业务拓展 - 与久保田等达成数百万美元协议，与Haydock Finance上线API优先和基于云的计算引擎Flex，扩展与亚马逊网络服务的合作[2][16] - 进入北美市场，在德克萨斯州奥斯汀建立客户支持和卓越中心，设立销售和支持人员中心[2][9] 产品服务 - 推出适用于全球金融和租赁行业的ASCENT DIGITAL平台、AppexNow市场，与AWS合作提供创新云解决方案[4] - 旗舰NFS Ascent和Otoz平台通过SaaS/云模式提供，增加客户对特定行业生成式AI和机器学习技术的访问[31] 市场表现 - 北美销售额较2022年第三季度增长12.5%，Otoz产品在24个美国州的53家经销商上线[9] - 预计2023财年年度经常性收入超过2500万美元[31] 财务状况 - 2023年第三季度净收入254.5万美元，调整后EBITDA为325.8万美元[33] - 拥有1530万美元现金及现金等价物，股东权益4100万美元，每股3.63美元[45] 成本控制 - 预计到2024年第一季度员工人数减少25%，在2024财年对净利润、每股收益和EBITDA产生积极影响[43] - 实施成本效率举措，预计到2023财年末节省大量成本[2]

公司业务合作与拓展 - 公司与Kubota Australia Pty Ltd签订协议，预计5年产生500万美元收入[117] - 公司为Haydock Finance上线API - first云计算引擎Flex™[117] - 公司NFS Ascent CMS系统在日本与DFS成功上线[117] - Otoz与第38家经销商上线合作，业务覆盖16个州[117] - 公司通过实施多地区客户变更请求创收约100万美元[117] - 公司成为亚马逊网络服务API网关交付合作伙伴[117] 市场宏观数据 - 2023年全球新车销量预计达8400万辆，增长5.6%，美国预计达1500万辆，增长8%[118] - 美国通胀率降至约5%[119] - 中巴经济走廊投资超650亿美元，中国为巴基斯坦提供23亿美元优惠贷款[119] - 2022年美国市场指数跌幅超20%，限制公司进入资本市场[123] 2023年第一季度财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度总净收入为1350.64万美元，低于2022年同期的1480.98万美元，降幅为8.8%[124][125] - 2023年第一季度毛利润为470.50万美元，低于2022年同期的583.46万美元，降幅为19.4%，毛利率从39.4%降至34.8%[124][128] - 2023年第一季度运营亏损为93.04万美元，高于2022年同期的53.93万美元，亏损率从3.6%升至6.9%[124][137] - 2023年第一季度其他收入为540.07万美元，高于2022年同期的67.94万美元，增幅为694.9%[124][138] - 2023年第一季度净收入为424.25万美元，而2022年同期净亏损为1.75万美元[124] - 2023年第一季度归属NetSol的净收入为254.46万美元，而2022年同期净亏损为27.85万美元[124] - 2023年第一季度许可费为198.30万美元，高于2022年同期的162.08万美元，增幅为22.4%[124][125] - 2023年第一季度订阅和支持费为665.61万美元，高于2022年同期的655.45万美元，增幅为1.6%[124][126] - 2023年第一季度服务收入为486.73万美元，低于2022年同期的663.45万美元，降幅为26.6%[124][127] - 2023年第一季度非控股权益净收入为169.79万美元，高于2022年同期的26.10万美元，增幅为550.5%[124][139] - 2023年第一季度净利润为254.4623万美元，而2022年同期净亏损27.847万美元，同比增加282.3093万美元，按固定汇率计算增加151.1612万美元[140] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净收益为0.23美元，2022年同期基本和摊薄后每股净亏损为0.02美元[140] 2023年前九个月财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月净收入为3860.2866万美元，2022年同期为4370.3549万美元，减少510.0683万美元，按固定汇率计算减少306.9077万美元[141][142] - 2023年前九个月毛利润为1209.9489万美元，2022年同期为1892.018万美元，减少682.0691万美元，按固定汇率计算减少1211.6799万美元，毛利率从43.3%降至31.3%[141][142][146] - 2023年前九个月营业费用为1797.2629万美元，2022年同期为1844.5227万美元，减少47.2598万美元，按固定汇率计算增加301.6282万美元，占销售额的百分比从42.2%增至46.6%[141][142][151] - 2023年前九个月运营亏损为587.314万美元，2022年同期运营收入为47.4953万美元，亏损增加634.8093万美元，按固定汇率计算亏损增加1513.3081万美元，占销售额的百分比从1.1%变为 - 15.2%[141][142][155] - 2023年前九个月许可费为224.8829万美元，2022年同期为358.6874万美元，减少133.8045万美元，按固定汇率计算减少121.2555万美元[141][142] - 2023年前九个月订阅和支持费用为1917.5585万美元，2022年同期为2215.9798万美元，减少298.4213万美元，按固定汇率计算减少237.0859万美元[141][144] - 2023年前九个月服务收入为1717.8452万美元，2022年同期为1795.6877万美元，减少77.8425万美元，按固定汇率计算增加51.4337万美元[141][145] - 2023年前九个月归属NetSol的净亏损为16.9032万美元，2022年同期净收入为131.6284万美元，占比从3.0%变为 - 0.4%[141] - 2023年3月31日止九个月其他收入为791.69万美元，较2022年同期的302.34万美元增加489.35万美元，按固定汇率计算增加820.20万美元，主要因外汇交易[156] - 2023年3月31日止九个月外汇交易收益为735.85万美元，2022年同期为268.47万美元；期间美元和欧元兑PKR分别升值38.2%和43.8%，2022年同期分别升值15.9%和8.5%[156][157] - 2023年3月31日止九个月非控股股东应占净收入为157.16万美元，2022年同期为165.53万美元，主要因NetSol PK净收入减少[158] - 2023年3月31日止九个月公司净亏损16.90万美元，2022年同期净收入为131.63万美元，按固定汇率计算减少615.17万美元；每股净亏损为0.01美元，2022年同期每股净收入为0.12美元[159] 2023年3月31日相关财务数据 - 2023年3月31日现金头寸为1525.95万美元，2022年6月30日为2396.38万美元[167] - 2023年3月31日止九个月经营活动提供的净现金为256.46万美元，2022年同期为552.60万美元；3月31日流动资产为4082.44万美元，流动负债为1765.61万美元[168] - 2023年3月31日应收账款为922.35万美元，2022年6月30日为866.92万美元；收入超过账单金额为1374.19万美元，2022年6月30日为1542.54万美元；两者合计较2022年6月30日减少112.92万美元[169] - 2023年和2022年3月31日止九个月平均销售未收款天数分别为167天和137天[170] - 2023年3月31日止九个月投资活动使用的净现金为142.17万美元，2021年12月31日止九个月为135.96万美元；购置物业及设备为157.51万美元，2022年同期为168.09万美元[171] - 2023年3月31日止九个月融资活动使用的净现金为51.73万美元，2022年同期为83.31万美元；预计未来12个月亚太、美国和欧洲新业务发展及基础设施增强需250万美元，将从当前运营提供[172][175] 财务报表相关说明 - 有关近期会计声明及其对合并财务报表影响的信息见本季度报告其他部分中简明合并财务报表附注的附注2[179] - 关于市场风险的定量和定性披露无相关内容[179]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度总净收入为1240万美元，上年同期为1550万美元，按固定汇率计算净收入为1460万美元 [21] - 许可费为1.59万美元，上年同期为190万美元，按固定汇率计算为1.62万美元 [21] - 服务总收入为590万美元，上年同期为410万美元，按固定汇率计算为690万美元 [7] - 总收入成本为930万美元，较2022财年第二季度增加140万美元，按固定汇率计算为1130万美元 [7] - 2023财年第二季度毛利润为310万美元，占净收入的25.4%，上年同期为760万美元，占净收入的49.4%，按固定汇率计算毛利润为330万美元 [46] - 第二季度运营费用为620万美元，占销售额的50%，去年同期为600万美元，占销售额的38.7%，按固定汇率计算第二季度运营费用为720万美元，占销售额的49.4% [46] - 2023财年第二季度运营净亏损为300万美元，上年同期运营净收入为170万美元，按固定汇率计算运营净亏损为390万美元 [62] - 2023财年第二季度GAAP净亏损为210万美元，即每股摊薄亏损0.19美元，上年同期GAAP净收入为140万美元，即每股摊薄收益0.13美元，按固定汇率计算净亏损为270万美元，即每股摊薄亏损0.24美元 [62] - 2023财年第二季度非GAAP调整后EBITDA亏损为130万美元，即每股摊薄亏损0.12美元，上年同期非GAAP调整后EBITDA为210万美元，即每股摊薄收益0.19美元 [63] - 本季度净亏损中包含外汇交易收益65.7万美元，去年第二季度为90.1万美元，按固定汇率计算外汇交易收益为82.7万美元 [8] - 季度末现金及现金等价物约为2100万美元，即每股摊薄约1.86美元，2022年12月31日NetSol股东权益为4440万美元，即每股3.93美元 [9] - 经常性收入或订阅及支持收入为650万美元，上年同期为940万美元，2023年第二季度总订阅及支持收入下降主要因2022年第二季度与戴姆勒金融服务公司的10年合同修订记录了约350万美元的一次性累计追补收入，排除该一次性累计追补收入，本季度总订阅及支持收入在GAAP和固定汇率基础上均有所增加 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入来自为现有客户提供的服务以及作为实施过程一部分为新客户提供的服务 [7] - NETSOL云服务部门因云服务需求增加，有望在支持新老客户实现IT基础设施现代化过程中获得更多市场份额 [48] - Otoz产品在美国市场表现出色，自上季度以来已将业务扩展到16个州的37家经销商，展示了该地区对SaaS和人工智能平台的健康且不断增长的需求 [48] - 2023财年第二季度与美国一家一级汽车公司达成一项新的数百万美元协议，该公司将实施并许可使用Otoz移动解决方案来管理车辆订阅的后台运营 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场第二季度收入较上年同期略有增加，预计通过基于云的SaaS产品以及2024年为一家主要斯堪的纳维亚银行在4个国家实施NFS Ascent，有望取得更好业绩 [66] - 亚太市场收入较2022年第二季度有所下降，但这是公司最大且最成熟的市场，随着多年、多国实施路线图的推进，对该地区实现可持续积极成果充满信心 [49] - 在中国市场处于领先地位，在OEM、跨国公司和租赁金融公司领域表现突出，根据中国监管机构CBRC的数据，拥有大量合同，过去6个月在中国招聘了约45 - 47名新员工，专注于专业服务领域，有望实现业务增长 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注于扩大在北美市场尤其是美国市场的业务，认为该市场是最具活力的市场，Otoz等产品在该市场具有吸引力，将继续开发和改进产品以满足北美客户需求 [5] - 实施成本削减计划，预计到本财年末削减至少400万美元成本，提高运营效率，使资源分配与当前收入更好匹配，并将资本重新分配到最具增长潜力的业务领域，以实现收入和盈利能力的持续增长 [19] - 加强与顾问、系统集成商和科技合作伙伴的合作，包括与亚马逊网络服务公司（AWS）和一家一级汽车公司的合作，通过Otoz产品进一步拓展北美业务规模 [20] - 在德克萨斯州奥斯汀建立支持和交付系统中心，预计将容纳销售和支持人员，以更好地服务美国市场 [11] - 增加新的业务垂直领域以实现收入增长，减少对旗舰产品Ascent的依赖，如在AWS领域过去9个月招聘了约75 - 80人，并进行认证和培训 [14] - 在亚太市场，继续在专业服务领域进行投资，特别是在中国市场，通过招聘当地员工拓展业务 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度财务业绩未达预期，原因包括去年第二季度有350万美元的一次性收入影响了同比比较，以及约200万美元预期收入延迟到第三财季确认 [4][19] - 尽管当前业绩不佳，但对正在进行的增值举措充满热情，在美国市场的增长战略执行取得重大进展，成本削减计划将在不影响美国等关键增长领域的情况下提高盈利能力 [12] - 认为美国市场具有强大的增长潜力，尽管其他经济体面临困境，但美国经济依然强劲，公司将加大在该市场的投资，预计下半年会取得良好进展 [68] - 对亚太和欧洲市场的稳定收入表示满意，亚太市场是最大且最成熟的市场，随着实施路线图的推进有望取得可持续积极成果，欧洲市场云服务和SaaS产品的市场份额不断增加，具有更多增长机会 [49] - 销售管道保持强劲，第二季度增加到2.5亿美元，尽管销售周期较长，但对正在争取的许多机会持乐观态度，相信未来几个月将签订新合同，显著改变公司业绩 [60][54] 其他重要信息 - 会议将讨论某些非GAAP指标，今日早些时候发布的新闻稿包含这些非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的对账信息 [3] - 会议将被记录，可在www.netsoltech.com上重播，也可通过今日新闻稿中的链接获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请估计公司在欧洲、亚太地区和北美地区的市场份额百分比 - 市场非常分散，难以准确监测市场地位，但公司自2005年进入欧洲市场，在当地有相当规模的团队，正在获得新合同，认为在欧洲的市场份额正在增长 [34] - 在亚太地区，在中国市场处于领先地位，在日本、澳大利亚、新西兰等其他市场也有很强的地位，整体在亚太地区仍保持领先，但难以给出具体市场份额百分比 [51] - 在北美市场，虽然本季度尚未看到成果，但已引入几位高级管理人员，核心业务已签署一份重要合同，如与AutoNation的合作 [23] 问题: 一年后公司季度收入能否达到2000 - 2500万美元，这个预期是否过于乐观 - 公司业务销售周期较长，但目前销售管道强劲，有信心在未来6个月内签订的一两个合同可能达到预期的收入目标 [16] 问题: 请说明400万美元成本削减计划的实施时间 - 几周前已启动该计划，人力资源部门和各部门负责人正在各自部门实施，预计第三季度或第四季度会看到一些实际效果，但真正的收益将在2024财年开始显现 [40] 问题: 效率措施是否会影响公司在美国的战略投资 - 美国市场将继续获得投资，效率措施不会对其产生影响 [42] 问题: 请详细说明人工智能和机器学习技术在公司解决方案中的应用情况 - 公司根据客户需求，将人工智能和机器学习技术逐案应用于产品中，算法能够在租赁或贷款估值过程中识别申请风险，并可根据银行或金融公司提供的特定数据对员工进行培训 [30] 问题: 公司近期招聘了500多名员工，但收入下降，销售管道增加到2.5亿美元，何时能实现收入突破，预计收入能否从1200万美元跃升至2000 - 2500万美元 - 目前收入相对稳定，本季度约200万美元收入因时间问题未在第二季度确认，预计在第三季度确认，公司正在积极推进大型项目，相信未来几个月将签订新合同，显著改变业绩 [54]

业务合作与拓展 - 公司与美国一家一级汽车公司签署协议，实施并授权其Otoz移动解决方案[120] - Otoz与第37家经销商上线合作，业务覆盖16个州[120] - 公司与亚马逊云服务合作，获得云服务领域ACE合作伙伴地位[120] - 公司为瑞典一家领先银行的金融公司实施发票保理系统，达成首个上线里程碑[121] 市场数据 - 2023年全球新车销量预计达8400万辆，增长5.6%；美国预计达1500万辆，增长7%[122] - 中巴经济走廊在巴基斯坦能源和基础设施领域投资超650亿美元，原计划为460亿美元[123] 市场环境对公司影响 - 2022年美国市场包括纳斯达克指数和罗素2000指数下跌超20%，限制公司进入资本市场[125] - 巴基斯坦卢比和英镑兑美元贬值，对公司财务报表产生负面货币影响[125] 2022年第四季度财务数据关键指标变化 - 2022年第四季度总净收入为1.2390358亿美元，较2021年同期的1.5472962亿美元下降3082604美元，降幅19.9%[126][127] - 2022年第四季度毛利润为3142463美元，较2021年同期的7642587美元下降4500124美元，毛利率从49.4%降至25.4%[126][130] - 2022年第四季度运营费用为6188977美元，较2021年同期的5988719美元增加200258美元，增幅3.3%，占销售百分比从38.7%升至50.0%[126][135][136] - 2022年第四季度运营亏损为3046514美元，而2021年同期运营收入为1653868美元，亏损增加4700382美元[126][140] - 2022年第四季度其他收入为864607美元，较2021年同期的986186美元下降121579美元[126][141] - 2022年第四季度净亏损为2401963美元，而2021年同期净利润为2438548美元[126] - 2022年第四季度归属NetSol的净亏损为2092926美元，而2021年同期净利润为1406785美元[126] - 2022年第四季度许可费为15884美元，较2021年同期的1955331美元下降1939447美元[126][127] - 2022年第四季度订阅和支持费用为6502669美元，较2021年同期的9374869美元下降2872200美元[126][128] - 2022年第四季度服务收入为5871805美元，较2021年同期的4142762美元增加1729043美元[126][129] - 2022年第四季度净亏损209.2926万美元，2021年同期净利润为140.6785万美元，同比减少349.9711万美元，按固定汇率计算减少414.2007万美元[144] 2022年12月31日止六个月财务数据关键指标变化 - 2022年12月31日止六个月净收入2509.6477万美元，2021年同期为2889.3723万美元，按固定汇率计算减少122.712万美元，货币波动影响减少502.4366万美元，总计减少379.7246万美元[145][146] - 2022年12月31日止六个月毛利润739.446万美元，2021年同期为1308.561万美元，同比减少569.115万美元，按固定汇率计算减少510.4252万美元，毛利率从45.3%降至29.5%[145][149] - 2022年12月31日止六个月运营费用为1233.7165万美元，2021年同期为1207.1352万美元，同比增加2.2%（26.5813万美元），按固定汇率计算增加9.3%（252.5894万美元），占销售额比例从41.8%增至49.2%[145][154] - 2022年12月31日止六个月运营亏损494.2705万美元，2021年同期运营收入为101.4258万美元，同比亏损增加595.6963万美元，按固定汇率计算亏损增加763.0146万美元，占销售额比例从3.5%变为 - 19.7%[145][158] - 2022年12月31日止六个月其他收入为251.6175万美元，2021年同期为234.3918万美元，同比增加17.2257万美元，按固定汇率计算增加96.8923万美元[145][159] - 2022年12月31日止六个月许可费收入26.5844万美元，2021年同期为196.6047万美元，同比减少170.0203万美元，按固定汇率计算减少162.5032万美元[145][146] - 2022年12月31日止六个月订阅和支持费用为1251.9503万美元，2021年同期为1560.5258万美元，同比减少308.5755万美元，按固定汇率计算减少68.6454万美元[145][147] - 2022年12月31日止六个月服务收入为1231.113万美元，2021年同期为1132.2418万美元，同比增加98.8712万美元，按固定汇率计算增加353.8606万美元[145][148] - 2022年12月31日止六个月净亏损271.3655万美元，2021年同期净利润为159.4754万美元，占收入比例从5.5%变为 - 10.8%[145] - 2022年12月31日止六个月，归属于非控股股东权益的净亏损为126,279美元，2021年同期为净收入1,394,289美元[160] - 2022年12月31日止六个月，公司净亏损为2,713,655美元，2021年同期为净收入1,594,754美元，同比减少4,308,409美元，按固定汇率计算减少5,233,005美元；2022年基本和摊薄后每股净亏损为0.24美元，2021年为每股净收入0.14美元[161] 公司现金相关数据 - 2022年12月31日公司现金头寸为20,946,722美元，2022年6月30日为23,963,797美元[169] - 2022年12月31日止六个月，经营活动提供的净现金为1,689,543美元，2021年同期使用的净现金为3,036,634美元；2022年12月31日，公司流动资产为43,076,510美元，流动负债为19,358,221美元[170] - 2022年12月31日止六个月，投资活动使用的净现金为1,182,042美元，2021年同期为572,180美元；2022年物业和设备采购为1,252,325美元，2021年为773,953美元[172] - 2022年12月31日止六个月，融资活动使用的净现金为537,180美元，2021年同期为626,955美元；2021年12月31日止六个月，公司回购22,510股自身股票，花费100,106美元，且有来自银行的现金流入188,272美元；2022年银行贷款和融资租赁净付款为537,180美元，2021年为715,121美元[173] - 截至2022年12月31日，公司约有2090万美元的现金、现金等价物和有价证券，其中约1860万美元由外国子公司持有；截至2022年6月30日，约有2400万美元，其中约2280万美元由外国子公司持有[175] 公司资金需求与融资额度 - 未来12个月，公司预计亚太、美国和欧洲新业务发展活动及基础设施增强需要250万美元资金，预计从当前运营中提供[177] - 公司英国子公司NTE有300,000英镑（361,446美元）的透支额度；巴基斯坦子公司NetSol PK从多家银行获得多项融资额度，包括Askari Bank Limited的5亿卢比（2,208,285美元）出口再融资额度等，且需满足多项财务比率要求[179] 销售未收款天数 - 2022年和2021年12月31日止六个月的平均销售未收款天数分别为162天和137天[171] 公司销售管道与创收 - 公司销售管道强劲，总规模约达2.5亿美元[120] - 公司通过实施多地区客户变更请求，有效创收约100万美元[120]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度总净收入为1270万美元，上年同期为1340万美元，因外币兑美元贬值而减少；按固定汇率计算，净收入增长15.6%至1550万美元，主要因许可费增加31.4万美元、订阅支持收入增加100万美元和服务收入增加75.3万美元 [15][16] - 经常性收入（订阅和支持收入）为600万美元，按固定汇率计算增长16.6%至730万美元，上年同期为620万美元，增长源于2022财年部分客户产品上线，预计随着产品实施将逐步增加 [16][17] - 总服务收入为640万美元，按固定汇率计算为790万美元，上年同期为720万美元，增长因中国现有客户实施服务收入增加 [18] - 第一季度总收入成本为850万美元，较2022年第一季度增加50万美元；按固定汇率计算为1080万美元，增加280万美元，主要因工资和顾问费增加210万美元、差旅费增加29.3万美元、折旧增加12.1万美元和其他成本增加35万美元 [19][20] - 2023财年第一季度毛利润为430万美元，占净收入的33.5%，上年同期为540万美元，占比40.6%；按固定汇率计算为470万美元，减少主要因收入成本增加280万美元，部分被固定汇率下收入增加210万美元抵消 [21] - 第一季度运营费用为610万美元，占销售额的48.4%，上年同期为610万美元，占比45.3%；按固定汇率计算为740万美元，占销售额的47.6%，增加主要因销售和营销费用增加51.3万美元、一般和行政费用增加43.8万美元和研发成本增加34.7万美元 [22] - 2023财年第一季度运营净亏损为190万美元，按固定汇率计算为270万美元，上年第一季度净亏损为64万美元 [23] - GAAP归属NetSol的第一季度净亏损总计62.1万美元，摊薄后每股亏损0.06美元，按固定汇率计算净亏损总计91.2万美元，摊薄后每股亏损0.08美元，上年第一季度GAAP净收入为18.8万美元，摊薄后每股收益0.02美元，减少主要因支持收入的成本增长速度高于收入增长速度 [24] - 本季度净亏损中包含外汇交易收益130万美元，按固定汇率计算为180万美元，上年第一季度为130万美元 [25] - 2023财年第一季度非GAAP调整后EBITDA总计负2万美元，摊薄后每股0美元，按固定汇率计算为负13.6万美元，摊薄后每股0.01美元，上年第一季度非GAAP调整后EBITDA为77万美元，摊薄后每股0.07美元 [28] - 季度末现金及现金等价物约为2100万美元，摊薄后每股约1.86美元；2022年9月30日NetSol股东总权益为4210万美元，每股3.73美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS和支持业务的经常性收入在本季度增长16.6%，略快于合并收入 [8] - Otoz数字零售平台与MINI Anywhere合作，已有38家经销商订阅，覆盖15个美国州，每月SaaS订阅收入约10万美元；还与美国一家一级汽车公司签订合同，提供移动解决方案管理车辆和订阅的后台运营 [12][13] - 专业服务业务因与全球不同客户签订新工作说明书而开始良好增长，亚太地区现有客户对额外定制服务的需求增加，本季度仅这些额外服务收入就超过200美元，预计亚太地区现有支持收入明年也将因正在进行的重新谈判和提供的额外服务而增加 [45][46] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区与梅赛德斯 - 奔驰移动的1.1亿美元12国合同已成功交付85%，日本、韩国、澳大利亚和台湾的实施预计2023年完成；与宝马服务的第二大旗舰Ascent合同涉及超3000万美元，预计2023年上线；该地区业务机会管道持续增长 [43][44][46] - 欧洲和北美是公司新的增长区域，公司在这些地区战略性营销基于云和SaaS的产品，推动了订阅和支持收入增长；欧洲有多个机会处于销售周期，为一家主要斯堪的纳维亚银行实施NFS event计划2024年全国上线 [47][48][49] - 北美市场，与摩托车集团达成协议部署旗舰平台云版本，项目7月开始实施，预计2023年2月上线，该地区业务机会管道是近期最大增长机会 [50][51][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略一是实现销售增长，预计SaaS和支持服务的年度经常性收入持续两位数增长；二是在新领域创新，与技术和人员建立合作伙伴关系 [31] - 公司通过Otoz创新实验室开展创新工作，Otoz数字零售平台与MINI Anywhere合作成功，还与美国一家一级汽车公司签订合同；推出基于API的Flex计算引擎，已有欧洲商业银行成为其第四家订阅者，未来将继续向全球信贷行业营销Flex并在Appex市场推出更多产品 [32][39][41] - 公司凭借旗舰资产产品和创新数字解决方案，有望成为美国市场和全球领先的颠覆性、创新性数字解决方案提供商 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽受外汇波动和通胀影响，但按固定汇率计算收入增长，且经常性收入、长期合同、强大管道以及健康现金和流动性状况使其处于有利地位 [7][11] - 公司对整体增长持谨慎乐观态度，认识到全球宏观和微观经济挑战，希望在公布2023年第二季度业绩时能提供财务指引 [30] - 公司认为随着业务规模扩大，有望实现可观盈利，投资于人员、技术和销售将带来回报 [9][15] 其他重要信息 - 公司在天津开设新办公室，支持中国的交付运营和专业服务业务增长；在巴基斯坦、中国和美国招聘人员，以扩大机会、增加销售和满足客户实施及交付需求 [14] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从中长期来看，如果公司能够持续推动收入增长，利润率可能会如何变化？ - 历史上公司毛利率和运营利润率曾处于较高水平，随着签订更多合同，预计将对利润率产生积极影响；转向SaaS收入模式起初对收入增长有不利影响，但目前SaaS收入增长良好，长期来看收入将增长，利润率将改善并可持续 [55][56] 问题2: 本季度经常性收入增长快于合并收入，这一趋势是否会持续？ - 迹象令人鼓舞，各地区业务活动都在增长，公司基于健康的业务管道，相信能实现令人印象深刻的可持续收入增长和更高的复合年增长率 [57][58] 问题3: 新车的不确定性是否会影响公司业务？ - 全球供应链存在短缺问题，但北美市场表现出较强的韧性和需求，公司在该市场的机会增多，未看到进一步恶化的威胁 [64][65] 问题4: 北美市场相对较新，它如何融入公司的全球战略？ - 北美并非新市场，公司此前专注亚太市场，现在凭借在中国大型一级客户的成功经验，试图在北美市场复制相同策略；公司认为北美市场规模大，未来将在该市场取得重大成功，目前正积极与新老客户合作并引入合适人员，有望在未来几个月签订合同 [66][67][68]

收入和利润表现 - 公司总净收入同比下降5.3%，从1342.08万美元降至1270.61万美元[158][160] - 公司毛利率从40.6%下降至33.5%，毛利润同比下降21.9%至425.2万美元[158][164] - 公司运营亏损扩大至189.62万美元，占收入比例为-14.9%，去年同期为亏损63.96万美元（-4.8%）[158][173] - 公司净亏损62.07万美元（2022年第三季度），相比净收入18.8万美元（2021年第三季度）减少80.87万美元，每股净亏损0.06美元[176] - 经调整EBITDA为-2.76万美元（2022年第三季度），相比77.01万美元（2021年第三季度）大幅下降[182] 收入构成 - 许可费收入同比大幅增长2233.3%，从1.07万美元增至25万美元，主要得益于与巴基斯坦开伯尔普赫图赫瓦省政府的新协议[158][161] - 订阅和支持收入同比下降3.4%至601.68万美元，但按固定汇率计算则增长103.15万美元[158][162] - 服务收入同比下降10.3%至643.93万美元，下降主因是主要货币相对美元贬值[158][163] - 公司主要收入来源为NFS Ascent系列金融应用的许可、订阅、修改、增强和支持服务[144] 地区表现 - 亚太地区是最大收入来源，贡献73.5%的收入（933.35万美元），同比增长1.3%[160] - 欧洲地区收入同比下降31.3%至224.73万美元，收入占比从24.4%降至17.7%[160] 成本和费用 - 研发费用同比大幅增长70.6%至46.96万美元，按固定汇率计算增长34.72万美元[158][172] - 销售和营销费用同比增长8.8%至176.22万美元，按固定汇率计算增长51.33万美元[158][170] 业务发展及平台表现 - Otoz平台新增第28家经销商，预计产生年经常性收入75万美元至100万美元[155] - 销售渠道总规模达到约2亿美元[155] - 通过实施变更请求有效产生约200万美元收入[155] - 与某领先金融公司重新谈判维护合同，年维护费从28万美元增至50万美元[155] - NFS Ascent平台支持数十亿美元租赁组合的会计处理[148] 现金流状况 - 经营活动产生的净现金为129.89万美元（2022年第三季度），相比经营活动中使用的净现金339.17万美元（2021年第三季度）改善469.05万美元[184] - 投资活动使用的净现金为89.4万美元（2022年第三季度），相比19.64万美元（2021年第三季度）增加69.76万美元，主要由于财产和设备购买增至134.76万美元[186] - 融资活动使用的净现金为44.57万美元（2022年第三季度），相比46.36万美元（2021年第三季度）略有减少[187] - 现金及现金等价物为2092.29万美元（2022年9月30日），相比2396.38万美元（2022年6月30日）减少304.09万美元[183] 营运资本管理 - 应收账款和超额账单收入合计总额从2409.46万美元（2022年6月30日）下降至2138.18万美元（2022年9月30日），减少271.27万美元[184] - 平均销售回款天数为165天（2022年第三季度），相比147天（2021年第三季度）增加18天[185] 宏观经济与市场环境 - 巴基斯坦卢比和英镑兑美元贬值产生负面货币影响[156] - 全球通胀和高利率显著增加了全球业务成本，影响盈利能力[156] - 2022年美国纳斯达克指数和罗素2000指数下跌超过20%[156] - 中国-巴基斯坦经济走廊投资额超过620亿美元，原计划为460亿美元[156] 其他财务数据 - 其他收入为165.16万美元（2022年第三季度），相比135.77万美元（2021年第三季度）增长29.38万美元，按固定汇率计算增长88万美元[174] - 未来12个月预计资本支出需求为200万美元，用于亚太、美国和欧洲的新业务发展和基础设施增强[190]

公司概况与核心业务 - NetSol Technologies是一家为全球金融和租赁行业提供IT及企业软件解决方案的供应商[12] - 公司核心产品为NFS Ascent系列金融应用，收入主要来自软件许可、订阅、修改、增强和支持服务[13] - 公司核心收入来源为旗下金融应用套件NFS Ascent的许可、订阅、修改、增强和支持服务[13] - NFS Ascent解决方案旨在处理跨国、多公司、多资产、多语言、多分销商和多制造商环境，可自动化管理数十亿美元规模的资产组合[23][26] - NFS Ascent平台的核心是租赁会计和合同处理引擎，支持多种利息计算方法，并能对数十亿美元的租赁组合进行稳健的会计处理[26] - NFS Ascent平台可处理数十亿美元规模的投资组合[23][26] - 公司拥有超过二十年的亚太和欧洲市场经验，以及在北美市场近四十年的经验[20] 产品与服务 - 公司提供名为NFS Digital的全套数字化转型解决方案，包括自助销售点、移动账户、移动销售点、移动经销商、移动审计员、移动催收员和移动现场调查员等应用[33][34][35][36][37][38][39][40] - 公司旗下Otoz平台为OEM、金融公司、经销商和初创公司提供白标SaaS平台，支持短期和长期按需出行模式（订阅、租赁和汽车共享）以及数字零售[41] - Otoz平台为OEM、金融公司、经销商和初创公司提供白标SaaS平台[41] - Otoz平台基于先进技术构建，提供开放的应用程序编程接口（API）和生态系统合作伙伴集成，涵盖金融保险提供商、CRM系统、网站提供商、营销工具包、库存源、定价引擎、支付处理器和车辆交付物流提供商等[44] - 公司提供人工智能和机器学习解决方案以优化生产并减少停机时间[58][59] 收入模式与定价 - 公司收入来源包括：许可费（可达数百万美元）、基于订阅的SaaS定价、实施与定制服务以及实施后支持服务[64][71] - 许可收入在软件交付时确认；实施服务在履行时确认；年度支持费通常是许可总价值约定百分比的持续性收入[65] - 年度支持费通常为软件授权总价值的一定百分比[65] - 公司授权费用可达数百万美元[64] - 公司已转向SaaS/订阅定价模式，以平滑收入、降低新客户初始成本、缩短销售周期[66] - 公司业务已转向SaaS/订阅定价模式以避免收入波动[66] - NFS Ascent已推出云端版本，采用基于订阅的定价模式，客户无需支付前期许可费用[32] - 公司已将NFS Ascent部署至云端，新客户可选择订阅式定价模式而非传统许可模式[13] 实施与运营 - 产品实施周期为3至15个月，取决于方法、复杂性和范围[60] - 实施过程耗时3至15个月[60] - 专业服务团队包括软件程序员、业务分析师、质量保证工程师等专业人员[54] 客户与市场 - 公司客户群包括道琼斯30工业指数成分股、财富500强公司、金融机构、全球汽车制造商及其专属金融公司（汽车专属金融公司）[14] - 公司客户包括丰田、日产、福特、菲亚特等全球知名汽车制造商及其金融子公司[89] - 戴姆勒和宝马集团是公司重要战略客户，分别占2022财年（截至6月30日）收入的约31.6%和7.5%[89] - 2022财年，戴姆勒和宝马集团分别贡献了公司约31.6%和7.5%的收入[89] 地区表现 - 公司业务遍及北美、欧洲和亚太地区，在洛杉矶、伦敦、拉合尔、卡拉奇、曼谷、北京、上海、天津、雅加达和悉尼等地设有办事处[16] - 公司业务运营划分为美洲、欧洲和亚太三个区域[91] - 亚太地区是公司主要收入来源，2022年贡献了约75.1%的收入[103] - 2022年，亚太地区收入约占公司总收入的75.1%[103] 增长前景与战略 - 核心产品NFS Ascent的增长前景包括：在北美和欧洲替换老旧系统、在亚太地区向银行和商业贷款领域多元化、在中国巩固市场领导地位[73][74][76][77] - 公司核心产品NFS Ascent的增长动力包括替换北美和欧洲的遗留系统，以及拓展亚太地区的新客户和细分市场[73][74][76] - 公司在中国租赁和金融企业解决方案领域处于领先地位，并持续服务于现有跨国汽车制造商及本地金融租赁公司[77] - 公司通过收购Virtual Lease Services（后更名为Banking Works）拓展了在英国的投资组合和风险管理服务业务[96] 竞争环境 - 公司面临来自White Clarke Group, Alfa, Cassiopae等资产金融IT解决方案供应商，以及Wipro, InfoSys等全球IT服务提供商的竞争[86][87] - 公司的主要竞争对手包括White Clarke Group、Alfa、FIS等资产金融IT解决方案供应商，以及Wipro、Infosys等全球IT服务提供商[86][87] 合作伙伴与云服务 - 公司与戴姆勒金融服务（DFS）在亚太和非洲地区签订框架协议，最近一次续签在2016年1月，支持12个国家的业务[67] - 戴姆勒东南亚公司（DSEA）在12个不同国家支持DFS公司[67] - 公司通过微软Azure和CGI提供云托管服务，并建立了战略合作伙伴关系[68][69] - 公司云产品托管于微软Azure云环境，并与微软和CGI在云托管方面建立了战略合作伙伴关系[68][69] - 云服务通过亚马逊云科技（AWS）提供以降低成本并提高敏捷性[56] - 公司是微软认证的银牌合作伙伴和甲骨文认证合作伙伴[70] 人力资源 - 公司员工总数约为1,781人，其中技术员工占比80.4%，非IT人员占比19.6%[85] - 截至2022年6月30日，NETSOL公司员工总数约为1,781人，其中技术人员占比80.4%，非IT人员占比19.6%[85] - 2022年员工流失率低于16.04%，目标是将2023财年及以后的流失率维持在18%以下[82] - 2022年公司员工流失率低于16.04%，目标是在2023财年及以后将流失率维持在18%以下[82] - 公司通过“崇高事业基金”等计划为低收入员工子女提供医疗和教育支持，员工每月定额捐款，公司进行等额匹配[87] 公司架构与地点 - 公司总部位于美国加州卡拉巴萨斯，并在全球多地设有办事处，包括拉合尔、卡拉奇、北京、上海、悉尼等[15][16] 法规与税务 - 巴基斯坦法律对IT服务和产品出口收入提供税收豁免，有效期至2025年[106]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度总净收入为1350万美元，上年同期为1540万美元，全年总净收入为5730万美元，2021财年为5490万美元 [16][17] - 2022财年第四季度总许可费为95.2万美元，上年同期为150万美元，全年总许可费为450万美元，2021财年为620万美元 [18] - 2022财年第四季度订阅和支持收入为610万美元，上年同期为560万美元，全年为2830万美元，2021财年为2220万美元 [19] - 2022财年第四季度服务收入为650万美元，上年同期为820万美元，全年为2440万美元，2021财年为2640万美元 [21] - 2022财年第四季度收入成本为870万美元，较2021年第四季度的790万美元增加86.3万美元，全年为3350万美元，2021财年为2860万美元 [23] - 2022财年第四季度毛利润为480万美元，占净收入的35.6%，2021年第四季度为750万美元，占净收入的48.8%，全年为2370万美元，占净收入的41.5%，2021财年为2640万美元，占净收入的48% [24][25] - 2022财年第四季度运营费用为640万美元，与2021年第四季度持平，但占销售额的比例从41.4%增至47%，全年为2480万美元，占净收入的43.4%，2021财年为2360万美元，占净收入的43% [26][27] - 2022财年第四季度运营净亏损为160万美元，上年同期运营净收入为110万美元，全年运营净亏损为110万美元，2021财年运营净收入为270万美元 [28] - 2022年第四季度外汇收益为160万美元，上年同期为91.8万美元，全年为430万美元，2021年为亏损59.7万美元 [29] - 2022年第四季度股权投资净亏损份额为170万美元，上年同期为2.1万美元，全年为200万美元，2021年为25.4万美元 [30] - 2022财年第四季度GAAP净亏损为220万美元，即每股摊薄亏损0.19美元，上年同期GAAP净收入为190万美元，即每股摊薄收益0.17美元，全年GAAP净亏损为85.1万美元，即每股摊薄亏损0.08美元，2021财年净收入为180万美元，即每股摊薄收益0.15美元 [31] - 2022财年第四季度非GAAP调整后EBITDA为负140万美元，即每股摊薄亏损0.12美元，上年同期为290万美元，即每股摊薄收益0.26美元，全年为180万美元，即每股摊薄收益0.16美元，2021财年为540万美元，即每股摊薄收益0.47美元 [32][33] - 季度末现金及现金等价物约为2400万美元，即每股摊薄普通股约2.13美元，低于2021年6月30日的3370万美元，即每股摊薄普通股约2.93美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费收入下降，主要因NFS Ascent零售平台合同收入确认减少 [18] - 订阅和支持收入增加，主要因与戴姆勒金融服务的10年合同修订产生约350万美元一次性累计追补，以及其他客户产品上线 [19] - 服务收入下降，是由于DFS和宝马产品上线后实施服务减少 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国和加拿大市场，截至2022年6月30日，anywhere应用已扩展至24家小型经销商，此后又增加76家，预计2023财年美国市场将新增超100万美元收入 [38][39] - 欧洲市场，2022财年第四季度新增几家客户，正在推进与一家大型欧洲零售企业在多个国家的合作协议，参与多个核心产品的新招标，对Ascent云版本的兴趣持续 [41] - 亚太地区，除中国外多数市场恢复稳定，中国虽面临疫情和经济挑战，但客户稳定且积极与公司合作，中国仍是最大收入地区 [42][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 增长战略包括2022财年收入增长4.2%，专注核心业务有机增长，订阅和支持收入达2830万美元，预计未来12个月经常性订阅和支持收入超2400万美元，对2023财年收入持谨慎乐观态度 [35][36][37] - 地理区域战略，在美国和加拿大建立新业务领域，招聘销售高管，对Ascent在北美市场乐观；在欧洲新增客户，参与新招标；在亚太地区，中国团队努力开拓本地市场 [38][41][43] - 行业方面，汽车行业在零售领域向数字化转型，公司加速向云转型以适应行业变化 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 后疫情时代运营恢复正常，员工返回办公室工作受到积极反馈，销售和交付团队可前往多地与客户建立联系，但中国的隔离政策影响面对面交流 [7][9][11] - 新财年开始几个月收入有适度稳定增长，2022财年下半年未达预期是因新收入延迟至2023财年，年度经常性收入从预期的20%增至近28%， topline增长4.2% [12] - 全球高通胀增加运营成本，公司招聘超330名员工以支持北美、中国和欧洲的增长 [13][14] - 对2023财年收入谨慎乐观，有几个与北美一级 captive finance公司关于旗舰Ascent解决方案的高价值新机会正在洽谈中 [37] 其他重要信息 - 电话会议讨论的信息受《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护，会讨论非GAAP指标，新闻稿包含非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表，公司在官网投资者板块发布了演示文稿 [4][5] - 电话会议将被录制，可在www.netsoltech.com和新闻稿链接中回放 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，会议结束，如有其他问题可联系NETSOL投资者关系团队，邮箱为investors@netsoltech.com，电话为88 - 818 - 222 - 9195 [49][50]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第三季度总净收入为1480万美元，较上年同期的1380万美元增长7%，主要因订阅和支持收入增加90万美元、服务收入增加60万美元，部分被许可费减少50万美元所抵消 [10] - 第三季度总订阅和支持收入为660万美元，上年同期为570万美元，增长源于新订阅许可交易及与戴姆勒金融服务合同变更相关的维护增加 [11] - 第三季度总服务收入为660万美元，上年同期为600万美元，增长主要因与广汽汇理合同相关的实施服务收入增加，从2021财年第三季度的92.7万美元增至2022财年第三季度的190万美元，部分被其他客户减少的40万美元所抵消 [12] - 第三季度总收入成本为900万美元，较2021年第三季度的740万美元增加160万美元，主要因工资增加140万美元、差旅费增加10.5万美元和其他费用增加14.5万美元 [13] - 2022财年第三季度毛利润为580万美元，占净收入的39%，2021财年第三季度为640万美元，占净收入的47%，毛利润下降主要因销售成本增加160万美元，由工资和咨询成本增加140万美元推动 [13] - 2022财年第三季度运营费用为640万美元，占销售额的43%，2021财年第三季度为600万美元，占销售额的43.3%，运营费用增加主要因销售和营销费用增加，部分被一般和行政费用减少所抵消 [14] - 2022财年第三季度GAAP净亏损为30万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，2021财年第三季度GAAP净亏损为60万美元，摊薄后每股亏损0.05美元 [15] - 本季度净收入中包含外汇交易收益50万美元，去年第三季度为亏损180万美元 [16] - 2022财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为40万美元，摊薄后每股0.03美元，2021财年第三季度为20万美元，摊薄后每股0.02美元 [18] - 季度末现金及现金等价物约为3060万美元，摊薄后每股约2.72美元，低于2021年6月30日的3370万美元，摊薄后每股约2.93美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS和支持部门最近年化运营率在第三季度超过2600万美元 [21] - OTOZ数字零售平台与MINI Anywhere合作，截至季度末，已在17家MINI经销商上线，高于12月季度末的12家，已覆盖加利福尼亚州70%的MINI经销商和宾夕法尼亚州75%的经销商，目前已在六个州运营，高于12月的两个州 [24][25] - 通过2022财年第三季度，OTOZ平台实现了22%的混合潜在客户转化率，即每确定五个机会，就有一个潜在客户转化为车辆销售，第一财季末该比例为1:6 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区业务机会管道在疫情导致新业务发展停滞之后持续稳步增长 [34] - 欧洲和北美是公司令人兴奋的新增长领域，公司在这些地区战略性营销基于云和SaaS的产品，推动了订阅和支持收入的增长，美国有旗舰Ascent的几个大机会，欧洲也有几个新机会正在销售周期中推进 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于实现2022财年10%的营收增长和20%的经常性收入增长目标，前九个月团队已远超目标，经常性年收入增长34% [5] - 公司增长战略包括通过SaaS和支持业务增加经常性收入、在创新领域开展合作、探索有机增长机会（包括并购和合资企业） [21][22][28] - 公司将对领导团队、员工、技术和销售工作进行投资，以在2023财年及以后获得超额回报 [9] - 公司将对OTOZ数字平台进行重大改进，包括增加融资和保险保护产品的数字销售，以及为二手车库存提供更多支持 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现2022财年全年营收指导充满信心，预计总营收至少增长10%，订阅和支持或经常性收入至少增长20% [5][20][21] - 公司认为当前业务势头良好，潜在交易数量可观，未来几个月有望实现显著增长 [36] - 公司在2022财年表现强劲，各运营地区均实现健康复苏，目前的投资将支持未来的可持续增长 [37] 其他重要信息 - 公司员工继续返回全球办公室，季度末近40%的员工回到拉合尔技术园区 [7] - 自本财年开始，公司员工人数增加了近70人，主要位于拉合尔国家技术园区，以支持更多实施工作和创新计划 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与戴姆勒金融服务合同在印度上线的时间是否有更新 - 公司约一个月前已在印度上线，目前运行良好 [40] 问题2: 公司面临一定的利润率压力，是否有改善利润率的计划，还是这只是通胀和劳动力成本上升导致的临时问题 - 公司一年前转向SaaS模式，SaaS收入和经常性收入增长，虽然有时会牺牲大型许可实施或合同，但美国和亚洲等地区的许可机会仍将改善收入和毛利率 [42] - 过去两个季度公司招聘了一些人员，主要是为了支持新计划，特别是在北美市场进行投资，目前处于投资模式，随着销售增长和规模经济的实现，利润率将得到改善，历史毛利率曾超过50% - 55%，公司计划在未来几个季度将其提高到该水平 [43] 问题3: 公司股票账面价值约为每股5美元，但股价表现不佳，股东价值未得到最大化，公司股票回购计划是否有更新，是否会启动股息分配以回馈股东 - 公司一年前实施了有效的股票回购计划，回购近100万股，投资约350万美元，获利400万美元 [45] - 目前公司面临全球宏观挑战，不确定未来是否会进入衰退，因此公司会谨慎保留现金，用于投资合适的人才和新技术，当有足够现金且不影响增长战略时，会考虑向董事会申请延长股票回购计划 [46]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of (I.R.S. Incorporation or Organization) Employer NO.) 23975 Park Sorrento, Suite 250, Calabasas, CA 91302 (Address of principal executive offices) (Zip Cod ...