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Nutanix(NTNX) - 2022 Q1 - Earnings Call Transcript
2021-11-24 01:12
财务数据和关键指标变化 - 第一财季ACV账单收入达1.83亿美元,同比增长33%,高于1.72 - 1.77亿美元的指引区间和1.75亿美元的市场共识 [9][17] - 第一财季ARR为9.5亿美元,同比增长67%,略高于65%的预期 [17] - 第一财季运行率ACV为15.9亿美元,同比增长23% [17] - 第一财季平均合同期限从2021年第四财季的3.4年降至3.1年 [18] - 第一财季收入为3.79亿美元,同比增长21%,高于3.69亿美元的市场共识 [18] - 第一财季新增约560个新客户标志,低于2021年第四财季的700个和2021年第一财季的680个 [18] - 第一财季新兴产品新ACV预订同比增长11% [19] - 第一财季新兴产品附加率为42% [20] - 第一财季非GAAP毛利率为82.1%,高于81.5%的指引 [20] - 第一财季运营费用为3.53亿美元,低于3.65 - 3.70亿美元的指引 [21] - 第一财季非GAAP净亏损为4700万美元,即每股亏损0.22美元 [21] - 第一财季DSO为28天,低于2021年第四财季的43天 [21] - 第一财季自由现金流为负200万美元,比市场共识好4000多万美元 [21] - 第一财季末现金及短期投资为12.8亿美元,高于2021年第四财季末的12.1亿美元 [21] - 第二财季ACV账单收入指引为1.95 - 2.00亿美元,同比增长23% - 26% [22] - 第二财季收入指引为4.00 - 4.10亿美元 [22] - 第二财季毛利率指引约为82% - 82.5% [22] - 第二财季运营费用指引为3.60 - 3.65亿美元 [22] - 第二财季加权平均流通股约为2.18亿股 [22] - 2022财年ACV账单收入指引为7.40 - 7.50亿美元,同比增长25% - 26% [24] - 2022财年收入指引为16.15 - 16.30亿美元 [24] - 2022财年毛利率指引约为82% [24] - 2022财年运营费用指引为14.8 - 14.9亿美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一财季联邦业务通常表现强劲,最大客户为一家联邦民用机构,大幅扩展了对公司云平台的使用 [10] - 第一财季新兴产品新ACV预订同比增长11%,预计第二财季将显著增长 [19] - 第一财季开始有限推出新解决方案,新兴产品将逐渐融入新解决方案 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一财季EMEA地区表现出色,是当季表现最佳的地区 [51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行基于ACV的模式,目标是到2025财年实现年化ACV账单收入增长25%以上 [9] - 公司专注于混合多云平台,满足企业数字化转型、数据中心现代化和混合多云运营模式的需求 [8] - 公司通过与其他一流供应商合作,如Red Hat、Lenovo、HPE和Citrix,进一步扩大客户选择并增强平台 [13][15] - 公司推出新的云平台版本AOS 6.0,具有新的集成零信任安全、灾难恢复和虚拟网络创新 [12] - 公司与Citrix合作,提供可跨私有和公共云部署的远程工作解决方案 [13] - 公司被Gartner评为超融合基础设施魔力象限的领导者,连续第五次获此殊荣,还首次被评为分布式文件和对象存储魔力象限的远见者 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临COVID - 19和供应链挑战,公司第一财季表现良好,超出所有指引指标,预计未来将继续受益于数字化趋势 [8][15] - 公司对实现可持续正自由现金流的目标充满信心,预计到2022年下半年实现该目标 [9] - 公司认为市场需求环境将保持健康,客户继续投资于数字化转型和基础设施现代化 [56] 其他重要信息 - 公司管理层将参加12月1日的第五届富国银行TMT峰会和第45届纳斯达克投资者会议,以及1月10日的第24届Needham & Company增长会议 [7] - 公司将于12月10日举行年度股东大会 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链的推拉影响及公司受影响小的原因 - 公司软件可运行在多种硬件平台上,客户有多种选择,包括AWS和即将推出的Azure上的硬件平台,目前供应链问题对业务的净影响为零,公司对预测有信心并将继续监测情况 [28][29] 问题: 不再激励销售团队销售独立新兴产品的原因及Red Hat合作的进展 - 公司希望将新兴产品作为解决方案组合的一部分进行销售,以推动解决方案的销售和消费。Red Hat合作进展顺利,第一财季取得了一些胜利,包括OpenShift在Nutanix云平台上的应用,双方将扩大市场合作 [30][31][34] 问题: 软件联盟的潜在合作领域及平台故事中是否有缺失部分 - 公司有很多工作要做,包括继续发展现有合作伙伴关系,与全球系统集成商开展更多合作,以及在多个方向上扩展合作伙伴关系 [35][36] 问题: ERA的进展及数据库机会 - 公司对ERA非常兴奋,在第四财季取得了不错的成绩,将在研发和市场推广方面加倍投入。ERA是一种多云数据库即服务产品,具有良好的产品市场契合度,有大型客户大力支持 [37][38][39] 问题: ERA推动8位数交易是否正常 - ERA有达成大交易的潜力,通常客户会先从小规模使用开始,建立用例后再进行大规模采购。随着业务的发展,ERA的ACV价值会更高,因为它能为客户简化数据库操作并在多云环境中提供价值 [40][41][42] 问题: 第一财季ACV增长超预期的原因 - 联邦业务在第一财季表现良好,续约业务按计划进行,公司内部续约团队不断发展成熟,还有一些重要的追加销售业务。此外,公司接近实现自由现金流盈亏平衡,略好于预期 [43][44][45] 问题: 提供全年收入指引的原因和信心来源 - 公司在订阅转型方面取得了进展,对合同期限波动的估计更加准确,续约业务按计划进行,增加了业务的可预测性。同时,投资者希望公司提供收入指引,因此公司决定提供季度和年度收入指引 [47][48][49] 问题: 第一财季联邦业务的详细情况 - 联邦业务在第一财季表现强劲,有新客户签约和追加销售业务,合同期限通常较短。此外,EMEA地区在本季度表现出色。联邦机构开始采用公司的混合多云平台,用于临时容量扩展 [50][51][52] 问题: 公司积压订单的情况 - 公司通常不提供具体量化数据,第一财季积压订单有所增加,这是几个季度以来的情况,公司对此感到满意 [53][54] 问题: 2022年企业支出环境对公司的影响 - 随着客户从COVID - 19中恢复并投资于战略计划,如数字化转型、基础设施现代化和云用例,市场需求环境对公司有利。此外,混合工作环境将持续到明年,与公司的解决方案相契合 [55][56] 问题: 第一财季Red Hat相关收入及公司在混合云软件市场的战略 - Red Hat合作尚处于早期阶段,第一财季开始有一些胜利。公司将自身视为混合云基础设施和管理的运行时基础,在此基础上提供存储和数据库解决方案。Red Hat提供平台即服务,双方共同提供完整的堆栈。此外,公司还与生态系统合作伙伴合作,提供增值功能 [57][59][62] 问题: 第二财季最令人兴奋的新兴产品 - 公司本季度在选定地区试点了新的解决方案,希望在更广泛的市场上推动解决方案销售,包括混合云基础设施、混合云管理、统一存储和数据库自动化解决方案。ERA是公司的重要赌注,公司对其增长机会感到兴奋 [63][64] 问题: 为何ACV账单收入指引为同比增长24%中点 - 公司给出的2022财年ACV账单收入指引为同比增长25% - 26%,与之前的说法一致,在投资者日给出的预期略低,现在很高兴能提供这样的增长指引 [66][67] 问题: 续约业务在设备终身维护和基于期限的许可证之间的情况 - 设备终身维护支持逐渐被淘汰,但速度比计划略慢。订阅续约在本财年下半年开始增加,Q2有良好的发展势头,将持续到Q3和Q4。整体续约业务按计划进行 [68][69] 问题: 设备终身维护支持淘汰速度不如预期的原因 - 公司在计划中对过渡速度进行了估计,但不同客户的决策时间不同,有些客户希望延长支持时间以继续使用硬件,因此淘汰速度略慢 [70][71] 问题: 第一财季续约ACV的量化情况及续约ACV占总ACV的百分比 - 公司将在投资者日的披露表上按年度提供续约ACV数据,第一财季续约业务在预期范围内。公司未按季度细分续约ACV占总ACV的百分比,可参考投资者日的数据 [72][73] 问题: Dell分拆VMware后竞争环境是否变化 - 目前竞争环境没有太大变化,公司继续关注为客户提供的价值主张,并与合作伙伴合作。公司在Magic Quadrant中保持领先地位,赢单率有所提高,部分原因是管道管理和执行更加严格 [74][75] 问题: 第一财季新客户标志增加较弱的原因及未来趋势 - 第一财季新客户标志数量下降与过去三年的平均情况相差不大,公司过去一年多来一直关注新客户标志的效率和质量,新客户标志的平均销售价格有所上升。通常第一财季到第二财季新客户标志数量会增加,公司将继续关注新客户标志并调整薪酬计划 [77][79][80] 问题: 第一财季接近自由现金流盈亏平衡,但指引仍为到2022年下半年实现盈亏平衡的原因 - 本季度和过去几个季度的表现增强了公司对2022年下半年实现正自由现金流的信心。本季度在线性度和收款方面表现出色,但由于预计第二财季账单收入增加,应收账款会有所增加,需要投入一些现金到营运资金中,这会导致现金使用增加,但整体业务表现仍让公司对目标充满信心 [81][82][83] 问题: 随着续约业务增长,ACV账单季节性是否会更明显 - 第四财季ACV账单的增长是由于初始续约业务的流入,并非季节性变化。随着续约业务进入稳定节奏,季节性将逐渐趋于平稳,呈现自然上升和更线性的趋势 [84][85] 问题: 硬件合作伙伴是否受限及客户是否在平台间转移 - 客户更加关注管理硬件供应链,如果无法从一个供应商获得所需硬件,会转向其他供应商。公司在硬件选择上具有灵活性,客户可以选择多种标准服务器,目前硬件问题对软件业务没有影响 [86][87] 问题: 本季度硬件约束是否恶化及对年底和明年初的预期 - 对公司而言,硬件约束的业务影响最小,目前难以预测未来情况。公司对第二财季有信心,并将继续监测情况,同时对全年增长有信心 [88][89]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q4 - Annual Report
2021-09-20 16:00
财务数据关键指标变化 - 公司2021财年订阅计费占总计费的比例增至89.0%,较2020财年提高8个百分点[29] - 公司2021财年订阅收入达12亿美元,同比增长20.7%[29] - 公司2021财年年度合同价值(ACV)计费为5.943亿美元,同比增长17.6%[29] - 渠道合作伙伴Arrow Electronics在2019、2020和2021财年分别占公司总收入的24%、29%和32%,Tech Data Corporation分别占13%、14%和15%[43] - 公司2019、2020和2021财年的研发费用分别为5.007亿美元、5.54亿美元和5.57亿美元[61] - 公司在2019财年、2020财年和2021财年分别净亏损6.212亿美元、8.729亿美元和10亿美元,截至2021年7月31日累计亏损36亿美元[99] - 2021财年公司调整销售薪酬结构为基于年度合同价值,导致平均合同期限缩短,可能影响运营和自由现金流[105] - 2021财年,通过艾睿电子公司和泰科数据公司向终端客户的销售额分别占公司总收入的32%和15%[155] 业务模式与战略 - 公司从硬件向软件公司转型,采用基于订阅的商业模式[28][29] - 公司增长策略包括持续创新、获取新客户、推动现有客户追加销售、加强续约、深化与合作伙伴合作和平衡增长与财务健康[50] - 公司计划增加云服务销售,以可评级订阅方式销售,但存在延迟确认收入、成本难预测等风险[132] - 公司增长战略依赖向大型企业、服务提供商和政府实体增加销售,但面临竞争、客户议价能力强等风险[138] 产品与服务介绍 - 公司提供企业云平台,其解决方案可在私有、混合和多云环境运行[27] - 公司简化产品组合,包括混合云基础设施、云管理和新兴产品[31] - 混合云基础设施结合核心HCI软件栈和原生企业级管理程序,支持虚拟网络等功能[32] - 云管理提供多云治理、编排和运营,包括控制平面和自动化服务[36] - 新兴产品中的统一存储可整合结构化和非结构化数据管理[37] - 公司提供数据库自动化和数据库即服务(Nutanix Era),支持多种数据库,可在私有数据中心和公共云运行[38] - 公司提供桌面即服务(Nutanix Frame),可降低交付虚拟化桌面和应用的成本,提高性能和可扩展性[39] - 公司企业云平台可部署在本地、公共云或通过托管服务交付,非便携式软件许可证与定制设备一起交付或销售,订阅期许可证单独或与定制设备一起销售,期限通常为1 - 5年,基于云的SaaS订阅期限最长达5年[40] - 公司提供不同级别的软件和硬件支持,以及咨询和实施等专业服务[47] 客户与市场情况 - 截至2021年7月31日,公司拥有超过20000个终端客户,其中约980个为全球2000强企业[49] - 公司2011年10月完成首个终端客户销售,截至目前增长至约20130个终端客户[51] - 公司市场竞争激烈且快速演变,难以预测终端客户采用率和需求,若市场需求转移,解决方案竞争力可能受影响[111][112] - 公司对总潜在市场规模的估计基于内部数据和第三方数据,若数据不准确或假设错误,可能导致市场受限和资源错配[113] - 传统IT基础设施架构在许多终端客户数据中心根深蒂固,若公司解决方案未获市场认可,业务增长和运营结果将受不利影响[114] - 企业IT市场竞争激烈,公司面临软件提供商、传统IT系统供应商等多类竞争对手[123] - 企业IT基础设施技术发展可能影响公司解决方案需求,公共云普及或使公司平台竞争力下降[128] 公司基本信息 - 公司总部位于加州圣何塞,根据租赁协议,目前租赁约439,000平方英尺的办公空间,租赁协议于2024年5月到期[70] - 截至2021年7月31日,公司在全球约有6,080名员工[73] - 公司于2009年9月在特拉华州注册成立,主要行政办公室位于加州圣何塞,电话号码为(408) 216 - 8360,网站地址为www.nutanix.com [81] - 公司网站为www.nutanix.com,投资者关系网站为ir.nutanix.com,公司向美国证券交易委员会提交的报告可在投资者关系网站免费获取[83] 新冠疫情影响 - 新冠疫情及其应对措施已对公司、客户和合作伙伴的业务运营产生重大影响,且对公司业务、财务表现、经营成果和股价的影响高度不确定[92] - 为应对新冠疫情,公司采取了一系列措施,包括暂时关闭全球所有办公室、鼓励员工远程工作、实施旅行限制、调整各类活动形式等[94] - 新冠疫情及应对措施已对公司业务造成多种不利影响,如客户减少IT支出、缩短软件订阅期限、客户和合作伙伴出现流动性问题、行业趋势向大型公共云提供商转移等[94] - 新冠疫情对公司业务有诸多负面影响,如影响客户关系、供应链、产品交付、员工等,还可能导致全球经济衰退影响公司业务和股价[96][98] 转型风险与挑战 - 公司向订阅式业务模式转型,可能导致营收总额压缩,影响业务、运营结果和自由现金流[100] - 订阅式销售可能总价值低于设备终身许可证销售,且SaaS订阅收入分期确认,影响总开票和营收[103] - 公司历史财务表现包括营收增长可能不代表未来表现,近期营收增长放缓,转型使历史结果难以比较[115] - 向订阅式模式转型短期内会影响营收,订阅销售可能总价值低且平均期限缩短,难以快速增加营收[116] - 公司向纯软件销售和订阅模式转型,可能影响财务预估和投资者预期,不应依赖过往营收增长预测未来[118] 运营与管理风险 - 公司过往增长迅速,但未来可能无法有效维持或管理增长,运营费用长期将增加,近期可能季度波动[120] - 公司聚焦长期增长,近期盈利能力可能降低,若无法达预期盈利水平,证券价格可能下跌[122] - 公司销售代表流失率高于正常水平,招聘和培训新代表需时间,否则可能无法实现增长目标[120] - 公司销售代表与潜在终端客户、经销商和转售商直接互动,为终端客户提供评估产品,销售周期长且成本高[139] - 公司增长依赖现有终端客户购买额外软件许可证、升级软件及续订和升级订阅、支持与授权协议,否则营收可能下降[141][142] - 公司依赖关键人员,如首席执行官,失去关键人员或无法吸引、留住合格人员会损害业务[143][144] - 公司销售团队新员工通常在入职第四季度左右才能完全发挥生产力,新员工未达预期或无法重新培训资深员工会影响营收[147][148] - 公司调整销售补偿结构,从基于总合同价值改为主要基于ACV,导致平均合同期限缩短,可能影响运营和自由现金流[152] - 公司主要通过间接销售渠道销售解决方案,渠道合作伙伴违规或不积极销售会损害业务[153][155] - 公司在某些国际市场将分销模式从与数百家个体经销商直接签约过渡到与少数大型全球经销商签约,过渡可能影响业务[156] - 公司向政府实体的销售均通过渠道合作伙伴间接进行,政府合同的终止或重新谈判可能影响未来运营结果[158] - 公司运营结果可能大幅波动,难以预测未来结果,可能导致运营结果低于预期[159] - 公司运营结果受多种因素影响,可能导致证券价格下跌,如订单、客户、销售渠道等因素[160][161] - 公司毛利率受产品定价、销售组合、成本等因素影响,管理不善可能导致毛利率下降[163] - 公司销售周期长且不可预测,受客户评估、竞争、预算等因素影响,影响运营结果[165][166] 供应链与合作风险 - 公司依赖硬件制造商,面临供应延迟、价格波动等风险,影响销售和运营[167][168] - 公司与Supermicro的协议无最低长期承诺和价格保证,截至2021年7月31日有4800万美元的担保[170][171] - 公司依赖有限的供应商,无长期供应合同,供应中断可能影响业务和财务状况[172][173] - 公司库存管理可能导致供应不足,供应商问题可能影响发货和竞争力[175][176] - 公司与OEM合作伙伴的安排可能导致损失,影响业务和运营结果[177][178] - 公司外包仓储和交付,依赖第三方可能导致运输中断和支持不足[180][181] 产品与质量风险 - 公司技术支持质量影响销售,产品缺陷可能导致责任和声誉损害[182][185] - 产品存在未检测到的错误、缺陷或安全漏洞,可能导致收入损失、成本增加、订单延迟等负面影响[186] - 产品相关问题可能引发法律索赔,商业责任保险可能不足,影响公司业务[187] 法律与合规风险 - 公司部分业务依赖政府组织销售,政府政策变化可能对业务和经营结果产生不利影响[189] - 第三方知识产权侵权索赔可能导致公司面临昂贵诉讼或高额许可费用,损害业务[193] - 公司业务成功部分取决于保护和执行知识产权的能力,但现有保护措施有限[198] - 若无法维持有效的内部控制系统,可能影响财务报表准确性和合规性,增加运营成本[201] - 内部控制不足可能导致财务报表重述,影响投资者信心和证券市场价格[204] - 未能遵守适用法律法规可能使公司面临罚款、处罚,失去公共部门客户[206] - 公司业务受多方面政府监管,违规可能导致调查、制裁等不利后果[207] - 与公共部门签订合同需遵守相关法律法规,违规可能导致调查、罚款和未来政府合同受限[209]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2021-09-02 00:48
财务数据和关键指标变化 - Q4营收3.91亿美元,同比增长19%,自2018年Q4以来未见此等同比增长率,远超市场普遍预期的3.65亿美元 [22] - Q4 ACV账单为1.76亿美元,同比增长26%,高于指导范围1.7 - 1.75亿美元,也高于市场普遍预期的1.73亿美元 [21] - Q4新ACV预订同比增长超100%,新兴产品附加率为41% [23] - Q4非GAAP毛利率为82.9%,指导范围为81.5 - 82% [23] - Q4运营费用为3.73亿美元,指导范围为3.8 - 3.85亿美元 [23] - Q4非GAAP净亏损为5500万美元,即每股亏损0.26美元 [23] - Q4自由现金流为负4200万美元,比市场普遍预期好1600万美元 [24] - 截至Q4末,ARR为8.8亿美元,同比增长83%;运行率ACV为15.4亿美元,同比增长26% [21] - FY21 ACV账单为5.94亿美元,同比增长18% [24] - FY21新ACV账单为4.33亿美元,同比增长11% [25] - FY21续约业务ACV为1.61亿美元,同比增长38% [25] - FY21续约业务TCV为1.79亿美元,同比增长32% [26] - FY21营收为13.9亿美元,同比增长7% [26] - FY21客户留存率(包括负载和订阅)为96%,订阅业务总留存率超90% [26] - FY21净美元留存率(包括LoD业务)为124%,订阅业务净美元留存率为158% [26] - FY21新兴产品新ACV预订增长97%,新增61个G2K客户 [27] - Q1 22指导:ACV账单在1.72 - 1.77亿美元之间,同比增长25 - 28%;毛利率约81.5%;运营费用在3.65 - 3.7亿美元之间;加权平均流通股约2.16亿股 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心和新兴产品在Q4表现强劲,新兴产品新ACV预订同比增长超100%,滚动四个季度附加率达41% [11] - 续约业务在FY21表现良好,续约ACV为1.61亿美元,同比增长38%;续约TCV为1.79亿美元,同比增长32% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计到2025年,核心和不同市场的总潜在市场机会将超600亿美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划专注于为混合多云市场提供一个兼具Nutanix标志性简单性和高性能的单一平台 [13] - 公司将精简产品组合,重点关注数据库即服务、统一存储和桌面即服务领域 [13] - 公司期望通过执行低成本续约、解决方案销售和加强合作伙伴关系来实现市场推广杠杆 [14] - 公司目标是在2022年下半年实现自由现金流盈亏平衡,并在2025财年实现25%的年化SEC申报 [14] - 公司与Red Hat建立合作,Nutanix成为Red Hat平台上HCI的首选,HBE管理程序获认证支持Red Hat Enterprise Linux和OpenShift;OpenShift成为Nutanix平台上企业全栈Kubernetes的首选 [15] - 公司与HP扩大合作,HP将新的资本支出时代多数据库运营和管理解决方案与HP Pro - Line服务器作为服务捆绑提供 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - Q4是出色财年的有力收尾,公司在财务和战略目标上均取得持续执行和良好进展 [9] - 公司受益于市场推广引擎的持续运营改进、经济状况改善和续约业务的持续建设,有望推动营收加速增长 [9] - 公司对2022财年第一季度提供了强劲指导,并相信投资将助力实现全年计划 [11] - 公司在混合多云产品组合的各个方面都看到了强劲势头,包括核心和新兴产品 [11] - 公司在超融合基础设施市场处于领先地位,且在相关市场有巨大增长机会 [13] 其他重要信息 - 公司管理层将参加9月10日的德意志银行技术会议、9月13日的Piper Sandler全球技术会议和9月14日的Jeffrey软件信心会议 [8] - 公司将于9月20 - 23日举行用户大会,预计将迎来数万名客户和合作伙伴 [18] - 公司发布了首份环境、社会和治理(ESG)报告,详细介绍了各项举措并建立了可衡量的基线 [16] - 公司于7月举办了首届全球女性会议,探讨如何重新定义领导力以纳入多元化背景和观点 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请说明本财年续约机会规模与2021财年的相对大小,以及各季度的线性情况 - 2022财年续约不会大幅增加,因为负载支持续约下降与订阅续约增加相互抵消;本财年前三个季度续约略有增加,Q4订阅续约大幅增加 [32] 问题2: 平均加权期限在2022财年后续季度是否会继续下降 - 由于联邦业务在Q1占比大且联邦合同期限短,平均加权期限会下降,但之后可能趋于平稳,预计在2.8 - 3年之间 [34] 问题3: 公司在2021年上半年在HCI市场份额增加的原因 - 公司执行能力持续提升,产品在管理数据、提供存储、向混合云迁移等方面表现出色,客户满意度高,NPS达90,优于多数竞争对手 [38] 问题4: 过去一年与客户关于云与本地部署的对话有何变化,是否有向本地环境摆动的趋势 - 客户对云的使用更具细微差别,希望处于多云环境,避免被单一产品锁定;公司看到客户在不同场景下的具体需求,如从本地迁移到云、利用公司产品扩展云足迹、进行灾难恢复等 [40] 问题5: 传统三层存储架构向超融合架构的转换是加速还是稳定,超融合的用例与过去几个季度相比有无变化 - 超融合架构的基本优势持续存在,能解决广泛的企业工作负载问题,且随着向云迁移,超融合成为逻辑选择,不仅用于本地替换,还可作为云平台 [44] 问题6: 销售生产力的可持续性如何,与分析师日对未来几年提高生产力的预期相比如何,对明年中高个位数增长的预期有无变化 - 公司在渠道支持、自主销售、解决方案销售、合作伙伴关系和续约等方面有诸多举措,销售生产力将保持强劲;对2022财年整体情况感到乐观,符合分析师日的建模假设 [46] 问题7: 当前需求环境如何,是否存在对大数据中心转型项目的犹豫,8月需求与预期相比如何,Delta变种是否导致收入放缓 - 需求环境健康,受数字化转型加速和部分被压抑需求释放的推动;公司需求由四个关键领域驱动,Delta变种未影响需求,客户仍在继续投资相关项目 [51] 问题8: Nutanix集群在AWS海湾云上线后,联邦客户的早期反馈如何,对政府端业务有何看法 - 预计一些政府机构会关注在海湾云运营,相关用例同样适用于政府客户,但目前仍处于早期阶段 [54] 问题9: 如何解读净美元留存率,特别是排除生命和设备后的158%这一数字的驱动因素 - 驱动因素包括追加销售持续改善、交易规模增大、产品性能良好、NPS得分高以及公司对总留存率的高度关注 [58] 问题10: 随着对解决方案销售的关注增加,如何处理与一些也会将技术产品捆绑到自身解决方案中的合作伙伴的关系 - 公司专注的解决方案如混合云、数据库管理和终端用户计算等与合作伙伴的合作良好,解决方案销售与合作伙伴的结合增强了整体解决方案的价值,使客户更容易实现业务目标 [61] 问题11: 过去三年10月季度ACV账单平均环比增长3%,而今年下降1%的原因是什么 - 尽管环比下降1%,但同比仍增长26%;Q1通常是业务较慢的时期,国际市场和联邦业务存在不确定性,但公司有强大的积压订单,对2022财年整体情况有信心 [64] 问题12: 运营费用低于先前指导范围是暂时现象还是可持续的减少,未来支出的运行率如何 - 运营费用预计将保持个位数的同比增长,尽管旅行等方面可能会有增加,但公司会继续控制费用,同时推动业务增长 [66] 问题13: 本季度销售和营销人员减少170人是否与之前提到的重组有关 - 人员减少与重组有关,但并非全部原因 [68] 问题14: ACV账单在Q4的季节性权重增加的动态是否会延续到后续季度,何时会稳定 - 这种动态会延续到2023财年,但会更趋于线性;2023财年Q3到Q4的增长幅度不会像2022财年那么大 [72] 问题15: 考虑到许多地方员工返回工作岗位,VDI业务是否会受到影响 - 没有迹象表明VDI业务会受到影响,因为即使员工返回办公室,工作模式仍将是混合的,该业务在整体业务中的占比预计仍将保持在20 - 25% [74] 问题16: 请量化Q4中五年期交易在账单中的占比,并说明客户签订五年期交易的原因 - 季度投资者报告将在网站上公布,会提供按期限划分的ACV明细;这些是现有客户,之前已签订五年期合同,且此次交易中包含大量新兴产品 [78] 问题17: 展望未来几个季度,合同期限的趋势如何,是否会稳定在3.3 - 3.2年的水平或继续下降 - 本财年合同期限可能保持在低三年的范围,到2023财年可能会进一步微调下降 [82] 问题18: 能否从定性或定量的角度说明原生数据应用与混合模型的预订情况 - 目前大部分业务是本地部署,但向混合云迁移的部分虽小但增长良好;终端用户计算工作负载约占整体业务的20 - 25%,其余为数据库等其他工作负载 [86] 问题19: 公司提到的600亿美元TAM中,原生数据部分虽增长最快但规模最小,何时能实现规模化 - 600亿美元TAM包括核心ACI、混合云、统一存储和数据库等部分,各部分都在持续增长;原生数据部分预计随着时间推移,在混合云工作负载中的占比会增加 [89] 问题20: 公司的市场份额从八个季度前的40%多增长到现在的超50%,未来是否有上限,能否接近60% - 预计市场份额将继续上升,原因包括管理程序功能增强和与Red Hat等的合作增加了客户对公司平台的信心;目前难以确定是否有上限 [91] 问题21: 新产品的规模化如何有助于维持增长 - 新产品解锁了数据库管理和统一存储等大市场机会,公司在这些市场份额小但增长迅速,且可与核心平台结合,有助于维持增长 [93] 问题22: 本季度续约账单占比约12%,预计到2025财年达到40%,这一比例的变化是否线性,应如何看待 - 这一比例的变化并非线性,2023财年的增长幅度将大于2022财年,因为平均3年以上的合同尚未到续约期,2023财年将有更多合同进入续约阶段 [96] 问题23: 在向更注重续约、减少销售和营销及新客户获取投入的转型中,如果投入不足,多久能发现错误,如何判断生产力延迟 - 公司并非大幅削减新客户获取和追加销售的投入,大部分杠杆来自续约销售占比的增加,续约销售成本低于新客户和追加销售;公司在需求生成和管道建设方面更加高效,将继续关注新客户获取和追加销售 [98] 问题24: 公司软件常与硬件绑定,硬件组件供应限制对公司有何影响,与VMware的竞争情况有无变化 - 公司软件可在多种硬件平台上运行,并非与新硬件销售一一绑定,供应链对业务的影响相对较小;第四季度公司在与最大竞争对手及其他ATI竞争对手的竞争中,胜率环比有所提高,这得益于产品优势和市场推广执行能力的提升 [101]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-06-02 16:00
公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司现金及现金等价物分别为318,737千美元和274,676千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司短期投资分别为401,041千美元和980,145千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司应收账款净额分别为242,516千美元和143,116千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司总资产分别为1,768,547千美元和2,265,551千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司总负债分别为2,043,524千美元和3,012,325千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司股东赤字分别为274,977千美元和746,774千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司普通股发行及流通股数分别为201,949股和211,531股[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司额外实收资本分别为2,245,180千美元和2,522,302千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司累计其他综合收益分别为2,030千美元和92千美元[20] - 截至2020年7月31日和2021年4月30日,公司累计亏损分别为2,522,192千美元和3,269,173千美元[20] - 截至2020年4月30日,普通股股份为199,526股,额外实收资本为2,151,175千美元,累计其他综合收益为1,625千美元,累计亏损为2,336,844千美元,股东权益(赤字)为 - 184,039千美元[27] - 截至2021年4月30日九个月,公司普通股数量为211,531股,额外实收资本为2,522,302千美元,累计其他综合收益为92千美元,累计亏损为3,269,173千美元,股东总亏损为746,774千美元[29] - 截至2020年7月31日,现金、现金等价物和短期投资总额为719,778千美元;截至2021年4月30日,该总额为1,254,821千美元[63][65] - 截至2020年7月31日,预付费用和其他流动资产总计63,032千美元;截至2021年4月30日,总计65,918千美元[80] - 截至2020年7月31日,物业和设备净值为143,172千美元;截至2021年4月30日,为133,392千美元[82] - 截至2020年7月31日,无形资产净值为49,392千美元;截至2021年4月30日,为36,357千美元[87] - 2020年7月31日和2021年4月30日应计薪酬和福利总额分别为109109千美元和128944千美元[91] - 2020年7月31日和2021年4月30日应计费用和其他流动负债总额分别为25924千美元和28070千美元[94] - 截至2021年4月30日,公司位于美国的长期资产净额分别为1.367亿美元和1.208亿美元[166] 公司营收及利润相关指标变化 - 2020年4月30日产品收入为180,756千美元,2021年为172,308千美元;2020年九个月产品收入为586,747千美元,2021年为502,858千美元[23] - 2020年4月30日总营收为318,273千美元,2021年为344,508千美元;2020年九个月总营收为979,808千美元,2021年为1,003,644千美元[23] - 2020年4月30日产品成本为15,990千美元,2021年为12,896千美元;2020年九个月产品成本为57,899千美元,2021年为39,494千美元[23] - 2020年4月30日总营收成本为72,294千美元,2021年为74,474千美元;2020年九个月总营收成本为219,718千美元,2021年为213,387千美元[23] - 2020年4月30日毛利润为245,979千美元,2021年为270,034千美元;2020年九个月毛利润为760,090千美元,2021年为790,257千美元[23] - 2020年4月30日运营亏损为230,173千美元,2021年为180,573千美元;2020年九个月运营亏损为657,569千美元,2021年为518,894千美元[23] - 2020年4月30日净亏损为240,671千美元,2021年为123,640千美元;2020年九个月净亏损为687,535千美元,2021年为676,078千美元[23][25] - 2020年4月30日每股净亏损(A类和B类普通股股东)基本和摊薄后为1.23美元,2021年为0.60美元;2020年九个月为3.56美元,2021年为3.31美元[23] - 2020年4月30日综合亏损为240,184千美元,2021年为124,105千美元;2020年九个月综合亏损为686,579千美元,2021年为678,016千美元[25] - 2020年净亏损687,535千美元,2021年净亏损676,078千美元[31] - 2020年和2021年4月30日止三个月,订阅收入分别为260,963千美元和307,332千美元;九个月分别为745,403千美元和891,443千美元[50] - 2020年和2021年4月30日止三个月,非便携式软件收入分别为41,917千美元和16,741千美元;九个月分别为178,619千美元和58,445千美元[50] - 2020年和2021年4月30日止三个月,硬件收入分别为3,786千美元和975千美元;九个月分别为22,052千美元和3,025千美元[50] - 2020年和2021年4月30日止三个月,专业服务收入分别为11,607千美元和19,460千美元;九个月分别为33,734千美元和50,731千美元[50] - 2020年和2021年4月30日止三个月,总营收分别为318,273千美元和344,508千美元;九个月分别为979,808千美元和1,003,644千美元[50] - 2021年Q1和前9个月总营收分别为3.44508亿美元和10.03644亿美元,同比增长8.2%和2.4%[179] - 2021年Q1和前9个月订阅收入分别为3.07332亿美元和8.91443亿美元[179] - 2021年Q1和前9个月总账单分别为3.71147亿美元和10.91608亿美元[179] - 2021年Q1和前9个月ACV账单分别为1.59919亿美元和4.30747亿美元[179] - 2021年Q1和前9个月毛利润分别为2.70034亿美元和7.90257亿美元,毛利率分别为78.4%和78.7%[179] - 2021年Q1和前9个月调整后毛利润分别为2.81356亿美元和8.23942亿美元,调整后毛利率分别为81.7%和82.1%[179] - 2020年和2021年4月30日止三个月总营收分别为318,273千美元和344,508千美元,九个月分别为979,808千美元和1,003,644千美元[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月总账单(非GAAP)分别为383,507千美元和371,147千美元,九个月分别为1,191,582千美元和1,091,608千美元[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月调整后毛利润(非GAAP)分别为256,999千美元和281,356千美元,九个月分别为791,496千美元和823,942千美元[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月调整后毛利率(非GAAP)分别为80.7%和81.7%,九个月分别为80.8%和82.1%[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月非GAAP运营费用分别为390,259千美元和361,486千美元,九个月分别为1,172,912千美元和1,056,256千美元[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月自由现金流(非GAAP)分别为 - 117,483千美元和 - 71,494千美元,九个月分别为 - 235,588千美元和 - 116,291千美元[195] - 2020年和2021年4月30日止三个月订阅账单分别为321,100千美元和330,774千美元,九个月分别为935,780千美元和963,865千美元[196] - 2020年和2021年4月30日止三个月专业服务账单分别为16,704千美元和22,657千美元,九个月分别为55,131千美元和66,273千美元[196] 公司现金流相关指标变化 - 2020年经营活动使用的净现金为163,515千美元,2021年为75,180千美元[31] - 2020年投资活动使用的净现金为27,152千美元,2021年为629,751千美元[31] - 2020年融资活动提供的净现金为56,515千美元,2021年为660,881千美元[31] - 2020年现金、现金等价物和受限现金净减少134,152千美元,2021年净减少44,050千美元[31] - 2020年支付的所得税现金为14,658千美元,2021年为13,220千美元[31] - 2021年Q1和前9个月净运营活动现金使用量分别为5555.1万美元和7518万美元[179] - 2021年Q1和前9个月自由现金流分别为 - 7149.4万美元和 - 1.16291亿美元[179] 公司客户及合作伙伴相关数据 - 2020年和2021年截至4月30日的三个月和九个月,没有终端客户占总收入或应收账款的比例超过10%[39] - 合作伙伴A在2020年4月30日止三个月、2021年、2020年4月30日止九个月、2021年的收入占比分别为29%、33%、29%、32%,应收账款占比在2020年7月31日和2021年4月30日分别为33%、35%[41] - 合作伙伴B在2020年4月30日止三个月、2021年、2020年4月30日止九个月、2021年的收入占比分别为14%、15%、14%、14%,应收账款占比在2020年7月31日和2021年4月30日分别为16%、14%[41] - 截至2021年4月30日,公司约有19430个终端客户,较2020年4月30日的约16580个有所增长,其中包括约960家全球2000强企业[171] - 截至2021年4月30日,约69%与公司合作18个月或以上的终端客户进行了重复购买[207] - 截至2021年4月30日,与公司合作18个月或以上的终端客户,其总终身订单平均是初始订单的6.1倍以上[207] - 截至2021年4月30日,与公司合作18个月或以上的全球2000强终端客户,其总终身订单平均约为初始订单的16.2倍[207] 公司递延收入及相关数据 - 截至2020年7月31日,递延收入为1,183,441千美元,递延佣金为215,528千美元;截至2021年4月30日,递延收入为1,274,036千美元,递延佣金为309,562千美元[60] - 2020年4月30日止三个月和九个月,公司确认与2020年1月31日和2019年7月31日递延金额相关的收入分别约为12510万美元和29340万美元;2021年4月30日止
Nutanix(NTNX) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-05-27 20:13
业绩总结 - Q3'21 ACV Billings达到1.599亿美元,同比增长18%[11] - Q3'21 Run-rate ACV为14.5亿美元,同比增长25%[11] - Q3'21总收入为3.445亿美元,同比增长8%[11] - Q3'21非GAAP毛利率为81.7%,较上年增加100个基点[11] - Q3'21非GAAP运营费用为3.615亿美元,同比下降7%[11] - Q3'21每股非GAAP净亏损为0.41美元,较上年改善0.28美元[11] - 第三季度GAAP毛利率为78.4%,非GAAP毛利率为81.7%[37] - 第三季度净亏损每股为0.60美元,非GAAP净亏损每股为0.41美元[37] - 第三季度总账单为330.8百万美元,较上一季度的339.1百万美元有所下降[38] - 订阅收入在第三季度为307.3百万美元,较上一季度的305.9百万美元略有增长[38] - 第三季度自由现金流(非GAAP)为负71.5百万美元[37] - 第三季度的净现金流为负55.6百万美元[37] 用户数据 - Q3'21中,超过1000万美元的客户数量同比增长26%至81个[25] - Q3'21的AHV采用率较去年同期增长4个百分点,达到52%[22] - 合同期限为1年的ACV占比52%,对应的ACV金额为8300万美元[16] - 合同期限为3年的ACV占比29%,对应的ACV金额为4600万美元[16] - Q3'21的平均合同期限为3.3年[16] 未来展望 - Q4'21的ACV Billings指导范围为1.7亿至1.75亿美元[26] - Q4'21的非GAAP毛利率预计在81.5%至82.0%之间[26] - Q4'21的非GAAP运营费用预计在3.8亿至3.85亿美元之间[26] - 预计FY21的ACV Billings将达到5.9亿至5.95亿美元,同比增长17%至18%[27] 新产品和新技术研发 - 自新兴产品获得的新ACV同比增长超过80%,新兴产品的附加率提高至39%[5] - Nutanix与联想的合作关系得到延续,推出完整的托管桌面环境解决方案[5] - Nutanix在Gartner Peer Insights中连续第三年被评为超融合基础设施的客户选择[5] 其他新策略和有价值的信息 - Nutanix计划于2021年6月22日举办虚拟投资者日[5] - 订阅账单在第三季度占总账单的89%[38] - 非可移植软件收入在第三季度为16.7百万美元,较上一季度的21.7百万美元下降[38] - 专业服务收入在第三季度为19.5百万美元,较上一季度的17.5百万美元有所增长[38]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-05-27 03:23
财务数据和关键指标变化 - Q3 ACV账单达到1.6亿美元,同比增长18%,高于1.5 - 1.55亿美元的指引范围;截至Q3末,运行率ACV为14.5亿美元,同比增长25%,高于指引的20%左右的增长范围;收入为3.45亿美元,较2020年Q3增长8% [22] - Q3非GAAP毛利率为81.7%,高于81%的指引;运营费用为3.61亿美元,低于3.65 - 3.7亿美元的指引;非GAAP净亏损为8600万美元,即每股亏损0.41美元 [22] - Q3积压订单与Q2持平;Q3销售未清天数(DSOs)为37天,低于Q2的44天和2020年Q3的67天;Q3自由现金流为负7100万美元,比市场共识好1500万美元;季度末现金及短期投资为12.5亿美元,略低于Q2的12.9亿美元 [23] - Q4指引:ACV账单在1.7 - 1.75亿美元之间,同比增长21% - 25%;毛利率约为81.5% - 82%;运营费用在3.8 - 3.85亿美元之间;加权平均流通股约为2.12亿股;预计运行率ACV同比增长低至20%多;预计2021财年ACV账单约为5.9 - 6.95亿美元,高于2020财年的5.05亿美元,同比增长17% - 18% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴产品滚动四个季度的附加率从上个季度的37%提高到39% [15] - 新兴产品ACV同比增长80% [46] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向基于ACV的收入模式转型,平均合同期限从上个季度降至3.3年,有助于提高单位经济效益;公司看到续订业务的增长是推动营收增长和销售营销效率的重要因素 [10][11] - 公司致力于简化产品组合、深化生态系统合作伙伴关系、继续向订阅模式转变以及培养人才库 [11] - 公司与联想宣布为托管桌面提供完整的即服务解决方案;与微软的合作也在继续推进,Karbon与Azure Arc Kubernetes管理验证,Nutanix平台扩展到AWS GovCloud [12][13][14] - 公司核心软件在与最大竞争对手和三层基础设施解决方案的竞争中,胜率同比健康增长;新兴产品也表现出持续的优势 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司密切关注全球新冠疫情情况,特别是印度的情况,并为当地团队提供了帮助和支持 [9] - Q3是全面强劲的一个季度,公司在所有指导指标上都实现了改进执行、持续增长和超越预期 [9] - 公司看到向订阅模式转型的努力正在取得回报,有明确的路径实现现金流转正和运营盈利 [10][12] - 公司预计随着平均合同期限开始稳定,报告的同比收入增长将随着时间的推移更接近ACV账单增长 [21] 其他重要信息 - 公司管理层将参加6月1日的William Blair成长股会议和6月9日的Stifel 2021跨行业洞察会议,并将于6月22日举办虚拟投资者日 [8] - 公司近期将全球销售和营销部门的员工人数减少了2.5%,预计这些行动将带来约5000万美元的年度节省 [18] - 公司在本季度获得了一些行业奖项,包括被Gartner评为新兴分布式文件系统和对象存储解决方案的Peer Insights客户选择供应商,核心软件被Trust Radius评为HCI服务器虚拟化、软件定义存储和虚拟桌面基础设施类别的顶级产品,以及获得NorthFace计分板服务奖 [18][19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于集群的采用趋势以及如何帮助追加销售和保障现有客户支出 - 目前集群仍处于早期阶段,但公司对其表现感到鼓舞;客户使用集群的用例包括灾难恢复、数据中心整合、开发测试和季节性需求的突发容量等;对于正在考虑云采用的客户,集群能力让他们更有信心选择Nutanix平台;公司预计与Azure合作的集群项目将于今年晚些时候提供早期访问 [30][31][32] 问题2: 对Q4 ACV账单加速增长的信心来源 - Q4通常是公司较强的季度;管道管理工作和纪律性起到了重要作用;产品在市场上表现良好,新兴产品持续发挥作用;渠道在交易中承担了更多工作 [34] 问题3: 对销售能力和生产力的看法以及如何确保未来12 - 18个月的续订顺利进行 - 公司继续关注销售生产力,通过管道管理、利用合作伙伴生态系统、解决方案导向销售和新兴产品等方式提高效率;公司正在建立续订团队,完善工具和责任机制,以应对即将到来的续订业务 [37][38] 问题4: 关于销售和营销部门裁员的具体情况 - 裁员主要基于特定市场区域的过度覆盖和某些职能的消除,目的是为续订业务腾出空间;裁员在销售和营销部门较为分散,尽量不影响承担配额的销售代表 [40] 问题5: Era作为独立解决方案的成熟度以及Era和Files带来的ACV提升情况 - Era是数据库管理产品,在现有Nutanix客户中可以进行追加销售,也可以作为进入新客户的切入点,拉动核心平台销售;公司计划将Era发展成为多平台、多云的产品,并支持更多数据库引擎;新兴产品使交易经济显著提升,Era在其中起到了关键作用 [43][44][46] 问题6: 与生命周期设备客户就续订转为订阅交易的对话情况,客户倾向的交易期限以及该业务对ACV增长的贡献 - 当生命周期设备支持续订时,自然会进行向订阅交易的转换讨论;由于ACV激励和更好的交易经济,交易更倾向于三年或更短期限;这是一个持续多年的工作,公司有大量此类客户 [49][50] 问题7: 新冠疫情对本地部署市场需求的影响以及对Nutanix的具体影响 - 新冠疫情刺激了桌面部署和扩展,这是公司的优势用例;客户对混合云的使用增加,也推动了公司的部署;总体而言,疫情加速了客户的数字化转型,对公司业务有帮助 [53][54][55] 问题8: 渠道生态系统对新兴产品的认知和成熟度与核心HCI产品相比如何 - 大多数渠道合作伙伴熟悉核心HCI产品,对新兴产品的认知和销售能力仍在建设中;公司正在投资提升合作伙伴在新兴产品方面的能力 [60][61] 问题9: 除本财年Q4外,对合同期限的预期 - 预计合同期限可能会逐渐下降,最终可能在2.8 - 3年之间,但这需要一段时间;目前管道中的合同期限变化不大,实际交易情况还需观察 [63] 问题10: 竞争对手的变化对Nutanix在渠道或定价方面是否有重大影响 - 公司对自身在市场中的地位有信心,专注于执行HCI平台战略、发展新兴产品、扩展多云能力和服务客户;公司为客户提供了更多选择,将继续执行使命并利用合作伙伴关系 [66] 问题11: 5000万美元的年度节省是基于毛还是净基础,是否有部分资金会重新投资 - 大部分节省资金将流入损益表,可能有少量重新投资;约三分之二的节省资金用于运营费用,其余用于销售成本和服务等方面 [68] 问题12: Q3积压订单好于季节性的原因 - 管道强劲,需求增加;管道管理和交易执行良好;线性度表现出色,超出预期 [71] 问题13: 目前业务中OEM合作伙伴的占比,与一年前相比如何,以及哪些OEM合作伙伴增长最快 - HP增长最快,Dell主要起到履行订单的作用,Lenovo也是重要合作伙伴;公司不再公布OEM业务占比数据,因为大部分Dell业务已归入XE核心渠道 [73][74] 问题14: 未来一两个季度,供应短缺是否会对公司业务造成风险 - 全球芯片短缺,但并非所有软件都需要服务器,部分软件可以在现有设备上部署,目前供应短缺尚未对公司业务产生影响 [77] 问题15: 合同期限稳定在3.3年的原因以及未来的趋势 - 合同期限的预测不是精确科学,可能会有小幅度波动;预计未来会逐渐下降,但不会快速下降;随着时间推移和销售代表与客户的沟通,合同期限会自然缩短 [79] 问题16: Nutanix的混合云解决方案与VMware Cloud和Azure Stack等集成云平台相比的竞争优势,以及企业选择混合云方法时考虑的关键因素 - 公司的混合云解决方案为客户提供了一个平台、一套工具、一个管理界面和一个许可证,可在多个云环境中部署和管理工作负载;公司允许客户使用自己的公共云账户,通过购买公司软件实现跨云部署和管理,并在数据服务方面表现出色 [85][86] 问题17: 与Lenovo合作的竞争动态,以及是否有其他供应商与Lenovo有类似集成;AHV的占比是否会在未来发生变化 - Lenovo目前仅与公司推出了此合作项目,该项目是一个完整的订阅式即服务解决方案;公司预计AHV的采用将持续增长,因为它可以处理关键任务工作负载并帮助客户节省成本;混合云解决方案的使用和客户软件续订时的成本考虑可能会加速AHV的部署 [89][90][92] 问题18: 本季度ACV指引的构建方式与前三个季度相比是否有变化 - 构建方式与之前相同 [95] 问题19: 新兴产品的提升是指ACV账单加速的驱动因素,还是核心ACV的同比增长 - 是指更好的交易经济 [96] 问题20: 本季度ACV账单中续订业务的占比 - 公司未提供ACV基础上的续订占比数据,预计将在投资者日提供更多详细信息 [97]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-03-03 16:00
财务数据关键指标变化 - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司现金及现金等价物分别为318,737千美元和298,701千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司短期投资分别为401,041千美元和990,138千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司应收账款净额分别为242,516千美元和164,868千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司总资产分别为1,768,547千美元和2,311,452千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司总负债分别为2,043,524千美元和3,069,844千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司股东赤字分别为274,977千美元和758,392千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司递延收入(流动)分别为534,572千美元和578,664千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司递延收入(非流动)分别为648,869千美元和667,627千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司可转换优先票据净额分别为490,222千美元和1,011,725千美元[19] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司衍生负债分别为0千美元和397,290千美元[19] - 2020年1月31日止三个月产品收入为213,547千美元,2021年同期为174,798千美元[22] - 2020年1月31日止六个月总营收为661,535千美元,2021年同期为659,136千美元[22] - 2020年1月31日止三个月总运营成本为75,223千美元,2021年同期为70,954千美元[22] - 2020年1月31日止六个月毛利润为514,111千美元,2021年同期为520,223千美元[22] - 2020年1月31日止三个月总运营费用为478,603千美元,2021年同期为431,676千美元[22] - 2020年1月31日止六个月运营亏损为427,396千美元,2021年同期为338,321千美元[22] - 2020年1月31日止六个月净亏损为446,864千美元,2021年同期为552,438千美元[22] - 2020年1月31日加权平均股数为192,727千股,2021年同期为202,520千股[22] - 2020年1月31日每股净亏损为1.13美元,2021年同期为1.42美元[22] - 2020年1月31日止六个月综合亏损为446,395千美元,2021年同期为553,911千美元[25] - 2020年和2021年上半年净亏损分别为446,864千美元和552,438千美元[36] - 2020年和2021年上半年折旧和摊销分别为45,540千美元和47,087千美元[36] - 2020年和2021年上半年基于股票的薪酬分别为167,041千美元和173,652千美元[36] - 2020年和2021年上半年经营活动使用的净现金分别为78,654千美元和19,630千美元[36] - 2020年和2021年上半年投资活动使用的净现金分别为132,560千美元和620,893千美元[36] - 2020年和2021年上半年融资活动提供的净现金分别为26,486千美元和620,442千美元[36] - 2020年和2021年上半年现金、现金等价物和受限现金净减少分别为184,728千美元和20,080千美元[36] - 2020年和2021年上半年末现金、现金等价物和受限现金分别为214,792千美元和301,911千美元[36] - 2020年和2021年上半年Partner A的收入占总收入的比例分别为32%和34% [47] - 2020年1月31日和2021年1月31日,公司总营收分别为6.61535亿美元和6.59136亿美元[57] - 2020年7月31日至2021年1月31日,递延收入从11.83441亿美元增至12.46291亿美元,递延佣金从2155.28万美元增至2832.05万美元[66] - 2020年三、六个月和2021年三、六个月,公司分别确认递延收入约1.193亿美元、2.075亿美元和1.525亿美元、2.726亿美元[66] - 截至2021年1月31日,已签约但未确认的收入约为13.141亿美元,预计未来12个月确认约48% [67] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司按公允价值计量的金融资产分别为5.52976亿美元和10.90291亿美元[71] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司现金、现金等价物和短期投资总额分别为7.19778亿美元和12.88839亿美元[71] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,2023年到期的0%可转换优先票据账面价值分别为4.90222亿美元和5.0667亿美元,估计公允价值分别为5.29385亿美元和5.90525亿美元[73] - 截至2021年1月31日,2026年到期的2.50%可转换优先票据账面价值为5.05055亿美元,估计公允价值为10.09733亿美元[73] - 2021年1月31日,2026年票据账面价值扣除未摊销债务折价2.198亿美元和未摊销债务发行成本2510万美元[74] - 2026年票据发行时衍生负债公允价值为230910千美元,截至2021年1月31日公允价值变动为166380千美元,期末衍生负债为397290千美元[77] - 2020年9月24日至2021年1月31日,转换比率从每1000美元37.552降至36.036,风险无风险利率从0.4%升至0.6%,贴现率从9.0%降至6.5%,波动率从42.7%降至42.5%,股票价格从21.26美元升至30.52美元[78] - 2021年1月31日,短期投资按合同到期日估计的公允价值:一年内到期为808386千美元,一至两年到期为181752千美元,总计990138千美元[82] - 2020年7月31日至2021年1月31日,预付费用和其他流动资产从63032千美元增至69994千美元[83] - 2020年7月31日至2021年1月31日,财产和设备净值从143172千美元降至131971千美元[84] - 2020年和2021年截至1月31日的三个月和六个月,财产和设备折旧费用分别为1.87亿美元、3.69亿美元和1.92亿美元、3.83亿美元[85] - 2020年7月31日至2021年1月31日,无形资产净值从49392千美元降至40702千美元[87] - 2020年1月31日止三个月和六个月的总经营租赁成本分别为1020万美元和1890万美元,2021年同期分别为1050万美元和2090万美元[126] - 2020财年公司记录了300万美元的减值,其中约180万美元与经营租赁使用权资产减值有关,约120万美元与租赁改良减值有关[126] - 2021财年上半年公司记录了280万美元的减值,其中约190万美元与经营租赁使用权资产减值有关,约90万美元与租赁改良减值有关[127] - 截至2021年1月31日,经营租赁使用权资产净值为1.21066亿美元,经营租赁负债总额为1.49093亿美元,加权平均剩余租赁期限为3.5年,加权平均折现率为5.4%[128] - 2020年和2021年1月31日止三个月,经营租赁的经营现金流量分别为1268.6万美元和1239.8万美元;六个月分别为2143.6万美元和2237.4万美元[131] - 截至2021年1月31日,经营租赁负债的未折现现金流量总计1.65689亿美元,减去估算利息后,租赁总义务为1.49093亿美元[132] - 截至2021年1月31日,公司有高达约6140万美元的不可撤销采购义务和其他日常业务运营承诺,以及高达约6690万美元的对某些原始设备制造商的担保[133] - 截至2021年1月31日,公司授权发行10亿股A类普通股和2亿股B类普通股,已发行和流通的A类普通股为1.935亿股,B类普通股为1080万股[141] - 2020年8月,公司董事会授权回购至多1.25亿美元的A类普通股,截至2021年1月31日,已回购520万股,平均价格为每股24.15美元,该计划已到期[143] - 截至2021年1月31日,公司为股票计划预留了总计4700万股用于发行股权奖励,其中1340万股仍可用于授予[145] - 2020年12月,公司授予新CEO 703,117个MSUs,单位加权平均授予日公允价值为35.69美元,将在约4.0年的绩效期内根据股价目标实现情况最高归属133%[150] - 截至2021年1月31日,778,117个MSUs仍未归属;2020年7月31日至2021年1月31日,MSUs数量从22,632千股变为27,282千股,授予日公允价值从每股32.70美元变为31.40美元[152][153] - 2021年1月31日止六个月,公司无股票期权授予,0.8百万股股票期权被行使,平均行权价格为每股5.09美元;截至该日,6.3百万股股票期权未归属,加权平均行权价格为每股4.55美元,加权平均剩余合同期限为2.2年,总内在价值为1.633亿美元[154] - 2016年ESPP经修订后,A类普通股最大可售股数为1150万股,较之前增加920万股;2021年1月31日止六个月,150万股普通股被购买,总金额为1810万美元;截至该日,770万股可供未来发行[155][157] - 2021年1月31日止六个月,2016年ESPP购买股份的加权平均假设中,预期期限为0.92年,无风险利率为0.1%,波动率为73.4%[159] - 2021年第一季度和前六个月,公司总基于股份的薪酬费用分别为84,454千美元和173,652千美元;截至2021年1月31日,未确认的基于股份的薪酬费用约为7.761亿美元,预计在约2.8年的加权平均期间内确认[161] - 2020年和2021年1月31日止三个月和六个月,所得税费用分别为460万美元、860万美元和510万美元、940万美元[162] - 2021年第一季度和前六个月,归属于普通股股东的基本和摊薄净亏损每股分别为1.42美元和2.72美元[167] - 2021年第一季度和前六个月,公司总营收分别为346,382千美元和659,136千美元[172] - 截至2020年7月31日和2021年1月31日,公司位于美国的长期资产净额分别为1.367亿美元和1.188亿美元[172] - 2020年1 - 3月总营收为346767000美元,2021年同期为346382000美元,同比下降0.1%;2020年1 - 6月总营收为661535000美元,2021年同期为659136000美元,同比下降0.4%[186] - 2020年1 - 3月总账单为428077000美元,2021年同期为385513000美元;2020年1 - 6月总账单为808075000美元,2021年同期为720461000美元[186] - 2020年1 - 3月毛利润为271544000美元,2021年同期为275428000美元;2020年1 - 6月毛利润为514111000美元,2021年同期为520223000美元[186] - 2020年1 - 3月调整后毛利润为282373000美元,2021年同期为286545000美元;2020年1 - 6月调整后毛利润为534497000美元,2021年同期为542586000美元[186] - 2020年1 - 3月毛利率为78.3%,2021年同期为79.5%
Nutanix(NTNX) - 2021 Q2 - Earnings Call Presentation
2021-02-25 07:34
业绩总结 - Q2'21 ACV账单为1.592亿美元,同比增长14%[10] - Q2'21 Run-rate ACV达到13.8亿美元,同比增长28%[10] - Q2'21总收入为3.464亿美元,同比持平[10] - Q2'21的订阅收入为3.059亿美元,较Q2'20的2.665亿美元增长14.8%[40] - Q2'21的总账单为3.855亿美元,较Q2'20的4.281亿美元下降9.9%[39] - Q2'21的净亏损每股为1.42美元,较Q2'20的1.13美元增加25.6%[39] - Q2'21的自由现金流为负2850万美元,同比改善4520万美元[10] 用户数据 - 2021年第二季度,客户总数为18,770,同比增长18%[26] - 5年合同占总ACV的18%,对应金额为28百万美元[16] - 3年合同占总ACV的26%,对应金额为41百万美元[16] 毛利与费用 - 非GAAP毛利率为82.7%,同比提升130个基点[10] - 非GAAP运营费用为3.535亿美元,同比下降11%[10] - 预计2021年第三季度的非GAAP运营费用在365至370百万美元之间[28] - Q2'21的运营费用(非GAAP)为3.535亿美元,较Q2'20的3.963亿美元下降10.8%[39] 新产品与市场机会 - 新兴产品的ACV同比增长超过100%,新兴产品附加率提升至37%[5] - 公司在疫情期间的市场机会依然强劲,超越了所有关键财务指标的指导[5] - 公司继续推进向订阅模式的转型,运营费用低于预期[8] 未来展望 - 2021年第三季度ACV账单指导范围为150至155百万美元,预计同比增长11%至15%[28] - 非GAAP毛利率预计约为81%[28] - 总合同价值(TCV)按合同期限的账单总额为361百万美元[16] - 2021年第二季度的总平均合同期限为3.4年[16]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-02-25 04:02
财务数据和关键指标变化 - Q2实现创纪录的新年度经常性收入(ACV)、续约ACV和总ACV,ACV账单达1.59亿美元,同比增长14%,远超1.45 - 1.48亿美元的指引范围;截至Q1末,运营率ACV为13.8亿美元,同比增长28%,高于约25%的指引 [28] - 营收3.46亿美元,与2020年Q2基本持平,主要因平均期限较2020年Q2减少0.5年;非GAAP毛利率升至82.7%,高于81.5%的指引;运营费用3.54亿美元,同比下降11%,低于3.6 - 3.7亿美元的指引 [28] - Q2非GAAP净亏损7400万美元,即每股亏损0.37美元;自由现金流为负2800万美元,表现好于预期;DSO为45天,低于Q1的54天;季度末现金及短期投资为12.9亿美元,略低于Q1的13.2亿美元 [28][29] - Q3指引:ACV账单在1.5 - 1.55亿美元之间,同比增长11% - 15%;毛利率约81%;运营费用在3.65 - 3.7亿美元之间,同比下降5% - 6%;加权平均流通股约2.07亿股 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新兴产品表现强劲,新兴产品ACV同比增长超100%,滚动四个季度的交易附加率为37%,近半数财富100强企业已采用新兴产品 [17] - 推出的AWS解决方案集群自上季度推出后受到越来越多关注 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - IDC报告指出超融合基础设施(HCI)可在所有平台上创造一致体验,多云战略已成为企业常态,多数IT经理计划将工作负载从公共云迁移或回迁到本地以简化管理 [15] - Gartner将HCI系统的预测上调至81亿美元,2019 - 2024年的五年复合年增长率为15%,企业正在扩大HCI在更广泛企业工作负载上的应用 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心优先事项包括简化产品组合和上市方式、深化合作伙伴关系、向订阅业务模式转型、培养和发展人才库 [9] - 持续推进与Azure和AWS的公共云合作伙伴关系和集成,探索如何最大化这些关系以帮助客户实现多云之旅 [14] - 继续创新存储产品,发布新功能以简化数据管理和有效控制成本,使IT团队更接近真正的混合和多云运营模式 [20] - 宣布云平台的新功能,帮助客户防范勒索软件攻击 [21] - 在超融合基础设施市场,公司连续四年被Gartner评为领导者,在软件市场份额排名第一,且市场份额同比增长;在IDC的纯软件市场视图中,公司是软件定义基础设施领域的领先供应商 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 首席执行官对公司进入下一阶段的增长和执行感到兴奋,有信心在下半年保持增长势头,同时对全球宏观经济环境持谨慎乐观态度 [23] - 首席财务官认为公司基于ACV的业务策略正在得到验证,随着低成本续约在总业务中的占比增加,将为上市成本结构带来显著杠杆效应 [25] 其他重要信息 - 公司管理层将于3月2日在摩根士丹利技术会议上与投资者举行虚拟会议 [6] - 公司计划于6月22日举行投资者日活动 [23][93] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于过往经验,公司下一步的逻辑方向是什么 - 公司愿景是让云不可见,使客户专注于业务成果;核心市场是HCI,将继续保持产品领先地位,投资网络修复,将业务扩展到混合和多云领域;简化产品包装和解决方案,向订阅模式转型,建立高效的续约引擎,加强成本管理,实现自由现金流盈亏平衡;利用渠道合作伙伴和战略伙伴关系提升市场竞争力 [35][36] 问题2: 第三季度ACV账单指引较第二季度有所下降,如何看待这一环比下降 - 过去两个Q3的ACV账单有4% - 8%的下降,本季度预计下降3% - 6%,但第二季度表现出色且超出预期;第三季度指引仍实现11% - 15%的同比增长,高于市场共识,且营收将增加,费用将减少,运营亏损将大幅低于共识 [38][39] 问题3: 本季度运营费用降低,这些节省是暂时的还是结构性的;为实现盈亏平衡和现金流转正,公司可能会缩减或合理化哪些投资领域 - 运营费用的节省是暂时和结构性因素的结合,一方面受益于差旅减少,未来差旅支出可能不会恢复到过去水平;另一方面,公司将更加注重运营效率,特别是销售和营销效率 [42] - 在营销方面,疫情促使公司转向虚拟活动和数字化需求生成,提高了效率和投资回报率;推出的Test Drive功能提高了客户转化率 [44][45] - 在销售方面,随着续约业务的增加,公司正在建立高效的续约引擎,续约成本将低于新客户获取成本 [46] 问题4: 预计到2022年底合同期限会降至三年,这一假设是否不再成立 - 合同期限预计不会出现季度间的大幅波动,未来每季度可能波动0.1左右,最终可能稳定在2.8 - 3.1年左右,所以三年的假设仍在合理范围内 [49] 问题5: 如何让投资者相信公司处于行业发展的正确方向,尽管公司被认为是一家本地基础设施公司 - 市场趋势是客户将生活在多云世界,但本地市场不会消失,Gartner预测本地HCI基础设施市场未来五年将增长16%;公司正在投资并使所有产品具备云优先的思维,例如通过扩展核心产品,让客户可以使用单一许可证在公共云或本地基础设施上部署工作负载 [51][52] 问题6: 新兴产品表现强劲的背后原因是什么,是帮助获取新客户还是现有客户增加购买;渠道是否充分了解这些产品的能力 - 更广泛的解决方案和差异化的多云产品组合能够满足客户更多需求,推动需求增长;新兴产品如Era、Files和Flow与核心产品平台有很强的关联性,Era可以帮助开拓新客户,其他产品则可附加在现有核心平台上销售 [55][56] 问题7: 战略联盟对渗透大客户的重要性体现在哪些方面,是否考虑与新的或不同类型的合作伙伴合作,现有合作伙伴中哪些有助于实现这一目标 - 公司最大的机会在于深化和发展现有合作伙伴关系,包括OEM合作伙伴(如HP、Lenovo)、云合作伙伴(如Azure、AWS)和技术生态系统合作伙伴(如Citrix、Google),通过与这些合作伙伴共同构建解决方案并推向市场,加速上市进程 [59][60] 问题8: 公司是否可以设想未来大部分核心超融合业务通过低接触销售模式进行,即客户先自行试用,后期销售代表介入拓展业务 - Test Drive功能正是朝着这个方向努力,它为潜在客户提供零接触自助服务,让他们自行试用产品,从而减少高接触销售流程的需求;但对于复杂解决方案的销售,仍需要大量的人工销售 [64] 问题9: 本季度业务的强劲表现和线性度有多少是由于年终预算冲量,与1月份的情况相比如何 - 没有看到年终预算冲量带来的异常情况,许多大交易是提前规划好的,业务表现主要得益于执行能力的提升,包括管道管理和ACV激励机制 [66][81] 问题10: 公司提到的产品整合,客户希望看到哪些类型的捆绑解决方案 - 公司将围绕客户的解决方案和用例进行产品捆绑,例如虚拟桌面和远程用户支持、关键任务工作负载(如数据库管理)、混合云解决方案等,将相关产品组合在一起,为客户提供更便捷的解决方案 [68] 问题11: 新ACV和续约ACV的实际比例是多少,现有销售团队还能带来多少新ACV账单;公司竞争环境是否发生变化 - 公司未具体披露ACV基础上的新ACV和续约ACV比例,在TCV基础上,续约比例在10% - 12%之间,随着时间推移,这一比例将在2022 - 2023财年发生变化;公司计划在投资者日提供更多关于续约流程、ACV和TCV比例以及成本结构的信息 [71][72] - 现有销售团队仍有很大的提升空间,通过招聘合适的人员、优化销售覆盖范围和利用合作伙伴关系,可以提高销售效率;产品组合的优化也有助于提高销售生产力 [73][74] - 竞争环境没有发生重大变化,公司对自身市场地位有信心,Gartner和IDC的数据显示公司市场份额在增加;只要公司专注于为客户提供最佳解决方案和结果,就能在竞争中取得良好表现 [76] 问题12: DSO水平的可持续性如何,本季度线性度的驱动因素是什么;从客户角度看,公司未来的市场定位在哪里 - DSO水平不会一直保持在本季度的水平,Q3的线性度通常不如Q2,但目前Q3的线性度符合预期;线性度的提升主要得益于执行能力的提高,包括管道管理和ACV激励机制 [79][81] - 公司历史上在中小型企业市场有优势,但也已经渗透了很多大型客户;未来将专注于在大型客户中赢得特定用例,逐步扩大市场份额;Era和数据库管理解决方案是进入新客户的潜在途径 [84][86] 问题13: 公司提到的产品组合简化具体指什么,加入公司后有哪些与预期不同的发现 - 公司产品组合近年来不断扩大,除了核心HCI平台,还包括管理、网络安全、文件存储等多个领域;公司将把这些产品组合成针对特定用例的解决方案,例如云原生工作负载的部署,使客户更容易消费 [89][90] - 加入公司后,对公司内部强大的人才和团队在有限资源下取得的产品和业务成果感到惊喜,同时也意识到向订阅模式转型仍有很多工作要做 [92]
Nutanix(NTNX) - 2021 Q1 - Quarterly Report
2020-12-03 21:51
资产相关数据变化 - 截至2020年7月31日和10月31日,公司现金及现金等价物分别为318,737千美元和504,482千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司短期投资分别为401,041千美元和813,603千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司应收账款净额(分别扣除804千美元和896千美元坏账准备)分别为242,516千美元和183,270千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司总资产分别为1,768,547千美元和2,315,872千美元[11] - 截至2020年7月31日,公司现金、现金等价物和短期投资总额为7.19778亿美元;截至2020年10月31日,该总额为13.18085亿美元[50][52] - 2020年10月31日,短期投资按合同到期日估计公允价值:一年内到期为6.31457亿美元,一到两年到期为1.82146亿美元,总计8.13603亿美元[63] - 截至2020年7月31日,预付费用和其他流动资产总计为6303.2万美元;截至2020年10月31日,总计为5671.9万美元[64] - 截至2020年7月31日,公司财产和设备净值为1.43172亿美元;截至2020年10月31日,为1.33156亿美元[65] - 2019年和2020年截至10月31日的三个月,公司财产和设备折旧费用分别为1.81亿美元和1.92亿美元[66] - 截至2020年10月31日,公司无形资产净值为4504.7万美元[68] - 无形资产未来摊销费用预计在2022 - 2025财年分别为16183千美元、10856千美元、3210千美元、1763千美元,总计45047千美元[69] - 截至2020年7月31日和10月31日,应计薪酬和福利分别为109109千美元和115725千美元[70] - 截至2020年7月31日和10月31日,应计费用和其他流动负债分别为25924千美元和24563千美元[72] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司位于美国的长期资产净额分别为1.367亿美元和1.249亿美元[142] 负债相关数据变化 - 截至2020年7月31日和10月31日,公司总负债分别为2,043,524千美元和2,873,227千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司应付账款分别为54,029千美元和48,272千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司递延收入(当期)分别为534,572千美元和549,938千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司可转换优先票据净额分别为490,222千美元和994,637千美元[11] - 截至2020年7月31日和10月31日,公司衍生负债分别为0千美元和295,650千美元[11] - 2023年票据在2020年7月31日的账面价值为4.90222亿美元,估计公允价值为5.29385亿美元;在2020年10月31日账面价值为4.98378亿美元,估计公允价值为5.58894亿美元[54] - 2026年票据在2020年10月31日的账面价值为4.96259亿美元,估计公允价值为8.409亿美元[54] - 2026年票据衍生负债发行时为2.3091亿美元,截至2020年10月31日公允价值变动为0.6474亿美元,期末衍生负债为2.9565亿美元[59] - 2023年票据本金为575000千美元,负债和权益成分账面价值分别约为423400千美元和151600千美元[73][79] - 2023年票据每1000美元本金初始可转换为20.4705股A类普通股,初始转换价格约为48.85美元/股[74] - 2019年和2020年10月31日止三个月,2023年票据总利息费用分别为7635千美元和8156千美元[83] - 2018年1月发行2023年票据时,公司进行可转换票据套期交易花费约143200000美元,出售认股权证获得约88000000美元现金收益[84] - 若A类普通股平均价格为73.46美元,2023年票据累计摊薄效应约为3900000股[86] - 2020年8月,公司向贝恩资本发行2026年票据,总本金750000000美元,净收益约723700000美元[88] - 2026年票据年利率为2.5%,利息以实物支付或现金支付,2026年9月15日到期[89] - 2026年票据初始转换率为每1000美元本金可转换36.036股A类普通股,初始转换价格为每股27.75美元,一年后转换价格可能在25.25 - 27.75美元之间调整[91] - 截至2020年10月31日,2026年票据本金为750000千美元,未摊销债务折扣为227723千美元,未摊销债务发行成本为26018千美元,净账面价值为496259千美元,有效利率为7.05%,剩余期限约5.9年[96] - 2020年10月31日止三个月,2026年票据相关利息费用中,债务折扣摊销为3187千美元,债务发行成本摊销为365千美元,非现金利息费用为1952千美元,总利息费用为5504千美元[98] - 截至2020年10月31日,经营租赁使用权资产总值为166922千美元,减值2382千美元,累计摊销37998千美元,净值为126542千美元;经营租赁负债(流动)为41080千美元,经营租赁负债(非流动)为113491千美元,总经营租赁负债为154571千美元;加权平均剩余租赁期限为3.6年,加权平均折现率为5.3%[105] - 截至2020年10月31日,经营租赁负债的未折现现金流量总计171949千美元,扣除估算利息17378千美元后,总租赁义务为154571千美元,其中长期租赁义务为113491千美元;另有约550万美元未开始的经营租赁承诺[108] - 截至2020年10月31日,公司有高达约5750万美元的不可撤销采购义务和其他日常业务运营承诺,以及高达约6350万美元对某些原始设备制造商的担保[109] 股东权益相关数据变化 - 截至2020年7月31日和10月31日,公司股东赤字分别为274,977千美元和557,355千美元[11] - 截至2019年10月31日和2020年10月31日,股东权益分别为63,529千美元和 - 557,355千美元[17][18] 收入相关数据变化 - 2019年和2020年三个月产品收入分别为192,444千美元和155,752千美元,支持、授权和其他服务收入分别为122,324千美元和157,002千美元,总收入分别为314,768千美元和312,754千美元[13] - 2019年10月31日止三个月,订阅、非便携式软件、硬件、专业服务收入分别为217896千美元、77571千美元、9724千美元、9577千美元,总计314768千美元;2020年分别为278165千美元、20043千美元、729千美元、13817千美元,总计312754千美元[37] - 2019和2020年10月31日止三个月,软件授权和支持订阅及SaaS服务按比例确认收入分别约为114900000美元和147800000美元;订阅软件许可证提前确认收入分别约为103000000美元和130400000美元[38][39] - 2019年和2020年10月31日止三个月,总营收分别为314,768千美元和312,754千美元,同比变化分别为增长0.5%和下降0.6%[154] - 2019年和2020年订阅收入分别为217,896千美元和278,165千美元[154][156] - 2019年和2020年总账单分别为379,998千美元和334,948千美元[154][156] - 2019年和2020年ACV账单分别为125,575千美元和137,831千美元[154] - 2019年和2020年可评级订阅收入分别约为11490万美元和14780万美元[157] - 2019年和2020年预付订阅软件许可证收入分别约为10300万美元和13040万美元[158] - 2019年和2020年三季度末产品收入分别为192,444千美元和155,752千美元,变化为-36,692千美元,降幅19%[200][204] - 2019年和2020年三季度末支持、授权及其他服务收入分别为122,324千美元和157,002千美元,变化为34,678千美元,增幅28%[200][204] - 2019年和2020年三季度末总营收分别为314,768千美元和312,754千美元,变化为-2,014千美元,降幅1%[200][204] 成本与利润相关数据变化 - 2019年和2020年三个月产品成本分别为21,233千美元和12,814千美元,支持、授权和其他服务成本分别为50,968千美元和55,145千美元,总成本分别为72,201千美元和67,959千美元[13] - 2019年和2020年三个月毛利润分别为242,567千美元和244,795千美元[13] - 2019年和2020年三个月净亏损分别为229,300千美元和265,048千美元,每股净亏损分别为1.21美元和1.31美元[13] - 2019年和2020年三个月综合亏损分别为228,735千美元和266,198千美元[15] - 2019年和2020年三季度末产品成本分别为21,233千美元和12,814千美元[200] - 2019年和2020年三季度末支持、授权及其他服务成本分别为50,968千美元和55,145千美元[200] - 2019年和2020年三季度末总营业成本分别为72,201千美元和67,959千美元[200] - 2019年和2020年三季度末总营业费用分别为462,904千美元和426,868千美元[200] - 2019年和2020年三季度末运营亏损分别为220,337千美元和182,073千美元[200] - 2019年和2020年三季度末净亏损分别为229,300千美元和265,048千美元[200] - 2019年和2020年三季度末总股份支付费用分别为81,426千美元和89,198千美元[200] 现金流相关数据变化 - 2019年和2020年三个月经营活动净现金使用量分别为26,163千美元和4,073千美元[21] - 2019年和2020年三个月投资活动净现金使用量分别为160,366千美元和428,672千美元[21] - 2019年和2020年三个月融资活动净现金提供量分别为23,973千美元和618,278千美元[21] - 2019年和2020年现金、现金等价物和受限现金期末余额分别为236,964千美元和507,524千美元[21] - 2019年和2020年运营活动净现金使用分别为26,163千美元和4,073千美元[154] - 2019年和2020年自由现金流分别为44,366千美元和16,325千美元[154] - 2019年和2020年10月31日止三个月,经营租赁的经营现金流量分别为8750千美元和9976千美元;因取得使用权资产产生的租赁负债(经营租赁)分别为12969千美元和9918千美元[106] 客户与市场相关数据 - 2019和2020年10月31日止三个月,无终端客户占总收入或应收账款超10%;合作伙伴A、B、C在2019年占总收入比例分别为27%、12%、12%,2020年为29%、15%、13%;2020年7月31日应收账款占比分别为33%、16%、不足10%,10月31日为31%、14%、11%[29][30] - 截至2020年10月31日,公司约有18040个终端客户,其中约930个为全球2000强企业,较2019年10月31日的约14960个有所增长[14