财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度油气销售为2471美元，2020年同期为84620美元[11] - 2021年第一季度毛利润为-12021美元，2020年同期为16762美元[11] - 2021年第一季度净亏损为2055688美元，2020年同期为3693863美元[11] - 2021年第一季度每股亏损为0.02美元，2020年同期为0.05美元[11] - 2021年第一季度经营活动净现金为-3536713美元，2020年同期为-321342美元[13] - 2021年第一季度投资活动净现金为-10689022美元，2020年同期为-2212852美元[13] - 2021年第一季度融资活动净现金为27248988美元，2020年同期为2527118美元[13] - 截至2021年3月31日，公司自成立以来累计亏损113991285美元[17] - 截至2021年3月31日，公司现金期末余额为13154580美元，2020年同期为833087美元[13] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司对未评估资产分别资本化利息141,048美元和614,479美元[32] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司油气销售收入分别为2,471美元和84,620美元，其中石油销售分别为1,166美元和82,113美元，天然气销售分别为1,305美元和2,507美元[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，油气资产资本化成本分别为4709.79万美元和4651.41万美元[56] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，完全成本池内重新分类的累计未评估成本均为588.16万美元[58] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，关联方应付款分别为4.5万美元和9.88万美元[85] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，应计工资分别为0美元和121.38万美元[85] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，麦凯布石油公司应收账款分别为99,820美元和92,320美元[86] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司递延所得税资产分别为78,903,136美元和77,359,811美元，已全额计提减值准备[105] - 截至2021年3月31日，资产弃置义务负债为21,937美元，较2020年12月31日增加93美元[131] 股份相关数据 - 截至2021年3月31日，公司普通股发行后股份总数为145313667股[14] - 计算摊薄每股收益时，排除了8,741,060股因行使流通认股权证和期权而可发行的股份，因其具有反摊薄效应[50] - 2021年1月13日，公司私募300,000股普通股，每股0.80美元，总收益240,000美元[93] - 2021年2月10日，公司公开发行23,000,000股普通股，每股1.20美元，扣除费用后总收益25,689,649美元[94] - 2021年5月，公司因认股权证行权发行250,000股普通股[132] 会计准则采用影响 - 公司于2021年1月1日起采用ASU 2019 - 12简化所得税会计，对合并财务报表无重大影响[52] - 2020年10月FASB发布的ASU 2020 - 09对公司合并财务报表或披露无重大影响[53] - 公司于2021年1月1日采用ASU 2020 - 10，对财务报表及相关披露无重大影响[54] 现金管理情况 - 公司现金余额有时会超过联邦存款保险公司的担保额度，现金存于高评级金融机构并定期监控其信用状况[25] 油气业务核算方法 - 公司采用完全成本法核算油气勘探开发活动，成本包括成功和不成功的勘探开发活动[29] 油气资产减值情况 - 公司对油气资产进行“上限测试”，若资本化成本超过未来净现金流现值，超出部分计入费用，2021年和2020年第一季度未记录减值费用[34] 奥罗格兰德项目情况 - 截至2021年3月31日，奥罗格兰德项目约13.4万英亩的租约仍然有效，公司认为截至该日的所有钻探义务已完成[63][64] - 奥罗格兰德项目预计还需约870万美元的资本支出，之后资本支出将按工作权益所有者的比例分配[68] - 2020年3月9日，票据持有人将600万美元本金和约133.1万美元应计利息转换为奥罗格兰德项目6%的工作权益[70] - 2018年10月发行的600万美元可转换本票于2020年3月9日转换为奥罗格兰德项目6%的工作权益[111][113] 黑兹尔项目情况 - 截至2021年3月31日，公司在黑兹尔项目的工作权益为80%，净收入权益为74 - 75%[76] - 截至2021年3月31日，马斯特森黑兹尔合伙公司有机会以1269.07万美元的价格购买整个黑兹尔项目，每净矿权英亩约1300美元[80][81] 其他项目生产情况 - 目前公司在俄克拉荷马州中部的维京共同利益区和草原格罗夫各有一口井正在生产[83] 办公室租赁情况 - 公司办公室租赁至2021年10月31日，月租金3,512美元[87] 法律诉讼情况 - 2020年1月31日，公司被起诉，索赔超100万美元，2021年1月14日原告撤诉，2月26日公司撤回反诉，4月13日原告申请恢复诉讼，法院未裁决[88] - 2020年4月30日，子公司起诉科达克斯评估技术公司，索赔约140万美元，科达克斯反诉并申请104,500.01美元矿产权留置权[89] 债务转换情况 - 2017年发行的800万美元和2018年发行的450万美元的本票在2021年第一季度全部转换为公司普通股[107][108][109][110] 认股权证和期权假设 - 2020年计算认股权证和期权公允价值的假设：无风险利率0.13% - 1.61%，预期波动率90% - 205%，股息率0%，缺乏市场性折扣20%，预期寿命3 - 5年[102] 转换协议权益 - 转换协议给予债券持有人额外权益，包括认股权证可购买750,000股受限普通股，行权价0.7美元/股，期限5年[114] 债务清偿与转换相关数据 - 2020年3月31日止三个月，公司债务清偿损失为1,829,651美元，债务转换中转让工作权益公允价值8,778,000美元，发行认股权证价值382,500美元[115] 本票发行与修订情况 - 2019年2月11日，公司出售两张14% D系列无担保可转换本票，筹集2,000,000美元，年利率14%，到期日2020年5月11日，转换价1.08美元/股[116] - 2020年4月21日，公司修订两张D系列本票，到期日延至2021年11月11日，转换价降至0.43美元/股，给予持有人转换工作权益选择权[117] - 2019年7月，公司发行8%无担保可转换本票，金额2,010,000美元，到期日2021年5月21日，转换价1.1美元/股，附带认股权证[120] PPP贷款情况 - 2020年4月10日，公司申请PPP贷款77,477美元，利率0.98%，2021年3月31日全额豁免[122][123] 其他贷款情况 - 2020年9月18日，公司获McCabe Petroleum Corporation 1,500,000美元6%有担保可转换本票贷款，到期日2021年5月10日[124] - 2020年9 - 12月，公司分三次向Metamaterial贷款共11,000,000美元，年利率8%，到期日2022年2月18日或9月20日[128][129]

交易相关信息 - 交易完成后Meta原股东预计持有合并公司约75%经济和投票权益，Torchlight现有股东持有约25%[29] - Meta董事会已一致批准交易，代表48.06%普通股的股东已签署投票和支持协议；Torchlight董事会也一致批准，代表19.74%普通股的股东签署相关协议[32] - 交易完成前需筹集至少1000万美元毛收入，此条件已满足；所有债务需转换为普通股或全额偿还，目前应付票据已全部清偿[33] - 若在2021年5月15日前因第三方更优提案终止协议，终止方需支付200万美元终止费[34] - 完成安排需满足多项条件，其中要求不超过10%的Meta股东行使异议权[68] - 若安排未完成，公司在特定情况下需向Meta支付200万美元终止费[71][72] 贷款情况 - 2020年12月16日Torchlight向Meta贷款50万美元，2021年2月18日又贷款1000万美元[35] 油气项目权益 - 截至2020年12月31日，公司在三个油气项目有权益，分别是德克萨斯州的Orogrande项目、Hazel项目和俄克拉荷马州中部与Kodiak合作的Hunton井项目[43] - 截至2020年12月31日，公司参与三个油气项目，分别是德克萨斯州的Orogrande项目、Hazel项目和俄克拉荷马州中部的Hunton井项目[187] 产品定价 - 公司石油生产预计按现货市场价格出售，天然气生产预计按短期合同，以月初指数价格或每日现货市场价格定价[49] 法规约束 - 公司运营受联邦、州、部落和地方当局广泛规则和法规约束，不遵守可能导致重大处罚[51] - 公司运营和资产受环保相关法律法规约束，未来环保立法和监管可能趋严[52] - 《综合环境响应、赔偿和责任法案》等法规对公司运营有潜在影响，物种保护法规变化可能使公司产生重大费用或停止某些运营[55][56] - 公司运营依赖当前环境法规，若不符合规定，可能需支出大量资金以合规[117][119] - 水力压裂监管可能增加，若实施额外监管或许可要求，公司业务将面临延迟、成本增加和流程限制[125] 员工情况 - 公司目前有4名全职员工，无兼职员工[59] - 公司目前有4名全职员工，包括首席执行官和首席财务官[135] 研发投入 - 2019年和2020年12月31日止年度，公司未在研发活动上投入资金[60] 收益预留 - 每次油气资产出售，合并公司将扣留10%的收益作为预留金额[81] 财务亏损情况 - 2020年公司净亏损约1280万美元，年末累计亏损约1.119亿美元[93] - 2020年公司审计师对其持续经营能力表示怀疑，原因包括累计亏损和经营现金流不足[94] - 2020年净亏损1278.19万美元，2019年净亏损983.94万美元，亏损增加主要因收入减少、费用增加等[208,214] 持续经营解决方案 - 公司为解决持续经营问题，计划通过私募或机构获得债务或股权融资、向金融机构贷款或参与第三方合资交易[94] 运营依赖风险 - 公司作为非运营商，运营依赖第三方，若第三方不成功，可能对经营结果产生重大不利影响[95] 地理区域风险 - 公司主要集中在一个地理区域，增加了面临的风险，如监管行动、自然灾害等[97] 资产处置风险 - 公司可能无法以理想价格变现奥罗格兰德和黑兹尔项目，处置资产存在风险和不确定性[98] 勘探失败风险 - 由于石油和天然气勘探的投机性质，公司可能找不到商业可开采的油气，导致业务失败[100] 价格波动风险 - 石油和天然气价格历史上波动较大，若大幅下跌，将对公司的预测、预算和收入产生不利影响[104] - 2020年3月，受新冠疫情和供应增加影响，油价暴跌，对公司经营结果、现金流和财务状况产生重大不利影响[106] 减值费用情况 - 公司在2020年确认减值费用210.8301万美元，2019年为149.4769万美元[110] - 2020年减值费用为210.83万美元，2019年为149.48万美元[212] 技术影响 - 新技术可使单井估计最终采收量超100万桶油当量，初始产量提高2 - 3倍[111] 市场竞争风险 - 市场竞争激烈，若无法成功竞争，公司可能需缩减或放弃业务计划[112][113] 公司增长风险 - 公司增长可能使管理、运营和财务资源紧张，若无法有效管理，业务将受不利影响[114] 收购风险 - 收购尽职调查可能未揭示所有相关问题和负债，未来公司可能产生重大减值费用或其他损失[116] 储量估计风险 - 储量估计可能有缺陷或不可商业开采，若估计不准确，公司可能需减记油气资产资本化成本[126] 退役成本风险 - 退役成本未知且可能巨大，若成本超预期，公司可能需从其他来源筹集资金[127] 产品分销风险 - 公司产品分销可能困难，天气、自然灾害、商业行动或劳资纠纷会影响分销并损害财务状况[128][129] 技术依赖风险 - 公司业务依赖技术，若技术失效或过时，公司业务管理和竞争能力可能受损[133] 关键人员风险 - 关键人员流失会影响公司效率和盈利能力，高管知识和专业技能难以替代[134] 第三方服务依赖风险 - 公司依赖第三方顾问和服务提供商，若服务延迟或质量差，会影响运营结果和股价[135] 上市合规成本 - 公司未来作为上市公司可能产生大量合规成本，管理层需投入大量时间[137] 股权结构 - 截至报告日期，公司高管和董事共同实益拥有约16.1%的已发行普通股[136] 股份发行权限 - 公司有权发行最多1.5亿股普通股和1000万股优先股[150] 股价情况 - 2021年1月4日，公司普通股收盘价为每股0.71美元；2月16日，收盘价为每股4.29美元[151] 办公地址 - 公司主要行政办公室位于德克萨斯州普莱诺市，面积约3181平方英尺[158] 普通股市场情况 - 公司普通股市场有限且价格可能波动，受多种因素影响[143] 股息情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息[148] 油气资产开发成本变化 - 2020年油气资产开发成本为3472281美元，2019年为6641467美元，2020年较2019年下降约47.72%[159] 已探明储量情况 - 截至2020年12月31日，公司无已探明储量；2019年有已探明储量18217桶油当量，相关资产于2020年11月11日出售[161][162] - 2020年标准化计量的已探明油气储量未来净现金流折现值为0，2019年为539300美元[169] - 截至2020年12月31日，公司已探明非生产储量为0桶油当量，与2019年末持平[175] - 2020年末和2019年末储量中未包含已探明未开发资产价值，因公司决定聚焦奥罗格兰德地区开发[176] 测试井开发情况 - 2020年公司在奥罗格兰德项目开发9口测试井，在黑兹尔项目开发6口测试井[177] 储量报告情况 - 2020年公司未编制储量报告，2019年储量报告由PeTech Enterprises, Inc.编制[171][172] 产量及收益情况 - 2020年生产并销售5445桶石油，平均售价34.48美元/桶；销售4998千立方英尺天然气，平均售价1.13美元/千立方英尺；平均生产成本30.02美元/桶油当量[180] - 2019年生产并销售13784桶石油，平均售价51.95美元/桶；销售22208千立方英尺天然气，平均售价1.36美元/千立方英尺；平均生产成本25.81美元/桶油当量[181] - 2020年公司产量中约10%（614桶油当量）来自俄克拉荷马州，90%（5664桶油当量）来自西德克萨斯州[182] - 2020年全年石油总产量为5445桶，天然气总产量为4998 MCF，总收益为193379美元；2019年全年石油总产量为13784桶，天然气总产量为22208 MCF，总收益为746263美元[184] 钻井总数情况 - 截至2020年12月31日，累计钻井总数为18口（净11.69口），较2019年的19口（净11.82口）减少1口（净0.13口）[185] 土地面积情况 - 截至2020年12月31日，公司总土地面积为146843英亩（净99064英亩），其中开发土地面积为960英亩（净448英亩），未开发土地面积为145883英亩（净98616英亩）[186] 法律诉讼情况 - 2020年1月31日，公司及其子公司被Goldstone Holding Company, LLC起诉，索赔超100万美元；2021年1月14日，原告撤诉，公司反诉律师费；2月26日，公司撤回反诉；原告申请恢复诉讼，3月25日听证[189] - 2020年4月30日，子公司Hudspeth Oil Corporation起诉Cordax Evaluation Technologies，索赔约140万美元；Cordax反诉并设置104500.01美元矿产权留置权，公司正积极抗辩[190] 普通股交易情况 - 公司普通股在纳斯达克股票市场交易，代码为“TRCH”，交易历史上受限且偶尔不连续[193] 股东情况 - 截至2021年3月18日，公司普通股有207名登记股东，约103000名受益股东，共发行和流通145313667股[194] 普通股权利 - 普通股股东每股有一票表决权，无优先购买权、转换权，无赎回或偿债基金条款[195] 股权补偿计划情况 - 截至2020年12月31日，经股东批准的股权补偿计划中，待行使的证券数量为5417768份，加权平均行使价格为0.96美元，未来可发行证券数量为4582232份[196] 生产收入情况 - 2020年生产收入19.34万美元，2019年为74.63万美元，主要受项目停产和出售影响[209,210] 成本收入情况 - 2020年成本收入为18.85万美元，2019年为45.13万美元[209] 折旧、损耗和摊销费用情况 - 2020年折旧、损耗和摊销费用为82.04万美元，2019年为439.32万美元[212] 一般及行政费用情况 - 2020年一般及行政费用为352.67万美元，2019年为327.37万美元，增加25.30万美元[213] 经营活动现金情况 - 2020年经营活动现金为-134.53万美元，2019年为-14.19万美元，减少120.33万美元[215] 投资活动现金情况 - 2020年投资活动现金使用为580.40万美元，2019年为879.02万美元[217] 融资活动现金情况 - 2020年融资活动现金为719.09万美元，2019年为818.17万美元[219] 财务状况指标 - 截至2020年12月31日，公司流动资产为52.16万美元，总资产为3239.69万美元，流动负债为289.71万美元，股东权益为1264.34万美元[214] 油气资产成本处理 - 油气资产成本包含不计入折耗或摊销成本的部分，公司按相对价值将部分收购成本分配至未评估资产[223] 油气资产出售处理 - 油气资产出售损益通常不反映在收入中，除非显著改变资本化成本与探明储量的关系；出售低于100%权益按减少油田资本成本处理[224] 油气资产折旧、折耗和摊销方法 - 油气资产折旧、折耗和摊销的折旧基数采用产量单位法摊销[225] 上限测试情况 - 公司需定期进行“上限测试”，若探明油气资产净资本化成本等超过估计未来净现金流现值（折现率10%）等，超出部分计入费用[226] - 上限测试计算使用基于前12个月每月首日价格未加权算术平均值的商品价格假设，排除与估计弃置成本相关的未来现金流出[226] 油气储量确定相关 - 油气储量确定是主观过程，储量估计准确性取决于可用数据质量及工程地质解释判断[227] - 经济可采储量和未来净现金流估计受多种难以预测可变因素和假设影响，与实际结果可能差异较大[227] - 生产历史有限或无生产历史的油井储量估计可靠性低于基于实际生产的估计[227] - 对探明油气储量未来开发的储量和成本估计进行后续重新评估可能导致探明储量重大修订[227] - 监管要求变化、技术进步等难以预测因素可能影响未来探明储量估计[227]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x Quarterly report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarter Ended September 30, 2020 o Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-36247 5700 West Plano Pkwy, Suite 3600 TORCHLIGHT ENERGY RESOURCES, INC. Plano, Texas 75093 (Address of Principal Executive Office ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x Quarterly report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarter Ended June 30, 2020 o Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-36247 TORCHLIGHT ENERGY RESOURCES, INC. (Name of registrant in its charter) Nevada 74-3237581 (State or Other Jurisdiction of Incorpora ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q o Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-36247 TORCHLIGHT ENERGY RESOURCES, INC. (Name of registrant in its charter) Nevada 74-3237581 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 5700 West Plano Pkwy, Suite 3600 Plano, Texas 75093 (Address of Principa ...

公司基本信息 - 公司是美国能源公司，主要聚焦二叠纪盆地油气项目开发[21][22] - 公司主要执行办公室位于得克萨斯州普莱诺市，电话为(214) 432 - 8002[28] 公司业务架构 - 公司通过五家全资子公司开展业务，现有两名全职员工[27] 公司发展历程 - 公司于2010年11月23日完成股份交换协议，TEI成为其全资子公司[20] 公司项目进展 - 2018年4月公司宣布启动Hazel项目货币化进程[24] - 公司正为Orogrande项目寻求直接出售或引入农场合作伙伴，也在自行推广Winkler项目[25] 公司专业资源 - 公司咨询地质学家Rich Masterson自1974年从业，准备超15万英亩前景项目[23] 公司经营理念 - 公司注重利用管理团队专业知识，接受外部顾问和董事会指导[29] - 公司主要聚焦开发项目，也会考虑高风险高回报勘探前景[30] - 公司试图维持低成本结构，限制资本风险，通过降低工作权益水平分散风险[31][32]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x Quarterly report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarter Ended September 30, 2019 o Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-36247 | Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | | --- | --- | --- | | Common Stock, ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarter Ended June 30, 2019 ☐ Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number:001-36247 TORCHLIGHT ENERGY RESOURCES, INC. (Name of registrant in its charter) Nevada 74-3237581 (State or Other Jurisdiction of Incorporat ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ Quarterly report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarter Ended March 31, 2019 ☐ Transition report under Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-36247 TORCHLIGHT ENERGY RESOURCES, INC. (Name of registrant in its charter) Nevada 74-3237581 (State or Other Jurisdiction of Incorpor ...

公司油气项目权益情况 - 截至2018年12月31日，公司在四个油气项目中拥有权益，包括德克萨斯州的Orogrande项目、Hazel项目、Winkler项目以及与Husky Ventures在俄克拉荷马州中部合作的Hunton井[34] - 2014年8月7日，公司购买Hudspeth 100%的资本股票，获得约172,000英亩的油气资产工作权益；截至2017年12月31日，约133,000英亩的租约仍然有效[35] - 2015年9月23日，Hudspeth与Pandora、Founders等签订农场出租协议，将Orogrande项目50%的租赁权益和37.5%的净收入权益转让给Founders，若Founders未在2017年9月23日前花费至少4500万美元用于实际钻探作业，权益将重新分配[36] - 2017年3月22日，相关方签署DDU协议，有效日期为2017年1月1日，Founders等需支付335,323美元作为初始对价费用；该协议将192份约133,000英亩的租约合并为一个钻探和开发单元，有效期至2023年12月31日[39][40] - 2017年第四季度，公司收回Orogrande项目运营控制权，与Wolfbone共同承担农场出租协议剩余承诺；公司工作权益增加20.25%至67.75%，Wolfbone拥有20.25%[42] - 2018年7月25日，公司等与Founders签订和解与购买协议，Hudspeth和Wolfbone分别支付625,000美元，2019年7月20日再分别支付625,000美元，Founders将其工作权益转让给Hudspeth和Wolfbone；Hudspeth工作权益增至72.5%[44][45] - 2016年4月4日，公司从MPC获得米德兰盆地约12,000英亩66.66%的工作权益，以150万份认股权证交换，并给予MPC25%的回授权益[48] - 2016年10月，公司Series C优先股股东将股份转换为Hazel项目33.33%的工作权益，公司所有权从66.66%降至33.33%[50] - 2017年1月30日，公司子公司与Line Drive合并，获得Hazel项目约40.66%的12,000英亩毛面积、9,600英亩净面积权益，公司向Mr. McCabe发行3,301,739股受限普通股[53] - 2017年1月30日，公司以41.5万美元收购Wolfbone的Hazel项目资产，Wolfbone取消278万份购买公司普通股的认股权证[54] - 交易完成后，公司在Hazel项目的工作权益增加40.66%，达到74%；2017年6月1日，又收购6%的工作权益，使工作权益增至80%，净收入权益达74 - 75%[56] - 2017年12月1日，公司子公司TWP与Warwink Properties合并，Warwink Properties成为公司全资子公司，公司向MPC发行250万股受限普通股作为对价，Warwink Properties在德克萨斯州温克勒县拥有约640英亩10.71875%的工作权益[59] - 2017年12月1日，公司收购MPC位于德克萨斯州沃德县的资产，向MPC发行325万美元的无担保本票，年利率5%，2021年1月1日到期，公司从MECO获得325万美元现金，MPC支付278.15万美元绩效费[60] - 2018年7月，公司以44.7847万美元的现金成本参与新租赁的1080英亩土地12.5%的权益，温克勒项目第一口井于2018年10月完成并开始生产[61] - 2019年，MECO计划开发另外两口井；2018年12月，公司开始出售Warwink项目工作权益以专注于Orogrande项目[62] - 截至2018年12月31日，公司在俄克拉荷马州的维京地区和草原格罗夫各有一口井在生产，其他俄克拉荷马州的财产权益已放弃[63] - 截至2018年12月31日，公司在Orogrande项目和Hazel项目的钻探承诺均已完成[40][53] - 截至2018年12月31日，公司参与四个油气项目，分别是德克萨斯州的Orogrande项目、Hazel项目、Winkler项目以及俄克拉荷马州中部与Husky Ventures合作的Hunton井项目[186] 公司生产销售及价格情况 - 公司石油生产预计按现货市场价格出售，天然气生产预计按短期合同，以月初指数价格或每日现货市场价格定价，依靠运营伙伴销售[68] - 2018年石油和天然气价格分别为每桶62.04美元和每千立方英尺3.10美元[162] - 2018年公司生产并销售22,887桶石油，平均售价为每桶54.93美元；生产并销售17,821 MCF天然气，平均售价为每MCF 1.41美元；平均生产成本为每BOE 31.17美元；折旧、损耗和摊销费用为每BOE 45.39美元[179] - 2017年公司生产并销售10,391桶石油，平均售价为每桶52.37美元；生产并销售9,259 MCF天然气，平均售价为每MCF 2.84美元；平均生产成本为每BOE 14.51美元；折旧、损耗和摊销费用为每BOE 43.67美元[180] - 2018年公司在俄克拉荷马州生产约1,849 BOE，占比7%；在德克萨斯州生产24,008 BOE，占比93%[182] 公司运营风险及相关情况 - 公司运营受联邦、州、部落和地方当局的广泛规则和法规约束，包括环境保护、濒危物种保护、水力压裂监管等，合规成本可能增加，影响财务状况和运营结果[70][71][74][75] - 公司目前有2名全职员工，无兼职员工[77] - 公司2018年和2017年未在研发活动上投入资金[78] - 公司运营历史有限，收入和资产有限，长期运营成功存疑[81][82] - 公司资本有限，需筹集额外资金，否则可能无法支持运营[84] - 审计师对公司持续经营能力存疑，管理层计划通过多种方式获取资金[89][92] - 公司主要集中在一个地理区域，增加了运营风险[101] - 油价和天然气价格历史上波动大，其下跌会对公司财务状况、运营结果等产生重大不利影响[107][110] - 公司可能无法建立或维持战略关系，这会限制业务前景[106] - 油气业务存在多种运营风险，公司目前无相关保险覆盖损失和责任[116] - 油气市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争，导致业务计划受阻[117][118] - 公司预计增长可能使管理、运营和财务资源紧张，影响业务计划实施[119] - 公司收购资产的尽职调查可能未揭示所有相关负债，影响财务状况和运营结果[120] - 公司高管和董事合计实益持有约28%的已发行普通股，可能影响股东利益[142] - 公司目前有两名全职员工，依赖第三方服务提供商，存在服务延迟或质量不佳风险[141] - 公司预计未来作为上市公司会产生重大法律、会计等费用，需投入大量时间进行合规工作[143] - 截至2018年12月31日，公司财务报告内部控制有效，但持续遵守相关规定需承担大量会计费用和管理精力[144] - 公司普通股在纳斯达克市场交易，价格可能因多种因素波动[147] - 证券分析师不覆盖或发布不利报告可能影响公司普通股市场价格[148] - 大量普通股出售或认股权证行使后股票出售可能导致公司普通股价格下跌[149] - 若公司未能满足纳斯达克持续上市要求，普通股可能被摘牌，影响股东交易和公司融资[152] - 石油和天然气储量及未来净收入估计可能不准确，影响公司扩张和资产价值[132] 公司财务数据关键指标变化 - 公司2018年净亏损约580万美元，年末累计亏损约8930万美元[89] - 2017年4月10日，公司出售2份12%无担保本票，本金总额800万美元，发行折扣94.25%，获资金754万美元[93] - 2018年2月6日，公司出售1份12%无担保本票，本金450万美元，发行折扣96.27%，获资金433.215万美元[93] - 本票每月按12%年利率付息，2020年4月10日支付本金，持有人还将按本金2.5%获普通股年度付款[93] - 公司2018年确认减值费用139,891美元，2017年为0美元[113] - 2017年公司对未评估资产确认减值2,300,626美元，该减值将影响未来折旧、损耗和摊销计算[114] - 采用完全成本法核算时，资本化油气资产成本折现率为10% [112] - 2018年和2017年油气资产投资总额分别为10263088美元和15262324美元[158] - 截至2018年12月31日，公司估计的已探明石油和天然气净储量为1000950桶油当量，2017年为9600桶油当量[164] - 2018年和2017年已探明储量的标准化未来净现金流折现值分别为5341330美元和123268美元[171] - 2018年已探明非生产储量为815133桶油当量，2017年为0[176] - 2018年和2017年已探明储量的未来净收入分别为1.934亿美元和132万美元[164] - 2018年和2017年已探明储量的PV - 10值分别为4924万美元和9.6万美元[164] - 2018年净亏损5806612美元，2017年净亏损919910美元，亏损增加主要因管理费用、折旧损耗费用增加及2017年有非经常性收入2781500美元[208][215] - 2018年生产收入1282362美元，2017年为570499美元，收入变化受Hazel项目Flying B 3井和Warwink 47H井投产影响[209][210] - 2018年成本收入为806158美元，2017年为173187美元[209] - 2018年折旧、损耗和摊销费用为1173752美元，2017年为100156美元；2018年减值费用为139891美元，2017年为0美元；2017年调整成本池使2300626美元成本影响未来折旧等计算[213] - 2018年管理费用为4053062美元，2017年为3652970美元，增加400092美元，主要因非现金股票和认股权证补偿、咨询费等增加[214] - 2018年末流动资产1521982美元，总资产38097881美元，流动负债2198672美元，股东权益18022776美元[215] - 2018年经营活动现金为 - 1168524美元，2016年为465592美元，减少1634116美元[216] - 2018年投资活动现金使用为12149916美元，2017年为9458648美元[217] - 2018年融资活动现金为13106883美元，2017年为8275275美元[218] - 公司当前资产不足以满足未来十二个月现金需求，需额外融资，但因净亏损和营运资金赤字历史，吸引新融资有障碍[220] 公司项目开发及钻井情况 - 2018年奥罗格兰德项目开发了4口测试井，黑兹尔项目开发了6口测试井，沃温克项目自2018年10月起持续生产[177] - 截至2018年12月31日，公司累计钻井情况为：德克萨斯州生产井2口（净0.93口）、俄克拉荷马州生产井2口（净0.4口）、干测试井10口（净6.86口），总计14口（净8.19口），2018年新钻7口（净4.44口）[184] - 公司Hazel项目下一次计划钻井预计于2019年5月底开钻[178] 公司股权及股东情况 - 截至2019年3月8日，公司约有225名在册股东，估计另有约3,800名受益股东通过经纪公司或其他机构以“街名”持有股份；截至2019年3月15日，公司共发行并流通71,695,865股普通股[193] - 截至2018年12月31日，公司经股东批准的股权补偿计划中，剩余可供未来发行的证券数量为8,014,931股，加权平均行使价格为1.48美元，行使未行使认股权证和权利时将发行的证券数量为1,985,069股[195] - 公司普通股在纳斯达克股票市场有限责任公司交易，股票代码为“TRCH”，历史交易有限且偶尔不连续[192] - 公司有权发行最多1.5亿股普通股和1000万股优先股[153] 公司会计核算及相关政策 - 油气资产折旧基数采用产量单位法摊销，包含资本化成本净额、未来开发成本和资产弃置成本等[225] - 公司需定期进行“上限测试”，若已探明油气资产净资本化成本等超过估计未来净现金流现值（折现率10%）等，超出部分计入费用[226] - 上限测试计算使用基于前12个月每月首日价格的未加权算术平均商品价格假设[226] - 油气储量确定是主观过程，估计准确性取决于可用数据质量及工程地质判断[227] - 对已探明油气储量的后续重新评估和成本估计可能导致储量大幅修订[227] - 资产弃置义务负债公允价值在能合理估计时确认，对应成本资本化计入相关长期资产账面价值[228] - 资产弃置义务负债后续期间按现值增值，资本化成本在相关资产使用寿命内消耗[228] - 发生的弃置成本记录为资产弃置义务负债的减少[228] - 资产弃置义务公允价值计算包含众多假设和判断，如最终结算金额、通胀因素等[229] - 对这些假设的未来修订会影响现有资产弃置义务负债公允价值[229] 公司其他情况 - 公司预计在可预见的未来不会支付现金股息，将保留所有收益用于实施业务战略[151] - 公司目前租赁的办公空间约3181平方英尺[157]