UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED JUNE 30, 2020 or [ ] TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification Number) NEVAD ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度总净收入为1350万美元，上年同期为1710万美元，主要因总许可费减少220万美元和服务收入减少260万美元，不过总维护费增加120万美元部分抵消了下降 [20] - 第三季度总许可费为31.2万美元，上年同期为250万美元，主要因一份1.1亿美元的12国合同在本季度贡献不大 [21] - 第三季度总维护费为490万美元，上年同期为270万美元，因上述多国家合同中更多市场启用NFS Ascent，预计随着产品实施维护费将逐渐增加 [22] - 第三季度服务收入为830万美元，上年同期为1090万美元，因两份主要合同新实施相关服务收入及变更请求减少 [23] - 第三季度总收入成本为750万美元，较2019财年第三季度的860万美元减少110万美元，主要因新冠疫情导致差旅费减少以及部分产品完全摊销使折旧和摊销费用降低 [24] - 2020财年第三季度毛利润为600万美元，占净收入的44.5%，低于2019财年第三季度的860万美元（占比50%），主要因收入下降幅度大于相关成本下降幅度 [25] - 第三季度运营费用降至650万美元，占净收入的47.3%，上年同期为650万美元（占比37.7%），小幅下降主要因销售和营销费用、折旧和摊销以及研发成本减少，但被一般和行政费用增加抵消 [26] - 第三季度运营净亏损为37.6万美元，上年同期运营净收入为210万美元；2020财年第三季度GAAP净收入为100万美元（摊薄后每股0.09美元），上年同期为130万美元（摊薄后每股0.11美元），2020财年第三季度GAAP净收入包含180万美元外汇交易收益，上年同期为4.7万美元 [27] - 2020财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为180万美元（摊薄后每股0.15美元），上年同期为220万美元（摊薄后每股0.19美元） [29] - 季度末现金及现金等价物约为1570万美元（摊薄后每股约1.34美元），上年同期为1700万美元（摊薄后每股约1.45美元） [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区：与德国汽车制造巨头的1.1亿美元12国合同持续推进，上周马来西亚成功上线NFS Ascent零售平台；后续新加坡和泰国将上线，还有更多部署计划；3月向澳大利亚和新西兰一家日本设备制造商的附属汽车金融公司交付Ascent区域平台，但因新冠疫情上线日期暂停；本季度在印度尼西亚为一家日本银行的附属金融公司实施i - operations系统 [33][36][37] - 欧洲业务：旧一代产品客户参与度强且稳定，预计因新冠疫情服务和开发任务会增加；Ascent方面，与一家英国领先银行签订SaaS和云模式合同，项目预计六个月交付且进展良好；还让英国一家独立金融公司快速上线 [39][40][41] - 北美业务：基于新的SaaS和平台定位在美国取得进展，与SCI签订首个客户合同，预计未来两周上线 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场有复苏迹象，汽车销售至少恢复80 - 90%，市场对平台有需求 [56] - 其他地区情况不明朗，但客户参与度高，公司对业务结果持乐观态度 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略为三方面：一是专注现有业务有机增长，因客户对开放、易连接数字平台的需求，业务进展良好，对未来季度谨慎乐观；二是关注创新领域，探索战略意义的无机增长机会；三是Otoz团队发展到约45名工程师，推出新网站，在多个项目上取得进展，与中国一家德国汽车制造商的附属汽车金融公司合作开展汽车共享试点项目 [43][44][50] - 公司认为自身在行业竞争中有优势，通过客户参与和近期在欧洲的成功案例得到验证，且有大客户称赞公司是当前环境下唯一能交付的供应商 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济放缓对公司第三季度运营产生重大影响，预计未来一段时间仍有不利影响，但公司通过制定业务连续性计划、降低成本等措施应对，保持运营效率，有望在危机后更强大 [13][14][18] - 公司对业务前景谨慎乐观，看到客户参与度大幅提升，尤其在中国市场有复苏迹象，其他地区虽不明朗但也有积极参与情况，将持续监测全球运营，平衡长期增长计划和成本管理 [55][56][57] 其他重要信息 - 公司年初限制非必要旅行，实行强制在家办公政策，密切关注疫情情况，确保员工健康安全 [11][12] - 公司员工包括高管和董事会成员平均降薪近20%，战略项目和新举措预算减少，预计每年节省成本约500万美元，且保留了所有员工 [15][16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请介绍业务管道情况，特别是SaaS与许可业务机会的趋势 - SaaS业务进展良好，在欧洲和美国有多个客户参与，目前有数十个处于高级阶段的合作，公司对转化情况非常乐观；核心的大型交易业务也表现强劲 [65][66][67] 问题：当前环境对公司业务是有帮助还是会导致业务进展变慢 - 当前环境为公司带来很多机会，公司平台开放性强，便于与其他系统集成，能让客户灵活运营，适应环境变化，所以公司对此很乐观 [69][70] 问题：与竞争对手相比，公司的竞争优势是什么 - 从客户参与和近期在欧洲的成功案例来看，竞争对手在一些概念上存在困难，公司表现更优，还有大客户称赞公司是当前环境下唯一能交付的供应商 [71][72] 问题：SaaS收入是否包含在服务费用中 - SaaS模式是按月收费，公司许可业务收入下降是因为将客户转化为SaaS模式，客户从一次性付款变为按月付款 [74] 问题：12国合同还剩多少国家未实施 - 还剩四个国家未实施，已完成四个主要国家和两个较小国家的实施，另外两个较小国家项目预计未来两个月上线，四个较大国家已开始远程工作 [76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer NO.) [ ] For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. 23975 P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 [ ] For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of (I.R.S. Employer NO.) Incorporation or Organization) 2397 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总净收入为1360万美元，上年同期为1640万美元，主要因总许可费减少330万美元和服务收入减少19.9万美元，不过总维护费增加65.2万美元部分抵消了下降 [17][18] - 第一季度总许可费为270万美元，上年同期为600万美元，主要因上年同期包含与一家一级汽车 captive 金融公司签订的五年期合同约490万美元许可费，而本财年第一季度无相应贡献 [19] - 第一季度总维护费为440万美元，上年同期为370万美元，因2018财年末和2019财年使用公司产品的客户开始新维护协议，预计维护费将随产品在更广泛长期客户群中实施而逐渐增加 [20][21] - 第一季度服务收入为650万美元，上年同期为670万美元，剔除关联方收入后基本持平；总收入成本为750万美元，较2019财年第一季度的820万美元减少69.7万美元，主要因薪资、顾问成本、折旧和摊销及其他费用减少，不过差旅费增加部分抵消了下降 [22] - 2020财年第一季度毛利润为610万美元，占净收入45%，低于2019财年第一季度的820万美元（占净收入50.2%），主要因收入下降幅度大于相应成本下降幅度 [23] - 第一季度运营费用降至650万美元，占净收入48.2%，上年同期为660万美元（占净收入40.5%），主要因一般和行政费用减少，但销售和营销、研发费用增加部分抵消了下降；公司计划继续合理分配更多资源到研发预算 [24] - 第一季度运营净亏损为42.7万美元，上年同期运营净收入为160万美元；2020财年第一季度GAAP净亏损总计180万美元，即每股摊薄亏损0.16美元，上年同期GAAP净收入为96.3万美元，即每股摊薄收益0.08美元，主要因许可费减少且无相关费用减少或新收入来抵消年度差异 [25][26] - 本季度净亏损中包含180万美元外汇交易损失，上年第一季度为1.1万美元收益；公司业务多以非美元货币进行，美元兑外币汇率变化会影响收入和费用，公司会根据经济不确定性部署资源并监控支出 [27][28] - 2020财年第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损总计110万美元，即每股摊薄亏损0.09美元，上年第一季度非GAAP调整后EBITDA为220万美元，即每股摊薄收益0.19美元 [30] - 季度末现金及现金等价物约为1760万美元，即每股摊薄普通股约1.51美元，高于2019年6月30日的1740万美元（每股摊薄普通股约1.49美元） [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费业务：2020财年第一季度总许可费为270万美元，上年同期为600万美元，主要因上年同期有大额合同许可费，本财年第一季度无相应贡献 [19] - 维护费业务：第一季度总维护费为440万美元，上年同期为370万美元，因新维护协议增加，预计随产品推广维护费将逐渐增加 [20][21] - 服务收入业务：第一季度服务收入为650万美元，上年同期为670万美元，剔除关联方收入后基本持平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场：与戴姆勒金融服务公司的12国、1.1亿美元多年期国际部署项目持续推进，预计明年初有更多上线公告；10月与宝马金融服务公司在中国的NFS Ascent批发平台成功实施并上线，预计2020年末完成零售部分；上周印尼一家顶级多金融公司的mCollector应用正式上线，印尼市场是业务亮点 [32][34][35] - 欧洲市场：7月与英国一家大型独立二手车金融公司签订约400万美元合同，部署NFS Ascent批发金融平台，这是NFS Ascent在英国及整个欧洲市场的首次推出 [38][39] - 北美市场：Ascent和OTOZ项目有积极进展，已开始软营销工作，部分现有客户对Ascent表现出兴趣并有意升级 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新财年增长战略采取三方面举措：继续关注现有核心业务有机增长；在新领域创新并建立合作关系；探索合理的无机增长机会 [43][44] - 为应对行业变化和销售流程问题，推出基于SaaS的定价模式，适用于所有基于云的产品，现有客户也可选择，有望改善经常性收入、客户保留率和终身价值，但初期许可费可能受影响，不过已有潜在客户对新定价模式感兴趣 [49][50][51] - 营销方面，继续参加行业会议，提升市场形象和信誉，今年剩余时间和明年营销团队已选定亚太、欧洲和北美地区多个行业会议参加，公司还是汽车金融峰会的唯一钻石赞助商 [53][54] - OTOZ创新实验室在多个概念验证和测试项目上取得进展，与众多客户积极讨论，预计本财年有交易达成；Drivemate预计上线，此前已与Drivemate建立战略合作伙伴关系并进行投资；战略合作伙伴关系方面未来有令人期待的消息 [55][56][58] - 持续评估市场上对业务有增值和互补作用的机会，有重大进展会及时报告 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季受业务转型和季节性影响，但对目前进展和业务前景感到鼓舞，公司着眼长期发展，此前的成本削减和基础设施投资已带来长期收益 [7][8][9] - 尽管本季度业绩未达预期，但已着手解决根本问题，对未来业绩改善持乐观态度，核心业务持续执行，通过创新将产品推向新市场和采用更友好形式，在内外投资有望推动公司进入下一阶段增长 [59][60] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，相关陈述受公司新闻稿和SEC文件中警示声明限制 [3] - 会议将讨论非GAAP指标，今日发布的新闻稿包含非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表 [4] - 会议将被记录，可在公司网站www.netsoltech.com和今日新闻稿链接中回放 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：业务订阅定价模式如何产生，如何发展，是更多新合同采用还是现有许可证转换 - 公司与现有客户密切合作并评估市场，发现传统许可模式销售周期长，部分现有客户有订阅定价需求，因此构建财务模型后决定采用此策略，已签约新客户，未来会有相关公告；该模式有助于缩短销售周期、降低新客户进入门槛，公司未来收入更具可见性，虽过渡期间许可收入会下降，但最终订阅收入会增长 [63][64][65] 问题：是否有特定地区对订阅定价需求强烈 - 不是地区差异，而是客户类型差异，大型客户倾向许可模式，中小型客户倾向订阅模式，该模式拓宽了市场，对公司和客户是双赢 [68][69][70] 问题：业务管道情况如何，有无量化数据 - 业务管道依然强劲，但销售周期变长，本应上季度完成的交易推迟到本季度，第一季度传统上较慢，预计至少有一两个合同会在本季度达成 [74][75] 问题：订阅定价模式是否有助于业务管道更快转化 - 目前至少有三个成熟的SaaS潜在客户，这是首次出现，其销售周期比大型许可交易短，预计随着营销推进，每个季度交易完成会更频繁 [76] 问题：公司与汽车行业相关性如何，汽车行业放缓趋势怎样 - 汽车行业遇困难时，融资方面会更有创意，金融公司会投资技术为市场好转做准备，公司业务与汽车行业并非强周期性相关，业务管道依然活跃，未出现重大下降 [77][78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes [X] No [ ] Indicate by a check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated file ...

财务数据和关键指标变化 - 2019财年总净收入创纪录达6780万美元，较2018财年的6090万美元增长，主要因总许可费增加990万美元和总维护收入增加72.1万美元，部分被总服务费用减少370万美元抵消 [13] - 第四季度总净收入为1730万美元，高于上年同期的1660万美元，主要因总许可费增加7.1万美元和总维护费增加62.6万美元，部分被总服务收入减少2.6万美元抵消 [12] - 2019财年运营收入为680万美元，较去年增长124%，每股收益从2018财年的0.38美元近乎翻倍至0.74美元 [8] - 第四季度运营净收入为94.6万美元，低于去年同期的110万美元；全年运营净收入创纪录达680万美元，高于2018财年的210万美元 [22] - 2019财年GAAP归属净收入总计860万美元，即每股摊薄收益0.74美元，高于2018财年的420万美元或每股摊薄收益0.38美元；第四季度GAAP归属净收入总计350万美元，即每股摊薄收益0.30美元，高于去年同期的120万美元或每股摊薄收益0.10美元 [23] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA总计440万美元，即每股摊薄收益0.38美元，高于去年同期的290万美元或每股摊薄收益0.26美元；2019财年非GAAP调整后EBITDA总计1290万美元，即每股摊薄收益1.11美元，高于2018财年的1030万美元或每股摊薄收益0.92美元 [26] - 季度末现金及现金等价物约为1740万美元，即每股摊薄普通股约1.49美元，低于2018年6月30日的2210万美元或每股摊薄普通股约1.97美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总许可费为350万美元，高于上年同期的340万美元；全年总许可费为1680万美元，高于2018财年的690万美元，增长主要因先前宣布的12国NFS Ascent合同确认的许可收入 [14] - 第四季度总维护费为440万美元，高于上年同期的380万美元；全年总维护费为1550万美元，高于上一财年的480万美元，增长因2018财年末和2019财年使用公司产品的客户开始新的维护协议 [16] - 第四季度服务收入为940万美元，与上年同期持平；全年服务收入为3550万美元，低于上一财年的3930万美元，减少主要因合资企业收入下降，但计费相关方收入因新NFS Ascent实施和变更请求而增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场目前有28个客户，代表25000家经销商和超1200万终端用户，平台支持的投资组合价值达1000亿美元，占公司收入的50% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020财年及以后将采取三管齐下的增长战略：一是继续有机增长业务，在中国通过联盟和伙伴关系挖掘增长机会、增加当地员工，在美国和加拿大市场增加全球渗透，在英国和欧洲市场应用智能技术解决方案；二是在新领域创新并建立伙伴关系，增加营销活动，探索美国市场SaaS定价模式，利用新技术提升Ascent能力；三是在合理情况下探索无机增长机会，评估与现有业务高度协同的机会 [47][53][56] - 公司凭借成功实施项目的经验和强大的本地资源，在行业竞争中具有优势，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 历史上第一财季较其他季度平淡，预计本财年第一季度也不例外，且中美贸易讨论可能对汽车租赁行业产生负面影响，客户决策时间变长，但公司认为自身解决方案在任何经济环境中都是有效工具 [58][59] - 除第一季度外，预计本财年将逐步增长，有望在主要市场和新领域实现增长 [60] 其他重要信息 - 公司是WRLD3D的战略投资者，已投资约500万美元现金用于可转换债券和股权，约280万美元用于服务，占股约18% [28][29] - 2019年5月29日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在随后12个月内回购至多500万美元的普通股，分两个六个月阶段进行，本季度已回购41650股，总价值250945美元 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请介绍下明年可能达成的业务管道情况 - 业务管道强劲，但采购周期长，无法确定具体合同达成时间，有两三个项目处于决策阶段，有望在未来几个季度达成，且近期欧洲和美国市场对旗舰产品Ascent的需求增加，是积极信号 [72][73][74] 问题：公司是否在向汽车以外的领域多元化发展，如何看待这种多元化 - 公司会确保仍是专注的产品解决方案公司，同时会考虑与核心业务互补的伙伴关系、合资企业或并购机会，探索多元化发展以实现增长 [76][77] 问题：是否看到因竞争对手实施系统困难而有客户转向公司 - 公司22年来项目交付成功率达100%，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难，公司多次在竞争对手无法交付时取得成功 [79][80][81] 问题：能否给出2020年全年的增长预期 - 公司认为行业动态和宏观挑战需谨慎对待，但业务管道健康，各地区业务活跃，有望实现增长，可关注上半年业务进展来判断全年增长情况 [82][83] 问题：公司计划招聘更多人员，薪资是否会上涨，第四季度G&A费用环比上升的原因及未来趋势 - 公司正在战略招聘重要岗位人员，除了对OTOZ创新实验室和美国、英国等市场的投资外，无其他重大费用增加，公司会积极应对市场挑战，保持领先地位并控制成本结构 [85]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED JUNE 30, 2019 or [ ] TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification Number) NEVAD ...

财务数据和关键指标变化 - 2019财年第三季度总净收入为1710万美元，上年同期为1700万美元，略有增长，主要因服务收入增加25.6万美元，但被许可费减少11.3万美元和维护费减少6.1万美元抵消 [12] - 第三季度许可费为250万美元，上年同期为260万美元，主要来自此前宣布的12国NFS Ascent合同的许可收入 [13] - 第三季度维护费为370万美元，上年同期为380万美元，预计随着NFS旧产品和NFS Ascent在更广泛长期客户群中实施，维护费将逐渐增加 [14] - 第三季度服务收入为1090万美元，上年同期为1060万美元，增长主要因新的NFS Ascent实施项目 [15] - 第三季度收入成本为860万美元，2018年第三季度为790万美元，增加主要因差旅和其他与实施相关费用增加，被薪资、顾问成本及折旧摊销成本减少抵消 [16] - 2019财年第三季度毛利润为860万美元，占净收入50%，2018财年第三季度为920万美元，占净收入53.9%，占比下降因收入成本增加71.9万美元，被总净收入增加8.3万美元部分抵消 [17] - 第三季度运营费用略增至650万美元，占净收入37.7%，上年同期为640万美元，占净收入37.8%，增加主要因研发费用增加，被销售和营销费用、薪资、专业服务及总务和行政费用减少抵消 [18] - 第三季度其他收入包括4.7万美元外汇收益，上年同期为260万美元外汇收益，两个时期外汇收益均因巴基斯坦卢比兑美元和欧元贬值 [19] - 第三季度运营净收入为210万美元，低于去年第三季度的280万美元；2019财年第三季度GAAP净收入总计130万美元，即每股摊薄收益0.11美元，去年第三季度GAAP净收入为290万美元，即每股摊薄收益0.26美元，净收入减少主要因外汇交易收益减少 [20] - 2019财年第三季度非GAAP调整后EBITDA总计220万美元，即每股摊薄收益0.19美元，去年第三季度为430万美元，即每股摊薄收益0.39美元 [21] - 季度末现金及现金等价物约为1700万美元，即每股摊薄普通股约1.45美元，高于2018年3月31日的1270万美元，即每股摊薄普通股约1.13美元 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入逐渐增长，本季度占总收入超50%，且部分服务收入具有一定重复性，客户会逐年要求额外服务以发展其产品和业务 [54][55] - 许可费和维护费收入略有下降，但预计维护费随着产品在更多客户中实施将逐渐增加 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区是公司最大市场，目前有重大项目正在推进，如与德国跨国汽车制造商的1.1亿美元12国合同，已在日本成功上线，中国也已完成实施，还在新加坡、马来西亚、中国香港、印度和泰国取得进展 [31][32][35] - 欧洲市场增长较快，销售渠道有一定成熟度，近期与欧洲客户签订了Ascent合同，还有多个合同或协议处于管道中 [79] - 美国市场相对滞后 [79] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司推出OTOZ Mobility Innovation Lab，旨在扩展Ascent平台影响力，为现有和潜在客户创造新增长机会，尤其关注全球订阅经济趋势，开发与汽车共享、灵活租赁等相关的新产品和服务 [11][43][44] - 与Drivemate建立战略合作伙伴关系，在低财务风险环境下测试新技术，并利用其在汽车共享和点对点租赁市场的专业知识 [45] - 创新实验室专注于人工智能、机器学习、区块链、物联网和云原生架构等智能技术能力建设，以保障核心业务未来发展并抓住新机遇 [47] - 公司在行业竞争中表现出色，每签10个合同大约会输1个，在中国市场占有率达85%，过去五六年只输过1个合同，主要竞争对手来自欧洲和新西兰的公司，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出，有望进一步领先竞争对手 [82][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019财年是公司向未来增长新阶段过渡的转折点，核心业务运营良好，尽管与创新集团合作结束影响了相关方收入，但公司借此将人力资源重新分配到高影响力领域，如旗舰Ascent解决方案，过去一年多有效降低了成本 [25][28] - 公司有信心实现2019财年（截至6月30日）两位数收入增长目标，前九个月较去年同期增长约12% - 13% [64] - 公司认为自身已具备实现超高速增长的条件，过去两三年专注于Ascent市场建设，自约4年前推出Ascent以来签订的6 - 7个合同，合同收入超2亿美元，显示该旗舰产品有强大实力和市场吸引力 [88][89] 其他重要信息 - 公司讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述或暗示有重大差异，这些陈述受NetSol新闻稿和美国证券交易委员会文件中的警示声明限制 [5] - 公司将讨论某些非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表 [6] - 此次电话会议将被记录，可在公司网站www.netsoltech.com和今日新闻稿中的链接进行回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否应将服务收入视为经常性SaaS收入，许可和维护收入视为传统收入 - 公司表示SaaS收入在逐渐增长，服务收入并非仅为实施服务，部分客户会逐年要求额外服务，服务收入在一定程度上具有重复性 [53][54][55] 问题2: 剔除货币调整因素后，收益是否实际上比去年高 - 公司认为巴基斯坦卢比贬值带来的外汇收益去年较高，今年趋于稳定，本季度外汇收益为4.7万美元，目前公司运营利润稳定 [59][60] 问题3: 销售费用降低但差旅费用大幅增加，是否因亚太地区发展及业务重点转移 - 公司称这与亚太地区众多实施项目有关，包括与戴姆勒和宝马的大合同，且这些费用大多可由客户报销，差旅费用增加有望带来未来更多销售 [62] 问题4: 所说的两位数增长是指2019日历年还是2020财年 - 公司明确指2019财年（截至6月30日），前九个月较去年同期增长约12% - 13%，有信心实现或超越目标 [64] 问题5: 公司目前是否有股票回购计划，是否会增加回购 - 公司表示目前处于考虑阶段，若有进展会通过新闻稿告知 [65] 问题6: 请详细介绍汽车共享应用及市场潜力和市场策略 - 公司称OTOZ平台可实现汽车共享和更灵活租赁的SaaS订阅模式，全球各业务线客户因有大量租赁到期车辆库存，都可能成为OTOZ潜在客户，可将车辆放到平台进行订阅或共享，还可面向B2B和B2C市场，已有客户咨询如何优化库存，部分拼车公司也可从库存中取车用于服务 [69][70][72] 问题7: 大项目管道情况如何，每年预计有多少项目，地理分布怎样 - 公司表示销售周期比与宝马和戴姆勒项目短，但仍需时间，亚太地区是最大市场，欧洲市场增长快，美国市场滞后，管道中项目虽规模可能不如1.1亿美元合同，但有多个3500 - 4000万美元项目，能有效补充收入 [78][79][81] 问题8: 竞争格局如何，投标过程情况怎样 - 公司称主要竞争对手来自欧洲和新西兰，每签10个合同大约输1个，竞争健康，有助于公司定价，公司产品价格更优且产品周期领先，随着OTOZ推出有望进一步领先 [82][83] 问题9: 如何看待未来几年的增长，管道项目能否支持15% - 20%的增长 - 公司表示现有积压项目是收入支撑，若签订额外合同将增加收入，过去几年一直保持两位数增长，预计未来至少维持该增速，甚至更好，公司认为已具备超高速增长条件 [86][88][90] 问题10: 行业是否会有整合情况 - 公司认为行业独特，二手车租赁市场大，目前未看到整合情况，但随着行业向云原生和SaaS订阅模式转变，大软件公司可能关注该领域，有望引发整合和并购 [91][94][95]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) (X) Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 ( ) For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) NEVADA 95-4627685 (I.R.S. Employer NO.) 23975 P ...