文章核心观点 - Lion Electric Company宣布对其高级循环信贷协议和Finalta CDPQ贷款协议进行修订，以延长财务契约暂停期和贷款到期日，并获得额外流动性以评估重组、出售业务或资产等替代方案 [1][2] - 公司还宣布裁员约400人，并暂停伊利诺伊州Joliet工厂的生产 [3] 公司财务状况 - 修订高级循环信贷协议和Finalta CDPQ贷款协议，将财务契约暂停期从2024年11月30日延长至2024年12月16日，并延长贷款到期日 [1] - 根据修订，公司将获得额外流动性，允许使用部分应收账款以满足最低流动性需求，直至2024年12月16日 [2] - 公司正在积极评估重组债务、出售业务或资产、战略投资等替代方案，包括寻求《公司信贷安排法》下的债权人保护 [2] 公司运营调整 - 裁员约400人，涉及加拿大和美国所有部门，裁员后公司将保留约300名员工专注于巴士制造、销售和交付业务，以及客户服务和车辆维护 [3] - 由于裁员，伊利诺伊州Joliet工厂的生产将暂停 [3] 公司介绍 - Lion Electric是一家创新型零排放车辆制造商，包括全电动校车，是北美电动交通领域的领导者 [4] - 公司设计、制造和组装其车辆的多个部件，如底盘、电池组、卡车驾驶室和巴士车身 [4] - 公司致力于寻找新技术，其车辆具有适应用户日常需求的独特功能，认为向全电动车辆的过渡将带来社会、环境和整体生活质量的重大改善 [5] 前瞻性声明 - 新闻稿包含适用证券法和美国《私人证券诉讼改革法》下的前瞻性信息和前瞻性声明 [6] - 前瞻性声明涉及公司对修订的预期、重组债务的潜在替代方案、公司对其他潜在替代方案的评估、公司的信念和期望等 [6] - 前瞻性声明基于公司认为合理的估计和假设，但无法保证这些估计和假设将证明是正确的 [6] - 前瞻性声明涉及风险和不确定性，因为它们与未来事件和情况相关，可能不会发生 [6] - 公司年度MD&A的第23.0节和其他提交给加拿大证券监管机构和美国证券交易委员会的文件中详细说明了前瞻性声明所依据的估计、假设、风险和不确定性 [7] - 由于这些风险、不确定性和假设，读者不应过度依赖前瞻性声明 [7] - 前瞻性声明仅在发布之日有效，除非适用证券法要求，否则公司没有义务更新、修订或审查任何前瞻性信息 [7]

公司债务协议修订 - 公司与National Bank of Canada等银团达成循环信贷协议修订 将财务条款豁免期从2024年11月15日延长至11月30日 并在此期间取消最低流动性要求 [1][2] - 公司与Finalta Capital Fund等机构达成贷款协议修订 取消最低流动性要求 但限制公司在豁免期内对应收账款的使用 [1][2] - 公司需在豁免期内严格遵守与债权人商定的现金流预测和应急计划 [2] 公司财务状况 - 若无法在豁免期结束前获得新融资或债务重组 公司将无法满足循环信贷协议和Finalta贷款协议条款 且无法偿还2024年11月30日到期的贷款 [3] - 债务违约可能触发交叉违约条款 导致债权人要求立即偿还所有借款 [3] - 公司正积极与债权人商讨债务重组方案 同时考虑包括业务出售、资产处置、战略投资等在内的所有融资替代方案 [3] 公司业务概况 - 公司是北美领先的零排放商用车制造商 专注于5-8级电动商用卡车和电动校车 [4] - 公司具备垂直整合能力 自主设计制造包括底盘、电池组、驾驶室和客车车身等核心部件 [4] - 公司产品针对用户日常需求进行定制化设计 致力于通过电动化转型改善社会环境 [5] 公司持续经营风险 - 截至2024年9月30日的季度报告显示 公司持续经营能力存在重大不确定性 [8]

公司股本情况 - 普通股数量为288,681,224股无面值[2] 财报前瞻性陈述 - 财报包含前瞻性陈述涵盖运营结果财务状况等多方面[3] - 前瞻性陈述受多种风险和不确定因素影响[4] - 实际运营结果等可能与前瞻性陈述存在重大不利差异[5] - 公司无更新前瞻性陈述的义务[6] 公司商标相关 - 财报提及公司及其他实体的商标[7] 公司主体说明 - 报告中的公司指Lionsgate Studios Corp.及其子公司[9]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 公司第二季度营收为9.486亿美元[1][2] - 截至2024年9月30日的三个月，公司总收入为9.486亿美元，较去年同期的10.155亿美元下降6.6%[17] - 2024年第三季度公司合并营收为9.486亿美元，同比下降6.6%（去年同期为10.155亿美元）[27] - 2024财年第二季度总营收为8.237亿美元，同比增长4.3%[81] - 截至2024年9月30日的三个月，总营收为8.237亿美元，去年同期为7.898亿美元[88] - 2024财年上半年总营收为14.12亿美元，与去年同期的14.149亿美元基本持平[81] - 截至2024年9月30日的三个月，总营收为8.237亿美元，去年同期为7.898亿美元；截至2024年9月30日的六个月，总营收为14.12亿美元，与去年同期的14.149亿美元基本持平[88] - 公司第二季度净亏损1.633亿美元，或每股摊薄净亏损0.68美元[1][2] - 截至2024年9月30日的六个月，归属于狮门娱乐股东的净亏损为2.227亿美元，较去年同期的9.569亿美元净亏损收窄76.7%[17] - 截至2024年9月30日的三个月，基本每股净亏损为0.68美元，较去年同期的3.79美元亏损收窄82.1%[18] - 2024财年第二季度归属于狮门影业股东的净亏损为1.134亿美元，而去年同期净利润为1520万美元[81] - 2024财年上半年归属于狮门影业股东的净亏损为1.568亿美元，去年同期净亏损为530万美元[81] - 2024财年第二季度基本每股亏损为0.39美元，去年同期每股收益为0.06美元[82] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净亏损为1.14亿美元，而去年同期净利润为1350万美元；截至2024年9月30日的六个月，净亏损为1.583亿美元，去年同期为亏损780万美元[84] - 2024年第三季度报告净亏损为1.134亿美元，而2023年同期净利润为1520万美元[104] - 2024财年前六个月报告净亏损为1.568亿美元，调整后净亏损为9390万美元，调整项包括重组费用3490万美元[104] - 公司第二季度调整后净亏损1.025亿美元，或调整后每股摊薄净亏损0.43美元[1][2] - 2024财年第二季度（截至2024年9月30日）报告净亏损为1.633亿美元，经调整后净亏损为1.025亿美元[49] - 2024财年第二季度报告基本每股收益为-0.68美元，经调整后基本每股收益为-0.43美元[49] - 2024财年上半年（截至2024年9月30日）报告净亏损为2.227亿美元，经调整后净亏损为8160万美元[49] - 2024财年上半年报告基本每股收益为-0.94美元，经调整后基本每股收益为-0.34美元[49] - 2023财年第二季度（截至2023年9月30日）报告净亏损为8.862亿美元，主要受6.639亿美元商誉及无形资产减值影响，经调整后净利润为4860万美元[49] - 2023财年第二季度报告基本每股收益为-3.79美元，经调整后基本每股收益为0.21美元[49] - 2024年第三季度调整后净亏损为9010万美元，较报告净亏损改善2330万美元，2023年同期调整后净利润为3720万美元[104] - 2024年第三季度基本每股收益为负0.39美元，调整后基本每股收益为负0.31美元，调整影响为每股0.08美元[104] 财务数据关键指标变化：运营亏损与调整后OIBDA - 公司第二季度运营亏损8860万美元，调整后OIBDA亏损1770万美元[1][2] - 同期运营亏损为8860万美元，相比去年同期的8.175亿美元运营亏损大幅收窄89.2%[17] - 2024年第三季度总部门利润为1560万美元，同比大幅下降91.0%（去年同期为1.735亿美元）[27] - 2024年第三季度调整后OIBDA为亏损1770万美元，去年同期为盈利1.407亿美元[27] - 2024财年第二季度（截至2024年9月30日的三个月）公司按GAAP计营业亏损为8860万美元，而2023年同期为8.175亿美元[38] - 2024财年第二季度经调整OIBDA为亏损1770万美元，较2023年同期的盈利1.407亿美元大幅下降[38] - 2024财年上半年（截至2024年9月30日的六个月）经调整OIBDA为8680万美元，较2023年同期的2.263亿美元下降61.6%[38] - 2024财年第二季度总部门利润为1560万美元，较2023年同期的1.735亿美元下降91.0%[38] - 截至2024年9月30日的三个月，总部门利润为2700万美元，同比下降79.3%；调整后OIBDA为负630万美元，去年同期为9790万美元[88] - 截至2024年9月30日的三个月，公司总部门利润为2700万美元，而去年同期为1.307亿美元[96] - 截至2024年9月30日的六个月，公司总部门利润为1.239亿美元，较去年同期的2.228亿美元下降44.4%[96] - 截至20244年9月30日的三个月，公司调整后OIBDA为亏损630万美元，而去年同期为盈利9790万美元[96] - 截至2024年9月30日的六个月，公司调整后OIBDA为5190万美元，较去年同期的1.597亿美元下降67.5%[96] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2024年9月30日的三个月，经营活动产生的现金流量净额为负8200万美元，而去年同期为正3.011亿美元[20] - 2024财年第二季度运营活动所用净现金为8200万美元，经调整后自由现金流为-1.324亿美元[51] - 2024财年上半年运营活动所用净现金为2.409亿美元，经调整后自由现金流为-2.214亿美元[51] - 2023财年第二季度运营活动提供净现金为3.011亿美元，经调整后自由现金流为1.334亿美元[51] - 截至2024年9月30日的三个月，经营活动产生的现金流量净额为负8200万美元，去年同期为净流入2.358亿美元；截至2024年9月30日的六个月，经营活动现金流为负1.997亿美元，去年同期为净流入2.735亿美元[84] - 截至2024年9月30日的三个月，融资活动产生的现金流量净额为1.258亿美元，主要得益于净债务借款16.579亿美元；去年同期融资活动现金流为负3.154亿美元[84] - 2024年第三季度经营活动所用现金净额为8200万美元，而2023年同期经营活动提供现金净额为2.358亿美元[106] - 2024年第三季度调整后自由现金流为负1.568亿美元，较经营活动现金流恶化8680万美元，主要由于生产贷款净偿还7010万美元[106] - 2024财年前六个月经营活动所用现金净额为1.997亿美元，调整后自由现金流为负2.64亿美元[106] 业务线表现：工作室业务（影视制作） - 工作室业务（影视制作）营收8.237亿美元，同比增长4%，但调整后OIBDA亏损630万美元，而去年同期为盈利9790万美元[5] - 影视制作业务部门2024年第三季度营收为8.237亿美元，同比增长4.3%（去年同期为7.898亿美元）[27] - 2024财年第二季度总营收为8.237亿美元，同比增长4.3%[81] 业务线表现：电影制作部门 - 电影制作部门营收4.071亿美元，同比增长3%，部门利润降至260万美元[6] - 截至2024年9月30日的三个月，电影部门营收为4.071亿美元，电视制作部门营收为4.166亿美元；去年同期分别为3.959亿美元和3.939亿美元[88] - 截至2024年9月30日的三个月，电影部门利润为260万美元，同比大幅下降96.1%[88] 业务线表现：电视制作部门 - 电视制作部门营收4.166亿美元，同比增长6%，部门利润降至2440万美元[7] - 截至2024年9月30日的三个月，电影部门营收为4.071亿美元，电视制作部门营收为4.166亿美元；去年同期分别为3.959亿美元和3.939亿美元[88] - 截至2024年9月30日的三个月，电视制作部门利润为2440万美元，同比下降61.4%[88] 业务线表现：媒体网络部门 - 媒体网络北美营收3.43亿美元，部门利润降至2690万美元，北美OTT订阅用户数降至1240万，环比减少80万，同比下降2.6%[8] - 媒体网络部门2024年第三季度营收为3.469亿美元，同比下降16.7%（去年同期为4.165亿美元）[27] - Starz Networks业务2024年第三季度营收为3.430亿美元，同比下降0.3%（去年同期为3.440亿美元）[30] - 2024财年第二季度Starz业务营收为2.22亿美元，同比增长16.3%[81] 业务线表现：Starz用户数据 - 截至2024年9月30日，Starz全球总订阅用户数（不包括已退出/计划退出地区）为2566万，环比下降5.6%（上季度末为2717万）[33] - 截至2024年9月30日，Starz北美总订阅用户数为2015万，环比下降5.4%（上季度末为2130万）[33] 成本与费用 - 2024财年第二季度总营业费用为8.585亿美元，同比增长20.3%[81] - 2024财年第二季度重组及其他费用为610万美元，主要包含内容减值净回收430万美元[40][41]，而2023年同期为内容减值费用2.116亿美元[40] - 自重组计划开始至2024年9月30日，媒体网络部门内容减值费用累计达7.414亿美元[41] - 2024财年第二季度购买会计及相关调整费用为3900万美元，其中3730万美元为折旧与摊销[38][45] - 2024财年第二季度公司记录了与未使用生产设施相关的未分配租金成本520万美元[38][47] - 2024财年第二季度调整后股权激励费用为1760万美元，总股权激励费用为2250万美元[44] - 2024财年第二季度公司一般及行政费用为2810万美元[38] - 截至2024年9月30日的三个月，重组及其他费用为720万美元，去年同期为490万美元[96] - 截至2024年9月30日的六个月，重组及其他费用为3490万美元，其中包含1850万美元的其他减值费用[96][99] - 截至2024年9月30日的三个月，调整后股权激励费用为1530万美元，去年同期为1740万美元[96] - 截至2024年9月30日的六个月，调整后股权激励费用为2790万美元，去年同期为2900万美元[96] - 截至2024年9月30日的三个月，因行业罢工导致的未分配租金成本为520万美元[96] - 截至2024年9月30日的三个月，电影和电视节目摊销费用为4.874亿美元，去年同期为3.826亿美元；截至2024年9月30日的六个月，该费用为7.179亿美元，去年同期为6.367亿美元[84] 资产、债务与投资 - 截至2024年9月30日的三个月，公司在电影和电视节目及节目版权上的净投资为5.51亿美元[20] - 截至2024年9月30日的三个月，债务净借款（扣除发行和赎回成本后）为17.657亿美元[20] - 截至2024年9月30日，现金、现金等价物及受限现金总额为2.893亿美元，较期初的2.419亿美元增长19.6%[20] - 截至2024年9月30日，公司总资产为52.614亿美元，较2024年3月31日的51.03亿美元增长3.1%[80] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.108亿美元，较2024年3月31日的2.77亿美元减少23.9%[80] - 截至2024年9月30日，电影和电视节目投资净额为23.446亿美元，较2024年3月31日的19.29亿美元增长21.5%[80] - 截至2024年9月30日的三个月，电影和电视节目净投资为负4.845亿美元，去年同期为负1.777亿美元；截至2024年9月30日的六个月，该投资为负10.839亿美元，去年同期为负5.518亿美元[84] - 截至2024年9月30日，公司现金、现金等价物及受限现金总额为2.704亿美元，较期初的2.166亿美元有所增加[84] - 截至2024年9月30日，电影相关债务义务（流动及非流动）总额为19.31亿美元[53] - 电影相关负债期初余额为20.236亿美元[58] - 期间融资活动借款总额为9.436亿美元，其中生产贷款7.596亿美元，生产税收抵免融资2730万美元，其他电影相关义务借款1.567亿美元[58] - 期间融资活动还款总额为11.729亿美元，其中生产贷款还款9.309亿美元，生产税收抵免融资还款2490万美元，其他电影相关义务还款2.171亿美元[58] - 电影相关负债期末余额为18.018亿美元，较期初减少2.218亿美元[58] - 截至2024年9月30日，电影相关债务（流动及非流动）总额为18.631亿美元[108] - 2024年第三季度生产贷款借款额为5.528亿美元，偿还额为6.166亿美元，净偿还6380万美元[109] - 2024年第三季度生产税收抵免融资借款额为1400万美元，偿还额为1420万美元，净偿还20万美元[109] - 公司电影相关负债期初总额为19.401亿美元[114] - 期间融资活动借款总额为8.139亿美元，其中生产贷款6.299亿美元，生产税收抵免融资2730万美元，其他电影相关义务借款1.567亿美元[114] - 期间融资活动偿还总额为10.28亿美元，其中生产贷款偿还7.86亿美元，生产税收抵免融资偿还2490万美元，其他电影相关义务偿还2.171亿美元[114] - 融资活动净现金流为流出2.141亿美元（借款8.139亿美元 - 偿还10.28亿美元）[114] - 公司电影相关负债期末总额为17.339亿美元，较期初减少2.062亿美元[114] - 运营活动现金流中包含790万美元与电影义务相关的调整[114] 管理层讨论和指引 - STARZ业务预计全年调整后OIBDA将达到2亿美元目标[3] - Lionsgate Studios 2025财年调整后OIBDA预计范围为3.0亿美元至3.2亿美元[139] - Starz Networks（北美业务）2025财年调整后OIBDA预计为2.0亿美元[140] - 公司提供的2025财年预测基于截至2024年11月7日的合理评估[142] - 预测涉及广泛已知及未知的商业风险和不确定性[142] - 公司不承担公开更新或修订任何前瞻性陈述的义务[142] - 预测应结合公司截至2024年3月31日的10-K年报及风险因素阅读[143] - 重组及其他、COVID-19相关费用等项目无法合理估计[140] - 基于股票价格的薪酬费用因股价难以预测而无法可靠估计[140] - 收购会计及相关调整因未来收购活动水平不同而无法可靠估计[140] - 所有前瞻性陈述仅代表其发布之日观点且公司无义务更新[137] 其他重要内容：公司结构与业务分部 - 公司报告分为三个可报告业务分部：电影、电视制作和媒体网络[21] - 电影和电视制作部门统称为工作室业务[21] 其他重要内容：融资活动 - 公司于2024年11月6日完成LG IP信贷协议修订，将最高本金金额提高至7.2亿美元，并提取2.65亿美元用于全额偿还2.5亿美元的Term Loan B贷款[36] - 公司于2024年11月6日修订了LG IP信贷协议，将最高本金金额提高至7.2亿美元，并提取了2.65亿美元用于偿还LGTV Term Loan B的2.5亿美元剩余本金[94] 其他重要内容：非GAAP指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估运营表现，包括调整后OIBDA、调整后自由现金流等[60][75] - 调整后自由现金流的定义为：经营活动现金流减去资本支出，再调整生产及相关贷款（含生产税收抵免融资）的净增减额，以及某些特殊或非经常性项目[65] - 对生产贷款的调整旨在使电影电视节目制作的现金流时间与贷款偿还时间更匹配，借款增加调整后自由现金流，还款则减少之[67] - 对生产税收抵免融资的调整旨在更好地反映制作的现金需求时间，借款减少GAAP下的经营现金支出从而增加调整后自由现金流，还款则减少之[68][69] - 调整后OIBDA定义为调整折旧摊销、调整股权激励等后的营业利润，是衡量公司业绩的重要指标[61][75] - 公司认为调整后自由现金流是衡量其流动性的重要指标，因为它提供了公司减少净债务、进行战略投资等信息[75] - 公司使用调整后自由现金流作为重要流动性指标，其定义为运营现金流减去资本支出，并调整生产贷款及税收抵免融资的净变动[121] - 调整后自由现金流

财务业绩概览 - 第二季度营收为9.486亿美元，净亏损 attributable to Lionsgate shareholders 为1.633亿美元，或每股稀释后净亏损0.68美元 [1] - 调整后净亏损 attributable to Lionsgate shareholders 为1.025亿美元，或每股调整后稀释净亏损0.43美元 [1] - 第二季度运营亏损为8860万美元，调整后OIBDA亏损为1770万美元 [1] - 过去12个月片库收入增长至8.92亿美元，较去年同期增长3% [1] 业务板块表现 - 工作室业务（包括电影和电视制作）营收为8.237亿美元，同比增长4%，但运营亏损为3480万美元，调整后OIBDA亏损为630万美元 [2] - 电影部门营收增长3%至4.071亿美元，部门利润下降至260万美元，主要受《Borderlands》等影片表现不佳影响 [2] - 电视制作部门营收增长6%至4.166亿美元，部门利润下降至2440万美元，收入增长由向STARZ交付更多剧集驱动 [2] - 媒体网络北美营收为3.43亿美元，与去年同期持平，但部门利润下降至2690万美元，北美OTT订阅用户数环比减少80万至1240万 [2] 战略举措与展望 - 公司预计在年底前完成工作室业务与STARZ业务的完全分拆，目前正在等待监管批准 [1] - 管理层认为北美OTT订阅用户数将在12月季度恢复环比增长 [2] - 公司继续通过自愿离职和提前退休计划精简业务，约8%的美国合格员工在季度后选择了该方案 [1] - STARZ业务仍有望实现全年2亿美元调整后OIBDA的目标 [1] 财务状况 - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物为2.296亿美元，低于2024年3月31日的3.14亿美元 [7] - 总资产为71.468亿美元，总负债为72.717亿美元，股东权益赤字为2.246亿美元 [7] - 2024年11月6日，公司完成了对其LG IP信贷安排的修订，将最高本金金额提高至7.2亿美元，并借款2.65亿美元用于偿还剩余的2.5亿美元Term Loan B本金 [15]

文章核心观点 - 公司在第三季度收入和交付量大幅下降,毛利亏损扩大,净亏损增加[3] - 公司通过调整成本结构和优化运营来应对行业持续面临的挑战,并专注于推动电动校车需求[6] - 公司订单量保持良好,电动车和充电桩订单总值约4.28亿美元[5] 财务数据总结 收入 - 第三季度收入3,062.6万美元,同比下降49.7万美元,主要是交付量下降所致[8][9][10] - 前9个月收入1.164亿美元,同比下降7,670万美元,主要是交付量下降所致[10] 毛利 - 第三季度毛亏1,595.3万美元,同比增加2,130万美元,主要是销量下降、制造成本上升所致[13][14] - 前9个月毛亏4,231.1万美元,同比增加4,580万美元,主要是销量下降、制造成本上升所致[14] 费用 - 第三季度管理费用下降330万美元,主要是裁员和成本控制措施所致[15][16] - 第三季度销售费用下降140万美元,主要是销售佣金和营销费用下降所致[17][18][19] - 第三季度重组费用80万美元,主要是裁员相关的遣散费[20] 财务费用 - 第三季度财务费用增加530万美元,主要是平均债务增加导致利息费用上升所致[21][22] 其他收益 - 第三季度公允价值变动收益750万美元,主要是可转债转换权和认股权证公允价值下降所致[24][26] 净亏损 - 第三季度净亏损3,394.6万美元,同比增加1,409.3万美元,主要是毛亏增加和财务费用上升所致[27][28] - 前9个月净亏损7,490.9万美元,同比增加2,768.5万美元,主要是毛亏增加和财务费用上升所致[28] 其他关键信息 - 公司在手订单1,590辆电动车,总值约4.2亿美元,以及366个充电桩,总值约800万美元[5] - 公司面临持续的流动性压力和持续经营能力的重大不确定性[29][60] - 公司正在采取措施优化成本结构和流动性,但存在诸多风险因素[55][56][57][58]

Table of Contents UNITED STATES | --- | --- | |----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | SECURITIES AND EXCHANGE Washington, D.C. 20549 | COMMISSION ____________________________________________________________________________________________________ | | Form 10-Q | | ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly pe ...

收入和利润（同比环比） - 公司总营收为8.347亿美元[1][2] - 公司总营收为8.347亿美元，同比下降8.1%（去年同期为9.086亿美元）[15] - 2024年第二季度总营业收入为5.884亿美元，较2023年同期的6.25亿美元下降5.9%[75] - 2024年第二季度总营收为5.884亿美元，较2023年同期的6.25亿美元下降5.9%[82] - 归属于股东的净亏损为5940万美元，或稀释后每股净亏损0.25美元[1][2] - 净亏损为5940万美元，较去年同期净亏损7070万美元有所收窄[15] - 报告净亏损为5940万美元，而去年同期为7070万美元[47] - 2024年第二季度归属于Lionsgate Studios Corp.股东的净亏损为4350万美元，较2023年同期的2050万美元亏损扩大112.2%[75] - 截至2024年6月30日的三个月净亏损为4440万美元，而2023年同期净亏损为2140万美元[78] - 公司报告净亏损为4350万美元，调整后净亏损为380万美元[97] - 调整后归属于股东的净利润为2090万美元，或调整后稀释每股收益0.09美元[1][2] - 调整后净利润为2090万美元，相比去年同期的调整后净亏损980万美元显著改善[47] - 调整后每股收益为0.09美元，相比去年同期的调整后每股亏损0.04美元有所提升[47] - 调整后每股基本亏损为0.01美元，与去年同期持平[97] - 2024年第二季度基本和稀释后每股净亏损均为0.16美元，而2023年同期均为0.08美元[76] - 2024年第二季度营业利润为1560万美元，较2023年同期的3700万美元下降57.8%[75] 成本和费用（同比环比） - 2024年第二季度利息支出为5860万美元，较2023年同期的4990万美元增长17.4%[75] - 公司企业一般及行政费用为3330万美元，较2023年同期的3040万美元增长9.5%[82][84] - 股份薪酬调整费用为1810万美元，高于去年同期的1590万美元[47] - 基于股份的补偿费用为1260万美元，去年同期为1170万美元[92] - 重组及其他费用为2770万美元，远高于去年同期的410万美元[91] - 在截至2024年6月30日的季度，公司重组及其他费用为2250万美元，其中内容及其他资产减值1990万美元[35][37] - 其他资产减值费用为1800万美元，主要与电视制作部门设施租赁相关[91] - 遣散费成本为300万美元，去年同期为250万美元[91] - 交易及其他成本为670万美元，去年同期为160万美元[91] - 在截至2024年6月30日的季度，公司将加拿大业务重新分类至Starz Networks，涉及重新分类收入420万美元，直接运营费用270万美元[29] - 在截至2024年6月30日的季度，公司购买会计及相关调整费用为3970万美元，其中折旧与摊销相关非现金公允价值调整3760万美元[35][44] - 购买会计及相关调整为310万美元，相比去年同期的1150万美元大幅下降[93] 各业务线表现 - 工作室业务（电影和电视制作）营收为5.884亿美元，同比下降5.9%[4] - 电影部门营收为3.473亿美元，同比下降15%，但部门利润增长24%至8610万美元[5] - 电视制作部门营收增长10%至2.411亿美元，但部门利润下降53%至1070万美元[6] - 媒体网络业务营收为3.501亿美元，其中Starz Networks营收为3.453亿美元，同比增长1.1%[25][28] - 媒体网络业务分部利润为5750万美元，同比增长80.3%（去年同期为3190万美元）[25] - 电影业务营收为3.473亿美元，分部利润为8610万美元[25] - 电视制作业务营收为2.411亿美元，分部利润为1070万美元[25] - 工作室业务（电影与电视制作合计）总营收为5.884亿美元，分部利润为9680万美元[25] - 电影部门营收为3.473亿美元，同比下降14.6%；电视制作部门营收为2.411亿美元，同比增长10.3%[82] - 电影部门利润为8610万美元，同比增长24.4%；电视制作部门利润为1070万美元，同比下降53.3%[82] - 北美媒体网络部门营收增长1%至3.453亿美元，部门利润增长54%至5850万美元[7] 各地区及订阅用户表现 - 北美OTT订阅用户数达1320万，同比增长5.5%，但环比减少18万[7] - 截至2024年6月30日，公司Starz Networks北美地区OTT订阅用户数为1320万，较2024年3月31日的1338万下降1.3%[32] - 截至2024年6月30日，公司Starz Networks北美地区线性订阅用户数为810万，较2024年3月31日的842万下降3.8%[32] - 截至2024年6月30日，公司全球总订阅用户数（不包括已退出或计划退出的地区）为2717万，较2024年3月31日的2754万下降1.3%[32] 管理层讨论和指引 - 过去12个月片库收入为8.82亿美元[3] - 公司调整后OIBDA为1.045亿美元[1][2] - 调整后OIBDA（运营收入扣除折旧摊销等）为1.045亿美元，同比增长22.0%（去年同期为8570万美元）[25] - 在截至2024年6月30日的季度，公司调整后OIBDA为1.045亿美元，较2023年同期的8570万美元增长22.0%[35] - 在截至2024年6月30日的季度，公司总部门利润为1.43亿美元，较2023年同期的1.161亿美元增长23.2%[35] - 调整后OIBDA为5830万美元，较2023年同期的6170万美元下降5.5%[82][88] - 调整后OIBDA定义为营业利润（亏损），经调整后折旧和摊销、调整后股权激励、收购会计及相关调整、重组及其他成本、与新冠疫情相关的特定费用（收益）、管理层和/或战略变动导致的特定内容费用以及非经常性损益等项目调整后得出[105] - 公司认为调整后OIBDA是衡量其业绩的重要指标，因为它剔除了管理层认为不一定反映公司业务基本表现、不常发生且有时是非现金的费用[118] - 调整后自由现金流定义为经营活动提供的净现金流量减去资本支出，并加上/减去制作及相关贷款（包括制作税收抵免融资）的净增减额，以及特定非经常性项目[109] - 公司认为调整后自由现金流是衡量其流动性的重要指标，它提供了关于公司减少净公司债务、进行战略投资、支付股息和股票回购能力的信息[118] - 调整后归属于Lionsgate Studios Corp.股东的净利润（亏损）定义为归属于股东的净利润（亏损），经股权激励、收购会计及相关调整、重组及其他项目、先前股东诉讼的保险追偿、投资净损益、债务清偿损益、特定内容费用、新冠疫情相关费用（收益）以及非经常性损益等项目调整后得出[115] - 调整后基本每股收益定义为调整后归属于Lionsgate Studios Corp.股东的净利润（亏损）除以加权平均流通股数[116] - 公司认为调整后归属于股东的净利润（亏损）和调整后每股收益是衡量其业务运营的重要指标，类似于调整后OIBDA，它们剔除了不一定反映业务基本表现的项目[118] - 制作及相关贷款的调整旨在将制作影视节目的现金流时间点与制作贷款的偿还时间点更好地匹配，管理层以此视角管理公司现金流和营运资金需求[111] - 制作税收抵免融资的调整旨在更好地反映制作的现金需求时间点，该融资减少了制作成本支付与税收抵免收款之间的时间差[112] - 税收抵免融资以未来将收到的税收抵免作为抵押借款，将其纳入调整后自由现金流能更好地使税收抵免的收款时间与影视节目制作完成时间保持一致[113] - 公司使用生产税收抵免融资来更好地匹配制作现金支出与未来税收抵免收款的时间[62][63] 现金流和融资活动 - 运营活动产生的现金流量净额为负1.589亿美元，去年同期为正2920万美元[17] - 经营活动产生的现金净流出为15.89亿美元，而去年同期为净流入2.92亿美元[49] - 经营活动产生的现金流量净额为负1.176亿美元，而2023年同期为正3770万美元[78] - 经营活动产生的净现金流出为1.176亿美元，调整后自由现金流为负1.07亿美元[99] - 调整后自由现金流为净流出8.89亿美元，而去年同期为净流入3.48亿美元[49] - 资本支出为9000万美元，与去年同期的8900万美元基本持平[49] - 生产及相关贷款净借款为6.87亿美元，而去年同期仅为500万美元[49][52] - 生产贷款净借款为1490万美元，去年同期为2110万美元[99] - 与退出市场相关的受损内容付款为1.05亿美元，与去年同期的1.09亿美元相似[49] - 投资活动使用的现金流量净额为负4110万美元，主要用于收购电影库及相关资产（3500万美元）[78] - 融资活动提供的现金流量净额为4110万美元，主要来自债务借款净额8.795亿美元及电影相关义务借款5.832亿美元[78] 重组及资产相关 - 截至2024年6月30日，公司因媒体网络重组计划累计确认的减值费用达7.457亿美元[38] - 当前重组计划下，与退出地区内容相关的未来净现金流出估计约为5000万至5500万美元[39] - 2024年6月30日投资于电影和电视节目的净额为23.456亿美元，较2024年3月31日的19.29亿美元增长21.6%[74] 现金及债务状况 - 期末现金及现金等价物和受限现金总额为2.419亿美元，较期初3.714亿美元减少34.8%[17] - 公司2024年6月30日现金及现金 equivalents 为1.672亿美元，较2024年3月31日的2.77亿美元下降39.6%[74] - 截至期末现金及现金等价物和受限现金总额为2.166亿美元，较期初的3.344亿美元下降35.2%[78] - 期末电影相关债务总额为20.224亿美元[51] - 2024年6月30日总资产为52.658亿美元，较2024年3月31日的51.03亿美元增长3.2%[74] - 2024年6月30日总负债为60.688亿美元，较2024年3月31日的61.299亿美元下降1.0%[74]

财务数据关键指标变化：全年及第四季度收入 - 2024财年全年收入为40.169亿美元，较2023财年的38.548亿美元增长4.2%[15] - 2024财年第四季度收入为11.177亿美元，较去年同期10.857亿美元增长3.0%[15] - 截至2024年3月31日，公司总营收为40.169亿美元，较上年同期的38.548亿美元增长4.2%[24] - 2024财年总收入为29.864亿美元，较2023财年的30.838亿美元下降3.2%[73] - 截至2024年3月31日的财年，公司总营收为29.864亿美元，较上年同期的30.838亿美元下降3.2%[92] - 截至2024年3月31日的三个月，总营收为8.799亿美元，较上年同期的8.236亿美元增长6.8%[92] 财务数据关键指标变化：全年及第四季度利润/亏损 - 2024财年全年净亏损为11.163亿美元，较2023财年净亏损20.188亿美元收窄44.7%[15] - 2024财年第四季度净亏损为3960万美元，较去年同期净亏损9810万美元收窄59.6%[15] - 2024财年归属于狮门娱乐公司股东的净亏损为11.029亿美元，而2023财年为20.102亿美元[41] - 2024财年调整后归属于股东的净利润为1.671亿美元，相比2023财年的880万美元有显著改善[41] - 2024财年归属于母公司的净亏损为9350万美元，而2023财年净亏损为30万美元[73] - 2024财年第四季度净亏损为4700万美元，而2023年同期净亏损为2100万美元[73] - 截至2024年3月31日财年净亏损为1.069亿美元，而上一财年为890万美元亏损[75] - 第四季度营收为11亿美元，运营亏损为6090万美元，归属于狮门股东的净亏损为3950万美元[1][2] 财务数据关键指标变化：调整后OIBDA与部门利润 - 2024财年全年调整后OIBDA为5.176亿美元，较2023财年的3.581亿美元增长44.5%[32] - 2024财年第四季度调整后OIBDA为1.403亿美元，与去年同期1.38亿美元基本持平[32] - 第四季度调整后OIBDA为1.403亿美元[1][2] - 2024财年全年总部门利润为6.537亿美元，较2023财年的4.81亿美元增长35.9%[32] - 2024财年第四季度总部门利润为1.822亿美元，低于去年同期的1.915亿美元[32] - 截至2024年3月31日的财年，总部门利润为4.662亿美元，较上年的4.099亿美元增长13.7%[92] - 截至2024年3月31日的财年，调整后OIBDA为3.301亿美元，较上年的2.87亿美元增长15.0%[92] - 截至2024年3月31日的三个月，总部门利润为1.348亿美元，较上年同期的1.226亿美元增长10.0%[92] - 截至2024年3月31日的三个月，调整后OIBDA为9290万美元，较上年同期的6910万美元增长34.4%[92] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2024财年经营活动产生的净现金流为3.97亿美元，调整后自由现金流为2.3亿美元[1][4] - 2024财年经营活动产生的现金流量净额为3.968亿美元，较2023财年负1.143亿美元显著改善[16] - 2024财年调整后自由现金流为2.295亿美元，高于2023财年的5500万美元[44] - 2024财年经营活动产生的净现金流入为3.968亿美元，相比2023财年的1.143亿美元净流出有所改善[44] - 2024财年经营活动产生的净现金流为4.889亿美元，较2023财年的3.461亿美元增长41.3%[75] - 2024财年经营活动产生的现金流量净额为4.889亿美元，资本支出为990万美元[105] - 2024财年调整后自由现金流为3.475亿美元，低于2023财年的5.363亿美元[105] 各条业务线表现：工作室业务（电影和电视制作） - 工作室业务（电影和电视制作）第四季度收入为8.799亿美元，同比增长6.8%[5] - 电影制作部门年度营收为16.563亿美元，较上年的13.237亿美元增长25.1%；电视制作部门年度营收为13.301亿美元，较上年的17.601亿美元下降24.4%[92] - 电影制作部门年度利润为3.194亿美元，较上年的2.765亿美元增长15.5%；电视制作部门年度利润为1.468亿美元，较上年的1.334亿美元增长10.0%[92] - 电影制作部门季度营收为4.106亿美元，较上年同期的5.321亿美元下降22.8%；电视制作部门季度营收为4.693亿美元，较上年同期的2.915亿美元增长61.0%[92] - 电视制作部门第四季度收入增长61%至4.693亿美元，部门利润增长83%至5260万美元[7] - 电影部门第四季度收入下降23%至4.106亿美元，部门利润下降12%至8220万美元[6] 各条业务线表现：媒体网络业务 - 媒体网络部门收入同比下降7.1%至3.615亿美元，部门利润下降28.4%至5250万美元[8] - 截至2024年3月31日，媒体网络业务全年营收为15.764亿美元，较上年同期的15.465亿美元增长1.9%[24] - 截至2024年3月31日，媒体网络业务全年分部利润为2.364亿美元，较上年同期的1.068亿美元大幅增长121.3%[24] - 截至2024年3月31日，LIONSGATE+业务全年营收为2.11亿美元，较上年同期的1.507亿美元增长40.0%[27] - 截至2024年3月31日，LIONSGATE+业务全年分部利润为3030万美元，较上年同期的亏损1.115亿美元实现扭亏为盈[27] - 截至2024年3月31日，Starz Networks业务全年营收为13.654亿美元，较上年同期的13.958亿美元下降2.2%[27] - 截至2024年3月31日，Starz Networks业务全年分部利润为2.061亿美元，较上年同期的2.183亿美元下降5.6%[27] 各地区表现：订阅用户数 - 截至2024年3月31日，全球总订阅用户数（不包括已退出或计划退出的地区）为2754万，较上年同期的2810万下降2.0%[30] - 截至2024年3月31日，OTT订阅用户数为1912万，较上年同期的1827万增长4.7%[30] - 截至2024年3月31日，线性订阅用户数为842万，较上年同期的983万下降14.3%[30] - LIONSGATE+ OTT订阅用户数从2022年6月30日的990万下降至2024年3月31日的57万，降幅达94.2%[31] 管理层讨论和指引：重组、减值及其他费用 - 2024财年第四季度重组及其他费用为1.375亿美元，其中内容减值费用为5990万美元[32][34] - 2024财年全年内容减值费用为3.773亿美元，主要与媒体网络部门重组和LIONSGATE+国际业务收缩有关[34] - 公司预计当前重组计划下未来净现金支出估计在8000万至9000万美元之间[34] - 2024财年交易及其他成本包括与收购3 Arts Entertainment额外权益相关的4920万美元增量补偿费用[34] - 公司记录了与媒体网络报告单位相关的商誉减值费用，2024财年为4.939亿美元，2023财年为14.75亿美元[32] - 2024财年商誉及无形资产减值损失为6.639亿美元，较2023财年14.75亿美元大幅减少55.0%[15] - 2024财年商誉和无形资产减值损失为6.639亿美元，低于2023财年的14.75亿美元[41] - 2024财年重组及其他费用为5.085亿美元，高于2023财年的4.119亿美元[41] - 2024财年购买会计及相关调整费用为1.537亿美元，低于2023财年的1.955亿美元[41] - 重组及其他费用在截至2024年3月31日的财年为1.329亿美元，而上一财年为2720万美元，增幅显著[99] - 交易及其他成本在2024财年为8490万美元，远高于2023财年的620万美元，主要与收购额外3 Arts Entertainment权益相关[99] - 2024财年遣散成本总计3520万美元，其中现金部分为2750万美元，股权奖励加速归属部分为770万美元[99] - 2024财年内容和其它减值费用为1280万美元，而2023财年为590万美元[99] - 购买会计及相关调整在2024财年产生1710万美元费用，而2023财年为6160万美元收益[102] 管理层讨论和指引：非GAAP指标使用 - 公司使用调整后自由现金流作为非GAAP衡量指标，其定义为经营现金流减去资本支出，并加上/减去生产及相关贷款的净变动[57] - 对生产及相关贷款的调整是因为GAAP经营现金流在支付相关贷款前，已将电影电视节目成本作为非现金项目减计[58] - 公司强调非GAAP财务指标如调整后OIBDA和调整后自由现金流，是用于评估业务运营绩效的补充指标，不能替代GAAP指标[51] - 公司使用非GAAP财务指标，如调整后OIBDA和调整后自由现金流，以评估运营表现和流动性[115][116][121] - 调整后自由现金流的定义包括对制作及相关贷款净额变动的调整，以更好地匹配现金支出的时间[121][122][123] - 制作税收抵免融资的调整旨在反映制作的实际现金需求时间[124][125] 成本和费用：同比环比 - 2024财年企业一般及行政费用从2023财年的1.229亿美元增至2024财年的1.361亿美元[92][93] - 2024财年利息支出为2.225亿美元，较2023财年的1.626亿美元增长36.8%[73] - 2024财年折旧和摊销费用为1.421亿美元，与2023财年的1.401亿美元基本持平[38] - 2024财年电影和电视节目摊销费用为13.478亿美元，较2023财年的16.493亿美元下降18.3%[75] - 调整后股权激励费用在2024财年为5480万美元，低于公认会计准则下的总额6250万美元[101] 其他没有覆盖的重要内容：现金、债务及资产 - 截至季度末，公司持有无限制现金3.14亿美元[4] - 2024财年第四季度末现金及现金等价物为3.714亿美元，较2023财年末3.13亿美元增长18.7%[16] - 截至2024年3月31日，现金及现金 equivalents 为2.77亿美元，较2023年的2.109亿美元增长31.3%[72] - 截至2024年3月31日，总资产为51.03亿美元，较2023年的44.127亿美元增长15.6%[72] - 截至2024年3月31日，总负债为61.299亿美元，较2023年的48.48亿美元增长26.4%[72] - 截至2024年3月31日，短期债务为8.603亿美元，较2023年的4140万美元大幅增加[72] - 2024财年债务净增加（借款扣除偿还）为47.22亿美元（借款31.45亿美元，偿还26.728亿美元）[16] - 2024财年债务融资净额为31.45亿美元，同时债务回购和偿还额为26.114亿美元[75] 其他没有覆盖的重要内容：电影相关义务与融资活动 - 截至2024年3月31日，电影和电视制作部门的未交付订单额为15亿美元[4] - 截至2024年3月31日，电影相关义务总额为19.38亿美元，较期初的18.73亿美元增长3.5%[46][50] - 截至2024年3月31日，电影和电视节目投资净值为19.29亿美元，较2023年的17.867亿美元增长8.0%[72] - 2024财年电影和电视节目净投资为11.305亿美元，较2023财年的15.684亿美元下降27.9%[75] - 2024财年第四季度，融资活动产生的借款总额为7.48亿美元，其中生产贷款及相关票据借款6.086亿美元，生产税收抵免融资借款2810万美元，其他电影相关义务借款1.113亿美元[46] - 2024财年第四季度，融资活动产生的还款总额为6.851亿美元，其中生产贷款及相关票据还款6.594亿美元，生产税收抵免融资还款1830万美元，其他电影相关义务还款740万美元[46] - 2024财年全年，融资活动产生的借款总额为20.106亿美元，其中生产贷款及相关票据借款16.664亿美元，生产税收抵免融资借款7640万美元，其他电影相关义务借款2.678亿美元[49] - 2024财年全年，融资活动产生的还款总额为22.154亿美元，其中生产贷款及相关票据还款19.232亿美元，生产税收抵免融资还款4870万美元，其他电影相关义务还款2.435亿美元[49] - 2024财年第四季度，融资活动现金净流出为（3600万美元），而去年同期为净流出5770万美元[46] - 2024财年全年，生产贷款及相关票据的融资活动现金净流出为2.42亿美元[49] - 2024年第四季度生产贷款净借款额为2400万美元，生产税收抵免设施净借款额为980万美元[108] - 期初电影相关债务总额为20.409亿美元[109]，期末降至19.401亿美元[109]，净减少1.008亿美元（约4.9%）[109] - 在融资活动中，借款总额为25.45亿美元[109]，偿还总额为35.7亿美元[109]，导致融资活动产生的现金净流出10.25亿美元[109] - 另一报告期融资活动借款额更高，为18.208亿美元[110]，同时偿还额也增至19.429亿美元[110]，净流出1.221亿美元[110] - 运营活动产生的现金流量中包含与电影债务相关的调整项，金额为170万美元[109]和1420万美元[110] - 公司通过收购eOne承担了1.058亿美元的电影相关债务[110] - 期初电影相关债务的另一记录为13.054亿美元[112] - 又一报告期内，融资活动借款为15.847亿美元[113]，偿还额为9.565亿美元[113]，净流入6.282亿美元[113] 其他没有覆盖的重要内容：影视库收入与业务结构 - 第四季度影视库收入创纪录达到3.39亿美元，过去12个月收入为8.86亿美元[1][4] - 公司业务分为三个可报告分部：电影制作、电视制作和媒体网络[18] - 电影制作和电视制作部门统称为工作室业务[18] 其他没有覆盖的重要内容：公司事件与会计信息 - 2024财年以3.311亿美元收购了eOne公司[75] - 公司于2024年5月13日完成业务合并，并于2024年5月14日以代码"LION"在纳斯达克开始交易[84] - 根据共享服务协议，公司每年将承担不超过1000万美元的母公司管理费用[85] - 公司财务信息基于剥离基础编制，可能无法完全反映其作为独立上市公司的业绩[78][83] - 公司采用集中现金管理，现金由母公司统一管理并根据运营需要在各业务间转移[81]