Leidos Q3 FY22 Earnings Conference Call November 1, 2022 Forward-Looking Statements Certain statements in this presentation contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forwardlooking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this presentation include, among others, ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司营收36.08亿美元，同比增加1.25亿美元，增幅3.6%；前九个月营收106.99亿美元，同比增加4.53亿美元，增幅4.4%[137] - 2022年第三季度，公司运营收入2.81亿美元，同比减少2400万美元，降幅7.9%；前九个月运营收入8.23亿美元，同比减少5900万美元，降幅6.7%[137] - 2022年第三季度和前九个月经营亏损分别为2600万美元和8100万美元，较2021年同期分别增加300万美元（13.0%）和800万美元（11.0%），主要因法律成本增加，部分被较低的收购和整合成本抵消[151] - 2022年第三季度和前九个月非经营净支出分别为6000万美元和1.55亿美元，较2021年同期分别增加1500万美元和1800万美元，主要因外汇远期合约未实现损失和利率上升导致的利息费用增加[152][153] - 2022年第三季度和前九个月有效税率分别为25.8%和23.2%，较2021年同期分别增加5.8和1.5个百分点，主要因上一年度的海外业务收益和本年度未确认税收优惠增加[154][155] - 2022年第三季度和前九个月净预订额分别为41亿美元和116亿美元，较2021年同期分别减少6亿美元和7亿美元；截至2022年9月30日，总积压订单为350.28亿美元，较2021年10月1日增加3360万美元，其中包括通过业务合并获得的4300万美元积压订单[158] - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物为8.07亿美元，未使用的无抵押循环信贷额度为7.5亿美元，未偿还债务为50亿美元[160][161] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别偿还长期债务本金2500万美元和4.59亿美元，较2021年同期分别减少200万美元和3.79亿美元[163] - 2022年第三季度和前九个月，公司分别支付股息4900万美元和1.49亿美元，2021年同期分别为5100万美元和1.49亿美元[165] - 2022年前九个月，公司出售应收账款2.09亿美元，2021年同期为6.93亿美元；2022年第三季度未出售应收账款[166] - 2022年，公司通过加速股票回购协议回购股票，支付5亿美元，共获得480万股[168] - 2022年第三季度和前九个月，经营活动产生的净现金分别为7.48亿美元和8.81亿美元，较2021年同期分别增加1.83亿美元和6000万美元[172] - 截至2022年9月30日，公司总流动资产为23.58亿美元，较2021年12月31日的22.29亿美元增长5.79%[181] - 截至2022年9月30日，公司商誉达58.11亿美元，较2021年12月31日的41.71亿美元增长39.32%[181] - 截至2022年9月30日，公司对合并子公司的投资为32.78亿美元，较2021年12月31日的49.18亿美元下降33.35%[181] - 截至2022年9月30日，公司总资产为127.3亿美元，较2021年12月31日的126.8亿美元增长0.39%[181] - 截至2022年9月30日，公司总流动负债为32.63亿美元，较2021年12月31日的24亿美元增长35.96%[181] - 截至2022年9月30日，公司长期债务（扣除流动部分）为39.74亿美元，较2021年12月31日的45.9亿美元下降13.42%[181] - 2022年前九个月，公司净收入为72.65亿美元，营业收入为4.95亿美元，归属于Leidos普通股股东的净收入为1.65亿美元[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，国防解决方案部门营收20.75亿美元，同比增加6600万美元，增幅3.3%；前九个月营收61.76亿美元，同比增加2.05亿美元，增幅3.4%[138] - 2022年第三季度，民用部门营收8.74亿美元，同比增加8200万美元，增幅10.4%；前九个月营收25.26亿美元，同比增加1.69亿美元，增幅7.2%[142] - 2022年第三季度，民用部门运营收入7900万美元，同比增加2100万美元，增幅36.2%；前九个月运营收入1.6亿美元，同比减少2700万美元，降幅14.4%[142] - 2022年第三季度，健康部门营收6.59亿美元，同比减少2300万美元，降幅3.4%；前九个月营收19.97亿美元，同比增加7900万美元，增幅4.1%[147] - 2022年第三季度，健康部门运营收入1.3亿美元，同比减少3900万美元，降幅30.0%；前九个月运营收入3.35亿美元，同比减少400万美元，降幅1.2%[147] 业务背景与特殊事项 - 2022年前九个月，公司健康部门收到2800万美元与特定项目停工令相关的赔偿款，新冠疫情对公司营收和运营收入无重大影响[131] - 2022年第三和前九个月，公司约87%的总收入来自与美国政府的合同，约8%来自国际市场客户[133][135] - 2022年前九个月，民用部门运营收入减少主要因2016年收购业务不利仲裁裁决致法律费用和和解成本增加1900万美元[145] - 公司为子公司Leidos, Inc.的5亿美元2023年5月到期票据、5亿美元2025年5月到期票据、7.5亿美元2030年5月到期票据和10亿美元2031年2月到期票据提供全额无条件担保[179] - 公司于2021年5月6日向美国证券交易委员会提交了S - 4表格注册声明，并于2021年5月19日生效[180] - 本报告期内公司关键会计政策、估计或判断与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[184]

Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q2 2022 Earnings Conference Call August 2, 2022 8:00 AM ET Company Participants Stuart Davis - Senior Vice President & Investor Relations Roger Krone - Chairman & Chief Executive Officer Chris Cage - Chief Financial Officer Conference Call Participants Peter Arment - Baird Sheila Kahyaoglu - Jefferies Robert Spingarn - Melius Research Gavin Parsons - Goldman Sachs Colin Canfield - Barclays Cai von Rumohr - Cowen Matt Akers - Wells Fargo Bert Subin - Stifel Seth Seifman - JP ...

Leidos Q2 FY22 Earnings Conference Call August 2, 2022 Forward-Looking Statements Certain statements in this presentation contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this presentation include, among others, e ...

公司收入来源占比 - 2022年第一季度和上半年，公司从美国政府合同获得约86%的总收入，国际市场销售占比约8%[127][129] 政府预算情况 - 2022年3月28日，国会收到2023财年总统预算申请，总额5.8万亿美元，包括8130亿美元国防开支和7690亿美元非国防开支[128] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司收入35.97亿美元，同比增长4.3%；上半年收入70.91亿美元，同比增长4.8%[131] - 2022年第一季度，公司运营收入2.71亿美元，同比增长0.7%；上半年运营收入5.42亿美元，同比下降6.1%[131] - 2022年截至7月1日的三个月和六个月运营亏损分别为3200万美元和5500万美元，较2021年同期分别增加200万美元（6.7%）和500万美元（10.0%），主要因法律成本增加，收购和整合成本降低部分抵消[142] - 2022年截至7月1日的三个月非运营净支出为4600万美元，与2021年同期持平；六个月非运营净支出为9500万美元，较2021年同期增加300万美元，主要因利率变化导致利息支出增加，汇率变动部分抵消[143] - 2022年截至7月1日的三个月和六个月有效税率分别为23.6%和21.9%，较2021年同期分别降低0.2和0.8个百分点，前者因当季州税降低，未确认税收优惠增加部分抵消；后者因员工股票薪酬福利和研发税收抵免增加[144][145] - 若2022年生效日期不变，公司2022财年应付所得税和净递延所得税资产预计各增加约1.5亿美元，对运营现金流的影响将在2023财年体现[146] - 2022年截至7月1日的三个月和六个月净预订额分别为22亿美元和76亿美元，2021年同期分别为38亿美元和76亿美元；2022年7月1日总积压订单为347.22亿美元，2021年7月2日为335.23亿美元[149] - 截至2022年7月1日，公司有3.39亿美元现金及现金等价物，无循环信贷安排下的未偿还借款，未偿还债务为52亿美元，商业票据未偿还票据为1.5亿美元[151][152][153] - 2022年截至7月1日的三个月和六个月，公司长期债务本金支付分别为4.07亿美元和4.34亿美元，2021年同期分别为2700万美元和5300万美元[154] - 2022年截至7月1日的三个月和六个月，公司分别支付股息4900万美元和1亿美元，2021年同期分别为4800万美元和9800万美元[156] - 2022年截至7月1日的六个月，公司出售2.09亿美元应收账款；2021年三个月和六个月分别出售2.28亿美元和6.93亿美元应收账款[157] - 2022年第二季度，公司支付5亿美元进行加速股票回购，共收到480万股[159] - 截至2022年7月1日，公司合并后总资产为123.91亿美元，其中流动资产20.21亿美元，商誉58.11亿美元，对合并子公司的投资32.76亿美元，其他长期资产12.83亿美元[174] - 截至2022年7月1日，公司合并后总负债为93.87亿美元，其中流动负债30.75亿美元，长期债务（扣除流动部分）40.21亿美元，公司间应付款16.21亿美元，其他长期负债6.7亿美元[174] - 截至2022年7月1日，公司合并后股东权益为30.04亿美元[174] - 2022年截至7月1日的三个月，公司净收入为24.02亿美元，营业收入为1.38亿美元，归属于普通股股东的净利润为0.34亿美元[175] - 2022年截至7月1日的六个月，公司净收入为47.76亿美元，营业收入为3.06亿美元，归属于普通股股东的净利润为1.08亿美元[175] 国防解决方案部门业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，国防解决方案部门收入20.52亿美元，同比增长2.4%；上半年收入41.01亿美元，同比增长3.5%[132] 民用部门业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，民用部门收入8.57亿美元，同比增长7.3%；上半年收入16.52亿美元，同比增长5.6%[136] - 2022年第一季度，民用部门运营收入5500万美元，同比下降30.9%；上半年运营收入8100万美元，同比下降37.2%[136] 健康部门业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，健康部门收入6.88亿美元，同比增长6.7%；上半年收入13.38亿美元，同比增长8.3%[138] - 2022年第一季度，健康部门运营收入1900万美元，同比增长17.8%；上半年运营收入2.44亿美元，同比增长16.7%[138] - 2022年第一季度，健康部门因COVID - 19相关停工订单获得2800万美元回收款[125] 公司债务担保情况 - 公司为子公司Leidos, Inc.的债务提供全额无条件担保，涉及2023年5月到期的5亿美元票据、2025年5月到期的5亿美元票据、2030年5月到期的7.5亿美元票据和2031年2月到期的10亿美元票据[172] 公司注册声明情况 - 公司于2021年5月6日向美国证券交易委员会提交了S - 4表格注册声明，并于2021年5月19日生效，以允许交换票据及相关担保[173] 公司会计政策与市场风险情况 - 本报告期内，公司关键会计政策、估计或判断与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[177] - 本报告期内，公司市场风险敞口与2021年12月31日年度报告相比无重大变化[179] 公司面临的不确定性情况 - 公司面临多项与业务相关的审查、调查、索赔、诉讼等不确定性和未来义务，详情见10 - Q季度报告附注[176]

Leidos Q1 FY22 Earnings Conference Call May 3, 2022 Forward-Looking Statements Certain statements in this release contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release include, among others, estimates of o ...

Call Start: 08:00 January 1, 0000 9:04 AM ET Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q1 2022 Earnings Conference Call May 3, 2022, 8:00 AM ET Company Participants Roger Krone – Chairman and Chief Executive Officer Christopher Cage – Executive Vice President and Chief Financial Officer Stuart Davis – Senior Vice President and Investor Relations Conference Call Participants Peter Arment – Baird Sheila Kahyaoglu – Jefferies Cai von Rumohr – Cowen & Co. Robert Spingarn – Melius Research Gavin Parsons – Goldman Sachs ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度，公司营收34.94亿美元，同比增长5.4%；营业利润2.71亿美元，同比下降12.0%；净利润1.77亿美元，同比下降[108] - 2022年第一季度，公司非运营净支出4900万美元，同比增长6.5%，主要因利率变化和短期高级无担保定期贷款利息增加[116] - 2022年第一季度，公司有效税率为20.3%，低于去年同期的21.8%，主要因员工股票支付交易的超额税收优惠和联邦研究税收抵免[117] - 2022年第一季度，公司净预订额为54亿美元，高于去年同期的38亿美元[119] - 截至2022年4月1日，公司总积压订单价值363.45亿美元，高于去年同期的325.81亿美元[119] - 截至2022年4月1日，公司现金及现金等价物为2.97亿美元，有7.5亿美元的无担保循环信贷额度，未使用；未偿还债务为51亿美元[121] - 2022年和2021年第一季度长期债务本金还款分别为2700万美元和2600万美元，其中定期贷款本金还款均为2400万美元[123] - 2022年和2021年第一季度股息支付分别为5100万美元和5000万美元[125] - 2022年和2021年第一季度应收账款出售额分别为2.09亿美元和4.65亿美元，所得款项分别为2.09亿美元和4.64亿美元[126] - 2022年第一季度经营活动净现金流入9300万美元，较上年同期减少1.46亿美元；投资活动净现金使用2100万美元，较上年同期减少2.23亿美元；融资活动净现金使用5.19亿美元，较上年同期增加3.71亿美元[131][132][133] - 截至2022年4月1日，公司总资产124.06亿美元，总负债94.4亿美元，股东权益29.66亿美元；2022年第一季度净收入7400万美元[137][138] 公司业务收入来源结构 - 2022年第一季度，公司约87%的总收入来自与美国政府的合同，约8%来自国际市场客户[104][106] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度，国防解决方案部门营收20.49亿美元，同比增长4.6%；营业利润1.33亿美元，同比下降12.5%[109] - 2022年第一季度，民用部门营收7.95亿美元，同比增长3.8%；营业利润0.43亿美元，同比下降41.9%[112] - 2022年第一季度，健康部门营收6.50亿美元，同比增长10.0%；营业利润1.18亿美元，同比增长15.7%[114] 公司资本运作情况 - 2022年2月16日，公司支付5亿美元进行加速股票回购，初始交付450万股，均价88.72美元/股[128] 公司潜在财务影响 - 若2022年TCJA研发成本资本化条款生效，公司2022财年现金将减少约1.5亿美元，净递延所得税资产将增加类似金额[129] 公司担保情况 - 公司为子公司Leidos, Inc.的5亿美元2023年5月到期票据、5亿美元2025年5月到期票据、7.5亿美元2030年5月到期票据和10亿美元2031年2月到期票据提供全额无条件担保[135] 公司市场风险情况 - 公司市场风险敞口与2021年年报相比无重大变化[142] 公司商业票据情况 - 公司商业票据计划发行上限为7.5亿美元，截至2022年4月1日，未偿还商业票据为7500万美元[122]

Leidos Q4 FY21 Earnings Conference Call February 15, 2022 Forward-Looking Statements Certain statements in this release contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release include, among others, estimate ...

Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q4 2021 Earnings Conference Call February 15, 2022 8:00 AM ET Company Participants Stuart Davis - Investor Relations Roger Krone - Chairman and Chief Executive Officer Christopher Cage - Chief Financial Officer Conference Call Participants Seth Seifman - JPMorgan Sheila Kahyaoglu - Jefferies Matt Akers - Wells Fargo Gavin Parsons - Goldman Sachs Robert Spingarn - Melius Research Colin Canfield - Barclays Mariana Perez Mora - Bank of America Tobey Sommer - Truist Securities ...