文章核心观点 - 分析Origin Bancorp季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业South Atlantic Bancshares预期业绩 [1][3][9] 公司业绩情况 - Origin Bancorp本季度每股收益0.46美元，未达Zacks共识预期0.50美元，去年同期为0.60美元，本季度盈利意外下降8% [1] - 上一季度该公司预期每股收益0.66美元，实际为0.60美元，盈利意外下降9.09% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - Origin Bancorp截至2024年12月季度营收7802万美元，未达Zacks共识预期11.09%，去年同期为8119万美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超过共识营收预期 [2] 公司股价表现 - Origin Bancorp自年初以来股价上涨约7.2%，而标准普尔500指数上涨2.9% [3] 公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前，Origin Bancorp盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几天对未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.53美元，营收8905万美元，本财年共识每股收益预期为2.43美元，营收3.697亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的前24%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司预期业绩 - South Atlantic Bancshares预计即将发布的报告中季度每股收益0.39美元，同比增长34.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - South Atlantic Bancshares营收预计为1320万美元，较去年同期增长11.9% [9]

文章核心观点 Origin Bancorp公布2024年第四季度及全年财务业绩，净利润和税前、拨备前收益有所下降，公司推出“Optimize Origin”计划以提升财务表现和文化建设 [1][2][6] 各部分总结 财务亮点 - 2024年第四季度净利润1430万美元，摊薄后每股收益0.46美元；全年净利润7650万美元，摊薄后每股收益2.45美元，较2023年下降9.6% [1][2] - 2024年第四季度税前、拨备前收益1260万美元，全年为1.047亿美元，较2023年下降14.6% [1][2] - 推出“Optimize Origin”计划，目标是到2025年第四季度实现大于1%的资产回报率，长期目标是达到行业前四分之一 [6] - 2024年第四季度完全税收等效净息差扩大15个基点，净利息收入7830万美元，较上一季度增加350万美元，增幅4.7% [6][7] - 2024年第四季度信贷损失拨备收益540万美元，上一季度为信贷损失拨备费用460万美元 [6] - 执行债券投资组合优化策略，出售账面价值1.882亿美元的可供出售投资证券，实现损失1460万美元 [6][13] 运营结果 - 净利息收入增加主要由于计息存款利息支出减少750万美元和银行平均生息余额利息收入增加160万美元，部分被投资贷款利息收入减少610万美元抵消 [7] - 2024年第四季度完全税收等效净息差为3.33%，较上一季度和去年同期分别增加15和14个基点 [12] - 执行债券投资组合优化策略，将加权平均收益率为1.51%的证券替换为加权平均收益率为5.22%的新证券，预计每年净利息收入增加560万美元 [13][14] 信贷质量 - 2024年12月31日，逾期投资贷款4243.7万美元，较上一季度增加359.9万美元，增幅9.3% [15] - 贷款信贷损失拨备为9106万美元，较上一季度减少492.9万美元，降幅5.1% [15] - 分类贷款为1.18782亿美元，较上一季度增加1129.6万美元，增幅10.5% [15] - 非执行投资贷款为7500.2万美元，较上一季度增加1072.9万美元，增幅16.7% [15] - 信贷损失拨备收益主要由于贷款信贷损失拨备释放550万美元，其中320万美元与前银行家可疑活动有关 [17] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为负33万美元，较上一季度减少1630万美元，主要由于证券销售净损益减少1480万美元和保险佣金及手续费收入减少150万美元 [20] - 2024年第四季度非利息支出为6540万美元，较上一季度增加290万美元，增幅4.6%，主要由于其他非利息支出增加340万美元和占用及设备费用增加160万美元，部分被薪资和员工福利费用减少210万美元抵消 [22] 财务状况 - 2024年12月31日，总投资贷款为75.7亿美元，较上一季度减少3.831亿美元，降幅4.8% [26] - 2024年12月31日，总证券为11.2亿美元，较上一季度减少5850万美元，降幅5.0% [33] - 2024年12月31日，总存款为82.2亿美元，较上一季度减少2.634亿美元，降幅3.1% [33] 其他信息 - 公司将于2025年1月23日上午8点（中部时间）举行电话会议，讨论2024年第四季度和全年业绩 [29] - Origin Bancorp是一家金融控股公司，旗下的Origin Bank成立于1912年，在多个地区拥有60多个营业点 [31]

财务业绩 - [2024年第四季度净收入为1430万美元，摊薄后每股收益为0.46美元，而2024年第三季度净收入为1860万美元，摊薄后每股收益为0.60美元][1] - [2024年全年净收入为7650万美元，摊薄后每股收益为2.45美元，较2023年的2.71美元下降0.26美元，降幅9.6%；税前、拨备前收益为1.047亿美元，较2023年减少1800万美元，降幅14.6%][1] - [2024年第四季度净利息收入为7830万美元，较上一季度增加350万美元，增幅4.7%，为两年来最高水平][4][5] - [2024年第四季度净利息收入为78349千美元，较2023年第四季度的72989千美元有所增长][35] - [2024年全年净收入为83800千美元，高于2023年的76492千美元][37] - [2024年第四季度基本每股收益为0.46美元，2024年全年基本每股收益为2.72美元][35][37] - [2024年第四季度总贷款和租赁融资应收款（LHFI）为7573713千美元，低于2023年第四季度的7660944千美元][35] - [2024年第四季度总资产为9678702千美元，低于2023年第四季度的9722584千美元][35] - [2024年第四季度总存款为8223120千美元，低于2023年第四季度的8251125千美元][35] - [2024年第四季度LHFI收益率为6.47%，低于2023年第四季度的6.46%][35] - [2024年第四季度净息差（NIM - FTE）为3.33%，高于2023年第四季度的3.19%][35] - [2024年全年ROAA为0.84%，高于2023年的0.77%][37] - [2024年全年ROAE为8.38%，高于2023年的6.92%][37] - [2024年第四季度净收入为1427万美元，基本和摊薄每股收益均为0.46美元，2023年同期净收入为1342.5万美元，基本和摊薄每股收益均为0.43美元][40] - [2024年第四季度总利息和股息收入为1.39833亿美元，总利息支出为6148.4万美元，净利息收入为7834.9万美元][40] - [2024年第四季度非利息收入为 - 33万美元，非利息支出为6542.2万美元，所得税前收入为1799.5万美元][40] - [2024年第四季度贷款利息和手续费收入为1.27021亿美元，投资证券应税收入为665.1万美元，非应税收入为96.4万美元][40] - [2024年第四季度保险佣金和手续费收入为544.1万美元，服务收费和手续费收入为480.1万美元][40] - [2024年第四季度薪资和员工福利支出为3640.5万美元，占用和设备支出为791.3万美元][40] - [2024年第四季度净利润为1427万美元，2023年同期为1342.5万美元][54][56] - [2024年全年净利润为7649.2万美元，2023年为8380万美元][59] - [2024年第四季度PTPP收益（非GAAP）为1259.7万美元，2023年同期为2027.9万美元][54] - [2024年全年PTPP收益（非GAAP）为1.04707亿美元，2023年为1.22676亿美元][59] - [2024年第四季度年化ROAA（GAAP）为0.57%，2023年同期为0.55%][54] - [2024年全年ROAA（GAAP）为0.77%，2023年为0.84%][59] - [2024年第四季度ROATCE（非GAAP）为5.78%，2023年同期为6.36%][56] - [2024年全年ROATCE为8.18%，2023年为10.16%][59] - [2024年第四季度核心效率比率（非GAAP）为82.79，2023年同期为70.55][56] - [2024年全年核心效率比率为69.77，2023年为62.39][59] 公司计划 - [公司宣布“Optimize Origin”计划，目标是到2025年第四季度实现大于1%的资产回报率运行率，并最终达到行业前四分之一的资产回报率][4] - [公司认为所采取的行动将在税前、拨备前基础上每年推动约2100万美元的收益改善][4] 投资组合策略 - [2024年第四季度执行债券投资组合优化策略，出售账面价值1.882亿美元的可供出售投资证券，实现亏损1460万美元，对摊薄后每股收益产生0.37美元的负面影响，但预计每年净利息收入增加560万美元，12个月内对净息差产生7个基点的积极影响][10][11] 信贷损失拨备 - [2024年第四季度信贷损失拨备收益为540万美元，而第三季度信贷损失拨备费用为460万美元，较上一季度变化1000万美元][10] 逾期与不良贷款 - [截至2024年12月31日，逾期贷款较上一季度增加359.9万美元，增幅9.3%；不良贷款较上一季度增加1072.9万美元，增幅16.7%；分类贷款较上一季度增加1129.6万美元，增幅10.5%][12] 非利息收支 - [2024年第四季度非利息收入为负33万美元，较上一季度减少1630万美元，主要由于证券销售净损益减少1480万美元和保险佣金及手续费收入减少150万美元][14] - [2024年第四季度非利息支出为6540万美元，较上一季度增加290万美元，增幅4.6%，主要由于其他非利息支出增加340万美元和占用及设备费用增加160万美元，部分被薪资和员工福利费用减少210万美元所抵消][17] - [其他非利息费用增加310万美元，主要因东德克萨斯市场前银行家相关应急费用所致][18] - [占用和设备净值增加160万美元，源于战略优化计划相关租金增加，预计2025年2月底关闭6家银行中心，每年减少占用费用约360万美元，加上2024年年中关闭的2家分行，预计总共每年减少占用费用460万美元][19] - [薪资和员工福利费用减少，主要因本季度记录了与2022年收购的BTH Bank, N.A.运营相关的170万美元员工保留信贷][20] 资产与负债情况 - [2024年12月31日，持有待售贷款总额为75.7亿美元，较9月30日减少3.831亿美元（4.8%），较2023年12月31日减少8720万美元（1.1%），各贷款类别均有下降，主要体现在中西部循环信贷和建筑/土地/土地开发贷款分别减少1.461亿美元和1.275亿美元][22] - [2024年12月31日，证券总额为11.2亿美元，较9月30日减少5850万美元（5.0%），较2023年12月31日减少1.519亿美元（11.9%），本季度出售账面价值1.882亿美元可供出售投资证券，实现亏损1460万美元][29] - [2024年12月31日，累计其他综合损失（税后）为1.06亿美元，较上一季度增加1180万美元（12.5%），主要与可供出售投资组合未实现损失有关][29] - [截至2024年12月31日，证券投资组合加权平均有效期限为4.46年，9月30日为4.21年][29] - [2024年12月31日，存款总额为82.2亿美元，较上一季度减少2.634亿美元（3.1%），较2023年12月31日减少2800万美元（0.3%），本季度减少主要因经纪存款减少3.514亿美元，部分被计息活期存款增加1.874亿美元抵消][29] - [2024年12月31日，无息存款占总存款的23.1%，9月30日和2023年12月31日分别为22.3%和23.3%，排除经纪存款后，无息存款占比为23.3%，9月30日和2023年12月31日分别为23.5%和24.6%][29] - [截至2024年12月31日，总资产为96.78702亿美元，总负债为85.33457亿美元，股东权益为11.45245亿美元][42] - [截至2024年12月31日，现金及现金等价物为4.70249亿美元，证券总额为11.20135亿美元][42] - [截至2024年12月31日，贷款总额为75.73713亿美元，扣除贷款损失准备后净额为74.82653亿美元][42] - [截至2024年12月31日，总存款为82.2312亿美元，其中无息存款为19.00651亿美元][42] - [截至2024年12月31日，总房地产贷款为51.99031亿美元，较2023年12月31日的52.47894亿美元略有下降][44] - [截至2024年12月31日，总LHFI为75.73713亿美元，较2023年12月31日的76.60944亿美元有所下降][44] - [截至2024年12月31日，非盈利资产为7863.7万美元，占总资产的0.81%，较2023年12月31日的3404.4万美元和0.35%有所上升][44] - [截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金余额为9106万美元，较上一时期有所减少][44] - [截至2024年12月31日，总负债为88.29315亿美元，股东权益为11.49228亿美元][46] 业务数据 - [2024年第四季度，商业房地产平均余额为24.99279亿美元，收益率为5.89%][46] - [2024年第四季度，总生息资产平均余额为94.20575亿美元，收益率为5.91%][46] - [2024年第四季度，净息差为3.31%，NIM - FTE为3.33%][46] - [2024年第四季度，储蓄和计息交易账户平均余额为53.41028亿美元，利率为3.48%][46] - [2024年第四季度，商业和工业贷款平均余额为20.2829亿美元，收益率为7.68%][46] 显著项目影响 - [2024年第四季度利息收入反转影响为 -120.6万美元，摊薄每股收益影响为 -0.03美元][48] - [2024年第四季度与受质疑银行家活动相关的拨备费用为321.2万美元，摊薄每股收益影响为0.08美元][48] - [2024年第四季度证券销售净亏损为1461.7万美元，摊薄每股收益影响为 -0.37美元][48] - [2024年全年总显著项目影响为 -1929.8万美元，摊薄每股收益影响为 -0.49美元][51] - [2023年全年总显著项目影响为 -283.7万美元，摊薄每股收益影响为 -0.07美元][51] - [2024年全年MSR收益为41万美元，摊薄每股收益影响为0.01美元][51] - [2024年全年次级债务回购收益为8.1万美元][51] - [2024年全年非上市股权证券正向估值调整为518.8万美元，摊薄每股收益影响为0.13美元][51] - [2024年全年与受质疑银行家活动相关的运营费用为 -636.9万美元，摊薄每股收益影响为 -0.16美元][51] - [2024年全年员工保留信贷为165.1万美元，摊薄每股收益影响为0.04美元][51] 前瞻性陈述提示 - [新闻稿包含前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期存在重大差异][30]

文章核心观点 - 华尔街分析师预测Origin Bancorp即将公布的季度每股收益为0.50美元，同比下降16.7%，营收将达8775万美元，同比增长8.1%，还对公司部分关键指标进行了预测 [1] 公司业绩预测 - 预计季度每股收益0.50美元，同比下降16.7% [1] - 预计营收8775万美元，同比增长8.1% [1] 分析师预测调整情况 - 过去30天该季度的共识每股收益估计无修订 [2] 预测的重要性 - 考虑盈利预测的变化对预测投资者对股票的潜在反应很重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现有强相关性 [3] 关键指标预测 - “平均余额 - 总生息资产”预计达94.3亿美元，去年同期为91.7亿美元 [5] - “总不良资产”预计达7044万美元，去年同期为3404万美元 [5] - “净息差（NIM）”预计达3.1%，去年同期为3.2% [6] - “总不良贷款”预计达6421万美元，去年同期为3012万美元 [6] - “效率比率”预计达71.9%，去年同期为75% [6] - “净利息收入（FTE）”预计达7296万美元，去年同期为7360万美元 [7] - “总非利息收入”预计达1503万美元，去年同期为820万美元 [7] - “净利息收入”预计达7271万美元，去年同期为7299万美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月，Origin Bancorp股价回报率为+7.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 -0.4% [8] - 目前OBK的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [8]

文章核心观点 Origin Bancorp计划于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度和全年业绩，并于1月23日上午8点（中部时间）举行电话会议讨论业绩 [1] 业绩发布与会议安排 - 公司计划于2025年1月22日收盘后发布2024年第四季度和全年业绩 [1] - 公司将于2025年1月23日上午8点（中部时间）举行电话会议讨论业绩 [1] - 电话会议将由公司董事长、总裁兼首席执行官Drake Mills，首席财务官William J. Wallace IV和Origin Bank总裁兼首席执行官Lance Hall主持 [1] 会议参与方式 - 参与直播电话会议可拨打+1 (929) 272 - 1574、+1 (857) 999 - 3259、+1 (888) 700 - 7550，输入会议ID 53414并申请加入 [2] - 可通过公司网站www.origin.bank的投资者关系板块或直接访问https://dealroadshow.com/e/ORIGINQ424进行音频直播收听 [2] 会议存档信息 - 若无法参与直播，直播内容将存档于公司网站投资者关系板块 [3] 公司简介 - 公司是一家金融控股公司，总部位于路易斯安那州拉斯顿 [4] - 旗下全资银行子公司Origin Bank于1912年在路易斯安那州乔德兰成立 [4] - 公司致力于为企业、市政当局和个人客户提供个性化关系银行服务，在多地设有超60个营业点 [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为Chris Reigelman，电话318 - 497 - 3177，邮箱chris@origin.bank [5] - 媒体联系人是Ryan Kilpatrick，电话318 - 232 - 7472，邮箱rkilpatrick@origin.bank [5]

财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，总贷款持有量为79.6亿美元，较2023年12月31日增加2.958亿美元，增幅3.9%[201] - 截至2024年9月30日，总存款为84.9亿美元，较2023年12月31日增加2.354亿美元，增幅2.9%[202] - 2024年第三季度净利息收入为7480万美元，较2023年同期增加67.4万美元，增幅0.9%[202][207] - 截至2024年9月30日，每股账面价值为36.76美元，较2023年12月31日增加2.46美元，增幅7.2%[203] - 截至2024年9月30日，股东权益为11.5亿美元，较2023年12月31日增加8280万美元，增幅7.8%[203] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司一级普通股权益资本与风险加权资产比率分别为12.46%和11.83%[204] - 2024年第三季度净收入降至1860万美元，较2023年同期减少570万美元，降幅23.5%[205] - 2024年前三季度净收入降至6220万美元，较2023年同期减少820万美元，降幅11.6%[205] - 2024年第三季度NIM - FTE为3.18%，较2023年同期增加4个基点[202] - 截至2024年9月30日的三个月，总拨备费用从350万美元增至460万美元，增加了110万美元，主要因贷款信用损失拨备费用增加110万美元[219] - 净冲销从2023年9月30日三个月的270万美元增至2024年同期的950万美元，主要因2024年有三笔商业和工业业务冲销共1040万美元，部分被回收额增加120万美元抵消[220] - 截至2024年9月30日，贷款信用损失准备金与非 performing LHFI的比率为149.35%，低于2023年同期的301.12%，主要因非 performing LHFI增加3270万美元[220] - 净冲销与总平均LHFI的年化比率从2023年9月30日三个月的0.14%增至2024年同期的0.48%，因2024年净冲销增加[220] - 2024年9月30日三个月的非利息收入为1600万美元，较2023年同期的1810万美元减少210万美元，降幅11.8%，主要因股权投资公允价值变动减少1010万美元，部分被证券销售净损益增加740万美元抵消[222] - 2024年9月30日三个月的非利息费用为6250万美元，较2023年同期的5870万美元增加390万美元，增幅6.6%，主要因薪资和员工福利、数据处理和专业服务费用分别增加390万、69.5万和60.3万美元[225] - 截至2024年，储蓄和计息交易账户为5177522美元，占比3.88%；2023年为4728211美元，占比3.28%[213] - 2024年净利息收入和利润率（税等效）为75338美元，占比3.18%；2023年为74775美元，占比3.14%[213] - 2024年第三季度所得税费用为510万美元，低于2023年同期的580万美元；有效税率分别为21.4%和19.1%[228] - 2024年前九个月净利息收入为2.22亿美元，较2023年同期减少460万美元，降幅2.0%；利息支出增加4140万美元，利息收入增加3680万美元[229] - 计息存款利息支出增加5870万美元，其中4500万美元因利率上升；FHLB预付款和其他借款利息支出减少1540万美元[230] - 2024年前九个月LHFI利息收入增加4710万美元，其中房地产、工商业和抵押贷款仓库信贷额度分别贡献3130万、900万和690万美元[231] - 2024年前九个月NIM - FTE为3.18%，较2023年同期的3.24%下降6个基点；计息负债利率从3.24%升至3.96%，生息资产收益率从5.50%升至6.04%[233] - 应计利息冲回120万美元使2024年前九个月NIM - FTE下降2个基点；若未冲回，NIM - FTE为3.20%，较2023年同期下降4个基点[234] - 2024年前九个月平均生息资产收益率为6.04%，计息负债利率为3.96%；净息差为3.18%，较2023年同期的3.24%下降6个基点[233][237][238] - 2024年前九个月信贷损失拨备费用为1280万美元，较2023年的1400万美元减少120万美元[241] - 2024年前九个月净冲销额为1500万美元，较2023年的590万美元增加890万美元[243] - 2024年前九个月非利息收入为5570万美元，较2023年的5010万美元增加560万美元，增幅11.1%[244] - 2024年前九个月非利息支出为1.856亿美元，较2023年的1.743亿美元增加1130万美元，增幅6.5%[248] - 2024年前九个月所得税费用为1700万美元，2023年为1800万美元；有效税率2024年为21.5%，2023年为20.4%[252] - 截至2024年9月30日，总资产为99.7亿美元，较2023年12月31日的97.2亿美元增加2.434亿美元，增幅2.5%[253] - 截至2024年9月30日，贷款持有待售（LHFI）为79.6亿美元，较2023年12月31日的76.6亿美元增加3.9%[253] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为3.212亿美元，较2023年12月31日的2.804亿美元增加14.5%[253] - 截至2024年9月30日，可供出售证券为11.6亿美元，较2023年12月31日的12.5亿美元减少7.4%[253] - 截至2024年9月30日，总存款为84.9亿美元，较2023年12月31日的82.5亿美元增加2.354亿美元，增幅2.9%[254] - 截至2024年9月30日，公司贷款投资组合（LHFI）总额为79.6亿美元，较2023年12月31日的76.6亿美元增加2.96亿美元，增幅3.9%[257] - 2024年9月30日，非执行LHFI总额为6427.3万美元，较2023年12月31日的3011.5万美元增加3415.8万美元，非执行LHFI与总LHFI的比率从0.39%升至0.81%[269] - 2024年9月30日，非执行资产总额为7031.6万美元，较2023年12月31日的3404.4万美元增加3627.2万美元[269] - 2024年9月30日，公司持有的购买信用恶化（PCD）贷款未偿还本金余额约为2500万美元，2023年12月31日为3480万美元[267] - 截至2024年9月30日，公司贷款损失准备与非应计持有待售贷款的比率降至149.35%，而2023年12月31日为321.66%，主要因非应计持有待售贷款增加3420万美元[282] - 2024年9月30日止九个月，贷款损失准备期初余额为9686.8万美元，期末余额为9598.9万美元，贷款信用损失拨备为1416.9万美元，总冲销为2161.5万美元，总回收为656.7万美元，净冲销为1504.8万美元[283] - 截至2024年9月30日，公司证券投资组合总额为11.8亿美元，较2023年12月31日的12.7亿美元减少9350万美元，降幅7.3%[284] - 截至2024年9月30日，证券投资组合的加权平均有效期限为4.21年，2023年12月31日为4.28年[287] - 截至2024年9月30日，总存款较2023年12月31日增加，主要因货币市场、定期和储蓄存款分别增加2.016亿美元、5540万美元和2050万美元，部分被非利息活期存款减少2590万美元所抵消[289] - 总存款从2023年的82.51125亿美元增加到2024年的84.86568亿美元，增幅2.9%[290] - 货币市场存款较2023年增加2.01594亿美元，增幅7.3%；定期存款增加5535.1万美元，增幅5.7%；储蓄存款增加2054.7万美元，增幅7.6%[290] - 非利息活期存款较2023年减少2587.1万美元，降幅1.3%；有息活期存款减少279.8万美元，降幅0.1%；经纪存款减少1338万美元，降幅3.0%[290] - 截至2024年9月30日的九个月，公司平均存款余额为85亿美元，较2023年同期的82.4亿美元增加2.57亿美元，增幅3.1%；计息存款平均年化利率为3.94%，高于2023年同期的3.03%[291] - 截至2024年9月30日的九个月，平均无息存款为18.7亿美元，较2023年同期的22.1亿美元减少3.355亿美元，降幅15.2%，分别占同期平均总存款的22.0%和26.8%[293] - 2024年9月30日，短期FHLB预付款为2000万美元，长期FHLB预付款为626.8万美元，隔夜回购协议为417.8万美元，次级债务净额为1.59861亿美元；2023年12月31日，对应数据分别为7000万美元、647.4万美元、712.4万美元和1.94279亿美元[294] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司分别有资格从FHLB额外借款21.1亿美元和20.1亿美元[297] - 2024年9月30日和2023年12月31日，公司持有公司可用现金余额分别为5543.7万美元和8769.8万美元，现金和流动性证券占总资产的比例分别为10.7%和10.9%[301] - 2024年1月1日至9月30日，公司净利润为6222.2万美元，其他综合收益为2677.8万美元，普通股股息为1422.2万美元，股票薪酬为799万美元，9月30日股东权益余额为11.45673亿美元[309] - 2024年9月30日，公司普通股一级资本与风险加权资产比率为12.46%，一级资本与风险加权资产比率为12.64%，总资本与风险加权资产比率为15.45%，一级资本与平均合并总资产比率为10.93%；银行对应比率分别为12.43%、12.43%、14.39%和10.75%[311] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年9月30日，商业房地产（CRE）贷款占LHFI组合的31.7%，金额为25.25亿美元[257][258] - 2024年9月30日，抵押贷款仓库信贷额度贷款、住宅房地产和CRE贷款分别增长1.65亿美元、1.13亿美元和0.82亿美元，建筑/土地/土地开发贷款减少0.79亿美元[257] - 2024年9月30日，不包括抵押贷款仓库信贷额度的LHFI为74.6亿美元，较2023年12月31日增加1.31亿美元，增幅1.8%[257] - 2024年9月30日，非业主占用CRE贷款总额为15.33亿美元，业主占用CRE贷款总额为9.92亿美元[260] - 2024年9月30日，LHFI中固定利率贷款金额为32.83亿美元，可变利率贷款金额为46.74亿美元[262] - 2024年9月30日，可供出售投资组合总额为11.6亿美元，占总证券投资组合的98.5%，包括49.6%的抵押支持证券、24.9%的市政债券等[285] - 2024年9月30日，非利息活期存款余额为18.93767亿美元，占比22.3%；货币市场存款余额为29.74401亿美元，占比35.0%；定期存款余额为10.23252亿美元，占比12.1%等[290] 利率相关情况 - 2024年9月18日，联邦基金目标利率区间下调50个基点至4.75% - 5.00%[210] - 自2022年3月以来利率环境快速上升，美联储累计加息525个基点至5.25%-5.50%，2024年9月降息50个基点至4.75%-5.00%[292] - 自2022年3月美联储首次加息以来，联邦基金目标利率区间已提高525个基点[323] - 2024年9月，美联储将联邦基金目标利率区间下调50个基点，从5.25% - 5.50%降至4.75% - 5.00%[323] 利率风险管理 - 公司主要市场风险是利率波动，已建立净利率敏感性头寸监测系统[315] - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点移动时降幅不超10.0%，200个基点移动时不超15.0%，300个基点移动时不超20.0%，400个基点移动时不超25.0

财务数据和关键指标变化 - 第三季度每股稀释收益为0.60美元，较前一季度的0.02美元净支出影响有所下降 [15] - 存款总额在本季度下降0.3%，但不包括经纪存款的存款增长为2.3% [15][16] - 净利差在本季度扩展1个基点，达到3.18% [16][17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非利息收入在第三季度为1600万美元，较第二季度的1640万美元有所下降，主要由于抵押贷款业务的季节性波动 [18] - 非利息支出从第二季度的6440万美元下降至6250万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 德克萨斯市场的存款年初至今增长了2.41亿美元，贷款增长了1.54亿美元 [9] - 非利息存款在本季度增长了1.5%，为2022年以来的首次增长 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来一年内专注于提高短期盈利能力，并在2025年实现8%至10%的年增长率 [21][35] - 公司正在积极管理存款定价，以应对市场竞争和提高盈利能力 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的盈利能力表示不满，但对未来的盈利能力和市场机会充满信心 [21][39] - 管理层强调了在信贷选择和客户管理方面的严格标准，以确保未来的信用质量 [13][39] 其他重要信息 - 公司在技术投资和数据分析方面的增强，旨在提高战略决策能力和运营效率 [6][32] - 公司在第三季度的净违约损失为950万美元，较前一季度的290万美元有所上升 [12] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于净利差的情况 - 管理层表示，存款成本高于预期，导致净利差未能如预期扩展 [22][23] - 对于未来的存款贝塔，管理层认为当前的存款增长高于预期，且存款贝塔在历史上表现良好 [24] 问题: 关于盈利能力的具体指标 - 管理层表示，正在关注各项费用和收入，以实现与同行业的盈利能力相当 [27][28] 问题: 关于存款和利率的前景 - 管理层预计，未来几个月将会在所有存款产品中看到利率的缓解 [29] - 管理层强调，存款定价正在积极管理，以应对市场竞争 [30]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，Origin Bancorp的净收入为1860.1万美元，较2024年第二季度的2098.9万美元下降[15] - 2024年第三季度的稀释每股收益（EPS）为0.60美元，较2024年第二季度的0.67美元下降[15] - 2024年第三季度的税前、税前准备金（PTPP）收益为2827.2万美元，较2024年第二季度的3196.7万美元下降[15] 资产与负债 - 截至2024年9月30日，Origin Bancorp的总资产为99.66亿美元，较2024年6月30日的99.47亿美元有所增加[15] - 截至2024年9月30日，总贷款为79.57亿美元，较2024年6月30日的79.59亿美元略有下降[15] - 截至2024年9月30日，总存款为84.87亿美元，较2024年6月30日的85.11亿美元有所下降[15] 存款与贷款结构 - 截至2024年9月30日，非利息存款为18.9亿美元，占总存款的22.3%，较2024年6月30日的21.9%有所上升[16] - 截至2024年9月30日，商业存款总额为46.33亿美元，占总存款的54%[33] - 截至2024年9月30日，消费者存款占总存款的31%[33] 资本与效率 - 截至2024年9月30日，股东权益为11.5亿美元，较2024年6月30日的11.48亿美元增加了4980万美元，增幅为4.5%[16] - 2024年第三季度的核心效率比率为67.48%，较2024年第二季度的65.55%有所上升[15] - 2024年第三季度的效率比率为63.59%，较2024年第二季度的64.81%有所改善[50] 贷款质量与风险 - 2024年第三季度不良贷款占贷款总额的比例为1.34%[25] - 2024年第三季度贷款信用损失准备金费用为460万美元，较2024年第二季度的540万美元有所下降[25] - 2024年第三季度不良贷款与贷款准备金的比例为149.35%[25] 收入与支出 - 2024年第三季度的净利息收入为74,130千美元，较前一季度的73,890千美元增长了0.3%[43] - 2024年第三季度的非利息支出为58,663千美元，较2024年第二季度的64,388千美元下降了8.5%[50] - 2024年第三季度的净利息收入占总收入的比例为80.4%，较2024年第二季度的81.0%略有下降[45] 未来展望与市场动态 - 截至2024年9月30日，德克萨斯州市场的贷款占LHFI的73%，存款占56%[19] - 预计未来现金流中，1年或更短期限的现金流占比为10%[38] - 2024年第三季度，浮动利率贷款占比为59%，固定利率贷款占比为41%[39] 负面信息 - 利息收入因受到质疑的银行活动影响，减少了1,206千美元，导致每股收益影响为0.03美元[55] - 针对质疑的银行活动，拨备费用共计7,343千美元，导致每股收益影响为0.18美元[55] - 经营费用因质疑的银行活动增加了2,300千美元，导致每股收益影响为0.06美元[55]

文章核心观点 - 介绍Origin Bancorp 2024年第三季度财报情况，包括营收、每股收益等数据与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和近一个月股价回报情况 [1][2] 财务数据表现 - 2024年第三季度营收9079万美元，同比下降1.6%，低于Zacks共识预期的9340万美元，差异为-2.79% [1] - 同期每股收益0.60美元，去年同期为0.71美元，低于共识预期的0.66美元，差异为-9.09% [1] 关键指标情况 - 平均生息资产余额94.3亿美元，两位分析师平均预估为94.6亿美元 [1] - 不良资产总额7032万美元，两位分析师平均预估为8512万美元 [1] - 净息差3.2%，两位分析师平均预估为3.3% [1] - 净冲销与平均贷款持有至到期（年化）比率为0.5%，两位分析师平均预估为0.2% [1] - 不良贷款总额6427万美元，两位分析师平均预估为7829万美元 [1] - 效率比率68.9%，两位分析师平均预估为68% [1] - 非利息收入总额1599万美元，两位分析师平均预估为1669万美元 [1] - 净利息收入7480万美元，两位分析师平均预估为7672万美元 [1] 股价表现 - 过去一个月Origin Bancorp股价回报为+0.1%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2.7% [2] - 该股目前Zacks评级为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 - 介绍Origin Bancorp季度财报情况、股价表现、未来展望及评级，提及行业排名影响，还给出Tree.com业绩预期 [1][2][3][4][5] Origin Bancorp财报情况 - 季度每股收益0.60美元，未达Zacks共识预期0.66美元，去年同期为0.71美元，此次财报盈利意外为 -9.09% [1] - 上一季度预期每股收益0.62美元，实际为0.67美元，盈利意外为8.06% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收9079万美元，未达Zacks共识预期2.79%，去年同期为9225万美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [1] Origin Bancorp股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约10%，而标准普尔500指数上涨22.7% [2] Origin Bancorp未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司今年迄今表现逊于市场，投资者关注其未来走向，可参考公司盈利前景及盈利预测修正趋势 [3] Origin Bancorp评级情况 - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，当前为Zacks排名3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.61美元，营收9270万美元，本财年为每股2.61美元，营收3.7265亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东南部行业目前处于250多个Zacks行业的后33%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%高出两倍多 [5] Tree.com业绩预期 - 该公司尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计10月31日发布 [5] - 预计即将发布的报告中季度每股收益为0.67美元，同比变化 +9.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收为2.4396亿美元，较去年同期增长57.2% [5]