财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度，Ocean Transportation业务运营收入下降，主要因中国运费降低和运营成本上升，部分被中国业务量增加及阿拉斯加和夏威夷业务贡献增加所抵消 [5] - 2023年第四季度，物流业务运营收入为890万美元，较去年同期减少390万美元，全年运营收入为4800万美元，同比减少2440万美元，主要因运输经纪业务和供应链管理业务贡献降低 [88] - 2023年第四季度，合并运营收入同比减少1730万美元至7530万美元，全年合并运营收入同比减少10.1亿美元至3.428亿美元，Ocean Transportation和物流业务贡献均降低 [89][90] - 2023年第四季度有效税率为26%，去年同期为20.4% [90] - 2023年全年，公司通过股息和股票回购向股东返还约2.03亿美元 [1] - 2023年第四季度，公司回购约50万股，总成本4790万美元，全年回购约210万股，总成本1.582亿美元，自2021年8月启动股票回购计划至2023年12月，共回购950万股，占比21.9%，总成本约7.55亿美元 [91] - 2023年底，公司总债务为4.406亿美元，较第三季度末减少970万美元，全年减少7690万美元 [92] - 2023年，公司运营现金流约5.105亿美元，用于偿还债务7690万美元、维护和其他资本支出1.955亿美元、新船资本支出5290万美元、CCF现金存款和利息收入7860万美元、其他现金流出2380万美元，同时通过股息和股票回购向股东返还约2.002亿美元 [77] - 2023年底，资本建设基金现金余额为5.994亿美元，剩余里程碑付款8.99亿美元，近三分之二的项目已通过CCS限制现金提供资金 [79] - 2023年资本支出2.484亿美元，其中新Aloha级船舶资本建设支出5290万美元，维护和上层资本支出1.955亿美元 [81] - 预计2024年总资本支出2.55 - 2.75亿美元，其中维护和其他资本支出1.1 - 1.2亿美元，LNG安装和改造7000 - 8000万美元，新船建设支出7500万美元 [82] - 预计2024年折旧和摊销约1.8亿美元，利息收入约3500万美元，利息支出约800万美元，其他收入约700万美元，有效税率约22%，干坞付款约3500万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 Ocean Transportation业务 - 中国业务：2023年第四季度，集装箱业务量同比增长23.3%，平均运费低于去年同期但高于2019年第四季度，全年集装箱业务量同比减少13.7%，主要因2022年前9个月CCX业务量影响 [71] - 夏威夷业务：2023年第四季度，集装箱业务量同比下降1.9%，较2019年第四季度下降5.1%，全年集装箱业务量同比减少3%，主要因西行需求和东行业务量降低，预计2024年业务量与2023年相当 [9][85] - 阿拉斯加业务：2023年第四季度，集装箱业务量同比下降0.6%，较2019年第四季度增长20.3%，预计2024年业务量与去年相当 [11] - 关岛业务：2023年第四季度，集装箱业务量同比增长2%，较2019年第四季度增长4.2%，全年集装箱业务量同比减少4.7%，预计2024年业务量与去年相当 [72] - 终端合资企业SSAT：2023年第四季度贡献同比增加310万美元至410万美元，全年贡献220万美元，同比减少8090万美元，预计2024年贡献因吊装量增加而提高 [73] 物流业务 - 2023年第四季度，运营收入为890万美元，较去年同期减少390万美元，全年运营收入为4800万美元，同比减少2440万美元，主要因运输经纪业务和供应链管理业务贡献降低 [88] - 预计2024年运输经纪业务至少上半年面临挑战，货运代理、供应链管理和仓储业务需求与2023年相当 [74] 各个市场数据和关键指标变化 夏威夷市场 - 2023年，尽管面临高利率、高通胀、人口略有下降、毛伊岛野火对旅游业的影响以及国际游客回归缓慢等问题，夏威夷经济仍保持良好态势 [2] - 根据UHERO 12月经济报告，预计2024年夏威夷经济将适度增长，失业率低和通胀缓解是支撑因素，建筑就业预计增加，近期游客到访量增长面临挑战 [2] 阿拉斯加市场 - 2023年，阿拉斯加州各行业普遍实现就业增长，阿拉斯加州劳工部预计2024年就业将持续增长 [87] - 预计阿拉斯加经济在短期内将因低失业率、就业增长和低通胀而增长，近中期还将受益于能源相关勘探和生产活动增加以及联邦基础设施法案和《降低通胀法案》资助的重大基础设施投资 [4] 跨太平洋市场 - 目前，跨太平洋市场美国消费者需求稳定，CLX和CLX + 船只在圣诞节和新年后业务量较轻，临近农历新年时接近满载 [10] - 预计农历新年后，工厂关闭一段时间后劳动力逐步回归，业务量需求将在4 - 6周内逐步恢复 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是跨太平洋领先的加急海运供应商，在琼斯法案和物流市场具备增长优势，拥有低成本资本结构和低杠杆的强大资产负债表 [1] - 公司专注于船舶调度完整性、运营可靠性和为客户提供高质量服务，保持资本分配策略的纪律性，进行长期资本投资以创造价值 [25] - 公司通过有机增长和收购建立了高质量业务组合，寻求业务的自然延伸并利用Matson品牌，但也关注资本回报和长期现金流特征 [26] - 公司将在满足资本维护支出、长期投资和股息后继续向股东返还资本，自2021年启动股票回购计划以来已回购950万股，占比近22%，未来预计持续回购 [26] - 公司将CLX + 服务更名为MAX（Matson Asia Express），以体现其差异化服务，新增第六艘船提供调度灵活性，确保每周从中国出发 [3] - 公司期望通过与合作伙伴合作，将业务起源从中国扩展到附近市场，如已扩展服务连接越南与上海以对接CLX或MAX服务 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2024年Ocean Transportation业务运营收入将同比增长，若美国经济无重大变化，各贸易航线贸易动态将与2023年相当，消费者相关支出活动预计保持稳定 [22] - 预计2024年物流业务运输经纪业务至少上半年面临挑战，业务部门运营收入将同比下降，合并运营收入预计与去年相当，季度季节性模式与2023年一致 [22] - 预计2024年第一季度，Ocean Transportation和物流业务运营收入均低于2023年第一季度，合并运营收入也将低于去年同期，第一季度通常是公司业务淡季 [23] - 公司认为2024年第一季度农历新年前后业务模式更趋传统，是过去4年首次恢复正常，对全年业务展望影响不大，预计全年业务与2023年整体相似 [49] - 公司预计2025年维护和其他资本支出略低于去年，2026年趋向8000 - 9000万美元的维护水平，2025 - 2026年新船资本支出将大幅增加 [12] 其他重要信息 - 2月18日，公司将CLX + 服务更名为MAX（Matson Asia Express），该服务自2020年推出以来表现领先，新增第六艘船确保每周从中国出发 [3] - 公司近期执行策略，将部分CCF现金存款从短期美国政府货币市场基金转为约4.5亿美元固定利率美国国债，以匹配2025 - 2027年里程碑付款，固定利率投资组合有效收益率4.53%，期限1.9年 [80] - 公司预计将收到2021年联邦税款的一般企业退税1.19亿美元 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第一季度海洋业务运营收入同比下降的原因，以及年初跨太平洋海洋现货费率大幅上涨对公司价格的影响 - 主要是农历新年后的年度季节性因素，且今年业务量比去年略少，中国业务量影响较大，公司中国业务未受红海或国际海运其他事件重大影响 [18][32] 问题2：第四季度运营费用在业务量下降情况下仍增加的主要驱动因素 - 主要是燃料成本及燃料收款时间问题，中国业务量增加导致码头处理成本上升，且2023年第四季度收款时间上比2022年略少 [20][33] 问题3：西海岸进口回流是否影响SSAT，能否使其盈利能力恢复到疫情前水平 - 客户会关注红海、巴拿马运河干旱、ILA合同续签等因素来决定货物进口路线，但目前未看到客户明显转移或国际海运承运人部署运力的重大变化，预计2024年随着时间推移，部分在2023年ILA合同续签时离开西海岸的货物将回流，但具体数量和程度尚不确定 [35] 问题4：CLX和CLX +（现MAX）服务需求与去年相当，新增第六艘船是否意味着之前因设备不足错过部分需求，现在即使需求相同业务量也可能增加 - 2024年预计与2023年一样全年有两次每周出发，除农历新年后少数CLX +（现MAX）航次可由CLX单次航行满足加急市场需求外，新增第六艘船作为CLX或MAX服务的备用船，以应对天气等情况确保按时出发，不期望该船带来额外航次 [42] 问题5：2024年中国业务运费比2023年略高，其中合同和现货的占比情况 - 目前1月运费高于去年1月和2月，农历新年后2月底至3、4月价格稳定，全年来看中国业务量和费率整体需求变化不大，除1、2月外费率高于年初；合同占比无显著变化，大部分货运仍通过货运代理以短期（1 - 3周）形式进行 [57] 问题6：阿拉斯加业务是否有机会通过有机或无机方式拓展 - 有机会，公司收购Span Alaska后物流业务持续增长，投资新配送设施带动该业务板块增长；海洋运输方面，石油和天然气板块以及海鲜出口业务是增长重点，目前阿拉斯加勘探和生产动态良好，预计受益于相关项目增加的货运量，且这两个领域未来仍有增长机会 [58] 问题7：关于Matson品牌自然延伸，物流并购目标情况以及海洋运输业务在南海等其他贸易航线的机会 - 品牌延伸可参考过去有机增长举措，如53英尺铁路箱业务和墨西哥铁路服务；虽物流业务估值仍高且基于疫情繁荣的高利润预测，但公司会关注符合投资标准的优质业务；在海洋运输方面，公司已扩展服务连接越南与上海以对接CLX或MAX服务，未来期望与合作伙伴合作将业务起源从中国扩展到附近市场 [64]

各地区服务集装箱量变化 - 2023年第三季度，公司夏威夷服务集装箱量同比下降1.9%，中国下降1.3%，关岛下降1.9%，阿拉斯加下降9.1%[81][82][85][86] - 2023年前九个月，夏威夷集装箱、汽车，阿拉斯加、中国、关岛集装箱及其他集装箱运输量均下降，降幅在3.4% - 26.9%之间[105] SSAT合资企业投资贡献变化 - 2023年第三季度，公司SSAT合资企业投资贡献为130万美元，较2022年第三季度减少2210万美元[87] - 2023年第三季度，公司SSAT码头合资企业投资贡献130万美元，2022年同期为2340万美元[104] 物流部门数据变化 - 2023年第三季度，公司物流部门营业收入为1390万美元，较2022年第三季度减少620万美元[88] - 2023年前九个月，物流收入4.684亿美元，较2022年的6.298亿美元减少1.614亿美元，降幅25.6%[113][115] - 2023年前九个月，物流运营收入3910万美元，较2022年的5960万美元减少2050万美元，降幅34.4%[113][116] 公司整体运营数据变化（季度） - 2023年第三季度，公司运营收入为8.275亿美元，较2022年同期减少2.873亿美元，降幅25.8%；运营成本和费用为6.954亿美元，较2022年同期减少8410万美元，降幅10.8%[89] - 2023年第三季度，公司利息收入为930万美元，较2022年同期增加800万美元，增幅615.4%；利息支出为240万美元，较2022年同期减少260万美元，降幅52.0%[89] - 2023年第三季度，公司所得税费用为2030万美元，占税前收入的14.5%，较2022年同期减少4780万美元，降幅70.2%[89][92] 公司整体运营数据变化（前三季度） - 2023年前三季度，公司运营收入为23.057亿美元，较2022年同期减少12.357亿美元，降幅34.9%；运营成本和费用为20.382亿美元，较2022年同期减少2.422亿美元，降幅10.6%[95] - 2023年前三季度，公司利息收入为2620万美元，较2022年同期增加2490万美元，增幅1915.4%；利息支出为980万美元，较2022年同期减少450万美元，降幅31.5%[95] - 2023年前三季度，公司所得税费用为5400万美元，占税前收入的18.7%，较2022年同期减少2.144亿美元，降幅79.9%[95][99] 海洋运输业务数据变化（季度） - 2023年第三季度，海洋运输业务收入为6.694亿美元，较2022年同期减少2.491亿美元，降幅27.1%；运营收入为1.182亿美元，较2022年同期减少1.97亿美元，降幅62.5%[100] 海洋运输业务数据变化（前三季度） - 2023年前九个月海洋运输收入18.373亿美元，较2022年的29.116亿美元减少10.743亿美元，降幅36.9%[104][107] - 2023年前九个月海洋运输运营收入2.284亿美元，较2022年的12.014亿美元减少9.73亿美元，降幅81.0%[105] 公司资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物1.565亿美元，较2022年12月31日的2.498亿美元减少9330万美元；应收账款净额3.052亿美元，较2022年12月31日的2.685亿美元增加3670万美元[117] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，资本建设基金中存款现金分别为5.916亿美元和5.182亿美元，指定应收账款分别为2.132亿美元和0.099亿美元[126] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，总债务分别为4.503亿美元和5.175亿美元，减少了0.672亿美元[128] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为0.652亿美元和1.78亿美元[130] 公司现金流相关数据变化 - 2023年前九个月，公司经营活动提供的净现金为3.991亿美元，较2022年的11.025亿美元减少7.034亿美元[118] - 2023年前九个月，公司投资活动使用的净现金为2.707亿美元，较2022年的6.929亿美元减少4.222亿美元[118] - 2023年前九个月，公司融资活动使用的净现金为2.217亿美元，较2022年的4.506亿美元减少2.289亿美元[118] 资本建设基金相关情况 - 2023年前九个月，公司向资本建设基金存入1亿美元现金并累计0.233亿美元利息，还质押了2亿美元应收账款[126][127] 公司循环信贷额度情况 - 截至2023年9月30日，公司循环信贷额度剩余借款额度为6.426亿美元，到期日为2026年3月31日[129] 阿罗哈级集装箱船支付情况 - 截至2023年9月30日，三艘阿罗哈级集装箱船已支付0.999亿美元，2024 - 2025年、2026 - 2027年及之后预计分别支付4.22亿美元、4.64亿美元和0.131亿美元[133] 公司股票回购情况 - 2023年第三季度，公司回购约30万股，总成本为0.258亿美元，截至2023年9月30日，股票回购计划剩余可购买股份约300万股[133] 公司股息支付情况 - 公司2023年第三季度每股0.32美元现金股息于9月7日支付，董事会于10月26日宣布每股0.32美元现金股息，将于12月7日支付给11月9日登记在册的股东[136] 公司资本支出及现金需求预期情况 - 2023年第三季度，公司预期的2023年和2024年资本支出、其他现金需求无重大变化[131][134] 公司关键会计政策和市场风险状况 - 本季度公司关键会计政策和估计、市场风险状况无重大变化[135][137]

分组1 - 公司的海运和物流业务部门在充满挑战的经营环境和相对疲软的美国消费者需求下继续表现良好 [10] - 中国航线的货运需求保持稳定,但运量和运价同比下降,是公司合并营业收入同比下降的主要原因 [11] - 夏威夷、阿拉斯加和关岛的运量同比也有所下降 [11] - 物流业务的营业收入下降主要是由于跨太平洋货运经纪业务的贡献下降 [12] 分组2 - 夏威夷集装箱运量同比下降1.9%,主要是由于总体需求下降 [14] - 8月毛伊岛遭受严重经济中断,旅游业可能需要数年时间才能完全恢复,重建工作也可能需要多年时间 [15] - 公司预计未来一段时间内夏威夷经济增长将放缓,因为旅游和游客抵达量将缓慢恢复 [15] - 公司中国航线运量同比下降1.3%,主要是由于没有CCX服务,但CLX+运量有所增加 [16][17] - 公司在中国航线上继续保持较高的运价溢价,并提供快速可靠的海运服务和卓越的目的地服务 [17][18] 分组3 - 关岛集装箱运量同比下降1.9%,主要是由于总体需求下降 [20] - 阿拉斯加集装箱运量同比下降9.1%,主要是由于出口海产品和北向以及南向运量下降 [21] - 公司合资终端公司SSAT的贡献同比下降2210万美元,主要是由于滞期费收入和吞吐量下降 [23][24] - 物流业务营业收入同比下降620万美元,主要是由于跨太平洋货运经纪业务贡献下降 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jack Atkins 提问** 公司第四季度合并营业收入预计高于第一季度,这与正常季节性趋势有何不同 [40][41] **Matt Cox 回答** 公司预计季节性模式将恢复正常,但电商业务增长可能会使第四和第一季度的季节性波动有所减弱 [41][42] 问题2 **Jacob Lacks 提问** 公司中国航线运量在第三季度大幅增长,这种趋势是否可持续 [57][58] **Joel Wine 回答** 第四季度运量将有所下降,公司仍然预计全年中国航线运量在12-13万标箱之间 [58][59] 问题3 **Ben Nolan 提问** 公司是否有增加中国航线运力的计划,以满足更多的快运需求 [65][66][67] **Joel Wine 回答** 公司增加第六艘船主要是为了确保航次准点,而不是大幅增加运力,公司目前已经掌握了大部分中国快运市场份额 [68][69][70]

公司整体经营收入变化 - 2023年第二季度，公司经营收入为7.734亿美元，较2022年同期减少4.877亿美元，降幅38.7%[82] - 2023年上半年，公司经营收入为14.782亿美元，较2022年同期减少9.484亿美元，降幅39.1%[87] 公司净利润变化 - 2023年第二季度，公司净利润为8080万美元，较2022年同期减少2999万美元，降幅78.8%[82] - 2023年上半年，公司净利润为1.148亿美元，较2022年同期减少6.051亿美元，降幅84.1%[87] 各地区服务集装箱量变化 - 2023年第二季度，公司夏威夷服务集装箱量同比下降7.1%，中国下降24.6%，关岛下降7.5%，阿拉斯加下降7.2%[73][74][78][79] - 2023年第二季度，中国集装箱量为36700标准箱，较2022年同期减少12000标准箱，降幅24.6%[92] - 2023年上半年，夏威夷集装箱、阿拉斯加集装箱、中国集装箱、关岛集装箱和其他集装箱的运输量分别下降4.1%、6.1%、29.9%、9.3%和26.1%[99] SSAT合资企业投资贡献变化 - 2023年第二季度，公司SSAT合资企业投资贡献为 - 140万美元，较2022年第二季度减少2610万美元[80] - 2023年第二季度，公司SSAT码头合资企业投资贡献为 - 140万美元，2022年同期为2470万美元[97] - 2023年上半年公司净收入为1.148亿美元，较2022年同期的7.199亿美元减少6.051亿美元；SSAT亏损320万美元，2022年同期收入为5870万美元[112] 物流部门数据变化 - 2023年第二季度，公司物流部门营业收入为1430万美元，较2022年第二季度减少880万美元[81] - 2023年上半年物流收入为3.103亿美元，较2022年同期的4.335亿美元减少1.232亿美元，降幅28.4%；运营收入为2520万美元，较2022年同期的3950万美元减少1430万美元，降幅36.2%[108] 海洋运输数据变化 - 2023年第二季度，海洋运输收入为6.169亿美元，较2022年同期减少4.323亿美元，降幅41.2%[92] - 2023年第二季度，海洋运输营业收入为8240万美元，较2022年同期减少3.876亿美元，降幅82.5%[92] - 2023年上半年海洋运输收入为11.679亿美元，较2022年同期的19.931亿美元减少8.252亿美元，降幅41.4%；运营收入为1.102亿美元，较2022年同期的8.862亿美元减少7.76亿美元，降幅87.6%[98] 公司现金及等价物与应收账款变化 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为1.22亿美元，较2022年12月31日的2.498亿美元减少1.278亿美元；应收账款净额为2.85亿美元，较2022年12月31日的2.685亿美元增加1650万美元[111] 公司各项活动净现金变化 - 2023年上半年，公司经营活动提供的净现金为2.465亿美元，较2022年同期的6.911亿美元减少4.446亿美元；投资活动使用的净现金为2.018亿美元，较2022年同期的7900万美元增加1.228亿美元；融资活动使用的净现金为1.725亿美元，较2022年同期的2.855亿美元减少1.13亿美元[112] 公司与CCF资金往来变化 - 2023年上半年公司向CCF存入现金1亿美元并获得利息1310万美元，从CCF提款4990万美元；2022年同期存入现金1070万美元，提款1070万美元[115] 公司股份回购与债务支付变化 - 2023年上半年公司支付8250万美元回购普通股，2022年同期为2.085亿美元；预付2640万美元Title XI债务，支付2870万美元定期固定债务，2022年同期支付3250万美元定期固定债务[116] - 2023年第二季度，公司回购约60万股，总成本4240万美元，截至2023年6月30日，股票回购计划剩余可购买股份约330万股[128] 公司股息支付变化 - 2023年上半年公司支付2240万美元股息，2022年同期为2500万美元[119] - 2023年6月1日，公司支付2023年第二季度现金股息每股0.31美元，2023年6月22日，董事会宣布每股0.32美元现金股息，将于2023年9月7日支付给8月3日登记在册的股东[131] 资本建设基金相关变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，资本建设基金中存款现金分别为5.839亿美元和5.182亿美元，指定应收账款分别为2.1亿美元和990万美元[120] - 2023年上半年，公司向资本建设基金存入1亿美元现金并积累了1560万美元利息，还质押了2亿美元应收账款[120][121] 公司总债务与营运资金变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总债务分别为4.624亿美元和5.175亿美元，减少了5510万美元[122] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司营运资金盈余分别为2880万美元和1.78亿美元[124] 公司循环信贷额度情况 - 截至2023年6月30日，公司循环信贷额度下剩余借款额度为6.425亿美元，到期日为2026年3月31日[123] 阿罗哈级集装箱船付款计划 - 截至2023年6月30日，三艘阿罗哈级集装箱船已支付9990万美元，2023年剩余时间无付款，2024 - 2025年需支付4.22亿美元，2026 - 2027年需支付4.64亿美元，之后需支付1310万美元，总计9.99亿美元[127] 公司预期情况 - 2023年第二季度，公司预期资本支出、其他现金要求、关键会计政策和估计、市场风险状况均无重大变化[125][129][130][132]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合营业收入同比减少3.964亿美元至9670万美元，主要因海洋运输和物流业务贡献减少 [24] - 第二季度有效税率为22.5%，去年同期为22.4% [45] - 第二季度末总债务为4.624亿美元，较第一季度末减少1430万美元 [70] - 第二季度回购约60万股，总成本4240万美元；今年前六个月回购130万股，总成本8450万美元；自2021年8月启动回购计划至今年6月30日，共回购870万股，约占总股本20%，总成本超6.8亿美元 [9] - 预计第三季度有效税率约为15%，第四季度有效税率将恢复至约24% [10][71] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋运输业务 - 中国业务：2023年第二季度货运量同比下降24.6%，主要因无CCX服务、CLX运力下降和CLX+航次减少；继续实现高于上海集装箱货运指数的显著费率溢价 [64] - 夏威夷业务：第二季度集装箱货运量同比下降7.1%，主要因零售相关货运量下降；2023年第二季度货运量比2019年低3.4% [3] - 关岛业务：2023年第二季度集装箱货运量同比下降7.5%，主要因总体需求下降；2023年第二季度货运量比2019年第二季度高2.1% [43] - 阿拉斯加业务：2023年第二季度集装箱货运量同比下降7.2%，主要因AAX服务出口海鲜货运量下降、北行货运量减少和家庭用品及国内海鲜货运量下降；与2019年第二季度相比，本季度货运量高9% [86] 物流业务 - 第二季度营业收入为1430万美元，较去年同期减少880万美元，主要因跨太平洋经纪和供应链管理业务贡献减少 [68] 终端合资企业SSAT - 同比下降2610万美元至负140万美元，主要因去合并收入和吊装量下降 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 跨太平洋市场：目前部署的运力有所下降，零售商库存状况较年初有所改善，但仍在谨慎管理库存水平；预计该航线旺季平淡，但公司中国业务服务需求旺盛，传统旺季船只接近满载 [104] - 夏威夷市场：第二季度游客总抵达人数同比略有增加，国际游客抵达人数增长部分抵消了国内游客抵达人数的下降；2023年第二季度游客总抵达人数略低于2019年第二季度 [3] - 关岛市场：预计2023年下半年经济持续改善，失业率低，旅游业从低水平小幅增长 [43] - 阿拉斯加市场：预计2023年下半年经济将继续受益于低失业率和因油价上涨而增加的能源相关勘探和生产活动 [86] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在无大型增长投资机会时，将多余资本返还给股东，计划继续进行股票回购 [9] - 公司认为其在中国的服务具有独特价值，包括快速可靠的海洋运输、无与伦比的目的地服务和优质的客户服务，能够在市场中保持领先地位 [67] - 公司预计电子商务将成为中国业务服务需求的重要驱动力，将继续关注该领域的发展 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 若美国经济不出现硬着陆，随着跨太平洋市场向更正常的消费者需求和零售库存水平过渡，预计今年剩余时间贸易动态将逐步改善 [4] - 预计2023年第三季度综合营业收入将高于第二季度，国内贸易航线和物流业务的正常季节性趋势已恢复，中国业务服务在传统旺季将接近满载 [11] - 预计2023年第四季度综合营业收入将接近今年第一季度的水平，CLX和CLX+服务下半年的运费将继续高于疫情前水平 [33] 其他重要信息 - 公司正在评估在2月发布第四季度财报时恢复年度财务展望 [48] - 公司新船建造计划近三分之二已由CCF中的受限现金提供资金，预计明年第二季度进行下一次里程碑付款，并预计获得约1.2亿美元的企业所得税退款 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于CLX和CLX+的定价是否达到新的正常水平或平稳点，以及西海岸劳动力问题和市场正常化情况 - 公司认为需求因疫情而扩大，能够支撑两条服务线路的运营，且随着市场对加急服务需求的增长，价格具有稳定性；即使出现衰退，从空运转向公司加急海运服务对客户仍具有吸引力，因此相信从空运转移过来的货物量将保持稳定 [50] 问题2: 竞争对手提供加急服务或退出业务，公司是否有机会抢占市场份额 - 公司认为凭借其综合优势，包括最快和可靠的服务、独特的美国海关保税码头设施等，能够在市场中保持领先地位；在一定程度上，随着时间推移，更换更大的船只可能会增加一些增量运力，但整体加急服务市场中其他竞争对手规模相对较小 [51] 问题3: 公司服务与空运在每磅成本上的差异 - 公司加急海运服务成本是同等空运成本的10% - 15%，但运输时间会增加4 - 5天，客户会根据成本和时间进行选择 [15] 问题4: 第三季度CLX服务预计满载，是否意味着集装箱数量与去年同期持平 - 公司表示第三季度数量会比25%多一些，大概在30% - 40%之间 [26] 问题5: 物流业务运营收入的驱动因素以及季节性情况 - 公司认为供应链服务与中国业务服务相关，在传统旺季会更活跃；阿拉斯加业务在夏季（施工季节）通常会有业务高峰 [58] 问题6: 第四季度盈利大幅下降的主要驱动因素以及业务季节性是否更明显 - 公司认为主要是季节性因素，与历史模式相似，与特定需求因素关系不大 [100] 问题7: 夏威夷市场的需求情况以及未来是否有乐观因素 - 公司认为目前夏威夷市场需求平稳，大型客户仍在积极管理库存，不会过度供应市场；未来市场可能会有小幅度增长，但没有明显的催化剂推动需求大幅上升 [57][89] 问题8: 西海岸和加拿大的劳动力不确定性对公司需求的影响，以及西海岸临时协议达成后是否会有货量转移 - 公司认为没有从劳动力不确定性中受益，大部分加急市场货物仍希望运往西海岸；随着合同批准，部分货物将迁移回来，但会有一些永久性损失；由于目前处于相对平淡的旺季，预计今年下半年西海岸货运量不会有显著变化 [81][90]

业绩总结 - 2023年第二季度，运营收入为1,430万美元，同比下降约880万美元[30] - 2023年上半年总收入为14.78亿美元，同比下降39.1%（2022年为24.27亿美元）[62] - 海洋运输部门的收入为11.68亿美元，同比下降41.4%（2022年为19.93亿美元）[62] - 2023年第二季度净收入为1.148亿美元，同比下降78.9%（2022年为3.807亿美元）[62] - 2023年第二季度每股收益（GAAP EPS）为3.19美元，同比下降81.9%（2022年为17.69美元）[62] - 2023年第二季度EBITDA为2.222亿美元，同比下降77.9%（2022年为10.124亿美元）[62] - 2023年第二季度的总运营收入为1.354亿美元，同比下降85.3%（2022年为9.257亿美元）[62] 用户数据 - 2023年第二季度，集装箱运输量同比下降24.6%，为53,000个FEU[8] - 2023年第二季度，物流业务的集装箱运输量同比下降7.1%，为41,000个FEU[22] - 2023年第二季度，夏威夷服务的运输量较2019年第二季度增长2.1%[12] - 2023年第二季度，国际游客到达人数同比小幅增加，部分抵消了国内游客的下降[22] 未来展望 - 预计2023年第四季度的税率将回归至约24%[44] - 预计2023年下半年CLX和CLX+的运费将高于疫情前水平[46] - 预计2023年下半年，阿拉斯加经济将继续受益于低失业率和能源相关的探索活动[39] - 预计在没有美国经济“硬着陆”的情况下，贸易动态将在年内逐步改善[26] - 预计2023年第三季度的综合运营收入将高于2023年第二季度的水平[91] 财务状况 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.22亿美元，较2022年12月31日的2.498亿美元下降51.1%[64] - 2023年第二季度的总资产为42.18亿美元，较2022年12月31日的43.30亿美元下降2.6%[64] - 2023年第二季度的利息收入为1690万美元，较2022年第二季度的利息支出930万美元有所改善[62] 其他信息 - 2023年第二季度，马特森的海洋运输和物流业务在经济增长乏力的环境中表现良好[21]

各地区业务集装箱量变化 - 2023年第一季度，公司夏威夷服务集装箱量同比下降0.8%，主要因东行运量降低[72] - 2023年第一季度，公司中国业务集装箱量同比下降35.4%，主要因CCX业务及CLX和CLX+服务需求降低[75] - 2023年第一季度，公司关岛业务集装箱量同比下降10.9%，主要因零售相关需求降低[77] - 2023年第一季度，公司阿拉斯加业务集装箱量同比下降4.8%，主要因AAX服务出口海鲜量及南行运量降低[78] 投资与业务收入变化 - 2023年第一季度，公司SSAT合资企业投资贡献为 - 180万美元，较2022年第一季度减少3580万美元[79] - 2023年第一季度，公司物流业务营业收入为1090万美元，较2022年第一季度减少550万美元[80] - 2023年第一季度，公司合并运营收入为7.048亿美元，较2022年同期减少4.607亿美元，降幅39.5%[81] - 2023年第一季度，公司海洋运输业务收入为5.51亿美元，较2022年同期减少3.929亿美元，降幅41.6%[87] - 2023年第一季度，公司物流业务收入为1.538亿美元，较2022年同期减少6780万美元，降幅30.6%[93] 现金相关指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为8850万美元，较2022年12月31日减少1.613亿美元[95] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为9.67亿美元，2022年同期为27.39亿美元，减少17.72亿美元[96] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为15.35亿美元，2022年同期为4.64亿美元，增加10.71亿美元[96] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为10.45亿美元，2022年同期为11.71亿美元，减少1.26亿美元[96] 其他财务指标变化 - 2023年第一季度净收入为3400万美元，2022年同期为3.392亿美元，减少3.052亿美元[97] - 2023年第一季度递延干坞付款为240万美元，2022年同期为860万美元，减少620万美元[99] 资本与债务情况 - 截至2023年3月31日，公司在资本建设基金中的现金存款为6.237亿美元，2022年12月31日为5.182亿美元[105] - 截至2023年3月31日，公司总债务为4.767亿美元，2022年12月31日为5.175亿美元，减少4080万美元[107] - 截至2023年3月31日，公司在循环信贷安排下的剩余借款额度为6.421亿美元，到期日为2026年3月31日[109] 股份回购与股息情况 - 2023年第一季度，公司回购约70万股，总成本为4210万美元，截至2023年3月31日，回购计划剩余可购买股份约90万股[112] - 2023年第一季度现金股息为每股0.31美元，已于3月2日支付，4月27日董事会宣布每股0.31美元现金股息，将于6月1日支付[115] 法律违规与和解情况 - 2021年11月10日，加州空气资源委员会向公司发出违规通知[121] - CARB规定公司船队在加州港口至少80%的靠港次数需接入岸电，辅助发动机发电减少至少80%[121] - 违规通知称公司船队2020年访问长滩港时未达80%的标准[121] - 违规由CLX+服务中的租船造成，这些租船未配备替代海事电力能力[121] - 2023年4月14日，公司与CARB达成和解协议[121] - 公司同意支付约220万美元作为2020、2021和2022年违规的民事罚款[121] 法律诉讼情况 - 公司及其子公司参与或可能在正常业务中承担其他法律诉讼的或有负债[122] - 管理层认为这些法律诉讼结果不会对公司财务状况、经营成果或现金流产生重大影响[122]

业绩总结 - 2023年第一季度总收入为704.8百万美元，同比下降39.5%（2022年为1,165.5百万美元）[51] - 海洋运输收入为551.0百万美元，同比下降41.6%（2022年为943.9百万美元）[51] - 2023年第一季度总营业收入为38.7百万美元，同比下降91.1%（2022年为432.6百万美元）[51] - 净收入为34.0百万美元，同比下降90.0%（2022年为339.2百万美元）[51] - EBITDA为81.7百万美元，同比下降82.8%（2022年为476.4百万美元）[69] 用户数据 - 第一季度2023年，整体集装箱运输量同比下降0.8%，达到41,000个东向集装箱和39,000个西向集装箱[17] - 中国服务的集装箱运输量同比下降35.4%，达到53,000个集装箱，主要由于CCX服务在2023年第一季度的停运[22] - 2023年第一季度，零售客户继续保守管理库存，导致需求疲软[44] 未来展望 - 预计2023年第二季度，集装箱运输量将受到挑战，且其他终端收入同比下降[48] - 预计2023年第二季度，CLX和CLX+服务的货运需求将低于正常水平，且同比运输量和运费将下降[24] - 预计2023年下半年，若美国经济未出现“硬着陆”，将恢复至疫情前的盈利水平[48] - 预计2023年，经济增长将受到高通胀和高利率的负面趋势影响[47] - 预计2023年下半年跨太平洋市场的贸易动态将改善[59] 现金流与资产 - 现金及现金等价物截至2023年3月31日为88.5百万美元，较2022年12月31日的249.8百万美元下降64.5%[72] - 2023年3月31日的总资产为4,227.3百万美元，较2022年12月31日的4,330.0百万美元下降2.4%[72] - 2023年第一季度的总债务为476.7百万美元，平均利率为2.04%[84] 新产品与技术研发 - 预计新Aloha级船只将在2026年和2027年投入使用，每艘船每次航行将增加约500个集装箱的运力[8] 其他信息 - 2023年第一季度，终端合资企业的贡献为负180万美元，同比下降3580万美元[48] - 预计2023年第二季度的合并营业收入将高于第一季度[75]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并营业收入同比减少3.939亿美元至3870万美元，海洋运输和物流业务贡献分别减少3.884亿美元和550万美元 [18] - 本季度利息支出同比减少30万美元，有效税率为23.1%，去年同期为21.1% [19] - 第一季度用于偿还债务1.379亿美元，维护和其他资本支出1.45亿美元，新船资本支出5340万美元，CCF现金存款和利息收入6.237亿美元，其他现金流出2740万美元，通过股息和股票回购向股东返还4.13亿美元 [20] - 第一季度回购约70万股，总成本4210万美元，截至4月26日，回购计划还剩70万股，自2021年8月启动回购计划至今年4月26日，已回购830万股，约占流通股的19%，花费约6.5亿美元 [43] - 季度末总债务为4.767亿美元，均为固定利率，6.5亿美元循环信贷额度未提取，季度末未偿债务平均利率为2.04%，本季度减少未偿债务本金4080万美元 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 海洋运输 - 中国服务第一季度运量同比下降35.4%，主要因无CCX服务以及CLX和CLX +服务需求降低，近三分之二的运量下降与去年同期的CCX服务有关，仍实现高于上海集装箱货运指数的显著费率溢价，运费低于去年同期但高于2019年第一季度 [32] - 夏威夷第一季度集装箱运量同比下降0.8%，主要因东行运量降低，西行运量增长乏力，零售商相关货运需求与疫情前趋势一致，2023年第一季度运量比2019年高0.9% [31] - 关岛第一季度集装箱运量同比下降10.9%，主要因零售相关需求降低，比2019年第一季度低3.9% [36] - 阿拉斯加第一季度集装箱运量同比下降4.8%，因AAX出口海鲜运量减少、南行运量降低，部分被北行运量增加抵消 [37] - 终端合资企业SSAT同比下降3580万美元至负180万美元，主要因其他终端收入和吊装量降低，本季度滞留和滞期费收入显著减少 [38] 物流 - 第一季度营业收入为1090万美元，比去年同期减少550万美元，主要因供应链管理和运输经纪业务贡献降低 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济因旅游业强劲和低失业率持续增长但有所放缓，预计近期货运需求疲软，中期经济增长轨迹不确定 [9] - 跨太平洋业务状况喜忧参半，贸易通道运力总体改善，零售商库存有所改善，需求方面，零售客户仍保守管理库存 [10] - 关岛经济持续改善，但近期预计货运需求疲软，经济增长轨迹存在不确定性 [14] - 阿拉斯加经济持续增长，关键指标改善，近期预计经济因就业增长和能源相关勘探生产活动继续增长，但经济增长轨迹存在不确定性 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 利用CLX和CLX +服务的品牌和成功经验，在跨太平洋地区挖掘增长机会，预计CLX年运量在2026 - 2027年三艘新阿罗哈级船只投入使用前约为6 - 6.5万标准箱 [35] - 致力于向股东返还多余资本，若无大型有机或无机增长投资机会，将继续这样做 [21] - 跨太平洋市场，竞争对手通过空白航次管理运力，公司预计继续获得高于SCFI的显著费率溢价 [10][11] - 物流业务方面，预计阿拉斯加业务增长支持货运代理需求，供应链管理业务将受中国服务业务环境影响 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管业务环境充满挑战，但海洋运输和物流业务表现良好，中国服务运量和运费下降以及物流业务贡献降低导致合并营业收入下降 [8] - 预计2023年第二季度合并营业收入高于第一季度，国内贸易和物流业务正常季节性趋势正在恢复，中国服务货运需求低于正常水平 [46] - 若无经济硬着陆，预计跨太平洋市场下半年贸易动态改善，市场需求趋于正常化 [16][33] - 公司对资产负债表状况、市场定位以及海洋运输和物流业务的潜在盈利情况感到乐观，有能力利用品牌抓住增长机会 [72][73] 其他重要信息 - 2月向资本建设基金（CCF）存入1亿美元现金并质押应收账款以减少2022年应纳税所得额，预计2026年前不会再向CCF进行现金缴款，季度末CCF现金余额为6.237亿美元 [22] - 预计今年获得约1.19亿美元税收退款，用于一般公司用途并计入资产负债表现金及现金等价物，预计第二季度从CCF进行约5000万美元的里程碑付款 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：第二季度合并营业收入环比增长的驱动因素是什么？ - 正常季节性趋势回归，国内贸易和物流业务中，第一季度通常最弱，第二季度次之，第三和第四季度通常最强，与客户销售模式和假期有关，预计第二季度业务量会增加 [27] 问题：夏威夷长期建设活动是否会增加？ - 长期看好夏威夷经济，认为其将是理想旅游目的地，军事投入大，太平洋地区将持续受关注，预计未来几年夏威夷市场支出将持续增长，包括酒店翻新、新建以及军事设施改善等 [58][83] 问题：中国业务量好于正常季节性，是因为市场份额增加还是需求改善，以及业务量在本季度和4月的趋势如何？ - 客户谨慎管理库存，多余库存需快速运输，传统空运客户为降低运输成本转向公司加急服务，这些因素推动了当前的定价、定位和需求 [66] 问题：客户对跨太平洋旺季运输的预期如何，是否会恢复正常补货模式？ - 客户面临宏观经济不确定性，如利率上升和地区银行问题，下单模式更谨慎，正在努力解决库存积压问题，跨太平洋业务中，加急产品需求强劲，电商等业务从空运转向公司加急服务 [78][79] 问题：公司业务是否已恢复到正常运营水平？ - 第一季度跨太平洋业务需求水平令人满意，客户从空运转向公司服务以控制运输成本，除农历新年期间外，CLX和CLX +船只在本季度保持相对满载，但经济仍存在不确定性 [80] 问题：公司运费溢价相对于上海集装箱货运指数是否会进一步承压，还是已处于结构性较高水平？ - 公司CLX服务运费高于疫情前，且相对于SCFI保持较大溢价，加急服务需求良好，运费基于相对于空运的节省定价，目前处于较好水平，预计将保持这种情况 [85][103] 问题：正常季节性趋势是否仅适用于国内贸易航线，还是也适用于中国业务？ - 正常季节性趋势适用于中国业务 [105] 问题：CLX +服务的船只租赁是否有调整空间以降低运营成本？ - 目前CLX +服务采用五艘船部署，无法进一步减少船只以维持每周服务，一艘租约将在6月到期，另外三艘在2025年，最后一艘在2026年初，当前租船市场价格低于之前锁定的价格，租约到期时有机会降低每日租船费率 [90][91] 问题：在当前环境下，公司是否有其他提高效率的领域？ - 疫情期间公司人员成本和运营间接费用增幅较小，未来几年有大量员工达到退休年龄，可通过正常退休管理人员成本，公司已恢复正常运营，将继续寻找提高效率的方法 [94] 问题：公司是否看到跨太平洋市场的增长机会，无论是有机还是无机增长？ - 公司认为自身有增长能力，若处于周期底部，市场压力可能为公司创造机会，公司有能力进行收购，也能有机拓展到相邻市场，但目前并购市场活动较少，公司将保持纪律和专注 [96][98] 问题：西海岸劳动力问题是否对公司业务有影响？ - 公司未看到劳动力问题对需求水平产生影响，与客户沟通中未发现因潜在劳动力中断而将货运转移到公司的情况，行业正在取得进展，相关信息可咨询太平洋海事协会 [99]

总运营收入变化 - 2022年总运营收入43.43亿美元，较2021年的39.253亿美元增加4.177亿美元，增幅10.6%[223][235][236] - 2022年总运营收入为43.43亿美元，2021年为39.253亿美元，2020年为23.833亿美元[319] - 2022 - 2020年公司总运营收入分别为43.43亿美元、39.253亿美元、23.833亿美元，净利润分别为1.0639亿美元、0.9274亿美元、0.1931亿美元[383] 净利润变化 - 2022年净利润10.639亿美元，较2021年的9.274亿美元增加1.365亿美元，增幅14.7%[223][235] - 2022年净利润为10.639亿美元，较上一年增加1.365亿美元，增幅14.7%[243] - 2022年净利润为10.639亿美元，2021年为9.274亿美元，2020年为1.931亿美元[319] 各地区服务集装箱运输量变化 - 2022年第四季度夏威夷服务集装箱运输量同比下降13.0%[226] - 2022年第四季度中国服务集装箱运输量同比下降47.2%[229] - 2022年第四季度关岛服务集装箱运输量同比下降14.0%[230] - 2022年第四季度阿拉斯加服务集装箱运输量同比下降7.7%[231] SSAT合资企业投资贡献变化 - 2022年第四季度SSAT合资企业投资贡献为100万美元，较2021年第四季度减少2030万美元[232] 物流业务运营收入变化 - 2022年第四季度物流业务运营收入为1280万美元，较2021年第四季度减少200万美元[233] 运营成本和费用变化 - 2022年运营成本和费用为29.894亿美元，较2021年的27.378亿美元增加2.516亿美元，增幅9.2%[235][237] 运营收入变化 - 2022年运营收入为13.536亿美元，较2021年的11.875亿美元增加1.661亿美元，增幅14.0%[235][238] 利息支出变化 - 2022年利息支出为1800万美元，较上一年的2260万美元有所下降[240] 其他收入（支出）净额变化 - 2022年其他收入（支出）净额为850万美元，高于上一年的640万美元[241] 所得税变化 - 2022年所得税为2.884亿美元，占税前收入的21.3%，上一年为2.439亿美元，占比20.8%[242] 海洋运输收入变化 - 2022年海洋运输收入为35.446亿美元，较上一年增加4.118亿美元，增幅13.1%[245] 物流收入变化 - 2022年物流收入为7.984亿美元，较上一年增加590万美元，增幅0.7%[251] 现金及现金等价物变化 - 截至2022年12月31日，现金及现金等价物为2.498亿美元，较上一年减少3260万美元[255] 经营活动净现金变化 - 2022年经营活动提供的净现金为12.719亿美元，较上一年增加2.878亿美元[256] - 2022年经营活动提供的净现金为12.719亿美元，2021年为9.841亿美元，2020年为4.298亿美元[321] 资本化船舶建造支出变化 - 2022年资本化船舶建造支出为6240万美元，较上一年的1490万美元有所增加[259] 公司回购普通股支出变化 - 2022年公司回购普通股支付3.97亿美元，较上一年的1.983亿美元有所增加[262] 资本建设基金（CCF）情况 - 截至2022年12月31日，资本建设基金（CCF）现金存款为5.182亿美元，指定应收账款为990万美元；2022年和2021年分别存入CCF 5.828亿美元和3120万美元，分别从CCF提取6460万美元和3120万美元[263] - 2023年2月17日，公司向CCF质押2亿美元合格应收账款，并存入1亿美元现金[264] - 2022年末资本建设基金（CCF）存款5.182亿美元，2021年末金额极小；2022年CCF存款利息收入490万美元，2021年无利息收入[397] - 2023年2月17日，公司向CCF额外质押2亿美元合格应收账款，并额外存入1亿美元现金[398] 公司总债务变化 - 截至2022年12月31日，公司总债务为5.175亿美元，较上一年减少1.115亿美元，固定利息债务减少是因提前偿还5040万美元私募定期贷款本金及按计划偿还债务[265] - 2022年末总债务5.175亿美元，较2021年末的6.29亿美元下降17.73%；长期债务净额4.277亿美元，较2021年末的5.497亿美元下降22.19%[399] 循环信贷额度情况 - 截至2022年12月31日，公司循环信贷额度下未使用额度为6.421亿美元，到期日为2026年3月31日[266] - 截至2022年12月31日，公司循环信贷额度剩余借款额度为6.421亿美元，已使用790万美元用于开具未结清信用证 [412] 提前偿还债务情况 - 2023年1月27日，公司提前偿还1430万美元Maunawili Title XI债券本金；预计2023年3月提前偿还约1210万美元Manukai Title XI债券本金[267] - 2022年9月15日，公司提前偿还4.16%和4.31%两期私募定期贷款本金2620万美元和2420万美元[402] - 2023年1月27日，公司提前偿还毛纳威利Title XI债券剩余本金1430万美元；预计2023年3月提前偿还马努凯Title XI债券剩余本金约1210万美元[404] 营运资金盈余变化 - 2022年12月31日，公司营运资金盈余为1.78亿美元，2021年为9210万美元，增长因经营活动提供的现金增加[268] 公司预计资本支出情况 - 公司预计2023 - 2025年资本支出分别为1.95 - 2.1亿美元、2.05 - 2.2亿美元、4.4 - 4.5亿美元，包括新船建造、LNG安装和改造、维护等费用[269] 公司股票回购情况 - 2022年，公司回购约500万股股票，总成本3.97亿美元；截至2022年12月31日，股票回购计划下最大剩余可回购股数为1533371股[272] - 2022年和2021年公司分别回购约500万股和250万股，总成本分别为3.97亿美元和2.001亿美元，截至2022年底，回购计划剩余可回购股份约150万股[373] 保险相关负债变化 - 截至2022年和2021年12月31日，保险相关负债分别为4540万美元和3590万美元[283] 利率风险及过渡情况 - 公司通过固定利率和浮动利率债务组合管理利率风险，未偿债务性质和金额将随业务需求、市场条件等因素波动[291] - LIBOR将于2023年年中停用，公司需向SOFR过渡，但认为过渡对财务状况和经营成果无重大影响[293] - 2023年2月9日公司进一步修订信贷协议，用有担保隔夜融资利率（SOFR）取代LIBOR [411] 投资及汇率影响情况 - 公司将多余现金投资于短期货币市场基金或其他存款产品，加权平均期限少于90天，利率1%的变动预计对投资公允价值或利息收入无重大影响[295][296] - 人民币、日元或新西兰元汇率1%的变动预计对公司经营成果无重大影响[298][299] 财务报告内部控制情况 - 管理层评估截至2022年12月31日公司财务报告内部控制有效[303] - 独立注册会计师事务所认为，截至2022年12月31日和2021年12月31日公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且2022年12月31日公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[306] 商誉情况 - 截至2022年12月31日，商誉余额为3.278亿美元，其中7860万美元分配给物流可报告部门的一个报告单元[315] - 公司在2022财年年度评估中对商誉进行了减值评估，确定Span Alaska报告单元的公允价值超过账面价值[315] - 审计师将Span Alaska相关商誉确定为关键审计事项，因其涉及重大估计和假设[316] - 审计师对Span Alaska折现率的审计程序包括测试内部控制有效性和评估折现率合理性[317] - 2022年末商誉总计3.278亿美元，其中海洋运输2.226亿美元，物流1.052亿美元；2022年末无形资产总计1.749亿美元[389][390] 审计师情况 - 德勤自至少1976年起担任公司审计师[318] 基本每股收益变化 - 2022年基本每股收益为27.28美元，2021年为21.67美元，2020年为4.48美元[319] 总资产变化 - 截至2022年12月31日，总资产为43.3亿美元，2021年为36.931亿美元[320] - 2022年末总资产17.607亿美元，较2021年末的15.831亿美元增长11.21%；2022年净收入2.496亿美元，较2021年的1.617亿美元增长54.36%[387] 流通在外普通股数量变化 - 2022年末流通在外普通股数量为3630万股，2021年为4100万股[320] 财年周数情况 - 2021财年MatNav包含53周，2022和2020财年包含52周[330] 受限现金变化 - 2022年12月31日受限现金为390万美元，2021年为530万美元[335] 应收账款坏账准备变化 - 2022年应收账款坏账准备年末余额为1300万美元，2021年为1010万美元，2020年为630万美元[337] 预付费用和其他资产变化 - 2022年12月31日预付费用和其他资产总计2.413亿美元，2021年为7840万美元[338] 其他长期资产变化 - 2022年12月31日其他长期资产总计5360万美元，2021年为3940万美元[341] 资本化新船建造利息变化 - 2022、2021和2020年，公司分别资本化新船建造利息70万美元、20万美元和740万美元[341] 其他负债变化 - 2022年12月31日其他负债总计1.055亿美元，2021年为1.014亿美元[353] 其他长期负债变化 - 2022年12月31日其他长期负债总计1.148亿美元，2021年为1.31亿美元[353] 资产预计使用寿命情况 - 公司 vessels 预计使用寿命最长40年，machinery and equipment最长30年，terminal facilities最长35年[341] 无形资产摊销情况 - 无形资产中的客户关系按直线法在最长21年的预计使用寿命内摊销，商标具有不确定寿命[346] 各业务板块收入情况 - 2022 - 2020年海洋运输业务收入分别为354460万美元、313280万美元、185390万美元，物流业务收入分别为79840万美元、79250万美元、52940万美元[359][363][383] 前10大客户运营收入占比情况 - 2022年公司前10大客户在海洋运输和物流业务运营收入占比分别约为15%、18%[371][372] 各业务板块资本支出情况 - 2022 - 2020年公司海洋运输和物流业务资本支出总计分别为2.093亿美元、3.253亿美元、1.923亿美元[383] 折旧和摊销总计变化 - 2022 - 2020年公司折旧和摊销总计分别为1.662亿美元、1.602亿美元、1.4亿美元[383] 对SSAT投资及相关情况 - 公司持有SSAT 35%股权，2022年和2021年对其投资分别为8120万美元和5870万美元[384][385] - 2022 - 2020年公司来自SSAT的净收入份额分别为8310万美元、5630万美元、2630万美元[386] - 2022 - 2020年海洋运输业务中SSAT提供的码头服务成本分别为3.083亿美元、2.849亿美元、2.516亿美元[386] - 2022年和2021年底应付SSAT码头服务账款分别为4360万美元和3880万美元[386] 折旧和无形资产摊销费用变化 - 2022年折旧费用1.235亿美元，较2021年的1.171亿美元增长5.47%；2022年无形资产摊销费用1140万美元，较2021年的1090万美元增长4.59%[389][391] 船舶在建工程变化 - 2022年末船舶在建工程5020万美元，较2021年末的1490万美元增长236.91%；预计首艘新船2026年四季度交付[387][388] 债务到期及递延贷款费用情况 - 截至2022年12月31日，未来五年及以后债务到期情况为：2023年7690万美元、2024 - 2027年每年3970万美元、之后2.818亿美元，总债务5.175亿美元 [415] - 2022年递延贷款费用相关活动：与Title XI债券和私募债务修订相关递延融资成本1430万美元，与私募债务赎回相关递延费用支出 - 10万美元，2022年摊销费用 - 130万美元，2022