财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度总净收入为1260万美元，上年同期为1360万美元，主要因总许可费减少250万美元，不过订阅和支持收入增加56.5万美元、总服务收入增加97万美元 [8][9] - 第一季度总许可费为3500美元，上年同期为250万美元，主要因1.1亿美元的12国合同及其他NFS Ascent平台实施合同贡献减少 [10] - 第一季度订阅和支持收入为520万美元，上年同期为460万美元，因本季度产品上线新协议及先前订阅产品持续收入增加 [13] - 第一季度总服务收入为750万美元，上年同期为650万美元，因新实施和变更请求相关收入增加 [14] - 第一季度总收入成本为630万美元，较2020年第一季度的750万美元减少120万美元，主要因差旅费减少 [15] - 2021财年第一季度毛利润为640万美元，占净收入的50.5%，2020财年第一季度为610万美元，占净收入的45%，因总收入成本降幅大于净收入降幅 [16] - 第一季度运营费用降至530万美元，占净收入的42.3%，上年同期为650万美元，占48.2%，主要因销售和营销、专业服务、研发及一般和行政费用减少，折旧和摊销略有增加 [17][18] - 第一季度运营收入为100万美元，上年第一季度运营净亏损42.7万美元；2021财年第一季度GAAP净收入为71.8万美元，摊薄后每股0.06美元，上年第一季度GAAP净亏损180万美元，摊薄后每股0.16美元，主要因收入成本降幅大于净收入降幅及运营费用大幅减少，且本季度外汇交易收益29.6万美元，上年第一季度亏损180万美元 [19][20] - 2021财年第一季度非GAAP调整后EBITDA为160万美元，摊薄后每股0.14美元，上年第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损110万美元，摊薄后每股0.09美元 [22] - 季度末现金及现金等价物约为2490万美元，摊薄后每股约2.11美元，高于2020年6月30日的2020万美元，摊薄后每股约1.71美元 [23] - 2020年6月30日根据ASU 2016 - 13对金融资产进行评估，产生一次性累计影响调整680万美元，增加了与某些应收票据、应收利息、应收账款等相关的信贷损失准备金 [24][25] - 2020年7月30日董事会批准最高200万美元的股票回购计划，截至目前公司已购买249,075股，平均价格为每股3.07美元 [27][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅和支持收入作为经常性收入，预计随NFS传统产品和NFS Ascent平台实施逐渐增加，2021财年第一季度同比增长13%至520万美元，按年计算纯经常性收入超2000万美元 [12][33] - 服务收入主要来自为现有和新客户提供的实施服务，第一季度为750万美元，较上年同期增加100万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美和欧洲业务（NTA和NTE）与亚太地区（APAC）合同机会管道规模相当，APAC历史上占公司收入大头 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采取三管齐下的增长战略，一是专注现有核心业务有机增长，二是开拓新领域并建立合作伙伴关系，三是探索合理的无机增长机会 [50][51] - 核心业务方面，公司高效运营、控制成本，亚太地区有多个成功上线项目，在北美和欧洲市场中型汽车金融公司业务取得进展，财务上变更请求收入约130万美元，费用降低近20%，过去12个月持续盈利，经常性收入增长两位数至520万美元 [52][53] - 创新和合作伙伴关系方面，子公司OTOZ是数字平台，已与Drivemate合作，还将为德国汽车制造商美国子公司推出数字汽车零售平台，首年预计获得最高100万美元纯经常性收入；公司还与现有大客户就移动出行相关产品进行战略合作 [55][59] - 公司持续评估市场上有增值和互补性的机会 [61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 财年开始延续疫情以来的业务状况，但公司运营高效、控制成本并执行长期战略增长计划，对今年剩余时间持乐观态度 [5] - 随着疫情导致的采购延迟推进，新财年前景乐观，欧洲和北美业务拓展使经常性收入表现改善 [30][31] - 公司有令人鼓舞的机会管道，支持今年业绩逐步提升 [62] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，受安全港条款保护，实际结果可能与陈述有重大差异，相关警示声明见公司新闻稿和SEC文件 [3] - 会议将讨论非GAAP指标，新闻稿包含非GAAP财务结果与可比GAAP指标的调节表 [4] - 会议将被记录，可在公司网站和新闻稿链接中回放 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 文档中未提及问答环节的提问和回答内容。

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总净收入为1264.7万美元，同比下降6.8%（按报告货币计算），主要受许可费收入大幅下降影响[171][173] - 订阅和支持收入增长12.3%至517.2万美元，服务收入增长16.4%至747.2万美元，成为主要增长动力[171][175][176] - 毛利润增长4.4%至638.2万美元，毛利率从45.0%提升至50.5%，主要得益于成本控制[171][178] - 运营利润扭亏为盈，实现盈利103.7万美元（利润率8.2%），去年同期为运营亏损42.7万美元（亏损率3.1%）[171][185] - 归属于NetSol的净利润为71.8万美元（利润率5.7%），去年同期为净亏损182.8万美元（亏损率13.5%）[171] - 公司净利润为717,554美元，相比去年同期净亏损1,827,947美元，实现扭亏为盈，增长2,545,501美元[188] - 公司每股基本及摊薄收益为0.06美元，去年同期为每股亏损0.16美元[188] - 公司调整后EBITDA为1,611,467美元，相比去年同期调整后EBITDA亏损1,081,007美元，实现大幅改善[196] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 运营费用下降18.2%至534.5万美元，占收入比例从48.2%降至42.3%，主要因差旅和专业服务费用减少[171][182] - 差旅费用因疫情限制大幅下降92.3%，减少123.9万美元[171][180] - 研发成本大幅下降87.2%，从67.3万美元降至8.6万美元[171] 财务数据关键指标变化：现金流和营运资本 - 公司经营活动产生的净现金为4,711,604美元，相比去年同期的266,080美元增长约1671%[198] - 公司现金及现金等价物为24,885,365美元，较2020年6月30日的20,166,830美元增加4,718,535美元[197] - 公司应收账款为6,732,575美元，较2020年6月30日的11,414,257美元减少约41%[198] - 公司投资活动使用的净现金为517,116美元，相比去年同期的755,167美元减少31.5%[200] - 公司平均应收账款回收天数（DSO）为200天，相比去年同期的205天略有改善[199] 各地区表现 - 亚太地区是主要收入来源，占比68.7%，但收入同比下降13.2%至868.3万美元[173] - 中国对巴基斯坦能源和基础设施领域的投资通过中巴经济走廊(CPEC)超过620亿美元，远超原计划的460亿美元[169] 产品与业务线表现 - 公司旗舰产品NFS™能够处理价值数十亿美元的投资组合[160] - 新一代平台NFS Ascent能够处理数十亿美元租赁组合的会计事务[161] - 公司为北美和欧洲市场的中型汽车金融公司提供NFS Ascent SaaS服务，并获得关注[169] - 公司成功实施来自多个区域客户的各种变更请求，产生约130万美元收入[168] 市场趋势与行业环境 - 移动出行和数字化转型加速，特别是在汽车和银行业[169] - 市场对公司云解决方案的需求正在上升[169] - COVID-19导致全球衰退，将对公司所有业务领域产生不利影响[169] - 大多数原始设备制造商和汽车行业因封锁和健康问题经历重大放缓[169] - 由于COVID-19病毒的不确定性，收购新系统或升级的C级决策过程将被延长[169] 其他财务数据 - 外汇交易带来收益29.6万美元，去年同期为亏损1760.2万美元，是其他收入改善的主要原因[171][186] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月需要200万美元用于亚太、美国和欧洲的新业务开发活动及基础设施升级[204] - 公司巴基斯坦子公司NetSol PK需维持长期债务权益比为60:40，流动比率为1:1[206]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收1360万美元，上年同期为1730万美元，全年总净营收5640万美元，2019财年为6780万美元，主要因总许可费和服务收入减少，维护费增加部分抵消 [12][13] - 第四季度许可费120万美元，上年同期为250万美元，全年许可费460万美元，2019财年为1680万美元，主要因1.1亿美元12国合同及其他NFS Ascent平台实施合同贡献减少 [13] - 第四季度维护费470万美元，上年同期为440万美元，全年维护费1900万美元，上一财年为1550万美元，因2020财年客户新维护协议开始，预计随产品实施维护费将逐渐增加 [14] - 第四季度服务收入770万美元，上年同期为940万美元，全年服务收入3290万美元，上一财年为3550万美元，主要因新实施和变更请求相关收入减少 [15] - 第四季度收入成本660万美元，较2019年第四季度的840万美元减少180万美元，2020财年收入成本2940万美元，较2019财年的3290万美元减少11%，主要因薪资、差旅费及折旧摊销减少 [16] - 2020财年第四季度毛利润700万美元，占净收入的51.8%，2019财年第四季度为890万美元，占净收入的51.5%，2020财年毛利润降至2700万美元，占净收入的47.8%，2019财年为3490万美元，占净收入的51.4%，主要因总收入降幅大于相关收入成本降幅 [16][17] - 第四季度运营费用降至590万美元，占净收入的42.2%，较去年同期的800万美元（占净收入的46%）下降26.4%，2020财年运营费用降至2590万美元，占净收入的45.9%，较2019财年的2810万美元（占净收入的41.4%）下降7.7%，主要因销售和营销费用、薪资及研发成本减少，一般和行政费用增加部分抵消 [17] - 第四季度运营净收入为120万美元，高于去年第四季度的94.6万美元，全年运营净收入为110万美元，低于2019财年的680万美元 [18] - 2020财年第四季度GAAP归属净收入总计120万美元，摊薄后每股0.10美元，去年第四季度为250万美元，摊薄后每股0.30美元，2020财年GAAP归属净收入总计93.7万美元，摊薄后每股0.08美元，2019财年为860万美元，摊薄后每股0.74美元，主要因收入降幅大于相关成本降幅 [18][19] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA总计200万美元，摊薄后每股0.17美元，去年第四季度为440万美元，摊薄后每股0.38美元，2020财年非GAAP调整后EBITDA总计430万美元，摊薄后每股0.37美元，2019财年为1290万美元，摊薄后每股1.11美元 [21] - 季度末现金及现金等价物约2020万美元，摊薄后每股约1.71美元，高于2019年6月30日的1740万美元，摊薄后每股约1.49美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费业务第四季度和全年均下降，主要因1.1亿美元12国合同及其他NFS Ascent平台实施合同贡献减少 [13] - 维护费业务第四季度和全年均增长，因2020财年客户新维护协议开始，预计随产品实施维护费将逐渐增加 [14] - 服务收入业务第四季度和全年均下降，主要因新实施和变更请求相关收入减少 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 从总合同价格看，欧洲地区目前有一些高价值机会，北美和欧洲地区合同机会管道总和超过亚太地区 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用三管齐下增长战略，包括专注核心业务有机增长、在新领域创新并建立合作关系、探索无机增长机会 [38] - 公司是数字优先和以SaaS为重点的组织，将继续以技术领先，为客户提供创新方式改善运营，应对新移动经济挑战 [45] - 行业受COVID - 19影响，客户延迟重大采购决策，公司业务及租赁、金融和汽车行业整体发展受阻，但公司核心解决方案在北美和欧洲一些新一级 captive 中受到更多关注，销售周期结束时公司整体业务管道增加 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司仍在应对COVID - 19影响的环境，面临行业和宏观经济逆风，但第四季度取得有意义销售里程碑，业绩逐步改善，实现又一年盈利 [6] - 全球经济放缓影响公司下半年业务，但公司采取果断行动降低成本，多年积累的强大现金头寸为未来提供支持 [9] - 虽然市场仍然艰难，但一些因COVID - 19导致的采购延迟开始缓慢推进，公司看到未来一年有大量业务机会 [11] - 对2021财年持谨慎乐观态度，在北美和欧洲销售业务拓展取得进展，全球业务逐步恢复，有望重拾增长势头，继续推进多元化增长战略 [45] 其他重要信息 - 公司财报原定于2020年9月24日发布，因新审计公司BF Borgers首次进行年度审计需额外时间而推迟，最终财务报表审核合格，无需重大更改 [3] - 2020年7月30日，公司董事会批准一项股票回购计划，授权在随后5个月（至2020年12月24日）内回购至多200万美元普通股，管理层可酌情再延长6个月，公司已回购147,052股，平均价格为每股2.16美元，预计用现有现金余额和运营产生的现金为回购提供资金 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 文档未提及问答环节具体提问和回答内容

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE FISCAL YEAR ENDED JUNE 30, 2020 or [ ] TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact Name of Registrant specified in its charter) (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification Number) NEVAD ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第三季度总净收入为1350万美元，上年同期为1710万美元，主要因总许可费减少220万美元和服务收入减少260万美元，不过总维护费增加120万美元部分抵消了下降 [20] - 第三季度总许可费为31.2万美元，上年同期为250万美元，主要因一份1.1亿美元的12国合同在本季度贡献不大 [21] - 第三季度总维护费为490万美元，上年同期为270万美元，因上述多国家合同中更多市场启用NFS Ascent，预计随着产品实施维护费将逐渐增加 [22] - 第三季度服务收入为830万美元，上年同期为1090万美元，因两份主要合同新实施相关服务收入及变更请求减少 [23] - 第三季度总收入成本为750万美元，较2019财年第三季度的860万美元减少110万美元，主要因新冠疫情导致差旅费减少以及部分产品完全摊销使折旧和摊销费用降低 [24] - 2020财年第三季度毛利润为600万美元，占净收入的44.5%，低于2019财年第三季度的860万美元（占比50%），主要因收入下降幅度大于相关成本下降幅度 [25] - 第三季度运营费用降至650万美元，占净收入的47.3%，上年同期为650万美元（占比37.7%），小幅下降主要因销售和营销费用、折旧和摊销以及研发成本减少，但被一般和行政费用增加抵消 [26] - 第三季度运营净亏损为37.6万美元，上年同期运营净收入为210万美元；2020财年第三季度GAAP净收入为100万美元（摊薄后每股0.09美元），上年同期为130万美元（摊薄后每股0.11美元），2020财年第三季度GAAP净收入包含180万美元外汇交易收益，上年同期为4.7万美元 [27] - 2020财年第三季度非GAAP调整后EBITDA为180万美元（摊薄后每股0.15美元），上年同期为220万美元（摊薄后每股0.19美元） [29] - 季度末现金及现金等价物约为1570万美元（摊薄后每股约1.34美元），上年同期为1700万美元（摊薄后每股约1.45美元） [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区：与德国汽车制造巨头的1.1亿美元12国合同持续推进，上周马来西亚成功上线NFS Ascent零售平台；后续新加坡和泰国将上线，还有更多部署计划；3月向澳大利亚和新西兰一家日本设备制造商的附属汽车金融公司交付Ascent区域平台，但因新冠疫情上线日期暂停；本季度在印度尼西亚为一家日本银行的附属金融公司实施i - operations系统 [33][36][37] - 欧洲业务：旧一代产品客户参与度强且稳定，预计因新冠疫情服务和开发任务会增加；Ascent方面，与一家英国领先银行签订SaaS和云模式合同，项目预计六个月交付且进展良好；还让英国一家独立金融公司快速上线 [39][40][41] - 北美业务：基于新的SaaS和平台定位在美国取得进展，与SCI签订首个客户合同，预计未来两周上线 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场有复苏迹象，汽车销售至少恢复80 - 90%，市场对平台有需求 [56] - 其他地区情况不明朗，但客户参与度高，公司对业务结果持乐观态度 [57] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略为三方面：一是专注现有业务有机增长，因客户对开放、易连接数字平台的需求，业务进展良好，对未来季度谨慎乐观；二是关注创新领域，探索战略意义的无机增长机会；三是Otoz团队发展到约45名工程师，推出新网站，在多个项目上取得进展，与中国一家德国汽车制造商的附属汽车金融公司合作开展汽车共享试点项目 [43][44][50] - 公司认为自身在行业竞争中有优势，通过客户参与和近期在欧洲的成功案例得到验证，且有大客户称赞公司是当前环境下唯一能交付的供应商 [71][72] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球经济放缓对公司第三季度运营产生重大影响，预计未来一段时间仍有不利影响，但公司通过制定业务连续性计划、降低成本等措施应对，保持运营效率，有望在危机后更强大 [13][14][18] - 公司对业务前景谨慎乐观，看到客户参与度大幅提升，尤其在中国市场有复苏迹象，其他地区虽不明朗但也有积极参与情况，将持续监测全球运营，平衡长期增长计划和成本管理 [55][56][57] 其他重要信息 - 公司年初限制非必要旅行，实行强制在家办公政策，密切关注疫情情况，确保员工健康安全 [11][12] - 公司员工包括高管和董事会成员平均降薪近20%，战略项目和新举措预算减少，预计每年节省成本约500万美元，且保留了所有员工 [15][16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请介绍业务管道情况，特别是SaaS与许可业务机会的趋势 - SaaS业务进展良好，在欧洲和美国有多个客户参与，目前有数十个处于高级阶段的合作，公司对转化情况非常乐观；核心的大型交易业务也表现强劲 [65][66][67] 问题：当前环境对公司业务是有帮助还是会导致业务进展变慢 - 当前环境为公司带来很多机会，公司平台开放性强，便于与其他系统集成，能让客户灵活运营，适应环境变化，所以公司对此很乐观 [69][70] 问题：与竞争对手相比，公司的竞争优势是什么 - 从客户参与和近期在欧洲的成功案例来看，竞争对手在一些概念上存在困难，公司表现更优，还有大客户称赞公司是当前环境下唯一能交付的供应商 [71][72] 问题：SaaS收入是否包含在服务费用中 - SaaS模式是按月收费，公司许可业务收入下降是因为将客户转化为SaaS模式，客户从一次性付款变为按月付款 [74] 问题：12国合同还剩多少国家未实施 - 还剩四个国家未实施，已完成四个主要国家和两个较小国家的实施，另外两个较小国家项目预计未来两个月上线，四个较大国家已开始远程工作 [76]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer NO.) [ ] For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. 23975 P ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended December 31, 2019 [ ] For the transition period from __________ to __________ Commission file number: 0-22773 NETSOL TECHNOLOGIES, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) NEVADA 95-4627685 (State or other Jurisdiction of (I.R.S. Employer NO.) Incorporation or Organization) 2397 ...

财务数据和关键指标变化 - 2020财年第一季度总净收入为1360万美元，上年同期为1640万美元，主要因总许可费减少330万美元和服务收入减少19.9万美元，不过总维护费增加65.2万美元部分抵消了下降 [17][18] - 第一季度总许可费为270万美元，上年同期为600万美元，主要因上年同期包含与一家一级汽车 captive 金融公司签订的五年期合同约490万美元许可费，而本财年第一季度无相应贡献 [19] - 第一季度总维护费为440万美元，上年同期为370万美元，因2018财年末和2019财年使用公司产品的客户开始新维护协议，预计维护费将随产品在更广泛长期客户群中实施而逐渐增加 [20][21] - 第一季度服务收入为650万美元，上年同期为670万美元，剔除关联方收入后基本持平；总收入成本为750万美元，较2019财年第一季度的820万美元减少69.7万美元，主要因薪资、顾问成本、折旧和摊销及其他费用减少，不过差旅费增加部分抵消了下降 [22] - 2020财年第一季度毛利润为610万美元，占净收入45%，低于2019财年第一季度的820万美元（占净收入50.2%），主要因收入下降幅度大于相应成本下降幅度 [23] - 第一季度运营费用降至650万美元，占净收入48.2%，上年同期为660万美元（占净收入40.5%），主要因一般和行政费用减少，但销售和营销、研发费用增加部分抵消了下降；公司计划继续合理分配更多资源到研发预算 [24] - 第一季度运营净亏损为42.7万美元，上年同期运营净收入为160万美元；2020财年第一季度GAAP净亏损总计180万美元，即每股摊薄亏损0.16美元，上年同期GAAP净收入为96.3万美元，即每股摊薄收益0.08美元，主要因许可费减少且无相关费用减少或新收入来抵消年度差异 [25][26] - 本季度净亏损中包含180万美元外汇交易损失，上年第一季度为1.1万美元收益；公司业务多以非美元货币进行，美元兑外币汇率变化会影响收入和费用，公司会根据经济不确定性部署资源并监控支出 [27][28] - 2020财年第一季度非GAAP调整后EBITDA亏损总计110万美元，即每股摊薄亏损0.09美元，上年第一季度非GAAP调整后EBITDA为220万美元，即每股摊薄收益0.19美元 [30] - 季度末现金及现金等价物约为1760万美元，即每股摊薄普通股约1.51美元，高于2019年6月30日的1740万美元（每股摊薄普通股约1.49美元） [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可费业务：2020财年第一季度总许可费为270万美元，上年同期为600万美元，主要因上年同期有大额合同许可费，本财年第一季度无相应贡献 [19] - 维护费业务：第一季度总维护费为440万美元，上年同期为370万美元，因新维护协议增加，预计随产品推广维护费将逐渐增加 [20][21] - 服务收入业务：第一季度服务收入为650万美元，上年同期为670万美元，剔除关联方收入后基本持平 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太市场：与戴姆勒金融服务公司的12国、1.1亿美元多年期国际部署项目持续推进，预计明年初有更多上线公告；10月与宝马金融服务公司在中国的NFS Ascent批发平台成功实施并上线，预计2020年末完成零售部分；上周印尼一家顶级多金融公司的mCollector应用正式上线，印尼市场是业务亮点 [32][34][35] - 欧洲市场：7月与英国一家大型独立二手车金融公司签订约400万美元合同，部署NFS Ascent批发金融平台，这是NFS Ascent在英国及整个欧洲市场的首次推出 [38][39] - 北美市场：Ascent和OTOZ项目有积极进展，已开始软营销工作，部分现有客户对Ascent表现出兴趣并有意升级 [40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司新财年增长战略采取三方面举措：继续关注现有核心业务有机增长；在新领域创新并建立合作关系；探索合理的无机增长机会 [43][44] - 为应对行业变化和销售流程问题，推出基于SaaS的定价模式，适用于所有基于云的产品，现有客户也可选择，有望改善经常性收入、客户保留率和终身价值，但初期许可费可能受影响，不过已有潜在客户对新定价模式感兴趣 [49][50][51] - 营销方面，继续参加行业会议，提升市场形象和信誉，今年剩余时间和明年营销团队已选定亚太、欧洲和北美地区多个行业会议参加，公司还是汽车金融峰会的唯一钻石赞助商 [53][54] - OTOZ创新实验室在多个概念验证和测试项目上取得进展，与众多客户积极讨论，预计本财年有交易达成；Drivemate预计上线，此前已与Drivemate建立战略合作伙伴关系并进行投资；战略合作伙伴关系方面未来有令人期待的消息 [55][56][58] - 持续评估市场上对业务有增值和互补作用的机会，有重大进展会及时报告 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一财季受业务转型和季节性影响，但对目前进展和业务前景感到鼓舞，公司着眼长期发展，此前的成本削减和基础设施投资已带来长期收益 [7][8][9] - 尽管本季度业绩未达预期，但已着手解决根本问题，对未来业绩改善持乐观态度，核心业务持续执行，通过创新将产品推向新市场和采用更友好形式，在内外投资有望推动公司进入下一阶段增长 [59][60] 其他重要信息 - 会议讨论包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，相关陈述受公司新闻稿和SEC文件中警示声明限制 [3] - 会议将讨论非GAAP指标，今日发布的新闻稿包含非GAAP财务结果与最可比GAAP指标的调节表 [4] - 会议将被记录，可在公司网站www.netsoltech.com和今日新闻稿链接中回放 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：业务订阅定价模式如何产生，如何发展，是更多新合同采用还是现有许可证转换 - 公司与现有客户密切合作并评估市场，发现传统许可模式销售周期长，部分现有客户有订阅定价需求，因此构建财务模型后决定采用此策略，已签约新客户，未来会有相关公告；该模式有助于缩短销售周期、降低新客户进入门槛，公司未来收入更具可见性，虽过渡期间许可收入会下降，但最终订阅收入会增长 [63][64][65] 问题：是否有特定地区对订阅定价需求强烈 - 不是地区差异，而是客户类型差异，大型客户倾向许可模式，中小型客户倾向订阅模式，该模式拓宽了市场，对公司和客户是双赢 [68][69][70] 问题：业务管道情况如何，有无量化数据 - 业务管道依然强劲，但销售周期变长，本应上季度完成的交易推迟到本季度，第一季度传统上较慢，预计至少有一两个合同会在本季度达成 [74][75] 问题：订阅定价模式是否有助于业务管道更快转化 - 目前至少有三个成熟的SaaS潜在客户，这是首次出现，其销售周期比大型许可交易短，预计随着营销推进，每个季度交易完成会更频繁 [76] 问题：公司与汽车行业相关性如何，汽车行业放缓趋势怎样 - 汽车行业遇困难时，融资方面会更有创意，金融公司会投资技术为市场好转做准备，公司业务与汽车行业并非强周期性相关，业务管道依然活跃，未出现重大下降 [77][78]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes [X] No [ ] Indicate by a check mark whether the registrant is a large accelerated filer, an accelerated file ...

财务数据和关键指标变化 - 2019财年总净收入创纪录达6780万美元，较2018财年的6090万美元增长，主要因总许可费增加990万美元和总维护收入增加72.1万美元，部分被总服务费用减少370万美元抵消 [13] - 第四季度总净收入为1730万美元，高于上年同期的1660万美元，主要因总许可费增加7.1万美元和总维护费增加62.6万美元，部分被总服务收入减少2.6万美元抵消 [12] - 2019财年运营收入为680万美元，较去年增长124%，每股收益从2018财年的0.38美元近乎翻倍至0.74美元 [8] - 第四季度运营净收入为94.6万美元，低于去年同期的110万美元；全年运营净收入创纪录达680万美元，高于2018财年的210万美元 [22] - 2019财年GAAP归属净收入总计860万美元，即每股摊薄收益0.74美元，高于2018财年的420万美元或每股摊薄收益0.38美元；第四季度GAAP归属净收入总计350万美元，即每股摊薄收益0.30美元，高于去年同期的120万美元或每股摊薄收益0.10美元 [23] - 第四季度非GAAP调整后EBITDA总计440万美元，即每股摊薄收益0.38美元，高于去年同期的290万美元或每股摊薄收益0.26美元；2019财年非GAAP调整后EBITDA总计1290万美元，即每股摊薄收益1.11美元，高于2018财年的1030万美元或每股摊薄收益0.92美元 [26] - 季度末现金及现金等价物约为1740万美元，即每股摊薄普通股约1.49美元，低于2018年6月30日的2210万美元或每股摊薄普通股约1.97美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度总许可费为350万美元，高于上年同期的340万美元；全年总许可费为1680万美元，高于2018财年的690万美元，增长主要因先前宣布的12国NFS Ascent合同确认的许可收入 [14] - 第四季度总维护费为440万美元，高于上年同期的380万美元；全年总维护费为1550万美元，高于上一财年的480万美元，增长因2018财年末和2019财年使用公司产品的客户开始新的维护协议 [16] - 第四季度服务收入为940万美元，与上年同期持平；全年服务收入为3550万美元，低于上一财年的3930万美元，减少主要因合资企业收入下降，但计费相关方收入因新NFS Ascent实施和变更请求而增加 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场目前有28个客户，代表25000家经销商和超1200万终端用户，平台支持的投资组合价值达1000亿美元，占公司收入的50% [39][40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020财年及以后将采取三管齐下的增长战略：一是继续有机增长业务，在中国通过联盟和伙伴关系挖掘增长机会、增加当地员工，在美国和加拿大市场增加全球渗透，在英国和欧洲市场应用智能技术解决方案；二是在新领域创新并建立伙伴关系，增加营销活动，探索美国市场SaaS定价模式，利用新技术提升Ascent能力；三是在合理情况下探索无机增长机会，评估与现有业务高度协同的机会 [47][53][56] - 公司凭借成功实施项目的经验和强大的本地资源，在行业竞争中具有优势，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难 [79][80] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 历史上第一财季较其他季度平淡，预计本财年第一季度也不例外，且中美贸易讨论可能对汽车租赁行业产生负面影响，客户决策时间变长，但公司认为自身解决方案在任何经济环境中都是有效工具 [58][59] - 除第一季度外，预计本财年将逐步增长，有望在主要市场和新领域实现增长 [60] 其他重要信息 - 公司是WRLD3D的战略投资者，已投资约500万美元现金用于可转换债券和股权，约280万美元用于服务，占股约18% [28][29] - 2019年5月29日，公司董事会批准了一项股票回购计划，授权在随后12个月内回购至多500万美元的普通股，分两个六个月阶段进行，本季度已回购41650股，总价值250945美元 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请介绍下明年可能达成的业务管道情况 - 业务管道强劲，但采购周期长，无法确定具体合同达成时间，有两三个项目处于决策阶段，有望在未来几个季度达成，且近期欧洲和美国市场对旗舰产品Ascent的需求增加，是积极信号 [72][73][74] 问题：公司是否在向汽车以外的领域多元化发展，如何看待这种多元化 - 公司会确保仍是专注的产品解决方案公司，同时会考虑与核心业务互补的伙伴关系、合资企业或并购机会，探索多元化发展以实现增长 [76][77] 问题：是否看到因竞争对手实施系统困难而有客户转向公司 - 公司22年来项目交付成功率达100%，而竞争对手因不了解当地情况和缺乏本地投入而面临困难，公司多次在竞争对手无法交付时取得成功 [79][80][81] 问题：能否给出2020年全年的增长预期 - 公司认为行业动态和宏观挑战需谨慎对待，但业务管道健康，各地区业务活跃，有望实现增长，可关注上半年业务进展来判断全年增长情况 [82][83] 问题：公司计划招聘更多人员，薪资是否会上涨，第四季度G&A费用环比上升的原因及未来趋势 - 公司正在战略招聘重要岗位人员，除了对OTOZ创新实验室和美国、英国等市场的投资外，无其他重大费用增加，公司会积极应对市场挑战，保持领先地位并控制成本结构 [85]