财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入为4.85亿美元，同比增长28%，全年净收入为17.2亿美元，同比增长15% [56] - 2022年调整后EBITDA为36.2亿美元，第四季度为9.67亿美元，主要驱动因素包括生产商活动增加、商品价格上升、费率提高以及天然气储存和运输服务增长 [30] - 2023年调整后EBITDA指导中点为45.75亿美元，其中包括7.8亿美元的保险结算收益和2.4亿美元的第三方分馏成本 [23][32] - 2023年净收入指导中点为24.1亿美元，每股收益指导中点为5.36美元 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气液体（NGL）业务：2022年NGL量增长强劲，特别是在落基山地区，同比增长12% [35] - 天然气收集和处理业务：2022年连接井数同比增长24%，中大陆地区活动显著增加 [61] - 天然气管道业务：2022年超过财务指导范围，主要得益于长期储存服务和重新谈判合同带来的更高费率 [36] - 2023年NGL量预计增长7%，天然气处理量预计增长11% [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区：2023年处理量预计增长11%，日均处理量接近15亿立方英尺 [39] - 中大陆地区：2023年预计连接500口井，同比增长近40% [40] - 巴肯地区：2023年处理量预计增长12%，日均处理量超过7亿立方英尺 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于高回报的有机项目，并保持可持续的股息增长 [73] - 公司计划通过增加泵站和压缩扩展来满足客户需求，同时评估天然气储存扩展机会 [42] - 公司正在推进MB-5和MB-6分馏器项目，预计MB-5将在2023年第二季度初完成，MB-6将在2025年第一季度完成 [39][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2023年展望充满信心，预计天然气和NGL量将继续增长，费率稳定，商品价格上升 [27] - 管理层认为美国石化行业在全球成本曲线上具有优势，预计将推动更多乙烷回收 [38] - 管理层强调公司资产和收益的韧性，特别是在应对2022年的天气事件和运营事故后 [53] 其他重要信息 - 公司已完成7.5亿美元的高级票据发行，主要用于偿还短期债务 [22] - 公司预计2024年将受到《通胀削减法案》中15%的最低替代税的影响 [34] - 公司正在评估墨西哥边境的天然气管道项目，预计将在2023年中期做出最终投资决定 [43] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三方分馏费用在2023年和2024年的预期 - 公司预计2023年第三方分馏费用为2.4亿美元，2024年将显著减少，主要得益于MB-5分馏器的全面利用 [32][48] 问题: Saguado天然气管道的进展和融资计划 - 公司正在评估该项目的合作伙伴关系，并计划通过资产负债表融资，除非找到更高效的资本来源 [7][9][11] 问题: 乙烷回收的机会 - 公司预计2023年乙烷回收将增加，特别是在巴肯地区，低天然气价格将推动美国石化行业的需求 [51][79] 问题: 分馏市场容量增加对费率的影响 - 公司认为长期来看分馏费率不会下降，尽管现货市场可能会有所软化 [80] 问题: 杠杆目标的未来计划 - 公司计划在未来几年内将杠杆率保持在3.5倍或以下，以保持财务灵活性 [81] 问题: 巴肯地区的天然气出口能力 - 公司认为巴肯地区仍有3亿至4亿立方英尺/天的出口能力，并正在评估增加天然气容量的机会 [85][109]

收益增长与项目进展 - 2022年公司收益增长，主要由于生产活动增加、商品价格上涨（扣除对冲）和平均费率提高，2023年预计受益于更高产量、Demicks Lake III天然气处理厂的完工以及MB-5 NGL分馏厂的预期完工[18] - 2022年公司完成了200 MMcf/d的Demicks Lake III天然气处理厂，将Williston Basin的总处理能力提升至约1.9 Bcf/d[28] - 2022年公司完成了1.1 Bcf的德克萨斯天然气储存设施扩建，该扩建已全部签约至2032年，并正在扩建俄克拉荷马天然气储存设施的注入能力，预计2023年第二季度完成[29] - 2023年公司预计完成125 MBbl/d的MB-5分馏厂，位于Mont Belvieu, Texas[30] - 2023年公司计划建设MB-6，一个新的125 MBbl/d NGL分馏厂，位于Mont Belvieu, Texas[19] - 公司正在建设位于Mont Belvieu的125 MBbl/d MB-5和MB-6 NGL分馏装置，预计将增加分馏能力[58] - 公司预计2023年第二季度完成125 MBbl/d的MB-5分馏器项目，预计将提升天然气液体业务的收益[30] - 公司计划在2023年第三季度完成Viking压缩资产的电气化项目，预计成本为9500万美元，旨在提高运营可靠性并减少Scope 1排放[29] 费用基础与商品价格风险 - 2022年公司90%的合并收益为费用基础，天然气收集和处理部门的收益主要为费用基础，但仍有直接商品价格风险，2023年已对冲约70%的预测股权量[18] - 公司已对冲2023年约70%的预测股权量，以应对商品价格风险[89] - 在天然气收集和处理部门，公司保留部分商品销售收入，导致商品价格风险暴露[89] - NGLs的价格波动和现货市场价格差异可能影响NGL存储收入[89] - 天然气管道部门的商品价格风险主要与天然气价格变化和燃料成本相关[89] - 在某些合同中，公司的合同费用和POP百分比可能因产量、交付压力或商品价格变化而调整[89] 火灾与保险赔偿 - 2022年7月9日Medford NGL分馏设施发生火灾，2023年1月9日与保险公司达成和解，总赔偿金额为9.3亿美元，其中1亿美元在2022年收到，剩余8.3亿美元在2023年第一季度收到[19] - 2022年7月，公司位于俄克拉荷马州Medford的天然气液体分馏设施发生火灾，所有人员安全撤离[121] 资本风险与投资 - 2022年公司形成了资本风险团队，专注于投资早期能源技术公司，并在2022年第四季度完成了首次直接股权投资，投资了一家高光谱卫星公司[27] - 公司2022年成立了资本风险团队，专注于早期能源技术公司的投资，并在2022年第四季度完成了对一家高光谱卫星公司的首次直接投资[27] - 公司2022年与多家俄克拉荷马能源公司和组织合作，承诺向一个新的风险投资基金投入高达5000万美元[27] 温室气体减排与ESG - 公司设定了到2030年减少220万吨二氧化碳当量的绝对温室气体排放目标，截至2022年已实现约50万吨的减排[25][26] - 公司2022年获得了MSCI ESG评级AAA，并在Sustainalytics的ESG风险评级中处于行业最低风险五分位[24] - 公司设定了到2030年减少220万吨二氧化碳当量的温室气体排放目标，目前已实现约50万吨的减排[105] - 公司预计2023年温室气体排放的减少主要来自改进的甲烷管理实践和系统优化，无需大量资本支出[106] - 公司参与了EPA的天然气STAR计划超过20年，并继续参与Our Nation’s Energy (ONE) Future Coalition，以自愿报告甲烷减排情况[107] - 公司已完成并继续更新管道维护程序，以识别和减少甲烷泄漏[108] - EPA的强制性温室气体报告规则要求公司每年报告受影响的设施的温室气体排放量，预计不会对公司的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响[109] - EPA最近更新了新源性能标准Subpart OOOOb法规，进一步减少甲烷排放，包括增加监测频率和更严格的修复要求[110] - 公司预计遵守当前或即将出台的EPA法规不会对资本、运营和维护成本产生重大影响[111] - 2022年8月通过的《通胀削减法案》包括税收抵免和其他激励措施，旨在通过推进脱碳和增加对可再生能源的投资来应对气候变化[114] - 公司认为未来政府立法可能要求限制温室气体排放、支付额外费用或购买排放配额[115] 员工福利与多样性 - 2022年员工参与度调查的参与率从2021年的80%提高到90%，整体参与度从第40百分位以下提升至第50百分位以上[125] - 截至2022年12月31日，公司拥有2,966名员工[126] - 公司为员工提供高达240小时的带薪产假、陪产假或领养假，并为领养或代孕提供高达10,000美元的费用报销[134][135] - 公司401(k)计划为员工提供100%的匹配，最高可达合格薪酬的6%，截至2022年12月31日，95%的合格员工参与了该计划[141] - 公司通过员工资源小组（BRGs）促进多样性和包容性，2022年新增了LGBTQ+资源小组[130] - 公司致力于通过培训、工程控制和安全程序减少员工面临的风险，并持续改进环境和安全管理体系[133] 基础设施与运营能力 - 公司拥有9140英里的NGL收集管道，运营容量为1790 MBbl/d，其中6350英里为FERC监管管道，运营容量为1490 MBbl/d[56] - 公司拥有4350英里的NGL分配管道，运营容量为1150 MBbl/d，其中4180英里为FERC监管管道，运营容量为1080 MBbl/d[56] - 公司拥有7个NGL分馏装置，总运营容量为710 MBbl/d，其中310 MBbl/d位于中大陆地区，400 MBbl/d位于墨西哥湾沿岸地区[56] - 公司拥有6个NGL储存设施，总运营储存容量为30 MMBbl，并租赁了10 MMBbl的年度管道容量[56][57] - 公司正在扩展俄克拉荷马州天然气储存设施的注入能力，预计将增加4 Bcf的现有储存容量[74] - 公司拥有5100英里的州内传输管道，运输容量为4.4 Bcf/d，以及1500英里的FERC监管州际天然气管道，运输容量为3.5 Bcf/d[73] - 公司拥有6个地下天然气储存设施，总有效工作天然气储存容量为53.3 Bcf[73] - 公司天然气管道利用率在2022年和2021年分别为94%和95%，天然气储存设施利用率分别为77%和70%[81] - 公司拥有Roadrunner管道50%的所有权，该管道每天可运输570百万立方英尺（MMcf/d）的天然气，并具有从Delaware Basin到Waha地区每天约10亿立方英尺（Bcf/d）的运输能力[83] - 公司拥有9140英里的天然气液体（NGL）收集管道，运营能力为1790 MBbl/d，其中包括6350英里的FERC监管管道，运营能力为1490 MBbl/d[56] - 公司拥有4350英里的NGL分配管道，运营能力为1150 MBbl/d，其中包括4180英里的FERC监管管道，运营能力为1080 MBbl/d[56] - 公司拥有7个NGL分馏器，总运营能力为710 MBbl/d，其中310 MBbl/d位于中大陆地区，400 MBbl/d位于墨西哥湾沿岸地区[56] - 公司正在建设125 MBbl/d的MB-5和MB-6 NGL分馏器，位于德克萨斯州Mont Belvieu[58] - 公司拥有6个NGL存储设施，总存储容量为30 MMBbl[56] - 公司租赁了10 MMBbl的年度管道容量，并可通过服务协议访问5 MMBbl的NGL存储容量和60 MBbl/d的NGL分馏容量[57] - 公司拥有5100英里的州内天然气传输管道，运输能力为4.4 Bcf/d，以及1500英里的FERC监管的州际天然气管道，运输能力为3.5 Bcf/d[73] - 公司拥有6个地下天然气存储设施，总工作存储容量为53.3 Bcf[73] - 公司正在扩展俄克拉荷马州天然气存储设施的注入能力，将允许利用和订阅额外的4 Bcf存储容量[74] - 公司的天然气管道在2022年和2021年的订阅率分别为94%和95%，天然气存储设施在2022年和2021年的订阅率分别为77%和70%[81] 市场需求与价格波动 - 天然气和NGLs的需求受到全球宏观经济因素的影响[88] - 乙烷、丙烷、丁烷和天然汽油被石化行业用于生产化学品，涵盖医疗产品、可回收食品包装、服装、技术、建筑材料等多个领域[88] - 丙烷还用于家庭和企业的供暖[88] - 天然气和NGLs的需求受到炼油行业、乙醇和原油稀释剂等行业需求的影响[88] - NGLs的购买和销售、运输和存储服务以及优化和营销财务结果受到地区价格差异的影响[89]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入、每股收益（EPS）和调整后的EBITDA均有所增加[19] - 预计2022年净收入和调整后的EBITDA将增长超过10%[23] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为9.024亿美元，同比增长4%[29] - ONEOK在2022年第三季度的自然气管道业务调整后的EBITDA为1.17亿美元，同比增长14%[29] - 预计2022年收入将超过95%为基于费用的收入[96] - 净收入范围为1550万美元至1830万美元[105] - 调整后的EBITDA范围为3470万美元至3770万美元[105] - 每股稀释收益范围为3.45美元至4.07美元[106] 用户数据 - Rocky Mountain地区的NGL原料进料吞吐量在2022年第三季度平均达到370,000桶/日，比2022年第二季度增长12%[46] - Mid-Continent地区2022年第三季度的NGL原料进料吞吐量为537,000桶/日，同比下降[50] - Gulf Coast/Permian地区的NGL原料进料吞吐量在2022年第三季度为371,000桶/日，基本持平[50] - 2022年第三季度ONEOK天然气处理量为1,400 MMcf/d[85] - 预计2022年天然气处理量为2,640至2,980 BBtu/d[73] 市场展望 - 全球NGL需求预计在2020年至2040年间增长约20%[58] - 预计2022年天然气处理能力为2.8 Bcf/d，主要来自Williston盆地[63] - Williston盆地的气油比（GOR）自2016年以来增长超过90%[82] - 2022年天然气管道的运输能力约为5.5 Bcf/d[101] 新产品与技术研发 - 预计通过最近的电气化项目，压缩资产的电气化将减少超过40000公吨的二氧化碳排放[127] 负面信息 - Mid-Continent地区2022年第三季度的NGL原料进料吞吐量同比下降[50] 其他新策略 - ONEOK计划到2030年减少220万吨的温室气体排放，代表2019年运营排放的30%减少[121] - 2021年向当地社区贡献超过800万美元，志愿服务约4800小时[117] - 2021年对多样性和包容性相关组织的贡献约270万美元，占总捐赠的30%以上[118] - 2022年天然气燃烧减少至约6%，较2011年的36%显著下降[127] - 过去10年增加了约15亿立方英尺/天的天然气处理能力，以提高北达科他州的天然气捕集[127]

业绩总结 - 第三季度净收入、每股收益（EPS）和调整后的EBITDA均有所增加，调整后的EBITDA为9.024亿美元，同比增长4%[29] - 预计2022年净收入和调整后的EBITDA将增长超过10%[23] - 2022年净收入预计在1,550百万至1,830百万美元之间[105] - 2022年调整后的EBITDA预计在3,470百万至3,770百万美元之间[105] 用户数据 - 第三季度天然气和天然气液体（NGL）销量增加，存储费率提高[19] - Rocky Mountain地区的NGL原料进料吞吐量较2022年第二季度增长12%，9月份平均超过38万桶/日[46] - 2022年第三季度，Mid-Continent地区的NGL原料进料吞吐量为53.7万桶/日，同比下降[50] - 2022年第二季度，洛基山地区的平均收集量为1,296 MMcf/d，预计第三季度将增加至1,450 MMcf/d[69] 未来展望 - 2022年预计天然气管道业务的调整后EBITDA占比超过10%[40] - 2022年预计的收集量指导范围为2,840 – 3,200 BBtu/d[73] - 2022年预计的处理量指导范围为2,640 – 2,980 BBtu/d[73] - 预计2022年54%的年度股息将是对普通股东的非应税资本回报[106] 新产品和新技术研发 - ONEOK的电动压缩机使用率超过60%，落基山地区的电动压缩机使用率超过85%[125] - ONEOK与四个可再生天然气设施连接，预计在2022年将增加更多连接，防止释放超过65万吨的二氧化碳[125] 市场扩张和并购 - 2021年，ONEOK向当地社区贡献超过800万美元，并志愿服务约4800小时[117] - ONEOK在过去10年中增加了约15亿立方英尺/天的天然气处理能力，以提高北达科他州的天然气捕集[125] 负面信息 - 第三季度天然气液体的调整后EBITDA为4.85亿美元，同比下降9%[29] 其他新策略和有价值的信息 - ONEOK的MSCI ESG评级为AAA[24] - ONEOK的目标是到2030年减少220万吨的温室气体排放，这相当于2019年运营排放的30%[121] - ONEOK的董事会成员中90%为独立成员，20%为女性，20%为种族或民族少数群体[120] - ONEOK在环境和安全绩效指标方面的表现与所有员工的短期激励薪酬挂钩[120]

财务数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露具体的财务数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露各条业务线的具体数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未在提供的文档中披露各个市场的具体数据和关键指标变化 [1][2][3][4][5] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司未在提供的文档中披露具体的战略和发展方向以及行业竞争情况 [1][2][3][4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司未在提供的文档中披露管理层对经营环境和未来前景的具体评论 [1][2][3][4][5] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，电话会议中的前瞻性声明受1933年和1934年证券法的安全港条款保护，实际结果可能与前瞻性声明中的预测有重大差异 [4] 问答环节所有提问和回答 - 公司未在提供的文档中披露问答环节的具体内容 [1][2][3][4][5]

业绩总结 - 2022年第三季度净收入、每股收益（EPS）和调整后的EBITDA均有所增加[11] - 第三季度调整后的EBITDA为9.024亿美元，同比增长4%[21] - 预计2022年净收入范围为15.5亿至18.3亿美元[59] - 预计2022年调整后EBITDA范围为34.7亿至37.7亿美元[59] - 2022年每股稀释收益预期范围为3.45至4.07美元[60] 用户数据 - 第三季度收集的天然气总量为2,197百万立方英尺/日，同比增长8.9%[43] - Rocky Mountain地区的NGL原料进料吞吐量较第二季度增加12%，达到370,000桶/日[29] - 预计2022年天然气收集量将达到2,840至3,200 BBtu/日[47] 未来展望 - 预计2023年净收入和调整后的EBITDA将增长超过10%[15] - 预计未来年度股息中非应税资本回报的比例将以每年约20%的速度下降，直到2025年[60] - 2022年所得税率假设为24%[59] - 预计利息支出范围为6.85亿至7.05亿美元[59] 新产品和新技术研发 - 提供约5,000兆瓦的第三方发电服务[56] 市场扩张和并购 - ONEOK的管道系统容量超过5.5 Bcf/d[56] - 自然气管道服务的存储服务收入增加330万美元，运输服务收入增加220万美元[26] 负面信息 - 由于Medford事件，预计将收到1亿美元的保险赔偿[13] 其他新策略和有价值的信息 - ONEOK的ESG评级为AAA，显示出其在环境、社会和治理方面的强劲表现[16] - 存储费率提高[11]

公司债务协议情况 - 公司有25亿美元的循环信贷协议[13] - 公司子公司Guardian Pipeline有1.2亿美元的三年期高级无担保定期贷款协议[13] - 2022年6月，公司修订并重述25亿美元信贷协议，到期日延长至2027年6月，截至2022年9月30日，无未偿还借款，综合净负债与调整后EBITDA比率为3.9:1[68] - 25亿美元信贷协议包含1亿美元备用信用证子限额和2亿美元摆动贷款子限额，可申请最高10亿美元额度增加[69][70] - 2022年6月，Guardian Pipeline签订1.2亿美元无担保定期贷款协议，于2025年6月到期，已全额提取使用[71] - 截至2022年9月30日，商业票据未偿还金额为9.01277亿美元，加权平均利率为3.8%[67] - 截至2022年9月30日，总债务为13.882172亿美元，长期债务为11.95066亿美元[67] - 2022年7月，公司赎回剩余8.958亿美元、利率3.375%、2022年10月到期的高级票据[72][124][173] 公司财务关键指标变化 - 2022年第三季度商品销售为55.63535亿美元，2021年同期为42.04792亿美元；2022年前九个月商品销售为163.19549亿美元，2021年同期为101.15674亿美元[17] - 2022年第三季度服务收入为3.49996亿美元，2021年同期为3.31383亿美元；2022年前九个月服务收入为10.35312亿美元，2021年同期为10.04144亿美元[17] - 2022年第三季度净收入为4.31751亿美元，2021年同期为3.92018亿美元；2022年前九个月净收入为12.373亿美元，2021年同期为11.20333亿美元[17] - 2022年第三季度基本每股收益为0.96美元，2021年同期为0.88美元；2022年前九个月基本每股收益为2.76美元，2021年同期为2.51美元[17] - 2022年9月30日现金及现金等价物为2221.5万美元，2021年12月31日为1.46391亿美元[21] - 2022年9月30日应收账款净额为17.29192亿美元，2021年12月31日为14.41786亿美元[21] - 2022年9月30日总资产为244.39243亿美元，2021年12月31日为236.21613亿美元[21] - 2022年第三季度综合收入为5.99033亿美元，2021年同期为3.31625亿美元；2022年前九个月综合收入为15.09178亿美元，2021年同期为10.09946亿美元[19] - 截至2022年9月30日，公司总负债和权益为2.4439243亿美元，2021年12月31日为2.3621613亿美元[22] - 2022年前九个月，公司经营活动提供的现金为18.65506亿美元，2021年同期为14.91162亿美元[27] - 2022年前九个月，公司投资活动使用的现金为8.63856亿美元，2021年同期为4.75427亿美元[27] - 2022年前九个月，公司融资活动使用的现金为11.25826亿美元，2021年同期为13.15894亿美元[27] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为2221.5万美元，2021年同期为2.24337亿美元[27] - 2022年前九个月，公司净收入为12.373亿美元，2021年同期为11.20333亿美元[27] - 截至2022年9月30日，公司总流动负债为4.138638亿美元，2021年12月31日为3.184619亿美元[22] - 截至2022年9月30日，公司长期债务（不包括当期到期部分）为11.95066亿美元，2021年12月31日为12.747636亿美元[22] - 截至2022年9月30日，公司总股本为6.312269亿美元，2021年12月31日为6.015163亿美元[22] - 2022年前九个月，公司资本支出（减去建设期间使用的股权资金补贴）为8.86041亿美元，2021年同期为4.90329亿美元[27] - 2022年第三季度基本每股收益和摊薄每股收益均为0.96美元，2021年同期为0.88美元；2022年前九个月基本每股收益和摊薄每股收益均为2.76美元，2021年同期分别为2.51美元和2.50美元[79][80] - 2022年第三季度和前九个月来自投资的净收益权益分别为39,180,000美元和1.1115亿美元，2021年同期分别为28,573,000美元和87,613,000美元[81] - 2022年第三季度和前九个月与非合并关联方交易产生的费用分别为2540万美元和5550万美元，2021年同期分别为1620万美元和4420万美元[81] - 2021年12月31日合同负债余额为5.15亿美元，2022年9月30日为6.34亿美元[85] - 截至2022年9月30日，未履行履约义务的总估计交易价格为21.667亿美元，预计2022年剩余时间、2023年、2024年、2025年及以后分别确认1.054亿美元、4.093亿美元、3.461亿美元、2.535亿美元和10.524亿美元[88] - 2022年第三季度总营收为59.13531亿美元，2021年同期为45.36175亿美元[94][98] - 2022年前九个月总营收为173.54861亿美元，非客户收入总计为 - 3.639亿美元[101] - 2022年第三季度NGL和凝析油销售为4.733368亿美元，2021年同期为3.830792亿美元[94][98] - 2022年前九个月NGL和凝析油销售为14.246163亿美元[101] - 2022年第三季度资本支出为3.26731亿美元，2021年同期为1.66207亿美元[94][98] - 2022年前九个月资本支出为8.86041亿美元[101] - 2022年第三季度销售和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为 - 4.772674亿美元，2021年同期为 - 3.449127亿美元[94][98] - 2022年前九个月销售和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为 - 14.016621亿美元[101] - 2022年天然气收集和处理部门九个月的部门间收入总计31亿美元[100] - 2022年天然气液体部门九个月的受监管业务收入为19亿美元，销售和燃料成本为5.033亿美元[99] - 2021年前九个月，公司天然气业务总营收130.53亿美元，成本98.69亿美元，调整后EBITDA为25.35亿美元[102] - 2022年前九个月，公司净收入12.37亿美元，调整后EBITDA为26.57亿美元，较2021年同期的11.20亿美元和25.35亿美元有所增长[104] - 2022年第三季度总营收59.135亿美元，2021年同期为45.362亿美元，增加13.773亿美元；前九个月总营收173.548亿美元，2021年同期为111.198亿美元，增加62.35亿美元[130] - 2022年第三季度运营收入6.992亿美元，2021年同期为6.679亿美元，增加3130万美元；前九个月运营收入20.506亿美元，2021年同期为19.441亿美元，增加1.065亿美元[130] - 2022年第三季度净利润4.318亿美元，2021年同期为3.92亿美元，增加3980万美元；前九个月净利润12.373亿美元，2021年同期为11.203亿美元，增加1.17亿美元[130] - 2022年第三季度摊薄后每股收益0.96美元，2021年同期为0.88美元，增加0.08美元；前九个月摊薄后每股收益2.76美元，2021年同期为2.5美元，增加0.3美元[130] - 2022年第三季度调整后息税折旧摊销前利润9.024亿美元，2021年同期为8.652亿美元，增加3720万美元；前九个月调整后息税折旧摊销前利润26.523亿美元，2021年同期为25.331亿美元，增加1.192亿美元[130] - 2022年第三季度资本支出3.267亿美元，2021年同期为1.662亿美元，增加1.605亿美元；前九个月资本支出8.86亿美元，2021年同期为4.903亿美元，增加3.957亿美元[130] - 2022年和2021年第三季度净利润分别为431751千美元和392018千美元，前九个月分别为1237300千美元和1120333千美元[160] - 2022年和2021年前九个月资本支出（不包括AFUDC）分别为88600万美元和49030万美元，预计2022年总资本支出（不包括AFUDC和资本化利息）约为12亿美元[175][176] - 截至2022年9月30日，公司营运资金赤字为13.733亿美元，主要由用于偿还现有债务和长期债务当期到期部分的短期借款所致[169] - 2022年前九个月，经营活动现金流在经营资产和负债变动前较2021年同期增加1.033亿美元，主要因天然气液体业务的交换服务收入增加等因素[185] - 2022年前9个月，经营资产和负债变动使经营现金流减少2.297亿美元，而2021年同期减少5.008亿美元[185] - 2022年前9个月，投资活动所用现金较2021年同期增加3.885亿美元，主要因资本增长项目的资本支出[186] - 2022年前9个月，融资活动所用现金较2021年同期减少1.901亿美元，主要因2022年第二季度的短期借款和长期债务发行[187] 公司股权及股息情况 - 2021年1月1日，公司优先股发行数量为20,000股，普通股发行数量为474,916,234股，普通股价值4,749千美元，实收资本为7,353,396千美元[31] - 2022年2月、5月、8月普通股股息为每股0.935美元，已宣布2022年11月14日支付的股息同样为每股0.935美元[73] - 公司E系列优先股年股息率为5.5%，2022年2月、5月、8月及宣布11月14日支付的股息均为30万美元[74] - 2022年2月、5月、8月和10月，公司均宣布每股0.935美元的季度普通股股息，年化股息为每股3.74美元[124][125] - 2022年2月、5月和8月，公司支付普通股股息每股0.935美元（年化每股3.74美元），并宣布2022年11月14日向11月1日登记在册股东支付每股0.935美元股息[179] - 2022年2月、5月和8月，公司为E系列优先股支付股息30万美元，宣布2022年11月14日支付股息30万美元，年利率为5.5%[180] - 2022年前九个月，公司经营活动现金流超过支付股息6.121亿美元，预计经营现金流将继续为股息提供充足资金[181] 公司资产减值及保险相关情况 - 2022年7月1日，公司评估天然气管道和天然气液体报告单元的商誉未发生减值[35] - 2022年7月9日，公司位于俄克拉荷马州梅德福的天然气液体分馏设施发生火灾，设施无法运行，保险赔偿每次事故限额为20亿美元，财产损失每次事故免赔额为500万美元，业务中断保险有45天等待期[36] - 2022年9月，公司收到保险公司同意支付的1亿美元未分配首期保险赔款，截至11月2日已收到约4500万美元，预计未来30天收到剩余款项[37] - 2022年第三季度，公司记录了670万美元的部分减值费用，同时记录了670万美元的应收款[38] - 2022年第三和九个月，公司记录了2170万美元与业务中断保险相关的应收款[39] - 截至2022年9月30日，业务中断保险对损益表的影响为：商品销售收入17,618千美元，服务收入1,249千美元，销售成本和燃料成本2,856千美元[40] 公司金融衍生品相关情况 - 公司利用市场价格、第三方定价服务、现值方法和标准期权估值模型确定公允价值[42] - 公司的金融商品衍生品一般通过纽约商品交易所或洲际交易所清算经纪账户结算，每日有保证金要求[43] - 公司在每个资产负债表日利用公允价值层次对公允价值金额进行分类，分为Level 1、Level 2和Level 3三个层次[45] - 2022年9月30日，总衍生资产为3.04076亿美元，净衍生资产为6737.7万美元；总衍生负债为2.56757亿美元，净衍生负债为0美元[46] - 2021年12月31日，总衍生资产为2.04161亿美元，净衍生资产为0美元；总衍生负债为4.49264亿美元，净衍生负债为1.45524亿美元[47] - 2022年9月

业绩总结 - 第二季度2022年，天然气液体业务的调整EBITDA较第一季度减少1910万美元[11] - 天然气收集和处理业务的调整EBITDA较第一季度增加4240万美元[13] - 第二季度2022年，天然气管道业务的调整EBITDA较第一季度减少670万美元[15] - 第二季度2022年，净收入范围为1550万美元至1830万美元[51] - 调整后的EBITDA范围为3470万美元至3770万美元[51] - 利息支出净额为705万美元至685万美元[51] - 折旧和摊销费用为655万美元[51] - 所得税费用范围为495万美元至575万美元[51] - 非现金补偿费用为55万美元至35万美元[51] - 平均稀释后流通股数为4.489亿股[51] - 稀释后每股收益范围为3.45美元至4.07美元[52] 用户数据 - 第二季度2022年，落基山地区的NGL原料进料吞吐量较第一季度增加5%，达到329,000 bpd[17] - 第二季度2022年，米德大陆地区的NGL原料进料吞吐量较第一季度增加4%，达到567,000 bpd[18] - 第二季度2022年，天然气处理的平均处理量为1,255 MMcf/d，较第一季度减少了53 MMcf/d[42] 未来展望 - 2022年，预计天然气收集的指导范围为2,840 – 3,200 BBtu/d[38] - 2022年，预计天然气处理的指导范围为2,640 – 2,980 BBtu/d[38] - 预计2022年向普通股东支付的年度股息中53%将为非应税资本回报[52] - 预计未来年度股息中非应税资本回报的比例将以每年约20%的速度下降，直到2025年[52] 财务健康 - ONEOK的股息收益率超过6%，且已有超过25年的时间未减派股息[6] - ONEOK的投资级信用评级为BBB-/Baa3，市值超过200亿美元[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度净利润为4.14亿美元，同比增长21%，环比增长6% [14] - 第二季度调整后EBITDA为8.86亿美元，同比增长11% [14] - 净债务与EBITDA的比率为3.8倍，长期目标为3.5倍或更低 [15] - 2022年全年净收入预期为16.9亿美元，调整后EBITDA预期为36.2亿美元 [16] - 2022年资本支出预计接近9亿至10.5亿美元的上限 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 天然气液体（NGL）业务：总NGL原料处理量同比增长5%，环比增长4% [19] - 落基山地区NGL量同比增长10%，环比增长5% [20] - 中大陆地区NGL量环比增长4% [20] - 二叠纪盆地NGL量同比增长10%，环比增长4% [21] - 天然气收集和处理业务：落基山地区处理量环比略有下降，但7月恢复到约14亿立方英尺/天 [23] - 2022年上半年连接了157口井，预计全年连接375至425口井 [24] - 天然气管道业务：第二季度表现强劲，得益于天然气存储和运输需求的增加 [27] - 德克萨斯州存储设施扩展1.1亿立方英尺，已全部预订至2032年 [28] - 俄克拉荷马州存储扩展项目预计2023年初完成，已预订90%至2029年 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 落基山地区：NGL量在7月平均超过36万桶/天，比第二季度平均增长9% [20] - 中大陆地区：NGL量环比增长4%，主要由于C3+量增加 [20] - 二叠纪盆地：NGL量同比增长10%，环比增长4% [21] - 西德克萨斯NGL管道扩展2.5万桶/天，支持预期量增长 [21] 公司战略和发展方向 - 公司继续利用其综合NGL管道、分馏和存储资产系统 [11] - 与行业同行合作，确保额外的分馏和存储能力 [12] - 预计2023年第二季度初完成MB-5分馏器建设，增加12.5万桶/天的分馏能力 [22] - 公司计划通过低资本扩展项目满足需求增长 [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年下半年天然气和NGL量将增加，支持财务指引 [17] - 管理层对2023年的活动水平持乐观态度，预计井连接量将高于2022年 [25] - 公司认为行业内的并购活动对ONEOK有利，预计收购方将增加NGL和天然气量 [26] 其他重要信息 - 7月9日Medford分馏设施发生火灾，预计设施将长期停运 [9][10] - 公司有财产和业务中断保险，预计不会对财务状况产生重大影响 [11] - 公司正在与政府机构合作确定事故原因 [10] 问答环节所有的提问和回答 问题: Medford设施火灾的影响 - 公司预计保险赔偿将及时到位，不会对财务结果产生重大影响 [43][64] - 公司已与行业同行合作，确保额外的分馏和存储能力，预计能够处理所有进入系统的量 [44][45] 问题: 2022年基础业务表现 - 基础业务表现良好，尽管4月的天气事件导致量下降，但NGL业务和天然气管道业务表现优于预期 [55][56] 问题: 资本支出和通货膨胀 - 公司预计资本支出将接近9亿至10.5亿美元的上限，主要由于外部服务成本上升 [112] - 设备采购在项目暂停前已完成，供应链问题主要影响时间表而非成本 [113] 问题: 天然气存储和管道业务的季节性 - 天然气存储业务的增加不会影响管道业务的季节性，因为合同是固定费用 [97][100] 问题: 二叠纪盆地的NGL量增长 - 公司预计二叠纪盆地的NGL量将继续增长，近期完成了2.5万桶/天的管道扩展 [21][81]

公司债务协议情况 - 公司有25亿美元的循环信贷协议[13] - 公司子公司Guardian Pipeline有1.2亿美元的三年期高级无担保定期贷款协议[13] - 2022年6月，公司修订并重述25亿美元信贷协议，到期日延长至2027年6月，截至2022年6月30日，无未偿还借款，综合净负债与调整后EBITDA比率为3.9比1[63] - 25亿美元信贷协议包括1亿美元备用信用证子限额和2亿美元摆动贷款子限额，可申请最多10亿美元额度增加[64] - 按当前信用评级，25亿美元信贷协议借款适用利差为110个基点，年度信贷安排费适用费率为15个基点[65] - 2022年6月，Guardian Pipeline签订1.2亿美元高级无担保定期贷款协议，第二季度提取全额资金偿还与ONEOK的公司间债务[66] - 2022年7月，公司赎回剩余8.958亿美元、利率3.375%、2022年10月到期的高级票据，截至7月31日，有8.6亿美元短期借款未偿还[67] - 2022年7月，公司赎回剩余8.96亿美元、利率3.375%、2022年10月到期的高级票据，截至7月31日，短期借款余额为8.6亿美元[117] - 2022年6月，公司修订并重述了25亿美元信贷协议，该协议于2027年6月到期，截至6月30日，公司遵守该协议所有契约[161] - 2022年6月，Guardian Pipeline签订1.2亿美元高级无抵押定期贷款协议，并在第二季度提取全部额度用于偿还与ONEOK的公司间债务[164] - 2022年7月，公司赎回剩余8.958亿美元、利率3.375%、2022年10月到期的高级票据，截至7月31日，短期借款余额为8.6亿美元[165] 公司各业务收入情况 - 2022年Q2商品销售收入为56.50803亿美元，2021年同期为30.74773亿美元；2022年上半年为107.56014亿美元，2021年同期为59.10882亿美元[17] - 2022年Q2服务收入为3.45918亿美元，2021年同期为3.14191亿美元；2022年上半年为6.85316亿美元，2021年同期为6.72761亿美元[17] - 2022年Q2净收入为4.14378亿美元，2021年同期为3.42139亿美元；2022年上半年为8.05549亿美元，2021年同期为7.28315亿美元[17] - 2022年Q2基本每股收益为0.93美元，2021年同期为0.77美元；2022年上半年为1.80美元，2021年同期为1.63美元[17] - 2022年Q2综合收入为5.15295亿美元，2021年同期为2.06292亿美元；2022年上半年为9.10145亿美元，2021年同期为6.78321亿美元[19] - 2022年上半年净利润为805,549千美元，2021年同期为728,315千美元，同比增长约10.6%[27] - 2022年Q2基本每股收益为0.93美元，摊薄后每股收益为0.92美元；2021年Q2基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.77美元[75] - 2022年上半年基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.80美元；2021年上半年基本每股收益和摊薄后每股收益均为1.63美元[75][76] - 2022年Q2权益法投资净收益为3563万美元，2021年Q2为2572万美元；2022年上半年为7197万美元，2021年上半年为5904万美元[77] - 2022年Q2与非合并联营公司交易费用为1560万美元，2021年Q2为1250万美元；2022年上半年为3010万美元，2021年上半年为2800万美元[77] - 2021年12月31日合同负债余额为5150万美元，2022年6月30日为6170万美元[81] - 2022年Q2天然气收集与处理、天然气液体和天然气管道三个业务板块总营收为7.065444亿美元[86] - 2022年Q2三个业务板块调整后息税折旧摊销前利润为8855.66万美元[86] - 2022年Q2三个业务板块资本支出为2.92718亿美元，合并后为3.02332亿美元[86][88] - 2022年Q2非客户收入总计 - 1327万美元，主要与商品合同衍生品损失有关[88] - 2021年第二季度总营收39.75374亿美元，调整后EBITDA为8.04253亿美元，资本支出1.44635亿美元[89] - 2021年第二季度天然气凝析液和凝析油销售3.395987亿美元，残余天然气销售25.7806万美元[89] - 2021年上半年总营收7.673994亿美元，调整后EBITDA为1.670772亿美元，资本支出3174.64万美元[96] - 2021年上半年天然气凝析液和凝析油销售6.302624亿美元，残余天然气销售68.5508万美元[96] - 2022年上半年总营收13.540686亿美元，调整后EBITDA为1.751397亿美元，资本支出5349.06万美元[93] - 2022年上半年天然气凝析液和凝析油销售11.60282亿美元，残余天然气销售123.8137万美元[93] - 2021年第二季度天然气收集与处理部门的内部收入为5.556亿美元[90] - 2021年上半年天然气收集与处理部门的内部收入为10亿美元[97] - 2022年上半年天然气收集与处理部门的内部收入为21亿美元[94] - 2021年第二季度非客户收入为 - 7600万美元，2022年上半年为 - 3.074亿美元，主要源于商品合约衍生品损失[91][95] - 2021年上半年，公司总收入为65.84亿美元，销售成本和燃料成本为44.88亿美元，总运营成本为5.06亿美元，折旧和摊销为3.14亿美元，投资净收益为5904万美元，总资产为234.37亿美元，资本支出为3.24亿美元[98] - 2022年第二季度和上半年，公司净收入分别为4.14亿美元和8.06亿美元，调整后EBITDA分别为8.86亿美元和17.50亿美元，较2021年同期均有所增长[99,122] - 2022年上半年，公司商品销售和服务收入分别为107.56亿美元和6.85亿美元，总收入为114.41亿美元，较2021年同期分别增加48.45亿美元和1260万美元，总收入增加48.58亿美元[122] - 2022年上半年，公司销售成本和燃料成本为92.44亿美元，运营成本为5.41亿美元，较2021年同期分别增加47.55亿美元和3550万美元[122] - 2022年第二季度和上半年，公司运营收入分别为6.89亿美元和13.51亿美元，较2021年同期分别增加7750万美元和7520万美元[122] - 2022年第二季度天然气凝析液交换服务增加3770万美元，优化和营销增加1010万美元；天然气收集和处理增加3280万美元；天然气管道存储服务增加1250万美元；综合运营成本增加2300万美元[124] - 2022年上半年天然气凝析液交换服务增加1.422亿美元；天然气收集和处理增加2640万美元，落基山脉地区产量增加贡献2090万美元；天然气管道减少1.294亿美元，存储服务增加1760万美元，运输和压缩服务定价提高增加1390万美元；综合运营成本增加3550万美元[124] - 2022年第二季度天然气收集和处理业务NGL和凝析油销售增加4.728亿美元，残渣天然气销售增加4.019亿美元，成本销售和燃料增加8.481亿美元，调整后EBITDA增加2290万美元，资本支出增加6650万美元[131] - 2022年上半年天然气收集和处理业务NGL和凝析油销售增加9.853亿美元，残渣天然气销售增加6.408亿美元，成本销售和燃料增加15.814亿美元，调整后EBITDA增加3290万美元，资本支出增加1.202亿美元[131] - 2022年第二季度天然气凝析液业务NGL和凝析油销售增加21.81亿美元，交换服务收入和其他增加1040万美元，运输和存储收入增加240万美元，成本销售和燃料增加21.434亿美元，调整后EBITDA增加3710万美元，资本支出增加9020万美元[140] - 2022年上半年天然气凝析液业务NGL和凝析油销售增加43.149亿美元，交换服务收入和其他增加260万美元，运输和存储收入增加50万美元，成本销售和燃料增加41.722亿美元，调整后EBITDA增加1.291亿美元，资本支出增加1.037亿美元[140] - 2022年第二季度天然气收集和处理业务调整后EBITDA增加主要因实现商品价格净对冲后增加3280万美元，合同结算增加530万美元，运营成本增加1330万美元，产量下降减少410万美元[132] - 2022年上半年天然气收集和处理业务调整后EBITDA增加主要因增长项目，如Demicks Lake III项目[133] - 2022年第二季度天然气凝析液业务调整后EBITDA增加主要因实现NGL价格净对冲后增加2640万美元，产量增加2090万美元，合同结算增加530万美元，运营成本增加2120万美元[139] - 2022年上半年天然气凝析液业务调整后EBITDA增加主要因增长项目[141] - 交换服务增加3770万美元，主要因平均费率提高6080万美元、交易量增加1610万美元、商品价格差异扩大1070万美元和未分馏NGL库存收益增加790万美元，但被运输和分馏成本增加5190万美元及2021年第二季度收益确认1230万美元所抵消[142] - 优化和营销增加1010万美元，主要因地点和商品价格差异扩大，但被运营成本增加1830万美元所抵消[142] - 天然气管道业务中，2022年三个月运输收入9990万美元，较2021年增加520万美元；存储收入3080万美元，增加1320万美元；调整后EBITDA为1.16亿美元，增加2130万美元；六个月运输收入2.014亿美元，较2021年减少1040万美元；存储收入5200万美元，增加1850万美元；调整后EBITDA为2.395亿美元，减少8140万美元[148] - 2022年6月30日止三个月和六个月，净收入分别为4.14378亿美元和8.05549亿美元，2021年同期分别为3.42139亿美元和7.28315亿美元；调整后EBITDA分别为8.86027亿美元和17.49892亿美元，2021年同期分别为8.01485亿美元和16.67906亿美元[152] 公司资产负债情况 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为1.35774亿美元，截至2021年12月31日为1.46391亿美元[21] - 截至2022年6月30日，应收账款净额为17.78687亿美元，截至2021年12月31日为14.41786亿美元[21] - 截至2022年6月30日，公司总资产为245.26804亿美元，截至2021年12月31日为236.21613亿美元[21] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，长期债务当期到期金额均为895,814千美元[22] - 2022年6月30日应付账款为1,923,761千美元，较2021年12月31日的1,332,391千美元增长约44.4%[22] - 2022年6月30日总负债和权益为24,526,804千美元，2021年12月31日为23,621,613千美元，增长约3.8%[22] - 2022年6月30日普通股发行股数为474,916,234股，与2021年12月31日相同[22] - 2022年1月1日累计其他综合损失为471,351千美元，留存收益为0，库存股为732,096千美元，总权益为6,015,163千美元[30] - 2022年第一季度净收入为391,171千美元，其他综合收入为3,679千美元，优先股股息为275千美元，普通股发行增加权益6,405千美元，普通股股息为417,160千美元，其他净损失为5,289千美元[30] - 2022年3月31日累计其他综合损失为467,672千美元，留存收益为0，库存股为720,366千美元，总权益为5,993,694千美元[30] - 2022年第二季度净收入为414,378千美元，其他综合收入为100,917千美元，优先股股息为275千美元，普通股发行增加权益13,583千美元，普通股股息为417,656千美元，其他净收入为9,988千美元[30] - 2022年6月30日累计其他综合损失为366,755千美元，留存收益为0，库存股为713,822千美元，总权益为6,114,629千美元[30] - 截至2022年6月30日，公司衍生资产总计188,424千美元，其中一级为14,226千美元，二级为154,669千美元，三级为19,529千美元；衍生负债总计339,603千美元，其中一级为104,080千美元，二级为105,598千美元，三级为129,925千美元[39] - 截至2022年6月3