Leidos Q2 FY21 Earnings Conference Call August 3, 2021 Forward-Looking Statements Certain statements in this release contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release include, among others, estimates o ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended July 2, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-33072 Leidos Holdings, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation o ...

Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q1 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 8:00 AM ET Company Participants Peter Berl - Senior Vice President, Investor Relations Roger Krone - Chairman and Chief Executive Officer James Reagan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Sheila Kahyaoglu - Jefferies Robert Spingarn - Credit Suisse Cai von Rumohr - Cowen Gavin Parsons - Goldman Sachs Tobey Sommer - Truist Securities Joseph DeNardi - Stifel Nicolaus Seth Seifman - JPMorgan Mariana Perez Mora - B ...

Leidos 1Q 2021 Earnings Conference Call May 4, 2021 Forward-Looking Statements Certain statements in this release contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release include, among others, estimates of f ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度，公司营收33.15亿美元，同比增长4.26亿美元，增幅14.7%；运营收入3.08亿美元，同比增长1.16亿美元，增幅60.4%；净利润2.05亿美元，同比增长0.9亿美元，增幅78.3%[100] - 2021年第一季度，公司运营亏损2000万美元，较去年同期减少1500万美元，降幅42.9%[107] - 2021年第一季度，公司净预订额为38亿美元，而2020年同期为55亿美元[110] - 截至2021年4月2日，公司总积压订单价值325.81亿美元，较年初增加6690万美元[112] - 截至2021年4月2日，公司现金及现金等价物为3.77亿美元，未使用的无担保循环信贷额度为7.5亿美元；未偿还债务为48亿美元[114] - 2021年第一季度，公司支付长期债务本金2600万美元，支付股息5000万美元，出售应收账款4.65亿美元[115][116] - 2021年第一季度（截至4月2日），公司在公开市场回购普通股，总购买价格为1亿美元[119] - 2021年第一季度（截至4月2日），经营活动提供的净现金为2.39亿美元，较上年同期减少1.33亿美元[121] - 2021年第一季度（截至4月2日），投资活动使用的净现金为2.44亿美元，较上年同期减少14.41亿美元[122] - 2021年第一季度（截至4月2日），融资活动使用的净现金为1.48亿美元，较上年同期增加13.09亿美元[123] - 截至2021年4月2日，公司总资产为118.54亿美元，总负债为87.55亿美元，总权益为30.99亿美元[128] - 2021年第一季度（截至4月2日），公司净收入为22.2亿美元，营业利润为1.97亿美元，归属于普通股股东的净利润为0.96亿美元[129] 公司业务收入来源占比 - 2021年第一季度，公司约87%的总收入来自与美国政府的合同，约9%来自国际市场客户[96][98] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度，国防解决方案部门营收19.58亿美元，同比增长2.53亿美元，增幅14.8%；运营收入1.52亿美元，同比增长0.57亿美元，增幅60.0%[100] - 2021年第一季度，民用部门营收7.66亿美元，同比增长1.12亿美元，增幅17.1%；运营收入0.74亿美元，同比增长0.15亿美元，增幅25.4%[102] - 2021年第一季度，健康部门营收5.91亿美元，同比增长0.61亿美元，增幅11.5%；运营收入1.02亿美元，同比增长0.29亿美元，增幅39.7%[105] 公司流动性与担保情况 - 未来12个月，公司预计可通过经营活动产生的现金、可用现金余额、应收账款销售以及必要时的循环信贷安排借款来满足流动性需求[120] - 公司为子公司Leidos, Inc.的5亿美元2023年5月到期票据、5亿美元2025年5月到期票据、7.5亿美元2030年5月到期票据和10亿美元2031年2月到期票据提供全额无条件担保[125] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至2021年4月2日，披露控制和程序有效[135] - 截至2021年4月2日，公司完成了Dynetics的财务报告内部控制整合[136]

Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q4 2020 Results Earnings Conference Call February 23, 2021 8:00 AM ET Company Participants Peter Berl - Senior Vice President, Investor Relations Roger Krone - Chairman and Chief Executive Officer Jim Reagan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joseph DeNardi - Stifel Seth Seifman - JPMorgan David Strauss - Barclays Greg Konrad - Jefferies Cai von Rumohr - Cowen Peter Arment - Baird Gavin Parsons - Goldman Sachs Operator Greetings. Welcome to the Leidos Fo ...

Leidos 4Q 2020 Earnings Conference Call February 23, 2021 Forward-Looking Statements Certain statements in this release contain or are based on "forward-looking" information within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. In some cases, you can identify forward-looking statements by words such as "expects," "intends," "plans," "anticipates," "believes," "estimates," "guidance" and similar words or phrases. Forward-looking statements in this release include, among others, estimate ...

新冠疫情对公司财务的影响 - 2020年第三和前九个月，新冠疫情分别使公司收入减少约4000万美元和2亿美元，使营业利润分别减少不显著金额和约7900万美元[143] - 2020年前三季度收入增加部分被约4500万美元新冠疫情导致的特定合同业务量减少负面影响所抵消[158] 税收相关情况 - 2020年第三和前九个月，公司递延9200万美元雇主社会保障税支付，并从员工保留信贷中获得1000万美元[145] - 2020年前三季度有效税率为19.4%，较2019年的23.5%下降，主要由于员工股票支付福利、联邦研究税收抵免和前期未确认税收优惠增加[172] 收入来源结构 - 2020年前九个月和第三季度，公司约88%的总收入来自与美国政府的合同[147] - 2020年前九个月和第三季度，国际市场客户销售额约占公司总收入的8%[150] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司收入分别为32.42亿美元和90.45亿美元，同比分别增长14.4%和11.1%[152] - 2020年第三季度和前九个月，公司营业利润分别为2.58亿美元和6.99亿美元，同比分别增长3.6%和7.4%[152] - 2020年前三季度收入增加主要源于项目中标、1.54亿美元SD&A业务收购相关收入及部分项目业务量净增长，部分被特定合同完成、约4500万美元新冠疫情导致的特定合同业务量减少负面影响及2019财年第一季度出售商业网络安全业务的1100万美元影响所抵消[158] - 2020年前三季度公司业务运营亏损，较2019年减少100%，主要归因于上一年度收到希腊仲裁裁决的5400万美元追回款项[166][168] - 2020年前三季度非运营净支出为1.63亿美元，较2019年的1200万美元增加，主要由于上一年度出售商业网络安全业务获得8700万美元收益、3100万美元债务折扣和递延融资成本冲销以及长期债务增加导致的利息支出增加[170] - 2020年第三季度和前三季度净预订量分别为43亿美元和145亿美元，而2019年同期分别为52亿美元和115亿美元[173] 国防解决方案部门数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，国防解决方案部门收入分别为19.51亿美元和54.13亿美元，同比分别增长22.4%和16.5%[153] - 2020年第三季度和前九个月，国防解决方案部门营业利润分别为1.45亿美元和3.59亿美元，同比分别增长35.5%和10.8%[153] 民用部门数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，民用部门收入分别为7.71亿美元和21.83亿美元，同比分别增长5.2%和7.9%[157] - 2020年第三季度和前九个月，民用部门营业利润分别为5400万美元和1.91亿美元，同比分别增长25.6%和21.7%[157] 健康业务数据关键指标变化 - 2020年前三季度健康业务收入为14.49亿美元，较2019年的14.72亿美元减少2300万美元，降幅1.6%；运营收入为1.49亿美元，较2019年的1.69亿美元减少2000万美元，降幅11.8%[161] 积压订单情况 - 截至2020年10月2日，总积压订单估计价值为317.19亿美元，较2020年1月3日的240.9亿美元增加，其中国防解决方案和民用业务分别因收购Dynetics和SD&A业务增加16.32亿美元和5.74亿美元积压订单[175] 现金及信贷情况 - 截至2020年10月2日，公司现金及现金等价物为5.12亿美元，有7.5亿美元无担保循环信贷额度，无未偿还借款且符合相关财务契约[177] 债务偿还情况 - 2020年前三季度公司分别偿还长期债务4.77亿美元和7.05亿美元，2019年同期分别为200万美元和5000万美元[186] 股息支付情况 - 2020年第三季度和前三季度公司分别支付股息4900万美元和1.48亿美元，2019年前三季度支付1.01亿美元[187] 现金流量情况 - 截至2020年10月2日的三个月，经营活动提供的净现金为5.92亿美元，较上年同期增加2.43亿美元[190] - 截至2020年10月2日的九个月，经营活动提供的净现金为13.86亿美元，较上年增加5.63亿美元[190][191] - 截至2020年10月2日的三个月，投资活动使用的净现金为1500万美元，较上年同期减少8700万美元[190][192] - 截至2020年10月2日的九个月，投资活动使用的净现金为27.14亿美元，较上年增加28.33亿美元[190][193] - 截至2020年10月2日的三个月，融资活动使用的净现金为5.17亿美元，较上年同期增加3.13亿美元[190][194] - 截至2020年10月2日的九个月，融资活动提供的净现金为13.53亿美元，较上年增加19.18亿美元[190][195] - 截至2020年10月2日的三个月，现金、现金等价物和受限现金净增加6000万美元，上年同期为4300万美元[190] - 截至2020年10月2日的九个月，现金、现金等价物和受限现金净增加2500万美元，上年为3.77亿美元[190] 其他事项 - 公司有未到期的履约担保、交叉赔偿协议、信用证和担保债券，但对流动性、资本资源、运营或财务状况无重大影响[196] - 公司面临多项审查、调查、索赔、诉讼等不确定事项和未来义务[197]

Leidos Holdings, Inc. (NYSE:LDOS) Q3 2020 Results Earnings Conference Call November 2, 2020 8:00 AM ET Company Participants Peter Berl - Investor Relations Roger Krone - Chairman and Chief Executive Officer James Reagan - Chief Financial Officer Conference Call Participants Joseph DeNardi - Stifel Seth Seifman - JPMorgan Matt Akers - Barclays Sheila Kahyaoglu - Jeffries Cai von Rumohr - Cowen Jon Raviv - Citigroup Rob Spingarn - Credit Suisse Peter Arment - Robert W. Baird Gavin Parsons - Goldman Sachs Oper ...

财务数据关键指标变化 - 2020年第三和第六个月，COVID - 19分别使公司收入减少约1.32亿美元和1.53亿美元，使营业利润减少约6800万美元和7300万美元[137] - 2020年第三和第六个月，公司递延雇主社会保障税支付4800万美元，并从员工保留信贷中获得1000万美元[139] - 2020年第三和第六个月，公司收入分别为29.14亿美元和58.03亿美元，同比增长6.8%和9.4%；营业利润分别为2.49亿美元和4.41亿美元，同比增长18.6%和9.7%[145] - 2020年第三和第六个月，公司净收入分别为1.54亿美元和2.69亿美元，同比增长11.6%和下降17.7%[145] - 2020年第三和第六个月，归属于公司普通股股东的净收入分别为1.53亿美元和2.68亿美元，同比增长12.5%和下降17.5%[145] - 2020年上半年收入增长主要源于项目中标、8000万美元的SD&A业务收购相关收入及部分项目业务量净增长，部分被特定合同完成、约2400万美元的新冠疫情导致的特定合同业务量减少的负面影响以及2019财年第一季度出售商业网络安全业务带来的1100万美元影响所抵消[152] - 2020年7月3日止三个月和六个月，公司净预订量分别为46亿美元和102亿美元，较2019年同期的30亿美元和63亿美元有所增长[164] - 截至2020年7月3日，公司总积压订单为306.61亿美元，较2020年1月3日的240.9亿美元有所增加，其中国防解决方案和民用业务分别因收购Dynetics和SD&A业务增加了17.62亿美元和5.74亿美元的积压订单[164][165] - 截至2020年7月3日，公司现金及现金等价物为5.88亿美元，有7.5亿美元的无担保循环信贷额度，无未偿还借款且符合相关财务契约[167] - 2020年7月3日和1月3日，公司未偿还债务分别为50亿美元和30亿美元，2020年进行了多项债务融资和偿还活动[168] - 2020年7月3日止三个月和六个月，公司分别支付股息4800万美元和9900万美元，2019年同期分别为4700万美元和1.01亿美元[174] - 2020年7月3日止三个月和六个月，公司分别出售5.49亿美元和11.13亿美元的应收账款，分别获得5.49亿美元和11.12亿美元的收益[175] - 2020年7月3日止三个月，经营活动提供的净现金为4.22亿美元，较上年同期增加2.36亿美元，主要由于客户预付款时间、8500万美元的VirnetX法律事务收益、较低的税收支付及季度最后一个月应收账款的出售[177] - 2020年截至7月3日的六个月，经营活动提供的净现金较上年增加3.2亿美元，主要因季度最后一个月应收账款出售、收到8500万美元VirnetX法律事务款项、较低的税款支付及有利的营运资金变化等[178] - 2020年截至7月3日的三个月，投资活动使用的净现金较上年同期增加9.98亿美元，主要因收购SD&A业务支付9.68亿美元净现金[179] - 2020年截至7月3日的六个月，投资活动使用的净现金较上年增加29.2亿美元，主要因收购Dynetics和SD&A业务支付26.1亿美元净现金及上年处置商业网络安全业务和出售房地产收到2.67亿美元[180] - 2020年截至7月3日的三个月，融资活动提供的净现金较上年同期增加7.73亿美元，主要因发行债务收到30.5亿美元款项，部分被再融资未偿债务支付的20.5亿美元本金和本季度额外支付的2亿美元本金抵消[181] - 2020年截至7月3日的六个月，融资活动提供的净现金较上年增加22.31亿美元，主要因发行债务收到62.25亿美元款项和上年2亿美元股票回购，部分被再融资未偿债务支付的39.75亿美元本金和本年额外支付的2亿美元本金抵消[182] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第三和第六个月，国防解决方案部门收入分别为17.57亿美元和34.62亿美元，同比增长12.6%和13.5%；营业利润分别为1.19亿美元和2.14亿美元，同比增长5.3%和下降1.4%[146] - 2020年第三和第六个月，民用部门收入分别为7.58亿美元和14.12亿美元，同比增长13.6%和9.5%；营业利润分别为7800万美元和1.37亿美元，同比增长39.3%和20.2%[151] - 2020年7月3日止三个月和六个月，健康业务收入分别为3.99亿美元和9.29亿美元，较2019年同期分别下降1.02亿美元（20.4%）和3500万美元（3.6%）[154] - 2020年7月3日止三个月和六个月，健康业务运营收入分别为100万美元和7400万美元，较2019年同期分别下降6000万美元（98.4%）和3200万美元（30.2%）[154] 业务收入来源占比 - 2020年第三和第六个月，公司约87%和88%的总收入来自与美国政府的合同[141] - 2020年第三和第六个月，国际市场客户销售额约占总收入的8%[143] 外部政策环境 - 2020年2月10日，总统向国会提交2021财年预算提案，国防和非国防项目可自由支配支出水平分别为7410亿美元和5900亿美元[142] 公司潜在风险与事项 - 公司有未到期的履约担保、交叉赔偿协议、信用证和担保债券等表外安排，管理层认为其对公司流动性、资本资源、运营或财务状况无重大影响[183] - 公司面临多项审查、调查、索赔、诉讼等不确定事项和未来义务[184] 会计政策与市场风险 - 本报告期内公司关键会计政策、估计或判断与2020年1月3日结束年度的年报相比无重大变化[185] - 关于最近采用和发布的会计准则，可查看季报中相关附注说明[186] - COVID - 19疫情对全球经济和金融市场产生负面影响，可能影响公司利率和导致外汇波动，除此外公司市场风险敞口与2020年1月3日结束年度的年报相比无重大变化[187]