核心观点 - Mosaic公司（NYSE: MOS）提供了一个周期性机会，因为化肥价格已从2022年的高点回落，且不利的天气事件加剧了短期前景的恶化 公司的长期周期仍然完好，因为对化肥的需求依然存在[1] 分析师观点 - 分析师Adrian Proskar是一名自学成才的价值投资者，拥有4年的投资经验，正在攻读经济学学士学位 他寻找具有有利风险回报比的高质量公司，尤其是那些不为人知的小盘股 他对小盘股价值最感兴趣，因此倾向于关注有潜力的小公司[1] 分析师披露 - 分析师持有Mosaic公司股票的长期受益头寸，通过股票所有权、期权或其他衍生品 分析师撰写本文表达了自己的观点，并未因本文获得除Seeking Alpha以外的任何补偿 分析师与文中提到的公司没有业务关系[2] Seeking Alpha披露 - 过去的表现不能保证未来的结果 本文不提供任何投资建议，也不保证任何投资适合特定投资者 本文表达的观点可能不代表Seeking Alpha整体的观点 Seeking Alpha不是持牌证券交易商、经纪人或美国投资顾问或投资银行 我们的分析师包括专业投资者和未获得任何机构或监管机构许可或认证的个人投资者[3]

核心观点 - 标普500指数在11月12日周二下跌0.3%，这是自上周选举以来的首个下跌交易日 [1] - 多家公司股价在周二出现显著波动，包括Mosaic、Tyson Foods、GE Vernova、Amgen、Dexcom、Live Nation Entertainment和Adobe [1][2][3][4][5][6][7][8] 标普500指数表现 - 标普500指数下跌0.3%，道琼斯指数下跌0.9%，纳斯达克指数下跌0.1% [2] Mosaic公司 - Mosaic股价下跌7.7%，是标普500指数中表现最差的公司，主要由于第三季度销售额和利润低于分析师预期，且公司首席财务官宣布将在年底辞职 [3] GE Vernova公司 - GE Vernova首席执行官表示，由于市场环境不佳，公司预计在短期内不会有新的海上风能项目销售机会，股价下跌7.4% [4] Amgen公司 - Amgen股价下跌7.1%，投资银行Cantor Fitzgerald对Amgen的实验性抗肥胖药物MariTide的安全性提出担忧，临床试验数据显示患者骨矿物质密度可能下降 [5] Tyson Foods公司 - Tyson Foods股价上涨6.5%，是标普500指数中表现最好的公司，主要由于牛肉和鸡肉销售额同比增长，以及饲料成本下降 [6] Dexcom公司 - Dexcom股价上涨5.7%，公司在美国以外开设了首个制造工厂，位于马来西亚槟城，这是公司扩大全球产能计划的重要部分 [7] Live Nation Entertainment公司 - Live Nation Entertainment股价上涨4.7%，公司第三季度收入和每股收益超出预期，首席执行官表示公司受益于“有史以来最繁忙的夏季音乐会季节” [8] Adobe公司 - Adobe股价上涨4.4%，公司推出了新的AI工具，允许用户基于公司股票照片库生成和修改图像，同时确保原始图像创作者获得补偿 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司营收28亿美元，净收入1.22亿美元，调整后EBITDA为4.48亿美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钾肥业务板块本季度调整后EBITDA为1.8亿美元，去年同期为2.67亿美元，受价格下降、产量损失和加拿大铁路罢工影响，预计第四季度钾肥销售量在220 - 240万吨之间，价格在每吨200 - 220美元之间 [25][26] - 磷酸盐业务板块本季度调整后EBITDA为2.65亿美元，去年同期为2.01亿美元，销售总量为150万吨，预计第四季度磷酸盐销售量在160 - 180万吨之间，价格在每吨570 - 590美元之间 [28][31] - 马赛克肥料业务调整后EBITDA为8300万美元，去年同期为1.47亿美元，因巴西客户破产而计入3200万美元坏账准备金和2000万美元法律准备金 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美地区，农民产量稳定，大宗商品价格紧张和早期收获对肥料需求有积极影响，预计2025年肥料需求稳定，土壤养分流失较去年增加4% - 5% [17][21] - 巴西地区，玉米和大豆易货比率健康，玉米易货比率正在改善，用于乙醇生产的玉米增加，支持了玉米价格，预计2025年肥料需求将继续扩大，巴西国内玉米和大豆价格高于国际期货价格 [18][37][42] - 印度地区，该国今年已成为玉米净进口国，政府的乙醇计划推动了玉米用于乙醇生产，农民对磷酸盐需求未得到满足，若进口经济改善，2025年需求将强劲 [20][24][40] - 中国地区，预计2024年磷酸盐出口总量约为700万吨，低于去年的790万吨和峰值时的1100万吨，国内磷酸生产更多用于工业用途，导致用于生产磷肥的可用性降低 [23] - 东南亚地区，钾肥市场需求广泛复苏，棕榈油价格上涨和大米价格稳定支持了钾肥需求复苏，预计2024年全球钾肥出货量将回升至2021年的创纪录水平，2025年将打破纪录 [22][44][45] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续投资自身优势项目，如完成埃斯特黑齐矿的压实项目和里弗维尤的微要素转换项目，明年将完成埃斯特黑齐的浮选项目和巴西的帕尔梅林特混合工厂项目，同时关注资产组合的资本重新分配，如将MWSPC合资企业转换为沙特阿拉伯矿业公司的股份，对新墨西哥州卡尔斯巴德的钾肥矿进行战略审查 [15][16] - 马赛克生物科学业务增长加速，产品已在全球主要市场的900万英亩土地上使用，运营模式具有高度杠杆性，主要依靠内部研发能力推出新产品以及利用外部合作伙伴关系实现长期增长，且基本自筹资金 [14] - 在行业竞争方面，磷酸盐市场供应紧张将持续到明年，钾肥市场供需平衡，价格已触底且有望上涨，公司通过优化产品组合、平衡原材料采购等方式保持战略优势 [35][41][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为农业基本面稳固，肥料价格可承受，这对肥料需求是个好兆头，尽管面临飓风、电力问题等挑战，但公司已恢复正常运营，对2025年持乐观态度，预计将产生良好的财务业绩 [33][35] 其他重要信息 - 公司执行副总裁兼首席财务官克林特·弗里兰计划于今年年底退休，卢西亚诺·西亚尼·皮雷斯将于11月18日加入公司担任候任首席财务官，并于2025年1月1日接任，克林特将担任高级顾问至2025年7月1日 [8][9][10] 问答环节所有的提问和回答 问题: 如果没有临时停产，成本会是怎样，本季度停产是否有成本影响 - 公司对磷酸盐业务的利润率感到自豪，尽管受到飓风影响，但产量与第二季度持平，从2023年四季度的高点来看，达到满负荷运转时，预计每吨成本将降低20 - 30美元，若没有停产，成本会更低，利润率会更高 [53][55] 问题: 生物科学业务中的功能性产品有哪些，产品如何计入损益表，产品管线情况如何 - 公司在市场上销售的产品主要是提高养分利用效率的产品，如在北美和中美洲销售的PowerCoat和BioPath，在巴西和中国销售的是第三方生物刺激素产品，70%以上的产品涂覆在肥料颗粒上，其余与液体肥料或杀菌剂、杀虫剂混合，产品管线中有处于最后阶段田间试验和注册的固氮材料，以及提高磷溶解度的产品 [60][61][62] 问题: 2025年钾肥的供应和需求情况，公司能供应多少增量需求 - 2025年钾肥市场需求增长预计在100 - 200万吨之间，供应方面，老挝、俄罗斯和白俄罗斯将增加产能，公司的埃斯特黑齐矿的浮选项目将于明年年中上线，将增加40万吨产量，埃斯特黑齐和贝尔普莱恩合计产量将达到900万吨左右 [65][66][72] 问题: 如何看待磷酸盐业务的平均运行率和加工成本，以实现正常化收益 - 公司将在今年年底完成周转后达到780 - 820万吨的磷酸盐运行率，转换成本将从2023年的高点每吨降低20 - 30美元，岩石成本约为55美元，混合成本略低于95美元 [76][77] 问题: 巴西业务中农民的活动、购买行为和交易情况如何 - 巴西农业商品价格从年中开始上涨，部分原因是雷亚尔贬值和新需求增加，农民出售价格提高，经济状况改善，截至上周五，对于即将到来的二季玉米，农民已售出67%的作物，购买了超过60%的肥料，对于夏季大豆，已售出28%的作物，购买了5%的肥料 [81][82][84][85][86] 问题: 印度磷酸盐补贴的变化情况，2024年未满足的需求有多少可能转移到2025年 - 印度农民对磷酸二铵（DAP）和磷酸一铵（MLP）的需求强劲，但由于政府补贴不足，进口商不愿进口，导致农民短缺，今年DAP出货量减少约200万吨，预计2025年农民价格和政府补贴将调整，印度农民将需要磷肥 [89][91][92] 问题: 磷酸盐800万吨的运行率是如何计算的，考虑到周转等因素，未来实际的年产量是多少，基于价格和可承受性对明年磷酸盐需求有何假设 - 780 - 820万吨是年化的正常范围，包括正常的周转和天气干扰，基于历史情况，如果未来出现类似天气模式，产量可能会下降，价格不是决定需求规模的唯一因素，供应改善将推动需求增长 [95][96][97][98][102] 问题: 如何看待磷酸盐的高价格和高可承受性 - 目前磷酸盐价格较高是由于供应有限，尚未看到有新的重大产能宣布，短期内价格不会改变，2025年公司的实现剥离利润率仍将相当可观，磷酸盐的高价格也受到高原材料价格的支撑 [104][105][106][107] 问题: 对巴西肥料市场的展望，是否会恢复到更高的增长率 - 公司对巴西整体肥料需求增长仍持乐观态度，公司在巴西追求价值高于数量，将于明年年中增加100万吨的分销能力，将根据经济和风险调整情况继续在巴西市场发展 [109][111][113] 问题: 是否看到白俄罗斯或俄罗斯有削减钾肥出货量的迹象，中国磷酸盐总产量与出口量最高时相比是上升还是下降 - 没有证据表明白俄罗斯或俄罗斯削减钾肥出货量，中国今年预计将生产更多的磷酸盐相关产品，包括磷酸铁锂（LFP）、黄磷（P4）以及用于生产草甘膦的原料，国内消费增加导致产量上升 [116][117][120][121]

核心观点 - 公司第三季度利润和收入未达预期，主要受近期飓风影响，导致各业务板块销量下降 [1][2] 财务表现 - 公司报告每股收益(EPS)为0.38美元，收入同比下降21%至28.1亿美元，低于分析师预期的0.50美元和30.9亿美元 [2] - 钾肥销售下降27%至5.26亿美元，销量从220万吨降至200万吨 [2] - 磷酸盐销售持平于10亿美元，但销量从170万吨降至150万吨 [2] - Mosaic Fertilizantes销售下降18%至14亿美元，销量从310万吨降至290万吨 [2] 管理层变动 - 公司宣布首席财务官Clint Freeland将于年底退休，由前巴西矿业公司Vale的CFO Luciano Siani Pires接任 [3] 股价表现 - 公司股价在周二下午成为标普500指数中跌幅最大的股票，下跌超过8% [1] - 公司股价今年已下跌超过25% [3]

业绩总结 - Mosaic公司2024年第三季度净收入为28.11亿美元[3] - 调整后的EBITDA为4.48亿美元[3] - 2024年第三季度合并净收益为1.22亿美元，而2023年为亏损400万美元[39] - 2024年第三季度调整后EBITDA为265百万美元，同比增加64百万美元[33] 用户数据 - Mosaic公司在2024年实现了900万英亩的覆盖，年复合增长率为112%[5] - 2024年第一季度销售量为199.6万吨，同比下降224,000吨[29] - 2024年第一季度MOP销售价格为215美元/吨，同比下降51美元[29] - 2024年第三季度DAP销售价格为569美元/吨，同比上涨82美元[33] 未来展望 - 公司预计到2024年底实现磷酸盐生产年化产量为780-820万吨[4] - 预计2025年全球钾肥出货量将创下新高，价格保持稳定[17] - 预计2025年全球磷酸盐出货量将达到创纪录或接近创纪录的水平[25] 成本与支出 - Mosaic公司正在推进到2025年底实现1.5亿美元的年度成本节约目标[4] - 2024年实现了200百万美元的资本支出减少[4] - 2024年总资本支出预计在11亿到12亿美元之间[28] - 2024年折旧、耗竭和摊销预计约为10亿美元[28] - 2024年净利息支出预计在1.6亿到1.8亿美元之间[28] - 2024年有效税率预计在低30%范围内[28] - 2024年现金税预计在3亿到3.5亿美元之间[28] 库存与市场状况 - Mosaic公司在2023年到2024年期间，全球磷酸盐库存保持在历史平均水平以下[23]

销售额与收入 - 2024年第三季度净销售额为28.109亿美元较上年同期下降21%[88] - 2024年前三季度净收入为590万美元较上年同期下降99%[88] - 2024年前九个月净销售额为33.535亿美元较2023年同期的36.542亿美元下降8%[94] - 2024年9月30日止九个月，马赛克肥料部门净销售额为33亿美元，较上年同期的45亿美元下降[110] - 马赛克肥料业务三季度净销售额为14亿美元同比下降[107] 各业务运营结果 - 2024年第三季度磷酸盐业务因平均售价提高和产品组合有利运营结果较上年同期有利[89] - 2024年第三季度钾肥业务因平均售价降低和销售量下降运营结果低于上年[89] - 2024年第三季度马赛克肥料业务因坏账准备运营结果较上年同期不利[90] - 磷酸盐部门2024年第三季度净销售额为10.053亿美元较2023年同期的9.864亿美元增长2%[94] - 2024年第三季度国际市场净销售额为1.904亿美元较2023年同期的1.856亿美元增长3%[94] - 2024年第三季度成品平均销售价格为每吨651美元较2023年同期增长14%[95] - 2024年第三季度磷酸盐部门毛利润为1.423亿美元较2023年同期的0.875亿美元增长63%[96] - 2024年前九个月成品销售量较2023年同期下降11%[97] - 2024年前九个月毛利润为4.554亿美元较2023年同期的5.63亿美元下降19%[97] - 2024年第三季度北美氨的平均消费价格为每吨482美元较2023年同期增长37%[96] - 2024年第三季度北美硫磺的平均消费价格为每吨126美元较2023年同期下降19%[96] - 2024年前九个月北美磷酸盐岩产量为700万吨较2023年同期的670万吨有所增长[97] - 钾盐业务北美地区三季度净销售额为2.841亿美元同比下降43%九季度为11.283亿美元同比下降24%[100] - 钾盐业务国际地区三季度净销售额为2.416亿美元同比增长11%九季度为7.036亿美元同比下降29%[100] - 钾盐业务三季度总成本为4.038亿美元同比下降21%九季度为13.119亿美元同比下降13%[100] - 钾盐业务三季度毛利润为1.219亿美元同比下降42%九季度为5.2亿美元同比下降46%[100] - 钾盐业务三季度成品销售平均价格为每吨263美元同比下降19%九季度为每吨282美元同比下降28%[100] - 钾盐业务三季度产量为190.4万吨同比增长3%九季度为646.6万吨同比增长13%[100] - 马赛克肥料业务三季度成品销售平均价格为每吨486美元同比下降[107] - 马赛克肥料业务三季度成品销售量同比下降6%[107] - 马赛克肥料业务三季度毛利润为1.279亿美元同比增长[107] 股票回购情况 - 2024年第三季度回购1772144股普通股约5000万美元[90] - 2024年前三季度回购7006632股普通股约2.104亿美元[92] 事件对产量影响 - 2024年10月佛罗里达磷酸盐业务因飓风米尔顿停机预计四季度产量受影响20 - 25万吨[90] 协议相关 - 2024年4月29日与沙特阿拉伯矿业公司达成协议预计2024年晚些时候完成交易[92] - 公司与Ma'aden达成协议将获得价值约15亿美元的111012433股股票交易面临风险[157] - 2024年4月30日公司与Ma'aden达成协议将以25%的MWSPC股份换取价值约15亿美元的111012433股Ma'aden股份交易面临风险包括无法获批等[157] 财务数据对比 - 2024年9月30日止三个月，公司、冲销及其他业务的毛利为2470万美元，上年同期为570万美元[111] - 2024年9月30日止九个月，公司、冲销及其他业务的毛利为 -7030万美元，上年同期为1060万美元[112] - 2024年9月30日止三个月，销售、一般及行政开支较上年同期增加2830万美元[113] - 2024年9月30日止九个月，销售、一般及行政开支较上年同期增加590万美元[114] - 2024年9月30日止三个月，其他经营开支较上年同期增加930万美元[115] - 2024年9月30日止九个月，其他经营开支较上年同期增加9100万美元[115] - 2024年9月30日止三个月，净利息开支较上年同期增加2430万美元[113] - 2024年9月30日止九个月，净利息开支较上年同期增加4160万美元[113] - 2024年第三季度末外汇交易收益为1.009亿美元相比去年同期亏损0.969亿美元2024年前三季度末外汇交易亏损为2.673亿美元相比去年同期收益1.03亿美元[119] - 2024年第三季度和前三季度其他费用为0.4百万美元和收入6.8百万美元相比去年同期费用为50.1百万美元和66.1百万美元[120] - 2024年第三季度和前三季度非合并公司净收益权益为4.5百万美元和64.2百万美元相比去年同期为15.8百万美元和60.0百万美元[121] - 2024年第三季度和前三季度所得税费用为48.0百万美元和152.9百万美元有效税率为27.6%和122.3%[121] 现金与债务情况 - 2024年9月30日公司有现金及现金等价物3.016亿美元短期债务0.8亿美元长期债务包括即将到期的约3.3亿美元股东权益约12.0亿美元[124] - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为11亿美元相比去年同期19亿美元[126] - 2024年前三季度投资活动使用的净现金为9.845亿美元相比去年同期9.55亿美元[128] - 2024年前三季度融资活动使用的净现金为1.686亿美元相比去年同期11亿美元[129] - 2024年前三季度公司通过股票回购向股东返还现金2.104亿美元现金分红2.042亿美元资本支出9.577亿美元[129] - 2024年9月30日公司在25亿美元循环信贷额度下有24.9亿美元可用未承诺信贷额度下约有10亿美元可用商业票据计划下有20亿美元可用[124] 金融工具与风险对冲 - 2024年9月30日主要外汇交易合约公允价值为30万美元2023年12月31日为2840万美元[144] - 2024年9月30日天然气商品合约公允价值为 - 430万美元2023年12月31日为 - 1030万美元[148] - 公司通过金融工具降低加元巴西雷亚尔汇率波动风险[144] - 公司面临货币汇率波动影响盈利和现金流风险[144] - 公司定期进行衍生品交易以减轻外汇风险利率风险和商品价格变化影响[143] - 公司通过金融工具对冲加元现金流最长18个月巴西雷亚尔最长12个月[144] 面临的风险 - 公司面临多种风险因素包括行业市场运营等方面[137] - 公司在多个国家开展业务面临政治经济不稳定等风险[137] - 公司面临原材料供应成本变化及运输成本和可用性变化风险[137] - 公司面临产品售价下降或成本上升导致存货减值等风险[139] - 公司面临多种环境和政府监管变化带来的风险[139] 美国商务部相关审查 - 2024年11月美国商务部计算摩洛哥OCP新补贴率为21.2%俄罗斯PhosAgro为18.21%[154] - 2023年11月美国商务部计算摩洛哥OCP补贴率为2.12%俄罗斯PhosAgro为28.50%[154] - 俄罗斯EuroChem现有的现金存款率为47.05%其他俄罗斯生产商为17.20%[154] - 2023年11月美国商务部公布对摩洛哥和俄罗斯磷肥进口的首次行政审查最终结果[154] - 2024年11月美国商务部公布对摩洛哥和俄罗斯磷肥进口的第二次行政审查最终结果[154] - 2024年6月美国商务部启动对俄罗斯2023年的第三次行政审查[154] - 2024年10月美国商务部撤销对摩洛哥2023年的第三次行政审查[154] 法律相关 - 公司在佛罗里达州面临多项法律诉讼包括采矿许可相关诉讼[159] - 2020年1月8日哈迪县对美盛公司发出违规通知[154] - 2022年8月27日美盛子公司被提起诉讼[155] - 2022年9月14日美盛福斯蒂纳工厂收到潜在违规通知[155] - 2024年1月30日美盛与环保署达成同意协议并支付217085美元罚款[155] 企业内部运营 - 公司2024年第三季度完成新企业资源规划系统实施[152] - 2024年第三季度完成新企业资源规划（ERP）系统实施并调整相关财务内部控制[152] - 公司运营依赖政府部门的许可和批准被拒或延迟会损害业务[158] - 公司运营包括矿山依赖政府许可和批准被拒或延迟等情况会对业务财务状况或运营结果产生不利影响[159]

文章核心观点 - 2024年第三季度美盛公司盈利情况改善但营收下滑，各业务板块表现不一，财务状况有变化，公司给出全年相关支出预期，其股价表现逊于行业，同时提及同行业其他公司业绩情况 [1][2][8] 美盛公司（MOS）业绩情况 整体业绩 - 2024年第三季度盈利1.222亿美元，合每股收益0.38美元，去年同期亏损420万美元，合每股亏损0.01美元；剔除一次性项目后，调整后每股收益0.34美元，未达Zacks共识预期的0.58美元 [1] - 本季度净销售额同比下降近20.8%至28.109亿美元，未达Zacks共识预期的32.843亿美元，主要因销售价格下降 [2] 各业务板块业绩 - 钾肥业务板块净销售额5.26亿美元，同比下降约26.9%；销量200万吨，同比下降9.1%，高于预期的196.8万吨；每吨毛利润从去年同期的95美元降至61美元 [3] - 磷酸盐业务部门净销售额10亿美元，与去年同期持平；销量150万吨，同比下降11%，未达预期的163.4万吨；本季度每吨毛利润从去年同期的53美元升至96美元 [4] - 美盛肥料业务板块净销售额约14亿美元，同比下降17.6%；销量降至290万吨，降幅6.4%，未达预期的314.7万吨；本季度每吨毛利润从去年同期的35美元升至44美元 [5] 财务状况 - 季度末，公司现金及现金等价物为3.016亿美元，同比下降48.9%；长期债务为31.974亿美元，同比增长33.1% [6] - 本季度经营活动提供的净现金同比下降近51.7%至3.129亿美元 [6] 前景展望 - 公司预计2024年总资本支出在11 - 12亿美元之间，销售、一般及行政费用预计在5 - 5.3亿美元之间，预计净利息支出在1.6 - 1.8亿美元之间 [7] 股价表现 - 过去一年，美盛公司股价下跌18.8%，而行业下跌10.3% [8] 评级情况 - 美盛公司目前Zacks评级为3（持有） [10] 同行业其他公司业绩情况 - CF Industries Holdings Inc.第三季度每股收益1.55美元，高于Zacks共识预期的1.05美元，预计全球供需平衡将保持良好 [11] - ICL Group Ltd第三季度调整后每股收益0.11美元，高于Zacks共识预期的0.08美元，并上调了2024年全年指引 [12] - PPG Industries, Inc.第三季度调整后每股收益2.13美元，未达Zacks共识预期的2.15美元，预计2024年全年有机销售额持平，调整后每股收益在8.15 - 8.30美元之间 [12]

财务数据 - Mosaic公司在截至2024年9月的季度营收为28.1亿美元同比下降20.8% [1] - 该季度每股收益为0.34美元去年同期为0.68美元 [1] - 营收较Zacks共识预期的32.8亿美元低14.41% [1] - 每股收益较预期的0.58美元低41.38% [1] 关键指标 - 钾肥平均成品销售价格（目的地）为263美元四位分析师平均预估为254.93美元 [3] - 磷酸盐总成品销售量为1475千吨四位分析师平均预估为1678.73千吨 [3] - 钾肥总成品销售量为1996千吨四位分析师平均预估为2096.37千吨 [3] - Mosaic Fertilizantes总成品销售量为2879千吨四位分析师平均预估为3047.36千吨 [3] - 磷酸盐混合岩石实现成本为87美元/吨三位分析师平均预估为82美元/吨 [3] - 磷酸盐硫磺实现成本为126美元/吨三位分析师平均预估为131.4美元/吨 [3] - Mosaic Fertilizantes平均成品销售价格（目的地）为486美元三位分析师平均预估为545.39美元 [3] - 磷酸盐氨气实现成本为482美元/吨三位分析师平均预估为360.31美元/吨 [3] - 磷酸盐净销售额为10.1亿美元四位分析师平均预估为10.7亿美元同比增长1.9% [3] - Mosaic Fertilizantes净销售额为14亿美元四位分析师平均预估为16.1亿美元同比下降19.2% [3] - 公司与其他净销售额为 -1.19亿美元四位分析师平均预估为5998万美元同比下降207.2% [3] - 钾肥净销售额为5.26亿美元四位分析师平均预估为5.3567亿美元同比下降26.9% [3] 股票表现 - 过去一个月Mosaic公司股票回报率为+7.2%而Zacks标准普尔500指数综合回报率为+3.3% [3] - 该股票目前Zacks评级为3（持有）表明近期可能与大盘表现一致 [3]

公司业绩表现 - 公司Mosaic (MOS) 公布的季度每股收益为$0.34，未达到Zacks共识预期的$0.58，与一年前的$0.68相比有所下降 这代表了一个-41.38%的盈利惊喜 上一季度，公司预计每股收益为$0.68，但实际上为$0.54，带来了-20.59%的惊喜 [1] - 在过去四个季度中，公司仅有一次超过了共识每股收益（EPS）估计 公司在截至2024年9月的季度中，营收为$2.81 billion，未达到Zacks共识预期的14.41% 与一年前的$3.55 billion相比有所下降 公司在过去四个季度中仅有一次超过了共识营收估计 [2] 股价与市场表现 - 公司股价自年初以来已下跌约21.6%，而S&P 500指数上涨了25.8% [3] - 公司目前的Zacks排名为3（持有），预计股价将在短期内与市场表现一致 [6] 未来展望 - 公司当前的共识EPS估计为$0.60，营收为$3.04 billion，用于即将到来的季度 当前财年的共识EPS估计为$2.27，营收为$11.82 billion [7] - 投资者应关注行业前景对公司股票表现的潜在影响 根据Zacks行业排名，化肥行业目前处于Zacks 250多个行业中的底部39% 研究表明，Zacks排名前50%的行业的表现超过底部50%的行业超过2倍 [8] 行业对比 - 另一家矿业资源公司TRX Gold (TRX) 预计将在其即将发布的报告中公布季度每股收益$0.01，与去年同期持平 其营收预计为$16.5 million，同比增长79.5% [9]

各季度财务数据 - 2022年Q4到2024年Q3各季度的稀释后每股净收益数据[1] - 各季度总净销售额数据[1] - 各季度的毛利率数据[1] - 各季度的有效税率数据[1] - 各季度的净现金（用于）由经营活动提供的数据[1] - 各季度的净现金用于投资活动的数据[1] - 各季度的净现金（用于）由融资活动提供的数据[1] - 各季度的短期债务数据[1] - 各季度的长期债务数据[1] - 各季度的现金与现金等价物数据[1] - 2023年Q4毛利润为8700万美元[3] - 2023年Q4运营收益为 -5800万美元[3] - 2023年Q4调整后的EBITDA为2.01亿美元[3] - 2023年第一季度成本为4.94亿美元[1] - 2023年第二季度毛利润为3.36亿美元[1] - 2023年第三季度运营收益为2亿美元[1] - 2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.67亿美元[1] - 2024年第一季度资本支出为9700万美元[1] - 2024年第二季度毛利润/吨成品为79美元[1] - 2024年第三季度毛利润率为23%[1] - 2023年MOP销售总量为203.1万吨[1] - 2023年北美作物营养素总量为1129万吨[1] - 2022年Q4净销售额为19.1亿美元2023年Q1为13.43亿美元等[1] - 2022年Q4毛利润为2800万美元[1] - 2022年Q4运营收益为 - 2000万美元[1] - 2022年Q4调整后EBITDA为2900万美元[1] - 2022年Q4净销售额为1.25亿美元2023年Q1为 - 0.028亿美元等[7] - 2022年Q4毛利润为1.71亿美元2023年Q1为 - 0.01亿美元等[7] - 2022年Q4销售总量为46.6万吨2023年Q1为42万吨等[7] - 2022年Q4平均成品销售价格为692美元2023年Q1为636美元等[7] - 2023年Q4总成品产量为159.3万吨[3] - 2023年Q4氨在生产中的使用率为32%[3] - 2023年Q4硫磺在生产中的使用率为5%[3] - 2023年Q4氨的实现成本为353美元/吨[3] - 2023年Q4硫磺的实现成本为156美元/长吨[3] - 2022年Q4采购营养物192.7万吨[1] - 2022年Q4成品总量为247.2万吨[1] - 2022年Q4高性能产品销售额为47.3万吨[1] - 2022年Q4氨每吨成本为1354美元[1] - 各季度综合净收益（亏损）数据[21] - 各季度综合调整后EBITDA数据[21] 产量与销售量数据 - 磷酸盐产量分别为1571 1836 1922等[2] - 钾肥产量分别为1863 1910 2163等[2] - 马赛克肥料产量分别为2472 2080 2385等[2] - 公司与其他业务量分别为466 420 359等[2] - 成品总销售量分别为6372 6246 6829等（单位：千吨）[2] - 高性能产品销售量分别为1265 819 977等（单位：千吨）[2] - DAP/MAP销售数量2022年Q4为84.4万吨2023年Q1为102.2万吨[3] - 2023年MOP销售总量为203.1万吨[1] - 巴西磷酸盐产量2022年Q4为50.5万吨2023年Q4为49.2万吨[1] - 巴西钾肥产量2022年Q4为4万吨2023年Q4数据未提及[1] - 2022年Q4销售总量为46.6万吨2023年Q1为42万吨等[7] 特定季度净销售额数据 - 2022年第四季度净销售额为11.36亿美元[1] - 2023年Q4净销售额为9.86亿美元[3] - 2023年Q1为13.82亿美元2023年Q2为12.86亿美元[3] - 2022年Q4净销售额为19.1亿美元2023年Q1为13.43亿美元等[1] - 2022年Q4净销售额为1.25亿美元2023年Q1为 - 0.028亿美元等[7] 显著项目相关数据 - 2024年Q2有多项显著项目及对应金额[8] - 2024年Q3有多项显著项目及对应金额[9] - 2024年Q1有多项显著项目及对应金额[10] - 2023年Q4有多项显著项目及对应金额[11] - 2023年Q3总显著项目金额为 -3.4亿美元[12] - 2023年Q2总显著项目金额为2900万美元[13] - 2023年Q1总显著项目金额为6100万美元[14] - 2022年Q4总显著项目金额为 -8900万美元[15] - 调整后稀释每股净收益排除显著项目影响[19] - 显著项目对每股收益影响的计算方式[19] 财务指标相关定义与用途 - 综合调整后EBITDA的计算方式及用途[20] - 提供了按部门调整的EBITDA定义[22] - 调整后的EBITDA用于内部管理报告和规划等多方面[22] - 调整后的毛利润定义为排除特殊项目影响的毛利润[23] - 调整后的毛利润用于分析评估公司整体业绩等[23] - 非GAAP财务指标不能替代GAAP指标[18] 公司运营收益与其他业务盈利亏损数据 - 公司综合运营收益分别为700美元545美元369美元等[1] - 公司与其他业务有盈利与亏损数据如78 (91) (85)等[1]