中概股市场表现 - 当日中概股市场出现显著普跌行情，跌幅居前的五只个股收盘跌幅均超过17% [1] - CIMG股价跌幅最大，收盘下跌31.98%至1.170美元，成交额为171.32万美元 [1] - 健永生技股价收盘下跌31.22%至15.400美元，成交额为656.39万美元 [1] - 创智环球科技股价收盘下跌18.63%至0.952美元，成交额为115.41万美元 [1] - Nocera股价收盘下跌18.60%至1.050美元，成交额为41.63万美元 [1] - 3 E Network Technolo股价收盘下跌17.05%至0.3401美元，成交额为183.97万美元 [1]

公司战略与资金动向 - 公司计划在未来几周内拨款200万美元用于为其公司财库购买比特币[1] - 公司此前已获得一笔高达3亿美元的可转换票据融资以支持其长期战略愿景部分收益可能用于支持数字资产收购和计划[3] - 公司持续推进其收购战略专注于识别和寻求其认为可能提升长期股东价值的交易[3] 数字资产战略详情 - 购买的比特币将托管在美国由一家机构级托管机构持有[2] - 比特币是公司数字资产计划的初步举措但公司预计将保持灵活性并可能随时间评估其他资产和策略作为其不断发展的数字资产战略的一部分[2] - 首席执行官表示此次拨款标志着公司数字资产战略的开始并相信比特币能为公司财库提供多元化同时保持公司寻求战略交易的灵活性[4] 公司背景 - Nocera Inc 是一家充满活力、行业中立、以收购为重点的公司致力于识别和收购具有强大核心价值和卓越商业头脑的企业[4] - 公司战略重点在于促进增长和创造长期价值寻求与符合其整体成功愿景的公司合作[4]

公司融资进展 - 公司完成首轮800万美元融资交割 [1] - 公司此前已获得由美国机构投资者领投的总额高达3亿美元的可转换票据融资额度 [1]

收入和利润表现 - 2025年第三季度净销售额为160.34万美元，较2024年同期的136.31万美元增长17.6%[191][192] - 2025年前九个月净销售额为1010.92万美元，较2024年同期的1301.61万美元下降22.3%[191][193] - 2025年前九个月净亏损为224.05万美元，较2024年同期的51.94万美元亏损扩大331.3%[191][204] - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为1,123,115美元，主要由2,272,286美元净亏损驱动[211] - 2024年前九个月经营活动所用现金净额为909,564美元，主要由554,858美元净亏损驱动[212] 成本和费用 - 2025年第三季度总务和行政费用为86.97万美元，较2024年同期的33.52万美元激增159.5%[191][197] - 2025年前九个月总务和行政费用为144.04万美元，较2024年同期的114.11万美元增长26.2%[191][198] - 通货膨胀及地缘政治冲突导致原材料和运费成本上涨影响利润率[129][131] 业务线表现 - 公司收入主要来自活鱼贸易、便当果蔬加工和电商直播佣金三大业务板块[178][179][180] - 鳗鱼平均售价从2024年前九个月的每公斤15.44美元增至2025年同期的15.99美元[201] - 2025年前九个月鱼类交易量从2024年同期的827吨下降至643吨，降幅为22.2%[201] 投资和收购活动 - 公司以430万美元收购美心公司80%控股权[120] - 公司用180万股限制性普通股换取鑫咖互娱文化传媒100%控股权[121] - 公司用60万股限制性普通股换取SY文化传媒100%控股权并于2025年6月以55万美元现金出售[122] - 公司以50万美元现金收购Tachyonext公司35%股权并确认投资损失315,224美元[124] - 公司对Tachyonext投资按权益法核算并确认315,224美元亏损份额[124] - 2025年前九个月投资活动所用现金净额为135,942美元，主要因处置SY Culture获得363,845美元及投资Tachyonext流出500,000美元[213] - 2024年前九个月投资活动提供现金净额667,805美元，主要因处置以公允价值计量金融资产获得212,963美元及收购Xinca和SY Culture支出456,003美元[214] 现金及融资状况 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物余额为2,034,205美元，较2024年9月30日的372,270美元增长显著[155] - 截至2025年9月30日，公司现金余额为203.42万美元，累计赤字为2347.94万美元[205] - 2025年前九个月融资活动提供现金净额2,869,549美元，源于权证行权和私募发行优先股[215] - 2024年前九个月融资活动所用现金净额为478,361美元，源于偿还银行贷款和收购子公司[215] - 2025年前九个月现金及现金等价物净增加1,550,044美元，2024年同期为净减少857,310美元[210] - 公司计划在未来十二个月内通过股权发行、杠杆收购和债务融资筹集约4000万美元资金[208] - 公司预计未来十二个月将动用约590万美元支持运营活动，其中500万美元用于鱼类业务运营成本[209] 业务扩张计划 - 公司计划在未来五年内销售超过5000个鱼缸系统[126] - 公司在阿拉巴马州蒙哥马利县收购229英亩土地用于建设循环水养殖系统[127] - 公司计划在2024年底前在台湾增加20套鳗鱼养殖设备并在美国建设鲶鱼养殖场[127] - 公司计划在台湾、美国和巴西建设陆基养鱼示范点，预计需要额外资本以满足长期运营需求[216] 会计政策和估计 - 公司报告货币为美元但主要业务以新台币进行受汇率波动影响[132][133] - 活鱼贸易收入在商品控制权转移给客户时确认，通常为交付时点[178] - 便当果蔬加工收入确认模式与活鱼贸易类似，在加工好的商品转移给客户时确认[179] - 电商直播佣金收入按净额确认，在第三方产品售出且发货确认时点确认收入[180] - 公司采用加权平均法计算存货成本，并按成本与可变现净值孰低计量[158][159] - 公司采用直线法对不动产、厂房和设备计提折旧[162] - 公司设备折旧年限为3年，车辆折旧年限为5年，土地作为永久产权资产不计提折旧[163][164] - 公司商誉不予摊销，但需在每年10月1日进行减值测试，或在特定事件表明可能发生减值时进行测试[169] - 公司使用布莱克-斯科尔斯模型计量股权激励的公允价值，涉及无风险利率、预期期限、预期波动率等主观假设[173][174] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日公司净资产余额为4,884,459美元[210]

投资与并购活动 - 公司于2022年11月30日以30万美元现金价格出售了对新丰建设（XFC）的控股权[128] - 公司于2022年9月7日以430万美元收购了美心团膳（Meixin）80%的控股权[130] - 公司于2023年6月1日计划以发行150万股普通股（每股面值0.001美元）为对价，收购浙江新水户数字信息有限公司（Zhe Jiang）的全部股权[131] - 公司于2024年1月31日以发行180万股限制性普通股为对价，换取对浙江新咖互娱文化传媒有限公司（Xinca）100%的控股权[132] - 公司于2024年4月14日以发行60万股限制性普通股为对价，换取对杭州尚艺文化传媒有限公司（SY Culture）100%的控股权，并于2025年6月5日以55万美元现金价格出售了该控股权[133] - 公司于2025年6月5日以50万美元现金收购了美国电商公司Tachyonext Inc. 35%的股权[134] 业务发展计划与指引 - 公司计划在未来五年内销售超过5000个养殖水槽[136] - 公司计划在2024年底前，通过外包建设服务在台湾增加20套RAS鳗鱼养殖设备，并在美国建立鲶鱼养殖场[137] - 公司于2023年2月16日完成了在阿拉巴马州蒙哥马利县229英亩土地的收购，计划用于建设RAS养殖场[137] - 公司于2024年在中国启动了电子商务业务，利用抖音等平台扩大零售覆盖[138] - 公司计划在未来12个月内通过股权发行、杠杆收购和债务融资等方式筹集约4000万美元资金[220] - 预计未来12个月运营活动现金流出约为590万美元，其中500万美元用于鱼类业务运营成本，70万美元用于一般及行政开支，20万美元用于电商平台营销推广[221] - 计划将约3000万美元资本支出用于业务合并和收购交易[221] 收入与利润表现 - 2025年第二季度营收397.17万美元，较2024年同期的675.31万美元下降41.2%[203][204] - 2025年上半年营收850.58万美元，较2024年同期的1165.30万美元下降27.0%[203][205] - 2025年第二季度毛利润3.25万美元，较2024年同期的4.58万美元下降29.1%[203][207] - 2025年上半年毛利润8.34万美元，较2024年同期的12.97万美元下降35.7%[203][208] - 2025年上半年归属于公司的净亏损为73.97万美元，较2024年同期的20.42万美元亏损扩大262.3%[203][216] - 2025年第二季度基本每股亏损为0.0345美元，2024年同期为每股收益0.0063美元[203] 业务线运营表现 - 2025年上半年鳗鱼交易业务销量从443吨降至388吨，但平均售价从每公斤15.38美元升至15.66美元[213] - 2025年上半年餐饮业务（鱼、果蔬加工）销量从190,962公斤降至102,006公斤，平均售价从每公斤14.85美元升至15.59美元[213] 现金流状况 - 截至2025年6月30日，公司现金及现金等价物余额为150,130美元，较2024年6月30日的586,423美元大幅下降[165] - 2025年上半年经营活动所用现金净额为32.03万美元[217] - 截至2025年6月30日的六个月，公司经营活动所用现金净额为320,289美元，净亏损为760,262美元，折旧为200,652美元[223] - 截至2024年6月30日的六个月，公司经营活动所用现金净额为658,042美元，净亏损为863,172美元，折旧为54,529美元，股份补偿为30,165美元[223] - 截至2025年6月30日，公司投资活动所用现金净额为135,942美元，主要由于处置子公司SY Culture获得363,845美元以及收购联营公司支付500,000美元[224] - 截至2024年6月30日，公司投资活动提供现金净额为645,685美元，主要来自处置以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产[224] - 截至2025年6月30日的六个月，公司融资活动提供现金净额为236,366美元，源于认股权证行权[225] - 截至2024年6月30日的六个月，公司融资活动所用现金净额为478,361美元，用于偿还银行贷款和收购子公司[225] - 公司现金减少334,031美元（截至2025年6月30日六个月）和643,157美元（截至2024年6月30日六个月）[222] 财务状况与资本结构 - 截至2025年6月30日，公司现金余额为15.01万美元，累计赤字为2197.86万美元[217] 会计政策与计量方法 - 金融资产按摊余成本计量，包括现金及现金等价物、商业票据、债务工具投资、应收票据及应收账款等[155] - 应收账款损失准备按整个存续期预期信用损失计量，其他金融资产则根据信用风险是否显著增加，按12个月或整个存续期预期信用损失计量[157] - 公司采用公允价值层级进行计量，第一层级为活跃市场中相同资产或负债的报价，第二层级为类似资产或负债的报价或其他可观察输入值，第三层级为不可观察且重大的输入值[168] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法计算，包括原材料、在产品和产成品[169] - 不动产、厂房及设备按成本减累计折旧计量，折旧采用直线法，设备使用寿命为3年，车辆为5年，土地不计提折旧[172][174] - 商誉不进行摊销，但需每年10月1日进行减值测试，或在发生可能表明减值的特定事件时进行测试[178] - 无形资产中需摊销的资产按成本计量并直线法摊销，无需摊销的资产至少每年进行减值测试[179] - 公司采用Black-Scholes模型计量以股权为基础的薪酬，关键假设包括无风险利率、预期期限、预期波动率和零预期股息率[184] - 长期资产在发生可能表明减值的特定事件时进行减值测试，通过比较资产账面价值与预计未来未折现现金流进行评估[187]

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一维度主题进行分组。归类结果如下： 财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2025年第一季度净销售额为453.41万美元，较2024年同期的489.99万美元下降7.5%[181][182] - 2025年第一季度净亏损为25.76万美元，较2024年同期的29.61万美元亏损收窄13.0%[181][188] - 鳗鱼交易业务销量从193吨增至213吨，但平均售价从每公斤14.58美元升至15.16美元[189] - 餐饮业务销量从97,560公斤增至102,006公斤，平均售价从每公斤14.85美元升至15.10美元[189] - 2025年第一季度汇兑损失为2,838美元，而2024年同期为汇兑收益57,307美元[183] 财务数据关键指标变化：现金流和财务状况 - 现金及现金等价物余额截至2025年3月31日为531,771美元，较2024年3月31日的961,777美元下降约44.7%[146] - 2025年第一季度运营活动所用净现金为11.51万美元，较2024年同期的46.10万美元改善75.0%[198][199][200] - 截至2025年3月31日，公司现金余额约为53万美元，累计赤字为2148.69万美元[190] 业务线表现：收购与剥离活动 - 公司于2022年9月7日以430万美元收购了Meixin Institutional Food Development Co., Ltd. 80%的控股权[114] - 公司于2022年11月30日以30万美元现金价格出售了其对XFC的控股权[112] - 公司于2023年6月1日协议以发行150万股普通股的方式收购浙江新水户数字信息有限公司的全部股权[115] - 公司于2024年2月16日完成阿拉巴马州蒙哥马利县229英亩土地的收购，总价为877,870美元，其中首付2万美元，并借款65万美元用于支付[121] 业务线表现：业务发展与扩张计划 - 公司计划到2024年底在美国建设鲶鱼养殖场，并在台湾增加20套RAS鳗鱼养殖设备[118] - 公司计划在未来五年内销售超过5000个养殖水槽[117] - 公司于2024年在中国启动电子商务业务，利用抖音等平台进行零售[119] - 公司计划在美国、台湾、巴西、日本和泰国建设陆基养鱼示范点，需要额外资本用于建设、营销和运营等成本[203] 管理层讨论和指引：未来融资与资本支出计划 - 公司计划在未来12个月内通过股权发行、杠杆收购和债务融资筹集约4000万美元资金[193] - 公司预计未来12个月将动用约590万美元支持运营活动，其中500万美元用于鱼类业务运营成本[194] - 公司计划将约3000万美元用于资本支出，主要投向业务合并和收购交易[194] - 公司预计将通过股东融资或出售股权/债务证券等方式筹集额外资本[203] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 公司业务受商品价格（如燃料、塑料）和运费上涨影响，可能对利润率产生负面影响[123] - 公司的收入和成本绝大部分以新台币计价，受新台币兑美元汇率波动影响[126][127] - 对未来现金流量的估计不准确可能导致公司记录减值费用[205] - 作为“较小报告公司”，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[207] 会计政策与估计 - 公司财务报告编制需依赖重大估计和判断，如应收账款坏账准备、资产减值等[128][132] - 应收账款减值准备的计量基于12个月内或整个存续期的预期信用损失，具体取决于自初始确认后信用风险是否显著增加[138] - 商誉不予摊销，但需在每年10月1日进行减值测试，当包含商誉的报告单元公允价值低于其账面金额时确认减值损失[158] - 公司采用收购法会计处理企业合并，需对收购日公允价值进行判断和估计[205] - 收购会计的估计和假设需在一年测量期内根据新信息进行修正[205] - 对收购资产公允价值的估计调整可能对公司运营结果和财务状况产生重大影响[205] - 对收购资产经济寿命的估计变化可能加速或减缓折旧及摊销费用[205] 收入确认与计量方法 - 收入确认遵循五步法模型，分别在鳗鱼贸易、便当加工和电商直播业务中，于商品控制权转移给客户时（通常为交付时）确认收入[169][170][171][172][173] - 销售成本主要包括材料成本、人工成本、折旧以及与产品生产直接相关的费用，存货减值至可变现净值也计入销售成本[174] - 以摊余成本计量的金融资产终止确认时，其账面金额与收取对价之和的差额计入当期损益[141] - 公司采用公允价值层级（Level 1, 2, 3）进行估值，Level 1为活跃市场中的未经调整的报价，Level 3为重大不可观察输入值[143][148] - 存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用加权平均法确定，包括原材料、在产品和产成品[150] - 不动产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报，设备折旧年限为3年，土地不计提折旧[152][153][154] - 公司采用Black-Scholes模型计算股权激励公允价值，所需输入包括无风险利率、预期期限、预期波动率和预期股息率（假设为零）[162][163][164]

财务数据关键指标变化 - 2024年净销售额约为1701万美元，2023年约为2390万美元，同比下降约28.8%[58][60] - 公司2024年营收约为1701万美元，较2023年的2390万美元下降约28.9%[91] - 2024年运营亏损为239.38万美元，2023年运营亏损为415.94万美元[85] 业务运营与产品 - 公司循环水产养殖系统（RAS）总解决方案价格为每套3.5万美元[47] - 公司RAS每个养殖周期（罗非鱼）产量为1.1万磅，养殖密度为每立方米100-109磅[47] - 公司RAS为圆柱形水箱，可容纳约1.5万美制加仑水[45] - 公司约98%的营收依赖于单一产品鳗鱼[102] - 公司计划将业务重心从普通建筑工程转向鱼场建设和鱼类贸易[91] - 公司计划在未来五年内销售超过五千个养殖水槽[215] - 公司计划通过投资增加500个养殖池以扩大物种选择和产品形式[65] 地区与市场表现 - 公司于2020年10月停止了在中国大陆的所有业务，目前仅在台湾运营[23] - 公司于2021年1月将运营和市场重心从中国转移至台湾，并成立了台湾分公司[57] - 公司目标市场包括日本、台湾、泰国、约旦、南非和美国等地的个人投资者、政府支持或资助的公司[57][60] - 截至2020年10月，公司已向6个中国渔场交付551套养鱼系统，并向台湾展厅交付2套系统[22] 公司资产与结构 - 公司在美国阿拉巴马州蒙哥马利县拥有229英亩连片土地[78] - 公司员工总数为22人，其中全职19人，兼职3人，另有12名顾问[80] - 公司通过可变利益实体美心机构食品开发股份有限公司在台湾运营业务，其收入及现金流归属于该VIE[137] - 台湾法律限制外资在某些业务的所有权，公司依赖与VIE及其股东的系列合约安排进行控制[137] 投资与并购活动 - 2022年11月30日，公司以30万美元现金总价出售了其持有的XFC控制权[31] - 2022年9月7日，公司以430万美元收购了Meixin 80%的控制权[33] - 2024年1月31日，公司以180万股限制性普通股换取了对Xinca 100%的控制权[34] - 2024年4月14日，公司以60万股限制性普通股换取了对SY Culture 100%的股权[35] - 公司于2022年11月30日以300,000美元现金总价出售了对XFC的控制权益[210] - 公司于2022年9月7日以4,300,000美元收购了Meixin Institutional Food Development Co., Ltd. 80%的控制权益[212] - 2024年2月20日，公司发行1,800,000股普通股以换取对Xinca的100%控制权[201] - 2024年4月14日，公司发行600,000股普通股以换取SY Culture的100%股权[201] 财务状况与资本 - 截至2024年12月31日，公司营运资金为64.13万美元，累计赤字为2123.89万美元[85] - 公司需要额外融资以支持业务增长、资本支出和运营亏损[94] - 前五大客户贡献了2024年总营收的约81.8%[91] 风险因素：运营与法律 - 公司产品高度依赖外包生产，存在交付延迟和产品缺陷等风险[103] - 公司业务易受自然灾害影响，其制造商均位于易受台风和地震侵袭的台湾[110] - 公司没有为在台湾的业务购买任何商业责任、业务中断或诉讼保险[104] - 法律诉讼可能耗费大量时间和资源，并导致重大支出，诉讼结果可能对公司业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响[116] - 公司必须遵守《反海外腐败法》，而许多竞争对手不受此约束，若员工或代理从事此类行为，公司可能面临严厉处罚[120] - 公司承认在2019年可能无意中违反了《萨班斯-奥克斯利法案》第402条，涉及向高管提供个人贷款[98] - 公司VIE结构风险：若VIE（如美信）持有的资产、批文和许可失效，可能导致公司无法在台湾开展部分或全部业务，对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[138] - 内部控制缺陷：截至2024年12月31日，公司财务报告内部控制存在重大缺陷，缺乏足够数量精通美国GAAP和SEC规则的财务人员，且会计系统薄弱[148] - 公司目前没有正式的网络安全措施、专职团队或具体协议，处于网络安全发展的初级阶段[182] - 信息技术与网络安全风险：公司依赖IT系统并外包部分基础设施，存在服务中断和安全漏洞风险，可能导致机密信息泄露，对业务运营、财务状况和现金流产生重大不利影响[144] 风险因素：市场与财务 - 公司面临汇率风险，其营收和费用主要以新台币计价，而报告货币为美元[113] - 公司存款可能超过联邦存款保险公司保险限额25万美元，超额部分在金融机构倒闭时将面临损失风险[119] - 地缘政治风险：俄罗斯-乌克兰战争及中东冲突可能导致成本增加、供应链中断、销售和收益减少，并影响公司以可接受条款筹集额外资本的能力[140][141] - 国际贸易风险：美国对从中国等地的进口商品加征关税，若适用于公司产品或供应商，将直接增加销售成本，并可能迫使公司寻找成本更高或不易获得的替代供应商[145] - 公司不拥有任何商标或专利[63] 风险因素：上市与合规 - 公司普通股收盘价自2024年11月29日至2025年1月14日连续30个交易日低于纳斯达克1美元最低要求，合规宽限期至2025年7月14日[36][37] - 公司收到纳斯达克缺陷通知，因在2024年11月29日至2025年1月14日连续30个交易日内，其普通股收盘买入价未能维持在每股至少1.00美元的最低要求[166] - 公司有180个日历日（至2025年7月14日）来重新符合纳斯达克的买入价规则，否则可能面临退市风险[167] - 公司审计师位于香港，被PCAOB认定因当地当局立场而无法进行全面检查或调查，目前不受PCAOB检查[128] - 公司已于2022年5月被SEC根据《外国公司问责法案》列入“被认定的发行人”最终名单[135] - 若连续三年（或《加速外国公司问责法案》通过后为两年）被认定为“被认定的发行人”，公司证券将从纳斯达克或其他国家证券交易所及场外交易市场退市或禁止交易[126][135] - 《加速外国公司问责法案》若通过成为法律，将触发交易禁令所需的连续非检查年数从三年减少至两年[132] - 公司因无法提供2022年收购的Meixin的完整财务信息，被SEC限制使用Form S-3进行证券发行，此限制持续至2025年2月之后[177][178] - 纳斯达克上市标准风险：公司普通股以每股3.50美元的价格根据替代初始上市标准在纳斯达克上市，若后续无法满足持续上市要求（如股价持续低于4美元），可能被列为“便士股票”并影响流动性和股价[146] 风险因素：股权与股票 - 股权结构稀释风险：公司授权股本为2亿股普通股，其中约1.782亿股（约89.1%）尚未发行，管理层可广泛决定发行这些股份用于融资、并购等，可能稀释现有股东权益[150] - 限售股解禁风险：约752.0408万股普通股属于Rule 144下的“限制性证券”，持有6个月后可能逐步在公开市场出售，可能对股价产生压制作用[151][152] - 市场流动性风险：公司普通股交易可能不活跃或流动性差，可能导致投资者难以出售股份而不压低股价，并影响公司通过发行股票融资或进行并购的能力[153][154] - 优先股发行风险：公司章程授权董事会可发行具有不同条款的优先股系列，无需股东批准，其条款可能稀释普通股投票权或降低其价值[155] - 公司普通股交易可能受到交易量有限和价格波动的影响，这可能会对股票价值产生不利影响[162] - 未来大量出售或预期出售普通股可能压低其交易价格[161] - 证券分析师若不发布或发布不利研究报告，可能导致公司股价和交易量下降[175] 公司治理与披露 - 未来公司治理及公开披露相关法律、法规和标准可能增加法律及财务合规成本，并耗费管理层更多时间[121] - 公司作为“新兴成长公司”，若其收入超过12.35亿美元、或在三年内发行超过10亿美元的非可转换债务、或非关联方持有普通股市值超过7亿美元，将提前失去该身份[170] - 公司作为“较小报告公司”，若其非关联方持有普通股市值等于或低于2.5亿美元，且年收入等于或低于1亿美元且非关联方持股市值等于或低于7亿美元，可继续使用简化披露[171] 股东与股票信息 - 公司普通股自2022年8月11日起在纳斯达克资本市场上市，股票代码为“NCRA”[76] - 公司普通股于2025年5月5日在纳斯达克资本市场的收盘价为每股1.06美元[193] - 截至2025年5月6日，公司普通股记录在册的股东约为442名[194] - 公司在2018年股权激励计划下预留了6,666,667股（拆股后）普通股，截至2024年12月31日，仍有4,333,334股可供未来发行[198] - 2024年11月11日，公司首席财务官以每股0.75美元的行权价行使20,000份A类认股权证，换取20,000股普通股[201] - 根据股权计划信息表，经股东批准的股权补偿计划下，未来可供发行的证券数量为5,956,667股[203] 股息政策 - 公司目前不打算在可预见的未来宣布普通股股息，所有收益将用于营运资金、业务运营及发展[163]

企业股权交易 - 2022年11月30日以30万美元出售XFC的控股权益[119] - 2022年9月7日以430万美元购买美心80%的控股权益[121] - 2024年1月31日以180万股受限普通股换取辛卡100%的控股权[124] - 2024年4月14日以60万股受限普通股换取SY文化100%的控股权[125] - 2023年6月1日GZ GST拟收购浙江新水湖数字信息有限公司[123] 企业业务规划 - 计划在未来五年销售超过5000个水箱[127] - 2024年底前在台湾扩充养鱼示范点增加20套RAS鳗鱼养殖设备并在美国建造鲶鱼养殖场[128] - 2023年2月16日在美国阿拉巴马州购置229英亩土地用于建造RAS养鱼[128] - 公司计划在台湾美国和巴西建立陆基养鱼示范点预计需要额外资本[232] 企业运营影响因素 - 公司运营受通货膨胀、地缘政治、外汇和新冠疫情等因素影响[131][132][137][139] - 公司业务很少受季节性影响[144] 企业财务报表列示方法 - 应收账款按原始金额减去坏账准备列示[170] - 存货按成本与可变现净值孰低法计价[173] - 财产和设备按成本减去累计折旧列示[175] - 商誉不进行摊销每年10月1日进行减值测试[183] - 可摊销的无形资产按成本列示并采用直线法摊销[184] 企业股份支付补偿确定方法 - 采用Black - Scholes定价模型确定股份支付补偿[187] - 风险 - free利率基于零息美国国债工具[189] - 预期波动率基于指导公司的历史波动率[189] - 预期股息率为零[189] 企业不同时期销售额与利润情况 - 2024年第三季度净销售额为1363101美元2023年同期为7283281美元[213] - 2024年前九个月净销售额为13016093美元2023年同期为16448325美元[214] - 2024年第三季度毛利润为34131美元2023年同期为51369美元[215] - 2024年前九个月毛利润为163879美元2023年同期为157260美元[216] - 2024年第三季度管理费用为335202美元2023年同期约为319762美元[217] - 2024年前九个月管理费用为1219608美元2023年同期约为1747766美元[218] - 2024年第三季度其他收入为2180美元2023年同期为其他费用4385美元[219] - 2024年前九个月其他收入为16046美元2023年同期为其他费用16773美元[220] - 2024年前九个月外汇汇兑收益为190263美元[214] - 2024年第三季度公司净亏损285418美元2023年同期为264059美元[211] - 2024年前三季度所得税费用为121871美元2023年同期为0[221] - 2024年三季度归属于公司的净亏损为285418美元2023年同期为264059美元[223] - 2024年前三季度归属于公司的净亏损为1126116美元2023年同期为1563081美元[224] 企业不同时期现金流量情况 - 2024年9月30日现金余额为586424美元2023年为1116183美元[169] - 2024年前三季度经营活动现金净流出909563美元[227] - 2023年前三季度经营活动现金净流出1052084美元[229] - 2024年投资活动现金净流入211801美元[229] - 2023年投资活动现金净流出1057870美元[230] - 2024年前三季度融资活动现金净流出22358美元[230] - 2023年前三季度融资活动现金净流入504480美元[231]

文章核心观点 - 诺塞拉公司将在第150届全国投资银行协会会议上介绍公司情况并讨论未来增长计划 [1][2] 诺塞拉公司相关 - 诺塞拉是一家纳斯达克上市公司，是一家完全一体化的可持续海鲜公司，专注于制造和运营陆基循环水产养殖系统 [1][3] - 公司主要业务包括为渔场设计、开发和生产大型循环水产养殖系统鱼缸，以及为水产养殖设施和运营商提供咨询、技术转让和项目管理服务 [3] 全国投资银行协会相关 - 协会成立超40年，专门为寻求资金和流动性来源的公私公司举办投资会议，其会议以专业服务和利于合作的环境著称 [4] - 第150届投资会议将于9月4 - 5日在佛罗里达州劳德代尔堡举行，更多会议详情可查看https://nibanet.org/conferences/niba - september - 4 - 5 - 2024 - ft - lauderdale - fl - conference [1][5]

公司概况 - 公司主要从事水产养殖系统的设计、开发和生产，以及为新老水产养殖企业提供咨询、技术转让和项目管理服务[159] - 2020年10月公司停止在中国的所有业务,将技术和后勤业务全部转移至台湾[160] - 公司目前的目标是成为全球领先的陆基水产养殖企业,计划在台湾、美国和巴西发展水产养殖业务[161] - 2022年11月公司出售了在台湾的合资公司,不再提供建设室内循环水养殖系统和太阳能共享鱼场的服务[162] - 公司于2022年9月收购了台湾一家食品加工和餐饮公司的80%股权[164] - 公司计划在未来5年内销售5000多个水产养殖系统,并在美国阿拉巴马州建立自有鱼场[169,170] 经营挑战 - 公司面临的主要挑战包括原材料价格上涨、地缘政治局势不确定性以及新冠疫情的影响[172-183] - 公司的业务不受季节性因素的影响[184] 会计政策 - 公司过去期间的某些金额已经重新分类以符合当前年度的列报[187] - 公司需要管理层做出估计和假设,这些估计和假设会影响资产负债表日的资产负债以及或有资产负债的披露,以及报告期内收入和费用的金额[188] - 公司将金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具和权益工具投资以及以摊余成本计量的金融资产[189-199] - 公司会对以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资计提预期信用损失准备[200-202] - 公司会在满足特定条件时终止确认金融资产[203-204] - 公司采用公允价值层级来计量公允价值,包括第一层级、第二层级和第三层级[205-209] - 公司的商誉和无形资产会定期进行减值测试,如果可收回金额低于账面价值则会计提减值准备[225-227] - 公司采用Black-Scholes定价模型确定股份支付的公允价值[228-230] - 公司会定期评估长期资产是否存在减值迹象,如果可收回金额低于账面价值则会计提减值准备[233] 财务数据 - 2024年上半年公司总收入为11,652,992美元，较2023年同期增长27.1%[249] - 2024年上半年公司毛利为129,748美元，较2023年同期增长22.5%[249,261,262] - 2024年上半年公司一般及行政费用为884,406美元，较2023年同期下降38.0%[250,263,264] - 2024年上半年公司净亏损为840,698美元，较2023年同期减少35.3%[254,269] - 2024年第二季度公司总收入为6,753,112美元，较2023年同期增长26.7%[259] - 2024年第二季度公司毛利为45,787美元，较2023年同期增长22.9%[261] - 2024年第二季度公司一般及行政费用为308,795美元，较2023年同期下降16.2%[263] - 2024年第二季度公司净亏损为354,278美元，较2023年同期增加6.9%[268] - 2024年上半年公司外币折算收益为244,941美元[260] - 2024年上半年公司所得税费用为122,380美元[267] - 公司截至2024年6月30日的现金余额为586,424美元，股东权益为803,618美元[270] - 公司认为目前的现金余额加上预期的经营活动现金流将足以满足未来至少一年的营运资金需求[270] - 公司正专注于增加现有产品的销售以及客户群,以提高收入[270] - 公司2024年上半年经营活动产生的净现金流出为658,042美元,主要反映了863,172美元的净亏损[274] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金流出为649,888美元,主要反映了1,334,501美元的净亏损[275] - 公司2024年上半年投资活动产生的净现金流入为212,007美元,主要来自于出售以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[276] - 公司2023年上半年投资活动产生的净现金流出为1,057,870美元,主要用于购买土地和投资基金[277] - 公司计划在台湾、美国和巴西建立水产养殖示范基地,预计将需要额外资金[280] - 公司正在寻求股东或其他第三方投资者提供所需的额外融资[280] - 公司将根据收购日的公允价值计量业务合并的成本,并确认商誉[281]