文章核心观点 - 公司最近被Zacks.com列为最受关注的股票之一 [1] - 过去一个月,公司股价下跌21.6%,而同期S&P 500指数上涨4%,行业下跌0.3% [2] - 公司的未来走势取决于基本面因素,如盈利预测修正 [2][3][4] 盈利预测修订 - 当前季度预计每股收益0.19美元,同比下降20.8%,过去30天预测上调31.2% [5] - 当前财年预计每股收益1.20美元,同比增长100%,过去30天预测上调307.5% [6] - 下个财年预计每股收益1.34美元,同比增长11.5%,过去30天预测上调5.4% [7] - 公司目前评级为中性(Zacks Rank 3) [8] 收入增长预测 - 当前季度预计收入5.37亿美元,同比增长8.7% [11] - 当前财年和下个财年预计收入分别为21.4亿美元和24.7亿美元,同比增长14.8%和15.6% [11] 历史业绩 - 上个季度收入5.25亿美元,同比增长16.9%;每股收益0.28美元,同比增长64.71% [12][13] - 过去4个季度公司均超出收入和利润预期 [14] 估值 - 公司当前估值较同行偏高,被评为F级 [17][18]

文章核心观点 - 分析Nutanix公司的国际业务表现对于理解其财务实力和增长潜力至关重要 [1][2][3] - Nutanix公司在过去一个季度的总收入为5.2458亿美元,同比增长16.9% [5] 国际收入分析 - 亚太地区收入为8250万美元,占总收入的15.7%,低于分析师预期8906万美元 [6][7] - 其他美洲地区收入为1117万美元,占总收入的2.1%,低于分析师预期1349万美元 [8] - 欧洲、中东和非洲地区收入为1.4707亿美元,占总收入的28.0%,高于分析师预期1.2437亿美元 [9] 未来收入预测 - 当前季度总收入预计为5.3724亿美元,同比增长8.7% [10] - 其中亚太地区预计贡献17.2%或9247万美元,其他美洲预计贡献2.7%或1422万美元,欧洲、中东和非洲预计贡献24.7%或1.3272亿美元 [10] - 全年总收入预计为21.4亿美元,同比增长14.7% [11] - 其中亚太地区预计贡献17.8%或3.7977亿美元,其他美洲预计贡献3%或6444万美元,欧洲、中东和非洲预计贡献24%或5.1274亿美元 [11] 股价表现 - 过去一个月公司股价下跌17.8%,而标普500指数上涨2.9%,同行业下跌4.8% [17] - 过去三个月公司股价下跌16.8%,而标普500指数上涨5%,同行业下跌2.9% [17]

公司财务状况 - 公司在2024年4月30日的现金及现金等价物为598,027千美元，较2023年7月31日增加了852,098千美元[11] - 2024年4月30日，公司的总资产为2,774,924千美元，较2023年7月31日增加了248,009千美元[11] 公司收入情况 - 公司在2024年第三季度实现总收入为524,577千美元，较2023年同期增长17.0%[12] - 2024年第三季度，公司的产品收入为255,465千美元，较2023年同期增长20.2%[12] 公司成本情况 - 公司在2024年第三季度的总毛利为444,958千美元，毛利率为84.8%[12] - 公司在2024年第三季度的净亏损为15,616千美元，较2023年同期改善[12] 公司战略规划 - 公司计划继续投资于长期增长，同时通过提高营运现金流表现来实现盈利增长[85] - 公司打算继续加强全球研发和工程团队，以增强解决方案，包括订阅制产品，与新旧生态合作伙伴的整合，并扩大平台上可用技术和功能的范围[86] 公司产品销售 - 公司主要通过销售企业云软件平台实现收入，主要以订阅期限为基础的许可证销售为主[96] - 产品收入主要包括软件收入，大部分产品收入来自企业云操作系统的销售[96] 公司财务策略 - 公司董事会授权回购高达3.5亿美元的A类普通股，截至2024年4月30日，尚有2.439亿美元可用于未来回购[56] - 公司2016年股权激励计划（2016 Plan）已授权发行4400万股A类普通股，其中尚有1830万股可供授予[57]

文章核心观点 投资者需关注Nutanix公司股票，因其2024年6月21日行权价17.50美元的看涨期权隐含波动率高，结合分析师对公司的看法，可能存在交易机会 [1][3] 隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动的预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或有重大事件将引发涨跌 [2] - 隐含波动率是期权交易策略的一个因素 [2] 分析师观点 - Nutanix公司在计算机IT服务行业中是Zacks排名第一（强力买入），该行业在Zacks行业排名中处于后42% [3] - 过去60天，Zacks对公司本季度每股收益的共识预期从16美分升至17美分 [3] - 高隐含波动率可能意味着交易机会出现，期权交易者常寻找高隐含波动率期权出售溢价以获取时间价值衰减收益，希望到期时标的股票波动小于预期 [3]

文章核心观点 - Nutanix公司虽Q3盈利强劲但营收指引令投资者失望致股价暴跌 此次价格回调或为健康调整 当下股票或值得买入 但后续财报可能带来更多价格调整 [1][3][4] 公司业绩与指引 - Q3公司销售额同比增长17%至5.245亿美元 调整后摊薄每股收益从0.04美元飙升至0.28美元 高于分析师预期 [2] - 公司管理层设定Q4营收指引上限为5.4亿美元 远低于华尔街5.46亿美元的预测 [2] 股价表现 - 公司公布第三季度业绩后 周四股价暴跌 美国东部时间下午3点时股价下跌22% [1] - 在Q3业绩更新前的52周里 公司股价已上涨149% 此次业绩虽好但营收指引不佳致股价立即下跌 [2] 价格调整分析 - 市场反应看似严厉 实则是健康的调整 即使股价大幅下跌 公司股票仍不便宜 市盈率达49倍 对于年收入增长率低于20%的公司来说偏高 [3] 投资建议 - 当下股票或值得买入 但后续几份财报可能带来更多价格调整 建议分三次买入以平滑不可预测的波动影响 [4] 业务亮点 - 公司积极参与人工智能热潮 签署了多项AI合作协议并赢得了基于云的AI系统管理合同 但利润丰厚的AI交易成交时间较长 目前谈判中的合同可能在2025年及以后带来改变游戏规则的收入流 不会提升近期业绩 [3]

文章核心观点 - Nutanix 2024财年第三季度非GAAP每股收益超预期，营收同比增长，各业务表现良好，公司对未来业绩给出预期 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益28美分，超Zacks共识预期64.71%，上年同期调整后每股收益4美分 [1] 营收情况 - 营收同比增长17%至5.246亿美元，超Zacks共识预期1.64%，高于指引范围 [1] - 产品营收同比增长20.2%至2.555亿美元，占总营收49%；支持、授权及其他服务营收增长14%至2.691亿美元，占总营收51% [3] - 订阅营收同比增长16.6%至4.866亿美元，占总营收92.8%；专业服务营收增长18.7%至2620万美元，占总营收5% [3] 账单与经常性收入 - 财年第三季度年度合同价值（ACV）账单增长20%至2.889亿美元 [2] - 账单同比增长20.6%至5.5728亿美元，年度经常性收入增长24%至18.2亿美元 [3] 运营情况 - 财年第三季度非GAAP毛利率同比扩大250个基点至86.5% [4] - 非GAAP运营费用同比增长6%至3.804亿美元 [4] - 非GAAP运营收入为7330万美元，上年同期为5610万美元 [4] 资产负债与现金流 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物加短期投资为14.4亿美元，低于第二季度末的16.4亿美元 [5] - 2024财年第三季度经营活动产生的现金为9640万美元，自由现金流为7830万美元 [5] 业务亮点 - 营收增长主要受核心超融合基础设施软件增长和新功能广泛采用推动，混合多云解决方案在财富100强和全球2000强公司中获强采用 [1] - 平均合同期限稳定在三年，续约在账单中的占比持续增长 [1] - 财年第二季度新增490个客户，客户总数达25860个 [3] 业绩展望 第四季度展望 - 预计ACV账单在2.95 - 3.05亿美元之间，营收在5.3 - 5.4亿美元之间 [6] - 非GAAP毛利率预计在85% - 86%之间，非GAAP运营利润率预计在9% - 10%之间 [6] 2024财年展望 - 预计ACV账单在11.2 - 11.3亿美元之间，营收在21.3 - 21.4亿美元之间 [6] - 非GAAP毛利率预计为86%，非GAAP运营利润率预计为15% [7] 评级与相关股票 - Nutanix目前Zacks排名为1（强力买入） [8] - 计算机和技术行业其他排名靠前股票有美光科技、SecureWorks和Planet Labs PBC，均为Zacks排名2（买入） [8] - 美光科技股价年初至今上涨54.2%，将于6月26日公布2024财年第三季度业绩 [8] - SecureWorks股价年初至今下跌21.3%，计划于6月6日公布2025财年第一季度业绩 [8] - Planet Labs PBC股价年初至今下跌25.9%，计划于6月6日公布2025财年第一季度业绩 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.25亿美元,同比增长17% [9] - 第三季度ARR达到18.2亿美元,同比增长24% [9] - 第三季度非GAAP毛利率为86.5%,高于指引范围 [25] - 第三季度非GAAP营业利润率为14%,高于指引范围 [25] - 第三季度自由现金流为7800万美元,自由现金流率为15% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的最大新客户是一家北美财富50强金融服务公司,采购了公司的数据库服务以自动化内部数据库部署和管理 [10] - 公司获得了一家北美财富500强消费品公司的重大续约和扩展,该客户将标准化公司的自动化和自助服务功能 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在EMEA地区获得了一家大型政府机构的DPT in a box解决方案,用于部署生成式AI应用于欺诈检测 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布推出Nutanix Kubernetes Platform(NKP)简化容器化现代应用的管理 [17] - 公司与Dell扩大合作,将提供Nutanix软件与Dell PowerEdge硬件的集成解决方案 [18][19] - 公司推出GPT in-a-box 2.0,提供更广泛的GPU和大语言模型支持,以及自动化的模型管理和推理端点 [16] - 公司与Hugging Face和NVIDIA建立新的合作关系,支持企业AI应用 [16] - 公司看到Broadcom收购VMware后,客户更新换代和迁移到公司HCI平台的过程更加复杂和缓慢 [59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到更多大型交易机会,但这些交易的销售周期更长,结果也更加不确定 [28][29] - 公司预计这种大交易的不确定性和销售周期延长的趋势将持续到第四季度 [29] - 公司认为这些大交易的不确定性和销售周期延长是由于更多的战略性决策和C-suite层面的审批所致 [28] 其他重要信息 - 公司第三季度自由现金流表现超出预期,主要得益于一笔八位数ACV交易以及一些非经常性收益 [33] - 公司将继续通过股票回购计划和净股票结算的方式管理股票摊薄 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Pinjalim Bora 提问** 公司为什么决定支持AHV与第三方存储的组合,这是否会延长客户从传统架构向HCI迁移的时间? [37][38][39][40][41][42] **Rajiv Ramaswami 回答** 这样做的目的是为了让客户可以复用现有的存储硬件,从而更快地采用公司的HCI平台。这只是一个过渡性的解决方案,公司最终目标仍然是帮助客户从传统架构迁移到现代HCI架构。[38][39][40][41] 问题2 **Rukmini Sivaraman 回答** 公司第三季度获得的八位数ACV交易的具体规模没有透露,但这笔交易的总合同价值高于预期,并且合同期限也更长。这有助于公司提高全年自由现金流指引。[43][44] 问题3 **Wamsi Mohan 提问** 大交易销售周期延长的情况是否会延续到2025财年? [63][64][65][66][67] **Rajiv Ramaswami 回答** 公司认为这种大交易销售周期延长的趋势是一个多年的过程,不会在短期内得到解决。这主要是由于这些交易涉及更多的战略决策和高层审批。公司正在采取措施提高对这类大交易的管理能力。[59][60][61][66][67]

文章核心观点 公司2024年4月季度财报表现良好 营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标也表现出色 近一个月股价表现优于大盘 获Zacks强力买入评级 [1][3] 财务数据表现 - 2024年4月季度营收5.2458亿美元 同比增长16.9% 超Zacks共识预期1.64% [1] - 该季度每股收益0.28美元 去年同期为0.04美元 超共识预期64.71% [1] 关键指标情况 - 年度合同价值账单2.8885亿美元 高于六位分析师平均预估的2.7057亿美元 [2] - 总账单5.5729亿美元 高于四位分析师平均预估的5.3262亿美元 [2] - 专业服务账单2965万美元 高于四位分析师平均预估的2691万美元 [2] - 订阅账单5.1592亿美元 高于三位分析师平均预估的4.9733亿美元 [2] - 年度经常性收入18.2亿美元 略低于两位分析师平均预估的18.4亿美元 [2] - 产品收入2.5547亿美元 高于六位分析师平均预估的2.4848亿美元 同比增长20.2% [2] - 支持、授权和其他服务收入2.6911亿美元 高于六位分析师平均预估的2.6767亿美元 同比增长14% [2] - 订阅收入4.8662亿美元 高于四位分析师平均预估的4.8411亿美元 同比增长16.6% [2] - 非便携式软件收入1110万美元 高于四位分析师平均预估的635万美元 同比增长33% [2] - 专业服务收入2624万美元 高于四位分析师平均预估的2450万美元 同比增长18.7% [2] - 硬件收入60万美元 高于两位分析师平均预估的53万美元 同比下降3.1% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为18.3% 优于Zacks标准普尔500综合指数的4.3% [3] - 公司股票目前获Zacks排名第一（强力买入） 表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - Nutanix公司第四季度业绩超出预期,每股收益为0.28美元,高于市场预期的0.17美元 [1][2] - Nutanix公司第四季度收入为5.25亿美元,超出市场预期 [3] - Nutanix公司股价今年以来上涨50.5%,超过标普500指数11.2%的涨幅 [4] 公司业绩分析 - Nutanix公司连续4个季度超出市场盈利预期 [2] - 公司第四季度收入为5.25亿美元,同比增长17.0% [3] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业及市场分析 - 计算机及IT服务行业目前在250多个Zacks行业中排名靠后,位于底部41% [9] - 行业排名靠前的公司业绩通常会优于排名靠后的公司2倍以上 [9] - 同行业公司Dell Technologies即将公布季度业绩,预计每股收益为1.25美元,同比下降4.6% [11] - Dell Technologies预计第一季度收入将达到217亿美元,同比增长3.7% [11]

文章核心观点 - Nutanix第三财季盈利和营收超预期，但7月季度营收指引远低于预期致股价暴跌 [1] 财务表现 - 截至4月30日季度调整后每股收益28美分，高于去年同期4美分，超17美分调整后利润预期 [1] - 营收增长17%至5.246亿美元，高于5.16亿美元销售预期 [1] - 本季度（7月结束）预计营收在5.3亿至5.4亿美元，远低于5.46亿美元预期 [1] - 自由现金流7830万美元，低于8550万美元预期 [1] - 第三财季年度合同价值账单（ACV）增长20%至2.889亿美元，高于2.715亿美元预期 [3] 股价表现 - 盘后交易中NTNX股票暴跌超11%至64.90美元 [2] - 2024年Nutanix股票已上涨51%，NTNX股票交易价格高于66.98的切入点5%买入区间 [3] - Nutanix股票相对强度评级为97（满分为99） [3] 业务与竞争 - Nutanix是云计算网络管理软件制造商，软件管理云计算平台网络、存储和服务器基础设施 [3] - Nutanix与博通的VMware部门、惠普企业和戴尔科技竞争 [3] - Nutanix已从销售硬件设备转型为软件订阅商业模式 [3] 其他信息 - 公司在财报发布中未提供2025财年初步指引 [1]