财务数据和关键指标变化 - 截至2022年4月30日，公司累计签订约6900万美元的积压订单或潜在收入合同，合同涵盖15个不同国家的25家公司 [46] - 第一季度末，公司拥有1.36亿美元的非受限现金及现金等价物和约2400万美元的未偿还债务，3月开始偿还定期贷款本金，第一季度现金投资约2500万美元，预计随着业务推进，季度现金投资率将上升 [48] - 第一季度未实现任何收入，运营亏损约2500万美元，非GAAP调整后EBITDA为负1700万美元，较2021年第四季度下降约100万美元，非GAAP SG&A费用约800万美元，较上一季度增加约100万美元，非GAAP R&D费用约900万美元，与上一季度持平，第一季度末流通股约8180万股 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司计划在Vigoride 3首飞任务中搭载客户有效载荷并产生少量收入，飞行期间将部署9颗卫星，支持3个客户，并测试客户提供的太空硬件 [23] - 公司已在SpaceX Transporter - 5任务上预留2个端口，Vigoride 3占用一个端口，另一个端口搭载第三方部署系统，该系统将为4个不同客户部署5颗卫星 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司10 - K文件中的第三方市场预测显示，太空运输的潜在市场规模持续快速增长 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心业务目标是成为新兴太空经济的运输和太空基础设施服务行业领导者，首飞任务是实现该目标的关键一步 [26] - 公司计划在首飞后扩大Vigoride服务范围，开展后续任务以展示更多技术，如在2022年10月的Transporter - 6任务中搭载托管有效载荷客户，展示托管有效载荷能力并拓展相关业务，还计划在该任务中飞行首架Block 2.2 Vigoride飞行器 [31][32] - 公司计划在本十年中期推出可重复使用的Vigoride飞行器，以提供更经济的运输服务，并拓展在轨维护、卫星加油、清除碎片等服务，还将在2023年SpaceX任务中对可重复使用Vigoride所需的关键技术进行在轨测试 [33][34] - 公司认为与SpaceX的合作关系是潜在竞争优势和机会，计划在竞争对手面临问题时，抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [55] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管宏观经济和地缘政治存在风险，但客户对公司服务能力仍有浓厚兴趣，随着Vigoride首飞并展示能力，有望将更多客户兴趣转化为订单和积压订单 [61][62] - 公司虽受到供应链挑战影响，但能够在生产中应对这些挑战，保持进度，管理层专注于可控因素，努力改善业务基本面 [63][64] 其他重要信息 - 公司Vigoride 3飞行器本月将进行首飞，已完成系统级热真空测试和振动测试，解决了测试中发现的问题，并完成飞行准备检查，已运往佛罗里达州卡纳维拉尔角发射场，与SpaceX Falcon 9火箭对接 [12][13][14] - 公司法律和安全团队完成国家安全协议（NSA）规定的合规任务，获得美国国家海洋和大气管理局（NOAA）、联邦通信委员会（FCC）和联邦航空管理局（FAA）的许可证和批准，FAA的有效载荷批准是首飞的最后监管障碍 [16][17][18] - 公司首飞任务主要目标是在轨道上测试Vigoride，学习经验并应用于未来飞行器，任务最长持续6个月，计划在更短时间内完成测试和演示任务 [21] - 第一季度，公司与SpaceX签订发射服务协议，预留4个额外拼车任务的位置，包括2022年10月的Transporter - 6、2023年1月的Transporter - 7、2023年4月的Transporter - 8和2023年10月的Transporter - 9 [29] - 公司已生产3架完整的Vigoride飞行器，另有3架处于不同生产阶段，Vigoride 1和Vigoride 2将作为测试文章保留，首飞后计划开始运营改进后的Block 2.2 Vigoride配置飞行器 [35][36] - 第一季度，公司完成Block 2.2关键设计审查，对设计进行更改，包括新的模块化油箱系统、更高效的结构设计和改进的有效载荷承载能力，目前有3架Block 2.2飞行器处于不同生产阶段 [37] - 第一季度，公司新增多名高管，包括安全官Jason Garkey、工程副总裁Charles Chase、制造和运营副总裁Nick Zello和供应链副总裁Gary Bartmann，以加强领导团队 [38][39][40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何衡量首飞任务的成功？ - 首飞任务是飞行演示任务，目标是测试Vigoride飞行器及其子系统在太空的工作情况，同时将客户送入轨道并产生少量收入，将通过评估通信、推进系统、电源系统等关键性能要求来衡量成功，重点是测试飞行器、学习经验并应用于未来飞行器 [52][53][54] 问题2: 与SpaceX的合作关系是否是竞争优势或机会？ - 公司认为这是潜在竞争优势和机会，对与SpaceX的合作感到自豪，计划在竞争对手面临问题时，抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [55] 问题3: Vigoride 3之后的任务是否存在持续的许可风险？ - 公司认为鉴于近期已完成Vigoride 3发射的许可流程并获得所需许可证和批准，预计未来任务不会有重大风险，已与FCC就后续任务进行讨论，已为Vigoride 5申请Part 25常规许可证，预计下一次任务无需申请FAA有效载荷批准或修改NOAA许可证 [57][58][59] 问题4: 宏观经济和地缘政治风险是否影响服务市场需求？ - 公司表示客户对其服务能力仍有浓厚兴趣，认为服务与新兴太空经济趋势相符，预计首飞后将有更多客户兴趣转化为订单，虽宏观经济条件对股价有影响，但运营能力未受明显影响，公司能够应对供应链挑战并保持生产进度 [61][62][63] 问题5: 公司未来财务展望如何？ - 公司CFO表示，公司专注于尽早将Vigoride推向市场，首飞进展顺利，计划继续保持这种方法，在运营和财务上取得进展，公司有足够现金维持到2023年初，用于确保未来发射和支持Vigoride飞行器，预计首飞后客户订单活动将增加，但收入确认和盈利可能会有滞后 [68][69] 问题6: 如何考虑进入资本市场？ - 公司CFO表示，公司有足够现金维持到2023年初，目前对现有资金感到满意，将根据业务计划执行情况评估下一次资本市场融资的时机，公司CEO补充称将根据市场条件决定是否融资 [70][71] 问题7: Transporter - 6任务的准备情况如何？ - 公司表示已预订包括Transporter - 6在内的4个后续拼车任务，Transporter - 6任务中Vigoride 5的准备时间紧张，首飞任务将是学习经验的机会，若发现异常或性能不符合预期，可能影响未来发射计划，但公司与SpaceX的额外协议提供了其他发射机会 [72][73][74] 问题8: SpaceX与竞争对手关系破裂后，公司业务是否有增长？ - 公司表示与SpaceX的合作关系良好，认为自己是有吸引力的替代方案，首飞后预计订单将增加，计划抓住机会为受影响的卫星运营商提供服务 [77][78][79] 问题9: 能否披露即将发射的客户和有效载荷信息？ - 公司表示Vigoride 3任务将搭载3个客户，释放9颗卫星并测试客户提供的太空硬件，其中2个客户分别是FOSSA和挪威的Orbit NTNU大学，另一个端口的第三方部署系统将为4个不同客户部署5颗卫星，其中包括Cal Poly Pomona，使用第三方部署系统是为了探索其他业务方式，满足部分客户较简单的需求 [80][81][82]

公司财务关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为16.2424亿美元和18.5825亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为6.1169亿美元和5.3937亿美元[14] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为10.1255亿美元和13.1888亿美元[14] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司运营亏损分别为2482.4万美元和2382.9万美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净亏损分别为2683.4万美元和净收入6467.1万美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股净亏损分别为0.34美元和每股净收入1.03美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄后每股净亏损分别为0.34美元和0.28美元[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本加权平均流通股分别为7995.8383万股和6273.308万股[17] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司摊薄加权平均流通股分别为7995.8383万股和8768.4818万股[17] - 2022年3月31日，公司净亏损26834000美元，2021年同期净利润为64671000美元[22] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为23062000美元，2021年同期为21199000美元[22] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为521000美元，2021年同期为431000美元[22] - 2022年第一季度融资活动净现金使用量为938000美元，2021年同期融资活动提供净现金55702000美元[22] - 2022年3月31日现金、现金等价物和受限现金期末余额为136026000美元，2021年同期为57591000美元[22] - 2022年一季度稀释每股净亏损0.34美元，2021年为0.28美元；2022年因净亏损，部分期权、未归属股票单位、认股权证和或有发起人收益股份计算稀释每股收益时反稀释被排除[176][177] - 2022年第一季度和2021年第一季度公司有效税率为0%，联邦法定税率为21%[199] 公司业务线关键指标变化 - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司服务收入分别为0和13万美元[17] 公司业务事件 - 2022年5月4日，公司获得美国联邦航空管理局对其Vigoride轨道转移飞行器首次飞行有效载荷审查的有利决定[24] - 2022年4月28日，公司获得美国联邦通信委员会的许可证[24] - 2021年8月12日，公司完成与Stable Road Acquisition Corp的业务合并[25] - 业务合并后，公司名称从Stable Road Acquisition Corp变更为Momentus Inc [25] - 2021年8月13日，公司A类普通股和认股权证开始在纳斯达克交易，代码分别为“MNTS”和“MNTSW”[28] - 公司预计最早2022年5月进行首次客户发射，需获得许可证和政府批准并完成系统准备[59] - 2022年4月28日获FCC许可证，5月4日获FAA有利决定，更新NOAA现有许可证，已获首次飞行所需政府批准[52][60] - 截至2022年4月30日，公司已签署约6900万美元积压合同（潜在收入），涉及25家公司[206] - 公司首次客户发射最早预计在2022年5月，此前计划因未获许可和批准等因素取消[207] 公司融资与股权交易 - 2020年10月7日和2021年7月15日，PIPE投资者以每股10美元的价格认购公司1100万股A类普通股，总收益1.1亿美元，同时获等量认股权证，初始价值3050万美元[30] - 反向资本重组中，SRAC收购Momentus Inc.，Momentus Inc.获2.473亿美元毛收入，其中PIPE投资1.1亿美元，发行普通股所得1.373亿美元[103] - 发行普通股所得包含1.725亿美元公共投资，扣除0.356亿美元赎回款，SRAC额外股东赤字0.085亿美元，最终所得2.388亿美元[104] - 公司发生的一次性直接增量交易成本中，2780万美元分配至股权发行，480万美元分配至负债分类认股权证[106] - PIPE投资者认购1100万股A类普通股，每股10美元，总毛收入1.1亿美元，获同等数量私人认股权证，认股权证初始价值3050万美元[111] - 2021年3月31日止三个月，公司发行SAFE票据获3090万美元，8月12日，7800万美元本金、公允价值1.36亿美元的SAFE票据转换为12403469股A类普通股[129] - 2021年2月22日公司签订定期贷款协议，借款额度4000万美元，年利率12%，初始可借2500万美元，剩余1500万美元因未达里程碑不再可用[131] - 定期贷款原2022年3月1日偿还本金，后公司选择在2022年3月1日至2024年2月28日分两年偿还[132] - 与定期贷款相关，授予贷款人可购买公司最高1%完全稀释后资本的优先股认股权证，协议执行时贷款人获得80%，20%于2021年6月30日被没收，认股权证初始估计公允价值1560万美元[133] - 定期贷款协议中票据的折扣为1580万美元，截至2022年1月计算的有效利率为126.0%，延长还款计划后有效利率重算为28.2%[134][135] - 截至2022年3月31日，公司应付贷款包括2410万美元定期贷款本金和1万美元应计利息，减去340万美元未摊销债务折扣和发行成本[136] - 贷款本金2022年剩余时间到期金额为880万美元，2023年和2024年分别为1300万美元和230万美元[138] - 业务合并产生2.473亿美元毛收入，公司向联合创始人支付4000万美元，若后续融资现金收益达约270万美元，还需支付1000万美元，估计负债为600万美元[143][146][147] - 截至2022年3月31日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.5万股A类普通股，行权价11.50美元/股[150] - 2021年股权奖励计划初始预留598.2922万股普通股，2022年第一季度因常绿条款和旧计划没收股份分别增加243.6353万股和17.1331万股，截至3月31日剩余170.0854万股可授予[159] - 业务合并后，公司修改143.75万股A类普通股（发起人获利股份）条款，根据不同股价条件决定是否没收股份[153] - 2021员工股票购买计划初始预留1,595,445股普通股，2022年一季度因常绿条款增加406,059股，截至2022年3月31日无股份发行，相关负债0.2百万美元[160] - 2022年激励股权计划初始预留4,000,000股普通股，截至2022年3月31日仅授予RSU，剩余3,295,556股可授予[163] - 2022年一季度期权活动：年初4,043,492份，授予1,064,862份，行权173,883份，注销171,331份，期末4,763,140份，未确认补偿成本210万美元，预计2.2年确认[164] - 2022年一季度行使期权的总内在价值为40万美元，2021年为490万美元；2022年授予日期权假设：预期期限5.8年，无风险利率2.35%，预期波动率61.90%，股息率0.00%，授予日公允价值1.46美元[165] - 2022年一季度RSU和RSA活动：年初2,812,110股，授予4,017,046股，归属121,424股，注销573,444股，期末6,134,288股，未确认补偿成本3000万美元，预计1.9年确认，未归属和预计归属RSU内在价值1960万美元[167] - 2022年一季度股票薪酬按费用类型：研发37.3万美元，销售、一般和行政183.9万美元，总计221.2万美元；按奖励类型：期权7.7万美元，RSU和RSA207.5万美元，ESPP6万美元[168] - 2022年3月31日，若结算绩效奖励对应21,944股[169] 公司资产与成本相关 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司递延履行和预付发射成本分别为570万美元和300万美元[50] - 2021年6月30日止三个月，公司因发射服务提供商通知，对预付发射成本计提870万美元减值损失；2021年3月31日止三个月，有80万美元无关减值[50] - 公司确定270万美元受损存款可能因重新安排发射计划而收回，但未作调整[51] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别收到客户存款170万美元和160万美元，其中2022年3月31日的170万美元为非流动存款[59] - 2021年12月31日止年度，公司确认客户取消合同相关收入30万美元[61] - 受限现金0.4万美元作为信用证抵押，其中0.1万美元为流动资产，0.3万美元为非流动资产[48] - 公司记录了0.1百万美元作为收入成本的减少，代表上一年为亏损合同记录的或有事项的转回[63] - 2021年12月31日止年度，因无法完成发射，公司向客户退款140万美元[64] - 2021年因FAA申请被拒，公司记录870万美元预付发射成本减值损失，另有80万美元无关减值损失[114] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，预付研发和保险等流动资产分别为798.4万美元和943.1万美元，非流动预付发射成本分别为570万美元和300万美元[112] - 2022年3月31日和2021年12月31日，物业、机器和设备净值分别为472.6万美元和482.9万美元，折旧费用分别为30万美元和20万美元[119] - 2022年3月31日和2021年12月31日，无形资产净值分别为65.6万美元和34.9万美元，摊销费用分别为4万美元和1万美元[120] - 截至2022年3月31日，公司经营租赁负债现值为814.5万美元，加权平均剩余租赁期限为5.9年，加权平均折现率为5.7%[126] - 截至2022年3月31日，公司未来无条件采购义务总计2157.7万美元，其中2022年1027.7万美元，2023年1130万美元[181] 公司法律与合规事项 - 2021年有多起针对公司的证券集体诉讼，指控被告在公开声明和披露中遗漏重大信息，相关诉讼已合并[182][183] - 2021年7月8日公司与美国证券交易委员会达成和解，支付200万美元罚款并记录500万美元负债[188] - 2022年1月24日公司收到美国证券交易委员会传票，要求提供与业务合并相关文件[188] - 2022年2月14日公司对修正合并集体诉讼投诉提出驳回动议[184] - 2022年第一季度公司因相关事项产生约80万美元法律费用[197] 公司会计政策与准则 - 公司作为新兴成长公司，将享受新或修订财务会计准则的延期过渡期福利，直至满足特定条件之一[44] - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 02《租赁（主题842）》[85] - 2020年8月，FASB发布ASU 2020 - 06，公司于2022年1月1日采用该标准，采用当日对合并财务报表无影响[98][101] 公司联合创始人相关 - 2021年6月30日联合创始人出售公司100%股权，公司初始支付3美元，业务合并产生2.473亿美元收益后支付4000万美元[190][191] - 若公司业务合并或融资交易产生约270万美元或更多现金收益，需向联合创始人支付1000万美元[192] - 截至2022年3月31日，预计向联合创始人支付的估计负债为600万美元[193] 公司认股权证相关 - 公司的认股权证预期期限为5年，股息收益率为零[67]

现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为1.6亿美元，主要投资于剩余期限三个月或更短的高流动性投资，利率即时变动10%不会对其公允价值产生重大影响[429] - 2021年和2020年12月31日止年度无重大外币交易，目前公司大部分现金收支以美元产生[430] 业务风险因素 - 公司尚未使用任何转移和服务车辆将客户卫星送入轨道，初始任务及其他演示和商业任务的挫折可能对业务产生重大不利影响[16] - 公司自成立以来已产生重大亏损，预计未来仍会亏损，可能无法实现或维持盈利[18] - 公司可能无法获得所有必要的政府许可和批准[18] - 公司依赖第三方运载火箭将车辆和客户有效载荷送入太空，任何延误都可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[18] - 公司的有担保贷款安排包含各种契约，限制了管理层在业务运营中的自主权[18] - 公司依赖有限数量的供应商提供某些原材料和零部件，可能无法获得足够的原材料或零部件以满足制造和运营需求[18] - 公司预计在卫星运输及相关服务以及可能开发的其他太空运输服务领域面临激烈竞争[18] - 公司高度依赖高级管理团队和其他高技能人员，若无法吸引或留住高素质人才，可能无法成功实施业务战略[18] 财务关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为185,825千美元，较2020年的36,320千美元增长约411.63%[443] - 2021年服务收入为330千美元，较2020年的365千美元下降约9.59%[445] - 2021年毛利润为465千美元，而2020年为亏损3千美元[445] - 2021年研发费用为51,321千美元，较2020年的22,718千美元增长约125.99%[445] - 2021年销售、一般和行政费用为48,905千美元，较2020年的11,945千美元增长约309.42%[445] - 2021年运营亏损为99,761千美元，2020年运营亏损为34,666千美元[445] - 2021年其他收入（费用）总计为220,417千美元，而2020年为亏损272,361千美元[445] - 2021年税前收入为120,656千美元，2020年为亏损307,026千美元[445] - 2021年净利润为120,654千美元，2020年为亏损307,027千美元[445] - 截至2021年12月31日，公司股东权益为131,888千美元，而2020年为亏损289,472千美元[443] - 2021年净收入为120,654美元，2020年净亏损为307,027美元[450] - 2021年经营活动使用的净现金为86,712美元，2020年为32,534美元[450] - 2021年投资活动使用的净现金为3,090美元，2020年为1,601美元[450] - 2021年融资活动提供的净现金为226,829美元，2020年为44,654美元[450] - 2021年现金、现金等价物和受限现金增加137,027美元，2020年增加10,519美元[450] - 2021年末现金、现金等价物和受限现金为160,547美元，2020年末为23,520美元[450] - 2021年摊薄后每股净收益为1.70美元，2020年为 - 4.90美元；2021年净收入12065.4万美元，2020年净亏损30702.7万美元[604] PIPE投资情况 - 2021年PIPE投资总额为1.1亿美元，投资者认购1100万股A类普通股，每股10美元[457] - 2020年10月7日和2021年7月15日，PIPE投资者以每股10美元认购1100万股A类普通股，获得1100万份认股权证，认股权证初始估值3050万美元[540] 负债及相关估值情况 - 认股权证负债初始估值为3050万美元[459] - 截至2021年12月31日，SAFE票据公允价值为0，2020年为3.1444亿美元，期间发行3085.3万美元，公允价值变动 - 2.09291亿美元，转换为股权1.36001亿美元[493] - 截至2021年12月31日，认股权证负债公允价值为574.9万美元，2020年为320.6万美元，期间发行1564.7万美元，业务合并承担3122.5万美元，公允价值变动 - 3733万美元，转换为股权699.9万美元[493] - 截至2021年12月31日，负债分类绩效奖励公允价值为7万美元，期间发行7万美元[493] 成本及减值情况 - 受限现金中0.4万美元作为信用证抵押，0.1万美元用于国家安全协议相关支出[473] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司递延履行和预付发射成本分别为300万美元和470万美元[475] - 2021年，公司记录了870万美元的当前预付发射成本减值以及80万美元的无关减值[477] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司分别收取客户存款160万美元和260万美元，其中2021年包含160万美元的非流动存款[482] - 2021年，公司确认与客户取消合同相关的收入30万美元，并记录减少收入成本10万美元[485] - 2021年，公司向客户退款140万美元[486] - 2021年和2020年，因具有反摊薄作用而被排除的潜在普通股分别为2292.7491万股和2178.7929万股[500] - 2021年和2020年，公司长期资产发生了非重大减值[501] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付研发费用分别为487万美元和145.2万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付发射成本（当期）分别为0和226万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付保险及其他资产分别为456.2万美元和79.6万美元[541] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，预付发射成本非流动部分分别为300万美元和240万美元[541] - 2021年和2020年财产、机器和设备折旧费用分别为100万美元和60万美元，2021年末净额为482.9万美元，2020年末为232.1万美元[547] - 2021年和2020年无形资产摊销费用分别为5万美元和3万美元，2021年有2万美元无形资产减值[549][552] - 2021年和2020年租金费用分别为170万美元和30万美元，2021年总租赁费用为235.1万美元，2020年为30.5万美元[555] - 2021年末应计费用为978.5万美元，2020年末为306.4万美元[559] 租赁相关情况 - 公司于2020年1月1日采用ASU No. 2016 - 02准则，确认使用权资产0550万美元和租赁负债0560万美元[511][530][531] - 公司租赁房地产设施的不可撤销经营租赁到期日至2028年2月[510] 业务线情况 - 公司目前运营一个服务线，提供太空运输服务[521] 发射申请及协议情况 - 2021年5月10日公司收到美国联邦航空管理局拒绝其2021年6月发射有效载荷审查申请的信函[542] - 因申请被拒，2021年5月21日公司收到发射服务提供商终止两份2021年发射服务协议的通知，被认为拖欠870万美元款项，公司记录870万美元预付发射成本减值费用，另有80万美元无关减值[543] - 2021年10月19日公司与发射服务提供商签署协议预留2022年6月发射位置，确定270万美元受损存款可能收回[546] 贷款及融资情况 - 2021年公司发行SAFE票据获得3090万美元收益，8月12日7800万美元本金、公允价值1.36亿美元的SAFE票据转换为12403469股A类普通股[560] - 2021年2月22日公司签订最高4000万美元定期贷款协议，年利率12%，3月1日借入2500万美元，剩余1500万美元因未达里程碑不可用[562] - 2020年3月公司签订设备贷款协议，最高可借450万美元，3月9日借入150万美元，年利率9.75%，需额外支付贷款金额5%的费用[568] - 设备贷款相关，公司发行价值0.2百万美元的A类优先股或后续融资轮优先股的认股权证，贷款人有权额外投资最多0.3百万美元，2021年8月12日贷款人行使认股权证，认股权证初始估计公允价值为0.03百万美元[569] - 设备贷款产生0.04百万美元债务发行成本，2020年利息费用摊销为0.12百万美元，2020年12月还清1.5百万美元未偿本金和应计利息，注销0.07百万美元未摊销的原始发行折扣、认股权证折扣和债务发行成本[570][572] - 2021年6月29日公司发行两张各150万美元的第二留置权票据，2021年与外部律师达成协议结算票据，减少260万美元费用[573] - 2020年5月公司获得100万美元薪资保护计划贷款，9月全额偿还，截至2021年12月31日，定期贷款总额2500万美元，扣除未摊销债务折扣和发行成本409.3万美元后，应付票据净额为2090.7万美元[574] 股权相关情况 - 反向资本重组中，公司获得2.384亿美元毛收入，包括1.1亿美元PIPE投资和1.284亿美元普通股发行所得[532] - 反向资本重组中，分配至股权发行的2780万美元成本减少额外实收资本，分配至负债分类认股权证的480万美元成本计入费用[534] - 截至2021年12月31日，公司授权发行2.7亿股股票，其中A类普通股2.5亿股，优先股2000万股，A类普通股已发行和流通8121.1781万股，无优先股流通[575] - 2021年6月8日公司以4000万美元回购联合创始人100%股权，部分收益存入托管账户[578] - 2021年2月公司获得最高4000万美元定期贷款，借款2500万美元，授予贷款人最多占公司完全摊薄后资本1%的认股权证，80%已获，20%于6月30日 forfeited，认股权证初始估计公允价值1560万美元，2021年公允价值减少1070万美元[579] - 截至2021年12月31日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.25万股A类普通股，行权价11.5美元，另有私人认股权证可购买30.8569万股A类普通股，行权价0.2美元[581] - 2021年公司采用2021年股权奖励计划，初始预留598.2922万股，截至2021年12月31日，剩余287.8514万股可授予；采用2021年员工股票购买计划，初始预留159.5445万股，截至2021年12月31日，无股份发行，有0.1百万美元负债[587][588] - 截至2021年12月31日，遗留股票计划有525.4222万股可授予，2021年期权活动后，剩余405.6349万股，可行权期权内在价值为1040万美元，未确认补偿成本0.8百万美元，预计在1.77年确认[586][589] - 2021年授予受限股票单位（RSU）3260729股，每股公允价值10.87美元；归属433188股，每股公允价值10.91美元；没收28288股，每股公允价值10.91美元；年末未偿还2799253股，每股公允价值10.87美元[593] - 截至2021年12月31日，未归属RSU的未确认薪酬成本为2810万美元，预计在3.14年的加权平均期间内确认[593] - 2021年基于股票的薪酬总计1845.2万美元，其中研发费用234.1万美元，销售、一般和行政费用1611.1万美元；2020年总计277.1万美元[596] - 2021年因前员工离职修改股票期权，加速归属期权股份分别为273571股、205618股、261070股，增量薪酬分别为290万美元、220万美元、540万美元[598][599][600] 未来采购义务情况 - 截至2021年12月31日，公司未来无条件采购义务总计2151.6万美元，其中2022年1021.6万美元，2023年1130万美元[606] 法律相关情况 - 2021年公司与SEC达成和解，支付罚款200万美元，记录负债500万美元[613] - 2021年公司与相关方达成国家安全协议（NSA），相关方剥离公司证券，NSA规定了多项要求和限制，违约最高可处100万美元违约金[614][616] - 2021年公司因相关事项产生法律费用约750万美元，未来预计继续产生相关费用[617] - 2021年有证券集体诉讼，公司于2022年2月14日提交驳回修订后投诉的动议，将积极抗辩[607][609][610][611]

财务数据和关键指标变化 - 截至2022年1月31日，公司累计签订约6700万美元的积压合同或潜在收入合同，涵盖15个不同国家的24家公司 [43] - 2021年底，公司非受限现金及现金等价物为1.6亿美元，未偿还债务约2500万美元，3月开始偿还本金 [45] - 第四季度未确认收入，运营亏损约2500万美元，非GAAP调整后EBITDA为负1640万美元，较第三季度低约200万美元 [46] - 第四季度非GAAP销售、一般和行政费用（SG&A）总计730万美元，较上一季度高约140万美元；非GAAP研发费用（R&D）总计940万美元，较上一季度高约40万美元 [47] - 2021年底，公司约有8120万股流通股 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司计划在2022年搭载首个托管有效载荷客户，以展示托管有效载荷能力并拓展业务 [25] - 公司计划在本十年中期推出可重复使用版本的Vigoride，提供更经济的运输服务及轨道维护、加油等卫星服务 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业有两大趋势，一是运载火箭成本持续下降、供应商数量增加，二是卫星变小且能力增强，这推动了新太空经济的增长 [81][82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括尽早将Vigoride轨道转移飞行器推向市场、拓宽服务范围、技术研发创新、吸引和留住人才等 [21] - 公司计划在2022年6月进行Vigoride 3的首飞，若无法按时进行，将尽快安排后续飞行 [22] - 公司已签署多份SpaceX运输任务的发射服务协议，为Vigoride预留发射位置 [13][15] - 公司计划使用SpaceX运输五号任务的一个端口部署Vigoride，另一个端口使用第三方产品部署客户卫星，以满足不同客户需求 [28] - 公司认为轨道转移飞行器与大型运载系统（如SpaceX的Starship）协同工作更具经济性，且可重复使用版本的Vigoride将使单位经济更具吸引力 [84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在技术研发、NSA实施、行政领导团队建设等方面取得了显著进展，对商业太空和公司的未来前景感到乐观 [10][17][40] - 公司预计2022年季度现金投资率将增加，主要受运营节奏加快、运载火箭里程碑付款增加、NSA实施和上市公司基础设施投资等因素驱动 [45] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4] - 公司提到的非GAAP财务信息并非替代或优于GAAP财务指标，可在收益新闻稿中找到非GAAP财务指标与GAAP指标的对账信息 [5] - 公司Vigoride相关技术仍在开发中，尚未在太空进行全面测试和验证，太空技术开发复杂、耗时且费用高，无法保证理论和地面测试结果能转化为实际运行的太空飞行器 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NSA实施的潜在时间安排 - 公司在NSA实施和获取政府许可证及批准方面取得了重大进展，IT现代化计划已完成大部分，预计未来几周将达到更成熟的水平。公司已提交FCC申请并与FCC和FAA进行对话，计划今年晚些时候获得FAA有效载荷审查 [50][52][57] 问题2: 若要在6月发射，获得批准的具体时间要求 - 6月发射的限制因素包括完成飞行器飞行准备工作和获得FCC、FAA许可证及对NOAA许可证的轻微修改。公司已提交FCC申请并与相关部门进行对话，NSA实施虽非直接审批流程，但会被监管机构考虑 [54][55][56] 问题3: 预订的SpaceX运输任务端口的增量容量及业务执行情况 - 公司已签署SpaceX运输任务的发射服务协议，有Vigoride车辆的生产计划以匹配发射节奏。Vigoride 3首飞为演示任务，之后有后续飞行计划。首飞有望促进后续业务和获取更多客户 [58][59][60] 问题4: 俄乌局势对公司业务的影响 - 公司未受到俄乌局势的影响，俄罗斯创始人早已剥离，公司在NSA实施方面持续取得进展 [62] 问题5: 推进器的开发和测试情况以及计划发射的版本 - 公司在Vigoride技术开发上取得进展，计划在6月Vigoride 3首飞中使用当前一代微波电推进器（MET），该系统已通过广泛地面测试，包括10分钟的MET点火测试。下一代推进器的开发也有一定进展，将用于未来设计 [65][66][67] 问题6: 第二个端口业务的经济情况及未来发展潜力 - 公司正在探索使用拼车聚合服务满足不同客户需求，第二个端口业务是一次探索机会。部分客户需要精确轨道运输，Vigoride可提供相关服务；部分客户不需要精确轨道，可通过与供应商合作以较低成本满足需求。该业务能否成为长期计划尚不确定，且无需前期硬件开发投资 [70][71][72] 问题7: 全年现金消耗的量化情况 - 公司预计有足够现金支撑到2023年初。2022年现金消耗预计增加，主要驱动因素包括运营节奏加快、材料成本增加、人员扩充、SpaceX里程碑付款增加、NSA实施和上市公司基础设施成本以及偿还债务本金 [75][76][77] 问题8: 公司盈利预期的更新情况 - 公司停止提供长期盈利指导，认为目前处于早期阶段，难以进行长期预测 [80] 问题9: 客户对Vigoride最后一英里服务与专用小型发射器的需求情况 - 随着运载火箭成本下降和卫星变小，大型运载系统可携带大量小卫星到单一目的地，但卫星公司通常需要不同轨道。轨道转移飞行器（如Vigoride）与大型系统协同工作更经济，且公司计划在本十年中期推出可重复使用版本的Vigoride，使单位经济更具吸引力 [81][83][85] 问题10: 第四季度积压订单增加200万美元的订单活动情况 - 积压订单增加200万美元是由于第三季度对可能取消合同的客户进行了减值调整，第四季度业务开发团队扭转了该客户情况，保留了合同并略有业务增长。总体而言，低地球轨道（LEO）市场活跃且强劲 [88][89] 问题11: 销售管道情况以及Vigoride首飞后订单活动的预期 - 公司持续看到客户机会并进行投标，认为服务与客户计划契合。第三方市场预测显示太空运输的潜在市场正在快速增长。公司预计Vigoride首飞并展示能力后，将把更多客户兴趣转化为确定订单和积压订单 [90][91]

财务数据和关键指标变化 - 2021年8月12日，公司完成与Stable Road Acquisition Corporation的反向合并，上市交易，交易获得2.47亿美元毛收入，其中1.37亿美元来自Stable Road信托基金，1100万美元来自PIPE投资者，交易产生3300万美元一次性成本，4000万美元用于回购联合创始人股份，净收入1.75亿美元 [51][52] - 第三季度末，公司拥有1.78亿美元非受限现金和现金等价物，约2650万美元未偿债务，季度收入20万美元，成本为负18.4万美元，毛利润38.4万美元，净亏损560万美元，非GAAP调整后EBITDA为负1510万美元，与第二季度表现一致，但比去年第三季度差720万美元 [54][56] - 非GAAP SG&A费用第三季度总计680万美元，比去年高410万美元，非GAAP R&D费用第三季度总计900万美元，比去年高370万美元，季度末约有8060万股流通股 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司签订了约6500万美元的潜在收入合同，包括确定合同和可选合同，客户有权取消合同，但需放弃定金和其他付款 [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 2018年前，每年仅发射几十颗小卫星，现在每年发射几百颗，大部分小卫星前往近地轨道，Northern Sky估计未来三年将小卫星送入近地轨道的市场将翻倍 [42] - 公司认为随着能力从近地轨道服务增长，到本十年末，其总潜在市场可能再扩大5 - 10倍 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略包括尽快将Vigoride推向市场，扩展服务并推出可重复使用版本，扩大服务和能力，发展技术和创新，吸引和留住人才，确保能力与客户需求一致 [23][24][25][26] - 公司是垂直整合的纯太空基础设施公司，计划用OTV为客户提供太空服务，Vigoride初始服务包括太空运输和卫星定制轨道最后一英里交付，还计划提供有效载荷托管、卫星加油、检查、在轨维护和碎片清除等服务 [34][35][36] - 公司认为其专有水等离子体推进技术将使服务成为许多客户的低成本、安全和环保选择，与SpaceX有合作，有客户和健康的积压订单 [37][38] - 公司计划先专注于近地轨道太空运输，Vigoride可降低客户发射成本，预计中期过渡到可重复使用的Vigoride，降低制造成本 [39][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为太空商业化是当前令人兴奋的机会，增长可能远超整体经济，随着进入太空成本降低，对太空运输和其他服务的需求将增加 [34] - 公司对在2022年6月发射Vigoride有信心，但表示太空行业存在不确定性，需完成额外工作并获得政府批准 [63][65] - 公司认为客户对其服务有持续兴趣，随着展示Vigoride能力，有望将更多客户兴趣转化为订单和积压订单，太空运输总潜在市场在增长 [70][71] 其他重要信息 - 公司在6月与美国政府签署国家安全协议，回购俄罗斯联合创始人股权，联合创始人自那时起未参与公司事务，国防部和财政部监督该协议，公司正努力实施 [13][14] - 公司充实了高管团队和董事会，新领导下在国家安全协议实施方面取得重大进展，已完成大部分合规测试，部分实施剩余项目 [14][15] - 公司解决了与SEC执法部门的所有未决索赔，聘请独立合规顾问监督披露和外汇计划 [16] - 公司完成与Stable Road的合并，赎回率低，为技术发展提供资金 [17] - 公司在技术推进方面取得进展，完成Vigoride 3初始组装和系统级功能测试，制定解决测试异常的计划，车辆即将进行系统级热真空测试，推进工程师在测试和验证下一代推进器设计方面取得进展 [18][19] - 2021年10月20日，公司与SpaceX签署发射服务协议，为Vigoride预留2022年6月Transporter 5任务的空间 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何选择加入Momentus？ - 公司认为太空行业正迎来新太空经济的曙光，有新的太空运输和基础设施服务机会，公司正在开发的业务符合市场需求，且市场预测显示太空经济将比整体经济显著扩张更快，公司希望参与并推动新太空经济发展 [60][61][62] 问题2: 对2022年6月发射Vigoride有多大信心？ - 公司对在6月发射有信心，与SpaceX合作，签署了发射服务协议，且认为在改善与政府关系、实施国家安全协议和Vigoride车辆工作方面取得进展，但太空行业存在不确定性，需继续努力 [63][64][65] 问题3: 销售管道情况，客户需求应用，以及管道中运输定制轨道服务与发射能力转售的比例，国家安全协议剩余62项任务的难点？ - 公司表示国家安全协议剩余工作主要是插入新IT系统和流程以提高安全性，虽前期工作繁重，但长期来看将使公司更具竞争力；客户对公司服务持续感兴趣，积压订单稳定，随着展示Vigoride能力，有望将更多兴趣转化为订单，太空运输市场在增长 [68][69][70] 问题4: 监管和开发计划的事件顺序，以及MET技术与竞争对手的比较，商业化信心来源？ - 公司认为MET技术以水为推进剂，适合太空最后一英里运输，能平衡推力和推进剂效率，优于竞争对手的化学或纯电力推进系统，具有成本低、安全等优势；未来需继续实施国家安全协议，申请政府批准，对Vigoride 3进行热真空和振动测试，组装后续车辆，计划2022年6月进行首次任务，秋季进行后续任务 [75][76][77] 问题5: 业务现金轨迹，资金是否足以推动生产，以及能否为乘车解决方案产生更多现金？ - 公司年初至今每月运营现金支出约800万美元，未来有贷款还款、SEC和解余额等一次性项目，随着发射活动增加，会有更多支出，但第三季度末的1.78亿美元现金足以支撑到2023年初 [81] 问题6: 更大车辆到近地轨道的每公斤价格，以及中期可重复使用性的评论，与市场定价的比较？ - 公司历史标准定价约为每公斤1.5万美元，市场竞争激烈，但积压订单相对稳定；对于小型卫星发射提供商的定价，公司表示需进一步了解后回复，提到Rocket Lab electron火箭成本约700万美元，若满载每公斤价格可降至2.5 - 3万美元，但通常无法满载，100公斤有效载荷可能需支付每公斤7 - 8万美元；公司认为可重复使用的Vigoride将降低成本并扩大利润空间 [83][86][87] 问题7: 卫星制造商要求新小卫星客户配备专用推进系统，如何考虑这一发展对降低每公斤成本的影响？ - 公司认为Vigoride车辆多功能，可处理太空运输、有效载荷托管和卫星服务等，碎片清除是重要机会，对于大型卫星，内置推进系统更实用，但对于小型卫星，公司的解决方案更具成本效益，市场将有多种解决方案 [90][91] 问题8: Vigoride 2022年6月发射的关键测试目标，以及是否有客户有效载荷？ - 公司计划在6月发射时搭载付费客户有效载荷，主要目标是在轨道上测试Vigoride，使其正常运行并处理可能出现的问题，强调逐步测试的重要性，通过测试验证设计并寻找改进领域 [92][93][94]

现金及现金等价物变化 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为178,059千美元，较2020年12月31日的23,005千美元大幅增加[19] - 2021年现金、现金等价物和受限现金期末余额为179,191千美元，2020年为36,706千美元[28] 负债变化 - 截至2021年9月30日，公司总负债为78,122千美元，较2020年12月31日的325,792千美元显著减少[19] 股东权益变化 - 截至2021年9月30日，公司股东权益（赤字）为127,518千美元，而2020年12月31日为 - 289,472千美元[21] - 2020年12月31日，普通股A类股数为144,875,941股，B类股数为20,000,000股，库存股数为18,398,005股，FF优先股股数为70,000,000股，额外实收资本为39,866美元，累计亏损为329,338美元，股东权益为 - 289,472美元[25] - 2020年12月31日调整后，普通股A类股数为62,510,690股，金额为1美元，额外实收资本为39,866美元，累计亏损为329,338美元，股东权益为 - 289,472美元[25] - 2021年3月31日，因行使股票期权发行普通股270,582股，金额为24美元，基于股票的薪酬为5,768美元，净收入为64,671美元，股东权益为 - 219,009美元[25] - 2021年6月30日，因行使股票期权发行普通股39,515股，金额为11美元，基于股票的薪酬为2,344美元，回购股份25,601,733股，金额为 - 22,000美元，净收入为64,327美元，股东权益为 - 174,326美元[25] - 2021年6月30日，因行使股票期权发行普通股966,827股，金额为239美元，基于股票的薪酬为3,075美元，认股权证转换发行638,125股，金额为7,001美元，SAFE票据转换发行12,403,469股，金额为136,001美元，回购股份金额为 - 18,000美元，与PIPE相关发行普通股和认股权证11,000,000股，金额为79,529美元，合并发行普通股和认股权证18,352,757股，金额为99,612美元，净亏损为5,614美元[25] - 2021年9月30日，普通股股数为80,580,232股，金额为1美元，额外实收资本为333,471美元，累计亏损为205,954美元，股东权益为127,518美元[25] - 2019年12月31日，公司优先股股份为144,875,941股，FF优先股股份为20,000,000股，A类普通股股份为15,493,658股，B类普通股股份为80,000,000股，股东权益总额为14,698美元[26] - 2020年3月31日，公司股东权益总额为8,547美元，较2019年12月31日减少41.84%[26] - 2020年6月30日，公司股东权益总额为 - 432美元，较2020年3月31日减少105.05%[26] - 2020年9月30日，公司股东权益总额为 - 109,932美元，较2020年6月30日减少25424.07%[26] 服务收入变化 - 2021年第三季度服务收入为200千美元，2020年同期为0[23] - 2021年前三季度服务收入为330千美元，2020年同期为0[23] 研发费用变化 - 2021年第三季度研发费用为9,047千美元，2020年同期为5,377千美元[23] - 2021年前三季度研发费用为39,747千美元，2020年同期为13,758千美元[23] 净亏损与净利润变化 - 2021年第三季度净亏损为5,614千美元，2020年同期为110,923千美元[23] - 2021年前三季度净利润为123,384千美元，2020年同期净亏损为126,329千美元[23] - 2021年前九个月公司净收入为123,384千美元，2020年前九个月净亏损为126,329千美元[28] 基本每股净亏损变化 - 2021年第三季度基本每股净亏损为0.09美元，2020年同期为1.77美元[23] 经营、投资、融资活动净现金变化 - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为72,129千美元，2020年前九个月为21,068千美元[28] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为2,852千美元，2020年前九个月为1,345千美元[28] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为230,653千美元，2020年前九个月为46,116千美元[28] 公司名称变更 - 2021年8月12日，公司完成合并，名称由Stable Road Acquisition Corp.变更为Momentus Inc. [30] 股票认购与认股权证 - 2020年10月7日和2021年7月15日，特定投资者认购1100万股A类普通股，每股10美元，总收益1.1亿美元，同时获等量认股权证，认股权证初始估值3050万美元[34] - PIPE投资者认购1100万股A类普通股，总价1.1亿美元，认股权证初始估值3050万美元[83] 持续经营能力 - 截至2020年12月31日，公司认为持续经营能力存重大疑虑，此后通过业务合并获2.473亿美元资金，疑虑消除[47] 新兴成长公司状态 - 公司作为新兴成长公司，市值超7亿美元、年收入超10.7亿美元、发行超10亿美元非可转换债务或到2024年12月31日将不再是新兴成长公司[50] 受限现金情况 - 受限现金0.4亿美元作为信用证抵押，0.1亿美元为流动资产，0.3亿美元为非流动资产，0.7亿美元用于国家安全协议相关支出[53] 客户存款情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别收取客户存款1600万美元和2600万美元，2021年9月30日含1600万美元非流动存款[54] 客户取消合同收入情况 - 2021年前三季度，公司确认客户取消合同收入300万美元，冲减成本14万美元，退还客户140万美元[55][56] 递延履行和预付发射成本情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，递延履行和预付发射成本分别为300万美元和470万美元，2021年前三季度确认减值870万美元[57] SAFE票据转换 - 2021年3月31日、2020年和2019年发行的SAFE票据在业务合并时转换为普通股，此前归类为按市值计价负债[58][60] 业务合并成本处理 - 业务合并完成后，递延发行成本与合并收益相抵，与股权发行相关成本冲减股权筹集金额，与负债分类认股权证相关成本计入费用[61] 股票交易情况 - 2021年8月13日，公司A类普通股和认股权证开始在纳斯达克交易，代码分别为“MNTS”和“MNTSW”[33] Level 2输入值情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无Level 2输入值[62] 反摊薄作用潜在普通股排除数量 - 2021年和2020年第三季度及前九个月，反摊薄作用的潜在普通股排除数量分别为24,510,729股、19,897,500股和21,903,861股[69] 新租赁准则影响 - 2020年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产0550万美元和租赁负债0560万美元[74] 业务合并收入情况 - 合并时公司获得2.473亿美元毛收入，其中发行普通股所得1.373亿美元，PIPE投资所得1.1亿美元[77] 发行权益相关成本 - 发行权益相关的交易成本2780万美元冲减权益，负债分类认股权证相关成本480万美元计入费用[79] 预付及其他流动资产变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，预付及其他流动资产分别为1040.8万美元和450.8万美元[86] 预付发射成本减值损失 - 2021年前九个月，因FAA申请被拒，公司记录预付发射成本减值损失870万美元[88] 物业、机器及设备净值变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，物业、机器及设备净值分别为478.6万美元和232.1万美元[89] 无形资产情况 - 截至2021年9月30日，无形资产（专利/知识产权）净值为34.4万美元，加权平均剩余摊销期7.19年[90] - 截至2020年12月31日，无形资产净值中专利/知识产权总值35.7万美元，摊销5.1万美元，净值30.5万美元，加权平均剩余摊销期7.62年[93] - 2021年1 - 9月和1 - 3月无形资产摊销费用分别为4万美元和1万美元，2020年同期分别为2万美元和1万美元[93] - 截至2021年9月30日，未来无形资产估计摊销费用总计34.4万美元[94] 新租赁情况 - 2021年1月公司在加州圣何塞开始新租赁，租期至2028年2月，需支付约1100万美元[95] 租金费用变化 - 2021年1 - 9月和1 - 3月租金费用分别为130万美元和40万美元，2020年同期分别为20万美元和10万美元[96] 使用权资产和租赁负债情况 - 2021年9月30日，使用权资产784.6万美元，租赁负债总计871.1万美元[100] SAFE票据发行与转换 - 2021年1 - 9月公司发行SAFE票据获得3090万美元，8月12日7800万美元本金的SAFE票据转换为12403469股A类普通股[102] 定期贷款协议情况 - 2021年2月公司签订定期贷款协议，借款额度4000万美元，年利率12%，已借2500万美元[106] - 2021年2月公司签订定期贷款协议，借款额度达4000万美元，已借2500万美元，授予贷款人最多占公司完全摊薄后资本1%的认股权证，其中80%已获，20%于2021年6月30日没收，认股权证初始估计公允价值1560万美元[123] - 2021年2月22日公司签订定期贷款和担保协议，借款额度最高4000万美元，年利率12%，已借入2500万美元，剩余1500万美元因未达成里程碑不再可用[195] 贷款应付净额情况 - 截至2021年9月30日，公司贷款应付净额为1761.3万美元[116] 普通股发行与流通情况 - 截至2021年9月30日，公司有80580232股A类普通股发行并流通，无优先股流通[118] 设备贷款协议情况 - 2020年3月公司签订设备贷款协议，借款额度450万美元，已借150万美元，向贷款人发行股票购买认股权证，可购买774,527股A类优先股[124] 认股权证情况 - 截至2021年9月30日，公司有公开和私人认股权证分别可购买862.5万股和1127.25万股A类普通股，另有私人认股权证可购买308,569股A类普通股，行使价0.20美元/股[125] 股权奖励计划情况 - 2021年公司采用2021年股权奖励计划，初始预留598.2922万股普通股用于发行，该计划有自动增加股份条款，每年增加不超过已发行股份3% [129][131] 员工股票购买计划情况 - 2021年公司采用员工股票购买计划，初始预留159.5445万股普通股用于发行，该计划有自动增加股份条款，每年增加不超过已发行股份0.5% [132] 期权和受限股票单位活动情况 - 2021年前9个月，期权和受限股票单位（RSA）活动中，年初742.2996万份，已行使129.7711万份，没收182.0625万份，9月30日剩余430.466万份[133] 基于股票的薪酬费用变化 - 2021年第三季度和前9个月，基于股票的薪酬费用分别为307.5万美元和1118.7万美元，2020年同期分别为137.4万美元和164.2万美元[133] 可行使期权内在价值及未确认薪酬成本情况 - 2021年9月30日和2020年9月30日，可行使期权的内在价值分别为2750万美元和2140万美元，2021年9月30日，未归属期权的未确认薪酬成本为90万美元[133] 期权奖励修改情况 - 2021年8月31日、5月22日和1月25日，因人员离职修改期权奖励，分别导致27.3571万股、20.5618万股和26.107万股期权归属，增量补偿分别为290万美元、220万美元和540万美元[137][138][139] 证券集体诉讼情况 - 2021年7月15日、7月22日和8月4日，有股东对公司等提起证券集体诉讼，指控被告在公开声明和披露中遗漏重大信息，2021年10月20日，这些诉讼合并[144][145]

不同时期净收入与净亏损情况 - 2021年第二季度净亏损288.4835万美元，由379.3296万美元的一般及行政费用和100万美元的美国证券交易委员会和解费用组成，被4311美元的信托账户有价证券利息收入和190.415万美元的认股权证负债公允价值变动所抵消[139] - 2021年上半年净收入288.1651万美元，由1062.3913万美元的认股权证负债公允价值变动和2.3357万美元的信托账户有价证券利息收入组成，被676.5619万美元的一般及行政费用和100万美元的美国证券交易委员会和解费用所抵消[140] - 2020年第二季度净收入122.2072万美元，由118.57万美元的认股权证负债公允价值变动和35.5824万美元的信托账户有价证券利息收入组成，被31.5695万美元的一般及行政费用和3757美元的所得税拨备所抵消[141] - 2020年上半年净收入243.1243万美元，由213.54万美元的认股权证负债公允价值变动和102.5613万美元的信托账户有价证券利息收入组成，被55.2574万美元的一般及行政费用和17.7196万美元的所得税拨备所抵消[142] 首次公开募股情况 - 2019年11月13日，公司完成首次公开募股，发行1725万个单位，每个单位10美元，总收益1.725亿美元；同时出售54.5万个配售单位，每个单位10美元，总收益545万美元[143] - 首次公开募股后，1.725亿美元被存入信托账户，交易成本为1092.4857万美元，包括345万美元的承销费、690万美元的递延承销费和57.4857万美元的其他发行成本[144] 不同时期经营活动现金使用情况 - 2021年上半年，经营活动使用现金103.3004万美元，净收入288.1651万美元被2.3357万美元的信托账户有价证券利息收入和1062.3913万美元的认股权证负债公允价值变动所抵消，经营资产和负债的变化提供了673.2615万美元的经营活动现金[145] - 2020年上半年，经营活动使用现金98.416万美元，净收入243.1243万美元被102.5613万美元的信托账户有价证券利息收入、213.54万美元的认股权证负债公允价值变动和经营资产和负债的变化所抵消，经营资产和负债的变化提供了25.439万美元的经营活动现金[146] 信托账户资金情况 - 截至2021年6月30日，信托账户中有现金和有价证券1.72749491亿美元，信托账户外有现金9296美元[147][148] 承销商递延佣金情况 - 承销商有权获得首次公开募股出售单位总收益的每单位0.40美元的递延佣金，总计690万美元，仅在公司完成业务合并时从信托账户中支付[154] 普通股处理与每股收益计算方法 - 可能赎回的普通股按相关会计准则处理，列为临时权益[157] - 采用两分类法计算每股收益，不同类型普通股计算方式有别[158] 会计准则采用情况 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，公司于2021年1月1日采用，未影响财务状况等[159] - 管理层认为其他未生效会计准则目前采用不会对财务报表有重大影响[160] 市场与利率风险情况 - 截至2021年6月30日，公司无市场或利率风险[161] - 首次公开募股净收益投资于短期美国国债或特定货币市场基金，无重大利率风险[161]

不同时期净收入构成 - 2021年第一季度净收入为576.6486万美元，由运营成本297.2323万美元、信托账户有价证券利息收入1.9046万美元和认股权证负债公允价值变动871.9763万美元构成[127] - 2020年第一季度净收入为120.9171万美元，由信托账户有价证券利息收入66.9789万美元和认股权证负债公允价值变动94.97万美元，减去运营成本23.6879万美元和所得税拨备17.3439万美元构成[128] 不同时期净亏损情况 - 2019年第三季度和自成立至2019年9月30日净亏损分别为0和865美元，均为组建成本[129] 首次公开募股情况 - 2019年11月13日完成首次公开募股，发行1725万个单位，单价10美元，总收益1.725亿美元；同时出售54.5万个私募单位，单价10美元，总收益545万美元[130] 首次公开募股后资金处理及成本 - 首次公开募股后，1.725亿美元存入信托账户，产生交易成本1092.4857万美元，包括承销费345万美元、递延承销费690万美元和其他发行成本57.4857万美元[131] 不同时期经营活动现金使用情况 - 2021年第一季度经营活动使用现金71.075万美元，净收入576.6486万美元被信托账户有价证券利息收入1.9046万美元和认股权证负债公允价值变动871.9763万美元抵消，经营资产和负债变动使用现金226.1573万美元[132] - 2020年第一季度经营活动使用现金22.7767万美元，净收入120.9171万美元被信托账户有价证券利息收入66.9789万美元、认股权证负债公允价值变动94.97万美元抵消，经营资产和负债变动提供现金18.2551万美元[133] 截至2021年3月31日信托账户及现金情况 - 截至2021年3月31日，信托账户有现金和有价证券1.73022306亿美元，期间提取10.4489万美元利息用于支付税款；信托账户外有现金20.855万美元[134][136] 公司业务合并及持续经营风险 - 公司需在2021年8月13日前完成业务合并，否则将强制清算和解散，这对公司持续经营能力产生重大怀疑[140] 承销商递延佣金情况 - 承销商有权获得首次公开募股单位销售总收益每单位0.4美元的递延佣金，总计690万美元，仅在完成业务合并时从信托账户支付[143] 公司市场及利率风险情况 - 截至2021年3月31日，公司无市场或利率风险[148] - 首次公开募股完成后，净收益（含信托账户资金）投资于180天或更短期限的美国国债、票据或债券，或仅投资于美国国债的货币市场基金[148] - 因投资短期性质，公司认为无重大利率风险敞口[148]

融资与收益情况 - 2019年11月公司完成首次公开募股，出售1725万个单位，每个单位价格10美元，总收益1.725亿美元；同时完成私募配售，出售54.5万个私募单位，每个单位价格10美元，总收益545万美元[16] - 2020年10月7日公司与某些投资者签订认购协议，投资者同意以每股10美元的价格私募认购1750万股A类普通股[22] - 2019年6月，公司发起人以2.5万美元总价购买431.25万股创始人股份，约每股0.006美元；发起人和Cantor以每股10美元价格购买54.5万份配售单位，总价545万美元[170] - 公司首次公开募股和配售单位销售的净收益中，1.725亿美元可用于完成首次业务合并及支付相关费用，其中包括690万美元递延承销佣金[173] 业务合并相关协议 - 2020年10月7日公司与Momentus达成合并协议，合并对价为11.31亿美元减去Momentus截至合并完成时的借款债务，加上其现金及现金等价物，再加上所有未行使期权和认股权证的总行使价[17] - 公司与Prime Movers Lab签订回购协议，若净收益超过2.65亿美元但低于2.8亿美元，回购的A类普通股数量为净收益超过2.5亿美元的部分除以10美元；若净收益超过2.8亿美元，回购数量为3000万美元除以10美元；回购时公司有权扣除现金付款的3.3% [23] 管理团队情况 - 公司管理团队拥有超过60年的专业经验，由Stable Road Capital的首席投资官Brian Kabot和NALA Investments的首席投资官Juan Manuel Quiroga领导[27] - Stable Road Capital和NALA Investments总共管理着超过10亿美元的投资资本[27] - 公司董事长兼首席执行官Brian Kabot拥有超过19年的主要投资经验[28] - 公司首席财务官James Norris拥有超过18年的投资管理行业经验[29] 公司战略与目标公司要求 - 公司战略是与企业价值超过3亿美元的公司进行一次或多次业务合并[33] - 公司寻求的目标公司需具备高度可扩展性、强大的知识产权、机构思维/基础设施等特征[35] 新兴成长型公司相关 - 公司将保持新兴成长型公司身份直至2024年11月13日后财政年度的最后一天、年总收入至少达10.7亿美元、非关联方持有的A类普通股市值于前一年6月30日超过7亿美元、或前三年发行超过10亿美元的非可转换债务证券等情况中较早发生的日期[52] - 公司作为新兴成长型公司，可享受某些报告要求豁免，包括不遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404条的独立注册会计师事务所鉴证要求等[50] - 公司打算利用新兴成长型公司的延期过渡期，推迟采用某些会计准则直至适用于私人公司[51] - 公司作为新兴成长公司和较小报告公司，若利用披露要求豁免，可能使证券对投资者吸引力降低，且难与其他上市公司比较业绩[133] - 公司作为新兴成长公司最多持续五年，若非关联方持有的A类普通股市值在6月30日超过7亿美元，次年12月31日起不再是新兴成长公司[134] - 公司作为新兴成长型公司，选择不放弃《创业企业融资法案》规定的延长过渡期，可能使财务报表与其他公司难以比较[135] - 公司作为较小报告公司，可享受某些减少披露义务，将保持该身份直至非关联方持股市值超2.5亿美元或年收入超1亿美元且非关联方持股市值超7亿美元[136] 信托账户情况 - 信托账户中可用于初始业务合并的资金为1.66207749亿美元（截至2020年12月31日），支付690万美元递延承销费后，可在初始业务合并前为目标企业提供多种选择[53] - 截至2020年12月31日，信托账户中每股约为10.04美元[75] - 截至2020年12月31日，公司约有214,811美元收益留存于信托账户外，用于支付解散计划相关成本和费用及债权人款项[95] - 截至2020年12月31日，公司信托账户外可用资金为214811美元，2021年2月获额外60万美元贷款[144][147] 业务合并规则与条件 - 纳斯达克规则要求公司完成的一项或多项业务合并的总公允市场价值至少为签署最终协议时信托账户资产价值（不包括递延承销佣金和信托账户利息应付税款）的80%[57] - 公司仅会完成能拥有或收购目标公司50%以上流通有表决权证券或获得足够控制权的初始业务合并[58] - 初始业务合并需6196251股（约占首次公开发行17250000股公众股的35.9%）投票赞成才能获批[81] - 若发行A类普通股等于或超过当时已发行数量的20%，需股东批准初始业务合并[72] - 若董事、高管或大股东对目标业务或资产有5%或以上权益，或此类人合计有10%或以上权益，且普通股发行可能使已发行普通股或投票权增加5%或以上，需股东批准初始业务合并[72] - 若普通股发行将导致公司控制权变更，需股东批准初始业务合并[72] - 公司可根据美国证券交易委员会的要约收购规则在无股东投票的情况下进行赎回[68] - 公司可自行决定是否寻求股东对初始业务合并的批准[76] - 若进行要约收购赎回，要约需至少开放20个工作日[79] - 赎回公众股份后，公司净有形资产至少为5000001美元[79][83] - 公司可在初始业务合并完成时为公众股东提供赎回A类普通股的机会[75] - 公司需在首次公开发行结束后18个月内（即2021年5月13日）完成首次业务合并，否则将进行清算[91][92] - 若首次业务合并未完成，公司可尝试与不同目标完成业务合并直至2021年5月13日，除非获得股东批准延长日期[91] - 若未完成首次业务合并，公司将赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用）除以当时流通的公众股份数量[92] - 若公司在2021年5月13日或延期日期前未完成首次业务合并，将赎回公众股份，赎回价格为信托账户存款总额（含利息，减去最多10万美元用于支付解散费用的利息）除以当时流通的公众股份数量[104] - 公司修订后的公司章程可经至少65%已发行普通股股东的赞成票进行修订，以延长2021年5月13日完成业务合并的截止日期[107] - 公司须在首次公开发行结束后18个月内（即2021年5月13日或延期日期）完成初始业务合并[139][143][144] - 若寻求股东批准初始业务合并，只需1725万份公开发行股份中的6196251份（约35.9%）投票赞成，加上初始股东股份即可获批，初始股东持股约占21.8%[138] 股东赎回相关 - 股东行使赎回权时，转让代理通常向投标经纪人收取80美元费用，经纪人可决定是否转嫁给赎回持有人[86] - 若公司不遵守《特拉华州一般公司法》第280条，需制定计划支付未来10年内可能产生的所有现有和待决索赔[105] - 公司发起人仅在必要范围内承担责任，以确保信托账户金额不低于每股10美元或清算时信托账户中每股的较低金额（扣除用于纳税的利息）[105] - 若公司在分配信托账户收益后破产，破产法院可能追回收益，董事会可能面临惩罚性赔偿[152] - 若公司在分配信托账户收益前破产，债权人的索赔优先于股东，股东清算每股所得可能减少[153] - 若不寻求股东批准，公众股东影响潜在业务合并投资决策的唯一机会是在至少20个工作日内行使赎回权[192] - 公众股东大量赎回股份可能使公司财务状况对潜在目标企业缺乏吸引力，难以达成初始业务合并[193] - 公司进行初始业务合并时需保证净有形资产至少为5000001美元，否则可能不进行赎回和业务合并[193] - 若寻求股东批准且不按要约收购规则进行赎回，持有15%或以上A类普通股的股东，超出15%部分的股份将无法赎回[198] - 股东若未收到赎回通知或未遵守股份赎回程序，股份可能无法赎回[197] - 股东每股赎回金额可能低于10美元[199][200] 公司运营与管理 - 公司目前有三名高管，在完成首次业务合并前不打算聘请全职员工，也未与管理团队成员签订雇佣协议[110] - 公司需根据《交易法》提交年度、季度和当前报告，本报告包含经独立注册会计师审计的财务报表[111] - 公司需评估2020年12月31日结束的财年的内部控制程序，仅在被视为大型加速申报公司或加速申报公司时，内部控制程序才需审计[114] - 公司在识别、评估和选择目标业务时面临来自其他实体的激烈竞争，包括其他空白支票公司、私募股权集团等[109] - 公司向股东提供的潜在目标业务的财务报表可能需符合GAAP或IFRS，历史财务报表可能需按照PCAOB标准进行审计，这可能限制潜在目标的范围[112] - 公司可能在完成首次业务合并后才召开股东大会，这可能延迟股东选举董事的机会[154] 业务合并风险 - 若首次业务合并未完成，公众股东每股可能仅获10美元或更少，认股权证将一文不值[120] - 公司需维持股东权益至少250万美元和至少300名证券持有人以继续在纳斯达克上市，首次业务合并时股价至少4美元、股东权益至少500万美元、至少300名整批持有人且至少50%持有人证券市值至少2500美元[122] - 完成初始业务合并后，公司可能需进行减记、注销、重组和减值等费用，对财务状况和股价产生负面影响[148] - 若信托账户资金低于每股10美元或清算时实际每股金额，独立董事将决定是否对保荐人采取法律行动以执行赔偿义务[149] - 若独立董事不执行赔偿义务，信托账户可供分配给公众股东的资金可能降至每股10美元以下[150] - 授予初始股东注册权可能使首次业务合并更难完成，未来行使该权利可能对A类普通股市场价格产生不利影响[158] - 公司可能与财务不稳定或缺乏收入、现金流或盈利记录的企业进行业务合并，这可能导致收入、现金流或盈利不稳定，或难以留住关键人员[156] - 公司可能不获取公平意见，股东可能无法从独立来源获得公司支付的业务价格在财务上公平的保证[157] - 公司关键人员的流失可能对合并后业务的运营和盈利能力产生负面影响[161] - 公司高管和董事将时间分配给其他业务，可能导致利益冲突，对完成首次业务合并的能力产生负面影响[164] - 公司首次业务合并可能与发起人、高管、董事或现有股东关联实体进行，存在潜在利益冲突[169] - 公司可能发行票据或其他债务证券完成首次业务合并，这可能对杠杆和财务状况产生不利影响[171] - 公司可能只能用首次公开募股和配售单位销售所得完成一项业务合并，缺乏多元化可能影响经营业绩和盈利能力[173] - 公司可能尝试与多家潜在目标同时完成业务合并，这可能阻碍合并完成并增加成本和风险[175] - 公司可能与信息有限的私人公司完成首次业务合并，可能导致合并公司不如预期盈利[177] - 若无法完成初始业务合并，公众股东每股可能仅获约10美元及信托账户资金相应比例利息，认股权证将一文不值[185] - 联邦代理规则要求提供目标企业财务报表，可能使公司失去与部分潜在目标企业进行初始业务合并的机会[186] - 萨班斯 - 奥克斯利法案的合规义务会增加初始业务合并的时间和成本[187] - 公司章程和特拉华州法律的反收购条款可能抑制公司被收购，限制投资者对A类普通股的出价[188][189] - 公司章程规定特定诉讼只能在特拉华州衡平法院进行，可能抑制针对公司相关人员的诉讼[190] 股份与权证相关 - 初始股东实益持有约21.8%已发行和流通普通股，可能对股东投票行动产生重大影响[127] - 发起人以总计25000美元购买创始人股份，约每股0.006美元[128] - 创始人股份在首次业务合并时自动按一比一转换为A类普通股，若发行额外股份，转换比例将调整使创始人股份转换后占完成合并后总流通股的20%[130] - 每个单位包含半份可赎回认股权证，只有完整认股权证可交易，可能使单位价值低于其他空白支票公司[131] - 若公司为筹集资金发行A类普通股或股权关联证券，发行价格低于9.20美元/股、发行总收益超过首次业务合并可用总股权收益的60%且市值低于9.20美元/股，认股权证行使价格将调整为市值和新发行价格较高者的115%，18美元/股的赎回触发价格将调整为较高者的180%[132] - 若以“无现金方式”行使公开认股权证，获得的A类普通股数量少于现金行使[205] - 经至少多数已发行公开认股权证持有人批准，公司可修改认股权证条款[206] - 公司发行了可购买862.5万股A类普通股的认股权证和27.25万份私募认股权证[207] - 初始股东目前实益持有431.25万股创始人股份[207] - 若发起人提供营运资金贷款，最高150万美元贷款可转换为单位[207] - 修订并重述的公司章程授权发行最多1亿股A类普通股、1000万股B类普通股和100万股优先股[210] - 截至2020年12月31日，有7330.75万股A类普通股和568.75万股B类普通股授权但未发行[210] - B类普通股最初按1:1比例转换为A类普通股，但可进行调整[210] - 公司可能发行大量普通股或优先股，可能稀释首次公开募股投资者的股权[211][212] - 若发行优先股，可能使普通股股东权利处于次要地位[212] - 大量发行普通股可能导致控制权变更，影响净运营亏损结转使用，可能使现有高管和董事辞职或被免职[212] - 发行额外股份可能对公司单位、A类普通股和/或认股权证的现行市场价格产生不利影响[212] 法律法规相关 - 为不被认定为投资公司，公司非合并基础上“投资证券”占总资产（不包括美国政府证券和现金项目）比例不能超过40%[213] - 若被认定为投资公司，公司活动受限，可能难以完成首次业务合并[213][214] - 信托账户资金只能投资于180天或更短期限的美国“政府证券”或符合特定条件的货币市场基金[214] - 若未按规定投资，公司可能被认定受《投资公司法》约束，增加合规成本，可能阻碍完成首次业务合并或导致清算[214] - 法律法规变化或不遵守法律法规，可能影响公司业务，包括谈判和完成首次业务合并的能力及经营业绩[215] 公司章程修订 - 公司修订经修订和重述的公司章程需获得65%普通股持有人批准，修订认股权证协议需获得至少多数公众认股权证持有人投票通过[179] - 若公司提议修订经修订和重述的公司章程某些条款，需向公众股东提供以现金赎回其公众股份的机会[179] - 公司发起人、高管和董事同意，若不向公众股东提供按信托账户存款赎回

公司合并相关 - 2020年10月7日公司与First Merger Sub、Second Merger Sub和Momentus签订合并协议，合并对价为11.31亿美元减去Momentus截至交易完成时的借款债务，加上其现金及现金等价物和所有未行使期权及认股权证的总行权价，以每股10美元的新发行A类普通股支付[107] 财务数据关键指标变化 - 净收入与净亏损 - 2020年第三季度公司净亏损164,610美元，包括运营成本223,942美元和所得税拨备2,209美元，信托账户有价证券利息收入61,541美元抵消部分亏损[109] - 2020年前九个月公司净收入131,233美元，包括运营成本776,516美元和所得税拨备179,405美元，信托账户有价证券利息收入1,087,154美元抵消部分成本[110] 首次公开募股相关 - 2019年11月13日公司完成首次公开募股，发行1725万股单位，每股10美元，总收益1.725亿美元；同时向赞助商和Cantor出售54.5万股配售单位，收益545万美元[111] - 首次公开募股后，1.725亿美元存入信托账户，交易成本10,924,857美元，包括承销费345万美元、递延承销费690万美元和其他发行成本574,857美元[112] 财务数据关键指标变化 - 现金使用情况 - 2020年前九个月经营活动使用现金1,161,611美元，净收入131,233美元被信托账户有价证券利息收入1,087,154美元和经营资产及负债变动使用的205,690美元现金抵消[113] 信托账户相关 - 截至2020年9月30日，信托账户有现金和有价证券173,084,402美元，公司计划用其完成首次业务合并；前九个月从信托账户提取848,763美元利息支付税款[114][115] - 截至2020年9月30日，信托账户外有现金780,336美元，用于识别和评估目标业务等[116] 公司贷款相关 - 赞助商等可能向公司贷款，最高150万美元可按贷款人选择转换为与配售单位相同的单位，每股10美元[117] 承销商递延佣金相关 - 承销商有权获得首次公开募股单位销售总收益每单位0.40美元的递延佣金，总计690万美元，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[122] 公司风险与投资相关 - 截至2020年9月30日，公司无市场或利率风险[127] - 首次公开募股完成后，净收益（含信托账户资金）投资于期限185天或更短的美国国债、票据或债券，或仅投资美国国债的货币市场基金[127] - 因投资短期性质，公司认为无重大利率风险[127]