文章核心观点 ONEOK公司2024年第二季度财报显示运营每股收益超预期且同比提升，总营收未达预期但同比增长，公司还给出2024年业绩指引，同时提及其他公司财报发布安排 [1][2][7] 财务业绩 - 2024年第二季度运营每股收益1.33美元，超Zacks共识预期12.7%，同比提升27.9% [1] - 总运营收入48.9亿美元，未达Zacks共识预期11.3%，但同比增长31.1% [2] - 调整后EBITDA为16.2亿美元，同比增长65.5% [4] - 运营收入12.3亿美元，较上年同期的7.4亿美元增长66.7% [4] - 利息支出2.98亿美元，较去年同期的1.8亿美元增长65.5% [4] 业务数据 - 天然气日处理量31020亿英热单位，同比增长6.2% [4] - 天然气运输合同容量为79.91亿英热单位/小时/天，同比增长4.4% [5] 财务状况 - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为3600万美元，2023年12月31日为3.38亿美元 [6] - 截至2024年6月30日，长期债务（不包括当期到期债务）为203亿美元，2023年12月31日为212亿美元 [6] - 2024年前六个月经营活动提供的现金为20.3亿美元，2023年同期为19.9亿美元 [6] 业绩指引 - 预计2024年合并净收入在27.3 - 30.3亿美元之间 [7] - 预计调整后EBITDA在60.3 - 63.3亿美元之间 [7] - 预计扣除资本化利息后的净利息支出在11.65 - 11.95亿美元之间 [7] 其他公司财报安排 - 西方石油公司（OXY）定于8月7日收盘后公布第二季度财报，Zacks共识预期每股收益77美分，销售额71.8亿美元 [9] - 能源传输公司（ET）定于8月7日收盘后公布第二季度财报，Zacks共识预期每单位收益36美分，销售额246.4亿美元，同比增长34.5% [10] - 墨菲石油公司（MUR）定于8月8日开盘前公布第二季度财报，Zacks共识预期每股收益73美分，销售额8.028亿美元 [10][11]

财务业绩 - 第二季度净收入为7.8亿美元，每股摊薄收益为1.33美元[8] - 调整后EBITDA为16.24亿美元[9] - 公司第二季度收入为48.94亿美元，其中商品销售收入为39.94亿美元，服务收入为9亿美元[52] - 公司第二季度净收入为7.8亿美元，每股收益为1.33美元[53] - 2024年第二季度的调整后EBITDA为16.24亿美元,2023年上半年为9.81亿美元,2023年全年为30.65亿美元,2022年全年为27.14亿美元[69] 业务运营 - 落基山地区NGL原料进料量增加12%，天然气加工量增加10%[5] - 天然气液体业务部门调整后EBITDA增加19%[5] - 天然气管道业务部门调整后EBITDA增加14%[5] - 完成从Easton Energy收购280百万美元的NGL管道系统[12] - 在佩米安盆地和中大陆地区连接ONEOK系统的两座第三方天然气加工厂进行了扩建[12] - 公司天然气液体业务二季度调整后EBITDA为6.35亿美元，原料进料量为136.5万桶/日[66] - 公司炼油产品和原油业务二季度调整后EBITDA为4.67亿美元，成品油运输量为153.6万桶/日，原油运输量为73.1万桶/日[66] - 公司天然气集输和加工业务二季度调整后EBITDA为3.71亿美元，平均收费率为1.22美元/百万英热单位[67] - 公司天然气管道业务二季度调整后EBITDA为1.52亿美元，天然气运输合同容量为7,991万英热单位/日[67] 其他 - 获得MSCI ESG评级AAA[12] - 宣布向丹佛大都市地区扩建成品油管道,增加日输送能力35,000桶[12] - 第二季度调整后EBITDA中天然气液体业务部门增加89百万美元,天然气收集和加工业务部门增加53百万美元[18][27] - 公司调整了计算调整后EBITDA的方法,包括纳入了联营公司的调整后EBITDA,这导致2023年上半年的调整后EBITDA增加了2600万美元[71] - 2023年上半年包括了7.02亿美元与Medford事故相关的费用,其中包括7.79亿美元的和解收益,部分被7700万美元的第三方分馏成本抵消[70] - 2024年第二季度包括了5300万美元的天然气收集和加工资产出售收益,这导致每股摊薄收益增加7美分[69] - 2024年第二季度的利息费用净额为2.98亿美元,折旧和摊销为2.62亿美元,所得税为2.43亿美元[69]

文章核心观点 ONEOK公司将于8月5日盘后公布2024年第二季度财报 此次财报受多种因素影响 盈利有望超预期 同时推荐了同行业可能盈利超预期的其他公司 [1][6] 影响ONEOK二季度财报的因素 - 超90%的收入可能来自基于费用的合同 二季度盈利有望因此增长 [2] - 二季度以近2.8亿美元收购天然气液体管道系统 当季贡献可能不大 后续季度协同效应或更好 [2] - 此前季度在落基山脉和中部地区连接的油井 增加天然气收集和处理量 有望提升盈利 [3] - 更高的利息支出可能抵消部分积极因素 [3] ONEOK二季度业绩预期 - 扎克斯共识预期每股收益为1.18美元 同比增长13.5% [4] - 扎克斯共识预期营收为55.2亿美元 同比增长47.9% [4] - 扎克斯共识预期原料吞吐量为每天138.56万桶天然气液体 同比下降0.9% [5] - 扎克斯共识预期每天收集的天然气为32603亿英热单位 同比增长11.6% [5] ONEOK盈利预测 - 公司盈利ESP为+2.32% 扎克斯排名为3 模型预测此次盈利将超预期 [6][7] 同行业其他可考虑的公司 - 能源传输公司8月7日盘后公布二季度财报 盈利ESP为+3.48% 扎克斯排名为2 预计盈利超预期 过去90天盈利共识预期提高9.1%至每单位36美分 过去四个季度平均盈利惊喜为1.7% [8][9] - 彭比纳管道公司8月8日盘后公布二季度财报 盈利ESP为+9.09% 扎克斯排名为2 可能盈利超预期 过去60天盈利共识预期提高7.3%至每股55美分 过去四个季度平均盈利惊喜为10.9% [9][10] - 索拉里斯油田基础设施公司8月8日盘后公布二季度财报 盈利ESP为+14.29% 扎克斯排名为1 预计盈利超预期 过去30天盈利共识预期提高10%至每股11美分 过去四个季度平均盈利惊喜为12.6% [10][11]

文章核心观点 ONEOK发布年度企业可持续发展报告，展示其在环境、社会和治理（ESG）方面的进展与承诺，公司在多方面取得成果且未来将继续努力 [1][3][4] 报告亮点 - 截至2023年底，实现的减排量约相当于2030年温室气体减排目标总量的50% [2] - 与2019年基准年相比，公司范围一的甲烷排放量减少了36% [2] - 持续投资创新能源解决方案，参与氢和碳储存相关研究 [2] - 2024年获得MSCI ESG评级AAA [2] - 符合纳入40多个与ESG相关的股票市场指数的条件 [2] - 被《新闻周刊》评为2024年美国最佳工作场所之一，被JUST Capital评为员工健康表现最佳企业 [2] - 2023年向慈善组织捐款960万美元，超35%用于支持多元化和包容性相关倡议 [2] 公司介绍 - 作为领先的中游运营商，通过超5万英里的管道网络运输能源产品，满足国内外能源需求 [5] - 是北美最大的多元化能源基础设施公司之一，为美国及全球提供能源服务 [5] - 是一家总部位于俄克拉荷马州塔尔萨的标准普尔500指数成分股公司 [6]

文章核心观点 - 能源传输公司（ET）和奥科公司（OKE）均为油气生产管道行业的知名股票，二者盈利前景良好，但基于估值数据，ET是更优的价值选择 [1][5] 公司估值指标对比 - ET市净率为1.45，OKE为3 [2] - ET预期市盈率为11.22，OKE为16.86 [7] - ET市盈增长比率为0.44，OKE为4.47 [7] 公司评级情况 - ET和OKE均获Zacks排名2（买入），表明二者盈利前景向好 [4] - ET价值评分为A，OKE为C [8] 价值股筛选策略 - 将强劲的Zacks排名与风格评分系统中价值类别的出色评级相结合，能产生最佳回报 [3] - 价值投资者会分析一系列传统数据和指标，风格评分系统的价值类别通过多个关键指标识别被低估的公司 [6]

文章核心观点 美国天然气需求增长促使多家公司投资油气管道行业以扩大产能和提升财务表现 [2][4][5] 公司动态 - Kinder Morgan以18.2亿美元收购NextEra Energy Partners在南德克萨斯的天然气管道以扩张其天然气管道网络 [2] - ONEOK宣布一项4.8亿美元的项目，计划在2026年年中完成从堪萨斯到丹佛的管道扩容，预计日增产能3.5万桶，过去三个月股价涨幅5.1%高于行业的3.9% [3][4] - The Williams Companies过去八年产能显著提升50%，拥有3500英里长的油气集输管道 [6] - Enbridge在2024年第一季度对天然气公用事业部门进行战略投资，资本支出达5.12亿美元 [9] 行业背景 - 美国天然气需求因燃气发电厂增长和LNG出口增加而持续上升，推动行业投资 [5] - 油气生产管道行业资本密集，建设和维护管道需大量持续投资，运营成本高 [7] 项目影响 - ONEOK管道扩容项目将满足丹佛对精炼产品和可再生燃料的需求增长，升级泵站并改善与丹佛国际机场的连接 [8] 股票评级 - ONEOK目前Zacks评级为2（买入） [11]

文章核心观点 ONEOK宣布计划扩大连接中部大陆和墨西哥湾沿岸精炼产品供应与丹佛地区的管道容量，以满足增长需求并增加与丹佛国际机场的连通性 [2] 公司概况 - ONEOK是一家领先的中游运营商，通过超50000英里的管道网络运输天然气、天然气液体、精炼产品和原油，是北美最大的多元化能源基础设施公司之一 [4] - 公司为美国及全球提供能源产品和服务，助力满足国内外能源需求、保障能源安全 [4] 项目情况 - 项目在今年早些时候的开放季节结束后已通过长期合同获得全额认购 [1] - 项目包括新建一条从堪萨斯州斯科特市到丹佛国际机场的230英里、16英寸直径的管道，以及对现有精炼产品管道系统沿线的某些泵站进行增设或升级 [9] - 项目预计使系统总容量每天增加35000桶，并具备额外的扩展能力 [9] - 项目预计耗资约4.8亿美元，将于2026年年中完成 [9] 公司表态 - 公司总裁兼首席执行官表示公司有能力满足科罗拉多州丹佛地区对精炼产品和可再生燃料不断增长的需求，项目将为包括航空和可持续航空燃料在内的各种运输燃料提供额外所需容量 [3] - 该项目是公司收购精炼产品和原油业务后有吸引力回报增长机会的又一例子，公司将专注于应对不断增长的能源需求，同时承诺安全可靠运营 [10]

文章核心观点 文章围绕Oneok Inc.展开，介绍其股价表现、即将披露的财报预期、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][6][7] 股价表现 - 公司上一交易日收盘价为85.37美元，较前一交易日上涨0.36%，跑赢标普500指数当日1.39%的跌幅 [1] - 过去一个月公司股价上涨6.25%，跑赢油气能源板块7.9%的跌幅和标普500指数4.43%的涨幅 [1] 财报预期 即将披露财报（2024年8月5日） - 分析师预计公司每股收益为1.16美元，同比增长11.54% [2] - 预计营收为55.5亿美元，较去年同期增长48.7% [2] 全年预期 - Zacks共识预测公司每股收益为4.95美元，较上一年下降9.67% [3] - 预计营收为223.1亿美元，较上一年增长26.22% [3] 分析师评级 - 分析师对公司的预估变化与股价表现直接相关，Zacks Rank量化模型纳入这些变化进行评级 [4] - 过去一个月Zacks共识每股收益预估上调0.1%，公司目前Zacks Rank为2（买入） [5] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为17.2，高于行业平均的12.61 [6] - 公司目前PEG比率为4.56，而油气生产管道MLB行业昨日收盘时平均PEG比率为1.38 [6] 行业排名 - 油气生产管道MLB行业属于油气能源板块，目前Zacks行业排名为36，位居超250个行业的前15% [7] - Zacks行业排名通过计算行业内个股平均Zacks Rank评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [7]

文章核心观点 - 2024年7月17日ONEOK董事会宣布每股0.99美元的季度股息，年化股息为每股3.96美元，与上一季度持平 [4] 公司信息 - 公司是一家标普500成分股公司，总部位于俄克拉荷马州塔尔萨市 [5] - 公司是领先的中游运营商，通过超5万英里的管道网络提供能源产品和服务，运输天然气、天然气液体、精炼产品和原油，是北美最大的多元化能源基础设施公司之一 [8] 股息信息 - 2024年7月17日董事会宣布每股0.99美元的季度股息，年化股息为每股3.96美元，与上一季度持平 [4] - 股息将于2024年8月14日支付给截至2024年8月1日收盘时登记在册的股东 [1] 联系方式 - 分析师联系人为Megan Patterson，电话918 - 561 - 5325 [10] - 媒体联系人为Brad Borror，电话918 - 588 - 7582 [10] 其他信息 - 可访问网站www.oneok.com了解公司信息，也可在领英、脸书、X和Instagram上获取公司最新消息 [2]

文章核心观点 - ONEOK公司有望从基于费用的高收益和位于高产地区的中游资产中受益，且客户基础多元化，但面临管道业务竞争激烈的风险 [1][2] 顺风因素 - 随着产量恢复正常，公司三个业务板块的长期基于费用的承诺将使其受益，2023年超86%的收益基于费用，预计2024年超90%的收入也将如此 [3] - 公司通过无机举措拓展业务，2023年9月收购Magellan Midstream Partners，2024年5月同意以近2.8亿美元从Easton Energy收购NGL管道系统，旨在为墨西哥湾沿岸的资产提供最快管道连接，预计产生成本节约和协同效应 [3][4] - 公司持续投资有机增长项目以扩大现有运营区域，为原油和天然气生产商及终端市场提供广泛服务，2024年第一季度资本支出5.12亿美元，同比增长77.2%，预计2024年资本支出在17.5 - 19.5亿美元之间 [5] 逆风因素 - 天然气和天然气液体管道运营商竞争激烈，新的能源公司成立有限合伙制企业开展管道服务，公司应对竞争挑战的能力取决于服务效率、质量和可靠性 [6] - 部分业务季节性强，收入可能随时间波动 [7] 价格表现 - 过去三个月，公司股价上涨10.4%，高于行业7.7%的涨幅 [8] 其他可考虑股票 - 同一行业的Constellation Energy、Devon Energy和Plains All American Pipeline目前均为Zacks排名2（买入） [10] - Constellation Energy长期（三到五年）盈利增长率为14.6%，2024年每股收益预计同比增长52.7% [11] - Devon Energy长期盈利增长率为7.22%，过去四个季度平均盈利惊喜为3.4% [11] - Plains All American Pipeline 2024年销售额预计同比增长4.3%，过去四个季度平均盈利惊喜为20.1% [11]