盈利表现 - 公司第二季度核心盈利为17亿加元，同比增长6%[3] - 2024年第二季度核心盈利为17亿加元，较2023年第二季度增长6%[18] - 亚洲业务的核心盈利增长40%，全球财富与资产管理业务的核心盈利增长23%[19] - 加拿大业务的核心盈利增长7%，美国业务的核心盈利下跌11%[20] - 公司2024年第二季度核心盈利总额为17.54亿加元，较2023年同期增长7.1%[46] - 亚洲地区核心盈利为6.57亿加元，同比增长38.9%[46] - 全球财富与资产管理业务核心盈利为3.57亿加元，同比增长11.6%[46] - 2024年第二季度，核心盈利（除税后）为1,737百万加元[54] - 2024年第二季度，核心盈利（除税后）在亚洲和美国的业务部分别为472百万美元和303百万美元[56] - 公司2024年初至今的核心盈利（除税后）为34.91亿加元[68] - 公司2024年初至今的核心盈利，以固定汇率为基准（除税后）为35.02亿加元[70] - 公司2024年初至今的核心盈利（美元）— 亚洲及美国业务部（除税后）为9.53亿和6.38亿美元[72] - 公司2023年初至今的核心盈利（除税后）为31.68亿加元[74] - 公司2023年初至今的核心盈利，以固定汇率为基准（除税后）为31.62亿加元[76] - 公司2023年初至今的核心盈利（美元）— 亚洲及美国业务部（除税后）为6.83亿和6.26亿美元[76] - 公司2024年第二季归于普通股股东的核心盈利为16.38亿加元[78] - 全球财富与资产管理业务2024年第二季度核心EBITDA为513百万加元，核心EBITDA利润率为26.3%[99] - 全球财富与资产管理业务2024年第二季度核心收益为1,948百万加元，全年预计为3,821百万加元[99] - 全球財富與資產管理業務的核心收益為1,948億美元，撇除之項目所包含的收益總額為1,948億美元[101] 销售与业务增长 - 第二季度年度化保费等值（APE）销售额同比增长17%，达到19.07亿加元[3] - 新造业务价值（NBV）同比增长23%，达到7.23亿加元[3] - 亚洲业务APE销售额同比增长7%，达到9.2亿加元[8] - 加拿大业务APE销售额同比增长61%，达到5.2亿加元[8] - 全球财富与资产管理业务总流入同比增长17%，达到414亿加元[10] - 亚洲业务APE销售额、新造业务CSM及新造业务价值分别增长7%、10%及19%[24] - 加拿大业务APE销售额及新造业务价值分别增长61%及50%[25] - 2024年第二季度全球财富与资产管理业务录得1亿加元的净流入[27] - 截至2024年6月30日的CSM为207.58亿加元，较2023年12月31日增加3.18亿加元[30] - 公司2024年第二季度新造业务CSM总额为$628百万，较2023年同期增长$36百万[89] - 公司2024年第二季度亚洲地区新造业务CSM为$478百万，较2023年同期增长$46百万[89] - 公司2024年第二季度香港地区新造业务CSM为$200百万，较2023年同期增长$9百万[89] - 公司2024年第二季度亚洲其他地区新造业务CSM为$188百万，较2023年同期增长$2百万[89] - 公司2024年第二季度美国地区新造业务CSM为$74百万，较2023年同期增长$1百万[89] - 公司2024年第二季度加拿大地区新造业务CSM为$76百万，较2023年同期增长$19百万[89] 财务状况与投资 - 全球财富与资产管理业务净流入为1亿加元，较去年同期的22亿加元下降[3] - 公司已回购3100万股普通股，总价值11亿加元，并计划回购不超过9000万股普通股，资本回报超过30亿加元[4] - 2024年第二季度归于股东的收入净额为10亿加元，与2023年第二季度持平[22] - 归于股东的收入净额为8.66亿加元，较2023年同期下降15.5%[46] - 市场经验盈利（亏损）为-7.79亿加元，较2023年同期亏损扩大36.7%[46] - 2024年第二季度，公司所得税前收入为1,384百万加元[53] - 2024年第二季度，归于股东的收入（亏损）净额（除税后）为1,042百万加元[53] - 2024年第一季度，公司所得税前收入为1,252百万加元[58] - 2024年第一季度，核心盈利（除税后）为1,754百万加元[58] - 2024年第一季度，归于股东的收入（亏损）净额（除税后）为866百万加元[58] - 2023年第二季度，公司所得税前收入为1,436百万加元[63] - 2023年第二季度，核心盈利（除税后）为1,637百万加元[63] - 2023年第二季度，归于股东的收入（亏损）净额（除税后）为1,025百万加元[63] - 公司2024年初至今的所得税前收入为26.36亿加元[68] - 公司2024年初至今的核心盈利（除税前）为40.97亿加元[68] - 公司2024年初至今的核心盈利，以固定汇率为基准（除税前）为41.09亿加元[70] - 公司2024年第二季度CSM为$21,760百万，较2023年同期增长$3,611百万[86] - 公司2024年第二季度税后CSM为$19,184百万，较2023年同期增长$3,509百万[86] - 公司2024年第二季度扣除非控股权益的税后CSM为$18,290百万，较2023年同期增长$3,298百万[86] - 公司2024年第二季度扣除非控股权益的CSM为$20,758百万，较2023年同期增长$3,389百万[86] - 公司2024年第二季度归属于股东的净收入总额为1,042百万美元，相比2023年同期的1,025百万美元有所增长[92] - 亚洲地区2024年第二季度归属于股东的收入净额为582百万美元，全年预计为945百万美元[92] - 普通股股东2024年第二季度收入净额为943百万美元，按固定汇率基准呈列的净额为943百万美元[92] - 公司2024年全年

Ta b l e o f C o n t e n t s E x hibit 9 9.1 S e c o n d Q u a r t e r R e p o r t t o S h a r e h o l d e r s T h r e e a n d s i x m o n t h s e n d e d J u n e 3 0, 2 0 2 4 M a n u l i fe F i n a n c i a l C o rp o r a t i o n Table of Contents Manulife Financial Corporation ("Manulife" or the "Company") reported its second quarter results for the period ended June 30, 2024, delivering positive momentum in core earnings, new business and book value growth. Key highlights for the second quarter of 2024 (" ...

公司股息分配 - 公司宣布季度股东股息 每股A类2系列股息为$0.29063 [1] - 每股A类3系列股息为$0.28125 [1] - 每股1类3系列股息为$0.14675 [1] - 每股1类4系列股息为$0.395853 [1] - 每股1类9系列股息为$0.373625 [1] - 每股1类11系列股息为$0.384938 [1] - 每股1类13系列股息为$0.396875 [1] - 每股1类15系列股息为$0.360938 [1] - 每股1类17系列股息为$0.2375 [1] - 每股1类19系列股息为$0.229688 [1] - 每股1类25系列股息为$0.371375 [1] 公司概况 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商 总部位于加拿大多伦多 [2] - 公司在加拿大、亚洲和欧洲以Manulife品牌运营 在美国主要以John Hancock品牌运营 [2] - 公司通过Manulife Investment Management为全球个人、机构和退休计划成员提供服务 [2] - 截至2023年底 公司拥有超过38,000名员工 98,000多名代理人 数千家分销合作伙伴 服务超过3,500万客户 [2] - 公司在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所的股票代码为'MFC' 在香港的股票代码为'945' [2] 其他信息 - 并非所有产品在所有司法管辖区都可用 [3]

公司公告 - 公司宣布每普通股季度股息为0.40加元，将于2024年9月19日及之后支付给截至2024年8月21日营业结束时的登记股东 [1] 股息再投资计划 - 公司将根据加拿大股息再投资和股票购买计划以及美国股息再投资和股票购买计划，在公开市场上购买普通股，用于股息再投资和可选现金购买 这些普通股的购买价格将基于实际购买成本的平均值，且不适用任何折扣 [2] 公司概况 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商，总部位于加拿大多伦多 公司在加拿大、亚洲和欧洲以Manulife品牌运营，在美国主要以John Hancock品牌运营 通过Manulife Investment Management，公司为全球个人、机构和退休计划成员提供财富和资产管理服务 截至2023年底，公司拥有超过38,000名员工、98,000多名代理人和数千家分销合作伙伴，服务超过3,500万客户 公司在多伦多、纽约和菲律宾证券交易所的交易代码为"MFC"，在香港的交易代码为"945" [3] 其他信息 - 并非所有产品在所有司法管辖区都可用 [4]

财务表现 - 公司2024年第二季度核心收益为17亿加元，同比增长6% [2] - 归属于股东的净收入为10亿加元，与2023年第二季度持平 [2] - 核心每股收益为0.91加元，同比增长9% [2] - 核心股本回报率为15.7%，较2023年第二季度增长0.2个百分点 [2] - 公司计划回购最多9000万股普通股，预计资本回报超过30亿加元 [2] 业务增长 - 亚洲地区核心收益增长40%，主要得益于业务增长势头和精算方法的更新 [15] - 全球财富与资产管理业务核心收益增长23%，主要受市场影响和净流入的推动 [15] - 加拿大地区核心收益增长7%，主要得益于团体保险业务的强劲增长 [15] - 美国地区核心收益下降11%，主要受长期护理再保险交易的影响 [15] 新业务表现 - 2024年第二季度APE销售额增长17%，新业务CSM增长6%，新业务价值增长23% [2] - 亚洲地区APE销售额增长7%，新业务CSM增长10%，新业务价值增长19% [18] - 加拿大地区APE销售额增长61%，新业务价值增长50%，创下历史新高 [18] - 美国地区APE销售额下降4%，新业务价值增长3% [18] 战略举措 - 公司通过战略合作伙伴关系和新产品扩展客户覆盖范围，包括与Annexus的合作 [7] - 在亚洲推出生成式AI销售工具，提升代理与客户的互动 [8] - 在香港推出强制性公积金机器人顾问，提供自动化投资建议 [9] - 在加拿大推出心理健康功能，增强移动应用的用户体验 [10] 行业趋势 - 全球财富与资产管理业务净流入为1亿加元，较2023年第二季度下降21亿加元 [20] - 退休业务净流出13亿加元，主要受美国大额退休计划赎回的影响 [21] - 机构资产管理业务净流入14亿加元，较2023年第二季度下降2亿加元 [21]

公司业绩预期 - 公司预计季度收入为89.5亿美元，同比下降0.5% [2] - 公司预计季度每股收益为0.64美元，同比增长3.2% [9] - 过去四个季度中，公司四次超过市场预期的每股收益 [26] 分析师预测与修正 - 过去30天内，分析师将季度每股收益预期下调1.43% [10] - 最准确估计高于Zacks共识估计，表明分析师对公司盈利前景持乐观态度 [13] - 公司目前的Zacks排名为4（卖出） [24] 行业对比 - Baldwin保险集团预计季度每股收益为0.33美元，同比增长22.2% [29] - Baldwin保险集团季度收入预计为3.3566亿美元，同比增长12.9% [29] - Baldwin保险集团的Zacks排名为4（卖出），过去四个季度中三次超过市场预期的每股收益 [30] 盈利预测模型 - Zacks盈利ESP模型通过比较最准确估计与共识估计来预测盈利惊喜 [4] - 正盈利ESP与Zacks排名1（强力买入）、2（买入）或3（持有）结合时，预测盈利惊喜的准确率接近70% [12] - 公司当前的盈利ESP为+0.39% [6] 市场反应 - 如果公司在即将发布的财报中超过预期，股价可能上涨 [8] - 盈利惊喜或失误可能不是股价变动的唯一因素，其他因素也可能影响股价 [27]

公司信息 - 公司是一家领先的国际金融服务提供商 致力于帮助人们做出更明智的决策并改善生活 公司总部位于加拿大多伦多 在加拿大 亚洲和欧洲以Manulife品牌运营 在美国主要以John Hancock品牌运营 [7] - 公司通过Manulife Investment Management为全球个人 机构和退休计划成员提供服务 截至2023年底 公司拥有超过38,000名员工 超过98,000名代理人以及数千家分销合作伙伴 为超过3,500万客户提供服务 [7] - 公司在多伦多 纽约和菲律宾证券交易所的股票代码为"MFC" 在香港的股票代码为"945" [7] 财务信息 - 公司将于2024年8月7日市场收盘后发布2024年第二季度财务报告 报告将在公司官网公布 [8] 投资者活动 - 公司将于2024年8月8日东部时间上午8:00举行网络直播和电话会议 管理层将讨论财务结果并回答分析师提问 [1] - 电话会议可通过拨打1-800-806-5484或1-416-340-2217接入 接入码为6941503 建议提前15分钟拨入 [6] - 电话会议的重播将提供至2024年9月7日 可通过拨打1-800-408-3053或1-905-694-9451收听 接入码为3700999 [4] - 网络直播的存档将在电话会议结束后在公司官网提供 [4]

公司人事变动 - John Hancock任命Hector Martinez为新任保险业务负责人 [1] - Martinez此前在Equitable担任个人寿险业务负责人 负责新业务开发 承保 寿险产品开发与分销 [2] - Martinez在Crump Life Insurance Services担任领导职务超过十年 [2] 新任负责人背景 - Martinez拥有数十年的保险行业经验 毕业于Lehigh大学 [3] - 他将支持并加强John Hancock的长期分销关系 一流产品和承保专业知识 以及公司在行为保险领域的领导地位 [3] - Martinez将向John Hancock总裁兼CEO Brooks Tingle汇报 并加入John Hancock美国领导团队和Manulife全球领导团队 [4] 公司战略方向 - John Hancock致力于帮助客户活得更长 更健康 更好 [6] - 公司正在发展业务 实现数字化目标 帮助客户改善生活 [3] - Martinez将推动未来思维 帮助公司进一步重塑和数字化业务及行业 [3] 公司概况 - John Hancock是Manulife Financial Corporation的子公司 后者是一家领先的国际金融服务提供商 [6] - John Hancock是美国最大的人寿保险公司之一 为超过1000万美国人提供广泛的金融产品 包括人寿保险和年金 [7] - 公司还为美国投资者提供领先的投资能力和退休规划及管理专业知识 [7]

公司战略与业务扩展 - 公司在亚洲市场扩大分销网络，深化与日本、印度尼西亚和柬埔寨等关键合作伙伴的战略分销协议，并增强中国大陆访客（MCV）能力以补充香港的本地业务 [1] - 公司将欧洲及更广泛的EMEA市场视为重要增长区域，并正在该地区进行长期投资 [2] - 公司通过生成式人工智能（GenAI）和高级分析技术推动数字化和自动化工作流程，目标是中期内将费用效率比率降至45%以下 [3] - 公司计划到2027年将亚洲业务对核心收益的贡献从2024年第一季度的44%提升至50% [5] - 公司的高潜力业务（包括亚洲业务、全球财富与资产管理、加拿大团体福利和行为保险产品）目前贡献了三分之二的核心收益，计划将其提升至75% [6] 财务表现与资本部署 - 公司计划在2024-2027年间每年将核心收益的15%用于有机投资，并持续提高股息和进行股票回购 [7] - 公司通过加拿大的万能寿险再保险交易释放8亿加元资本，计划用于回购5%的股票，并预计减少6亿加元的ALDA支持 [7] - 公司的LICAT比率为138%，超出监管目标24亿加元，财务杠杆比率也有所改善 [12] - 公司自2017年以来已实现270亿加元的现金汇回，预计2024-2027年间累计汇回220亿加元，2028年后汇回比例将达到核心收益的60-70% [12] - 公司预计中期内核心每股收益（EPS）增长率为10-12% [13] 股票表现与市场预期 - 公司股票在过去三个交易日内上涨1.2%，反映出投资者对其新财务目标和运营效率的乐观情绪 [10] - 公司预计到2027年将股本回报率（ROE）从之前的15%提升至18% [10] - 再保险集团（RGA）股票今年以来上涨27.4%，2024年和2025年的每股收益（EPS）预计分别同比增长5.3%和4.9% [4] - HCI集团过去四个季度的盈利均超出预期，平均超出幅度为139.15%，2024年和2025年的盈利预计分别同比增长57.6%和4.3% [9] - Palomar Holdings过去四个季度的盈利均超出预期，平均超出幅度为15.10%，2024年和2025年的盈利预计分别同比增长26%和18% [15] 行业趋势与投资机会 - 保险行业加速数字化，公司通过GenAI和高级分析技术推动数字化转型 [3] - 亚洲市场是增长最快的保险细分市场，受益于强劲的销量增长和具有吸引力的利润率 [5] - 再保险集团（RGA）、HCI集团和Palomar Holdings是保险行业中表现较好的股票，均获得Zacks Rank 1（强力买入）评级 [14]

公司合作与投资策略 - Manulife Investment Management与Foundry Commercial达成战略合作，共同收购、开发和租赁工业户外存储（IOS）站点，覆盖亚特兰大、纳什维尔、达拉斯-沃斯堡和杰克逊维尔等关键市场 [1] - 该投资组合包括10个站点，其中3个已完成建设并由Manulife IM直接收购，其余站点将与Foundry合作开发 [1] - Manulife IM的房地产平台管理资产达192亿美元，提供核心、核心增值、增值和机会型策略，覆盖美国、加拿大和亚太地区8460万平方英尺的商业地产 [2] - Foundry Commercial自2014年以来已部署44亿美元，管理资产达27亿美元，覆盖3000万平方英尺的项目 [6] 行业趋势与市场机会 - IOS作为一种替代性物业类型，具有与工业地产相同的驱动因素，但资本成本更低，显示出显著的增长潜力 [3] - Manulife IM通过垂直整合平台和本地执行能力，挖掘市场中未被广泛关注的投资机会 [3] - Foundry Commercial在Sun Belt市场拥有深厚的本地知识和广泛的业务覆盖，专注于办公、工业、零售、多户住宅、医疗保健等资产类别 [14] 公司战略与愿景 - Manulife IM致力于通过全球财富和资产管理业务，帮助投资者抓住新兴的全球趋势，提供公开和私人投资解决方案 [4] - Foundry Commercial的首席投资官Pryse Elam表示，与Manulife IM的合作旨在为投资者提供具有吸引力的投资回报，作为IOS领域的早期进入者 [5] - Manulife IM的房地产投资团队通过全球平台、区域市场知识和深厚的关系网络，识别并推动客户的投资成果 [2] 投资组合与扩展策略 - Manulife IM通过投资IOS扩展其房地产股权平台和核心增值策略，进一步巩固其在工业户外存储等领域的布局 [11] - Foundry Commercial的开发与投资平台与其服务业务完全整合，目前通过合资企业投资超过44亿美元，与多家知名机构投资者合作 [14]