股份发行与出售 - 拟向公众发售最多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 公司将发行最多23,403,989股普通股，包括不同来源的股份[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,436,682股普通股[6] 股价与股权结构 - 2023年5月15日，普通股最后报告的销售价格为每股3.14美元[7][8] - 假设所有可转换证券转换或行使，出售股东将持有约203,436,682股普通股，约占已发行普通股总数的93%[8] - 截至2023年5月15日，所有可转换证券行使或转换前的普通股流通股数为195,451,596股，假设行使或转换后的普通股流通股数为218,855,585股[66] 行使价格与成本 - 认股权证的行使价格为每股11.50美元，AM认股权证的行使价格为每股10.00美元，短缺认股权证的行使价格为每股10.00美元，期权的行使价格范围为每股0.16美元至3.15美元[8] - 出售股东持有的股份购买价格范围为每股0.005美元至10.00美元[8] - 私募认股权证的行使价格为每股11.50美元，可按规定进行调整[66] 业务运营与合作 - 公司在中国有业务运营，在首钢合资企业持有少数股权，该合资企业被确定为可变利益实体，但公司并非主要受益人[10] - 2022财年和截至招股说明书日期的2023年，公司子公司向首钢合资企业支付的款项分别约为110万美元和20万美元，2021年无支付[13] - 2022年和2021年，首钢合资企业向公司子公司支付的款项均约为30万美元[13] 业务合并与更名 - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为LanzaTech Global, Inc[23] - 业务合并将按反向资本重组进行会计处理，AMCI视为被收购公司，Legacy LanzaTech视为会计收购方[26] 财务状况与亏损 - 2023年第一季度税后净亏损约6330万美元，2022年第一季度为1680万美元，2022年全年为7640万美元，2021年全年为4670万美元；截至2023年3月31日，累计亏损7.611亿美元[83] - 公司已产生亏损，预计继续亏损，尚未从CarbonSmart™产品营销和设备销售中获得可观收入[77] - 公司自成立以来未实现季度运营盈利，预计在工艺技术充分商业化前将持续亏损[83] 未来展望 - 预计到2023年底大部分收入将来自与Suncor、IndianOil、Mitsui、Sekisui和Shougang Joint Venture等有限数量行业合作伙伴的协议[150] - 伙伴承诺对LanzaJet进行至多1.2亿美元的第二批投资，已投入4500万美元用于设立LanzaJet和建设索普顿工厂[130] - 公司目前在LanzaJet拥有约25%的投票权，为少数股东，需至少两笔第二批投资完成才能成为大股东[132] 风险因素 - 公司业务受COVID - 19疫情影响，预计持续受影响，疫情导致全球金融市场波动和混乱[79] - 公司可能需要额外融资来支持运营和技术开发，但可能无法获得有利条款[77] - 公司业务受政治经济不确定性、中国法律法规变化、政府干预等因素影响[80] 技术与产品 - 公司是一家基于自然的碳精炼公司，2018年在中国推出世界首个商业碳精炼厂，此后又有两家工厂分别于2021年4月和2022年9月投入运营[42] - 公司与LanzaJet签订知识产权许可协议，授予其永久、全球、不可转让、不可撤销、免版税、可转授的独家许可[133] - 公司微生物蛋白产品业务商业历史有限，可能无法按预期发展[140][141]

财务数据关键指标变化 - 亏损情况 - 2023年第一季度税后净亏损6330万美元，2022年同期为1680万美元；截至2023年3月31日累计亏损7.611亿美元，截至2022年12月31日为4.562亿美元[85] - 2023年第一季度净亏损6331.2万美元，2022年同期为1677.8万美元，同比增长277% [91] - 2023年3月31日止三个月净亏损为63312000美元，2022年同期为16778000美元[135] 财务数据关键指标变化 - 收入情况 - 2023年第一季度GAAP收入为964.6万美元，2022年同期为785.7万美元，同比增长23% [91] - 2023年第一季度一次性收入为888.9万美元，2022年同期为695.7万美元，同比增长28% [91] - 2023年第一季度经常性收入为75.7万美元，2022年同期为90万美元，同比下降16% [91] - 2023年第一季度总营收为964.6万美元，较2022年同期的785.7万美元增加178.9万美元，增幅23%[106] 财务数据关键指标变化 - 成本费用情况 - 2023年第一季度收入成本（不含折旧）为779万美元，2022年同期为582.9万美元，同比增长34% [91] - 2023年第一季度销售、一般及行政费用为1683.5万美元，2022年同期为507.8万美元，同比增长232% [91] - 2023年第一季度调整后EBITDA为 - 2757.5万美元，2022年同期为 - 1475.9万美元，同比下降87% [91] - 2023年第一季度营收成本为779万美元，较2022年同期的582.9万美元增加196.1万美元，增幅34%[106] - 2023年第一季度研发费用为1628.6万美元，较2022年同期的1236.1万美元增加392.5万美元，增幅32%[106] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为1683.5万美元，较2022年同期的507.8万美元增加1175.7万美元，增幅232%[106] - 2023年第一季度其他费用净额为3018.2万美元，较2022年同期的2.6万美元增加3015.6万美元[106] - 2023年3月31日止三个月折旧为1257000美元，2022年同期为1059000美元[135] - 2023年3月31日止三个月利息收入为 - 214000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月基于股票的薪酬费用及SAFE和认股权证负债公允价值变动为 - 17474000美元，2022年同期为678000美元[135] - 2023年3月31日止三个月预付远期合约衍生品和固定到期对价公允价值变动为51109000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月发行远期购买协议的交易成本为451000美元，2022年同期为0美元[135] - 2023年3月31日止三个月权益法投资净损失为608000美元，2022年同期为282000美元[135] - 2023年3月31日止三个月调整后EBITDA为 - 27575000美元，2022年同期为 - 14759000美元[135] - 2023年3月31日止三个月外币折算调整为 - 50000美元，2022年同期为 - 30000美元[135] 财务数据关键指标变化 - 产能情况 - 截至2023年3月31日新增产能6万吨/年，累计产能15万吨/年，较2022年增加6万吨/年，同比增长67% [92] 公司合并与更名情况 - 2022年3月8日AMCI与公司签订合并协议，2023年2月8日完成合并，合并后公司更名为“LanzaTech Global, Inc.”[86] 财务数据关键指标变化 - 资金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和受限现金为1.45786亿美元，较2022年12月31日的8371万美元增加6207.6万美元，增幅74%[114] - 截至2023年3月31日，债务证券投资总额为4910万美元，2022年12月31日无此类投资[116] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为3380万美元，2022年同期为1810万美元，同比增长87%[121][122][123] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为1.106亿美元，2022年同期为190万美元，同比增长5747%[121][124][125] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为2.065亿美元，2022年同期为7000美元[121][126] 公司协议与交易情况 - 2022年10月2日，公司与Brookfield签订SAFE协议，获得5000万美元初始购买金额[119] - 2022年11月9日，公司承诺购买550万美元LanzaJet子公司的次级担保票据，交易于2023年5月1日完成[119] - 2023年2月3日，公司签订远期购买协议，ACM以6010万美元在公开市场购买5916514股普通股[119] - 2023年2月8日业务合并及相关交易完成，为公司带来1.533亿美元现金收益[120] 公司运营相关情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未进行任何资产负债表外安排[127] - 公司预计现有现金及现金等价物至少可满足未来12个月的运营资金需求[120] 公司地位相关情况 - 公司将保持新兴成长公司地位，直至满足特定条件，如非关联方持有的普通股市值达到7亿美元等[130] - 公司将保持较小报告公司地位，直至非关联方持有的普通股市值超过2.5亿美元或年收入超过1亿美元且非关联方持有的普通股市值达到7亿美元[131] 财务指标定义情况 - 公司定义了非GAAP财务指标调整后EBITDA，用于评估经营业绩[133][134] 协议核算情况 - 远期购买协议中，预付远期合约衍生品按公允价值确认为资产，固定到期对价按公允价值选项核算[129] 市场利率影响情况 - 市场利率即时变动100个基点不会对公司现金及现金等价物的公允价值、财务状况或经营成果产生重大影响[135]

股份发行与交易 - 公司拟公开发行最多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 公司将发行最多23,403,989股普通股，包括不同来源可发行股份[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,436,682股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元价格私募购买总计1850万股普通股，总购买价格为1.85亿美元[56] 财务数据 - 2022年公司子公司向首钢合资企业支付约110万美元，2021年无支付；2022年和2021年首钢合资企业向公司子公司每年支付约30万美元[13] - 2022年12月31日止12个月税后净亏损约7640万美元，2021年同期为4670万美元，截至2022年12月31日累计亏损4.562亿美元[84] 业务运营 - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为朗泽科技全球公司[23] - 2018年公司合作伙伴在中国推出世界首个商业碳精炼厂，2021年4月和2022年9月各新增一家[42] - 公司在首钢合资企业中持有少数股权，将技术授权给该合资企业，其控制的实体在三个商业规模设施生产低碳乙醇[43] - 截至招股书日期，有12个商业设施正使用公司技术进行工程设计或建设[98] 未来展望 - 三井、森科能源、英国航空和壳牌承诺在兰萨喷气公司达到特定开发里程碑后，进行总额高达1.2亿美元的第二轮投资，此前已投资4500万美元用于设立兰萨喷气公司和建设索珀顿工厂[131] 风险因素 - 公司面临持续亏损、依赖行业伙伴、原料价格波动、竞争激烈、需额外融资等诸多风险[78] - 国际扩张面临文化、法律、知识产权保护等多种风险，可能影响业务和财务状况[93] 行业政策 - 可再生燃料标准II（RFS II）要求美国运输燃料含有最低量的可再生燃料，公司衍生的乙醇未获批准作为产生可再生识别号码的燃料[145] - 美国国会可能废除、缩减或以不利方式改变RFS II计划，EPA也可能改变其管理方式，2023年起可再生燃料的规定用量很大程度由EPA决定[146] 公司结构与股权 - 公司是美国联邦证券法定义的“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[9] - 公司确定首钢合资企业为可变利益实体，公司并非主要受益人，通过子公司持有其股权[43] - 公司有子公司朗泽科技中国有限公司，是在中国法律下组建的外商独资企业，不持有合资企业股权[44] 其他 - 业务合并中，Legacy LanzaTech资本股每股可获得普通股的数量基于4.374677的适用交换比率确定[54] - 公司授予兰萨喷气公司永久、全球、不可转让、不可撤销、免版税、可再许可的独家许可，使用与乙醇转化为燃料相关的某些知识产权[134]

股权与发行 - 公司拟公开发行最多226,840,670股普通股和8,857,762份购买普通股的认股权证[4] - 公司将发行最多23,403,989股普通股，来自行使私募认股权证等[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证等和203,436,682股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元私募购买总计1850万股普通股，总价1.85亿美元[56] - 截至2023年4月21日，行使前普通股流通股195451596股，行使后为218855585股[66] 财务数据 - 2023年5月2日，普通股最后报告销售价为每股3.45美元[7][8][67] - 2022年和2021年税后净亏损分别约为7640万美元和4670万美元，截至2022年12月31日累计亏损4.562亿美元[84] - 假设全部认股权证等行使，公司将获约1.88亿美元[67] 公司属性与业务 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[9] - 公司在中国有业务，持有首钢合资企业少数股权，授权技术[10] - 2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为朗泽科技全球公司[23] - 朗泽科技是碳精炼公司，2018 - 2022年在中国投产三个商业碳精炼厂[42] 风险因素 - 公司已产生亏损并预计持续亏损，未从CarbonSmart™产品获大量收入[78] - 业务受COVID - 19、政治经济不确定性等影响[80][81] - 面临需求中断、行业伙伴投资意愿下降等经营风险[85] 未来展望 - 预计到2023年底大部分收入来自行业合作伙伴协议[151] - Mitsui等承诺在LanzaJet达里程碑后，进行总额高达1.2亿美元第二轮投资[131] 其他 - 公司授予LanzaJet独家许可，使用相关知识产权[134] - 公司目前在LanzaJet拥有约25%投票权，需至少两家投资方完成第二轮投资成大股东[133]

股权与融资 - 公司拟公开发行最多226,704,020股普通股和8,857,762份认股权证[4] - 公司将发行最多23,332,959股普通股[5][65] - 售股股东将出售最多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,371,061股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元的价格购买1850万股普通股，总购买价1.85亿美元[56] 财务数据 - 2023年3月24日，普通股最后报告销售价格为每股3.48美元[7][8][65] - 2022年12月31日止十二个月税后净亏损约7640万美元，2021年为4670万美元[80] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损4.562亿美元[80] - 假设所有认股权证等全部现金行使，公司将获至多约1.88亿美元收益[65] - 2023年3月24日出售股东潜在总计约9600万美元利润[66] 业务运营 - 公司在中国有业务运营，在首钢合资企业持有少数股权[10][43] - 2022年子公司向首钢合资企业支付约110万美元用于乙醇销售，2021年无此类支付[13][51] - 2022年和2021年，首钢合资企业每年向子公司支付约30万美元[13][51] - 2023年2月8日，公司完成业务合并，AMCI更名为朗泽科技全球公司[23] - 朗泽科技2018年其合作伙伴在中国推出全球首个商业碳精炼厂，2021年4月和2022年9月又各有一家商业工厂在中国投产[42] 未来展望 - 预计到2023年底，大部分收入将来自与有限数量行业合作伙伴的协议[146] - 公司运营消耗大量现金，现有现金及等价物预计至少可支撑12个月运营[114][117] 风险因素 - 业务受COVID - 19疫情影响，面临政治经济不确定性等风险[76][77] - 业务竞争激烈，依赖行业伙伴，合作面临多种风险[74][82][83] - 国际业务面临文化、法律等多种风险[89] - 工厂建设、设施维护等存在风险[92][97] - 新产品开发和工艺技术创新存在成本高、生产延迟等风险[100] - 产品商业成功受原料价格影响，面临行业竞争[101][106] - 技术创新可能使公司技术和产品过时[110] - 财务结果季度差异大且难预测，财务预测可能与实际有重大差异[111][113] - 业务增长需大量资金和资源，可能无法有效管理[119][120] - 若失去关键人员或无法吸引、留住人员，可能影响研发和商业化[123] - 产品采用可能延迟或成本增加，LanzaJet业务可能影响公司[125][126] - 产品价值依赖碳信用额度，其价值受市场和监管影响[145] - 可能无法实现规模经济，微生物蛋白产品业务发展可能不及预期[135][136] - 公司和伙伴业务受灾害、法规等事件干扰[138][147] - 公司使用危险材料，产品存在缺陷或杂质风险[155][158] - 基因工程产品面临伦理、法律和社会担忧[159] - 政府赠款存在不确定性，上市公司面临资源、管理和合规问题[165][167] - 信息技术系统故障或新系统实施失败有不利影响[169] - 网络攻击或安全漏洞可能导致公司商业机密泄露等[170] - 国际销售面临汇率和外国通货膨胀风险，利率和资本可用性变化有影响[171][173] - 无法成功管理收购和重大交易有不利影响[174][175] - 供应链挑战可能导致部署技术延迟或成本增加[177] - 公司尚未从CarbonSmart产品营销获重大收入[179] - 公司在中国运营受中国法规、监管行动等影响[192][195] 其他 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[3][9] - 业务合并按反向资本重组进行会计处理[26] - Legacy LanzaTech优先股按4.374677的转换比率自动转换为普通股[54] - 公司作为新兴成长公司至2026年12月31日等较早者[61] - 截至2023年3月17日，行使或转换前有195451598股普通股流通，假设行使或转换后有218784557股[65] - 私募认股权证和公开认股权证行使价为每股11.50美元等[65] - 出售股东可提供转售的股份总数达192,331,838股[67] - 公司目前持有LanzaJet约25%的投票权股份，为少数股东[128] - 公司与LanzaJet签订知识产权和技术许可协议[129] - 美国可再生燃料标准II未批准公司衍生乙醇产生可再生识别号[140] - 加利福尼亚低碳燃料标准可能对公司不利[143] - 截至2022年12月31日，公司没有美国联邦净运营亏损结转额[181] - 2017年后美国联邦净运营亏损可无限期结转，2020年后可抵扣额度限于应税收入的80%[182][183] - 若发生特定累计股权变更，公司联邦净运营亏损结转和其他税收属性可能受年度限制[184] - 截至2022年8月，中国石油化工股份有限公司直接或间接持有中石化49%的股权/投票权[190]

业绩总结 - 2022年12月31日止十二个月税后净亏损约7640万美元，2021年为4670万美元[80] - 截至2022年12月31日，公司累计亏损4.562亿美元[80] - 2022年LanzaTech, Inc.向首钢合资企业支付约110万美元，2021年无支付；2022年和2021年首钢合资企业向LanzaTech, Inc.各支付约30万美元[51] 股权相关 - 公司拟发行至多23,332,959股普通股[5] - 出售股东拟出售至多4,774,276份私募认股权证、4,083,486份短缺认股权证和203,371,061股普通股[6] - PIPE投资者以每股10美元价格购买1850万股普通股，总购买价1.85亿美元[56] - 业务合并中，Legacy LanzaTech优先股按适用转换比例自动转换为普通股[54] 财务数据 - 2023年3月24日，普通股最后报告成交价为每股3.48美元[7] - 认股权证行使价为每股11.50美元，安赛乐米塔尔认股权证行使价为每股10.00美元，短缺认股权证行使价为每股10.00美元，期权行使价范围为每股1.07 - 3.15美元[8] - 出售股东目前持有的股份购买价格每股在0.005 - 10.00美元之间[8] - 行使所有认股权证、AM认股权证、短缺认股权证和期权，公司最多可获约1.88亿美元[65] 公司地位与政策 - 公司是“新兴成长型公司”和“较小报告公司”[9] - 公司作为新兴成长公司，豁免部分公共公司报告要求，持续至2026年12月31日等较早者[61] - 公司作为较小报告公司，可采用缩减披露，持续至特定条件达成[62] 业务运营 - 公司在中国有业务运营，在首钢合资企业中持有少数股权[10] - 2018 - 2022年公司合作伙伴在中国推出三家商业碳精炼厂[42] - 公司技术平台可利用多种废物原料，满足可持续燃料和化学品需求[42] 项目建设 - 截至招股书日期，有12个商业设施正使用公司技术进行工程或建设[94] 未来展望 - 公司预计到2023年底，大部分收入将来自与有限数量的行业合作伙伴的协议[146] - 公司现有现金及现金等价物至少可支撑12个月运营[117] 风险因素 - 新冠疫情对公司业务造成不利影响[76,81] - 政治和经济不确定性、中国法律法规变化等因素可能对公司业务造成不利影响[77] - 公司依赖行业合作伙伴，合作关系维护不佳会影响财务结果和盈利能力[82] - 公司国际扩张面临多种风险[89] - 公司或合作伙伴的工厂建设可能无法按时或低成本完成[91] - 废基原料价格波动会影响公司成本结构等[102] - 公司面临来自多方面的间接竞争[107] - 公司财务结果季度间可能差异显著[111] - 若无法筹集足够资金，公司可能采取延迟或暂停商业化等措施[121] - 公司可能需出售额外股权或可转换债务证券来筹集资金，导致股权稀释[118] - 若无法有效管理业务增长和扩张，将对公司产生重大不利影响[120] - 若失去关键人员或无法吸引、整合和留住人员，将损害公司研发和商业化进程[123] - 可再生燃料标准II和加利福尼亚低碳燃料标准可能对公司业务产生影响[140,143] - 公司和行业合作伙伴可能无法实现预期规模经济[135] - 公司微生物蛋白产品业务商业历史有限[136,137] - 公司和行业合作伙伴受自然灾害等事件影响业务运营和财务状况[138] - 政府激励计划若不涵盖公司产品或改变，将对公司业务产生重大不利影响[139] - 公司和行业伙伴受多地法律法规约束，法规变化或不遵守将对业务造成重大不利影响[147] - 公司产品可能存在未检测到的缺陷或杂质，面临产品责任索赔风险[158] - 基因工程产品和技术受多国家法律法规约束，公众态度和负面宣传会影响公司业务[159] - 政府赠款具有不确定性，可能终止、修改或收回，影响公司收入和流动性[165] - 成为上市公司会增加法律、会计和合规费用，管理层经验有限或影响公司转型[167] - 信息技术系统故障或新系统实施失败会影响公司业务运营和财务状况[169] - 公司及行业合作伙伴国际销售面临汇率波动和外国通货膨胀风险[171] - 利率和资本可用性变化可能影响行业合作伙伴投资和融资决策[173] - 公司若无法成功管理收购和重大交易，可能对经营成果等产生重大不利影响[174] - 公司若无法维持企业文化，可能损害业务和竞争地位[176] - 供应链挑战可能导致公司及合作伙伴部署技术出现延迟或成本增加[177] - 公司尚未从CarbonSmart产品营销中获得实质性收入，收入预测存在不确定性[179] - 美国和外国税法变化可能对公司业务等产生重大不利影响[185] - 中美政治和经济不确定性可能对公司收入和业务产生重大不利影响[188,190] - 中国法律部分基于政府政策和内部规则，影响公司获取或维持经营许可[200]

公司基本信息 - 公司成立于2005年，总部位于美国伊利诺伊州斯科基 [15] - 2023年2月8日，AMCI完成与LanzaTech NZ的业务合并，更名为LanzaTech Global [10] - 公司网址为www.lanzatech.com，会在该网站免费提供相关报告[118] - 公司是较小报告公司，无需按规定提供市场风险定量和定性披露信息[277] 公司业务布局与运营情况 - 公司在中国有3个商业工厂，自2018年5月以来生产超5400万加仑燃料级乙醇，减排超27.5万吨二氧化碳，相当于节省约2500万加仑石油 [16] - 2022年末，加拿大和日本的示范工厂完成调试和早期启动 [15] - 2020年6月，公司帮助成立LanzaJet并持有约25%股权 [17] - LanzaJet已为1000万加仑商业规模生产设施获得资金，预计2023年开始生产可持续航空燃料 [18] - 公司许可模式专注从商业化努力中获取许可、版税和服务费用，预计随着更多客户工厂建成，收入将增加 [19] - 公司在共同开发项目中作为少数投资者，占总资本约5% [20] - 全球有12家额外商业工厂正在建设或开发中，4家在建设，8家在工程阶段[51] - 公司已生产超1000公吨面向消费品牌的CarbonSmart成品[54] - 首座使用公司技术的商业工厂是2018年的首钢合资企业，年产能约46,000吨乙醇[55] - 公司持有LanzaJet约25%股份，Mitsui等承诺投资至多1.65亿美元，佐治亚州工厂预计2023年建成，年产能1000万加仑可持续航空燃料和可再生柴油[57] - Project DRAGON获英国运输大臣315万英镑和Innovate UK 100万英镑资助，预计2026 - 2027年全面运营，年产1亿升可持续航空燃料[58][59] - FLITE项目获欧盟2000万欧元资助，预计用废弃乙醇生产可持续航空燃料[60] - Project LOTUS获100万美元资助，有望减少高达110%温室气体排放，加速垃圾填埋气生产可持续航空燃料商业化[61] - 公司微生物蛋白产品蛋白质含量通常超85%，在大西洋鲑鱼饲料中替代鱼粉和玉米蛋白粉比例最高可达15%[62][63] - 2022年公司展示从二氧化碳直接连续生产乙烯，预计到2030年全球市场价值达1700亿美元[68] - 公司已实现超50种目标产品直接合成，识别超500种分子生产途径[69] - 公司“BioFab”设施每月可设计、工程和交付数千个基因重编程菌株[71] 公司团队与技术实力 - 公司管理团队在能源行业有超150年的研发、工程和运营等经验 [20] - 公司首席执行官自2010年任职，在能源领域有超30年经验 [20] - 公司拥有超18年气体发酵技术研发经验，管理团队在能源行业有超150年研发、工程、运营等经验[32] - 截至2023年3月15日，公司拥有或获授权1307项已授权专利和590项待申请专利，涵盖141个专利家族[31] - 截至2023年3月15日，公司全球拥有或获许可1307项已授权专利和590项待审批专利申请，涉及141个专利家族[76] - 公司团队将3升台式反应器中的生物催化剂，成功应用于750,000升发酵反应器[50] - 公司气体发酵工艺在四个地点累计运行100,000小时，包括50,000小时使用钢厂废气和50,000小时整合气化、气体处理和气体发酵[50] - 三家中国商业工厂已生产超5400万加仑燃料级乙醇，减少超275,000吨CO₂排放[50] - CO₂与H₂生产产品的碳转化效率超90%[48] - DAC CO₂转化为SAF与化石燃料相比，排放量减少94%，为94 g - CO₂e/MJ的ATJ - SPK[49] - 公司乙醇制成的LanzaJet ATJ - SPK相比化石燃料最多可减少80%温室气体排放，与传统喷气燃料混合比例最高可达50%，工艺喷气燃料产率高达90%[56] - 受《拜杜法案》“介入权”条款影响的专利占公司已授权和待审批专利的比例不到1%[80] - 公司已在美国、中国、印度、加拿大、奥地利、比利时和日本获得约20个生物催化剂使用批准或豁免[116] 市场环境与行业趋势 - 全球主要经济区温室气体排放严重，亚洲每年排放约100亿公吨CO₂，中国占全球陆地化石燃料CO₂排放近30%，美国每年排放约60亿公吨，欧洲每年排放近50亿公吨[21] - 为实现2°C目标，2017年IEA估计到2050年能源领域每年需投资3.5万亿美元；欧盟计划到2030年将温室气体减排目标提高到至少50%并迈向55%；美国拜登承诺到2030年相比2005年减排50 - 52% [21] - 2021年美国国会通过法案为能源部提供超620亿美元用于清洁能源技术部署，拜登签署法案提供约3690亿美元用于清洁能源部署和应对气候变化[21] - 2015 - 2019年可持续营销产品增长速度比传统营销产品快7.1倍，环保意识消费者占超1.8万亿美元消费市场约80% [23] - 全球可回收碳生产乙醇用于SAF的市场估计为180亿美元，单细胞蛋白市场2019年估计为160亿美元，MEG市场估计为280亿美元，PET包装市场估计为440亿美元[23] - 美国自2015年以来年均生产近150亿加仑乙醇，占全球产量超一半，其他地区同期产量增长超20% [24] - 2019年全球燃料乙醇产量达300亿加仑，预计到2040年全球SAF需求将达610亿加仑/年，2026年航空燃料市场估计近2500亿美元，2030年SAF产能需实现87%的复合年增长率[25][26] - 石化原料占全球石油需求的12%，预计到2030年将消耗额外560亿立方米天然气，2030年植物蛋白市场预计达1620亿美元，占全球蛋白市场7.7% [27] - 若全部潜在原料可获取，每年最多可生产65亿公吨气体发酵产品，主要为乙醇[37] - 美国仅32%的垃圾填埋场收集甲烷，现代收集场的收集效率在35% - 90%，垃圾填埋场造成美国超15%的人为甲烷排放[46] - 全球化肥市场规模约1500亿美元，年销售量约1.87亿吨[64] 公司投资与财务相关 - 公司目前持有朗泽科技约25%的流通股，完成前三笔潜在第二轮投资后，持股比例将分别达到约40%、50%和57%[84] - 朗泽科技将发行本金总额最高达1.47亿美元的票据，包括约1.135亿美元的6%优先担保票据和3350万美元的6%次级担保票据[89] - 公司承诺在2023年5月1日的融资中购买550万美元的次级担保票据[89] - 每购买1万美元朗泽科技票据，购买者有权获得575股朗泽科技普通股的认股权证，公司可购买316250股[89] - 公司与朗泽科技等签订的投资协议中，若朗泽科技在2025年12月31日前未要求某方进行第二轮投资，该方第二轮投资义务自动终止[84] - 朗泽科技股东协议规定，各方在2026年前不得转让朗泽科技股份，除非转让给关联方[88] - 公司通过子公司持有北京首钢朗泽科技有限公司约9.3%的股份[91] - 首钢合资企业向公司支付的特许权使用费按10% - 20%的累进比例计算[94] - 公司与欧洲气候、基础设施和环境执行机构签订的赠款协议，最高赠款金额为2000万欧元，适用于100%的非营利合格成本和70%的营利合格成本，FLITE计划预计合格成本约为5450万欧元[98] - 2022年12月12日，公司子公司LanzaTech UK获英国当局高达2496.1万英镑赠款用于项目开发[102] - 2022年10月2日，公司与Brookfield达成框架协议，将为其提供需至少5亿美元股权融资的项目[104] - 2022年10月2日，公司与Brookfield签订SAFE协议，Brookfield支付5000万美元获公司资本股票相关权利[105] - 若Brookfield在符合框架协议的项目中每投入5亿美元股权资金，公司对其SAFE协议剩余未偿还金额将减少500万美元[106] - 公司与Suncor、Brookfield的合作信协议规定，Suncor对加拿大或科罗拉多投资机会可投资15 - 25%股权资本[108] - 公司与IndianOil协议规定，首座工厂乙醇每公吨特许权使用费为13 - 14美元，后续工厂为28 - 31美元或800万美元一次性许可费[109] - 2020年10月6日公司与Suncor签订许可协议，Suncor支付500万加元初始许可费，最高支付10%超额乙醇净收入特许权使用费[110] 公司合作协议情况 - 公司与巴特尔纪念研究所签订许可协议，支付初始费用5000美元，产品净销售额特许权使用费低于1%，分许可收入和特许权使用费为10%[82] - 巴特尔相关专利预计约在2035年10月到期[83] - 公司与三井的联盟协议可由三井无理由提前三个月通知终止，若一方破产或重大违约且未在30天内补救，另一方有权终止协议[90] - 若首钢合资企业在2024年底前未进行首次公开募股，将与股东讨论恢复先前章程某些条款[93] - 公司与中石化的协议规定，首钢合资企业在中国商业项目中使用公司气体发酵技术生产燃料乙醇具有独家权利[96] - 公司与积水化学的谅解备忘录于2028年6月20日到期，到期需就是否延期进行善意讨论[99] - 公司与积水化学的条款书规定，公司为商业设施运营提供微生物和微量培养基收取固定费用，之后按标准价格收费，公司从产品总销售额中获得的许可费为个位数百分比[101] - 公司授予首钢合资企业的许可证为不可转让（经书面同意除外）、独家、可转授的商业许可证[94] - 公司与三井需共享潜在客户信息，并通过合资企业或特许权使用费支付结构提供组合服务[90] 公司法规政策影响与员工情况 - 公司业务受可再生燃料、环境保护等国际、国家和地区法律法规影响[112] - 公司业务受温室气体排放相关法规影响，包括欧盟、美国等多地政策[113] - 美国可再生燃料标准II等政策影响乙醇供需，公司工业排放衍生乙醇目前不符合该计划[115] - 截至2023年2月28日，公司在美、中、印、英、欧盟和新西兰有超390名全职等效员工[117] - 公司无员工参与罢工，未与员工签订集体谈判协议，与员工关系积极，无重大劳动纠纷[117]

股权发行与出售 - 公司拟发行最多218,067,996股普通股和4,774,276份购买普通股的认股权证[4] - 公司拟发行最多19,249,473股普通股，含多种途径[5] - 出售股东拟出售最多4,774,276份私募认股权证和最多198,818,523股普通股[6] 股价与市值 - 2023年2月10日，普通股最后报告销售价格为每股7.30美元[7] 业务合并 - 2023年2月8日，LanzaTech NZ, Inc.与AMCI完成业务合并，AMCI更名为LanzaTech Global, Inc.[17] - 业务合并按美国公认会计原则作为反向资本重组进行会计处理[20] 投资与收益 - PIPE投资者以每股10美元的价格购买1850万股普通股，总购买价为1.85亿美元[42] - 行使所有认股权证、AM认股权证和期权，公司最多可获得约1.45亿美元[52] 公司现状与风险 - 公司已产生亏损并预计持续亏损，未从CarbonSmart™产品营销和设备销售中获重大收入[62] - 公司业务受COVID - 19疫情影响，导致全球金融市场波动和业务运营受限[64] 商业设施 - 截至招股说明书日期，有12个商业设施正利用公司技术进行工程设计或建设[82] 国际扩张 - 公司国际扩张战略面临文化、法律、知识产权保护、销售周期等多种风险[77] 财务状况 - 截至2021年12月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转约2.363亿美元[169] 专利情况 - 截至2022年12月31日，公司拥有和获许可的专利组合包括1264项已授权专利和588项待决专利申请[195] 中国业务 - 公司在中国的业务包括与首钢的合资企业、与中石化等战略投资者的合作，以及上海办公室的专业团队支持[186][187] - 首钢合资企业控股的实体在中国三个商业规模工厂使用公司技术生产低碳乙醇，另有多个工厂正在建设中[187]

股权与发行 - 公司拟发行最多218,067,996股普通股和4,774,276份购买普通股的认股权证[4] - 此次发行最多19,249,473股普通股，包括不同来源可发行的股份[5] - 出售股东将出售最多4,774,276份私募认股权证和198,818,523股普通股，包括不同来源的股份[6] - PIPE投资者以每股10美元的价格私募购买1850万股普通股，总购买价为1.85亿美元[42] - 2023年2月8日，行使或转换所有可转换证券前，公司流通普通股为1.96222737亿股，假设全部行使或转换后为2.1547221亿股[50] 财务数据 - 2023年2月10日，普通股最后报告的销售价格为每股7.30美元[7][8][54] - 认股权证的行使价格为每股11.50美元，AM认股权证的行使价格为每股10.00美元，期权的行使价格从每股1.07美元到3.15美元不等[8][50][51][54] - 假设全部行使认股权证、AM认股权证和期权，公司将获得约1.45亿美元，用于一般公司用途[52] - 2022年9月30日止九个月税后净亏损约5500万美元，2021年同期为3060万美元[68] - 截至2022年9月30日，累计亏损达4.349亿美元[68] - 截至2021年12月31日，公司有美国联邦净运营亏损结转约2.363亿美元[169] 业务变动 - 2023年2月8日，LanzaTech NZ, Inc.和AMCI完成业务合并，AMCI更名为LanzaTech Global, Inc.[17] - 业务合并将按照美国公认会计原则作为反向资本重组进行会计处理[20] - 业务合并中，Legacy LanzaTech优先股按适用转换比例自动转换为普通股，交换比例为4.374677[38][39] 市场与合作 - 公司合作伙伴于2018年在中国推出全球首个商业碳精炼工厂，2021年4月和2022年9月又分别新增一家[36] - 截至招股书发布日，有12个商业设施正在使用公司技术进行工程设计或建设[82] - 合作伙伴对LanzaJet二期投资最高达1.2亿美元，已投资4500万美元[114] - 公司目前持有LanzaJet 25%投票权，成为大股东条件或无法满足[116] - 截至2022年8月，中国石油化工股份有限公司直接或间接持有中石化49%的股权/投票权[178] 技术研发与专利 - 截至2022年12月31日，公司拥有和获许可的专利组合包括1264项已授权专利和588项待批专利申请，涉及141个专利家族[195] 未来展望与风险 - 公司预计在工艺技术充分商业化前将持续亏损[68] - 公司业务面临疫情、行业合作、政策法规等多方面风险[62][64][65] - 公司国际扩张战略面临文化、法律、知识产权保护等多种风险[77][78] - 公司及合作伙伴的工厂建设可能无法按预期时间和成本完成[79][80][81] - 若不能持续降低运营和资本成本，将影响公司工艺技术的采用和业务发展[82] - 公司财务结果季度间波动大且难预测，受技术开发、成本、市场等多因素影响[99] - 财务预测可能与实际结果差异大，受市场、行业伙伴需求等因素影响[101] - 公司运营需大量资金，现有现金及等价物预计至少支撑12个月运营[105] - 为筹集资金可能出售股权或可转债，可能导致股权稀释和债务限制[106] - 若无法筹集足够资金，可能延迟或暂停商业化、研发等工作[109] - 失去关键人员或无法吸引新人员，会影响研发和商业化进程[111] - 行业伙伴采用公司工艺技术可能因客户认证等程序延迟或减少[113] - 公司高度依赖技术平台进行产品开发和商业化，技术平台问题会损害业务和财务状况[121] - 公司若无法识别新市场机会和需求并开发新技术，业务扩张受限且依赖现有产品收入[122] - 公司和行业伙伴若无法实现预期规模经济，会影响产品销售价格、战略安排及业务前景[123] - 公司微生物蛋白产品业务商业历史有限，仅一个商业客户，业务发展可能不及预期[124] - 自然或人为灾害、社会经济政治不稳定等事件会干扰公司和伙伴业务，影响运营和财务状况[126] - 美国可再生燃料标准II（RFS II）项目对公司业务重要，但存在被国会或EPA改变的风险[128] - 加州低碳燃料标准（LCFS）项目可能被废除或修改，影响公司产品市场机会[131] - 公司预计近期大部分收入依赖有限的行业伙伴，伙伴变动会损害业务[134] - 公司和伙伴受众多法律法规约束，法规变化或违规会影响业务和产品商业化[135] - 温室气体排放相关法规可能增加公司成本，影响业务增长和产品需求[138] - 公众、政府和企业对碳基燃料及碳捕获利用技术的态度可能影响公司业务[142] - 公司使用危险材料，需遵守环境、健康和安全法规，违规可能产生高昂成本[143] - 公司可能面临产品责任索赔，会造成费用增加、声誉受损等后果[146] - 基因工程产品和技术面临伦理、法律和社会担忧，可能限制公司收入[147] - 政府资助存在不确定性，可能影响公司业务发展和财务状况[153] - 成为上市公司会增加法律、会计和合规费用，可能影响盈利能力[155] - 公司管理层运营上市公司经验有限，可能影响公司管理和增长[156] - 信息技术系统故障或安全漏洞会影响公司业务运营和财务状况[157] - 国际销售面临汇率波动和外国通货膨胀风险，可能影响公司经营成果[159] - 利率和资本可用性变化会影响行业合作伙伴的投资和融资决策，进而影响公司经营成果[161] - 公司收购和重大交易管理失败可能对经营、财务和现金流产生重大不利影响[162] - 公司无法维持企业文化可能影响人员招聘和保留，损害业务和竞争地位[164] - 供应链挑战如新冠疫情等可能导致公司和合作伙伴部署技术延迟或成本增加[165] - 公司和合作伙伴使用技术和不同原料的运营历史有限，难以评估未来可行性和业绩[166] - 公司尚未从CarbonSmart产品营销中获得重大收入，面临早期公司常见风险[167] - 中美政治经济不确定性及中国政策变化可能影响公司收入和业务[176]

融资活动 - 公司完成首次公开募股(IPO)，发行1500万单位，每单位10美元，总募集资金1.5亿美元[120] - 公司同时完成私募配售，向赞助商出售350万份认股权证，每份1美元，总募集资金350万美元[122] - 公司签订PIPE投资协议，以每股10美元的价格向机构投资者出售1250万股A类普通股[132] - 公司追加签订PIPE投资协议，以每股10美元的价格出售550万股A类普通股，总PIPE投资金额达1.8亿美元[133][134] 合并交易 - 公司与LanzaTech NZ达成合并协议，拟以18.17亿美元收购其全部股权[124] - 合并后公司名称将变更为"LanzaTech Global, Inc."[123] - 合并交易需满足最低现金条件，要求公司在合并完成后持有至少2.5亿美元现金[128] - 合并交易需获得AMCI和LanzaTech股东批准，并满足监管要求[128] - 合并后公司股票将在纳斯达克上市[128] - 公司与部分LanzaTech股东签订支持协议，确保获得必要的股东批准[135] - LanzaTech股东支持协议涉及的股东持有约69.56%的已发行有投票权股份[136] 财务表现 - 2022年第三季度公司净利润约为120万美元，其中衍生品负债公允价值变动收益140万美元，信托账户投资收益73.3万美元[143] - 2022年前九个月公司净利润110万美元，其中衍生品负债公允价值变动收益达410万美元[145] - 2022年第三季度公司运营现金仅7000美元，营运资金缺口达350万美元[147] 资金与流动性 - 公司获得赞助方提供的150万美元无息营运资金贷款额度，截至2022年9月30日未动用[150] - 若在2023年8月6日前未完成业务合并，公司将面临强制清算，持续经营存在重大不确定性[151] - 2022年9月承销商Evercore放弃1305万美元的并购相关费用权利，包括505万美元递延承销费[158] - Evercore集团放弃其应得的约510万美元递延承销费用[172] 费用与支出 - 公司每月支付1万美元给赞助方用于办公空间和管理服务，2022年前三季度累计支出9万美元[159] 会计与财务报告 - 首次公开募股中发行的1500万股A类普通股按赎回价值计入临时权益[161] - 公开认股权证和私募认股权证均被确认为衍生负债并按公允价值计量[164] - 公司计算稀释每股收益时未考虑首次公开发行中出售的11,000,000份认股权证的影响[166] - 公司披露控制和程序在2022年9月30日未有效运行，存在财务报告内部控制重大缺陷[175] - 公司管理层进行了额外会计分析以确保财务报表符合GAAP[176] - 2022年第三季度期间公司内部财务控制未发生重大变化[177] 监管与合规 - 公司符合"新兴成长公司"资格，可延迟采用新会计准则[170] - 公司正在评估是否依赖JOBS法案提供的其他简化报告要求[171] - 2022年6月FASB发布的ASU 2022-03将于2023年12月15日后对公司生效[167] - 公司不属于需要提供市场风险定量和定性披露的小型报告公司[173] - 截至2022年9月30日，公司未持有任何表外安排[169]