业绩总结 - Q2 FY25公司收入为2.99亿美元，同比增长27%[5] - Q2 FY25的毛利率为90%[5] - Q2 FY25的调整后自由现金流为6400万美元，占收入的21%[5] - Q2 FY25的客户总数为225,000，较FY19的90,000增长了150%[16] - FY24的调整后自由现金流为2.958亿美元，较FY23的2.049亿美元显著增长[49] 用户数据 - Q2 FY25客户数量同比增长36%，达到3,702个年收入超过50,000美元的客户[5] - Q2 FY25年收入超过50,000美元的客户的净美元留存率为116%[5] - Q2 FY25年收入超过100,000美元的客户数量同比增长46%[25] 研发与费用 - GAAP研发费用在FY-24为213,709千美元，非GAAP研发费用为162,714千美元[56] - Q2-25的GAAP研发费用为87,039千美元，非GAAP研发费用为59,233千美元[58] - GAAP销售和营销费用在FY-24为533,539千美元，非GAAP销售和营销费用为499,674千美元[56] - Q2-25的GAAP销售和营销费用为152,590千美元，非GAAP销售和营销费用为139,223千美元[58] 毛利润与运营收入 - GAAP毛利润在FY-24达到868,304千美元，非GAAP毛利润为874,907千美元[56] - Q2-24的GAAP毛利润为212,343千美元，非GAAP毛利润为214,215千美元[58] - Q2-24的GAAP运营收入为1,794千美元，非GAAP运营收入为38,417千美元[59] - Q2-24的GAAP运营利润率为1%，非GAAP运营利润率为16%[59]

评级与目标价调整 - 评级从"中性"上调至"跑赢大盘" [1] - 目标价从280美元上调至310美元 [1] 业务与市场地位 - 公司在协同工作管理软件领域处于强势地位 [1] - 公司通过客户对话、行业活动及调查在工作流领域占据有利地位 [1] - 公司已将其平台"产品化"并围绕用例和购买中心创造价值 [1] 增长驱动因素 - 生成式人工智能的兴起与公司业务相契合 [1] - 工作流被视为企业释放GenAI和Agentic价值的智能层 [1] - 公司有机会利用早期CWM领先优势把握人工智能演进机遇 [1] 财务与事件预期 - 预计公司将迎来又一个强劲季度 [1] - 预计第二季度业绩稳健 [1] - 看好9月用户大会和投资者日活动的催化剂作用 [1] 投资者情绪 - 潜在股东对公司表现出浓厚兴趣 [1]

股价表现 - 公司股价在最近交易日收于247.40美元，单日下跌4.29%，表现逊于标普500指数（-0.08%）但优于道指（-0.51%）[1] - 过去一个月股价累计下跌16.51%，同期计算机与科技板块上涨3.95%，标普500指数上涨1.21%[1] 财务预期 - 预计8月11日发布的季度EPS为0.84美元，同比下滑10.64%，季度营收预计2.9315亿美元，同比增长24.16%[2] - 全年EPS预期3.79美元（+8.29%），营收预期12.2亿美元（+25.59%）[3] 估值指标 - 公司远期市盈率68.25倍，显著高于行业平均28.8倍[7] - PEG比率达27.09倍，远超互联网软件行业平均2.18倍[8] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级（持有），过去30天EPS预期未调整[6] - 所属互联网软件行业Zacks行业排名69位，位列全行业前28%[8] 行业比较 - 计算机与科技板块Zacks行业排名显示，前50%行业表现优于后50%行业2倍以上[9]

股价表现 - Mondaycom股价在最近一个交易日上涨34%至2585美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 过去四周该股累计下跌183% 近期反弹与整体下跌趋势形成对比 [1] - 同行业公司Synchronoss同期股价下跌04%至74美元 过去一个月累计下跌49% [3][4] 财务预期 - Mondaycom预计季度每股收益084美元 同比下滑106% 营收预计29315百万美元 同比增长242% [2] - Synchronoss预计季度每股收益025美元 同比大幅下降479% [4] 业务发展 - Mondaycom正受益于AI功能的强劲采用率 同时推进针对企业和中小企业的多产品战略 [1] 市场评级 - Mondaycom当前Zacks评级为3级(持有) Synchronoss评级为4级(卖出) [3][4] 行业动态 - 两家公司均属于互联网软件行业 但业绩预期差异显著 Mondaycom营收保持双位数增长而Synchronoss盈利预期大幅下调 [2][3][4] - 市场对Mondaycom的每股收益预期在过去30天内保持稳定 缺乏修正趋势可能限制股价持续上涨空间 [3]

The market expects Monday.com (MNDY) to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended June 2025. This widely-known consensus outlook is important in assessing the company's earnings picture, but a powerful factor that might influence its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates. The stock might move higher if these key numbers top expectations in the upcoming earnings report, which is expected to be released on ...

智通财经APP获悉，摩根士丹利首次对国际软件企业Monday.com(MNDY.US)给出"持股观望"评级并设 定330美元目标价，认为该公司虽具备拓展企业市场、构建多元化产品线及转型销售驱动型增长的战略 潜力，但相关执行风险不容忽视。 值得关注的是，该公司人工智能功能应用呈现爆发式增长。用户执行AI操作次数突破2600万次，较 2024年底增长超150%，印证其AI技术商业化进程加速。不过面对潜在宏观经济压力，管理层在2025年 全年业绩指引中采取保守策略，平衡增长预期与风险控制。 作为提供云端可视化工作操作系统的技术服务商，Monday.com通过模块化构建块帮助企业创建定制化 管理工具，其2025年第一季度财务表现亮眼：净收入达5840万美元，同比增幅达84.2%;员工规模扩张至 2695人，季度环比新增187人，显示业务扩张态势。 ...

股价表现 - Mondaycom股价在最新交易日下跌276%收于28374美元表现落后于标普500指数014%的涨幅道指下跌004%纳指上涨038% [1] - 此前该股累计上涨404%但落后于计算机与技术行业737%的涨幅和标普500指数535%的涨幅 [1] 季度业绩预期 - 公司预计公布每股收益084美元较去年同期下降1064% [2] - 预计季度营收达29315百万美元同比增长2416% [2] 全年业绩展望 - 全年每股收益预期379美元同比增长829% [3] - 全年营收预期122十亿美元同比增长2559% [3] 估值指标 - 公司远期市盈率7705显著高于行业平均2916 [6] - PEG比率3057远超互联网软件行业平均22 [7] 行业排名 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列79处于全部250个行业的前32% [7] - 行业排名前50%的组别平均表现是后50%的2倍 [8] 分析师评级 - 当前Zacks评级为3级(持有)过去30天EPS预测未调整 [5] - Zacks排名1级(强力买入)股票自1988年来年均回报率达25% [5]

市场表现与宏观经济 - 三大股指在6月分别上涨：道指4% 标普500指数5% 纳斯达克综合指数6% 主要受贸易协议预期、中东停火和2025年下半年降息预期推动 [1] - 7月趋势延续 6月ISM制造业和服务业PMI超预期 5月工厂订单环比4月收缩后大幅反弹 [2] - 6月就业数据强劲 失业率从5月42%降至41% 4-5月合计新增就业上调11000个 缓解短期衰退担忧 [3] 成长股推荐逻辑 - 推荐5只Zacks评级为"强力买入"且成长得分为A的股票：AppLovin(APP) Intuit(INTU) mondaycom(MNDY) Credo(CRDO) Gold Fields(GFI) [4] - 二季度强劲表现后 这些股票因AI和云创新推动盈利预期上调 美国经济数据强劲和衰退担忧缓解支撑高增长股动能 [8] 个股分析 AppLovin(APP) - 移动应用营销技术平台 通过AI驱动的AXON 20技术和游戏工作室扩张显著提升收入 AI营销平台Audience+正拓展电商和DTC领域 [7][9] - 当前财年预期收入增长16% 盈利增长852% 30天内全年盈利共识预期上调04% [10] Intuit(INTU) - 在线生态系统和桌面业务收入稳定 Mailchimp/薪酬/Money业务驱动在线服务增长 云订阅模式转型保障长期收入 [11][13] - 生成式AI产品"Intuit Assist"整合至TurboTax/QuickBooks等产品 Credit Karma在信用卡/保险等业务表现强劲 [12] - 下一财年(2026年7月止)预期收入增长117% 盈利增长137% 60天内盈利共识预期上调46% [14] mondaycom(MNDY) - 提供云端可视化工作操作系统Work OS 覆盖工作管理/Sales CRM/软件开发等垂直领域 服务对象包括企业/教育机构/政府 [15][16] - 当前财年预期收入增长256% 盈利增长83% 30天内盈利共识预期上调19% [16] Credo(CRDO) - 提供高速串行连接解决方案 产品包括有源电缆/光DSP/SerDes芯片等 客户覆盖超大规模数据中心/5G运营商/AI/HPC市场 [17][18] - 当前财年预期收入增长858% 盈利增长超100% 60天内盈利共识预期大幅上调37% [19] Gold Fields(GFI) - 黄金生产商 在智利/南非/加纳等6国拥有资源储备 同时勘探铜/银矿 [20][21] - 当前财年预期收入增长71% 盈利增长939% 30天内盈利共识预期上调94% [21]

分析师推荐与评级 - Monday.com当前的平均经纪商推荐(ABR)为1.26(1-5分制 强买入至强卖出) 基于23家经纪公司的实际推荐计算得出 其中19家为强买入 占比82.6% 2家为买入 占比8.7% [2] - ABR显示买入建议 但研究表明经纪商推荐对股价上涨潜力的预测成功率较低 因经纪公司存在利益冲突 分析师倾向过度乐观 强买入与强卖出推荐比例高达5:1 [5][6][10] Zacks评级系统特点 - Zacks Rank与ABR不同 采用1-5级整数评级 核心依据是盈利预测修正 实证显示其与短期股价走势强相关 且各等级比例保持均衡 [8][9][11] - 该系统实时性更强 能快速反映分析师对企业盈利预期的调整 而ABR可能存在滞后性 [12] Monday.com投资价值分析 - 公司当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月上调128.6%至3.72美元 分析师普遍调高EPS预期的乐观情绪可能推动股价短期上涨 [13] - 基于盈利预测修正等四项因素 Monday.com获得Zacks Rank 1(强买入)评级 其买入级ABR可作为投资参考依据 [14]

动量投资策略 - 动量投资的核心是跟随股票近期趋势 无论上涨或下跌方向 在多头情境下投资者倾向于"买高卖更高" [1] - 该策略依赖股价趋势延续性 一旦确立方向 大概率持续运动 目标是通过固定路径实现及时盈利交易 [1] 动量指标争议 - 动量指标选择存在广泛争议 缺乏对最佳衡量标准的共识 Zacks动量风格评分试图解决该问题 [2] - 评分系统与Zacks评级协同作用 评级为1(强力买入)或2(买入)且风格评分A/B级的股票在未来一个月通常跑赢市场 [4] Monday.com动量表现 - 公司当前获B级动量评分 并拥有Zacks 1(强力买入)评级 [3][4] - 周股价上涨3.08% 显著超越互联网软件行业0.76%的涨幅 月涨幅10.47%也优于行业6.55%的表现 [6] - 季度涨幅达22.08% 年涨幅41.24% 同期标普500仅上涨3.59%和14.21% [7] - 20日平均交易量653,366股 量价配合良好 [8] 盈利预测调整 - 过去两个月全年盈利预测获9次上调 无下调 共识预期从3.30美元升至3.72美元 [10] - 下财年预测获6次上调 2次下调 显示分析师持续看好盈利前景 [10] 行业比较优势 - 公司在互联网软件行业中表现出明显相对优势 短期和长期价格表现均大幅领先同业 [6][7] - 动量指标与盈利预测改善形成正向循环 强化其行业领先地位 [9][10] 综合评估 - 结合强力买入评级 B级动量评分 量价配合及盈利预测上调等多重因素 公司被列为近期值得关注标的 [12]