93倍，高于行业中位数5.75倍和Zacks互联网软件服务行业的2.97倍 [23] 市场竞争力与增长潜力 - 公司在网络安全领域与微软、IBM和CyberArk等竞争对手争夺市场份额 [19] - 公司受益于身份解决方案的强劲需求，客户数量同比增长6%至19100家 [7] - 公司每月阻止超过20亿次安全攻击，预计这一数字将继续增长 [9] - 公司目前拥有A级增长风格评分，尽管估值较高，但对增长型投资者具有吸引力 [24]

公司表现 - 公司股票在过去一个月上涨了0.8%，表现优于计算机和技术板块的5.32%跌幅以及标普500指数的1.16%跌幅 [1] - 公司股票在最近交易日收盘价为93.48美元，较前一日上涨0.4%，但表现落后于标普500指数的1.11%涨幅、道琼斯指数的1.64%涨幅和纳斯达克指数的1.03%涨幅 [5] - 公司预计全年每股收益为2.40美元，同比增长50%，全年收入预计为25.3亿美元，同比增长11.91% [6] - 公司即将发布的财报预计每股收益为0.61美元，同比增长96.77%，收入预计为6.3107亿美元，同比增长13.5% [9] 估值与评级 - 公司目前的远期市盈率为38.76，高于行业平均的25.73 [3] - 公司的PEG比率为1.57，接近互联网-软件和服务行业平均的1.59 [11] - 公司目前获得Zacks Rank 1（强力买入）评级，Zacks Rank 1股票自1988年以来平均年回报率为25% [7] 行业表现 - 互联网-软件和服务行业属于计算机和技术板块，Zacks行业排名为22，位列所有250多个行业的前9% [8] - Zacks行业排名显示，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [12]

公司业绩与市场表现 - 公司股票在过去一个月内回报率为+8%，而同期Zacks S&P 500综合指数仅上涨+1.8% [2] - 公司所属的Zacks互联网-软件和服务行业同期上涨5% [2] - 公司上一季度营收为6.17亿美元，同比增长+19.1%，每股收益为0.65美元，较去年同期的0.22美元大幅增长 [15] 盈利预测与修正 - 当前季度公司预计每股收益为0.61美元，同比增长+96.8%，过去30天内Zacks共识预期保持不变 [3] - 下一财年共识盈利预期为2.75美元，同比增长+14.3%，过去一个月内该预期下调-0.4% [4] - 当前财年共识盈利预期为2.40美元，同比增长+50%，过去30天内该预期保持不变 [12] 营收预测与增长 - 当前季度共识营收预期为6.3107亿美元，同比增长+13.5% [6] - 当前财年营收预期为25.3亿美元，同比增长+11.9%，下一财年预期为28.2亿美元，同比增长+11.3% [6] - 公司上一季度营收超出Zacks共识预期+2.1%，每股收益超出预期+20.37% [7] 估值与市场评级 - 公司估值被评为F级，表明其交易价格高于同行 [9] - Zacks Rank评级为2（买入），表明其可能在短期内跑赢大盘 [18][19] - 公司在过去四个季度中均超出共识每股收益和营收预期 [20] 行业与市场关注度 - 公司是Zacks.com访问者近期最关注的股票之一 [10] - 公司所属的Zacks互联网-软件和服务行业在过去一个月内上涨5% [2]

公司表现 - 公司股价在过去一个月内上涨8.55%，表现优于计算机和技术板块的下跌3.88%以及标普500指数的上涨1.08% [1] - 公司最新交易日收盘价为94.03美元，较前一交易日上涨0.12%，表现优于标普500指数的下跌0.71%、道琼斯指数的下跌0.93%以及纳斯达克指数的下跌0.81% [7] - 公司全年预期每股收益为2.40美元，同比增长50%，预期收入为25.3亿美元，同比增长11.91% [2] - 公司下一季度预期每股收益为0.61美元，同比增长96.77%，预期收入为6.3107亿美元，同比增长13.5% [8] 估值与评级 - 公司当前远期市盈率为39.1，高于行业平均远期市盈率25.43 [4] - 公司当前PEG比率为1.59，与行业平均PEG比率持平 [11] - 公司当前Zacks评级为2（买入），Zacks评级系统自1988年以来表现优异，1级股票平均年回报率为25% [10] 行业表现 - 互联网软件和服务行业属于计算机和技术板块，当前Zacks行业排名为58，位于所有250多个行业的前24% [5] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks评级来评估行业强度，排名前50%的行业表现优于后50%的行业，表现差异为2:1 [12]